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1 FAST RETAILING CO., LTD. 迅銷有限公司 於日本註冊成立之有限公司 股份代號 6288 FAST RETAILING CO., LTD. 迅銷有限公司 獨家保薦人 香港預託證券 以介紹形式上市

2 FAST RETAILING CO., LTD. * V *

3 1, i

4 i ii I II III IV V VI VII VIII-1 ii

5 ,7002, UNIQLO UNIQLOGUTheoryComptoir des CotonniersPrincesse tam.tamj Brand Euromonitor20124, % UNIQLO ,200 CAGR18.0% , ,430 UNIQLO63.7% UNIQLO UNIQLO UNIQLO SPA HEATTECH UNIQLO 2001 UNIQLO UNIQLO UT UNIQLO TUNIQLO AIRism HEATTECH LifeWear UNIQLO UNIQLO 2013 LifeWear UNIQLO 1

6 UNIQLO LifeWear LifeWear UNIQLO UNIQLO 2006GUUNIQLO GU 20139Theory Comptoir des CotonniersPrincesse tam.tam J Brand CEOFast Retailing Way Global OneZEN- IN KEIEIGlobal One ZEN-IN KEIEI UNIQLO UNIQLO GUTheoryComptoir des Cotonniers Princesse tam.tamj Brand UNIQLO UNIQLO 1,200 2

7 UNIQLO UNIQLO UNIQLO , , , , ,347 96, UNIQLO , , ,191 8,952 10,999 18, UNIQLO , , , , , ,202 1,024 1,137 1,299 1, , , ,234 8,789 14,539 17,463 1,064 1,085 1,150 1,200 UNIQLO UNIQLO UNIQLO SPA UNIQLO 3

8 GU UNIQLO

9 , ,669 1,143, , , , , , , , , , , , , ,897 2,121 17, ,173 3,359 1, , , , ,437 2,149 7, , , , ,569 48,964 48, ,311 74,426 93, ,956 2,771 2, ,354 71,654 90, ,311 74,426 93, (4,064) 22, , ,246 96, , ,328 93, , ,918 2,667 5,890 5

10 , , , , , , , , , , , , ,020 26,831 52, , , , , , , (54,339) (32,160) 76, , ,670 7,392 19, , , , , , ,800 6

11 EBITDA , , , ,263 23,187 37, ,515 92,329 35, ,993 40,184 39,681 % % % % % ,088 2,222 2, ,213 1,250 1, ,896 1,170,353 1,387, ,612 18,854 23, EBITDA EBITDA EBITDA EBITDA

12 % % , % % % % % UNIQLO 4.1%18.0%

13 Ernst & Young ShinNihon LLC

14 A. 13. JPMorgan Chase Bank, N.A. (1)J-SOX (2) (3)(4) B. A. 10%15 10

15 500,000 1 A A ,3302,670 3,190 11

16 Ernst & Young ShinNihon LLC

17 TTY Management B.V.Fight & Step Co., Ltd. MASTERMIND Co., Ltd JPMorgan Chase Bank, N.A. Morgan Stanley Hong Kong Securities Limited DGLFB EDINET Ernst & Young ShinNihon LLC Euromonitor Euromonitor International 13

18 UNIQLO

19 JASDAQ JASDEC J-SOX

20 Ernst & Young ShinNihon LLC shinkabu yoyakuken

21 199201(1) UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO 17

22 AIRism UNIQLO HEATTECH UNIQLO TORAY INDUSTRIES, INC. 1,2003,300 UNIQLO SPA UNIQLO 18

23 19

24 (i)(ii) (iii) UNIQLO UNIQLO UNIQLO 20

25 UNIQLO UNIQLO UNIQLO %63.1% 60.2%UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO

26 ,5736,363 9,253 CEO CEO 22

27 UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO %83.3%81.8%GUTheory UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO 23

28 %51.2% % 24

29 (i) (ii) (iii)

30 UNIQLO73.2%66.8%59.8% %5.5% % % %

31 % % %5% 27

32 UNIQLO14GU UNIQLO 6GU20118UNIQLO %40.5%38.0% 28

33 47.64% 29

34 2.07C(4)(a) 30

35 2.07C(4)(a) A. 9. A % 31

36 25% A. 2. (c) shinkabu yoyakuken A. 9. 3% %15% 3% % % 10%10% 5% A

37 Euromonitor 33

38

39

40 36

41 37

42 38

43 571V ,000,000 39

44 (a) (b) UFJ 40

45 1933S % 0.2% Ernst & Young ShinNihon LLC 41

46 Ernst & Young ShinNihon LLC 4.03 Ernst & Young ShinNihon LLC Ernst & Young ShinNihon LLC Ernst & Young ShinNihon LLC Ernst & Young ShinNihon LLC Ernst & Young Global LimitedErnst & Young Ernst & Young ShinNihon LLC Ernst & Young ShinNihon LLC Ernst & Young ShinNihon LLC Ernst & Young ShinNihon LLC Ernst & Young ShinNihon LLC 42

47 Midtown Tower 9-7-1, Akasaka Minato-ku, Tokyo , Japan * * (i)(ii)

48 1 46 JPMorgan Chase Bank, N.A. Depositary Receipts Group 1 Chase Manhattan Plaza Floor 58 New York, New York United States Skadden Arps Law Office Izumi Garden Tower 21 st Floor Roppongi Minato-ku Tokyo Japan 11 Freshfields Bruckhaus Deringer Law Office Akasaka Biz Tower 36 th Floor Akasaka Minato-ku Tokyo Japan

49 Ernst & Young ShinNihon LLC Hibiya Kokusai Building Uchisaiwai-cho Chiyoda-ku Tokyo Japan 1 2, Marunouchi 1-chome Chiyoda-ku Tokyo Japan

50 717-1 Sayama Yamaguchi City Yamaguchi Japan Midtown Tower Akasaka Minato-ku Tokyo Japan Midtown Tower Akasaka Minato-ku Tokyo Japan UFJ 1-4-5, Marunouchi Chiyoda-ku Tokyo Japan 1 2, Marunouchi 1-chome Chiyoda-ku Tokyo Japan UFJ 2-7-1, Marunouchi Chiyoda-ku Tokyo Japan 46

51 1-3-3, Marunouchi Chiyoda-ku Tokyo Japan HSBC Building 11-1, Nihonbashi 3-chome Chuo-ku Tokyo Japan

52 500,000,000 JPMorgan Chase Bank, N.A

53 B. (i)(ii) (iii) (1) (2) (3) (4) 49

54 (i) (ii) 50

55 18346 JASDEC 51

56

57 , B. B. 53

58 B

59 0.40 (i) (ii) 55

60 (iii) (1) (2) (3) (4) (5) 25%

61 30 25% B.16(a)(t) 2160 JASDEC 30 (i) 45(ii) 90 (i) (ii) 57

62 45 45 (i)(ii) 90(i) 90(ii)(iii) 58

63 (i)(ii) (iii) (i)(ii) (i) (ii)(iii) JASDEC 59

64 JPMorgan Chase Bank, N.A. (i)(ii) 60

65 (i) (ii)(i) (i) (ii) (a) (b) 61

66 (c) (d) 30% (i) (b) 62

67

68 JASDEC JASDEC 64

69 JASDEC % 0.1% 1. JASDEC JASDEC 65

70

71

72

73 69

74

75 UNIQLO ,368 UNIQLO Comptoir des Cotonniers Princesse tam.tam TheoryJ Brand GU UNIQLO Uniqlo UNIQLO Uniqlo

76 UNIQLO 1,900 UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO HEATTECH THEORY LINK HOLDINGS CO., LTD. LINK THEORY JAPAN CO., LTD.47.1% Lotte Shopping Co., Ltd. UNIQLO COMPTOIR DES COTONNIERS NELSON FINANCE S.A.S. LINK THEORY HOLDING UNIQLO UNIQLO Princesse tam.tam PETIT VEHICULE S.A. 72

77 3 11 G.U. Co., Ltd.GU UNIQLO UNIQLO 311 UNIQLO La Defense UNIQLO Wing Tai Retail Pte. Ltd GU990 THEORY LINK THEORY HOLDINGS CO., LTD. LINK THEORY JAPAN CO., LTD UNIQLO Tampines 1 Mall UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO 73

78 UNIQLO GU UNIQLO BICQLO UNIQLO Star Avenue Capital, LLCJ Brand, Inc.J Brand Holdings, LLC UNIQLO UNIQLO Grameen UNIQLO UNIQLO Star Avenue Capital, LLCJ Brand, Inc.J Brand Holdings LLCJ Brand Holdings, LLC 80.76% 318J Brand 74

79 1 The Master Japan Trustee TTY Fight & Step MASTERMIND Trust Bank of Services Management Co., Ltd. Japan, Ltd. Bank, Ltd. B.V. 3 4 Co., Ltd % 4.51% 4.51% 2.19% 5.01% 4.48% 3.40% 9.44% 8.48% 3.94% 32.17% 100% UNIQLO CO., LTD % UNIQLO HONG KONG, LIMITED % LINK THEORY JAPAN CO., LTD % FAST RETAILING (SINGAPORE) PTE. LTD % UNIQLO (U.K.) LIMITED 8 100% 100% G.U. CO., LTD % LLC UNIQLO (RUS) 20 51% UNIQLO (SINGAPORE) PTE. LTD % 9 UNIQLO FRANCE S.A.S % FAST RETAILING FRANCE S.A.S % 21 55% UNIQLO (MALAYSIA) SDN. BHD % Fast Retailing USA, Inc % FRL Korea Co., Ltd % J Brand, Inc % 100% CRÉATIONS NELSON S.A.S. 17 PETIT VEHICULE S.A.S % 100% % % 5. 4,166, % UNIQLO FRANCE S.A.S UNIQLO (U.K.)UNIQLO France S.A.S.UNIQLO (U.K.)UNIQLO EUROPE LTD FRL Korea Co., Ltd. Lotte Shopping Co., Ltd. 49% 75

80 UNIQLO FRANCE S.A.S UNIQLO (U.K.)UNIQLO France S.A.S J Brand Holdings LLC 80.76%J Brand, Inc.80.76%J Brand, Inc.JB Intermediate Holdings, Inc. JB Intermediate Holdings, Inc.J Brand Holdings LLCJ Brand, Inc % J Brand, Inc UNIQLO (SINGAPORE) PTE. LTD. Wing Tai Retail PTE. Ltd.49% UNIQLO (MALAYSIA) SDN. BHD. DNP Clothing Sdn. Bhd.45% 76

81 Euromonitor 36,700(2, UNIQLO UNIQLOGUTheoryComptoir des CotonniersPrincesse tam.tamj Brand Euromonitor20124, % UNIQLO ,200 CAGR18.0% , ,430 UNIQLO63.7% UNIQLOUNIQLO UNIQLO SPA HEATTECH UNIQLO2001 UNIQLO UNIQLOfl eeceut UNIQLOTUNIQLOAIRismHEATTECH LifeWearUNIQLOUNIQLO2013 LifeWearUNIQLO UNIQLOLifeWear LifeWear 77

82 UNIQLO UNIQLO 2006GUUNIQLO GU 20139Theory Comptoir des CotonniersPrincesse tam.tam J Brand CEOFast Retailing Way Global OneZEN- IN KEIEIGlobal One ZEN-IN KEIEI UNIQLOUNIQLO GUTheoryComptoir des Cotonniers Princesse tam.tamj Brand UNIQLO UNIQLO1,200 78

83 UNIQLOUNIQLO UNIQLO , , , , ,347 96, UNIQLO , , ,191 8,952 10,999 18, UNIQLO , , , , , ,202 1,024 1,137 1,299 1, , , ,234 8,789 14,539 17,463 1,064 1,085 1,150 1,200 UNIQLOUNIQLO UNIQLO UNIQLOSPA 1984UNIQLOSPA UNIQLO 8001, UNIQLO UNIQLO UNIQLO 20051,2003,300 UNIQLO 1998 UNIQLO

84 2012BIC CAMERA INC. UNIQLO 2001UNIQLO UNIQLO512 UNIQLO UNIQLOUNIQLO Lotte Shopping Co., Ltd. Wing Tai Retail PTE. Ltd.DNP Clothing Sdn Bhd Marketwatch Investments Co., Inc.SM Retail Inc. UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO

85 UNIQLO GUTheoryComptoir des CotonniersPrincesse tam.tam J Brand UNIQLO GU2006GU SPAUNIQLO GU GU 2012GU GU GUUNIQLO 20139GUGU UNIQLO GU UNIQLO 3,990GU990 TheoryTheory Theory Link International Co. Ltd. Link Theory Japan Co., Ltd.TheoryLink Theory Japan Theory MenHELMUT LANGTheory LuxePLST Comptoir des Cotonniers1995Comptoir des Cotonniers 2005Comptoir des Cotonniers Créations Nelson S.A.S Comptoir des Cotonniers223 Princesse tam.tam1985princesse tam.tam 2006Princesse tam.tam Princesse tam.tam 81

86 J BrandJ Brand202,000J Brand J Brand80.76% J Brand Euromonitor2012 UNIQLOUNIQLO GU UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLOmade for all UNIQLOSPA UNIQLONovak DjokovicAdam ScottUNIQLO UNIQLO Euromonitor %

87 UNIQLO2004 Euromonitor20124,4482.2% UNIQLO 477UNIQLO UNIQLOTheory Comptoir des CotonniersPrincesse tam.tamj Brand UNIQLOSPA2006 GU20139 GUGU GUUNIQLO UNIQLO30 UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO 83

88 800 UNIQLO 2014 GU J Brand UNIQLO UNIQLOmade for all UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLOSPAUNIQLO UNIQLOUNIQLO UNIQLOUNIQLO UNIQLOKaihara UNIQLO TORAY INDUSTRIES, INC. HEATTECH HEATTECH HEATTECHHEATTECH 84

89 AIRism AIRism AIRism UNIQLO SPA UNIQLOSPASPA SPA UNIQLO UNIQLOUNIQLO70 UNIQLO TORAY INDUSTRIES, INC. UNIQLO CEO Fast Retailing Management and Innovation Center 85

90 UNIQLO ZEN-IN KEIEI Global One UNIQLO UNIQLO 2005UNIQLO 1,2003, , UNIQLO190 UNIQLO UNIQLO x 12 UNIQLOUNIQLO 86

91 UNIQLO , , ,000 UNIQLO UNIQLO UNIQLO 2, ,000 BICQLO 2012BICQLOUNIQLO BIC CAMERA INC. GU BICQLO ,200 GU UNIQLO UNIQLO UNIQLO Euromonitor20122,2468.3% 20173,353 UNIQLO UNIQLOUNIQLO UNIQLOUNIQLO 2010UNIQLO2011 UNIQLO2013UNIQLO2013 UNIQLO

92 UNIQLO UNIQLO UNIQLOUNIQLO UNIQLO Wing Tai Retail PTE. Ltd. DNP Clothing Sdn BhdMarketwatch Investments Co., Inc.SM Retail Inc. UNIQLO UNIQLO2014 UNIQLOUNIQLO2006 SoHo UNIQLOUNIQLO UNIQLO UNIQLO201210(Powell Street) UNIQLO 10 20UNIQLO Garden State Plaza Mall UNIQLO UNIQLO UNIQLO GU 2006GUGU

93 GU GU201311GU GU GUUNIQLO GU20139GU GUUNIQLO GU TheoryComptoir des CotonniersPrincesse tam.tamj Brand Theory UNIQLO UNIQLO J Brand J BrandUNIQLO J Brand 2000UNIQLO UNIQLO UNIQLO3.3%3.3%3.5% UNIQLO UNIQLO

94 UNIQLO 5%10% UNIQLO UNIQLOmade for all UNIQLO1984 T 2001 UNIQLOUNIQLO UNIQLO73.2%66.8%59.8%UNIQLO 11.4%16.5%22.0% UNIQLOSPA UNIQLOSPA SPA 90

95 91 UNIQLOSPA

96 SPA UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLOUNIQLO UNIQLO UNIQLOUNIQLO 92

97 UNIQLOUNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO8003,300 UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLOUNIQLO800 1,600 UNIQLOUNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO ,024 1,137 1,299 1,368 1, UNIQLO

98 UNIQLO UNIQLO3.3%3.3%3.5% 5%10% UNIQLO UNIQLO UNIQLOUNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO 94

99 UNIQLO 1323 (i)(ii) UNIQLO% 15% 11.3% 10% 7.3% 5% 0% 2.3% 2.5% 0.6% 0.7% 1.4% 2.9% 4.7% -0.5% -5% -6.0% -10% -15% % % HEATTECH % UNIQLO UNIQLO UNIQLO 95

100 UNIQLO , , ,741 * , , , , , ,994 * UNIQLOA/B A = UNIQLO B = UNIQLO x /12 UNIQLO UNIQLO 900,000 UNIQLO T UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO 96

101 UNIQLO UNIQLO UNIQLOUNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLOmade for all made for all UNIQLOLifeWear UNIQLOHEATTECHAIRism LifeWear UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO UNIQLO 97

102 UNIQLO 100 UNIQLO UNIQLOSPA

103 業 務 我 們 採 用 一 個 裁 剪 和 縫 製 製 造 工 序 示 例 載 列 如 下 裁剪和縫製製造工序 紡織 染色 針織和縫紉 紡織從拆散紗線原料開始 由熟練的技術人員監察 將棉線從多個位置混入以確保品質 對電腦產生的測試色彩的輕微差異 進行調整 縫紉過程的首個步驟是裁剪 之後以機器縫製 整個過程要有 精確和有耐性 加工和完成 非常謹慎地熨燙和包裝 進行多次品質和安全檢查 品質控制 本 集 團 的 產 品 質 量 對UNIQLO保 持 競 爭 力 至 關 重 要 我 們 非 常 重 視 產 品 質 量 並 已 建 立 嚴 格 制 度 及 一 套 標 準 以 確 保 進 行 嚴 格 的 質 量 控 制 在 我 們 的 生 產 部 大 部 分 人 員 為 位 於 上 海 的 當 地 員 工 我 們 亦 有 生 產 經 理 在 胡 志 明 市 達 卡 及 雅 加 達 工 作 生 產 部 員 工 每 周 花 費 幾 天 時 間 在 個 別 合 作 夥 伴 處 監 察 其 所 製 造 產 品 的 質 量 工 作 條 件 及 環 境 標 準 倘 發 現 任 何 技 術 問 題 我 們 會 派 遣 匠 takumi 即 資 深 日 本 技 工 與 當 地 合 作 夥 伴 分 享 其 紡 織 及 工 藝 技 術 以 協 助 解 決 任 何 問 題 匠 為 在 日 本 紡 織 行 業 擁 有20至30年 經 驗 並 具 備 有 關 印 染 針織及縫紉等多種過程的專業知識的專業技工 存貨控制及物流 就 本 集 團 的 存 貨 政 策 而 言 UNIQLO的 經 營 方 式 為 確 保 最 大 限 度 地 減 少 結 轉 至 下 個 季 節 的 季 節 性 商 品 存 貨 量 我 們 通 常 庫 存 牛 仔 褲 長 袖T恤 及 運 動 衫 等 全 年 合 用 產 品 於 任 何 季 節 我 們 向 若 干 地 區 的 眾 多 門 店 收 集 多 餘 存 貨 並 將 該 等 存 貨 轉 至 有 關 產 品 銷 售 表 現 良 好 的 門 店 銷 售 於 季 節 結 束 時 我 們 會 打 折 銷 售 任 何 剩 餘 存 貨 以 盡 量 減 少 結 轉 至 下 個 季 節 的 存貨數量 就UNIQLO存 貨 管 理 物 流 而 言 我 們 的 存 貨 控 制 制 度 使 我 們 能 夠 每 天 監 控 存 貨 水 平 庫 存 歷 史 及 存 貨 結 構 我 們 亦 能 夠 監 察 在 門 店 及 倉 庫 中 每 款 產 品 的 確 切 數 量 及 仍 處 於 製 造 過 程的存貨 我 們 認 為UNIQLO的 庫 存 管 理 制 度 高 效 及 有 效 本 集 團 將 運 輸 製 成 品 的 工 作 外 判 給 第 三 方 運 輸 公 司 其 繼 而 將 產 品 交 付 至 我 們 的 門 店 然 而 我 們 僱 用 存 貨 控 制 員 通 過 採 用 反 映 每 款 產 品 的 尺 寸 及 顏 色 範 圍 的 庫 存 單 位 SKU 精 細 地 管 理 首 批 產 品 的 交 付 及 店 內 存 貨 的 後 續 監 察 存 貨 控 制 員 每 周 監 察 特 別 暢 銷 的 產 品 及 向 運 輸 公 司 發 出 明 確 指 示 以 避 免 任 何 99

104 SKU UNIQLO UNIQLOUNIQLO made for all UNIQLO UNIQLOUNIQLO UNIQLO GU GU TheoryComptoir des CotonniersPrincesse tam.tam J Brand 100

105 GU Theory Comptoir des Cotonniers Princesse tam.tam J Brand ,064 1,085 1,150 1,200 1, GUTheoryComptoir des CotonniersPrincesse tam.tam Cabin Co., Ltd Link Theory Japan Co., Ltd.TheoryPLST UNIQLO UNIQLO 2012 UNIQLO UNIQLO UNIQLO (ERP) 101

106 ERP ERP1990 Euromonitor201214, % %Euromonitor Euromonitor Euromonitor %7% 16%25% 23% 102

107 Euromonitor 1,600 1,400 1,200 1, , (1)(2) % 7.3% (0.1)% 0.1% 7.8% 11.8% 1, (1)(2) % 3.7% (0.5)% 0.1% 4.9% 8.3% (2.6)% 94 (0.4)% 1, Euromonitor % % Euromonitor %-0.5%0.1% 103

108 (1)(2) 10.0% 8.0% 8.3% 7.6% 6.0% 5.7% 5.0% 4.5% 4.3% 4.0% 3.8% 2.7% 2.5% 1.9% 2.0% 0.6% 0.4% 0.1% 0.0% (2.0)% (0.4)% (0.5)% Euromonitor

109 ,200 1, Euromonitor UNIQLOSPA InditexH&M Hennes & Mauritz ABThe GAP, Inc. SPASPA SPA Inditex % H&M Hennes & Mauritz AB % The Gap, Inc % % C&A Mode AG % Nike, Inc % adidas AG % VF Corporation % 1. SPANike, Inc.adidas AGVF CorporationSPANikeAdidasVF Corp 73% % %201212Nike, Inc.adidas AGVF Corporation SPASPA 2. Euromonitor 105

110 UNIQLO 2004SPA UNIQLO Euromonitor % % Shimamura Co., Ltd % World Co., Ltd % Onward Holdings Co., Ltd % % Euromonitor SPAUNIQLOUNIQLO Euromonitor20124, % % Shimamura Co., Ltd % World Co., Ltd % Onward Holdings Co., Ltd % adidas AG % Euromonitor 106

111 30% %20.6%20.1% %63.1%60.2% 5% UNIQLO GUTheoryComptoir des CotonniersPrincesse tam.tamj Brand B. (i) 107

112 UNIQLOGUTheoryComptoir des CotonniersPrincesse tam.tamj Brand UNIQLO512 UNIQLO

113 (i)(ii) %4%1% %

114 CEO 70,

115 Global OneZEN-IN KEIEI Global One ZEN-IN KEIEI FRMIC ,7802,204 5,57664,003 ZEN-IN KEIEI 111

116 1)2)3) Clothes for Smile UNIQLOGU UNIQLOGU UNIQLO Clothes for Smile201210UNIQLO Clothes for Smile HEATTECH 112

117 Grameen Bank Grameen Ladies UNIQLO UNIQLO 2001UNIQLO 2007UNIQLO Award of Merit for Supporting Second ChallengesGU 2% % 113

118 % TTY Management B.V.Fight & Step Co., Ltd. MASTERMIND Co., Ltd. D. (iii) 114

119 (Tadashi Yanai) (Toru Hambayashi) * (Nobumichi Hattori) * (Masaaki Shintaku) * (Toru Murayama) * (Takashi Nawa) * * 65CEO

120 CEO G.U. CO., LTD UNIQLO CO., LTD.CEO LINK THEORY JAPAN CO., LTD UNIQLO HONG KONG, LIMITED Nippon Venture Capital Co., Ltd SoftBank Corp Sojitz Corporation Nichimen Corporation DAIKYO INCORPORATED UNITIKA LTD Nichimen Corporation Sojitz Corporation (Graduate School of Finance, Accounting and Law) (Graduate School of International Corporate Strategy) Miraca Holdings Inc Goldman Sachs Japan, Co. Ltd Goldman Sachs Group, Inc. 116

121 XV COOKPAD Inc NTT DOCOMO, INC Special Olympics Nippon Foundation Special Olympics Nippon ORACLE CORPORATION JAPAN Oracle Corporation ORACLE CORPORATION JAPAN ORACLE CORPORATION JAPAN ORACLE CORPORATION JAPAN 19784IBM Japan, Ltd. International Business Machines Corporation Microsoft Japan Co., Ltd Microsoft Corporation Accenture Japan Ltd. Andersen Consulting Accenture Japan Ltd Next Smart Lean Co., Ltd NEC Capital Solutions Limited Boston Consulting Group Genesys Partners (The Graduate School of International Corporate Strategy) 117

122 McKinsey & Company, Inc (2) (i)(ii) 437 Ernst & Young ShinNihon LLC 118

123 (i)(ii) (iii) (i)(ii) 119

124 (iii)(iv)(v) (vi)(vii)(viii) (ix)(x) (i) (ii) (iii) 3.10(2) 120

125 3.13 (iv) (v) (Akira Tanaka) 71 * (Masaaki Shinjo) 58 * (Takaharu Yasumoto) (Akira Watanabe) (Keiko Kaneko) * UNIQLO CO., LTD McDonald s Holdings Company (Japan), Ltd. McDonald s Co. (Japan), Ltd.JASDAQ McDonald s Co. (Japan), Ltd McDonald s Holdings Company (Japan), Ltd Sompo Japan Insurance Inc.The Taisei Fire and Marine Insurance Co., Ltd

126 UNIQLO CO., LTD G.U. CO., LTD ASAHIPEN CORPORATION UBIC, Inc (Chuo Graduate School of International Accounting) UNIQLO CO., LTD LINK THEORY JAPAN CO., LTD ASKUL Corporation KPMG AZSA LLC Asahi & Co MS&AD Insurance Group Holdings, Inc AOMI CONSTRUCTION CO., LTD KADOKAWA CORPORATION KADOKAWA GROUP HOLDINGS, INC. MAEDA CORPORATION20066 JAPAN PILE CORPORATION UNIQLO CO., LTD Anderson, Mori & Tomotsune (AM&T)

127 (Naoki Otoma) 53 FAST RETAILING (SINGAPORE) PTE. LTD. UNIQLO (Nobuo Domae) 45 Fast Retailing USA, Inc. FAST RETAILING FRANCE S.A.S (Shuichi Nakajima) 50 UNIQLO CO., LTD. UNIQLO (Ning Pan) 45 UNIQLO HONG KONG, LIMITED UNIQLO

128 (Jun Yokohama) 50 FAST RETAILING FRANCE S.A.S (Takeshi Okazaki) (Osamu Yunoki) 48 G.U. CO., LTD. GU (Yoshihiro Kunii) 47 UNIQLO (Takahiro Wakabayashi) 44 UNIQLO FAST RETAILING (SINGAPORE) PTE. LTD UNIQLO CO., LTD. (managing executive offi cer) Benesse Corporation Fukutake Publishing Co., LtdBenesse Corporation Benesse Holdings, Inc Fast Retailing USA, Inc UNIQLO USA, Inc. 124

129 20095 FAST RETAILING FRANCE S.A.S. UNIQLO McKinsey & Company, Inc UNIQLO CO., LTD UNIQLO CO., LTD GOV RETAILING CO., LTDG.U. CO., LTD UNIQLO HONG KONG, LIMITED UNIQLO HONG KONG, LIMITED FAST RETAILING FRANCE S.A.S FAST RETAILING FRANCE S.A.S Boston Consulting Group McKinsey & Company, Inc

130 G.U. CO., LTD G.U. CO., LTD UNIQLO Co., Ltd FR Foods Co., Ltd UNIQLO CO., LTD UNIQLO CO., LTD FRL Korea Co., Ltd UNIQLO CO., LTD UNIQLO CO., LTD Mitsuru Ohki Manulife Life Insurance Company

131 Urbana-Champaign

132 12 128

133 129

134 D. (ii) 3A A.23(1) (i) (ii) 3A

135 1 5% 10, ,073, % CEO 48,547, % 45.77% The Master Trust Bank of Japan, Ltd ,009, % 9.44% Japan Trustee Services Bank, Ltd ,998, % 8.48% ,177, ,987, %TTY Management B.V.100%5,310, % 28,297, % TTY Management B.V.Fight & Step Co., Ltd. MASTERMIND Co., Ltd. 48,547, % ,781, % Fight & Step Co., Ltd.100%4,750, % ,780, % MASTERMIND Co., Ltd.100%3,610, % 3. The Master Trust Bank of Japan, Ltd. Japan Trustee Services Bank, Ltd. 131

136 ,000, ,073,656 E. (i) A. (v) ,177,

137 C (1) (2)

138 , ,669 1,143, , , , , , , , , , , , , ,897 2,121 17, ,173 3,359 1, , , , ,437 2,149 7, , , , ,569 48,964 48, ,311 74,426 93, ,956 2,771 2, ,354 71,654 90, ,311 74,426 93, (4,064) 22, , ,246 96, , ,328 93, , ,918 2,667 5,

139 , , , ,796 19,920 34, , , , ,750 98, , ,802 16,987 4, ,453 10,628 8, , ,361 12,256 17, (307) (268) (488) , , , ,016 69,222 90, ,648 15,992 31, ,102 22,224 46, ,751 38,216 78, ,038 63,146 77, , , , , , , ,395 71, , ,978 2,505 1, ,243 3,410 3, ,640 22, ,721 27,738 26, , ,987 8,430 10, ,878 37,491 51, , , , ,688 9,129 21, ,553 10, ,268 15,084 19, ,020 26,831 52, , , ,

140 , , , (54,339) (32,160) 76, , ,670 7,392 19, , , , , , , EBITDA , , , ,263 23,187 37, ,515 92,329 35, ,993 40,184 39,681 % % % % % ,088 2,222 2, ,213 1,250 1, ,896 1,170,353 1,387, ,612 18,854 23, EBITDA EBITDA 136

141 EBITDA EBITDA ,7002, UNIQLO UNIQLO GUTheoryComptoir des CotonniersPrincesse tam. tam J Brand Euromonitor2012 4,4482.2% UNIQLO512UNIQLO 1, % , ,430 UNIQLO 63.7% UNIQLO UNIQLOUNIQLO1984 UNIQLO UTUNIQLOTUNIQLO AIRismHEATTECHLifeWearUNIQLO UNIQLO2013LifeWear UNIQLOUNIQLOLifeWear LifeWear UNIQLO

142 UNIQLO6.7% UNIQLO6,001 6,2006,833UNIQLO UNIQLO UNIQLO 2001UNIQLO UNIQLO512 UNIQLO UNIQLO 63.7% UNIQLO9371,5312,511 UNIQLO UNIQLO UNIQLO 22.0%UNIQLO UNIQLO GUTheoryComptoir des Cotonniers Princesse tam.tamj Brand UNIQLO 28.9% ,2401,5302, %

143 % % % UNIQLO 139

144 %51.2%49.3% UNIQLO %9.7%9.7% UNIQLO GU TheoryComptoir des CotonniersPrincesse tam.tamj BrandUNIQLO GU UNIQLO UNIQLO 84.6%83.3%81.8%15.1%16.5% 18.0% UNIQLO , % 24.1%24.4%9.4%9.0%9.2% 140

145 UNIQLO 92 UNIQLO UNIQLO UNIQLO GAPH&MInditex (ZARA) GU 141

146 142

147 UNIQLOUNIQLO 143

148 ,871 43,694 52, ,003 83, , ,891 90, , ,704 18,573 23, ,596 5,664 5, %39.7%34.1% %

149 38.0%0.5%0.8%3.9% , %2, ,430UNIQLO 149 UNIQLO UNIQLO UNIQLO , % ,833 HEATTECH AIRismUNIQLO UNIQLO % % UNIQLO UNIQLO , % , UNIQLO102 UNIQLO % % , % ,062GU Theory

150 J Brand80.76% % % , %1, , , % , % % UNIQLO ,9956.2% ,180UNIQLO % % , % , % % UNIQLO , % , ,2645.1% ,3292.0% % UNIQLO UNIQLO ,0235.4%

151 UNIQLO UNIQLO % UNIQLO % GU Theory % % , % ,489UNIQLO % % UNIQLOUNIQLOGU , % ,

152 % %34.1% %38.0%0.8% 3.9% % % , %1, , , %1, ,286UNIQLO UNIQLO UNIQLO ,0013.3% ,200 HEATTECH %UNIQLO UNIQLO UNIQLO % ,531111UNIQLO 148

153 UNIQLO % % , % , % %GU GU20123 GUTheory , % , , % , % %UNIQLO0.8% UNIQLO ,9491.6% ,995UNIQLO % % HEATTECH , % , % % Princesse tam.tam UNIQLO , % ,

154 ,1638.7% ,2640.6% % UNIQLO UNIQLO ,0623.6% ,023 UNIQLO UNIQLO % UNIQLO % GU Theory % % , % ,

155 % % % , % %39.7% %0.5%0.8% % %

156 , ,643 99, (26,643) (35,313) (63,901) (26,156) (29,056) (23,945) (3,142) 68 18, ,215 63,341 29, , , , , , , , ,276 1,

157 UNIQLO J Brand80.76% UNIQLO UNIQLO

158 , , , , ,796 19,920 34,187 89, , , , , ,750 98, , , ,802 16,987 4,002 3, ,453 10,628 8,980 10, , , ,361 12,256 17,486 21, (307) (268) (488) (529) , , , , ,395 71, , , ,978 2,505 1,862 11, ,243 3,410 3,632 3, ,640 22, ,721 27,738 26,005 24, , ,987 8,430 10,081 5, ,878 37,491 51, , , , , , , , , , ,8616,401 2, ,350 UNIQLO ,5114,

159 1, , , UNIQLO ,452 12,142 16,672 16, ,457 69, ,195 99, ,910 81, , , Fast Retailing Mutual Aid Society

160 UNIQLO UNIQLOUNIQLO EBITDA , , , ,263 23,187 37, ,515 92,329 35, ,993 40,184 39,681 % % % % % ,088 2,222 2, ,213 1,250 1, ,896 1,170,353 1,387, ,612 18,854 23,

161 1. EBITDA EBITDA EBITDA EBITDA %20.4%19.1% %65.0%63.2% %6.0%6.7% %37.0%32.7%

162 ,978 2,505 1,862 11, ,243 3,410 3,632 3, ,070 2,726 3,417 3, ,688 9,129 21,926 22, ,282 5,415 6,420 6, ,263 23,187 37,259 47,

163 % , , ,851 18, , ,988 29,408 47, Ernst & Young ShinNihon LLC

164 , % ,890 UNIQLO UNIQLO ,0471.8% , HEATTECH UNIQLO UNIQLO UNIQLO % , UNIQLO UNIQLO % GU 160

165 TheoryComptoir des Cotonniers GU GU , % , % %UNIQLO UNIQLO % , % , %1.8% % % %1.3% % UNIQLO UNIQLO % UNIQLO UNIQLO UNIQLO % UNIQLO %

166 GU TheoryComptoir des Cotonniers % % UNIQLO4.1%18.0% UNIQLO UNIQLOUNIQLO 162

167 ,5736,3639, , %0.3%

168 EBITDAEBITDA EBITDA EBITDA EBITDA EBITDA , , , ,705 (1) 18,573 23, ,596 5,664 5,297 EBITDA , , , ,

169 % ,3302,670 3,190 joyo kin 165

170 3% % %3% % % 10% % 5% 166

171

172 (i) (ii)

173 % % , % % % % %

174 UNIQLO UNIQLO % % % % % % % % % UNIQLO UNIQLO UNIQLO80 UNIQLO UNIQLO % %

175 30% UNIQLO UNIQLO % % GU 70GU ,

176 Theory Theory Theory Comptoir des Cotonniers Comptoir des Cotonniers UNIQLO UNIQLO 98 UNIQLO

177 (4.35)% (3.13)% (1.91)% (1.91)% (3.91)% (0.90)% (1.38)% (0.09)% , % 1, % 1, % 1, % 1, % % (4.41)% (4.41)% (7.16)% (3.20)% (9.13)% (3.99)% (7.96)% (10.97)% (10.97)% (10.97)% % % 60.0 (10.39)% 60.0 (10.39)% % % 81.5 (13.74)% 79.0 (10.25)% % % 91.5 (1.24)% 91.5 (1.24)%

178 (1) (1) (3.43)% (1.24)% (2.38)% % % % % % % % % % % % % % % %

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