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1 华宝兴业医药生物优选股票型证券投资基金 2014 年第 4 季度报告 2014 年 12 月 31 日 基金管理人 : 华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 :2015 年 1 月 22 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2014 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称华宝兴业医药生物基金主代码 交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2012 年 2 月 28 日报告期末基金份额总额 631,531, 份把握医药生物相关行业的投资机会, 力争在长期内为投资目标基金份额持有人获取超额回报 本基金采取积极的大类资产配置策略, 通过宏观策略研究, 对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪, 决定大类资产配置比例 通过对医药生物相关行业的辨投资策略识 精选以及对医药生物行业相关股票的深入分析, 挖掘该类型企业的投资价值 本基金通过采取自上而下的方法确定投资组合久期, 结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合 业绩比较基准 80% 中证医药卫生指数 +20% 上证国债指数本基金是一只积极型的股票投资基金, 属于证券投资基金中较高预期风险和预期收益的品种, 其预期风险风险收益特征收益水平高于混合型基金 债券型基金及货币市场基金 基金管理人华宝兴业基金管理有限公司 第 2 页共 12 页

3 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2014 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 39,668, 本期利润 -86,684, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 772,868, 期末基金份额净值 注 :1. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平 要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基收益率标准差 1 标准差 2 准收益率 过去三个月 -7.90% 1.34% 2.39% 1.04% % 0.30% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 (2012 年 2 月 28 日至 2014 年 12 月 31 日 ) 第 3 页共 12 页

4 注 : 按照基金合同的约定, 自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合, 截至 2012 年 8 月 28 日, 本基金已达到合同规定的资产配置比例 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 硕士 曾在南方证券 股份有限公司 中新 苏州工业园创业投资 有限公司和平安证券 股份有限公司从事证 券研究 风险投资工 作, 于 2007 年 7 月加 入华宝兴业基金管理 有限公司, 先后任高 级分析师 基金经理 助理投资 助理 2009 年 2 月至 总监 本 2010 年 9 月任华宝兴 范红兵 基金基金经理 华宝兴业行 2012 年 2 月 28 日 - 14 年 业行业精选股票型证券投资基金基金经理,2010 年 7 月至 业精选基 2014 年 10 月任华宝兴 金经理 业大盘精选股票型证 券投资基金基金经 理,2012 年 2 月起兼任 华宝兴业医药生物优 选股票型证券投资基 金基金经理,2013 年 7 月起兼任华宝兴业 行业精选股票型证券 投资基金基金经理, 2014 年 6 月任助理投 资总监 助理投资 管理学博士 曾在中 总监 本 国国际金融有限公 王智慧 基金基金经理 华宝兴业大 2012 年 2 月 28 日 - 13 年 司 上海申银万国证券研究所 浙江龙盛集团 国元证券有限 盘精选基 公司从事投资研究工 金经理 作 2009 年 8 月加入 第 4 页共 12 页

5 华宝兴业多策略基金基金经理 华宝兴业基金管理有限公司, 先后任研究部副总经理 投资经理 基金经理助理的职务 研究部总经理的职务,2012 年 1 月至今任华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金的基金经理,2012 年 2 月起兼任华宝兴业医药生物优选股票型证券投资基金基金经理,2013 年 2 月起兼任华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金经理,2014 年 6 月任助理投资总监 注 :1 任职日期以及离任日期均以基金公告为准 2 证券从业含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人遵守 中华人民共和国证券法 中华人民共和国证券投资基金法 及其各项实施细则 华宝兴业医药生物优选股票型证券投资基金基金合同 和其他相关法律法规的规定 监管部门的相关规定, 依照诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制投资风险的基础上, 为基金份额持有人谋取最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本报告期内, 基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则 公司股票库管理制度 中央交易室制度 防火墙机制 系统中的公平交易程序 每日交易日结报告 定期基金投资绩效评价等机制, 确保所管理的所有投资组合在授权 研究分析 投资决策 交易执行 业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待 同时, 基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求, 分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异 分投资类别 ( 股票 债券 ) 的收益率差异以及连续四个季度期间内 不同时间窗下同向交易的交易价差 ; 分析结果未发现异常情况 第 5 页共 12 页

6 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内, 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 本报告期内, 本基金未发现异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析本报告期内, 政府在坚持经济的结构调整背景下, 为了稳定经济下滑的风险, 出台了一系列固定资产投资的项目, 同时央行的降息以及相对宽松的货币政策 国家提出并积极倡导的 一路一带 走出去的战略, 对国内产能过剩的行业和证券市场中的周期性行业都带来强烈刺激和影响 沪深两市在 4 季度走出了一波波澜壮阔的逼空行情, 主要是以大金融和传统行业等低估值的蓝筹股行情, 市场中的二八现象明显, 中小盘和创业板等高估值的股票基本上以下跌为主, 医药板块作为成长股的一分子, 由于相对高估值, 二级市场表现不佳 来自国家统计局的数据,2014 年 1-9 月份, 医药制造业整体的销售收入同比增长 13.20%, 较 1-8 月下降 0.40 个百分点, 利润总额同比增长 12.50%, 较 1-8 月下降 0.26 个百分点,1-9 月行业增速继续小幅放缓, 并未如市场预期的有所加速, 总体而言行业运行较为平淡 报告期间, 由于相对看好市场和行业前景, 本基金一直保持高仓位运行, 相对看好中成药的成长性 医疗服务和医疗器诫等子行业未来良好的发展前景, 兼顾价值和成长的原则重点配置在中成药和医疗服务领域 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末, 本报告期内基金份额净值增长率为 -7.90%, 同期业绩比较基准收益率为 2.39%, 基金表现落后于业绩基准 10.29% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望展望 2015 年全年, 医药政策层面, 我们认为 2015 年药品招标的进程将可能加速推进 ; 低价药政策将进入落实阶段 ; 反商业贿赂将加速国产替代 未来几年内医药行业的上市公司增长将主要来自两个方面, 内生式增长和外延式收购相得益彰 2014 年前三个季度, 接近 60 家医药上市公司共进行了超过 200 亿元以上的收购兼并方案, 行业的收购兼并将呈现加速迹象 值得注意的是, 过去一年内, 包括腾讯巨资投资丁香园和挂号网, 阿里巨资入主医药电商中信 21 世纪科技 ; 小米巨资入股好大夫 春雨 九安医疗等等, 互联网大企业纷纷投资医疗服务业, 医疗服务互联 第 6 页共 12 页

7 网化值得重点关注 本基金未来投资策略将集中在优化持仓结构, 继续重点持有发展格局清晰 业绩增长较明确 估值比较合理的细分领域龙头公司, 同时增加一线蓝筹股的行业配置机会 由于 2014 年医药板块全年收益排名在沪深两市一级行业中垫底, 行业增长的确定性 新型疾病治疗方法出现以及医疗互联网化加快等, 使我们有理由相信 2015 年医药行情值得期待 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内不存在基金持有人数或基金资产净值预警 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 696,929, 其中 : 股票 696,929, 固定收益投资 268, 其中 : 债券 268, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 82,343, 其他资产 1,092, 合计 780,634, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 599,427, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 76,066, G 交通运输 仓储和邮政业 - - 第 7 页共 12 页

8 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 21,435, R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 696,929, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 香雪制药 3,676,047 61,316, 恒瑞医药 688,528 25,806, 安科生物 1,395,763 24,872, 国药股份 694,033 21,508, 爱尔眼科 742,304 20,450, 昆明制药 708,172 17,576, 科华生物 808,951 17,149, 益佰制药 511,348 17,063, 江中药业 819,525 16,595, 华兰生物 496,111 16,520, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 企业债券 企业短期融资券 中期票据 可转债 268, 其他 - - 第 8 页共 12 页

9 9 合计 268, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 东华转债 1, , 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未投资股指期货 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货 5.11 投资组合报告附注 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查, 第 9 页共 12 页

10 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚, 无证券投资决策程序需特别说明 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 437, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 27, 应收申购款 627, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,092, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 东华转债 268, 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 流通受限情况说明 安科生物 24,872, 重大资产重组 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 961,534, 报告期期间基金总申购份额 210,284, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 540,287, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 631,531, 第 10 页共 12 页

11 注 : 总申购份额含转换入份额 ; 总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位 : 份 报告期期初管理人持有的本基金份额 1,026, 报告期期间买入 / 申购总份额 - 报告期期间卖出 / 赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 1,026, 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知, 解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理 职务 本基金托管人 2014 年 11 月 03 日发布公告, 聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总 经理 9.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件 : 9 备查文件目录 华宝兴业医药生物优选股票型证券投资基金基金合同 ; 华宝兴业医药生物优选股票型证券投资基金招募说明书 ; 华宝兴业医药生物优选股票型证券投资基金托管协议 ; 基金管理人业务资格批件 营业执照和公司章程 ; 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告 ; 基金托管人业务资格批件和营业执照 9.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅 第 11 页共 12 页

12 9.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站, 查阅或下载基金合同 招募说明书 托管协议及基金的各 种定期和临时公告 华宝兴业基金管理有限公司 2015 年 1 月 22 日 第 12 页共 12 页