1 重要提示及目录 1.1 重要提示基金管理人的董事会 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任 本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意, 并由董事长签发 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2

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1 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人 : 兴业基金管理有限公司 基金托管人 : 交通银行股份有限公司 送出日期 :2016 年 8 月 24 日 第 1 页共 48 页

2 1 重要提示及目录 1.1 重要提示基金管理人的董事会 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任 本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意, 并由董事长签发 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 8 月 22 日复核了本报告中的财务指标 净值表现 利润分配情况 财务会计报告 投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止 第 2 页共 48 页

3 1.2 目录 1 重要提示及目录 重要提示 目录 基金简介 基金基本情况 基金产品说明 基金管理人和基金托管人 信息披露方式 其他相关资料 主要财务指标和基金净值表现 主要会计数据和财务指标 基金净值表现 管理人报告 基金管理人及基金经理情况 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 净值计算 利润分配等情况的说明 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 准确和完整发表意见 半年度财务会计报告 ( 未经审计 ) 资产负债表 利润表 所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表 报表附注 投资组合报告 期末基金资产组合情况 报告期末按行业分类的股票投资组合 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 报告期内股票投资组合的重大变动 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 投资组合报告附注 基金份额持有人信息 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 开放式基金份额变动 重大事件揭示 基金份额持有人大会决议 第 3 页共 48 页

4 10.2 基金管理人 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 涉及基金管理人 基金财产 基金托管业务的诉讼 基金投资策略的改变 为基金进行审计的会计师事务所情况 管理人 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金租用证券公司交易单元的有关情况 其他重大事件 备查文件目录 备查文件目录 存放地点 查阅方式 第 4 页共 48 页

5 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 兴业国企改革混合 基金主代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 9 月 17 日 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 292,033, 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明投资目标投资策略业绩比较基准风险收益特征 本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上, 合理配置股票与债券等资产, 并精选国企改革主题的相关证券进行投资, 力争获得高于业绩比较基准的投资收益 本基金运用多样化投资策略实现基金资产的稳定增值 其中, 股票投资采取 自上而下 与 自下而上 相结合的分析方法, 基于对国企改革相关政策的分析以及对公司基本面的深入研究, 构建投资组合 本基金的业绩比较基准为 : 中证国有企业改革指数收益率 *55%+ 上证国债指数收益率 *45% 本基金为混合型基金, 其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金, 低于股票型基金, 属于证券投资基金中的中等风险品种 2.3 基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 基金托管人 名称 兴业基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披 姓名 朱玮 汤嵩彥 第 5 页共 48 页

6 露负责 联系电话 人 电子邮箱 客户服务电话 传真 注册地址 福建省福州市鼓楼区五四路上海市浦东新区银城中路 号信和广场 25 楼号 办公地址 上海市浦东新区浦明路 198 号上海市浦东新区银城中路 188 财富金融广场 7 号楼号 邮政编码 法定代表人 卓新章 牛锡明 2.4 信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址基金半年度报告备置地点注 : 中国证券报 上海证券报 证券时报 基金管理人及基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料项目 名称 办公地址 注册登记机构 兴业基金管理有限公司 上海市浦东新区浦明路 198 号财富金融广场 7 号楼 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标金额单位 : 人民币元 期间数据和指标报告期 (2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 27,035, 本期利润 29,200, 第 6 页共 48 页

7 加权平均基金份额本期利润 本期加权平均净值利润率 10.46% 本期基金份额净值增长率 8.53% 期末数据和指标 报告期末 (2016 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 22,158, 期末可供分配基金份额利润 期末基金资产净值 275,715, 期末基金份额净值 累计期末指标 报告期末 (2016 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 5.60% 注 :1 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低 于所列数字 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关 费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数( 为期 末余额, 不是当期发生数 ) 3.2 基金净值表现 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比份额净业绩比份额净较基准值增长较基准值增长收益率率标准收益率率 1 标准差差 过去一个月 3.40% 0.99% 0.63% 0.61% 2.77% 0.38% 过去三个月 3.28% 1.02% 2.24% 0.70% 5.52% 0.32% 过去六个月 8.53% 1.77% 12.27% 1.29% 3.74% 0.48% 自基金合同生效日起至今 5.60% 1.43% 6.74% 1.22% 1.14% 0.21% 注 : 本基金的业绩比较基准为 : 中证国有企业改革指数收益率 *55%+ 上证国债指数收益率 *45% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 第 7 页共 48 页

8 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 9 月 17 日 2016 年 6 月 30 日 ) 8% 6% 4% 2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 兴业国企改革混合 基金基准 注 :1 本基金基金合同于 2015 年 9 月 17 日生效, 截至报告期末, 本基金基金合同生效未满一年 2 根据本基金基金合同规定, 本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合 基金合同的约定 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验 2013 年 3 月, 兴业基金管理有限公司获中国证监会批复 兴业基金由兴业银行股份有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立, 公司注册资本 7 亿元人民币, 注册地福建省福州市 兴业基金的业务范围包括基金募集 基金销售 特定客户资产管理 资产管理和中国证监会许可的其他业务 截至 2016 年 6 月 30 日, 兴业基金管理了兴业定期开放债券型证券投资基金 兴业货币市场证券投资基金 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 兴业年年利定期开放债券型证券投资基金 兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金 兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金 兴业收益增强债券型证券投资基金 兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金 兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金 兴业添利债券型证券投资基金 兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金 兴业添天盈货币市场基金 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 兴业鑫天盈货币市场基金 兴业丰利债券型证券投资基金 兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金 兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金 兴业保本混合型证券投资基金 兴业丰泰债券 第 8 页共 48 页

9 型证券投资基金 兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金 兴业福益债券型证券投资基金 兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金 兴业天融债券型证券投资基金 兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金 兴业天禧债券型证券投资基金 兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金 兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金 兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 及基金经理助理简介任本基金的基金经理期限证券从姓名职务任职日期离任日期业年限本基金 2015 年 12 月刘方旭的基金 7 15 日经理 说明中国籍, 硕士学位, 具有证券投资基金从业资格 2003 年 4 月至 2007 年 6 月, 先后就职于上海济国投资管理有限责任公司 上海英代科斯投资管理有限责任公司 上海上东投资管理有限责任公司, 担任研究员 ;2007 年 7 月至 2009 年 6 月, 在瑞穗投资咨询 ( 上海 ) 有限公司担任分析师 ;2009 年 6 月至 2012 年 5 月, 在中欧基金管理有限公司担任研究员 基金经理助理, 其中 2010 年担任中欧中小盘股票型证券投资基金基金经理助理, 2011 年担任中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理 ;2012 年 5 月至 2015 年 5 月, 在中国人保资产管理股份有限公司股票投资部担任投资经理 ;2015 年 5 月加入兴业基金管理有限公司, 现任基 第 9 页共 48 页

10 金经理 美国籍, 物理学博士, 具 有证券投资基金从业资 格 曾在美国证券交易协 会 (NASD) 注册 年任德意志银 行量化策略研究员 (Associate Director), WEIDO NG WU ( 吴卫 东 ) 本基金 基金经 理 2015 年 9 月 17 日 年任摩尔 (Moore) 资产管理公司资深策略研究员, 任千禧 (Millennium) 基金投资 经理, 任梯度 (Gradient) 资产管理公司 投资经理, 任兴 业银行资产管理部研究负 责人,2013 年 7 月加入兴业 基金管理公司, 现任基金 经理 注 :1 对基金的首任基金经理, 其 任职日期 为基金合同生效日, 离职日期 为根据公司决定确定的解聘日期, 除首任基金经理外, 任职日期 和 离任日期 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期 ; 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规及基金合同 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 在本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金份额持有人利益的行为 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内, 本基金管理人严格执行 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见, 完善相应制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行, 第 10 页共 48 页

11 公平对待旗下管理的基金和投资组合 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年以来, 资本市场出现持续快速下跌, 之后上证综指在 3000 点附近上下震荡, 本基金通过积极调仓, 把握市场的结构性机会, 产品净值在 2 月份之后呈现持续回升趋势 本基金因为是定位在国企改革方面的主题基金, 因此在行业配置上没有明显的倾向性, 考虑到国企改革前期力度较大的案例多发生在竞争性的商业领域, 因此基金配置较多的主要是医药 消费及金融等 本基金在个股层面的配置相对分散 报告期内基金的业绩表现报告期内, 本基金份额净值增长率为 8.53%, 同期业绩比较基准收益率为 12.27% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望我们认为,2016 年中国整体宏观经济仍将延续 2015 年相对偏弱的态势 对股市而言, 基本面的压力 流动性的支撑 政策的友好等影响因素的边际力量都在弱化, 人民币中期贬值的压力将使得市场弱势震荡的可能性较大 首先, 国内经济有望呈现弱势企稳格局 由于长期经济增速仍在下行通道中, 加上海外经济复苏乏力, 中国经济 2016 年增长企稳的压力仍较大 物价方面, 一季度 CPI 反弹较快, 但持续上升的动能仍较弱 ;PPI 跌幅有所企稳, 国内供给侧改革仍任重而道远 其次, 流动性仍偏宽松, 但空间已很有限 目前, 国内一年期定存利率已经降至 1.5%, 美国已开启新一轮加息周期, 尽管英国脱欧短期冲击较大, 但预计 2016 年底美联储仍可能继续加息, 中美利差仍在快速缩小 在人民币持续贬值, 资本外流压力仍然不小的背景下, 预计央行将通过持续降准来对冲 再次, 市场估值偏高, 减持压力仍大 从当前市场环境来看, 中小创个股估值仍然偏高, 安全边际有限 从股票供给端来看, 新股及定增等规模仍较大, 大股东减持的力度近期有加大趋势 需求方面, 短期相对平稳, 中长期全社会无风险收益率的下降 资产荒 居民对金融资产的配置需求以及养老金入市等将为市场提供支撑 综上, 预计 2016 年下半年股市压力较大, 弱势震荡仍将在较长时间内成为市场主基调 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 第 11 页共 48 页

12 1 估值政策及重大变化无 2 估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响无 3 有关参与估值流程各方及人员的职责分工 专业胜任能力和相关工作经历的描述 (1) 公司方面估值委员会设主任委员一名, 由分管运营的公司领导担任 ; 委员若干名, 由基金运营部 风险管理总部 研究部 投资管理总部 ( 视会议议题内容选择相关投资方向部门 ) 部门负责人或其指定人员组成 估值委员会主要工作职责如下 : 制定合理 公允的估值方法 ; 对估值方法进行讨论并作出评价, 在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法, 以保证其持续适用 ; 评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性, 对新投资策略或新投资品种采用的估值方法作出决定 ; 讨论 决定其他与估值相关的重大问题 (2) 托管银行托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任, 并且认真核查公司采用的估值政策和程序 (3) 会计师事务所对相关估值模型 假设及参数的适当性出具审核意见和报告 4 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突 5 已签约的任何定价服务的性质与程度等信息无 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据 基金合同, 在符合有关基金分红条件的前提下, 本基金每年收益分配次数最多为 12 次, 每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的 20% 若 基金合同 生效不满 3 个月可不进行收益分配 本基金本报告期内未进行利润分配, 但符合基金合同规定 本报告期没有应分配但尚未分配的利润 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 第 12 页共 48 页

13 基金资产净值低于五千万的情形 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2016 年上半年度, 基金托管人在兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中, 严格遵守了 证券投资基金法 及其他有关法律法规 基金合同 托管协议, 尽职尽责地履行了托管人应尽的义务, 不存在任何损害基金持有人利益的行为 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 净值计算 利润分配等情况的说明 2016 年上半年度, 兴业基金管理有限公司在兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金投资运作 基金资产净值的计算 基金份额申购赎回价格的计算 基金费用开支等问题上, 托管人未发现损害基金持有人利益的行为 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 准确和完整发表意见 2016 年上半年度, 由兴业基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标 净值表现 收益分配情况 财务会计报告相关内容 投资组合报告等内容真实 准确 完整 6 半年度财务会计报告 ( 未经审计 ) 6.1 资产负债表 会计主体 : 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日 :2016 年 6 月 30 日 单位 : 人民币元 资产 附注号 本期末上年度末 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 资产 : 银行存款 ,193, ,507, 结算备付金 2,701, ,998, 存出保证金 142, , 交易性金融资产 ,373, ,814, 其中 : 股票投资 198,400, ,756, 第 13 页共 48 页

14 基金投资 债券投资 34,973, ,058, 资产支持证券投资 贵金属投资 衍生金融资产 买入返售金融资产 ,000, ,000, 应收证券清算款 5,785, , 应收利息 , , 应收股利 应收申购款 13, , 递延所得税资产 其他资产 资产总计 281,588, ,118, 负债和所有者权益 附注号 本期末上年度末 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 负债 : 短期借款 交易性金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 应付证券清算款 3,955, ,656, 应付赎回款 1,208, ,740, 应付管理人报酬 336, , 应付托管费 56, , 应付销售服务费 应付交易费用 , , 应交税费 应付利息 应付利润 递延所得税负债 第 14 页共 48 页

15 其他负债 , , 负债合计 5,872, ,412, 所有者权益 : 实收基金 ,033, ,388, 未分配利润 ,317, ,318, 所有者权益合计 275,715, ,706, 负债和所有者权益总计 281,588, ,118, 注 :1 报告截止日 2016 年 6 月 30 日, 基金份额净值 元, 基金份额总额 292,033, 份 2 本基金基金合同于 2015 年 9 月 17 日生效, 上年度可比期间数据按实际存续期计算 6.2 利润表 会计主体 : 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 本报告期 :2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 单位 : 人民币元 项目 附注号 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一 收入 26,045, 利息收入 832, 其中 : 存款利息收入 , 债券利息收入 309, 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 450, 其他利息收入 2. 投资收益 ( 损失以 填列 ) 24,781, 其中 : 股票投资收益 ,361, 基金投资收益 债券投资收益 , 资产支持证券投资收益 贵金属投资收益 第 15 页共 48 页

16 衍生工具收益 股利收益 , 公允价值变动收益 ( 损失以 号填列 ) ,164, 汇兑收益 ( 损失以 号填列 ) 5. 其他收入 ( 损失以 号填列 , 减 : 二 费用 3,155, 管理人报酬 2,072, 托管费 345, 销售服务费 4. 交易费用 , 利息支出 其中 : 卖出回购金融资产支出 6. 其他费用 , 三 利润总额 ( 亏损总额以 号填列 ) 29,200, 减 : 所得税费用 四 净利润 ( 净亏损以 号填列 ) 29,200, 注 : 本基金合同于 2015 年 9 月 17 日生效, 无上年度可比期间数据 6.3 所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表 会计主体 : 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 本报告期 :2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 单位 : 人民币元 本期 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 期初所有者权益 ( 基金净值 ) 320,388, ,318, ,706, 第 16 页共 48 页

17 二 本期经营活动产生的基金净值变动数 ( 本期利润 ) 29,200, ,200, 三 本期基金份额交易产生的基金净值变动数 ( 净值减少以 28,354, ,564, ,790, 号填列 ) 其中 :1. 基金申购款 10,002, , ,093, 基金赎回款 38,357, ,474, ,883, 四 本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 ( 净值减少以 号填列 ) 五 期末所有者权益 ( 基金净值 ) 292,033, ,317, ,715, 注 : 本基金合同于 2015 年 9 月 17 日生效, 无上年度可比期间数据 报表附注为财务报表的组成部分 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署 : 卓新章 基金管理人负责人 黄文锋 主管会计工作负责人 莫艳鸿 会计机构负责人 6.4 报表附注 基金基本情况兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称 本基金 ) 系由基金管理人兴业基金管理有限公司依照 中华人民共和国证券投资基金法 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金基金合同 ( 以下简称 基金合同 ) 及其他有关法律法规的规定, 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 以证监许可 [2015]1394 号文批准公开募集 本基金为契约型开放式基金, 存续期限为不定期, 首次设立募集基金份额为 389,134, 份, 经德勤华永会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 验证, 并出具了编号为德师报 ( 验 ) 字 (15) 第 1446 号验资报告 基金合同于 2015 年 9 月 17 日正式生效 本基金的基金管理人为兴业基金管理有限公司, 基金托管人为交通银行股份有限公司 根据 中华人民共和国证券投资基金法 基金合同及截至报告期末最新公告的 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的股票 ( 包括中小板 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 权证 银行存款 债券资产( 国债 金融债 企 第 17 页共 48 页

18 业债 公司债 次级债 地方政府债 短期公司债 中小企业私募债券 可转换债券 分离交易可转债 央行票据 中期票据 短期融资券 债券回购等 ) 货币市场工具 资产支持证券 国债期货 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会的相关规定 ) 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围 本基金的投资组合比例为 : 本基金股票投资占基金资产的比例为 0%95%; 投资于国企改革主题方向的相关证券投资比例不低于非现金基金资产的 80%; 权证投资占基金资产净值的比例为 0% 3%; 每个交易日日终在扣除股指期货 国债期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%; 持有的单只中小企业私募债券, 其市值不得超过基金资产净值的 10% 本基金参与股指期货 国债期货交易, 应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则 本基金的业绩比较基准为 : 中证国有企业改革指数收益率 *55%+ 上证国债指数收益率 *45% 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则及相关规定 ( 以下简称 企业会计准则 ) 及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制, 同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求, 真实 完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30 日的财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况 本报告期所采用的会计政策 会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策 会计估计与最近一期年度报告相一致 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更 会计估计变更的说明本报告期所采用的会计估计未发生变更 第 18 页共 48 页

19 差错更正的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正 税项根据财政部 国家税务总局财税 [2002]128 号文 关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知 财税 [2004]78 号文 关于证券投资基金税收政策的通知 财税 [2005]103 号文 关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知 财税 [2008]1 号 财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知 2008 年 9 月 18 日 上海 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知 财税 [2012]85 号 关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 财税 [2014]48 号 关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 财税 [2015]101 号 关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 财税 [2016]36 号 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知 及其他相关税务法规和实务操作, 主要税项列示如下 : 1) 以发行基金方式募集资金, 不属于营业税征收范围, 不缴纳营业税 2) 证券投资基金 ( 封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金 ) 管理人运用基金买卖股票 债券免征营业税和增值税 3) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票 债券的差价收入, 股权的股息 红利收入, 债券的利息收入及其他收入, 暂不缴纳企业所得税 4) 对基金取得的股票股息 红利收入, 由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内向主管税务机关申报缴纳 ; 个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限在 1 个月以内 ( 含 1 个月 ) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额 ; 持股期限在 1 个月以上至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 暂减按 50% 计入应纳税所得额 ; 持股期限超过 1 年的, 其中股权登记日在 2015 年 9 月 8 日之前的, 暂减按 25% 计入应纳税所得额, 股权登记日在 2015 年 9 月 8 日之后的, 股息红利所得暂免征收个人所得税 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税 5) 对基金取得的债券利息收入, 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税, 暂不缴纳企业所得税 6) 对于基金从事 A 股买卖, 出让方按 0.10% 的税率缴纳证券 ( 股票 ) 交易印花税, 对受让方不再缴纳印花税 7) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份 现金等对价, 暂免予缴纳印花税 企业所得税和个人所得税 重要财务报表项目的说明 第 19 页共 48 页

20 银行存款 单位 : 人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 活期存款 1,193, 定期存款 其中 : 存款期限 13 个月 其他存款 合计 1,193, 交易性金融资产 单位 : 人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日成本公允价值公允价值变动 股票 192,385, ,400, ,014, 贵金属投资 金交所黄金合约 交易所市场 债券 银行间市场 34,961, ,973, , 合计 34,961, ,973, , 资产支持证券 基金 其他 合计 227,347, ,373, ,025, 衍生金融资产 / 负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产 / 负债 买入返售金融资产 各项买入返售金融资产期末余额单位 : 人民币元本期末 2016 年 6 月 30 日项目账面余额其中 : 买断式逆回购 第 20 页共 48 页

21 交易所市场 38,000, 合计 38,000, 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券 应收利息 单位 : 人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 应收定期存款利息 应收其他存款利息 应收结算备付金利息 1, 应收债券利息 376, 应收买入返售证券利息 应收申购款利息 0.05 应收黄金合约拆借孳息 其他 合计 379, 其他资产 注 : 本基金本报告期末未持有其他资产 应付交易费用 单位 : 人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 137, 银行间市场应付交易费用 合计 138, 其他负债 第 21 页共 48 页

22 单位 : 人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 应付赎回费 3, 预提信息披露费 149, 预提审计费 24, 合计 177, 实收基金 金额单位 : 人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日基金份额 ( 份 ) 账面金额 上年度末 320,388, ,388, 本期申购 10,002, ,002, 本期赎回 ( 以 号填列 ) 38,357, ,357, 本期末 292,033, ,033, 注 : 本期申购含红利再投 转换入份 ( 金 ) 额, 本期赎回含转换出份 ( 金 ) 额 未分配利润 单位 : 人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 3,395, ,922, ,318, 本期利润 27,035, ,164, ,200, 本期基金份额交易产生的变动数 1,482, ,082, ,564, 其中 : 基金申购款 289, , , 基金赎回款 1,771, ,702, ,474, 本期已分配利润 本期末 22,158, ,840, ,317, 存款利息收入 第 22 页共 48 页

23 单位 : 人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 47, 定期存款利息收入 其他存款利息收入 结算备付金利息收入 23, 其他 1, 合计 72, 股票投资收益 股票投资收益项目构成 单位 : 人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 股票投资收益 买卖股票差价收入 25,361, 股票投资收益 赎回差价收入 合计 25,361, 股票投资收益 买卖股票差价收入 单位 : 人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 246,242, 减 : 卖出股票成本总额 271,604, 买卖股票差价收入 25,361, 债券投资收益 债券投资收益项目构成单位 : 人民币元本期项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日债券投资收益 买卖债券 58, 第 23 页共 48 页

24 ( 债转股及债券到期兑付) 差价收入债券投资收益 赎回差价 收入债券投资收益 申购差价 收入合计 58, 债券投资收益 买卖债券差价收入单位 : 人民币元本期项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日卖出债券 ( 债转股及债券到 20,638, 期兑付 ) 成交总额减 : 卖出债券 ( 债转股及债 20,058, 券到期兑付 ) 成本总额减 : 应收利息总额 638, 买卖债券差价收入 58, 本基金本报告期无资产支持证券投资收益 衍生工具收益 衍生工具收益 买卖权证差价收入本基金本报告期无衍生工具收益 买卖权证差价收入 衍生工具收益 其他投资收益本基金本报告期无衍生工具收益 其他投资收益 股利收益 单位 : 人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 638, 基金投资产生的股利收益 合计 638, 第 24 页共 48 页

25 公允价值变动收益 单位 : 人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 1. 交易性金融资产 2,164, 股票投资 2,176, 债券投资 11, 资产支持证券投资 基金投资 0 贵金属投资 其他 2. 衍生工具 权证投资 3. 其他 合计 2,164, 其他收入单位 : 人民币元本期项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日基金赎回费收入 68, 合计 68, 交易费用 单位 : 人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 584, 银行间市场交易费用 合计 585, 其他费用 第 25 页共 48 页

26 单位 : 人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 审计费用 24, 信息披露费 119, 开户费 帐户维护费 3, 汇划手续费 5, 合计 152, 或有事项 资产负债表日后事项的说明 或有事项 截至资产负债表日, 本基金无需要说明的重大或有事项 资产负债表日后事项 截至财务报表批准报出日, 本基金无需要披露的资产负债表日后事项 关联方关系 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化 本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称与本基金的关系兴业基金管理有限公司 ( 以下简称 " 兴业基金管理人 基金销售机构 注册登记机构基金 ") 交通银行股份有限公司 ( 以下简称 " 交通基金托管人 基金销售机构银行 ") 兴业财富资产管理有限公司 ( 以下简称 " 基金管理人控制的公司兴业财富 ") 兴业银行股份有限公司 ( 以下简称 " 兴业基金管理人的控股股东 基金销售机构银行 ") 中海集团投资有限公司基金管理人的股东注 : 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立 第 26 页共 48 页

27 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 通过关联方交易单元进行的交易 股票交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易 权证交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易 应支付关联方的佣金 本基金本报告期无应支付关联方的佣金 关联方报酬 基金管理费单位 : 人民币元本期项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日当期发生的基金应支付的管 2,072, 理费其中 : 支付销售机构的客户维 1,041, 护费注 : 支付基金管理人兴业基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50% 的年费率计提, 逐日累计至每月月末, 按月支付 其计算公式为 : 日基金管理人报酬 = 前一日基金资产净值 1.50% 当年天数 基金托管费单位 : 人民币元本期项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日当期发生的基金应支付的托 345, 管费注 : 支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提, 逐日累计至每月月末, 按月支付 其计算公式为 : 日基金托管费 = 前一日基金资产净值 0.25% 当年天数 第 27 页共 48 页

28 与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易 本基金本报告期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易 各关联方投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位 : 人民币元 本期 关联方名称 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 交通银行 1,193, , 注 : 本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管, 按银行同业利率计息 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况 其他关联交易事项的说明本基金本报告期间未发生其他关联方交易事项 利润分配情况 本基金本报告期间未进行利润分配 期末 (2016 年 6 月 30 日 ) 本基金持有的流通受限证券 因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券 受限证券类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 玲珑 轮胎 成功 认购日 可流 通日 流通受限 类型 认购新发 股票 认购 价格 第 28 页共 48 页 期末估值 单价 数量 期末 成本总额 金额单位 : 人民币元 期末 估值总额 ,312 30, ,009.76

29 新宏 泰 丰元 股份 科大 国创 认购新发 股票 认购新发 股票 认购新发 股票 注 : 本基金本报告期末未持有其他因认购新发 / 增发证券而流通受限的证券 ,602 13, , , , , , 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 股票 代码 股票 名称 上海 临港 中国 核建 格力 电器 国药 股份 停牌 日期 停牌原因 重大事项 停牌 期末 估值单价 临时停牌 重大事项 停牌 重大事项 停牌 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量 322,1 00 期末 成本总额 金额单位 : 人民币元 6,514, 期末 估值总额 4,966, ,512 26, , , , ,860, ,082, ,207, ,509, 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额 金融工具风险及管理 风险管理政策和组织架构本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金, 属于中高风险品种 本基金投资的金融工具主要包括股票 权证 股指期货 可转换债券 银行存款和债券等资产, 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险 流动性风险及市场风险 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内, 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 预期风险与预期收益高于债券型基金和货 第 29 页共 48 页

30 币市场基金, 低于股票型基金 的风险收益目标 本基金的基金管理人按照 自上而下与自下而上相结合, 全面管理 专业分工 的思路, 将风险控制嵌入到全公司的组织架构中, 对风险实行多层次 多角度 全方位的管理 本基金管理人建立的风险管理体系由三个风险防范等级构成 : 一级风险防范是指在公司董事会层面对公司的风险进行的预防和控制 董事会下设审计与风险管理委员会, 负责公司审计风险的控制 管理 监督和评价 ; 负责对公司经营的合法 合规性进行监控和检查, 对经营活动进行审计 二级风险防范是指在公司风险控制委员会, 投资决策委员会和风险管理总部层次对公司风险进行的预防和控制 经理层下设风险控制委员会, 对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究 分析 评估, 制定相应的风险控制制度并监督制度的执行, 全面 及时 有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险 三级风险防范是公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制 公司各部门根据经营计划 业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量分析方法去估算各种风险产生的可能损失 从定性分析判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度, 从定量分析建立风险量化指标 模型, 确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督 检查和评估, 并通过相应决策, 将风险控制在可承受的范围内 信用风险信用风险又称违约风险, 是指借款人 证券发行人或交易对方因种种原因, 不愿或无力履行合同条件而构成违约, 导致基金资产损失和收益变化的风险 本基金的基金管理人建立了较完善的信用风险管理流程, 通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析, 结合流动性 信用利差 信用评级 违约风险等的综合评估结果, 选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资 本基金的银行存款均存放于信用良好的银行, 申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估, 以控制相应的信用风险 本基金均投资于具有良好信用等级的证券, 投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%, 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 最后, 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算, 因此违约风险发生的可能性很小 按短期信用评级列示的债券投资截止报告期末, 本基金无按短期信用评级列示的债券投资 第 30 页共 48 页

31 按长期信用评级列示的债券投资 单位 : 人民币元 长期信用评级 本期末上年度末 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 AAA AAA 以下 未评级 34,973, ,058, 合计 34,973, ,058, 注 : 未评级债券为利率债 流动性风险 流动性风险是指因金融资产的流动性不足, 无法在合理价格变现资产 本基金的流 动性风险主要来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的流动性不足, 导致金融资 产不能在合理价格变现 本基金所持大部分证券在证券交易所上市, 其余亦可在银行间同业市场交易, 因此, 本报告期内基金的资产均能及时变现 此外, 本基金管理人采用分散投资 监控流通受 限证券比例等方式防范流动性风险, 同时基金管理人通过分析和监测持有个券的市场交 易状况 变现比例 压力测试等方法评估组合的流动性风险 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险, 包括利率风险 外汇风险和其他价格风险 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险 本基 金的生息资产主要为银行存款 结算备付金及债券投资等 利率敏感性金融工具均面临 由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利率类金融工具还面临每个付 息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险 本基金的基金管理 人通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理 利率风险敞口 单位 : 人民币元 本期末 2016 年 6 月 30 日 1 年以内 15 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 1,193, ,193,064.7 第 31 页共 48 页

32 结算备付金 2,701, 第 32 页共 48 页 2,701, 存出保证金 142, , 交易性金融资 产 买入返售金融 资产 应收证券清算 款 34,973, ,000, ,400, ,785, ,373, ,000, ,785, 应收利息 379, , 应收申购款 13, , 资产总计 负债 应付证券清算 款 77,009, 应付赎回款 应付管理人报 酬 204,578, ,955, ,208, ,588, ,955, ,208, , , 应付托管费 56, , 应付交易费用 138, , 其他负债 177, , 负债总计 利率敏感度缺 口 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资产 77,009, ,872, ,706, ,872, ,715, 年以内 15 年 5 年以上不计息合计 银行存款 6,507, ,507,451.4

33 结算备付金 5,998, ,998, 存出保证金 59, , 交易性金融资 产 买入返售金融 资产 应收证券清算 款 20,058, ,000, ,756, ,814, ,000, , , 应收利息 459, , 应收申购款 14, , , 资产总计 负债 应付证券清算 款 157,639, 应付赎回款 应付管理人报 酬 178,479, ,656, ,740, ,118, ,656, ,740, , , 应付托管费 75, , 应付交易费用 280, , 其他负债 206, , 负债总计 利率敏感度缺 口 157,639, ,412, ,067, ,412, ,706, 注 :1 表中所示为本基金资产及负债的公允价值, 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类 2 基金成立于 2015 年 9 月 17 日, 无上年度数据 利率风险的敏感性分析 第 33 页共 48 页

34 假设 假设 分析 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 利率曲线平行移动 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额 ( 单位 : 人民币元 ) 本期末上年度末 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 市场利率下降 25 个基点 46, , 市场利率上升 25 个基点 46, , 外汇风险 外汇风险是指金融工具公允价值或未来现金流量因外汇变动而发生波动的风险 本 基金的所有资产及负债以人民币计价, 因此无外汇风险 其他价格风险其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中, 通过对宏观经济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况, 做出资产配置及组合构建的决定 ; 通过对单个证券的定性分析及定量分析, 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化, 对投资策略 资产配置 投资组合进行修正, 来主动应对可能发生的其他价格风险 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险 此外, 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量, 来测试本基金面临的潜在价格风险, 及时可靠地对风险进行跟踪和控制 其他价格风险敞口金额单位 : 人民币元本期末上年度末 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日项目占基金占基金公允价值资产净公允价值资产净值比例值比例 第 34 页共 48 页

35 (%) (%) 交易性金融资产 股票投资 198,400, ,756, 交易性金融资产 债券投资 34,973, ,058, 衍生金融资产 权证投资 其他 合计 233,373, ,814, 其他价格风险的敏感性分析 假设 除股票价格以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 ( 单位 : 人民币元 ) 本期末上年度末 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 股票价格上升 5% 9,920, ,887, 股票价格下降 5% 9,920, ,887, 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位 : 人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 198,400, 其中 : 股票 198,400, 固定收益投资 34,973, 其中 : 债券 34,973, 资产支持证券 3 贵金属投资 4 金融衍生品投资 第 35 页共 48 页

36 5 买入返售金融资产 38,000, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 3,894, 其他各项资产 6,320, 合计 281,588, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 B 采矿业 4,074, C 制造业 123,535, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 11,118, E 建筑业 157, F 批发和零售业 17,581, G 交通运输 仓储和邮政业 H 住宿和餐饮业 I 信息传输 软件和信息技术服务业 14,477, J 金融业 16,892, K 房地产业 4,966, L 租赁和商务服务业 M 科学研究和技术服务业 20, N 水利 环境和公共设施管理业 O 居民服务 修理和其他服务业 P 教育 Q 卫生和社会工作 R 文化 体育和娱乐业 5,575, S 综合 合计 198,400, 第 36 页共 48 页

37 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位 : 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 长春高新 152,620 16,281, 张裕 A 299,341 12,027, 新华保险 280,833 11,345, 格力电器 507,800 11,207, 长江电力 890,200 11,118, 兰生股份 422,926 11,072, 华海药业 450,000 10,944, 顺鑫农业 440,542 10,476, 泸州老窖 325,198 9,658, 恒瑞医药 197,280 7,912, 国药股份 237,300 6,509, 东阿阿胶 117,175 6,190, 云南白药 88,700 5,703, 威孚高科 279,900 5,642, 浙报传媒 370,700 5,575, 光明乳业 437,590 5,548, 国泰君安 311,800 5,546, 东软集团 300,000 5,496, 国睿科技 156,492 5,366, 科大讯飞 162,700 5,344, 中国汽研 548,400 5,270, 上海临港 322,100 4,966, 德赛电池 105,222 4,413, 中色股份 525,728 4,074, 广电网络 275,800 3,574, 山大华特 100,000 3,537, 欧菲光 100,800 2,973, 第 37 页共 48 页

38 中国核建 7, , 小康股份 3,864 92, 上海沪工 1,263 76, 三德科技 1,355 63, 盛讯达 1,139 53, 环球印务 1,080 47, 哈森股份 2,073 30, 玲珑轮胎 2,312 30, 洪汇新材 1,629 24, 合诚股份 1,095 20, 新宏泰 1,602 13, 科大国创 926 9, 丰元股份 971 5, 报告期内股票投资组合的重大变动 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位 : 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 张裕 A 11,913, 长江电力 10,997, 中国国旅 9,472, 中粮屯河 9,315, 腾邦国际 8,837, 东软集团 8,539, 中直股份 8,461, 中炬高新 8,207, 欧菲光 8,194, 晨鸣纸业 7,933, 东方证券 7,900, 第 38 页共 48 页

39 捷成股份 7,502, 国电南瑞 7,467, 张江高科 7,209, 泸州老窖 7,154, 恒瑞医药 7,070, 中色股份 6,850, 中国汽研 6,753, 丽江旅游 6,191, 南宁糖业 6,182, 注 : 本项 " 买入金额 " 均按买卖成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位 : 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 西王食品 9,744, 中粮屯河 8,614, 恒宝股份 8,132, 南宁糖业 8,075, 东方证券 7,777, 中炬高新 7,773, 晨鸣纸业 7,689, 中国国旅 7,578, 中钢国际 7,551, 腾邦国际 7,456, 捷成股份 7,248, 中直股份 7,219, 中国人寿 7,137, 张江高科 6,771, 欣旺达 6,660, 大冷股份 6,097, 第 39 页共 48 页

40 广电网络 6,064, 国电南瑞 6,055, 云天化 5,638, 欧菲光 5,512, 注 : 本项 " 卖出金额 " 均按买卖成交金额 ( 成交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位 : 人民币元 买入股票的成本 ( 成交 ) 总额 294,424, 卖出股票的收入 ( 成交 ) 总额 246,242, 买入股票成本 ( 成交 ) 总额 和 卖出股票收入 ( 成交 ) 总额 按买卖成交金额 ( 成 交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位 : 人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 2 央行票据 3 金融债券 34,973, 其中 : 政策性金融债 34,973, 企业债券 5 企业短期融资券 6 中期票据 7 可转债 8 同业存单 9 其他 10 合计 34,973, 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位 : 人民币元 序号债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值占基金资产净 第 40 页共 48 页

41 值比例 (%) 国开 ,000 19,976, 农发 ,000 14,997, 注 : 本基金本报告期末仅持有上述 2 只债券 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注 : 本基金本报告期未参与股指期货投资 本基金投资股指期货的投资政策本基金将在风险可控的前提下, 本着谨慎原则, 适度参与股指期货投资 通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究, 结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平 基差水平 流动性等因素的分析, 选择合适的期货合约构建相应的头寸, 以调整投资组合的风险暴露, 降低系统性风险 基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具, 降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险, 提高基金的建仓或变现效率 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策本基金投资国债期货, 将根据风险管理原则, 充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征, 在风险可控的前提下, 适度参与国债期货投资 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注 : 本基金本报告期未参与国债期货投资 本期国债期货投资评价本基金本报告期未参与国债期货投资 第 41 页共 48 页

42 7.12 投资组合报告附注 报告期内, 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求, 未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 期末其他各项资产构成 单位 : 人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 142, 应收证券清算款 5,785, 应收股利 4 应收利息 379, 应收申购款 13, 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 6,320, 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位 : 人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分占基金资产净流通受限情况的值比例 (%) 说明公允价值 格力电器 11,207, 重大事项停牌 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无 第 42 页共 48 页

43 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位 : 份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 ( 户 ) 金份额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 5,748 50, ,347, % 285,685, % 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数 ( 份 ) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 1,830, % 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间 ( 万份 ) 本公司高级管理人员 基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 9 开放式基金份额变动 单位 : 份 基金合同生效日 (2015 年 9 月 17 日 ) 基金份额总额 389,134, 本报告期期初基金份额总额 320,388, 本报告期基金总申购份额 10,002, 减 : 本报告期基金总赎回份额 38,357, 本报告期基金拆分变动份额 本报告期期末基金份额总额 292,033, 注 : 总申购份额含红利再投 转换入份额, 总赎回份额含转换出份额 10 重大事件揭示 第 43 页共 48 页

44 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会 10.2 基金管理人 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内本基金管理人 基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动 10.3 涉及基金管理人 基金财产 基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人 基金财产 基金托管业务的诉讼事项 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所 10.6 管理人 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任 何稽查或处罚 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 券商名称 兴业证券股 份有限公司 招商证券股 份有限公司 交易单 元 数量 2 1 成交金 额 526,051, ,244, 股票交易 占当期股票 成交总额比 例 第 44 页共 48 页 应支付该券商的佣金 佣金 金额单位 : 人民币元 占当期佣金 总量的比例 备注 97.73% 279, % 2.27% 11, % 注 :1 为了贯彻中国证监会的有关规定, 我公司制定了选择券商的标准, 即 : ⅰ 资力雄厚, 信誉良好, 注册资本不少于 3 亿元人民币 ⅱ 财务状况良好, 经营行为规范, 最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机关处罚 ⅲ 内部管理规范 严格, 具备健全的内控制度, 并能满足基金运作高度保密的要求 具备基金运作

45 所需的高效 安全的通讯条件, 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务 ⅳ 投研交综合实力较强 ⅴ 其他因素 ( 综合能力一般, 但在某些特色领域或行业, 研究能力 深度和质量在行业领先 ) 2 券商专用交易单元选择程序 : ⅰ 对交易单元候选券商的研究服务进行评估本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估, 确定选用交易单元的券商 ⅱ 协议签署及通知托管人本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议, 并通知基金托管人 3 在上述租用的券商交易单元中, 招商证券的交易单元为本基金本期新增的交易单元 本期没有剔除的券商交易单元 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位 : 人民币元债券交易债券回购交易权证交易 券商名称 成交金 额 占当期债券 成交总额比例 成交金 额 占当期债券 回购成交总 额比例 成交 金额 占当期权证 成交总额比 例 兴业证券股 份有限公司 2,563,00 0, % 招商证券股 份有限公司 10.8 其他重大事件 序号公告事项法定披露方式法定披露日期 兴业基金管理有限公司关于 2016 中国证券报 上海证券报 1 年 1 月 4 日指数熔断后旗下基金调 证券时报 整开放时间的公告 兴业基金管理有限公司关于 2016 中国证券报 上海证券报 2 年 1 月 7 日指数熔断后旗下基金调 证券时报 整开放时间的公告 3 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 中国证券报 上海证券报 证券时报 第 45 页共 48 页

46 4 兴业基金管理有限公司关于公司董事 监事 高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼任职务及领薪情况的公告 中国证券报 上海证券报 证券时报 兴业基金管理有限公司关于旗下 中国证券报 上海证券报 5 基金调整停牌股票估值方法的公 证券时报 告 兴业基金管理有限公司关于旗下 中国证券报 上海证券报 6 基金调整停牌股票估值方法的公 证券时报 告 兴业基金管理有限公司关于旗下 中国证券报 上海证券报 7 基金新增代销机构以及参加代销 证券时报 机构费率优惠活动的公告 8 兴业国企改革灵活配置混合型证 券投资基金 2015 年年度报告 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告摘要 中国证券报 上海证券报 证券时报 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 中国证券报 上海证券报 证券时报 兴业基金管理有限公司关于旗下 中国证券报 上海证券报 11 基金新增代销机构以及参加代销 证券时报 机构费率优惠活动的公告 12 兴业国企改革灵活配置混合型证 券投资基金招募说明书 ( 更新 ) (2016 年第 1 号 ) 兴业国企改革灵活配置混合型证 中国证券报 上海证券报 13 券投资基金招募说明书 ( 更新 ) 证券时报 摘要 (2016 年第 1 号 ) 兴业基金管理有限公司关于旗下 中国证券报 上海证券报 14 部分基金增加上海浦东发展银行 证券时报 股份有限公司为销售机构的公告 15 兴业基金管理有限公司关于旗下中国证券报 上海证券报 第 46 页共 48 页

47 基金新增代销机构以及参加代销 证券时报 机构费率优惠活动的公告 16 兴业基金管理有限公司关于旗下部分基金参加民生银行直销银行基金销售平台 基金通 申购费率优惠活动的公告 中国证券报 上海证券报 证券时报 兴业基金管理有限公司关于设立郑州分公司的公告 中国证券报 上海证券报 证券时报 兴业基金管理有限公司关于调整 中国证券报 上海证券报 18 旗下部分开放式基金在代销渠道 证券时报 认 ( 申 ) 购金额下限的公告 19 兴业基金 2016 年 06 月 30 日基金净值 ( 收益 ) 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2015 年年度报告 备查文件目录 11.1 备查文件目录 ( 一 ) 中国证监会准予兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件 ( 二 ) 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金基金合同 ( 三 ) 兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金托管协议 ( 四 ) 法律意见书 ( 五 ) 基金管理人业务资格批件和营业执照 ( 六 ) 基金托管人业务资格批件和营业执照 ( 七 ) 中国证监会要求的其他文件 11.2 存放地点 除上述第 ( 六 ) 项文件存放于基金托管人处外, 其他备查文件等文本存放于基金管 理人处, 投资人在办公时间内可供免费查阅 11.3 查阅方式网站 : 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司 第 47 页共 48 页

48 客户服务中心电话 兴业基金管理有限公司 二〇一六年八月二十四日 第 48 页共 48 页