或解職處分, 同時查報主管機關及投信投顧公會等相關單位之規定, 由公會將公司申報的人員處分在人員登錄系統上予以註記, 以作為未來投信業者任用人員前之參考而此措施也會依照個資法的規定辦理 * 建立投信企業優良文化風氣, 降低投信從業人員之道德風險除了加強公司內控機制落實從業人員紀律外, 也將透過建

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坪昌
7 years ago
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1 第 2 期發行所 : 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會發行地 : 臺北市中山區 104 長春路 145 號 3 樓電話 :(02) 國際交流參加第 18 屆亞大基金年會 2013 年亞大基金協會年會於 3 月 3 日 ~8 日於印度德里舉行, 本次會議由金融監督管理委員會證券期貨局蔡組長麗玲本公會林理事長及黃秘書長共同前往參加, 針對區域產業發展現況重要產業議題法規變革及監理措施等議題進行交流本公會業務報導一取消台大教授績效評比之一個月績效, 並修訂自律規範不得以一個月績效從事廣告宣傳長久以來, 不論是投資人或業界, 皆過度以基金報酬率論斷基金經理人操作績效, 誘使經理人致力追求短期績效, 而忽略了如經理人誠信績效穩定性等考量故本公會 14 日召開的第五屆第 11 次理監事聯席會議通過, 為避免投資人及業者過度注重基金短期績效, 並促使基金經理人薪酬制度重視長期績效, 達成下列共識 : * 本公會委託台大李存修教授邱顯比教授每月出具之投信基金績效評比表不再揭示一個月績效, 如有需要, 仍可至理柏 (Lipper) 晨星 (Morningstar) 等評鑑機構查詢 * 修訂本公會會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為規範, 規定業者不得以一個月績效績效從事廣告及宣傳二本公會林理事長與 22 家投信業者共同出席金管會 102 年 3 月 8 日研商落實投信產業內控及強化自律功能會議金管會於 3 月 8 日邀集投信投顧公會及 22 家投信業者召開會議, 就如何強化公司內部控制制度導正投信企業文化及提升投信產業形象與經營績效等議題進行討論本公會林理事長特意提前由在印度舉辦的第十八屆亞大基金年會返台參與, 本次會議由證期局黃局長天牧主持, 本公會林理事長與 22 家投信業者董事長或總經理出席, 會後證期局與本公會皆發布會後新聞稿, 說明業者於會中達成之共識本公會新聞稿內容 : 針對近來產業從業人員個人偏差行為, 導致整體產業形象受損, 金融監督管理委員會於 102 年 3 月 8 日 ( 五 ) 召集 22 家投信業者, 舉行如何落實投信產業從業人員行為紀律, 提升投信產業形象並促進投信產業發展會議, 進行全面檢討, 針對如何落實投信從業人員行為紀律之管理並強化公司內部控制機制 ; 如何建立投信企業優良文化風氣, 以降低投信從業人員之道德風險之宣導 ; 以及如何提升投信產業形象及經營績效, 以強化投資人對證券市場信心, 促進產業發展等議題, 與會業者達成以下共識 : * 落實投信從業人員行為紀律之管理並強化公司內部控制機制主管機關的法令投信投顧公會自律規範對從業人員行為紀律之管理與國外相較已相當嚴謹, 且就違反者訂有處理原則申報流程, 並應負相關行政民事及刑事責任因此投信公司現在應重新檢視公司內部控制制度所訂作業流程及控制點, 是否能有效及落實達成內控內稽的目的, 以使公司永續經營及維持良好商譽此外, 也可考慮在公會自律規範所訂公司對於員工不法或違規行為, 應依情節輕重為警告記過降職停職第 1 頁

2 或解職處分, 同時查報主管機關及投信投顧公會等相關單位之規定, 由公會將公司申報的人員處分在人員登錄系統上予以註記, 以作為未來投信業者任用人員前之參考而此措施也會依照個資法的規定辦理 * 建立投信企業優良文化風氣, 降低投信從業人員之道德風險除了加強公司內控機制落實從業人員紀律外, 也將透過建立投信優良的企業文化對員工道德產生正面影響, 建置優良工作環境, 培育人才也留住人才具體做法包括 : 1. 公司於任用相關主管及經理人前, 可以參考公會人員登錄系統中註記資料, 以及其過往職業道德廣泛徵詢, 進行適用性之充份評估 2. 公司宜有完整之人才培育計劃, 包含專業訓練及品德宣導, 且經理人薪資報酬應著重基金長期及穩定之績效, 並同時考量風險 3. 業者內部道德教育教材可包括違規受裁罰案例, 做為在職從業人員之警惕, 並培養主管人員對相關情事之警覺性 4. 公司透過主管人員對所屬員工平時生活狀況之持續關心, 以了解所屬員工, 降低其受不當人士誘惑之風險, 而做出有違職業道德行為 * 提升投信產業形象及經營績效至於如何提升產業形象及經營績效部分, 與會投信公司代表表示, 除如前述所討論之加強投信事業監理與自律之外對於是否能提供投資人優良而穩定的績效報酬也是重要的工作, 對此將以下列為努力方向 : 1. 投信公司可依各公司企業文化公司規模作業程序, 導入投資決策委員會機制 ; 亦即, 投信公司對於基金得投資標的, 先經由投資決策委員會對整體經濟情勢判斷各產業分析各基金之資產配置可投資標的篩選等作成團隊決策, 並訂定相關投資限制及投資政策, 在此一由決策委員會所設定的框架之下, 基金經理人依各基金之投資策略及方針進行基金投資管理與選股操作, 以強化團隊降低個人色彩同時, 導入投資風險管理機制, 隨時檢視基金經理人是否依照公司投資決策委員會決策管理基金 2. 提高投信事業公司營運與基金商品之競爭力方面, 業者與公會將持續與主管機關溝通, 研擬適度降低基金合併門檻放寬債券型平衡型基金及其他之投資限制, 降低境內外基金因投資限制不同而引致之商品設計落差, 使投信事業能有更多空間設計發行滿足一般投資人與利基市場需求的產品 3. 投信事業拓展市場方面, 因應目前市場漸趨飽和, 開發國內新客群還有如香港中國大陸等的國外新市場成為當務之急, 業者與公會將從實務面入手, 與主管機關合作, 使投信基金在不同市場之銷售建立更效益的平台, 為投信與海外分支機構間之合作提供引導深耕台灣的支持空間, 並在海外市場進入方面尋求突破與會代表也呼籲媒體能給予平衡報導空間, 讓投資人了解, 絕大多數投信業者仍是競競業業誠信踏實的在為投資人進行資產管理 ; 同時業者與投信投顧公會也將持續向投資人宣導正確基金投資觀念, 以及宣導投資人瞭解自己所投資的商品 (KYP,know your product) 三多幣別基金外幣計價基金 / 人民幣計價基金業務介紹證期 ( 投 ) 字第號函, 規定現行新臺幣基金以修約方式, 增加發行外幣級別成為多幣別基金 * 指發行含新臺幣級別之多幣別基金 * 現行公募新臺幣計價基金得不召開受益人會議, 逕洽律師出具對受益人權益無重大影響意見書, 修改信託契約新增發行外幣 ( 含人民幣 ) 級別, 成為多幣別基金 * 多幣別基金之外幣級別投信不得以新臺幣收付, 銀行特金可以新臺幣信託 * 不可於 OBU 銷售 * 可投資範圍回歸一般規範及契約約定辦理金管證投字第號令, 開放外幣計價基金得以人民幣計價, 並訂定外幣計價基金以新臺幣收付之有關規範 * 指投信事業發行以外幣計價之基金, 以開放式基金為限 * 不得持有新臺幣資產, 投資標的限於投資以外幣計價之有價證券, 且不得涉及新臺幣匯率相關產品, 及投資標的主要涉及國內者 * 已依央行外匯局台央外柒字第號函申請而得到許可募集 / 私募外幣計價基金之投信, 得逕行募集 / 私募多幣別發行之外幣計價基金, 無須再向央行申請許可 * 現行外幣計價基金得修改信託契約新增外幣級別 * 公募之外幣計價基金, 投信可以收付新臺幣, 銀行特金可以新臺幣信託 * 公募外幣計價基金可於 OBU 銷售金管會同意投信事業得陳送人民幣基金申請件 * 可為投信多幣別基金投信外幣計價基金之外幣級別 * 投信事業申請募集人民幣計價基金 ( 含現行基金修約新增人民幣級別, 或申請募集新人民幣基金 / 級別等 ), 應依金管會要求, 於申請募集書件中敘明收受人民幣資金後續金流 ( 投資人申贖及投資匯兌 ) 匯率風險揭露投資標的等事項 * 投信不可以新臺幣收付, 銀行特金不可以新臺幣信託第 2 頁

3 法規函令動態一金融監督管理委員會中華民國 102 年 3 月 1 日金管證投字第號函, 新增境外基金管理辦法問答集伍鼓勵境外基金深耕計畫共 17 題, 詳見本公會網站 \ 法規及函令查詢 \ 主管機關問答集 \E. 境外基金相關規範二金融監督管理委員會中華民國 102 年 2 月 6 日金管證投字第號函, 為鼓勵境外基金機構加強對我國境外基金投資人提供優質服務, 並促進我國資產管理市場之發展, 訂定鼓勵境外基金深耕計畫三金融監督管理委員會中華民國 102 年 1 月 28 日金管證投字第號函, 為維護證券投資顧問事業與客戶雙方之權益, 投顧事業與客戶簽定之書面證券投資顧問契約應確實保留正本並依規定年限保存四金融監督管理委員會中華民國 102 年 1 月 25 日金管證投字第號函, 修正私募證券投資信託基金問答集之第 6 題第 19 題及第 22 題詳見本公會網站 \ 法規及函令查詢 \ 主管機關問答集 \B. 私募證券投資信託基金問答集五轉知台灣證券交易所中華民國 102 年 2 月 1 日臺證監字第號函, 證券投資信託公司基金經理人全權委託投資經理人之本人 ( 含關係人 ) 及所管理基金或全權委託帳戶異動之申報, 自 102 年 2 月 4 日起由網路上傳申報六投信投顧公會 102 年 2 月 23 日中信顧字第號函, 本公會於 102 年 4 月 1 日起擴大外訓機構財團法人中華民國證券暨期貨發展基金會辦理之投信投顧業務人員職前在職教育訓練事宜, 會員公司從業人員如需報名教育訓練課程, 請逕至證基會教育訓練網頁下之投信投顧專區報名七投信投顧公會 102 年 2 月 19 日中信顧字第號函, 修正本公會證券投資信託基金募集發行銷售及其申購或買回作業程序修訂有關基金銷售機構應辦理瞭解客戶審查 (KYC) 及適合度評估等作業, 例如 :KYC 表單適合度評估標準正本留存者及相關作業之權利義務歸屬等八投信投顧公會 102 年 2 月 6 日中信顧字第號函, 修正本公會委員會組織規則及會員違規處置申復辦法為強化會議公平及客觀性, 自律委員會增設外部委員 3-5 人, 並明定委員之消極資格 ; 同時, 為達自律處置警惕及遏止效果, 處置態樣增訂得處以一定金額之違約金九投信投顧公會 102 年 1 月 24 日中信顧字第號函, 修正本公會證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務操作辦法經營全權委託投資業務符合一定條件者, 其辦理投資或交易決策之業務人員, 得與募集證券投資信託基金之投資或交易決策人員或辦理證券投資顧問業務從事證券投資分析之人員相互兼任活動回顧一本公會於 2 月 19 日獲頒金融市場公文電子交換作業最佳參與貢獻獎本公會榮獲金管會金融市場公文電子交換作業最佳參與貢獻獎, 頒獎典禮於 102 年 2 月 19 日假金管會會議室舉行, 由吳副主委主持, 本公會由黃良瑞秘書長代表受獎二 2013 年公會與媒體記者春酒聯誼活動為建立良好關係與互動, 本公會特別於 2 月 27 日舉辦 2013 年媒體記者春酒聯誼活動, 邀請媒體朋友共進午宴, 本次活動參與記者與委員會正負召集人逾 30 人活動當天雖然下起傾盆大雨, 卻澆不息與會者的熱情, 由本公會林理事長黃秘書長兩岸及國際事務委員會林志明副召集人及會務及產業推廣委員會朱成志副召集人, 就投信投顧業現況及未來產業發展的重要方向與工作與在場記者進行交流活動預告 2013 年證券期貨盃高爾夫球賽歡迎您來挑戰! 為提倡正當休閒運動, 加強證券期貨投信投顧業者及週邊單位之交流聯誼, 本公會將與證交所集保結算所櫃買中心期交所券商公會及期貨公會共同主辦 2013 年證券期貨盃高爾夫球賽, 本次活動訂於 102 年 5 月 1 日 ( 星期三 ) 於揚昇高爾夫球場開打, 名額有限, 歡迎會員公司從業人員踴躍報名參加, 詳情請見公會網站第 3 頁

4 專題報告外國帳戶稅收遵從法案 (FATCA)~ 美國發佈最終施行細則美國財政部與國稅局 (IRS) 於 2013 年 1 月 17 日發布了外國帳戶稅收遵從法 (Foreign Account Tax Compliance Act, 以下稱 FATCA ) 的最終施行細則 (Final Regulations), 並強調該最終施行細則提供美國帳戶識別信息報告國外金融機構 (FFIs,Foreign financial institutions) 扣繳動作其他外國機構及美國扣繳義務人詳盡的權利義務與操作步驟, 可降低各金融機構遵循該法的成本, 此施行細則的公佈, 更象徵國際合作的重要里程碑 FATCA 最終施行細則主要為降低遵循該法令所產生的行政負擔與風險, 主要的規範包含有.. * 擴展 Grandfathered Obligations( 祖父條款或不溯及既往條款 ) 的適用..原 2013 年 1 月 1 日以前發行且繼續流通的債券, 其利息或價款不受 FATCA 扣繳規範, 放寬延後至 2014 年 1 月 1 日前發行者, 皆可適用 * 限縮金融機構的範圍..因 FATCA 影響的範圍含括任何有美國收入 ( 股利 / 利息 / 租金 / 權利金 ) 的機構為回應外界多方的要求, 最終施行細則將被動法律實體 (passive entities- 其所得大部分由投資或交易活動所產生, 但其本身非為被銀行投資機構或保險公司等金融機構所管理者 ), 視為非金融機構 (NFFEs,Nonfinancial foreign entities), 不用遵循 FATCA 對 FFIs 之要求 - 與美國國稅局簽約檢視帳戶申報預扣稅款等動作, 僅需遞交一份書面聲明, 聲明其本身無重大美國人股東, 或將美國人股東之資訊交給扣繳義務人即可另, 退休基金帳戶在最終施行細則中, 亦被視為是最終受益者, 無須再追究該帳戶內是否含有美國人 * 實地查核作業之簡化..為簡化國外金融機構對美國人帳戶的辨識作業, 最終施行細則容許國外金融機構引用已取得的資訊並放寬檢視完成之期間如國外金融機構可直接採用機構法人帳戶的聲明, 以辨識其是否為美國人帳戶 ; 對於現存帳戶的檢視, 由原 5 萬美元以上者需檢視, 提升至 25 萬美元, 於 2016 年 1 月 1 日前完成實質查核 ; 對於高資產帳戶 (100 萬美元以上之帳戶 ) 的檢視, 需於 2015 年 1 月 1 日前完成實質查核, 並容許使用金融機構原有的洗錢防制資訊 * 延後美國人帳戶及不合作帳戶資訊申報時程..最終施行細則延遲原草案規定 2014 年 9 月 30 日前需申報 2013 年之資訊, 至 2015 年 3 月 31 日前向美國國稅局申報之資訊此外, 在許多的情況下, 外國律師因個資因素, 會防止國外金融機構向美國國稅局申報 FATCA 規定的資訊, 導致國外金融機構因資訊未申報, 而被預扣 30% 的稅款為克服這些法律障礙, 美國財稅局已與外國政府合作開發兩種可供選擇的模式, 以有效降低國外金融機構的法律負擔 *IGA 模式 1(Model 1 IGA) 年 7 月 26 日發布的第一種政府間協議, 已與美國簽署政府間協議的國家, 其金融機構得依 FATCA 的規範向所屬的國家政府提供帳戶資訊, 再由該國政府與美國國稅局依政府間的協議, 進行國與國間的訊息交換目前已有挪威英國墨西哥丹麥愛爾蘭瑞士及西班牙等七個國家, 與美國簽署或草簽 Model 1 的政府間協議, 另有 50 多個國家和地區, 與美國財政部協議, 預計不久的將來可完成簽署 *IGA 模式 2(Model 2 IGA) 年 11 月 14 日發布的第二種合作模式, 則是由簽署的國家政府協助下, 由所屬該國的金融機構自行向美國國稅局註冊登記, 並申報其下帳戶資訊然, 上述二種協議並非提供 FATCA 的豁免, 而是提供相互合作配合的框架, 各國政府與金融機構仍需積極了解美國 FATCA 之規範與施行細節, 以避免法律上之障礙, 並盡可能簡化作業之複雜度 FATCA 於今 (2013) 年 1 月 1 日起正式生效, 美國將於 2013 年 7 月 15 日以前發佈線上供國外金融機構註冊登錄 FATCA 的網頁, 於 2013 年 10 月 15 日前對於線上註冊核准的金融機構發給識別碼 Global Intermediary Identification Number(GIIN), 並預計於 2013 年 12 月 2 日第一次發佈遵循 FATCA 的國外金融機構名單已註冊登錄之國外金融機構, 需於註冊核准生效 2 年期滿後 60 日內, 透過線上登錄系統, 向美國國稅局聲明該機構已完成所有帳戶的實質審查工作, 之後每 3 年向美國國稅局聲明該機構已確實遵循實質審查申報及代扣繳之規定, 並聲明具備足夠的內部控制機制以遵循 FATCA, 且聲明期間內無發生重大違規情形或該重大違規已處理完畢第 4 頁

5 市場動態境內基金 102 年 2 月底國內投信公司整體基金規模為 1,965,660,589,125 元, 較前月 (102 年 1 月 ) 底規模 1,961,092,705,962 元, 增加 4,567,883,163 元, 成長幅度 0.23% 有 1 支基金新成立, 惠理康和兩岸價值基金為跨國投資股票型基金 ; 截至 102 年 2 月底止, 國內共計有 38 家投信公司, 所發行的共同基金總數為 626 支類型股票型平衡型類貨幣市場型固定收益型貨幣市場基金組合型保本型種類基金數量基金規模 ( 元 ) 國內投資 ,270,895,616 跨國投資 ,915,179,302 小計 ,186,074,918 國內投資 26 21,501,367,813 跨國投資 12 8,385,884,826 小計 38 29,887,252,639 類貨幣市場型 0 0 小計 0 0 國內投資一般債券型 1 3,331,003,316 跨國投資一般債券型 35 85,603,711,715 金融資產證券化型 1 572,150,321 高收益債券型 ,467,087,875 小計 ,973,953,227 國內投資 ,724,970,529 跨國投資 1 210,894,370 小計 ,935,864,899 國內投資 0 0 跨國投資 - 股票型 13 13,072,889,375 跨國投資 - 債券型 33 93,415,019,269 跨國投資 - 平衡型 22 30,658,390,030 跨國投資 - 其他 1 808,009,401 小計 ,954,308,075 保本型 2 4,716,676,592 小計 2 4,716,676,592 不動產證券化型不動產證券化 12 19,981,228,399 小計 12 19,981,228,399 國內投資 ,125,997,859 指數股票型跨國投資 4 42,289,790,217 小計 ,415,788,076 國內投資 3 5,864,997,848 指數型跨國投資 6 3,744,444,452 小計 9 9,609,442,300 合計 626 1,965,660,589,125 傘型基金 ( 子基金共 40 支 ) 20 71,771,321,651 第 5 頁

6 境外基金截至 2013 年 01 月底止, 共核准 38 家總代理人 73 家境外基金機構 1020 檔境外基金, 國內投資人持有金額共計 2,794,790,566,586 元分類細項國內投資 : 新台幣元 ) 依受益人型態依基金類型依投資地區依計價幣別法人固定收益型全球型單一國家型 ( 說明 4) 區域型自然人 26,268,239,523 非綜合帳戶 658,134,919,129 特定金錢信託 2,056,401,653,121 綜合帳戶證券商受託買賣 36,765,849,848 其他 17,219,904,965 股票型 1,139,574,312,408 一般債 52,644,322,049 高收益債 762,517,979,118 新興市場債 277,142,962,230 其他 468,474,924,172 平衡型 69,629,472,321 貨幣市場型 18,456,052,487 組合型 0 指數股票型 519,875,500 其他 5,830,666,301 已開發市場 109,920,341,458 新興市場 375,473,505,556 混合 1,210,035,378,016 日本 16,927,871,570 韓國 12,530,192,378 香港 1,091,154,202 泰國 8,888,528,220 印度 70,719,841,969 美國 220,205,408,957 英國 1,615,455,198 澳大利亞 5,787,852,044 俄羅斯 21,056,881,487 巴西 9,524,144,585 其他 15,756,748,906 北美 42,928,612,505 已開發歐洲 77,516,372,811 亞太 ( 不含日本 ) 236,056,933,343 亞太 ( 含日本 ) 20,781,972,908 紐澳 120,139,978 新興歐洲 66,788,791,648 新興拉美 126,818,888,061 其他新興市場 7,151,784,731 中國大陸及香港 120,403,481,248 其他 16,690,284,807 美元 2,480,012,831,710 歐元 162,404,565,171 日圓 13,777,726,693 其他 138,595,443,012 第 6 頁

貳肆公司治理報告一組織系統 ( 一 ) 組織結構 ( 二 ) 組織系統圖 14 中華民國 98 年中華郵政年報

貳肆公司治理報告一組織系統 ( 一 ) 組織結構 ( 二 ) 組織系統圖 14 中華民國 98 年中華郵政年報 14 16 24 30 24 25 26 26 27 27 28 29 29 一組織系統二董事監察人總經理副總經理各部門及分支機構主管資料三公司治理運作情形 ( 一 ) 董事會運作情形 ( 二 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因 ( 三 ) 揭露公司治理守則及相關規章之查詢方式 ( 四 ) 揭露其他足以增進對公司治理運作情形瞭解之重要資訊 ( 五 ) 內部控制制度執行狀況