系统交易方法

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补音雍
7 years ago
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1 1 开拓者内部机密文档策略库的应用领航系列策略从入门到精通 2013 年 5 月 18 日

2 2 开拓者内部机密文档目录如何使用领航策略构建投资组合实盘应用中的注意事项

3 3 开拓者内部机密文档领航系列交易策略介绍开拓者领航系列交易策略, 是由深圳开拓者科技有限公司开发, 并内置于交易开拓者 ( 简称 TB) 平台软件策略库中的系统自带交易系统, 旨在为没有交易策略代码开发经验, 但有志于进行程序化交易的用户使用领航系列交易策略源于经典的交易策略思想, 用户可以通过自定义品种组合头寸组合策略组合及策略参数优化等过程, 形成自己独有风格的交易策略组合, 进行程序化交易用户也可以结合自身特点 ( 如基本面分析等优势 ), 进行品种的单边自动化交易开拓者领航系列策略由深圳开拓者科技有限公司编制供用户免费使用, 该系列当前由 6 个策略组成, 涵盖了经典的交易系统要素, 通过细节调整, 使不同策略间拥有了不同的风格, 从而使不同策略对不同时间周期及不用性质的品种有着不同的表现

4 4 开拓者内部机密文档领航策略的服务对象程序化交易初学者有经验的主观交易者资金规模较大的程序化交易者有使用程序化交易的意愿 ; 个人无策略编写能力 ; 基本面派或技术图表派 ; 主观分析大势与程序化交易相结合, 实现单边自动交易丰富自己的策略库 ; 实现多策略间互补

5 5 开拓者内部机密文档领航系列策略的特点均为经典的中长线趋势跟踪策略, 对大势的捕捉能力强 ; 策略尽可能采用不同的跟踪方式, 配合有效的过滤手段以减少震荡期间的回撤 ; 策略参数少, 品种普适性好 - 用户容易找到有效参数, 避免过度拟合 - 策略的鲁棒性好提供灵活的交易模式

6 6 开拓者内部机密文档领航策略适用的时间周期开拓者从为用户提供不同交易风格的交易策略出发, 从经典交易系统中提取了交易系统元素, 通过重新组合, 使本系列中的不同策略的交易风格各有侧重其中, 领航 1,4,5,6 号策略拥有较好的不同时间周期普适性, 而领航 2,3 号在各自的专属周期拥有比较出色的表现策略 TB 公式名图表时间周期 15 分钟 30 分钟 1 小时日线领航 1 号 LH001 领航 2 号 LH002 领航 3 号 LH003 领航 4 号 LH004 领航 5 号 LH005 领航 6 号 LH006

7 领航策略适用的交易品种 ( 仅供参考 ) 为满足客户对系列策略在不同品种上的需求, 开拓者也根据自身经验在下表中给出了领航系列策略在不同品种上的使用推荐 ( 仅供参考 ) 建议用户自行测试各个策略在自己所选交易品种及时间周期上的表现并根据自己的风险偏好进行相应的选择策略 TB 公式名策略表现较好品种股指铜锌螺纹钢橡胶豆油豆粕棕榈油塑料焦炭 PTA 白糖领航 1 号 LH001 领航 2 号 LH002 领航 3 号 LH003 领航 4 号 LH004 领航 5 号 LH005 领航 6 号 LH006 开拓者培训 7 开拓者内部机密文档

8 8 开拓者内部机密文档各策略适用品种组合后测试结果根据上表的选择, 各个策略品种组合后的测试结果如下 : 收益风险调整收益策略胜率盈亏比 R 平方值比风险比领航 1 号 41.66% 领航 2 号 42.83% 领航 3 号 43.11% 领航 4 号 31.84% 领航 5 号 32.28% 领航 6 号 43.17%

9 9 开拓者内部机密文档 TB 平台策略评估常用指标净利润平均单笔盈利 ( 平均利润 ) 交易次数盈利比率 ( 胜率 ) 盈亏比 ( 平均盈利 / 平均亏损 ) 最大资金回撤收益风险比 ( 年化收益 / 最大资金回撤 ) 平均收益风险比 ( 年化收益 / 平均资产回撤 ) 收益曲线 R 平方

10 10 开拓者内部机密文档各策略适用品种组合后收益曲线

11 11 开拓者内部机密文档单个策略展示 ( 领航 1 号 ) 领航 1 号策略拥有很好的时间周期适应性, 在 15 分钟 30 分钟 1 小时及日线周期上均能长期获得正收益, 基于开拓者对收益风险比 R 方值及年化收益的综合考量, 建议用户可以在股指螺纹钢橡胶棕榈油塑料焦炭及 PTA 上使用 RU_M15 IF_H1

12 12 开拓者内部机密文档单个策略展示 ( 领航 2 号 ) 领航 2 号策略专为 15 分钟级别的交易者设计基于开拓者对收益风险比 R 方值及年化收益的综合考量, 建议用户可以在铜锌螺纹钢橡胶豆油豆粕塑料焦炭及 PTA 上使用 RB_M15 L_M15

13 13 开拓者内部机密文档单个策略展示 ( 领航 3 号 ) 领航 3 号策略专为日线级别的交易者设计基于开拓者对收益风险比 R 方值及年化收益的综合考量, 建议用户可以在股指铜锌螺纹钢橡胶棕榈油塑料焦炭 PTA 及白糖上使用 PTA_D1 J_D1

14 14 开拓者内部机密文档单个策略展示 ( 领航 4 号 ) 领航 4 号策略拥有较好的时间周期适应性, 在 30 分钟 1 小时及日线周期上均能长期获得正收益基于开拓者对收益风险比 R 方值及年化收益的综合考量, 建议用户可以在螺纹钢橡胶豆油豆粕棕榈油塑料焦炭 PTA 及白糖上使用 P_M30 SR_D1

15 15 开拓者内部机密文档单个策略展示 ( 领航 5 号 ) 领航 5 号策略拥有很好的时间周期适应性, 在 15 分钟 30 分钟 1 小时及日线周期上均能长期获得正收益基于开拓者对收益风险比 R 方值及年化收益的综合考量, 建议用户可以在股指螺纹钢橡胶豆粕塑料 PTA 及白糖上使用 IF_M15 SR_H1

16 16 开拓者内部机密文档单个策略展示 ( 领航 6 号 ) 领航 6 号策略拥有很好的时间周期适应性, 在 30 分钟,1 小时及日线周期上均能长期获得正收益基于开拓者对收益风险比 R 方值及年化收益的综合考量, 建议用户可以在锌螺纹钢橡胶塑料焦炭 PTA 及白糖上使用 PTA_H1 SR_M15

17 17 开拓者内部机密文档目录领航系列交易策略介绍实盘应用中的注意事项

18 18 开拓者内部机密文档投资交易成功的三大要素买卖时机风险管理心理控制风险管理与心理控制决定了投资交易是否成功的 90% 买卖时机仅决定投资交易是否成功的 10%

19 19 开拓者内部机密文档交易策略组合构建策略及策略参数选择 ( 见下页 ) 品种选择 - 成交活跃波动性大相关性低的品种 ; - 根据主观经验以及基本面进行选择 ; - 根据资金规模尽可能组合多的品种头寸控制 - 根据风险承受能力确定整体使用杠杆 ; - 控制整个组合单个品种的最大风险

20 20 开拓者内部机密文档如何选择参数能够有效地捕捉到行情 ; 避免参数孤岛 ; 样本内外及全样本下的策略有效性 ; 关注参数在不同行情下的表现 ; 不同商品间的普适性

21 21 开拓者内部机密文档各策略参数优化范围 ( 仅供参考 ) 策略时间周期 Para1 Para2 Para3 M 领航 1 号 M H D 领航 2 号 M 领航 3 号 D M 领航 4 号 H D M 领航 5 号 M H D M 领航 6 号 M H1 7-42

22 22 开拓者内部机密文档组合收益的计算收益和风险杠杆倍数 = 交易的商品价值资金量举例 : 一个 50 万的账户, 交易橡胶 10 手, 橡胶的价格为元 / 吨, 那这笔交易使用的杠杆倍数为 :20000X10X10 50 万 =4 倍杠杆

23 开拓者内部机密文档组合收益计算 ( 演示 ) 以领航工作区 PTA 15 分钟工作区为例, 组合策略 LH001 和 LH002, 测试时间 2012.1.1 2012.

23 23 开拓者内部机密文档组合收益计算 ( 演示 ) 以领航工作区 PTA 15 分钟工作区为例, 组合策略 LH001 和 LH002, 测试时间 , 交易佣金 2%%, 滑点 1 跳, 保证金比率 10% 测试初始资金:1000 万, 默认数量 : 按固定金额 100 万测试结果如下 :

24 开拓者内部机密文档组合收益计算 ( 演示 ) 1 倍杠杆下的收益率计算如下 ( 小数忽略不计 ): 总收益 = 3910498 2 = 1955249 ( 元 ) 收益率

24 24 开拓者内部机密文档组合收益计算 ( 演示 ) 1 倍杠杆下的收益率计算如下 ( 小数忽略不计 ): 总收益 = = ( 元 ) 收益率 = 万 = 19.55% 最大回撤 = = ( 元 ) 相对初始本金回撤率 : 万 = 8.99%

25 25 开拓者内部机密文档策略组合范例一 (100 万账户 ) 账户初始资金 :100 万元手续费标准 : 成交金额 5%%( 双边 ) 测试时间 :2009 年 5 月 2013 年 3 月组合品种策略 : 见下表策略时间周期组合投资品种股指铜锌螺纹钢橡胶豆油豆粕棕榈油塑料焦炭 PTA 白糖 M15 领航 1 号 M30 H1 D1 领航 2 号 M15 领航 3 号 D1 M30 领航 4 号 H1 D1 M15 领航 5 号 M30 H1 D1 M15 领航 6 号 M30 H1

26 开拓者内部机密文档组合范例一 : 历史测试表现风险偏好总收益 [ 元 ] 回报率年均回报率资金最大回撤 [ 元 ] 收益风险比 R 平方值 1 倍杠杆 888,128 88.81% 22.

26 26 开拓者内部机密文档组合范例一 : 历史测试表现风险偏好总收益 [ 元 ] 回报率年均回报率资金最大回撤 [ 元 ] 收益风险比 R 平方值 1 倍杠杆 888, % 22.20% -47, 倍杠杆 2,664, % 66.61% -143, 倍杠杆 4,440, % % -239,

27 27 开拓者内部机密文档策略组合范例二 (500 万账户 ) 账户初始资金 :500 万元手续费标准 : 成交金额 5%%( 双边 ) 测试时间 :2009 年 5 月 2013 年 3 月组合品种策略 : 见下表策略时间周期组合投资品种股指铜锌螺纹钢橡胶豆油豆粕棕榈油塑料焦炭 PTA 白糖 M15 领航 1 号 M30 H1 D1 领航 2 号 M15 领航 3 号 D1 M30 领航 4 号 H1 D1 M15 领航 5 号 M30 H1 D1 M15 领航 6 号 M30 H1

28 开拓者内部机密文档组合范例二 : 历史测试表现风险偏好总收益 [ 元 ] 回报率年均回报率资金最大回撤 [ 元 ] 收益风险比 R 平方值 1 倍杠杆 3,515,753 70.32% 17.

28 28 开拓者内部机密文档组合范例二 : 历史测试表现风险偏好总收益 [ 元 ] 回报率年均回报率资金最大回撤 [ 元 ] 收益风险比 R 平方值 1 倍杠杆 3,515, % 17.58% -170, 倍杠杆 10,547, % 52.74% -510, 倍杠杆 17,578, % 87.89% -850,

29 29 开拓者内部机密文档策略组合范例三 (1000 万账户 ) 账户初始资金 :1000 万元手续费标准 : 成交金额 5%%( 双边 ) 测试时间 :2009 年 5 月 2013 年 3 月组合品种策略 : 见下表策略时间周期组合投资品种股指铜锌螺纹钢橡胶豆油豆粕棕榈油塑料焦炭 PTA 白糖 M15 领航 1 号 M30 H1 D1 领航 2 号 M15 领航 3 号 D1 M30 领航 4 号 H1 D1 M15 领航 5 号 M30 H1 D1 M15 领航 6 号 M30 H1

30 开拓者内部机密文档组合范例三 : 历史测试表现风险偏好总收益 [ 元 ] 回报率年均回报率资金最大回撤 [ 元 ] 收益风险比 R 平方值 1 倍杠杆 7,075,757 70.76% 17.69% -413,893 4.

30 30 开拓者内部机密文档组合范例三 : 历史测试表现风险偏好总收益 [ 元 ] 回报率年均回报率资金最大回撤 [ 元 ] 收益风险比 R 平方值 1 倍杠杆 7,075, % 17.69% -413, 倍杠杆 21,227, % 53.07% -1,241, 倍杠杆 35,378, % 88.45% -2,069,

31 31 开拓者内部机密文档高阶应用除了为用户提供全自动程序化交易外, 开拓者领航系列策略还为对市场行情有一定判断能力的用户提供了交易策略的支持在领航系列交易策略中, 提供了只做多或只做空的策略开关选项 LongOrShort, 此开关, 默认值为 0 代表多空都做, 当其设为 1 时只做多头, 当其设为 -1 时只做空头

32 32 开拓者内部机密文档基本面结合程序化策略应用举例说明橡胶 2012 年 9 月到 10 月走出了一波反弹行情但公司基本面分析, 橡胶仍是看空趋势 ; 如果使用领航系列策略结合基本面判断进行交易, 则可以开启只做空不做多的交易模式

33 33 开拓者内部机密文档测试结果对比 ( 以领航 4 号策略 H1 为例 ) 测试时间 :2012 年 10 月 2013 年 3 月只做空模式 :1 倍杠杆头寸设置, 年化收益 24.44%, 最大回撤 3.35% 多空均做模式 :1 倍杠杆头寸设置, 年化收益 12.81%, 最大回撤 6.54%

34 34 开拓者内部机密文档目录领航系列交易策略介绍如何使用领航策略构建投资组合

35 35 开拓者内部机密文档实盘工作区设置 TB 新版客户端自带了一个领航工作区文件夹, 每个品种一个工作区, 每个工作区包含 M15/M30/H1/D1 四个时间周期的图表, 并按 1000 万组合加载了相应的策略, 数据为该品种的指数数据 ; 用户可以直接使用这些工作区进行历史回测, 但由于指数数据不能直接交易, 实盘时还必须对工作区增加一些必要的设置 : - 在超级图表中插入交易商品的主力合约 ; - 公式应用设置中, 设置映射发单 ; - 商品设置中, 在指数数据的交易设置中勾选启用偏移设置, 并设置合适的偏移跳数

36 36 开拓者内部机密文档插入交易商品的主力合约

37 37 开拓者内部机密文档公式应用设置中设置委托映射

38 38 开拓者内部机密文档指数数据的商品交易设置中设置委托偏移

39 39 开拓者内部机密文档设置合理的初始资金和交易头寸实际交易时用户必须根据自己的实际账户规模和头寸分配原则为各交易品种设置合理的交易头寸 ; 领航系列策略的交易头寸由全局交易设置中的默认数量决定 ; 注意 : 按资金比例和固定资金时, 商品保证金比率对头寸计算的影响

40 40 开拓者内部机密文档交易头寸分配资金时可能遇到的问题交易手数只能是整数带来的实际头寸差别举例来说 : 同样分配 10 万元市值的资金, 做豆油和豆粕两个品种按目前豆油价格约为 7400 元 / 吨, 豆粕价格约为 3100 元 / 吨计算, 豆油只能做 1 手, 而豆粕可以做 3 手, 导致两个品种的实际交易的市值不一致每个品种分配资金时, 还必须考虑价格的波动范围, 避免因价格上涨导致分配的资金连开仓 1 手都不够的情况发生历史测试时可以大资金进行测试以减小交易手数取整带来的误差, 但实盘交易时交易手数必须和账户实际规模相适应, 因此实际结果和测试结果是有一定差异的

41 41 开拓者内部机密文档举例 : 按固定合约数分配头寸 ( 以组合一为例 ) 范例一共组合了螺纹钢 16 个策略豆油 10 个策略 PTA15 个策略共 41 个策略点 ; 由于每个品种选择的策略数不一样, 品种之间的市值也不完全一样所以分配资金时, 还需要客户根据自己的经验, 在不同品种间灵活地调配资金, 必要时可以对组合的策略数进行相应的调整客户需要根据账户资金规模和品种的价格变化不定期地进行头寸调整每个策略等市值根据各品种目前市值, 如果按每个策略点分配等市值资金的话, 头寸设置应为 : 豆油 :1 手 PTA:2 手螺纹钢 :2 手这样分配, 螺纹钢和 PTA 实际使用资金量较大, 豆油略少每个品种等市值根据各品种目前市值, 如果按每个品种分配等市值资金的话, 头寸设置应为 : 豆油 :1 手 PTA:1 手螺纹钢 :1 手这样分配, 豆油实际使用资金量较大, 螺纹钢和 PTA 略少

42 42 开拓者内部机密文档每个策略等市值资金测试结果实际最大使用杠杆约 4.29 倍

43 43 开拓者内部机密文档每个品种等市值资金测试结果实际最大使用杠杆约 2.62 倍

44 44 开拓者内部机密文档交易助手的使用策略买卖信号发出的交易委托单, 有可能无法成交, 能否成交取决于当时的行情波动以及所设置的委托偏移跳数建议开启交易助手并进行合理的设置来实现自动追单

45 45 开拓者内部机密文档头寸监控器的使用各种意外情况的发生都可能导致交易信号与实际账户持仓的不一致 ; 建议开启头寸监控器进行实时监控和同步, 以保证信号和交易的一致 ; 策略较多或电脑性能较差时, 监控器可能会计算错误或读不到数据 ; 人工值守时, 要注意观察系统运行时的 cpu 和内存的占用率

46 46 开拓者内部机密文档其他需要注意的问题领航系列策略中并未考虑极端行情下的信号过滤问题, 因此在涨跌停板时委托单有可能一直无法成交, 必须由人工进行处理其他一些原因也可能导致策略信号与实际交易不匹配, 建议开启头寸监控器进行实时监控和同步, 以保证信号和交易的一致断电网络断线或者期货行情中断本机与期货公司服务器时间不同步导致发单被拒模型自动交易过程中, 用 TB 或其它交易软件手动操作进行了干预账户保证金不足图表保证金不足平仓反手时资金未能及时被解冻 ( 详见说明文档 )

47 47 开拓者内部机密文档免责声明开拓者领航系列交易策略为开拓者开发供所有用户使用的免费交易策略, 策略的使用需要用户拥有良好的风险意识及风险管理能力, 并正确理解程序化交易理念开拓者不对用户使用领航系列交易策略产生的盈利进行分成, 也不对产生的亏损进行补偿由于电子化交易的或有风险电子交易软件的或有缺陷以及其他各种可能的不可预知的原因, 您的交易可能受到影响而无法正常交易或与预先设定的不一致, 在出现软件故障时, 应及时使用其它信息系统或使用其它交易手段进行交易, 并及时查询成交情况使用前, 用户应知晓使用该系统可能存在的各种风险, 并承担使用该系统所造成的一切后果本 PPT 所展示的策略及组合范例的交易绩效和测试报告均是基于历史数据的测试结果, 并不代表未来的实际表现文中所使用的交易标的交易策略和交易参数, 只是为了举例说明如何使用和评价内置策略, 仅供用户参考, 并不作为必然获利的保证用户据此进行交易产生的风险自担, 交易开拓者不承担任何法律责任

48 谢谢! 48 开拓者内部机密文档

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