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1 2012

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3 公 司 概 覽

4 時 富 投 資 集 團 有 限 公 司 ( 時 富 集 團 ; 股 份 編 號 :1049) 是 中 國 一 家 領 先 的 多 元 化 服 務 綜 合 企 業, 著 重 照 顧 現 今 客 戶 於 投 資 理 財 美 化 家 居 生 活 時 尚 及 移 動 互 聯 網 等 各 方 面 之 需 要 集 團 旗 下 各 項 業 務 堅 守 共 同 的 理 念 以 客 為 先 我 們 的 品 牌 就 是 良 好 顧 客 服 務 優 良 品 質 及 價 值 不 同 凡 響 的 代 名 詞 時 富 集 團 貫 徹 其 以 人 為 本 的 宗 旨, 致 力 成 為 一 家 全 面 關 懷 企 業, 並 與 我 們 的 主 要 夥 伴 攜 手, 為 我 們 的 業 務 員 工 環 境 及 社 會 創 造 可 持 續 的 發 展 時 富 集 團 屢 獲 殊 榮, 旗 下 公 司 包 括 時 富 金 融 服 務 集 團 ( 時 富 金 融 ) 時 惠 環 球 集 團 ( 時 惠 環 球 ) 實 惠 家 居 網 融 ( 中 國 ) 控 股 ( 網 融 ( 中 國 )) 時 富 金 融 服 務 集 團 ( 股 份 編 號 :510) 是 中 國 具 有 領 導 地 位 的 金 融 服 務 集 團 之 一, 提 供 全 面 的 金 融 產 品 及 服 務 範 圍 包 括 移 動 及 尊 尚 交 易 服 務 投 資 銀 行 及 企 業 融 資 諮 詢 財 富 及 資 產 管 理 和 其 他 交 易 服 務 等 作 為 一 家 以 科 技 領 先 市 場 的 金 融 服 務 集 團, 時 富 金 融 結 合 專 業 優 秀 的 人 才, 致 力 提 供 力 臻 完 美 的 交 易 平 台 和 優 質 服 務, 為 客 戶 提 供 隨 時 隨 地 極 速 無 界 的 投 資 理 財 服 務 時 富 金 融 以 香 港 為 家, 已 堅 實 穩 健 地 立 足 中 國, 並 策 略 地 在 多 個 一 線 城 市 設 立 多 個 辦 事 處, 包 括 上 海 北 京 成 都 青 島 深 圳 及 廈 門 憑 藉 我 們 綜 合 的 產 品 及 服 務 國 際 性 的 管 理 經 驗 及 屢 獲 殊 榮 的 運 營 平 台, 我 們 可 隨 時 隨 地 滿 足 客 戶 各 種 投 資 理 財 需 要 我 們 廣 為 人 知 的 創 意 及 優 質 服 務, 於 業 界 獲 得 廣 泛 的 認 同 二 零 零 八 年, 我 們 在 無 任 何 不 符 合 項 目 的 情 況 下 成 為 首 家 香 港 機 構, 榮 獲 ISO9001:2008 認 證 ; 其 他 獎 項 包 括, 香 港 品 牌 發 展 局 頒 發 的 香 港 服 務 名 牌 ; 香 港 管 理 專 業 協 會 的 傑 出 推 銷 員 獎 等 實 惠 家 居 是 香 港 最 具 規 模 的 家 居 用 品 專 門 店 透 過 我 們 完 善 的 分 店 網 絡, 提 供 產 品 包 括 大 型 傢 俬 自 組 裝 配 小 型 傢 俬 家 紡 用 品 家 居 用 品 家 用 電 器 及 影 音 產 品 實 惠 家 居 致 力 為 客 戶 締 造 生 活 智 慧, 提 供 各 樣 家 居 解 決 方 案, 為 顧 客 帶 來 優 質 的 購 物 體 驗 實 惠 家 居 以 香 港 為 總 部, 配 合 強 大 的 採 購 網 絡 使 我 們 能 更 直 接 與 各 地 優 秀 的 生 產 夥 伴 緊 密 地 合 作 開 發 產 品, 確 保 我 們 的 產 品 物 超 所 值 我 們 致 力 關 心 顧 客 員 工 供 應 商 社 區 與 自 然 環 境 的 需 要 我 們 承 傳 應 用 高 新 科 技 的 傳 統, 積 極 提 升 營 運 效 率 由 後 勤 支 援 工 作 產 品 及 服 務 配 套 到 市 場 推 廣 以 致 物 流 運 輸 等, 我 們 都 有 賴 科 技 與 人 才 緊 密 結 合, 強 化 我 們 的 競 爭 優 勢 實 惠 家 居 素 以 提 升 顧 客 滿 意 度 見 稱, 並 榮 獲 多 個 獎 項, 包 括 由 香 港 品 牌 發 展 局 頒 發 的 香 港 卓 越 服 務 名 牌 由 中 華 ( 海 外 ) 企 業 信 譽 協 會 頒 發 的 2008 全 國 消 費 者 最 喜 愛 品 牌 之 香 港 名 牌 金 獎 品 牌, 以 及 多 次 榮 獲 由 香 港 零 售 管 理 協 會 頒 發 的 傑 出 服 務 獎 等 網 融 ( 中 國 ) 是 一 家 中 國 移 動 互 聯 網 服 務 供 應 商, 業 務 包 括 網 絡 遊 戲 移 動 遊 戲 及 IPTV 互 動 遊 戲 等, 致 力 整 合 內 容 ( 上 游 ) 操 作 平 台 ( 中 游 ) 及 發 行 渠 道 ( 下 游 ) 等 各 種 移 動 互 聯 網 服 務, 建 立 跨 價 值 鏈 業 務, 融 會 網 絡 及 網 民 於 中 國 的 虛 擬 社 區, 以 攫 取 三 網 融 合 所 帶 來 的 機 遇, 將 移 動 互 聯 網 及 電 視 平 台 融 為 一 體 網 融 ( 中 國 ) 透 過 附 屬 公 司 摩 力 游 管 理 旗 下 網 絡 遊 戲 平 台, 屬 下 多 個 獲 獎 無 數 的 網 絡 遊 戲 已 擁 有 四 千 多 萬 名 用 戶 我 們 亦 與 北 美 和 日 本 等 地 領 先 的 手 機 內 容 開 發 商 和 發 行 商 發 展 戰 略 合 作, 以 引 進 更 多 優 秀 的 手 機 遊 戲 內 容 至 中 國 市 場 另 一 方 面, 網 融 ( 中 國 ) 已 佈 陣 上 海 江 蘇 及 廣 東 三 大 省 市 的 IPTV 市 場, 為 超 過 一 千 萬 的 IPTV 用 戶 提 供 一 系 列 IPTV 互 動 遊 戲, 集 團 亦 正 與 內 地 各 大 省 市 洽 商 IPTV 業 務, 矢 志 把 相 關 業 覆 蓋 全 國, 全 面 發 展 高 速 增 長 的 中 國 IPTV 業 務

5 公 司 資 料

6 關 百 豪 ( 董 事 長 兼 行 政 總 裁 ) 陳 友 正 ( 副 行 政 總 裁 ) 羅 炳 華 ( 財 務 總 裁 ) 吳 公 哲 ( 營 運 總 裁 ) 梁 家 駒 黃 作 仁 陳 克 先 梁 家 駒 ( 委 員 會 主 席 ) 黃 作 仁 陳 克 先 梁 家 駒 ( 委 員 會 主 席 ) 黃 作 仁 關 百 豪 陸 詠 嫦,FCIS 關 百 豪 羅 炳 華 ( 替 任 : 陸 詠 嫦 ) 南 洋 商 業 銀 行 有 限 公 司 永 亨 銀 行 有 限 公 司 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 東 亞 銀 行 有 限 公 司 上 海 商 業 銀 行 有 限 公 司 星 展 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 華 僑 銀 行 有 限 公 司 中 國 工 商 銀 行 ( 亞 洲 ) 有 限 公 司 德 勤 關 黃 陳 方 會 計 師 行 執 業 會 計 師 盛 德 律 師 事 務 所 Clarendon House 2 Church Street Hamilton HM 11 Bermuda 香 港 九 龍 灣 宏 泰 道 23 號 Manhattan Place 28 樓 卓 佳 標 準 有 限 公 司 香 港 灣 仔 皇 后 大 道 東 28 號 金 鐘 匯 中 心 26 樓 電 話 :(852) 傳 真 :(852)

7 董 事 長 致 股 東 的 信

8 致 各 股 東 : 二 零 一 二 年, 歐 美 經 濟 舉 步 維 艱, 內 地 經 濟 增 長 放 緩, 全 球 經 濟 活 動 因 而 受 到 拖 累 香 港 的 開 放 型 經 濟 自 難 以 獨 善 其 身, 營 商 環 境 出 現 巨 大 變 化 本 集 團 的 主 要 業 務 ( 即 金 融 服 務 零 售 管 理 及 移 動 互 聯 網 業 務 ) 面 對 沉 重 壓 力, 須 調 整 業 務 模 式 以 配 合 急 劇 惡 化 的 外 圍 環 境 總 括 而 言, 時 富 集 團 旗 下 公 司 在 二 零 一 二 年 重 整 業 務, 以 在 租 金 人 力 資 源 成 本 及 消 費 物 價 漲 的 環 境 下 發 展 其 可 持 續 道 路 整 體 而 言, 本 集 團 對 二 零 一 三 年 的 前 景 審 慎 樂 觀 我 們 將 在 財 務 及 營 運 方 面 將 繼 續 謹 慎 行 事, 並 採 取 積 極 靈 活 的 經 營 方 針, 充 分 把 握 業 務 機 遇, 迎 接 面 前 種 種 挑 戰 最 後, 本 人 謹 此 感 謝 全 體 員 工 在 過 往 起 伏 不 定 的 一 年 中, 仍 然 表 現 出 無 比 忠 誠 的 態 度, 全 程 投 入 勤 奮 堅 毅 的 對 集 團 作 出 貢 獻 本 港 金 融 方 面, 市 場 形 勢 改 變, 加 上 營 運 開 支 攀 升, 監 控 成 本 不 斷 上 漲, 傳 統 的 證 券 經 紀 商 業 務 模 式 漸 難 運 作, 必 須 作 出 改 變 因 此, 憑 藉 我 們 發 展 高 科 技 業 務 平 台 久 經 驗 證 的 實 力, 加 上 擁 有 超 卓 的 人 力 資 源, 本 集 團 遂 決 定 將 其 金 融 服 務 業 務 由 零 售 為 主 的 經 紀 行, 轉 型 為 高 科 技 金 融 服 務 公 司, 專 為 高 資 產 淨 值 的 人 士 機 構 企 業 商 務 及 尊 尚 客 戶 提 供 服 務 我 們 將 專 注 發 展 數 項 高 增 長 業 務, 包 括 : 演 算 交 易 平 台 投 資 銀 行 資 產 管 理 尊 尚 流 動 經 紀 服 務 雖 然 市 況 低 迷, 但 本 集 團 的 零 售 管 理 業 務 仍 維 持 穩 定 增 長 本 集 團 深 信 我 們 所 提 供 的 產 品 貼 合 客 戶 需 求, 服 務 質 素 享 負 盛 名 我 們 的 市 場 定 位 亦 符 合 香 港 的 生 活 方 式 及 環 境, 為 寸 金 尺 土 的 家 庭 提 供 具 生 活 智 慧 的 家 居 方 案 董 事 長 兼 行 政 總 裁 謹 啟 中 國 移 動 互 聯 網 行 業 繼 過 往 數 年 錄 得 爆 炸 性 的 增 長 後, 增 速 現 已 有 所 放 緩 我 們 預 期 全 新 更 利 潤 化 的 業 務 模 式 將 會 出 現 自 二 零 零 九 年 以 來, 網 絡 遊 戲 市 場 已 趨 向 飽 和, 投 資 回 報 不 斷 下 降 憑 藉 我 們 獨 一 無 二 的 資 訊 科 技 平 台, 以 及 在 開 發 網 絡 遊 戲 及 移 動 遊 戲 方 面 的 經 驗 及 網 絡, 本 集 團 正 在 考 慮 不 同 方 案, 銳 意 發 展 移 動 商 貿 業 務, 而 市 場 調 查 公 司 艾 瑞 諮 詢 集 團 的 資 料 亦 顯 示, 移 動 商 貿 業 務 正 是 中 國 移 動 互 聯 網 市 場 最 炙 手 可 熱 的 業 務

9 財 務 回 顧

10 年 內, 本 集 團 提 早 採 納 若 干 新 增 及 經 修 訂 的 香 港 財 務 報 告 準 則, 其 中 一 項 為 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號, 該 項 準 則 確 立 了 單 一 控 制 權 模 式, 並 包 含 對 控 制 權 的 新 定 義, 用 以 釐 定 須 綜 合 入 賬 的 實 體 為 何 董 事 按 照 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 所 載 關 於 控 制 權 的 新 定 義 及 相 關 指 引, 評 估 本 集 團 對 時 富 金 融 是 否 擁 有 控 制 權 經 評 估 後, 我 們 認 為, 儘 管 自 二 零 一 零 年 十 月 十 一 日 以 來 本 集 團 持 股 量 一 直 少 於 50%, 但 本 集 團 並 無 失 去 時 富 金 融 的 控 制 權 因 此, 根 據 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號, 於 有 關 報 告 期 間, 時 富 金 融 一 直 被 視 為 本 集 團 之 附 屬 公 司 時 富 金 融 於 二 零 一 二 年 全 年 的 收 益 及 經 營 業 績 已 計 入 本 集 團 的 綜 合 全 面 收 益 表 內 本 集 團 已 重 列 二 零 一 一 年 的 財 務 資 料, 以 資 比 較 在 回 顧 年 內, 全 球 經 濟 環 境 嚴 峻, 前 景 未 明, 本 集 團 的 金 融 服 務 業 務 亦 難 以 獨 善 其 身, 猶 幸 本 地 經 濟 相 對 平 穩, 零 售 管 理 業 務 因 而 得 以 安 渡 時 艱, 保 持 與 上 一 年 度 相 同 的 收 益 水 平 然 而, 本 集 團 的 移 動 互 聯 網 業 務 仍 然 面 對 非 常 激 烈 的 競 爭 總 體 而 言, 本 集 團 截 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 錄 得 收 益 1,290,300,000 港 元, 而 上 一 年 度 則 為 1,343,900,000 港 元 ( 經 重 列 ) 於 回 顧 年 內, 鑑 於 兩 款 研 發 經 年 的 新 創 獨 有 網 絡 遊 戲 表 現 未 如 理 想, 經 考 慮 其 未 來 收 益 後, 本 集 團 已 就 商 譽 及 無 形 資 產 分 別 確 認 減 值 虧 損 83,400,000 港 元 和 24,000,000 港 元 總 括 而 言, 本 集 團 於 截 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 錄 得 本 公 司 擁 有 人 應 佔 年 度 虧 損 淨 額 228,600,000 港 元, 而 去 年 則 錄 得 虧 損 淨 額 126,500,000 港 元 ( 經 重 列 ) 二 零 一 二 年 全 球 經 濟 狀 況 持 續 轉 差 歐 元 區 債 務 危 機 尚 未 解 決, 加 上 憂 慮 美 國 財 政 懸 崖 造 成 的 市 場 影 響, 令 全 球 經 濟 面 臨 下 行 風 險, 並 打 壓 原 本 低 迷 的 投 資 情 緒 與 此 同 時, 中 國 經 濟 於 過 去 兩 年 中 顯 示 出 放 緩 跡 象 在 內 外 交 困 的 情 況 下, 中 國 內 地 的 國 內 生 產 總 值 於 二 零 一 二 年 按 年 放 緩 至 7.8%, 是 從 二 零 一 零 年 的 10.4% 與 二 零 一 一 年 的 9.3% 以 來 的 連 續 第 二 次 下 降 為 提 振 滯 增, 中 國 人 民 銀 行 就 經 濟 問 題 自 二 零 零 八 年 以 來 首 次 下 調 利 率 在 全 球 一 體 化 下, 本 地 金 融 市 場 難 以 獨 善 其 身 受 到 環 球 事 件 拖 累, 香 港 經 濟 增 長 已 見 回 落 面 對 充 滿 挑 戰 的 宏 觀 經 濟 環 境, 投 資 者 不 斷 地 減 低 股 票 持 倉 二 零 一 二 年 香 港 股 市 的 平 均 每 日 成 交 額 約 為 539 億 港 元, 較 二 零 一 一 年 的 697 億 港 元 直 線 下 跌 23%, 而 衍 生 品 市 場 的 平 均 每 日 成 交 額 則 較 去 年 顯 著 下 跌 15% 於 二 零 一 二 年, 首 次 公 開 招 股 活 動 籌 集 的 總 金 額 僅 為 898 億 港 元, 較 二 零 一 一 年 的 2,598 億 港 元 大 幅 減 少 65.4% 本 集 團 的 金 融 服 務 業 務 亦 受 到 影 響, 截 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 錄 得 收 益 185,400,000 港 元, 較 去 年 的 261,700,000 港 元 下 降 29.1% 於 回 顧 年 度, 時 富 金 融 繼 續 嚴 格 控 制 各 業 務 的 成 本, 同 時 積 極 促 進 業 務 創 新 及 轉 型 整 體 而 言, 截 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 時 富 金 融 錄 得 虧 損 淨 額 36,900,000 港 元, 而 二 零 一 一 年 則 錄 得 虧 損 淨 額 5,800,000 港 元 於, 時 惠 環 球 錄 得 收 益 1,095,700,000 港 元 及 溢 利 淨 額 12,600,000 港 元, 而 二 零 一 一 年 則 錄 得 收 益 1,072,800,000 港 元 及 溢 利 淨 額 16,900,000 港 元 經 營 成 本 上 升 是 本 集 團 零 售 管 理 業 務 面 臨 的 最 大 挑 戰 租 金 成 本 飆 升, 以 及 各 方 面 的 通 脹 壓 力, 均 推 高 時 惠 環 球 的 經 營 成 本, 並 進 一 步 蠶 食 我 們 的 利 潤 政 府 為 限 制 過 熱 的 物 業 市 場 出 台 措 施, 令 物 業 市 場 遭 受 重 創, 直 接 拖 累 本 集 團 的 傢 俱 銷 售 香 港 物 業 市 場 發 展 已 在 放 緩 中, 住 宅 物 業 成 交 量 大 幅 下 降 儘 管 經 營 環 境 充 滿 挑 戰, 時 惠 環 球 之 香 港 業 務 仍 能 維 持 與 上 年 相 同 之 收 入 水 平, 並 於 截 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 錄 得 收 益 1,086,400,000 港 元, 較 二 零 一 一 年 的 1,068,900,000 港 元 輕 微 上 升 1.6% 於 回 顧 年 度, 我 們 提

11 升 自 身 競 爭 力, 並 繼 續 推 出 各 種 業 務 措 施, 向 市 場 推 出 新 產 品 及 服 務 值 得 一 提 的 是, 於 二 零 一 一 年 推 出 的 訂 造 傢 俱 服 務 及 傢 俬 尺 寸 修 改 服 務, 自 上 年 底 已 取 得 驕 人 業 績 此 外, 我 們 秉 承 本 集 團 的 成 本 效 益 領 先 方 法, 採 取 進 一 步 的 成 本 優 化 措 施 儘 管 經 濟 前 景 黯 淡, 本 集 團 的 香 港 業 務 仍 錄 得 溢 利 淨 額 36,600,000 港 元, 而 於 二 零 一 一 年 則 錄 得 溢 利 淨 額 33,100,000 港 元 儘 管 二 零 一 二 年 業 績 令 人 鼓 舞, 但 在 經 營 環 境 惡 化 的 背 景 下, 時 惠 環 球 的 各 業 務 將 保 持 十 分 審 慎 本 集 團 於 中 國 內 地 的 零 售 業 務 現 時 仍 處 於 早 期 投 資 階 段 於 二 零 一 一 年, 時 惠 環 球 在 廣 州 已 開 設 了 三 家 分 店, 但 尚 未 為 本 集 團 作 出 任 何 溢 利 貢 獻 於 回 顧 年 度, 我 們 的 中 國 業 務 錄 得 收 益 9,300,000 港 元, 虧 損 淨 額 為 24,100,000 港 元, 而 二 零 一 一 年 錄 得 收 益 3,800,000 港 元 及 虧 損 淨 額 16,100,000 港 元 我 們 將 繼 續 優 化 產 品 組 合 提 升 營 運 效 率, 並 因 應 市 場 變 動 適 時 作 出 策 略 調 整 全 球 經 濟 形 勢 長 期 不 穩, 中 國 經 濟 增 長 放 緩, 加 上 業 內 激 烈 競 爭, 中 國 網 絡 遊 戲 市 場 已 然 步 入 調 整 期 有 見 及 此, 本 集 團 步 步 為 營, 慎 重 調 整 業 務 擴 張 步 伐, 徹 底 推 行 架 構 和 營 運 重 組, 果 斷 實 施 嚴 格 的 營 運 成 本 控 制 措 施, 並 在 網 絡 遊 戲 業 務 發 展 上 奉 行 審 慎 策 略 在 回 顧 年 內, 本 集 團 的 移 動 互 聯 網 業 務 已 為 兩 款 名 為 海 之 夢 及 驚 天 動 地 II 的 新 創 獨 有 網 絡 遊 戲 進 行 數 輪 內 測 和 用 戶 接 受 度 測 試 儘 管 營 商 環 境 艱 難, 本 集 團 仍 於 二 零 一 二 年 三 月 低 調 推 出 海 之 夢 網 絡 遊 戲 然 而, 海 之 夢 表 現 未 如 理 想, 本 集 團 已 決 定 延 遲 原 訂 於 二 零 一 三 年 推 出 驚 天 動 地 II 的 商 業 化 運 營 本 集 團 繼 續 充 分 利 用 其 廣 泛 的 發 行 網 絡 和 夥 伴 關 係, 在 若 干 國 家 和 地 區 訂 立 發 行 協 議 本 集 團 將 致 力 設 法 調 節 移 動 互 聯 網 業 務, 並 推 行 業 務 發 展 的 新 舉 措, 務 求 提 升 競 爭 力 總 括 而 言, 於 截 至 二 年 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 本 集 團 的 移 動 互 聯 網 業 務 錄 得 收 益 9,200,000 港 元 及 虧 損 淨 額 173,100,000 港 元 ( 包 括 分 別 就 商 譽 及 無 形 資 產 確 認 的 減 值 虧 損 83,400,000 港 元 及 24,000,000 港 元 ), 而 二 零 一 一 年 則 錄 得 收 益 9,400,000 港 元 及 虧 損 淨 額 35,200,000 港 元 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 集 團 之 權 益 總 額 為 755,500,000 港 元, 去 年 年 底 則 為 1,013,700,000 港 元 ( 經 重 列 ) 權 益 減 少 乃 由 於 本 年 內 錄 得 虧 損 所 致 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 集 團 尚 有 未 償 還 借 款 總 額 合 共 約 518,400,000 港 元, 包 括 應 付 予 若 干 獨 立 第 三 方 之 無 抵 押 貸 款 約 27,400,000 港 元 及 有 抵 押 貸 款 約 491,000,000 港 元 ( 包 括 銀 行 貸 款 約 427,900,000 港 元 應 付 予 一 名 獨 立 第 三 方 之 有 抵 押 貸 款 約 62,100,000 港 元 及 融 資 租 約 負 債 約 1,000,000 港 元 ) 上 述 銀 行 貸 款 約 427,900,000 港 元 乃 以 本 集 團 之 上 市 證 券 賬 面 值 約 134,800,000 港 元 的 投 資 物 業 73,400,000 港 元 之 有 抵 押 存 款 公 司 擔 保 及 其 保 證 金 客 戶 抵 押 證 券 作 保 證 之 抵 押 上 述 應 付 予 一 名 獨 立 第 三 方 之 有 抵 押 貸 款 約 62,100,000 港 元, 乃 以 CIGL( 本 公 司 之 全 資 附 屬 公 司 ) 的 股 份 作 抵 押 借 款 總 額 於 去 年 底 約 為 450,000,000 港 元 ( 經 重 列 ) 借 款 增 加 乃 由 於 購 入 物 業 所 需 之 按 金 引 發 額 外 資 金 要 求, 以 及 為 已 擴 大 之 投 資 組 合 提 供 資 金 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 集 團 現 金 及 銀 行 結 存 合 共 為 1,204,700,000 港 元, 去 年 底 則 為 1,269,800,000 港 元 ( 經 重 列 ) 流 動 資 產 負 債 比 率 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 維 持 於 1.1 倍 之 穩 健 水 平, 而 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 則 為 1.2 倍 ( 經 重 列 )

12 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 按 本 集 團 之 附 息 借 款 除 以 權 益 總 額 計 算 之 資 本 負 債 比 率 為 68.6%, 而 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 則 為 44.4%( 經 重 列 ) 比 率 增 加 乃 由 於 購 入 物 業 所 需 之 按 金 引 發 額 外 資 金 要 求, 以 及 為 已 擴 大 之 投 資 組 合 提 供 資 金 另 一 方 面, 本 集 團 於 年 終 並 無 重 大 之 或 然 負 債 於 年 終, 本 集 團 並 無 任 何 重 大 之 尚 未 對 沖 外 匯 風 險 或 利 率 錯 配 於 二 零 一 二 年 十 一 月 十 日, 時 富 金 融 宣 佈 一 項 主 要 交 易, 有 關 時 富 金 融 集 團 購 入 九 龍 觀 塘 海 濱 道 號 宏 基 資 本 大 廈 21 樓 及 22 樓 全 層 ( 總 面 積 為 約 24,067 平 方 呎 ), 連 同 在 該 大 廈 內 的 八 個 停 車 位, 總 現 金 代 價 約 為 230,142,000 港 元 預 期 該 等 物 業 之 建 築 將 於 二 零 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 或 之 前 完 成 該 交 易 的 詳 情 已 載 於 時 富 金 融 日 期 為 二 零 一 二 年 十 一 月 十 日 及 十 三 日 之 公 佈, 以 及 時 富 金 融 日 期 為 二 零 一 二 年 十 二 月 十 七 日 之 通 函 內 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 集 團 擁 有 合 共 227,700,000 港 元 之 資 本 承 擔, 包 括 於 上 文 披 露 (i) 有 關 購 入 該 等 物 業 之 代 價 餘 額 207,100,000 港 元, 及 (ii) 有 關 該 認 購 英 飛 尼 迪 事 項 之 20,600,000 港 元 資 本 承 擔 之 詳 情 並 於 綜 合 財 務 報 告 附 註 44 內 披 露 除 上 述 者 外, 本 集 團 於 年 終 並 無 重 大 未 償 還 之 資 本 承 擔 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 集 團 擁 有 市 值 約 123,200,000 港 元 之 持 作 買 賣 的 投 資 組 合, 並 於 年 內 錄 得 共 98,500,000 港 元 之 持 作 買 賣 的 投 資 收 益 淨 額 本 集 團 沒 有 任 何 重 大 的 未 來 投 資 或 資 產 購 置 計 劃 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 日, 時 富 金 融 宣 佈 一 項 須 予 披 露 之 交 易, 有 關 時 富 金 融 集 團 認 購 英 飛 尼 迪 ( 於 中 國 從 事 風 險 資 本 及 私 募 股 權 管 理 業 務 ) 之 20% 股 權 權 益, 現 金 代 價 為 2,670,000 美 元 ( 相 當 於 約 20,639,000 港 元 ) 該 認 購 事 項 已 於 二 零 一 三 年 一 月 三 日 完 成 該 交 易 的 詳 情 已 載 於 時 富 金 融 日 期 為 二 零 一 二 年 十 二 月 三 日 之 公 佈 內 於 二 零 一 二 年 十 二 月 七 日, 本 集 團 宣 佈 一 項 有 關 出 售 香 港 物 業 之 主 要 交 易, 現 金 代 價 為 66,000,000 港 元 出 售 事 項 於 二 零 一 三 年 二 月 六 日 完 成 該 交 易 的 詳 情 已 載 於 本 公 司 日 期 為 二 零 一 二 年 十 二 月 七 日 之 公 佈 及 日 期 為 二 零 一 三 年 一 月 二 日 之 通 函 內 除 上 文 所 述 者 外, 本 集 團 於 年 內 並 無 任 何 重 大 的 收 購 或 出 售 交 易

13 管 理 層 討 論 及 分 析

14 回 顧 二 零 一 二 年 全 年, 環 球 經 濟 活 動 持 續 低 迷, 美 國 陷 入 財 政 僵 局, 復 甦 進 程 受 阻, 歐 元 區 仍 深 陷 債 務 泥 潭, 中 國 則 經 濟 放 緩, 企 業 盈 利 增 長 遭 受 拖 累 外 部 經 濟 環 境 嚴 峻, 香 港 新 上 市 公 司 數 目 及 首 次 公 開 招 股 集 資 (IPO) 活 動 均 告 下 跌 二 零 一 二 年 共 錄 得 62 個 IPO 項 目, 集 資 額 約 達 898 億 港 元, 對 比 二 零 一 一 年 數 字, 項 目 宗 數 及 集 資 金 額 分 別 下 跌 31% 及 65% 年 內 半 數 以 上 的 首 次 公 開 招 股 均 於 第 四 季 度 完 成 整 體 而 言, 於 二 零 一 二 年, 香 港 是 世 界 第 四 大 首 次 公 開 招 股 上 市 市 場, 排 名 紐 約 證 券 交 易 所 納 斯 達 克 及 東 京 證 券 交 易 所 之 後 中 國 內 地 二 零 一 二 年 的 實 質 國 內 生 產 總 值 增 長 跌 至 7.8%, 為 十 三 年 來 最 低 水 平 上 海 證 券 綜 合 指 數 於 二 零 一 二 年 大 部 分 時 間 表 現 強 差 人 意, 幾 屬 全 球 最 差 股 市 儘 管 障 礙 重 重, 上 海 證 券 綜 合 指 數 最 終 仍 受 益 於 下 半 年 實 施 的 貨 幣 寬 鬆 措 施, 於 十 二 月 大 幅 上 升, 並 於 年 內 最 後 一 個 交 易 日 收 報 2,269 點, 較 年 初 上 升 3% 恆 生 指 數 年 終 收 報 22, 點, 全 年 上 升 23% 若 以 市 值 計 算, 則 上 升 25% 至 219,500 億 港 元 然 而, 年 內 的 平 均 每 日 成 交 額 則 下 跌 23%, 僅 為 億 港 元 發 展 平 台 應 用 程 序, 名 為 CASH HK Stocks Express, 為 內 地 客 戶 提 供 操 作 簡 便 的 報 價 及 交 易 平 台 這 些 新 應 用 程 式, 讓 客 戶 可 利 用 時 富 金 融 先 進 的 交 易 平 台, 隨 時 隨 地 極 速 無 界 地 買 賣 股 票 和 投 資 商 品 為 緊 貼 科 技 發 展, 我 們 對 資 訊 科 技 基 建 設 施 投 入 了 大 量 資 源, 致 力 提 升 交 易 平 台 我 們 是 首 批 使 用 聯 交 所 設 備 託 管 服 務 的 金 融 機 構, 於 二 零 一 二 年 十 二 月 遷 往 將 軍 澳 工 業 村 的 低 時 延 市 場 聯 通 服 務 託 管 數 據 中 心 此 外, 香 港 及 內 地 對 國 際 商 品 的 需 求 與 日 俱 增 為 改 善 國 際 商 品 交 易 的 服 務 和 競 爭 力, 我 們 於 年 內 進 行 了 多 項 部 署, 為 直 接 加 入 芝 加 哥 商 品 交 易 所 ( CME ) 香 港 中 樞 及 成 為 美 元 離 岸 人 民 幣 (CNH) 期 貨 莊 家 做 好 準 備 連 番 努 力 終 有 所 成, 我 們 於 二 零 一 三 年 二 月 正 式 成 為 CME CNH 期 貨 的 三 名 莊 家 之 一 我 們 扎 根 香 港 市 場 之 餘, 在 內 地 市 場 亦 深 得 認 許 我 們 連 續 榮 獲 QQ.com 中 國 金 融 在 線 及 理 財 週 刊 三 家 內 地 主 流 媒 體 頒 發 的 最 受 歡 迎 港 股 券 商 獎 項, 足 證 時 富 金 融 已 獲 內 地 公 認 為 中 國 數 一 數 二 的 金 融 服 務 供 應 商 基 金 管 理 為 進 軍 內 地 收 益 豐 厚 的 基 金 管 理 業 務, 時 富 金 融 投 資 於 英 飛 尼 迪 (Infinity) Infinity 是 一 家 專 注 於 中 國 市 場 的 跨 境 基 金 管 理 集 團, 在 內 地 組 建 的 基 金 組 合 不 斷 擴 大, 表 現 卓 著, 旗 下 管 理 的 資 產 多 達 20 億 元 人 民 幣 憑 藉 Infinity 人 民 幣 基 金 提 供 穩 定 持 續 的 收 益 流, 集 團 確 認 該 項 目 為 進 軍 基 金 管 理 業 務 及 受 惠 於 繁 榮 中 國 市 場 的 黃 金 機 遇 結 合 時 富 金 融 於 經 紀 投 資 銀 行 財 富 管 理 及 資 產 管 理 領 域 的 實 力, 我 們 堅 信, 與 英 飛 尼 迪 加 強 合 作 可 產 生 進 一 步 的 協 同 效 益 自 去 年 以 來, 時 富 金 融 致 力 發 展 流 動 交 易 服 務, 推 出 可 供 iphone ipad 及 安 卓 (Android) 移 動 及 平 板 設 備 下 載 的 股 票 交 易 應 用 程 序 客 戶 可 隨 時 隨 地 極 速 無 界 地 即 時 獲 得 市 場 資 訊 並 且 進 行 買 賣 除 香 港 股 票 外, 我 們 還 開 發 了 一 款 可 於 iphone 使 用 的 期 貨 交 易 應 用 程 式, 藉 此 拓 展 產 品 供 應 我 們 亦 推 出 了 一 款 在 線 交 易

15 投 資 銀 行 儘 管 當 前 市 場 萎 靡 不 振, 內 地 仍 有 不 少 優 質 公 司 有 意 在 港 進 行 集 資 年 內, 我 們 成 功 取 得 多 項 委 託, 擔 任 若 干 IPO 申 請 者 的 保 薦 人 除 首 次 公 開 招 股 項 目 外, 我 們 還 於 併 購 集 資 活 動 及 其 他 企 業 融 資 活 動 中 擔 任 財 務 顧 問 獨 立 財 務 顧 問 其 中, 我 們 獲 委 任 為 中 國 多 家 H 股 上 市 公 司 A 股 上 市 公 司 ( 包 括 廣 州 藥 業 股 份 有 限 公 司 及 北 人 印 刷 機 械 股 份 有 限 公 司 ) 重 大 資 產 重 組 的 財 務 顧 問 獨 立 財 務 顧 問 證 券 經 紀 業 務 年 內, 大 部 分 投 資 者 都 對 股 票 投 資 及 投 機 活 動 持 審 慎 態 度, 當 中 尤 以 本 地 股 市 為 甚 集 團 的 交 易 額 和 經 紀 收 入 難 免 受 到 負 面 影 響 然 而, 世 界 各 地 進 一 步 推 出 量 化 寬 鬆 措 施, 令 對 沖 需 求 殷 切, 商 品 投 機 頻 繁 在 此 大 環 境 下, 市 場 對 國 際 商 品 交 易 的 需 求 穩 步 增 長 集 團 經 紀 業 務 於 報 告 期 內 僅 錄 得 185,400,000 港 元 的 經 營 收 益, 較 去 年 減 少 29.1% 資 產 管 理 中 國 經 濟 於 二 零 一 二 年 第 四 季 見 底 回 升, 投 資 者 對 內 地 的 經 濟 前 景 重 拾 信 心, 資 金 開 始 流 入 香 港 香 港 股 市 目 前 大 約 以 二 零 一 三 年 預 期 市 盈 率 的 十 一 倍 及 約 3.2% 股 息 率 的 水 平 進 行 交 易, 可 見 現 時 估 值 具 吸 引 力 且 屬 偏 低 水 平 由 於 市 場 對 若 幹 不 利 因 素 ( 例 如 中 國 經 濟 增 長 放 緩 ) 的 憂 慮 稍 見 紓 緩, 故 此 我 們 對 二 零 一 三 年 香 港 股 市 前 景 保 持 審 慎 樂 觀 財 富 管 理 過 去 一 年, 本 集 團 繼 續 投 入 更 多 資 源, 加 強 全 權 委 託 投 資 組 合 管 理 業 務, 旗 下 三 大 具 標 誌 意 義 的 投 資 組 合 均 取 得 理 想 表 現, 跑 贏 各 基 準 指 數 該 項 增 值 服 務 不 僅 為 現 有 客 戶 帶 來 裨 益, 而 且 有 助 於 吸 引 潛 在 客 戶, 增 加 資 產 為 迎 合 客 戶 的 投 資 需 求, 滿 足 不 同 的 風 險 承 受 能 力, 我 們 推 出 了 多 項 嶄 新 投 資 工 具 當 中, 中 國 私 募 股 權 投 資 產 品 及 海 外 前 期 發 展 土 地 投 資 機 會 均 備 受 市 場 歡 迎, 反 應 優 於 原 先 估 計 新 服 務 不 僅 鞏 固 了 公 司 與 客 戶 之 間 的 關 係, 而 且 有 助 擴 展 我 們 的 收 入 來 源 我 們 今 後 將 秉 持 一 貫 目 標, 致 力 提 升 組 合 管 理 能 力 及 經 常 性 收 入 組 合, 以 期 提 高 收 入 水 平 及 擴 闊 收 益 來 源 本 集 團 對 中 期 的 經 濟 前 景 抱 審 慎 樂 觀 態 度, 並 深 信 仍 有 大 量 商 機 有 待 香 港 的 金 融 機 構 發 掘 年 底 股 市 指 數 強 勁 上 升, 顯 示 經 濟 狀 況 正 持 續 改 善, 加 上 風 險 承 受 能 力 增 加 資 金 流 入 及 結 構 性 改 革, 本 集 團 有 望 於 二 零 一 三 年 錄 得 更 高 回 報 由 於 預 期 資 金 將 流 入 亞 洲, 相 信 股 市 尚 有 進 一 步 上 升 空 間 我 們 將 繼 續 致 力 擴 大 客 戶 基 礎, 從 環 球 視 野 出 發, 為 客 戶 提 供 周 全 的 金 融 解 決 方 案 除 於 中 國 的 固 有 服 務 外, 我 們 將 繼 續 與 業 務 夥 伴 物 色 戰 略 機 遇, 並 採 取 積 極 的 發 展 方 針, 努 力 發 掘 未 來 商 機 為 應 付 資 本 市 場 日 益 複 雜 的 情 況, 香 港 正 調 適 低 時 延 的 網 絡, 以 及 保 持 其 環 球 金 融 中 心 的 固 有 地 位 如 今, 環 球 各 地 股 票 市 場 越 顯 息 息 相 關, 並 講 求 以 技 術 為 基 礎 的 交 易 策 略, 如 要 保 持 競 爭 力 及 近 貼 市 場, 我 們 必 須 繼 續 發 展 及 提 升 資 訊 科 技 基 礎 設 施, 以 適 應 市 場 各 種 變 化 香 港 聯 合 交 易 所 積 極 開 發 先 進 交 易 平 台, 以 滿 足 市 場 對 於 更 迅 速 有 效 執 行 指 令 的 日 益 殷 切 的 需 求 與 此 同 時, 時 富 金 融 亦 投 入 資 源, 致 力 提 升 資 訊 科 技 基 礎 設 施 及 交 易 平 台, 務 求 抓 緊 寶 貴 的 市 場 機 遇, 滿 足 香 港 及 中 國 內 地 客 戶 的 不 同 需 要 我 們 堅 信, 投 資 者 依 然 非 常 渴 求 高 速 可 靠 及 技 術 先 進 的 交 易 平 台 我 們 將 致 力 投 資 於 資 訊 科 技 基 礎 設 施, 為 客 戶 提 供 更 完 備 的 產 品 陣 容

16 來 自 其 他 證 券 交 易 所 的 競 爭 非 常 激 烈, 致 使 二 零 一 二 年 香 港 首 次 公 開 招 股 活 動 (IPO) 驟 減 然 而, 股 市 於 二 零 一 二 年 第 四 季 有 回 升 跡 象, 可 望 於 未 來 一 年 持 續 上 揚 最 近 中 國 放 寬 了 內 地 公 司 申 請 H 股 上 市 的 要 求, 此 舉 將 推 動 部 份 A 股 IPO 申 請 人 轉 往 香 港 上 市 香 港 將 繼 續 成 為 中 國 內 地 企 業 的 主 要 融 資 中 心, 預 計 將 有 大 量 尋 求 額 外 資 金 的 內 地 中 小 型 企 業 及 國 際 企 業 陸 續 來 港 申 請 上 市 今 後, 我 們 的 投 資 銀 行 部 將 繼 續 專 注 為 中 小 型 企 業 提 供 專 業 服 務, 努 力 建 立 品 牌 知 名 度, 以 便 在 投 資 銀 行 服 務 界 獲 得 更 廣 泛 認 同, 贏 得 更 高 聲 譽 隨 著 資 本 市 場 發 展 日 趨 成 熟, 我 們 不 斷 物 色 教 育 背 景 優 秀 兼 具 國 際 視 野 的 人 才, 並 成 功 吸 引 到 世 界 各 地 的 專 才 加 盟, 當 中 包 括 不 同 背 景 及 資 歷 的 學 者 及 教 授 擁 有 如 此 多 元 化 的 學 術 人 才, 有 助 啟 發 我 們 提 升 交 易 模 式 及 基 礎 設 施 憑 藉 我 們 專 心 致 志 的 專 業 工 作 流 程, 我 們 將 繼 續 發 展 先 進 的 高 科 技 交 易 策 略, 抓 緊 每 個 市 場 機 遇 受 惠 於 勞 動 市 場 興 旺, 本 地 消 費 支 出 保 持 穩 健, 二 零 一 二 年 的 零 售 總 額 錄 得 9.8% 增 長 然 而, 政 府 為 遏 止 住 宅 物 業 市 場 的 投 機 活 動, 實 施 了 連 串 降 溫 措 施, 嚴 重 打 擊 了 住 宅 單 位 的 銷 量 及 總 代 價, 直 接 導 致 傢 俬 及 裝 置 市 場 銷 售 量 下 降 9.7% 受 全 球 經 濟 危 機 拖 累, 香 港 經 濟 於 二 零 一 二 年 持 續 放 緩 然 而, 由 於 年 內 施 行 了 多 項 應 對 策 略, 實 惠 在 不 利 的 經 濟 環 境 下 仍 然 取 得 了 收 益 及 毛 利 的 穩 定 增 長 商 店 網 絡 及 運 營 於 報 告 年 度 內, 實 惠 進 一 步 加 強 了 分 店 網 絡, 在 旺 角 增 設 一 家 旗 艦 店, 另 於 將 軍 澳 增 設 一 家 地 區 店, 將 分 店 總 數 增 至 34 家 首 家 大 型 超 級 旗 艦 店 已 於 五 月 在 旺 角 開 業, 為 顧 客 提 供 琳 瑯 滿 目 的 傢 俬 家 品 及 電 器 設 備 位 於 將 軍 澳 的 地 區 店 則 於 本 年 度 下 半 年 開 業, 主 力 開 拓 此 人 口 稠 密 地 區 的 潛 在 市 場 開 業 至 今, 兩 家 新 店 均 成 功 吸 引 到 年 輕 新 顧 客, 業 績 令 人 鼓 舞 佳 績 主 要 歸 功 於 商 店 的 全 新 形 像 舒 適 方 便 的 購 物 環 境, 以 及 店 內 出 售 的 優 質 商 品 此 外, 實 惠 透 過 長 期 優 化 計 劃, 翻 新 了 目 前 多 家 分 店, 努 力 突 顯 傢 俬 家 品 專 門 店 的 市 場 定 位, 為 現 今 都 市 生 活 節 奏 緊 逼 的 顧 客 提 供 真 正 的 一 站 式 購 物 體 驗 在 商 店 層 面 上, 實 惠 更 採 用 了 行 動 條 碼 (QR Code) 平 板 電 腦 視 頻 等 先 進 技 術 推 介 不 同 產 品, 突 顯 產 品 特 色 實 惠 的 生 活 智 慧 於 二 零 一 二 年 間, 實 惠 推 出 一 項 全 新 的 品 牌 推 廣 計 劃, 發 起 一 項 名 為 生 活 智 慧 的 市 場 推 廣 戰 略 該 戰 略 目 標 清 晰, 旨 在 提 供 各 種 明 智 靈 活 的 生 活 方 案, 在 擁 擠 的 居 住 環 境 中 發 揮 都 市 生 活 智 慧 為 傳 播 生 活 智 慧 的 概 念, 我 們 的 市 場 傳 訊 及 商 店 陳 列 均 著 重 提 供 家 居 佈 置 及 生 活 小 貼 士, 並 且 主 力 推 介 各 項 生 活 智 慧 產 品 顧 客 現 可 在 實 惠 輕 易 獲 得 生 活 智 慧 的 資 訊, 更 充 分 理 解 實 惠 的 產 品 設 計 如 何 在 空 間 優 化 家 居 佈 置 及 裝 飾 上 提 供 額 外 便 利, 從 而 協 助 顧 客 提 升 生 活 質 素

17 新 產 品 獎 項 及 榮 譽 為 滿 足 顧 客 對 盡 用 空 間 的 日 益 需 求, 實 惠 引 進 了 一 款 名 為 Hiddenbed 的 嶄 新 變 形 傢 俬 系 列 Hiddenbed 風 行 世 界 各 大 城 市, 只 須 簡 單 操 作, 即 可 在 短 短 數 秒 內 由 單 人 床 變 形 為 書 桌, 或 者 由 書 桌 化 回 睡 床, 為 顧 客 帶 來 一 物 兩 用 優 勢, 盡 顯 空 間 優 化 功 能 實 惠 銳 意 為 客 戶 提 供 超 卓 服 務, 年 內 屢 獲 殊 榮 我 們 的 銷 售 人 員 訓 練 有 素, 在 零 售 服 務 人 員 中 脫 穎 而 出, 不 僅 贏 得 二 零 一 二 年 香 港 管 理 專 業 協 會 舉 辦 的 傑 出 青 年 推 銷 員 獎 項, 同 時 獲 得 素 有 香 港 零 售 行 業 奧 斯 卡 之 稱 由 香 港 零 售 管 理 協 會 頒 發 的 傑 出 服 務 獎 除 此 之 外, 於 二 零 一 一 年 推 出 的 訂 造 傢 俱 服 務 及 傢 俬 尺 寸 修 改 服 務, 年 內 繼 續 取 得 滿 意 增 長, 進 一 步 證 明 我 們 的 專 業 及 個 人 化 服 務, 以 及 優 質 的 家 居 方 案 深 得 顧 客 認 同 今 後 實 惠 將 繼 續 開 發 各 項 明 智 靈 活 的 家 居 服 務 方 案, 務 求 充 分 滿 足 客 戶 的 需 求 為 提 升 產 品 的 美 感 及 功 能, 帶 動 顧 客 對 時 尚 功 能 產 品 的 需 求, 實 惠 於 年 內 先 後 推 出 不 同 的 新 產 品 新 設 計, 並 且 主 力 擴 充 產 品 組 合 ( 包 括 增 設 不 同 顏 色 尺 寸 及 形 狀 ), 藉 此 為 一 系 列 核 心 產 品 注 入 革 新 元 素 電 子 渠 道 因 應 電 子 平 台 日 漸 普 及 的 趨 勢, 實 惠 於 年 內 投 資 於 多 個 在 線 經 銷 渠 道, 務 求 為 線 上 顧 客 提 供 更 貼 心 服 務 實 惠 的 香 港 官 方 電 子 商 店 自 上 半 年 面 世 後 隨 即 引 起 熱 烈 迴 響, 為 本 集 團 節 節 上 升 的 銷 售 收 益 增 長 帶 來 貢 獻 年 內, 該 網 站 已 進 一 步 升 級, 增 設 了 多 項 互 動 及 分 類 功 能, 提 升 瀏 覽 及 購 物 體 驗 Facebook 網 頁 在 支 援 產 品 宣 傳 及 客 戶 互 動 的 環 節 上 亦 非 常 有 效 年 內, 不 同 主 題 的 在 線 及 離 線 活 動 均 吸 引 到 大 量 參 加 者 定 期 瀏 覽 網 頁, 從 而 增 加 了 品 牌 知 名 度 此 外, 實 惠 還 獲 得 僱 員 再 培 訓 局 頒 發 的 二 零 一 二 年 人 才 企 業 嘉 許 計 劃 家 庭 議 會 頒 發 的 二 零 一 二 年 家 庭 友 善 僱 主 大 獎 及 中 華 企 業 信 譽 協 會 頒 發 的 二 零 一 二 年 全 國 消 費 者 最 喜 愛 品 牌 香 港 名 牌 金 獎 品 牌 內 地 業 務 在 中 國 內 地, 我 們 的 零 售 品 牌 生 活 經 艷 已 逐 步 在 目 標 客 戶 中 打 響 名 堂, 這 些 目 標 客 戶 主 要 包 括 廣 州 的 中 收 入 專 業 人 士 除 現 有 零 售 分 店 的 銷 售 服 務 外, 年 內 我 們 還 舉 辦 了 多 項 推 廣 活 動, 促 進 公 眾 對 我 們 品 牌 的 認 知 生 活 經 艷 亦 不 時 透 過 報 章 雜 誌 網 上 頻 道 等 媒 體, 宣 傳 我 們 作 為 現 代 家 居 用 品 連 鎖 店 的 市 場 形 像 在 網 絡 行 銷 方 面, 生 活 經 艷 亦 正 積 極 籌 劃 來 年 的 電 子 商 貿 平 台, 迎 合 內 地 高 速 增 長 的 網 上 活 動, 發 展 網 絡 業 務 展 望 二 零 一 三 年, 香 港 經 濟 將 繼 續 面 臨 種 種 挑 戰 與 機 遇 我 們 將 持 續 加 強 生 活 智 慧 的 品 牌 特 色, 鞏 固 在 都 市 家 居 用 品 零 售 商 的 領 先 地 位 另 一 方 面, 政 府 逐 步 增 加 住 宅 供 應 以 滿 足 市 民 的 住 房 需 要, 預 期 會 為 傑 出 家 居 方 案 創 造 出 持 續 而 龐 大 的 需 求, 對 此, 實 惠 已 準 備 就 緒, 隨 時 把 握 未 來 湧 現 的 商 機

18 個 人 電 腦 網 絡 遊 戲 二 零 一 二 年 移 動 互 聯 網 市 場 增 長 放 緩, 由 二 零 一 一 年 的 86.2% 降 至 74% 商 業 資 訊 數 據 庫 易 觀 智 庫 的 資 料 顯 示, 增 長 放 緩 的 原 因 來 自 兩 方 面 第 一, 市 場 在 過 往 數 年 間 呈 爆 炸 式 增 長, 及 至 二 零 一 一 年, 增 長 基 數 已 然 偏 高 ; 第 二, 移 動 商 務 與 移 動 營 銷 平 台 之 間 的 付 款 不 便 問 題 尚 待 解 決 易 觀 智 庫 的 研 究 顯 示, 整 體 而 言, 中 國 移 動 互 聯 網 市 場 至 二 零 一 二 年 底 已 達 人 民 幣 1,500 億 元 艾 瑞 諮 詢 的 資 料 顯 示, 中 國 移 動 遊 戲 業 正 邁 向 轉 型 期, 預 計 二 零 一 二 年 市 值 達 人 民 幣 52.1 億 元 隨 著 傳 統 服 務 供 應 商 角 色 被 取 代, 付 款 及 銷 售 渠 道 持 續 拓 展, 移 動 遊 戲 業 正 經 歷 結 構 改 革 過 去 十 年, 網 絡 遊 戲 市 場 不 論 規 模 或 用 戶 人 數 均 經 歷 了 前 所 未 有 的 增 長 然 而, 自 二 零 零 九 年 起, 客 戶 端 網 絡 遊 戲 市 場 增 幅 一 直 下 降 科 技 媒 體 電 訊 市 場 研 究 公 司 易 觀 國 際 發 表 的 報 告 及 數 據 顯 示, 在 二 零 一 二 年, 市 場 規 模 按 年 增 幅 已 下 跌 至 單 位 數 字 此 外, 數 間 主 要 網 絡 遊 戲 運 營 商 的 客 戶 端 網 絡 遊 戲 收 益 更 錄 得 按 年 跌 幅 年 內, 網 融 ( 中 國 ) 完 成 開 發 海 之 夢 及 驚 天 動 地 II 兩 款 嶄 新 的 用 戶 端 大 型 多 人 在 線 角 色 扮 演 遊 戲 (MMORPG), 其 中, 海 之 夢 已 在 內 地 開 展 商 業 化 運 營, 而 驚 天 動 地 II 這 套 曾 獲 頒 中 國 網 遊 界 最 高 榮 譽 金 翎 獎 的 最 佳 原 創 網 絡 遊 戲, 亦 已 完 成 數 輪 用 戶 接 受 度 測 試 及 一 場 公 開 測 試, 成 功 收 集 得 玩 家 的 寶 貴 意 見 及 用 戶 資 料, 並 適 時 推 出 更 新 檔 修 正 問 題, 繼 而 發 佈 新 遊 戲 內 容 鑑 於 用 戶 端 遊 戲 市 場 競 爭 日 趨 激 烈, 本 集 團 將 繼 續 優 化 驚 天 動 地 II 的 玩 法 和 內 容, 並 評 估 合 適 的 商 業 化 運 營 時 間 表 本 集 團 自 主 研 發 的 MMORPG 海 盜 王 深 受 市 場 歡 迎, 現 已 數 度 更 新 及 加 強 內 容 運 營 團 隊 亦 實 施 了 多 項 策 略, 提 供 豐 富 多 樣 的 網 絡 活 動, 吸 引 用 戶 青 睞 年 內, 海 盜 王 先 後 在 巴 西 葡 萄 牙 及 印 尼 開 展 商 業 化 運 營, 並 在 多 個 國 家 和 地 區 持 續 發 佈 遊 戲 更 新 版 本 網 融 ( 中 國 ) 亦 繼 續 憑 藉 自 身 的 遊 戲 發 行 網 絡, 為 多 項 新 開 發 的 MMORPG 安 排 海 外 發 行 合 作, 並 已 與 台 灣 新 加 坡 馬 來 西 亞 澳 洲 及 新 西 蘭 多 家 首 屈 一 指 的 遊 戲 運 營 商 簽 訂 海 之 夢 的 發 行 協 定 遊 戲 內 容 現 正 進 行 本 地 化 及 調 適 工 作, 預 計 將 於 二 零 一 三 年 下 半 年 開 展 商 業 化 運 營

19 移 動 遊 戲 年 內, 我 們 首 套 自 主 研 發 的 移 動 社 交 遊 戲 MoMo Island 於 二 零 一 二 年 年 底 在 蘋 果 中 國 應 用 程 式 店 面 世, 並 已 物 色 多 個 海 外 發 行 市 場, 準 備 與 海 外 的 移 動 遊 戲 發 行 商 和 平 台 達 成 合 作 授 權 協 定 MoMo Island 是 一 款 以 休 閒 海 島 為 主 題 的 模 擬 社 交 網 絡 遊 戲, 可 透 過 移 動 設 備 在 線 或 離 線 進 行 遊 戲, 玩 法 涉 及 海 島 各 方 面 的 管 理 運 營, 如 建 造 房 屋 魚 子 醬 廠 木 材 廠 船 塢 和 船 隻, 甚 至 在 船 上 與 其 他 島 主 貿 易, 及 抵 禦 海 盜 等 MoMo Island 更 透 過 時 下 流 行 的 微 博 平 台 融 合 社 交 網 絡 功 能, 玩 家 可 邀 請 朋 友 進 行 貿 易 拜 訪 朋 友 的 島 嶼, 以 及 收 集 硬 幣 該 遊 戲 屬 免 費 增 值 遊 戲, 玩 家 毋 須 付 款, 但 可 自 行 選 購 遊 戲 的 精 選 內 容 於 二 零 一 二 年, 我 們 順 利 簽 訂 多 項 內 容 供 應 商 協 議, 負 責 為 中 國 電 信 位 於 上 海 江 蘇 及 廣 東 的 運 營 公 司 提 供 網 絡 電 視 系 統 (IPTV) 遊 戲, 該 等 公 司 合 共 擁 有 超 過 800 萬 用 戶 中 國 已 晉 身 為 全 球 最 大 的 互 聯 網 及 移 動 市 場, 寬 頻 及 移 動 互 聯 網 設 備 已 超 逾 美 國 我 們 預 計, 內 地 的 寬 頻 增 長 速 度 將 有 所 放 緩, 但 移 動 互 聯 網 仍 會 維 持 強 勁 增 長 移 動 遊 戲 無 疑 是 增 長 最 強 勁 的 業 務 領 域 智 能 手 機 用 戶 現 已 增 至 3.8 億, 而 中 國 銷 售 的 智 能 手 機 有 超 過 68% 使 用 安 卓 操 作 系 統, 其 中 大 部 份 是 內 地 製 造, 價 格 符 合 年 輕 一 代 ( 亦 即 我 們 的 目 標 玩 家 市 場 ) 的 負 擔 水 平 在 內 地 銷 售 的 所 有 新 手 機 中, 價 格 介 乎 人 民 幣 1,000 元 至 2,000 元 不 等 的 智 能 手 機 佔 42.2% 市 場 份 額, 而 價 格 在 人 民 幣 1,000 元 以 下 的 則 佔 34.9% 市 場 份 額 未 來, 我 們 將 專 注 開 發 和 發 行 安 卓 版 本 的 遊 戲 雖 然 內 地 人 在 網 絡 遊 戲 方 面 的 消 費 高 於 電 影 消 費, 但 移 動 遊 戲 玩 家 的 消 費 習 慣 卻 截 然 不 同 願 意 花 費 購 買 遊 戲 配 套 產 品 的 玩 家 均 沒 有 個 人 電 腦 因 此, 遊 戲 設 計 必 須 同 時 滿 足 在 線 和 離 線 兩 種 模 式 此 外, 部 份 移 動 玩 家 完 全 倚 賴 移 動 數 據 網 絡 上 網, 因 此 每 款 遊 戲 的 數 據 量 都 不 能 太 大, 否 則 玩 家 便 會 猶 豫 應 否 下 載 就 遊 戲 配 套 消 費 而 言, 情 況 與 個 人 電 腦 網 絡 遊 戲 相 若, 角 色 扮 演 遊 戲 比 其 他 遊 戲 類 型 更 受 歡 迎 縱 觀 二 零 一 二 年 並 沒 有 太 多 角 色 扮 演 遊 戲 面 世, 我 們 相 信 該 市 場 分 部 具 有 龐 大 潛 力, 因 此 會 投 入 更 多 資 源 研 發 角 色 扮 演 遊 戲 內 地 移 動 玩 家 的 消 費 模 式 亦 可 望 逐 步 與 其 他 國 家 看 齊 若 推 出 蘋 果 ios 版 本 移 動 遊 戲, 在 中 國 發 行 可 算 輕 易 而 舉 ; 但 如 發 行 安 卓 操 作 系 統 的 遊 戲, 由 於 市 場 過 於 分 散, 我 們 不 得 不 借 助 第 三 方 平 台 目 前, 我 們 已 經 為 即 將 在 二 零 一 三 年 推 出 的 新 產 品 建 立 起 分 銷 網 絡 據 觀 察 所 得, 個 人 電 腦 用 戶 MMORPG 市 場 的 新 玩 家 人 數 較 以 往 少 ; 隨 著 網 絡 遊 戲 玩 家 的 生 活 方 式 轉 變, 玩 網 絡 遊 戲 的 時 間 減 少, 網 頁 遊 戲 ( 需 使 用 瀏 覽 器 的 遊 戲 ) 益 發 大 行 其 道, 因 此, 我 們 將 探 索 開 發 網 頁 遊 戲 以 滿 足 市 場 需 求 的 可 行 性

20 僱 員 資 料

21 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 集 團 僱 用 1,373 名 員 工, 其 中 時 富 金 融 集 團 佔 1,184 名 我 們 員 工 的 薪 酬 乃 基 於 其 工 作 表 現 工 作 經 驗 及 市 場 情 況 而 制 訂 回 顧 年 內, 本 集 團 之 員 工 工 資 成 本 總 額 約 為 311,700,000 港 元 本 公 司 及 其 部 份 附 屬 公 司 向 其 職 員 提 供 之 僱 員 福 利 包 括 強 積 金 計 劃 醫 療 保 險 計 劃 酌 情 購 股 權 績 效 獎 勵 花 紅 及 銷 售 佣 金 本 公 司 亦 向 其 中 國 僱 員 提 供 醫 療 及 其 他 津 貼, 以 及 退 休 福 利 計 劃 供 款 本 集 團 已 實 施 各 種 培 訓 政 策 並 組 織 多 項 旨 在 提 高 其 僱 員 之 技 能 以 及 整 體 提 高 本 集 團 之 競 爭 力 生 產 力 及 效 率 之 培 訓 計 劃, 包 括 下 列 範 圍 之 培 訓, 如 產 品 知 識 客 戶 服 務 銷 售 技 巧 團 隊 建 設 溝 通 語 言 演 說 指 導 質 素 管 理 及 監 管 機 構 規 定 之 專 業 監 管 培 訓 計 劃 本 集 團 亦 安 排 有 關 職 員 ( 為 根 據 證 券 及 期 貨 條 例 之 持 牌 人 士 ) 參 加 證 券 及 期 貨 條 例 規 定 之 必 需 培 訓 課 程, 以 履 行 遵 守 證 券 及 期 貨 條 例 所 規 定 之 持 續 專 業 培 訓 本 集 團 為 新 僱 員 進 行 一 項 新 職 員 導 向 培 訓, 使 彼 等 能 瞭 解 本 集 團 之 歷 史 及 策 略 企 業 文 化 質 素 管 理 措 施 規 則 及 規 例 該 導 向 旨 在 透 過 建 立 歸 屬 及 合 作 意 識, 使 新 僱 員 為 其 岡 位 作 準 備 ; 通 過 提 供 必 要 的 信 息, 解 決 僱 員 的 疑 慮 ; 及 消 除 任 何 潛 在 的 障 礙, 以 提 高 工 作 效 率 和 持 續 學 習

22 董 事 會 及 高 級 管 理 人 員

23 董 事 長 兼 行 政 總 裁,MBA,BBA,FFA,MHKSI,CPM(HK), MHKIM, 現 年 53 歲, 於 一 九 九 八 年 三 月 九 日 加 入 董 事 會 彼 主 責 本 集 團 之 整 體 業 務 策 略 關 先 生 於 企 業 管 理 策 略 規 劃 市 場 推 廣 管 理 財 務 顧 問 及 銀 行 業 務 等 方 面 均 擁 有 豐 富 經 驗 彼 於 澳 洲 柏 斯 梅 鐸 大 學 獲 取 工 商 管 理 碩 士 學 位, 並 於 香 港 中 文 大 學 獲 取 工 商 管 理 學 士 學 位 關 先 生 為 英 國 財 務 會 計 師 公 會 資 深 會 員 香 港 證 券 專 業 學 會 之 會 員 香 港 市 務 學 會 之 認 許 市 務 師 ( 香 港 ) 及 會 員 關 先 生 對 青 少 年 教 育 及 發 展 不 遺 餘 力 關 先 生 為 美 國 哈 佛 大 學 院 士 哈 佛 大 學 亞 洲 中 心 顧 問 委 員 會 委 員 香 港 公 開 大 學 榮 譽 大 學 院 士 香 港 中 文 大 學 新 亞 書 院 校 董 及 南 京 大 學 校 董 會 名 譽 校 董 兼 顧 問 教 授 關 先 生 更 是 多 間 高 等 教 育 院 校 之 名 譽 顧 問, 包 括 香 港 公 開 大 學 李 嘉 誠 專 業 進 修 學 院 及 中 國 北 京 大 學 東 方 學 研 究 院 等 此 外, 關 先 生 並 獲 委 任 為 方 潤 華 基 金 名 譽 顧 問 及 中 華 慈 善 總 會 榮 譽 顧 問 除 教 育 外, 關 先 生 更 致 力 服 務 社 群 回 饋 社 會 關 先 生 目 前 為 中 國 人 民 政 治 協 商 會 議 上 海 市 委 員 會 常 務 委 員 香 港 特 別 行 政 區 第 四 屆 行 政 長 官 選 舉 委 員 會 委 員 及 香 港 零 售 管 理 協 會 前 任 主 席 及 現 任 榮 譽 顧 問 關 先 生 亦 曾 為 香 港 特 別 行 政 區 政 府 中 央 政 策 組 顧 問 現 時, 關 先 生 是 最 低 工 資 委 員 會 委 員 僱 員 再 培 訓 局 零 售 行 業 諮 詢 網 絡 委 員 工 業 貿 易 署 之 中 小 企 業 發 展 支 援 基 金 評 審 委 員 會 委 員 工 業 貿 易 署 之 中 小 企 業 委 員 會 委 員 消 費 者 委 員 會 委 員 西 九 文 化 管 理 局 諮 詢 會 成 員 及 香 港 證 券 專 業 學 會 團 體 會 員 議 會 會 員 關 先 生 同 時 為 CEPA 商 機 發 展 聯 合 會 名 譽 顧 問 於 二 零 零 九 年 十 二 月, 關 先 生 於 Enterprise Asia 舉 辦 的 亞 太 企 業 家 獎 項 頒 獎 典 禮 中, 榮 獲 2009 年 度 企 業 家 大 獎 殊 榮, 以 表 揚 關 先 生 傑 出 的 企 業 家 成 就 及 彼 對 經 濟 和 社 會 作 出 的 重 大 貢 獻 關 先 生 為 主 要 股 東 及 時 富 金 融 之 董 事 長 關 先 生 為 薪 酬 委 員 會 會 員, 同 時 為 時 富 金 融 之 薪 酬 委 員 會 會 員 副 行 政 總 裁,PhD,CFA, 現 年 50 歲, 於 二 零 一 二 年 十 月 三 日 加 入 董 事 會 彼 主 責 本 集 團 之 企 業 發 展 及 管 理 彼 向 董 事 會 匯 報, 負 責 制 定 本 集 團 之 長 期 業 務 策 略, 與 各 業 務 單 位 之 行 政 總 裁 緊 密 合 作 拓 展 企 業 業 務 彼 富 有 環 球 視 野, 並 於 企 業 業 務 之 提 升 架 構 調 整 和 財 務 重 組 工 程 財 務 管 理 策 略 分 析 及 組 合 管 理 方 面 擁 有 豐 富 經 驗 陳 博 士 畢 業 於 美 國 普 渡 大 學 持 有 商 學 哲 學 博 士 學 位 於 美 國 威 斯 康 辛 大 學 持 有 工 商 管 理 碩 士 學 位 及 於 香 港 中 文 大 學 持 有 工 商 管 理 學 士 學 位 彼 為 特 許 財 務 分 析 師 協 會 香 港 證 券 學 會 及 香 港 財 務 分 析 師 協 會 之 會 員 陳 博 士 為 時 富 財 富 管 理 之 負 責 人 員 財 務 總 裁,MBA,FCCA,FCPA,MHKSI, 現 年 54 歲, 於 一 九 九 八 年 三 月 九 日 加 入 董 事 會 彼 主 責 全 面 管 理 本 集 團 之 財 務 及 會 計 羅 先 生 於 金 融 管 理 及 會 計 方 面 擁 有 豐 富 經 驗 羅 先 生 畢 業 於 英 國 華 威 大 學, 持 有 工 商 管 理 碩 士 學 位 彼 為 英 國 特 許 會 計 師 公 會 資 深 會 員 及 香 港 會 計 師 公 會 之 資 深 會 員, 及 為 香 港 證 券 專 業 學 會 之 會 員 羅 先 生 亦 為 時 富 金 融 之 執 行 董 事 及 財 務 總 裁

24 營 運 總 裁,M Mgmt,B Comm, 現 年 44 歲, 於 二 零 零 九 年 十 二 月 十 一 日 加 入 董 事 會 彼 主 責 本 集 團 之 日 常 運 作 彼 於 企 業 行 政 及 營 運 方 面 擁 有 豐 富 管 理 經 驗 吳 先 生 畢 業 於 澳 洲 麥 克 理 大 學, 持 有 管 理 學 碩 士 學 位, 以 及 畢 業 於 加 拿 大 多 倫 多 大 學, 持 有 商 業 學 士 學 位 獨 立 非 執 行 董 事,LL.B, 現 年 55 歲, 於 二 零 零 零 年 十 月 二 十 五 日 加 入 董 事 會 梁 先 生 於 法 律 界 有 豐 富 經 驗, 亦 為 一 家 香 港 律 師 行 之 管 理 合 夥 人 梁 先 生 畢 業 於 倫 敦 大 學, 持 有 法 律 學 學 士 學 位 梁 先 生 亦 為 審 核 委 員 會 及 薪 酬 委 員 會 之 主 席 獨 立 非 執 行 董 事,MSc (Business Administration),BBA, CFA,CGA, 現 年 51 歲, 於 一 九 九 八 年 六 月 三 日 加 入 董 事 會 黃 先 生 於 全 球 金 融 市 場 有 豐 富 投 資 管 理 經 驗, 現 任 加 拿 大 多 倫 多 市 一 家 大 型 著 名 投 資 顧 問 公 司 之 基 金 經 理, 負 責 該 公 司 於 亞 太 區 之 證 券 投 資 事 宜 黃 先 生 畢 業 於 加 拿 大 卑 詩 大 學, 持 有 工 商 管 理 科 學 碩 士 學 位, 並 畢 業 於 香 港 中 文 大 學, 持 有 工 商 管 理 學 士 學 位 黃 先 生 亦 持 有 特 許 財 經 分 析 師 (CFA) 之 資 格 及 為 加 拿 大 註 冊 會 計 師 黃 先 生 亦 為 審 核 委 員 會 及 薪 酬 委 員 會 之 成 員 時 富 金 融 執 行 董 事 及 行 政 總 裁, 現 年 46 歲, 持 有 香 港 科 技 大 學 工 商 管 理 碩 士 學 位 及 香 港 理 工 大 學 會 計 學 ( 榮 譽 ) 文 學 士 學 位 彼 為 英 國 特 許 會 計 師 公 會 資 深 會 員 香 港 會 計 師 公 會 之 會 計 師 及 香 港 證 券 專 業 學 會 之 會 員 陳 先 生 於 一 九 九 八 年 六 月 加 盟 本 集 團, 並 在 投 資 銀 行 企 業 融 資 審 計 及 會 計 方 面 擁 有 豐 富 經 驗 陳 先 生 負 責 時 富 金 融 集 團 整 體 之 業 務 發 展 及 管 理 陳 先 生 亦 為 時 富 融 資 ( 時 富 金 融 集 團 之 投 資 銀 行 部 ) 之 董 事 總 經 理 及 負 責 人 員 實 惠 行 政 總 裁, 現 年 44 歲, 取 得 美 國 南 伊 利 諾 大 學 工 商 管 理 碩 士 學 位 及 美 國 渥 太 華 大 學 工 商 管 理 學 士 學 位, 並 為 認 可 財 務 策 劃 師 吳 先 生 於 一 九 九 七 年 一 月 加 盟 本 集 團, 並 於 企 業 發 展 及 零 售 業 務 領 域 積 逾 廣 泛 之 經 驗 彼 主 責 時 富 金 融 集 團 零 售 業 務 之 全 面 策 略 性 發 展 及 營 運 網 融 ( 中 國 ) 行 政 總 裁, 現 年 56 歲, 畢 業 於 加 拿 大 麥 基 爾 大 學, 持 有 商 業 學 士 學 位 林 先 生 於 二 零 一 一 年 三 月 加 盟 本 集 團, 並 於 電 信 及 互 聯 網 行 業 擁 有 豐 富 經 驗 彼 負 責 全 面 管 理 本 集 團 之 網 絡 遊 戲 業 務 及 移 動 互 聯 網 業 務 的 研 發 及 營 運 獨 立 非 執 行 董 事,PhD,MBA,BBA, 現 年 51 歲, 於 二 零 零 零 年 十 月 二 十 五 日 加 入 董 事 會 陳 博 士 於 企 業 融 資 及 國 際 市 場 營 銷 方 面 有 豐 富 經 驗, 曾 在 美 國 擔 任 教 授 研 究 員 及 顧 問 陳 博 士 現 任 恆 生 管 理 學 院 市 場 及 管 理 系 之 副 教 授, 以 及 香 港 中 文 大 學 市 場 學 系 之 客 座 副 教 授 陳 博 士 畢 業 於 美 國 威 斯 康 辛 大 學, 持 有 商 學 哲 學 博 士 學 位 及 工 商 管 理 碩 士 學 位, 並 畢 業 於 香 港 中 文 大 學, 持 有 工 商 管 理 學 士 學 位 陳 博 士 亦 為 審 核 委 員 會 成 員

25 時 富 金 融 執 行 董 事, 現 年 43 歲, 畢 業 於 香 港 城 市 大 學, 持 有 會 計 學 學 士 學 位 彼 為 英 國 特 許 會 計 師 公 會 資 深 會 員 及 香 港 會 計 師 公 會 之 會 計 師 鄭 先 生 於 一 九 九 八 年 三 月 加 盟 本 集 團, 並 於 審 計 會 計 財 務 監 控 及 項 目 管 理 方 面 擁 有 豐 富 經 驗 鄭 先 生 為 時 富 金 融 之 經 紀 服 務 之 董 事 總 經 理 彼 分 別 為 時 富 證 券 時 富 商 品 及 時 富 資 產 管 理 之 負 責 人 員 副 財 務 總 裁, 現 年 49 歲, 畢 業 於 香 港 城 市 大 學, 持 有 會 計 學 學 士 學 位 彼 為 英 國 特 許 會 計 師 公 會 資 深 會 員 香 港 會 計 師 公 會 之 會 計 師, 以 及 英 國 及 威 爾 斯 特 許 會 計 師 學 會 會 員 阮 先 生 於 二 零 零 零 年 十 一 月 加 盟 本 集 團, 並 於 內 部 審 計 信 貸 風 險 管 理 及 營 運 監 控 方 面 擁 有 豐 富 經 驗 阮 先 生 負 責 監 督 本 集 團 之 財 務 財 政 會 計 及 財 務 管 理 時 富 金 融 執 行 董 事 及 營 運 總 裁, 現 年 40 歲, 取 得 英 國 倫 敦 大 學 金 融 管 理 碩 士 學 位 及 香 港 大 學 經 濟 學 士 學 位 鄭 女 士 於 一 九 九 八 年 三 月 加 盟 本 集 團, 並 於 金 融 服 務 領 域 積 逾 廣 泛 之 相 關 經 驗 彼 主 責 全 面 管 理 時 富 金 融 集 團 之 營 運 法 律 顧 問, 現 年 40 歲, 為 香 港 特 別 行 政 區 律 師 岑 先 生 擁 有 香 港 城 市 大 學 法 律 碩 士 學 位 中 國 人 民 大 學 法 律 碩 士 學 位 及 香 港 大 學 法 學 士 學 位 岑 先 生 於 二 零 零 五 年 八 月 加 盟 本 集 團, 並 於 法 律 領 域 擁 有 豐 富 經 驗 彼 為 本 集 團 之 法 律 顧 問 及 負 責 本 集 團 所 有 法 律 事 務 實 惠 副 行 政 總 裁, 現 年 50 歲, 取 得 英 國 海 華 大 學 工 商 管 理 碩 士 學 位 及 香 港 大 學 社 會 科 學 學 士 學 位 梁 先 生 於 二 零 零 一 年 十 月 加 盟 本 集 團, 並 於 零 售 管 理 業 務 領 域 積 逾 廣 泛 之 經 驗 彼 主 責 時 富 金 融 集 團 零 售 業 務 之 營 運 及 管 理 公 司 秘 書, 現 年 44 歲, 為 特 許 秘 書 及 行 政 人 員 公 會 資 深 會 員 陸 女 士 於 二 零 零 零 年 五 月 加 盟 本 集 團, 並 擁 有 豐 富 上 市 公 司 秘 書 經 驗 除 擔 任 本 公 司 之 公 司 秘 書 外, 彼 亦 為 時 富 金 融 之 公 司 秘 書 摩 力 游 副 營 運 總 裁, 現 年 31 歲, 畢 業 於 香 港 中 文 大 學, 持 有 工 商 管 理 學 士 學 位 何 先 生 於 二 零 零 三 年 九 月 加 盟 本 集 團, 並 於 企 業 發 展 營 運 及 管 理 方 面 擁 有 豐 富 經 驗 彼 負 責 管 理 本 集 團 網 絡 遊 戲 業 務 之 業 務 發 展 及 策 略 籌 劃

26 公 司 管 治 報 告

27 本 公 司 之 董 事 已 採 納 多 項 政 策, 以 確 保 遵 守 上 市 規 則 附 錄 十 四 所 載 之 企 業 管 治 常 規 守 則 ( 截 至 二 零 一 二 年 三 月 三 十 一 日 止 有 效 ) 及 企 業 管 治 守 則 ( 自 二 零 一 二 年 四 月 一 日 起 生 效 ) 之 守 則 條 文 除 如 下 所 闡 述 之 偏 離 外, 本 公 司 已 於 本 年 度 內 全 面 遵 守 企 業 管 治 守 則 之 守 則 條 文 : i. 本 公 司 之 主 席 與 行 政 總 裁 的 角 色 並 未 根 據 守 則 條 文 第 A.2.1 條 區 分, 並 由 關 百 豪 先 生 個 人 同 時 兼 任 關 百 豪 先 生 ( 董 事 會 之 董 事 長 ) 於 有 關 期 內 亦 擔 任 本 公 司 之 行 政 總 裁 關 先 生 之 雙 重 角 色 可 產 生 有 力 而 一 致 的 領 導 效 力, 並 對 本 集 團 的 業 務 規 劃 及 決 策 效 率 極 為 重 要 此 外, 陳 友 正 博 士 亦 已 於 二 零 一 二 年 十 月 三 日 獲 委 任 為 副 行 政 總 裁 以 協 助 關 先 生 處 理 公 司 事 務 籍 由 經 驗 豐 富 的 優 秀 人 員 組 成 的 高 級 管 理 層 及 董 事 會 的 經 營 管 理, 權 力 與 授 權 分 佈 得 以 確 保 均 衡 ii. 本 公 司 並 未 根 據 守 則 條 文 第 A.5.1 條 設 立 提 名 委 員 會, 乃 由 於 提 名 委 員 會 之 功 能 已 經 在 董 事 會 全 體 規 管 下 執 行 董 事 會 在 董 事 長 的 領 導 下, 負 責 不 時 審 閱 董 事 會 之 架 構 人 數 和 組 成, 及 新 董 事 不 時 之 委 任, 以 確 保 董 事 會 由 具 備 配 合 本 公 司 業 務 所 需 技 能 及 經 驗 之 人 士 組 成, 而 董 事 會 全 體 亦 共 同 負 責 審 訂 董 事 之 繼 任 計 劃 iii. 董 事 會 之 董 事 長 關 百 豪 先 生 因 身 在 海 外 工 作 而 未 能 根 據 守 則 條 文 第 E.1.2 條 出 席 本 公 司 於 二 零 一 二 年 五 月 二 十 一 日 舉 行 之 股 東 週 年 大 會 iv. 本 公 司 之 獨 立 非 執 行 董 事 黃 作 仁 先 生 及 陳 克 先 博 士 分 別 因 身 在 海 外 工 作 及 其 他 業 務 工 作 而 未 能 根 據 守 則 條 文 第 A.6.7 條 出 席 本 公 司 於 二 零 一 二 年 五 月 二 十 一 日 舉 行 之 股 東 週 年 大 會 於 本 報 告 日 期, 董 事 會 包 括 七 位 董 事 ( 四 位 執 行 董 事 及 三 位 獨 立 非 執 行 董 事 ), 彼 等 具 有 在 相 同 行 業 或 與 本 集 團 之 業 務 管 理 有 關 之 技 能 經 驗 及 專 長 獨 立 非 執 行 董 事 亦 會 就 將 於 董 事 會 會 議 上 討 論 之 事 務 發 表 有 價 值 且 公 正 之 意 見 董 事 之 履 歷 載 於 本 年 報 第 22 至 第 23 頁 之 董 事 會 及 高 級 管 理 人 員 一 節 內 守 則 條 文 第 A.2.1 條 規 定 董 事 長 及 行 政 總 裁 之 職 務 須 分 開 且 不 得 由 同 一 人 士 擔 任 關 百 豪 先 生 ( 董 事 會 之 董 事 長 ) 於 有 關 期 內 亦 擔 任 本 公 司 之 行 政 總 裁, 負 責 製 定 本 集 團 業 務 發 展 之 策 略 及 政 策, 並 監 管 董 事 會 之 運 作 彼 將 確 保 所 有 董 事 就 於 董 事 會 會 議 上 提 出 之 事 項 獲 妥 善 匯 報 及 董 事 均 能 收 取 足 夠 完 整 及 可 靠 之 資 料 此 外, 董 事 會 中 之 三 位 獨 立 非 執 行 董 事 會 就 董 事 會 將 考 慮 之 事 項 提 供 獨 立 及 公 正 意 見 董 事 會 認 為, 董 事 會 現 時 之 架 構 功 能 可 有 效 地 運 作, 且 不 擬 作 出 任 何 變 動 獨 立 非 執 行 董 事 均 為 專 業 及 或 於 會 計 界 具 認 可 經 驗 及 專 長 之 專 業 人 士, 能 向 董 事 會 提 供 寶 貴 意 見 彼 等 之 委 任 期 為 一 年, 且 須 於 本 公 司 每 年 之 股 東 週 年 大 會 上 退 任 但 可 重 選 連 任 本 公 司 已 收 到 每 位 獨 立 非 執 行 董 事 之 獨 立 性 確 認 書 董 事 會 在 參 考 上 市 規 則 第 3.13 條 所 述 之 因 素 後 認 為 彼 等 均 為 獨 立 人 士 本 公 司 已 在 所 有 載 有 董 事 姓 名 之 公 司 通 訊 中, 明 確 列 明 獨 立 非 執 行 董 事 之 身 份

28 董 事 會 以 股 東 之 利 益 為 出 發 點, 負 責 領 導 及 監 控 本 集 團, 並 透 過 制 定 策 略 決 策 及 監 督 本 集 團 之 財 務 及 管 理 層 表 現, 指 導 及 監 督 本 集 團 之 業 務 營 運, 以 促 進 本 集 團 之 成 功 管 理 層 乃 由 董 事 會 之 執 行 董 事 領 導, 並 擁 有 獲 轉 授 之 權 力 及 授 權, 以 進 行 本 集 團 之 日 常 管 理 及 營 運 ; 制 定 業 務 政 策 及 就 主 要 業 務 事 項 作 出 決 定 ; 及 行 使 董 事 會 不 時 轉 授 之 權 力 及 授 權 管 理 層 就 本 集 團 之 營 運 向 董 事 會 承 擔 全 部 責 任 本 公 司 備 有 正 式 之 預 定 計 劃 表, 列 載 特 別 需 要 董 事 會 作 決 定 之 事 項 及 授 權 決 定 之 事 項 董 事 會 已 給 予 管 理 層 明 確 指 引, 界 定 若 干 事 項 ( 包 括 以 下 各 項 ) 須 先 獲 董 事 會 批 准 : 刊 發 本 公 司 之 年 終 及 中 期 業 績 股 息 分 派 或 其 他 分 派 有 關 財 務 政 策 會 計 政 策 及 薪 酬 政 策 之 主 要 事 宜 審 閱 內 部 監 控 系 統 及 風 險 管 理 企 業 管 治 職 能 審 閱 繼 任 計 劃, 並 考 慮 董 事 之 委 任, 重 選 及 罷 免 須 以 公 佈 形 式 發 出 通 知 有 關 集 團 主 要 架 構 或 董 事 會 組 成 之 變 動 須 予 公 佈 的 交 易 及 非 豁 免 關 連 交 易 持 續 關 連 交 易 需 要 股 東 批 准 之 建 議 交 易 資 本 重 組 與 外 來 方 組 建 需 要 本 集 團 作 出 重 大 注 資 及 須 以 公 佈 形 式 公 佈 之 合 營 活 動 對 董 事 之 財 務 援 助 董 事 會 成 員 之 間 概 無 任 何 關 係 ( 包 括 財 務 業 務 家 屬 或 其 他 重 大 相 關 關 係 )

29 所 有 董 事 均 已 獲 提 供 一 本 董 事 手 冊, 內 容 有 關 擔 任 董 事 之 職 責 及 責 任 適 用 於 董 事 之 相 關 法 例 及 規 例 權 益 披 露 之 責 任 及 本 集 團 業 務 之 相 關 指 引 資 料, 以 及 本 集 團 之 公 司 資 料 董 事 手 冊 將 定 期 更 新, 以 反 映 最 新 的 公 司 信 息 和 新 的 規 則 和 規 例 全 體 董 事 亦 已 就 上 市 規 則 及 其 他 適 用 監 管 要 求 之 發 展 獲 得 最 新 資 料, 從 而 確 保 遵 例, 同 時 加 強 彼 等 對 良 好 企 業 管 治 常 規 之 意 識 於 年 內 或 自 企 業 管 治 守 則 生 效 日 期 起, 全 體 董 事 已 參 與 持 續 專 業 發 展, 方 式 為 出 席 有 關 以 下 主 題 之 座 談 會 培 訓 及 課 程 內 部 簡 介 閱 讀 材 料, 以 發 展 及 更 新 彼 等 之 知 識 及 技 能, 並 已 向 本 公 司 提 供 培 訓 紀 錄 ( 附 註 ) 關 百 豪 陳 友 正 羅 炳 華 吳 公 哲 梁 家 駒 黃 作 仁 陳 克 先 (a), (b), (d), (e) (b), (d) (b), (c), (d), (e) (b), (d) (b), (e) (b) (b) 附 註 : (a) (b) (c) (d) (e) 全 球 及 本 地 金 融 市 場 和 商 業 環 境 規 管 和 企 業 管 治 財 務 及 稅 務 領 導 和 管 理 技 能 其 他 有 關 本 公 司 或 其 業 務 之 資 料 董 事 會 已 議 定 程 序, 使 董 事 可 在 適 當 情 況 下 經 合 理 要 求 後 尋 求 獨 立 專 業 意 見, 費 用 由 本 公 司 承 擔 董 事 確 認, 彼 等 已 遵 守 於 二 零 一 二 年 四 月 一 日 生 效, 有 關 董 事 培 訓 之 企 業 管 治 守 則 的 守 則 條 文 第 A.6.5 條 本 公 司 已 就 董 事 可 能 會 面 對 之 法 律 訴 訟 作 出 適 當 之 投 保 安 排

30 董 事 於 年 內 出 席 下 列 會 議 之 情 況 載 列 如 下 : 關 百 豪 13/13 6/6 不 適 用 1/1 0/1 1/1 陳 友 正 ( 於 二 零 一 二 年 十 月 三 日 獲 委 任 ) 3/3 2/2 不 適 用 不 適 用 不 適 用 1/1 羅 炳 華 13/13 6/6 不 適 用 不 適 用 1/1 1/1 吳 公 哲 13/13 6/6 不 適 用 不 適 用 1/1 1/1 梁 家 駒 不 適 用 6/6 5/5 1/1 1/1 0/1 黃 作 仁 不 適 用 6/6 5/5 1/1 0/1 0/1 陳 克 先 不 適 用 6/6 5/5 不 適 用 0/1 0/ 年 內, 董 事 會 之 董 事 長 已 在 執 行 董 事 不 在 場 之 情 況 下 與 獨 立 非 執 行 董 事 舉 行 會 議 經 檢 討 (i) 各 董 事 就 其 投 入 時 間 發 出 之 年 度 確 認 ;(ii) 各 董 事 所 持 之 董 事 職 務 及 主 要 任 命 ; 及 (iii) 各 董 事 於 全 體 董 事 會 及 彼 等 與 管 理 層 就 各 自 的 職 能 職 責 之 行 政 委 員 會 會 議 的 出 席 率 後, 董 事 會 認 為, 全 體 董 事 於 年 內 均 已 付 出 足 夠 時 間 履 行 彼 等 之 職 責 大 概 按 季 度 舉 行 定 時 董 事 會 會 議 董 事 會 可 獲 取 公 司 秘 書 及 公 司 秘 書 團 隊 主 要 職 員 之 意 見 及 服 務, 確 保 遵 循 董 事 會 程 序 及 所 有 適 用 之 規 則 及 規 例 於 每 次 董 事 會 會 議 的 議 程 發 出 前, 全 體 董 事 均 會 獲 諮 詢, 以 確 定 彼 等 是 否 希 望 在 會 議 議 程 上 包 括 任 何 事 項 董 事 會 定 期 會 議 之 通 告 至 少 於 會 議 前 14 日 發 送 予 董 事 董 事 會 會 議 紀 錄 之 正 本 會 由 公 司 秘 書 保 存, 並 可 供 任 何 董 事 於 發 出 合 理 通 知 後 在 任 何 合 理 時 間 查 閱 若 董 事 在 董 事 會 將 予 考 慮 之 事 項 中 存 有 董 事 會 認 為 屬 重 大 之 利 益 衝 突, 則 該 董 事 將 就 彼 或 其 任 何 聯 繫 人 士 具 有 重 大 權 益 之 相 關 董 事 會 決 議 案 放 棄 投 票, 且 不 會 計 入 出 席 該 董 事 會 會 議 之 法 定 人 數 內

31 ( 於 一 九 九 九 年 六 月 二 十 八 日 成 立 ) 審 核 委 員 會 由 三 名 獨 立 非 執 行 董 事 組 成, 分 別 為 梁 家 駒 先 生 ( 委 員 會 主 席 ) 黃 作 仁 先 生 及 陳 克 先 博 士 因 應 上 市 規 則 之 修 訂, 於 二 零 一 二 年 二 月 七 日 重 新 採 納 審 核 委 員 會 之 具 體 書 面 職 權 範 圍, 該 文 件 可 於 本 公 司 網 站 查 閱 審 核 委 員 會 主 要 負 責 就 委 任 及 罷 免 外 聘 核 數 師 提 供 推 薦 意 見 批 准 外 聘 核 數 師 之 酬 金 及 委 聘 條 款 審 閱 財 務 資 料 及 監 察 財 務 報 告 制 度 及 內 部 監 控 程 序 審 核 委 員 會 於 年 內 共 舉 行 了 五 次 會 議 於 年 內, 審 核 委 員 會 履 行 之 工 作 概 要 載 列 如 下 : i. 審 閱 本 集 團 分 別 及 截 至 二 零 一 二 年 六 月 三 十 日 止 六 個 月 中 期 財 務 報 表, 以 及 本 集 團 截 至 二 零 一 一 年 九 月 三 十 日 二 零 一 二 年 三 月 三 十 一 日 及 二 零 一 二 年 九 月 三 十 日 止 季 度 之 業 務 營 運 及 發 展 ; ii. 與 外 聘 核 數 師 就 本 集 團 之 一 般 會 計 事 項 會 晤 及 討 論, 並 檢 討 彼 等 就 有 關 截 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 之 審 核 工 作 及 發 現, 以 及 審 核 程 序 之 效 率 ; iii. 檢 討 本 集 團 內 部 監 控 程 序 之 成 效 ; iv. 檢 討 外 聘 核 數 師 之 獨 立 性 批 准 委 聘 外 聘 核 數 師 及 薪 酬, 及 就 重 新 委 聘 核 數 師 向 董 事 會 提 供 推 薦 建 議 ; v. 鑒 於 上 市 規 則 之 修 訂, 審 閱 審 核 委 員 會 之 職 權 範 圍, 並 就 重 新 採 納 該 職 權 範 圍 向 董 事 會 提 供 推 薦 意 見 ; 及 vi. 得 悉 修 訂 會 計 原 則 及 準 則 以 及 企 業 管 治 方 面 之 發 展 對 本 集 團 之 影 響 ( 於 二 零 零 五 年 六 月 一 日 成 立 ) 薪 酬 委 員 會 由 兩 名 獨 立 非 執 行 董 事, 梁 家 駒 先 生 ( 委 員 會 主 席 ) 及 黃 作 仁 先 生, 以 及 關 百 豪 先 生 ( 董 事 會 之 董 事 長 ) 所 組 成 因 應 上 市 規 則 之 有 關 修 訂, 董 事 會 於 二 零 一 二 年 二 月 七 日 重 新 採 納 薪 酬 委 員 會 之 具 體 書 面 職 權 範 圍 該 文 件 可 於 本 公 司 網 站 查 閱 根 據 模 型 B.1.2(c)(ii) 及 薪 酬 委 員 會 採 納 之 企 業 管 治 守 則 內 經 修 訂 的 職 權 範 圍, 其 主 要 職 責 為 就 本 公 司 對 董 事 及 高 級 管 理 人 員 之 薪 酬, 以 及 就 個 別 執 行 董 事 及 高 級 管 理 人 員 之 薪 酬 待 遇 的 政 策 及 架 構 向 董 事 會 提 供 推 薦 意 見 本 年 度 各 董 事 之 薪 酬 詳 情 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註 13 內 薪 酬 委 員 會 於 年 內 舉 行 了 一 次 會 議 於 年 內, 薪 酬 委 員 會 所 履 行 之 工 作 概 要 載 列 如 下 : i. 確 認 並 批 准 董 事 及 高 級 管 理 人 員 的 薪 酬 政 策 和 結 構 ; 及 ii. 評 估 執 行 董 事 之 表 現 及 檢 討 彼 等 之 現 時 薪 酬 架 構 待 遇 水 平, 並 批 准 彼 等 之 具 體 薪 酬 待 遇

32 本 公 司 已 採 納 任 命 政 策 作 為 任 命 與 罷 免 董 事 之 條 件 程 序 及 過 程 董 事 候 選 人 膺 選 標 準 包 括 候 選 人 的 背 景 學 術 資 歷 專 業 技 能 相 關 領 域 經 驗 個 人 特 質, 以 及 候 選 人 是 否 具 備 董 事 職 位 所 需 的 熱 忱 能 力 及 正 直 品 格 倘 為 膺 選 獨 立 非 執 行 董 事, 則 還 包 括 上 市 規 則 所 載 之 獨 立 性 規 定 及 彼 等 可 為 本 公 司 分 配 的 時 間 正 常 情 況 下, 新 董 事 將 由 董 事 長 及 或 行 政 總 裁 提 名, 並 由 董 事 會 批 准 本 公 司 會 在 有 需 要 時 聘 請 外 部 顧 問, 以 對 更 廣 泛 的 潛 在 候 選 人 進 行 評 估 年 內, 董 事 會 全 體 成 員 定 期 檢 討 董 事 會 的 架 構 規 模 及 組 成 情 況, 以 確 保 其 具 備 適 合 本 公 司 業 務 需 要 的 專 長 技 能 及 經 驗 獨 立 非 執 行 董 事 的 獨 立 性 乃 根 據 上 市 規 則 的 相 關 規 則 及 規 定 進 行 評 估 於 回 顧 年 內, 執 行 董 事 已 舉 行 一 次 會 議, 以 議 決 委 任 本 公 司 之 副 行 政 總 裁 本 公 司 已 採 納 薪 酬 政 策 以 提 供 董 事 薪 酬 指 引 依 據 薪 酬 政 策, 董 事 酬 金 應 根 據 內 部 資 源 因 素 及 外 圍 市 場 情 況 而 釐 定, 並 將 隨 時 進 行 檢 閱 執 行 董 事 之 酬 金 一 般 包 括 : 特 定 月 薪 津 貼 根 據 董 事 之 職 責 責 任 技 能 工 作 經 驗 及 市 場 影 響 而 釐 定 ; 退 休 金 根 據 本 地 強 制 性 公 積 金 計 劃 ; 各 種 短 期 激 勵 計 劃 可 包 括 根 據 短 期 企 業 目 標 及 或 個 人 目 標 達 成 而 發 放 之 酌 情 現 金 紅 利 ; 各 種 長 期 激 勵 計 劃 可 包 括 旨 在 鼓 勵 長 期 服 務 之 購 股 權 非 執 行 董 事 及 獨 立 非 執 行 董 事 之 酬 金 將 為 一 筆 按 年 繳 付 之 董 事 酬 金 於 回 顧 年 內, 已 繳 付 及 或 應 繳 付 予 每 名 董 事 之 現 金 酬 金 列 載 於 本 年 報 綜 合 財 務 報 表 附 註 13 內 於 回 顧 年 內, 購 股 權 授 出 及 或 歸 屬 予 董 事 列 載 於 本 年 報 董 事 會 報 告 之 董 事 之 證 券 權 益 一 節 下

33 董 事 會 負 責 本 集 團 之 企 業 管 治 職 能, 企 業 管 治 職 能 之 具 體 書 面 職 權 範 圍 可 於 本 公 司 網 站 查 閱 企 業 管 治 職 能 之 主 要 職 責 包 括 (a) 檢 討 (i) 企 業 管 治 及 (ii) 本 公 司 在 遵 守 法 規 及 監 管 規 定 方 面 之 政 策 及 常 規 ;(b) 檢 討 及 監 察 董 事 及 高 級 管 理 人 員 之 培 訓 及 持 續 專 業 發 展 ; 及 (c) 檢 討 本 公 司 遵 守 該 守 則 之 情 況 及 在 本 報 告 內 之 披 露 於 年 內, 董 事 會 已 審 閱 企 業 管 治 的 政 策 和 實 踐 董 事 及 高 級 管 理 人 員 之 培 訓 及 持 續 專 業 發 展, 及 本 公 司 遵 守 該 守 則 之 情 況 與 在 本 報 告 內 之 披 露 本 公 司 已 採 納 上 市 規 則 附 錄 十 所 載 之 上 市 公 司 董 事 進 行 證 券 交 易 的 標 準 守 則 作 為 其 有 關 董 事 之 證 券 交 易 之 行 為 守 則 經 向 本 公 司 董 事 作 出 特 定 查 詢 後, 彼 等 全 體 確 認 彼 等 於 整 年 度 內 一 直 遵 守 交 易 準 則 及 行 為 守 則 董 事 知 悉 彼 等 負 責 編 製 本 集 團 之 財 務 報 表 及 上 市 規 則 所 規 定 之 其 他 財 務 披 露 事 項, 而 管 理 層 已 向 董 事 會 提 供 解 釋 及 資 料 以 使 其 就 財 務 及 其 他 董 事 會 決 定 作 出 知 情 評 估 董 事 相 信, 彼 等 已 選 擇 合 適 之 會 計 政 策, 並 貫 徹 應 用 該 等 政 策 作 出 審 慎 及 合 理 之 判 斷 及 估 計, 並 確 保 財 務 報 表 按 持 續 經 營 基 準 編 製 本 公 司 之 核 數 師 已 就 彼 等 之 報 告 責 任 於 獨 立 核 數 師 報 告 內 作 出 聲 明 管 理 層 已 每 月 向 董 事 會 所 有 成 員 提 供 最 新 之 內 部 財 務 報 表, 以 讓 董 事 平 衡 及 可 理 解 地 評 估 本 公 司 之 表 現 狀 況 及 前 景 董 事 會 知 悉 其 負 責 維 持 及 審 閱 本 集 團 內 部 監 控 系 統 之 效 能 本 集 團 推 行 內 部 監 控 系 統 以 盡 可 能 減 低 本 集 團 所 面 臨 之 風 險 及 用 作 日 常 業 務 營 運 之 管 理 工 具 該 系 統 僅 可 就 錯 誤 陳 述 或 損 失 提 供 合 理 而 非 絕 對 保 證 管 理 層 主 要 負 責 內 部 監 控 系 統 之 設 計 實 施 及 維 護, 以 保 護 股 東 投 資 及 本 集 團 資 產 管 理 層 嚴 密 監 控 業 務 活 動 並 每 月 將 經 營 之 財 務 業 績 與 預 算 預 測 進 行 對 比 檢 討 本 集 團 已 建 立 適 當 的 內 部 監 控 程 序, 以 全 面 準 確 及 及 時 記 錄 會 計 及 管 理 資 料 本 集 團 定 期 進 行 檢 討 及 審 核, 確 保 財 務 報 表 的 編 製 符 合 一 般 公 認 會 計 原 則 本 集 團 之 會 計 政 策 及 適 用 的 法 律 及 法 規

34 董 事 會 已 不 時 對 本 公 司 及 其 附 屬 公 司 之 內 部 監 控 系 統 的 效 率 進 行 檢 討 有 關 檢 討 涵 蓋 本 集 團 業 務 之 主 要 經 營 領 域, 包 括 客 戶 戶 口 之 開 設 及 處 理 交 易 實 務 結 算 及 資 產 保 護 適 當 風 險 管 理, 包 括 信 貸 風 險 市 場 風 險 流 動 資 金 風 險 經 營 風 險 及 遵 例 風 險, 對 本 集 團 之 業 務 而 言 亦 屬 重 要 本 集 團 已 就 該 等 領 域 推 行 政 策 及 程 序, 並 將 會 不 時 持 續 修 訂 有 關 政 策 及 程 序 於 年 內, 管 理 層 已 對 監 控 環 境 及 風 險 評 估 作 分 析, 並 確 定 多 項 監 控 系 統 的 實 施 檢 討 方 法 包 括 會 見 相 關 管 理 層 及 僱 員, 審 查 有 關 內 部 監 控 系 統 文 件, 對 內 部 監 控 在 設 計 上 的 任 何 不 足 之 處 進 行 評 估, 以 及 制 定 改 善 建 議 ( 如 適 用 ) 檢 討 範 圍 與 結 果 經 已 向 審 核 委 員 會 匯 報 及 經 其 審 閱 董 事 會 及 審 核 委 員 會 已 就 年 內 本 集 團 內 部 監 控 系 統 之 成 效 ( 包 括 財 務 營 運 合 規 監 控 風 險 管 理 職 能 ) 及 本 公 司 會 計 及 財 務 匯 報 職 能 方 面 的 資 源 員 工 資 歷 及 經 驗, 以 及 員 工 培 訓 課 程 及 有 關 預 算 是 否 充 足 進 行 檢 討 董 事 會 認 為, 其 內 部 監 控 系 統 有 效 而 充 足, 且 本 公 司 已 遵 守 企 業 管 治 守 則 內 有 關 內 部 監 控 之 守 則 條 文 董 事 認 為 與 股 東 之 溝 通 主 要 有 以 下 方 式 :(i) 舉 行 股 東 週 年 大 會 及 可 能 就 特 別 目 的 而 召 開 之 股 東 特 別 大 會 ( 如 有 ), 此 舉 為 股 東 提 供 直 接 與 董 事 會 交 流 之 機 會 ;(ii) 根 據 上 市 規 則 之 規 定 刊 發 公 佈 年 報 中 期 報 告 及 或 通 函 及 新 聞 稿, 以 提 供 本 集 團 之 最 新 資 料 ;(iii) 不 時 舉 行 新 聞 發 佈 會 ; 及 (iv) 維 持 本 公 司 網 站 ( 載 有 本 集 團 最 新 資 料 歡 迎 股 東 及 投 資 者 瀏 覽 該 網 站 為 支 持 環 保 及 減 省 成 本 以 保 障 股 東 之 利 益, 本 公 司 引 入 以 電 子 版 本 方 式 供 股 東 閱 覽 公 司 之 通 訊 股 東 可 選 擇 收 取 公 司 通 訊 之 印 刷 本 或 網 上 電 子 版 本 然 而, 本 公 司 極 力 推 薦 各 股 東 選 擇 以 瀏 覽 本 公 司 網 站 形 式 讀 取 公 司 通 訊 重 大 事 項 ( 包 括 退 任 董 事 之 膺 選 連 任 ) 均 會 於 股 東 大 會 上 單 獨 提 呈 決 議 案 本 公 司 之 二 零 一 二 年 股 東 週 年 大 會 之 通 告 已 於 大 會 舉 行 前 至 少 足 二 十 個 營 業 日 向 股 東 發 送, 而 就 股 東 特 別 大 會 而 言, 則 在 該 大 會 舉 行 前 至 少 足 十 個 營 業 日 向 股 東 發 送 有 關 通 知 於 年 內, 本 公 司 之 組 織 章 程 文 件 並 無 任 何 重 大 變 動

35 根 據 本 公 司 之 公 司 細 則, 於 遞 呈 請 求 董 事 會 召 開 股 東 特 別 大 會 的 書 面 請 求 日 期 持 有 本 公 司 已 繳 足 股 本 不 少 於 十 分 之 一 (10%), 並 可 於 股 東 大 會 上 投 票 之 一 名 或 多 名 股 東 將 有 權 遞 交 書 面 請 求, 以 請 求 董 事 會 召 開 股 東 特 別 大 會 書 面 請 求 (i) 須 列 明 大 會 的 目 的, 及 (ii) 須 由 呈 請 人 簽 署 並 送 交 本 公 司 之 註 冊 辦 事 處 ( 註 明 收 件 人 為 本 公 司 之 公 司 秘 書 ), 並 可 由 數 份 同 樣 格 式 的 文 件 組 成, 而 每 份 由 一 名 或 多 名 呈 請 人 簽 署 有 關 請 求 將 由 本 公 司 之 股 份 過 戶 登 記 處 核 實, 倘 書 面 請 求 獲 確 認 屬 妥 善 及 適 宜, 公 司 秘 書 將 請 求 董 事 會 給 予 全 體 股 東 足 夠 通 知 期, 以 召 開 股 東 特 別 大 會 反 之, 若 有 關 請 求 經 核 實 為 不 符 合 程 序, 則 呈 請 人 將 獲 通 知 有 關 結 果, 而 股 東 特 別 大 會 將 不 會 應 要 求 召 開 倘 董 事 在 請 求 書 遞 呈 日 期 起 計 21 日 內, 未 有 在 遞 呈 有 關 請 求 日 期 後 兩 個 月 內 召 開 股 東 特 別 大 會, 則 該 等 呈 請 人 或 佔 全 體 呈 請 人 總 投 票 權 一 半 以 上 之 呈 請 人, 可 自 行 召 開 股 東 特 別 大 會, 但 任 何 如 此 召 開 之 股 東 特 別 大 會 不 得 在 上 述 請 求 書 遞 呈 日 期 起 計 3 個 月 屆 滿 後 舉 行 由 呈 請 人 召 開 之 大 會 須 盡 可 能 以 接 近 董 事 會 召 開 大 會 之 方 式 召 開 根 據 百 慕 達 一 九 八 一 年 公 司 法, 持 有 本 公 司 附 帶 權 利 可 於 本 公 司 股 東 大 會 投 票 之 繳 足 股 本 不 少 於 二 十 分 之 一 (5% ) 之 登 記 股 東 ( 呈 請 人 ), 或 不 少 於 100 名 有 關 登 記 股 東, 可 向 本 公 司 提 交 書 面 要 求 :(a) 向 有 權 接 收 下 一 屆 股 東 週 年 大 會 通 告 之 股 東 發 出 通 知, 以 告 知 任 何 可 能 於 該 大 會 上 正 式 動 議 及 擬 於 會 上 動 議 之 決 議 案 ; 及 (b) 向 有 權 獲 發 送 任 何 股 東 大 會 通 告 之 股 東 傳 閱 不 超 過 1,000 字 之 陳 述 書, 以 告 知 於 該 大 會 上 提 呈 之 決 議 案 所 述 事 宜 或 將 處 理 之 事 項 由 所 有 呈 請 人 簽 署 之 呈 請 須 送 交 本 公 司 註 冊 辦 事 處, 並 須 在 不 少 於 ( 倘 為 要 求 決 議 案 通 知 之 呈 請 ) 大 會 舉 行 前 六 週 或 ( 倘 為 任 何 其 他 呈 請 ) 大 會 舉 行 前 一 週 遞 交 及 須 支 付 足 以 彌 補 本 公 司 相 關 開 支 之 款 項 惟 倘 在 遞 交 呈 請 後 六 週 或 較 短 期 間 內 之 某 一 日 召 開 股 東 週 年 大 會, 則 該 呈 請 雖 未 有 在 規 定 時 間 內 遞 交, 就 此 而 言 亦 將 被 視 為 已 妥 為 遞 交 股 東 可 向 本 公 司 之 股 份 過 戶 登 記 處 卓 佳 標 準 有 限 公 司 查 詢 彼 等 之 持 股 情 況, 其 地 址 為 香 港 皇 后 大 道 東 28 號 金 鐘 匯 中 心 26 樓, 或 致 電 (852) 或 電 郵 至 [email protected] 查 詢 股 東 之 其 他 查 詢 可 向 本 公 司 投 資 者 關 係 部 門 作 出, 其 地 址 為 香 港 九 龍 灣 宏 泰 道 23 號 Manhattan Place 28 樓, 或 致 電 (852) 或 傳 真 (852) 或 電 郵 至 [email protected] 查 詢

36 審 核 委 員 會 獲 授 權 根 據 適 用 之 準 則 審 閱 及 監 督 核 數 師 之 獨 立 性, 以 確 保 審 計 過 程 中 財 務 報 表 之 客 觀 性 及 有 效 性 該 委 員 會 之 成 員 認 為, 本 公 司 之 核 數 師 德 勤 關 黃 陳 方 會 計 師 行 屬 獨 立 人 士, 並 向 董 事 會 作 出 推 薦 建 議, 於 應 屆 股 東 週 年 大 會 上 續 聘 彼 為 本 公 司 之 核 數 師 於 年 內, 德 勤 關 黃 陳 方 會 計 師 行 曾 向 本 公 司 提 供 核 數 服 務 及 若 干 非 核 數 服 務, 而 本 公 司 已 付 應 付 予 彼 之 酬 金 載 列 如 下 : 港 元 核 數 服 務 3,850,000 非 核 數 服 務 : 審 閱 初 步 業 績 公 佈 及 通 函 285,000 4,135,000 代 表 董 事 會 董 事 長 兼 行 政 總 裁 香 港, 二 零 一 三 年 三 月 二 十 五 日

37 董 事 會 報 告

38 董 事 欣 然 提 呈 彼 等 之 報 告, 以 及 本 集 團 之 經 審 核 綜 合 財 務 報 表 本 公 司 之 主 要 業 務 為 投 資 控 股 本 集 團 年 內 之 主 要 業 務 包 括 (a) 提 供 移 動 互 聯 網 ( 包 括 內 容, 營 運 和 分 銷 活 動 ) 服 務 及 網 上 遊 戲 ( 銷 售 網 上 遊 戲 配 套 產 品 和 專 利 使 用 權 分 銷 ) 服 務 ;(b) 透 過 時 富 金 融 ( 股 份 編 號 :510) 提 供 (i) 金 融 服 務, 包 括 網 上 及 傳 統 經 紀 之 證 券 期 權 期 貨 槓 桿 式 外 匯 交 易 合 約 及 互 惠 基 金 保 險 相 關 投 資 產 品 保 證 金 融 資 貸 款 及 企 業 融 資, 及 (ii) 銷 售 傢 俬 及 家 居 用 品 及 電 器 ; 及 (c) 投 資 控 股 本 集 團 之 業 績 載 於 本 年 報 第 50 至 51 頁 之 綜 合 全 面 收 益 表 中 董 事 會 並 不 建 議 派 發 任 何 之 末 期 股 息 ( 二 零 一 一 年 : 無 ) 本 集 團 於 截 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 最 近 五 個 財 政 年 度 之 經 審 核 業 績 及 資 產 與 負 債 之 概 要 載 於 本 年 報 第 160 至 161 頁 本 集 團 物 業 及 設 備 於 年 內 之 變 動 詳 情 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註 19 本 公 司 主 要 附 屬 公 司 之 詳 情 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註 50 本 公 司 股 本 於 年 內 之 變 動 詳 情 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註 36 本 集 團 儲 備 於 年 內 之 變 動 詳 情 載 於 本 年 報 第 54 至 55 頁 內 之 綜 合 財 務 報 表 綜 合 權 益 變 動 表 內 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 可 供 分 派 予 股 東 之 儲 備 約 11,573,000 港 元 ( 即 繳 入 盈 餘 149,719,000 港 元 加 保 留 虧 損 138,146,000 港 元 ), 而 本 公 司 可 以 繳 足 紅 股 方 式 分 派 之 股 份 溢 價 賬 為 473,504,000 港 元

39 本 公 司 之 公 司 細 則 或 百 慕 達 法 例 並 無 條 文 規 定 本 公 司 須 就 發 售 新 股 按 比 例 給 予 現 有 股 東 優 先 購 買 權 本 公 司 於 回 顧 年 度 內 並 無 持 續 關 連 交 易 以 下 所 列 之 交 易 乃 於 年 結 日 後 始 成 為 持 續 關 連 交 易 於 二 零 一 二 年 十 二 月 十 四 日, 時 富 證 券 ( 時 富 金 融 之 附 屬 公 司 ) 就 有 關 向 關 連 客 戶 提 供 保 證 金 融 資 信 貸 之 新 保 證 金 融 資 安 排, 與 每 位 關 連 客 戶 訂 立 全 為 二 零 一 二 年 十 二 月 十 四 日 之 新 保 證 金 融 資 協 議 根 據 新 保 證 金 融 資 安 排, 時 富 證 券 將 於 截 至 二 零 一 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止 三 個 財 政 年 度 各 年, 向 每 位 關 連 客 戶 提 供 保 證 金 融 資 信 貸, 年 度 上 限 為 最 多 達 30,000,000 港 元 ( 此 乃 代 表 保 證 金 融 資 信 貸 之 最 高 未 償 還 結 餘, 包 括 應 計 之 未 償 還 利 息 ), 並 按 照 時 富 證 券 向 其 他 獨 立 保 證 金 客 戶 提 供 之 利 率 一 致 的 條 款 及 利 率 保 證 金 融 資 信 貸 須 於 要 求 時 償 還, 並 以 各 關 連 客 戶 持 有 之 上 市 證 券 作 抵 押 於 上 述 新 保 證 金 融 資 協 議 之 日 期, 時 富 金 融 被 視 為 本 公 司 之 聯 營 公 司 於 二 零 一 三 年 三 月 二 十 一 日, 由 於 本 公 司 提 前 採 納 新 訂 及 經 修 訂 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號, 時 富 金 融 被 視 為 及 成 為 本 公 司 之 附 屬 公 司 於 時 富 金 融 成 為 本 集 團 之 附 屬 公 司 後, 根 據 上 市 規 則 第 14A 條 就 有 關 財 務 資 助, 時 富 證 券 ( 成 為 本 集 團 之 附 屬 公 司 ) 向 每 位 關 連 客 戶 ( 時 富 公 司 ( 為 本 公 司 之 全 資 附 屬 公 司 ) 除 外 )( 為 本 公 司 之 董 事 或 主 要 股 東 或 其 各 自 之 聯 繫 人 及 被 視 為 本 公 司 之 關 連 人 士 ) 提 供 新 保 證 金 融 資 安 排, 亦 構 成 本 公 司 之 持 續 關 連 交 易 鑒 於 時 富 證 券 將 提 供 之 每 項 保 證 金 融 資 信 貸 按 年 度 基 準 計, 將 分 別 超 越 本 公 司 的 上 市 規 則 項 下 適 用 百 分 比 率 之 5% 及 10,000,000 港 元, 因 此 本 公 司 須 根 據 上 市 規 則 第 14A.41 條 就 有 關 該 等 持 續 關 連 交 易, 時 富 證 券 向 關 連 客 戶 提 供 之 財 務 資 助 須 遵 守 所 有 適 用 的 申 報 年 度 審 核 及 披 露 要 求 的 規 定 新 保 證 金 融 資 安 排 已 於 二 零 一 三 年 一 月 二 十 二 日 舉 行 之 時 富 金 融 股 東 特 別 大 會 上 經 其 獨 立 股 東 批 准 本 公 司 亦 於 二 零 一 三 年 三 月 二 十 一 日 公 佈 披 露 該 等 持 續 關 連 交 易 以 遵 守 上 市 規 則 第 14A.41 條 根 據 上 市 規 則 第 14A.41 條, 本 公 司 將 由 二 零 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 之 財 政 年 度 起 於 其 年 報 內 遵 守 有 關 該 等 持 續 關 連 交 易 的 年 度 審 核 之 規 定, 及 就 有 關 所 有 該 等 持 續 關 連 交 易 之 修 改 或 更 新 時, 根 據 上 市 規 則 第 14A 條 遵 守 所 有 適 用 的 申 報 年 度 審 核 披 露 及 獨 立 股 東 批 准 要 求 的 規 定 新 保 證 金 融 資 安 排 之 詳 情 已 披 露 於 本 公 司 日 期 二 零 一 三 年 三 月 二 十 一 日 之 公 佈 內

40 13.21 於 二 零 一 一 年 七 月 十 四 日,Praise Joy Limited( 本 公 司 之 全 資 附 屬 公 司 ) 作 為 借 款 人 與 華 新 財 務 有 限 公 司 作 為 貸 方, 訂 立 一 份 有 關 80,000,000 港 元 之 循 環 貸 款 的 融 資 協 議 貸 款 由 融 資 協 議 之 日 期 起 開 始, 直 至 ( 並 包 括 ) 二 零 一 三 年 六 月 三 十 日 融 資 協 議 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 之 尚 欠 結 餘 約 為 62,100,000 港 元 根 據 融 資 協 議 之 條 款, 本 公 司 及 關 百 豪 先 生 ( 本 公 司 之 董 事 長 及 間 接 主 要 股 東 ) 承 諾 ( 其 中 包 括 ): (1) 除 貸 方 書 面 同 意 的 情 況 下, 關 百 豪 先 生 將 繼 續 為 本 公 司 的 唯 一 主 要 股 東, 並 應 ( 無 論 直 接 或 間 接 ) 於 法 律 上 及 實 益 擁 有 本 公 司 不 少 於 30% 之 已 發 行 股 本 ; 及 (2) 關 百 豪 先 生 於 本 公 司 之 管 理 及 事 務 上 發 揮 實 際 的 控 制 權, 並 繼 續 為 本 公 司 之 執 行 董 事 長 倘 根 據 融 資 協 議 出 現 違 約 事 項, 貸 方 可 宣 佈 終 止 貸 款 及 或 所 有 尚 未 償 還 款 項 連 同 融 資 協 議 下 所 有 應 計 利 息 及 其 他 所 有 本 公 司 需 於 融 資 協 議 下 支 付 的 款 項 即 時 到 期 及 須 予 償 還 本 集 團 進 行 披 露 於 綜 合 財 務 報 表 附 註 47 內 之 若 干 與 關 聯 人 士 交 易, 該 等 交 易 並 不 視 為 關 連 交 易 或 已 由 獨 立 股 東 批 准 之 關 連 交 易 本 公 司 已 遵 守 根 據 上 市 規 則 第 14A 章 有 關 本 集 團 於 年 內 與 關 聯 人 士 之 交 易 之 披 露 規 定 本 公 司 於 回 顧 年 內 並 無 任 何 籌 集 資 金 之 活 動 回 顧 年 內, 五 大 客 戶 之 銷 售 額 佔 本 集 團 之 營 業 總 額 不 足 30% 回 顧 年 內, 五 大 供 應 商 之 購 貨 額 佔 本 集 團 之 購 貨 總 額 不 足 30%

41 本 公 司 於 年 內 及 直 至 本 年 報 日 期 之 董 事 如 下 : 關 百 豪 陳 友 正 ( 於 二 零 一 二 年 十 月 三 日 獲 委 任 ) 羅 炳 華 吳 公 哲 梁 家 駒 黃 作 仁 陳 克 先 以 下 董 事 將 於 本 公 司 應 屆 股 東 週 年 大 會 上 退 任, 惟 合 資 格 並 願 重 選 連 任 : (i) 陳 友 正 博 士, 為 新 委 任 執 行 董 事, 將 根 據 本 公 司 之 公 司 細 則 於 本 公 司 之 股 東 週 年 大 會 上 退 任 ; (ii) 吳 公 哲 先 生, 為 執 行 董 事, 將 根 據 其 董 事 條 款 於 本 公 司 每 年 之 股 東 週 年 大 會 上 每 最 少 三 年 退 任 一 次 ; 及 (iii) 梁 家 駒 先 生 黃 作 仁 先 生 及 陳 克 先 博 士, 全 部 均 為 獨 立 非 執 行 董 事, 將 根 據 彼 等 之 董 事 條 款 於 本 公 司 每 年 之 股 東 週 年 大 會 上 退 任 擬 於 應 屆 股 東 週 年 大 會 重 選 連 任 之 董 事 概 無 與 本 公 司 訂 立 任 何 本 公 司 在 一 年 內 不 可 在 不 予 賠 償 ( 法 定 賠 償 除 外 ) 的 情 況 下 終 止 之 服 務 合 約 除 於 本 節 上 文 持 續 關 連 交 易 標 題 項 下 所 披 露 之 新 保 證 金 融 資 安 排 外, 概 無 董 事 直 接 或 間 接 於 本 公 司 或 其 任 何 附 屬 公 司 在 年 內 或 截 至 回 顧 年 終 所 訂 立 對 本 集 團 業 務 而 言 屬 重 大 之 主 要 合 約 中 享 有 重 大 權 益 本 集 團 之 退 休 福 利 計 劃 詳 情 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註

42 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 根 據 (a) 證 券 及 期 貨 條 例 第 XV 部 第 7 及 8 分 部 之 規 定 須 知 會 本 公 司 及 聯 交 所 ( 包 括 根 據 證 券 及 期 貨 條 例 之 有 關 條 文, 彼 等 持 有 或 被 視 為 持 有 之 權 益 及 淡 倉 ) 或 (b) 本 公 司 按 照 證 券 及 期 貨 條 例 第 352 條 規 定 置 存 之 權 益 登 記 冊 所 記 錄, 或 (c) 標 準 守 則 須 予 知 會 本 公 司 及 聯 交 所 之 資 料, 董 事 及 本 公 司 行 政 總 裁 於 本 公 司 或 任 何 相 聯 法 團 ( 定 義 見 證 券 及 期 貨 條 例 第 XV 部 ) 之 股 份 相 關 股 份 及 債 券 之 權 益 及 淡 倉 如 下 : A. 1. (%) 關 百 豪 實 益 擁 有 人 及 受 控 制 公 司 之 權 益 360, ,870,137* 陳 友 正 實 益 擁 有 人 60, 羅 炳 華 實 益 擁 有 人 10,740, 吳 公 哲 實 益 擁 有 人 及 家 屬 權 益 339,960 34, ,500,832 34, ,870, * 該 等 股 份 由 Cash Guardian 持 有 由 於 關 百 豪 先 生 於 Cash Guardian 持 有 下 文 主 要 股 東 一 節 所 披 露 之 權 益, 因 而 被 視 為 擁 有 所 有 該 等 股 份 之 權 益 2. 購 股 權 計 劃 項 下 之 購 股 權 ( 港 元 ) ( 附 註 (4) 及 (5) ) ( 附 註 (6) ) (%) 關 百 豪 3/6/2010 3/6/ /5/ (1) 及 (2) 24,000,000 (24,000,000) 11/10/ /10/ /10/ (1) 及 (3) 3,600,000 3,600, 陳 友 正 11/10/ /10/ /10/ (3) 不 適 用 3,600,000 3,600, 羅 炳 華 3/6/2010 3/6/ /5/ (2) 24,000,000 (24,000,000) 11/10/ /10/ /10/ (3) 3,600,000 3,600, 吳 公 哲 3/6/2010 3/6/ /5/ (2) 12,000,000 (12,000,000) 11/10/ /10/ /10/ (3) 2,000,000 2,000, ,000,000 12,800,000 (60,000,000) 12,800,

43 附 註 : (1) 關 百 豪 先 生 亦 為 本 公 司 之 主 要 股 東 (2) 該 等 購 股 權 行 使 期 分 兩 階 段 :(i) 50% 由 二 零 一 一 年 一 月 一 日 開 始 直 至 二 零 一 二 年 五 月 三 十 一 日 可 予 行 使 ; 及 (ii) 50% 由 二 零 一 二 年 一 月 一 日 開 始 直 至 二 零 一 二 年 五 月 三 十 一 日 可 予 行 使 所 有 購 股 權 在 承 授 人 成 為 本 集 團 之 成 員 18 個 月 ( 由 授 出 日 期 起 計 ) 獲 歸 屬 (3) 若 干 購 股 權 之 歸 屬 須 受 限 於 達 成 由 董 事 會 全 權 酌 情 決 定 之 既 定 的 里 程 碑 表 現 指 標, 且 購 股 權 必 須 在 董 事 會 批 准 購 股 權 歸 屬 之 日 起 計 一 個 月 內 行 使 (4) 本 公 司 之 股 份 於 緊 隨 授 出 購 股 權 日 期 二 零 一 二 年 十 月 十 一 日 前 之 收 市 價 為 港 元 (5) 由 於 就 購 股 權 設 定 之 表 現 目 標 在 回 顧 年 終 並 未 能 達 成, 因 此 於 內 並 無 確 認 以 股 份 為 基 礎 之 補 償 開 支 (6) 購 股 權 失 效 乃 由 於 購 股 權 期 滿 (7) 年 內 並 無 購 股 權 獲 行 使 或 註 銷 (8) 董 事 以 實 益 擁 有 人 身 份 持 有 該 等 購 股 權 B. (i) 每 股 面 值 0.02 港 元 普 通 股 份 之 好 倉 (%) 關 百 豪 實 益 擁 有 人 及 受 控 制 公 司 之 權 益 1,725,160,589* 陳 友 正 家 屬 權 益 180, 羅 炳 華 實 益 擁 有 人 27,506, 吳 公 哲 實 益 擁 有 人 及 家 屬 權 益 5,577,000 99, ,083, ,000 1,725,160, * 該 等 股 份 由 CIGL(Praise Joy Limited( 本 公 司 實 益 持 有 其 100% 權 益 ) 之 一 間 全 資 附 屬 公 司 ) 持 有 1,657,801,069 股, 及 由 Cash Guardian 持 有 67,359,520 股 關 百 豪 先 生 實 益 擁 有 本 公 司 之 32.00% 權 益 及 Cash Guardian 之 100% 權 益, 詳 情 於 下 文 主 要 股 東 一 節 披 露 根 據 證 券 及 期 貨 條 例, 關 百 豪 先 生 被 視 為 擁 有 CIGL 及 Cash Guardian 所 持 時 富 金 融 全 部 股 份 之 權 益 上 述 合 共 1,725,160,589 股 股 份 中, 其 中 總 數 為 1,707,220,589 股 (44.02%) 屬 二 零 一 一 年 七 月 十 四 日 訂 立 並 以 華 新 財 務 有 限 公 司 為 受 益 人 的 兩 份 股 份 抵 押 項 下 華 新 財 務 有 限 公 司 乃 (1)50% 由 林 學 沖 莊 日 傑 及 余 世 雄 共 同 及 個 別 作 為 龔 如 心 遺 產 的 管 理 人 所 控 制 ; 及 (2)50% 由 Hyper Chain Limited( 乃 由 林 學 沖 莊 日 傑 及 余 世 雄 共 同 及 個 別 作 為 龔 如 心 遺 產 的 管 理 人 而 全 權 控 制 ) 所 控 制

44 此 外,Hampstead Trading Limited 及 Diamond Leaf Limited 分 別 於 時 富 金 融 持 有 99,644,160 股 (2.56%) 和 7,656,742 股 (0.19%) 該 兩 間 公 司 均 由 林 學 沖 莊 日 傑 及 余 世 雄 共 同 及 個 別 作 為 龔 如 心 遺 產 的 管 理 人 而 全 權 控 制 連 同 上 述 所 披 露, 華 新 財 務 有 限 公 司 透 過 股 份 抵 押 於 時 富 金 融 之 1,707,220,589 股 股 份 (44.02%) 的 權 益, 根 據 證 券 及 期 貨 條 例, 龔 如 心 ( 又 名 王 龔 如 心 ) 遺 產 被 視 為 擁 有 時 富 金 融 合 共 1,814,521,491 股 股 份 (46.79%) 的 權 益 (ii) 相 關 股 份 之 好 倉 購 股 權 計 劃 項 下 之 購 股 權 ( 港 元 ) ( 附 註 (5) 及 (6) ) ( 附 註 (7) ) (%) 關 百 豪 15/10/ /10/ /10/ (1), (2) 及 (3) 22,000,000 (22,000,000) 11/10/ /10/ /10/ (1) 及 (4) 39,000,000 39,000, 陳 友 正 15/10/ /10/ /10/ (2) 及 (3) 不 適 用 11,000,000 (11,000,000) 11/10/ /10/ /10/ (4) 不 適 用 39,000,000 39,000, 羅 炳 華 15/10/ /10/ /10/ (2) 及 (3) 33,000,000 (33,000,000) 11/10/ /10/ /10/ (4) 39,000,000 39,000, 吳 公 哲 15/10/ /10/ /10/ (2) 及 (3) 5,500,000 (5,500,000) 11/10/ /10/ /10/ (4) 20,000,000 20,000, ,500, ,000,000 11,000,000 (71,500,000) 137,000, 附 註 : (1) 關 百 豪 先 生 亦 為 本 公 司 之 主 要 股 東 (2) 該 等 購 股 權 行 使 期 分 兩 階 段 :(i) 50% 由 二 零 一 一 年 一 月 一 日 開 始 直 至 二 零 一 二 年 十 月 三 十 一 日 可 予 行 使 ; 及 (ii) 50% 由 二 零 一 二 年 一 月 一 日 開 始 直 至 二 零 一 二 年 十 月 三 十 一 日 可 予 行 使 (3) 購 股 權 之 歸 屬 須 受 限 於 承 授 人 成 為 本 集 團 之 成 員 滿 14 個 月 ( 由 授 出 日 期 起 計 ) (4) 若 干 購 股 權 之 歸 屬 須 受 限 於 達 成 由 董 事 會 全 權 酌 情 決 定 之 既 定 的 里 程 碑 表 現 指 標, 且 購 股 權 必 須 在 董 事 會 批 准 購 股 權 歸 屬 之 日 起 計 一 個 月 內 行 使 (5) 時 富 金 融 之 股 份 於 緊 隨 授 出 購 股 權 日 期 二 零 一 二 年 十 月 十 一 日 前 之 收 市 價 為 港 元 (6) 由 於 就 購 股 權 設 定 之 表 現 目 標 在 回 顧 年 終 並 未 能 達 成, 因 此 於 內 並 無 確 認 以 股 份 為 基 礎 之 補 償 開 支 (7) 購 股 權 失 效 乃 由 於 購 股 權 期 滿 除 上 文 所 披 露 者 外, 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 概 無 董 事 行 政 總 裁 或 彼 等 之 聯 繫 人 於 本 公 司 或 其 任 何 相 聯 法 團 ( 定 義 見 證 券 及 期 貨 條 例 第 XV 部 ) 之 股 份 相 關 股 份 或 債 券 中 擁 有 根 據 (a) 證 券 及 期 貨 條 例 第 XV 部 第 7 及 8 分 部 之 規 定 須 知 會 本 公 司 及 聯 交 所 ( 包 括 根 據 證 券 及 期 貨 條 例 之 有 關 條 文, 彼 等 持 有 或 被 視 為 持 有 之 權 益 及 淡 倉 ) 或 (b) 本 公 司 按 照 證 券 及 期 貨 條 例 第 352 條 規 定 置 存 之 權 益 登 記 冊 所 記 錄, 或 (c) 標 準 守 則 須 予 知 會 本 公 司 及 聯 交 所 之 任 何 權 益 及 淡 倉

45 (A) 新 購 股 權 計 劃 乃 根 據 於 二 零 一 二 年 五 月 二 十 一 日 舉 行 之 股 東 週 年 大 會 上 通 過 之 一 項 普 通 決 議 案 獲 採 納, 以 取 代 於 二 零 零 二 年 二 月 十 九 日 之 購 股 權 計 劃 新 購 股 權 計 劃 及 購 股 權 計 劃 之 條 款 詳 情 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註 45(A) 根 據 股 權 計 劃 授 出 可 認 購 股 份 之 購 股 權 於 年 內 的 變 動 列 載 如 下 :- ( 港 元 ) ( 附 註 (4) 及 (5)) ( 附 註 (6)) 購 股 權 計 劃 3/6/2010 3/6/ /5/ (1) 及 (4)(a) 60,000,000 (60,000,000) 新 購 股 權 計 劃 11/10/ /10/ /10/ (1),(4)(a) 及 (b) 12,800,000 12,800,000 60,000,000 12,800,000 (60,000,000) 12,800,000 購 股 權 計 劃 3/6/2010 3/6/ /5/ (4)(a) 96,000,000 (96,000,000) 新 購 股 權 計 劃 11/10/ /10/ /10/ (4)(a) 及 (b) 8,000,000 8,000,000 96,000,000 8,000,000 (96,000,000) 8,000,000 購 股 權 計 劃 29/11/ /11/ /11/ (3) 30,000,000 (30,000,000) 新 購 股 權 計 劃 11/10/ /10/ /10/ (3) 9,000,000 9,000,000 30,000,000 9,000,000 (30,000,000) 9,000, ,000,000 29,800,000 (186,000,000) 29,800,000 附 註 : (1) 授 予 董 事 之 購 股 權 的 詳 情 載 於 上 文 董 事 之 證 券 權 益 一 節 內 (2) 該 等 購 股 權 行 使 期 分 兩 階 段 :(i)50% 由 二 零 一 一 年 一 月 一 日 開 始 直 至 二 零 一 二 年 五 月 三 十 一 日 可 予 行 使 ; 及 (ii)50% 由 二 零 一 二 年 一 月 一 日 開 始 直 至 二 零 一 二 年 五 月 三 十 一 日 可 予 行 使 所 有 購 股 權 在 承 授 人 成 為 本 集 團 之 成 員 18 個 月 ( 由 授 出 日 期 起 計 ) 獲 歸 屬 (3) 購 股 權 授 予 將 為 本 集 團 提 供 服 務 之 顧 問 購 股 權 將 在 完 成 由 董 事 會 全 權 酌 情 決 定 之 服 務 後 7 日 內 獲 行 使 (4) (a) 若 干 購 股 權 之 歸 屬 須 受 限 於 達 成 由 董 事 會 全 權 酌 情 決 定 之 既 定 的 里 程 碑 表 現 指 標 (b) 購 股 權 必 須 在 董 事 會 批 准 購 股 權 歸 屬 之 日 起 計 一 個 月 內 行 使 (5) 股 份 於 緊 隨 授 出 購 股 權 日 期 二 零 一 二 年 十 月 十 一 日 前 之 收 市 價 為 港 元

46 (6) 由 於 就 購 股 權 設 定 之 表 現 目 標 在 回 顧 年 終 並 未 能 達 成, 因 此 於 內 並 無 確 認 以 股 份 為 基 礎 之 補 償 開 支 (7) 購 股 權 失 效 乃 由 於 購 股 權 期 滿 (8) 年 內 並 無 購 股 權 獲 行 使 或 註 銷 (B) (i) 時 富 金 融 購 股 權 計 劃 乃 根 據 於 二 零 零 八 年 二 月 二 十 二 日 舉 行 之 時 富 金 融 股 東 特 別 大 會 上 通 過 之 一 項 普 通 決 議 案 獲 採 納, 並 於 二 零 零 八 年 三 月 三 日 生 效 時 富 金 融 購 股 權 計 劃 之 條 款 詳 情 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註 45(B) 根 據 時 富 金 融 購 股 權 計 劃 授 出 可 認 購 時 富 金 融 每 股 面 值 0.02 港 元 股 份 之 購 股 權 於 年 內 的 變 動 列 載 如 下 : ( 港 元 ) ( 附 註 (4) 及 (5)) ( 附 註 (6)) 時 富 金 融 購 股 權 計 劃 15/10/ /10/ /10/ (1),(2)(C)(ii) 及 3(ii) 60,500,000 11,000,000 (71,500,000) 11/10/ /10/ /10/ (1) 及 (3)(iv) 137,000, ,000,000 60,500, ,000,000 11,000,000 (71,500,000) 137,000,000 時 富 金 融 購 股 權 計 劃 15/6/ /6/ /6/ (2)(A)(i) 49,500,000 49,500,000 15/6/ /6/ (2)(A)(ii) 42,900,000 42,900,000 22/6/ /6/ /6/ (3)(i) 82,500,000 82,500,000 3/6/2010 3/6/ /5/ (2)(B)(i) 68,750,000 (68,750,000) 15/10/ /10/ /10/ (2)(C)(i) 11,000,000 (11,000,000) 15/10/ /10/ (2)(C)(ii) 及 (3)(ii) 77,000,000 (11,000,000) (66,000,000) 15/10/ /10/ (3)(i) 及 (iii) 99,000,000 (99,000,000) 15/10/ /10/ (2)(C)(iii) 13,750,000 13,750,000 15/10/ /10/ (2)(C)(iv) 及 (3)(ii) 5,500,000 5,500,000 22/11/ /11/ (3)(i) 及 (iii) 66,000,000 (66,000,000) 22/11/2010 1/2/ /12/ (3)(i) 及 (iii) 77,000,000 77,000,000 11/10/ /10/ /10/ (iv) 177,000, ,000, ,900, ,000,000 (11,000,000) (310,750,000) 448,150, ,400, ,000,000 (382,250,000) 585,150,

47 附 註 : (1) 時 富 金 融 授 予 董 事 之 購 股 權 的 詳 情 載 於 上 文 董 事 之 證 券 權 益 一 節 內 (2) 購 股 權 按 以 下 階 段 歸 屬 : (A) 於 二 零 零 九 年 六 月 十 五 日 授 出 之 購 股 權 (i) (ii) 行 使 期 分 兩 階 段 :(a)50% 由 二 零 零 九 年 十 二 月 十 五 日 開 始 直 至 二 零 一 三 年 六 月 三 十 日 可 予 行 使 ; 及 (b)50% 由 二 零 一 零 年 六 月 十 五 日 開 始 直 至 二 零 一 三 年 六 月 三 十 日 可 予 行 使 ; 或 行 使 期 分 三 階 段 :(a)30% 由 二 零 一 零 年 六 月 十 五 日 開 始 直 至 二 零 一 三 年 六 月 三 十 日 可 予 行 使 ;(b)30% 由 二 零 一 一 年 六 月 十 五 日 開 始 直 至 二 零 一 三 年 六 月 三 十 日 可 予 行 使 ; 及 (c)40% 由 二 零 一 二 年 六 月 十 五 日 開 始 直 至 二 零 一 三 年 六 月 三 十 日 可 予 行 使 (B) 於 二 零 一 零 年 六 月 三 日 授 出 之 購 股 權 (i) 行 使 期 分 兩 階 段 :(a)50% 由 二 零 一 一 年 一 月 一 日 開 始 直 至 二 零 一 二 年 五 月 三 十 一 日 可 予 行 使 ; 及 (b)50% 由 二 零 一 二 年 一 月 一 日 開 始 直 至 二 零 一 二 年 五 月 三 十 一 日 可 予 行 使 (C) 於 二 零 一 零 年 十 月 十 五 日 授 出 之 購 股 權 (i) (ii) (iii) (iv) 行 使 期 分 兩 階 段 :(a)50% 由 二 零 一 零 年 十 月 十 五 日 開 始 直 至 二 零 一 二 年 十 月 三 十 一 日 可 予 行 使 ; 及 (b)50% 由 二 零 一 一 年 十 月 十 五 日 開 始 直 至 二 零 一 二 年 十 月 三 十 一 日 可 予 行 使 ; 或 行 使 期 分 兩 階 段 :(a)50% 由 二 零 一 一 年 一 月 一 日 開 始 直 至 二 零 一 二 年 十 月 三 十 一 日 可 予 行 使 ; 及 (b)50% 由 二 零 一 二 年 一 月 一 日 開 始 直 至 二 零 一 二 年 十 月 三 十 一 日 可 予 行 使 ; 或 行 使 期 分 三 階 段 :(a)20% 由 二 零 一 零 年 十 月 十 五 日 開 始 直 至 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 可 予 行 使 ;(b)30% 由 二 零 一 一 年 十 月 十 五 日 開 始 直 至 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 可 予 行 使 ; 及 (c)50% 由 二 零 一 二 年 十 月 十 五 日 開 始 直 至 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 可 予 行 使 ; 或 行 使 期 分 兩 階 段 :(a)50% 由 二 零 一 一 年 一 月 一 日 開 始 直 至 二 零 一 二 年 十 月 三 十 一 日 可 予 行 使 ; 及 (b)50% 由 二 零 一 二 年 一 月 一 日 開 始 直 至 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 可 予 行 使 (3) 若 干 購 股 權 之 歸 屬 須 受 限 於 : (i) (ii) (iii) (iv) 提 供 由 董 事 會 全 權 酌 情 決 定 之 滿 意 的 服 務 ; 或 承 授 人 成 為 本 集 團 之 成 員 滿 14 個 月 ( 由 授 出 日 期 起 計 ); 或 在 完 成 由 董 事 會 全 權 酌 情 決 定 之 服 務 後 7 日 內 ; 或 達 成 由 董 事 會 全 權 酌 情 決 定 之 既 定 的 里 程 碑 表 現 指 標, 且 購 股 權 必 須 在 董 事 會 批 准 購 股 權 歸 屬 之 日 起 計 一 個 月 內 行 使 (4) 時 富 金 融 之 股 份 於 緊 隨 授 出 購 股 權 日 期 二 零 一 二 年 十 月 十 一 日 前 之 收 市 價 為 港 元 (5) 由 於 就 購 股 權 設 定 之 表 現 目 標 在 回 顧 年 終 並 未 能 達 成, 因 此 於 內 並 無 確 認 以 股 份 為 基 礎 之 補 償 開 支 (6) 購 股 權 失 效 乃 由 於 購 股 權 期 滿 (7) 年 內 並 無 購 股 權 獲 行 使 或 註 銷 (ii) Netfield Netfield 購 股 權 計 劃 於 二 零 零 八 年 六 月 六 日 獲 採 納 Netfield 購 股 權 計 劃 條 款 之 詳 情 載 於 綜 合 財 務 報 表 附 註 45(C) 自 採 納 Netfield 購 股 權 計 劃 起, 並 無 購 股 權 根 據 該 購 股 權 計 劃 獲 授 出

48 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 據 董 事 及 本 公 司 之 行 政 總 裁 所 知, 按 照 證 券 及 期 貨 條 例 第 336 條 置 存 之 權 益 登 記 冊 所 記 錄, 下 列 人 士 公 司 ( 董 事 或 本 公 司 之 行 政 總 裁 除 外 ) 擁 有 股 份 及 本 公 司 相 關 股 份 之 權 益 或 淡 倉 如 下 : (%) Hobart Assets Limited( 附 註 (1) ) 受 控 制 公 司 之 權 益 117,870, Cash Guardian( 附 註 (1) ) 受 控 制 公 司 之 權 益 117,870, 附 註 : (1) 該 等 股 份 指 由 Cash Guardian( 乃 為 Hobart Assets Limited 之 全 資 附 屬 公 司, 即 100% 由 關 百 豪 先 生 實 益 擁 有 ) 持 有 之 同 一 批 股 份 根 據 證 券 及 期 貨 條 例, 關 百 豪 先 生 及 Hobart Assets Limited 被 視 為 擁 有 Cash Guardian 所 持 全 部 股 份 之 權 益 (2) 關 百 豪 先 生 ( 董 事, 其 權 益 並 無 於 上 表 中 披 露 ) 擁 有 及 或 被 視 為 擁 有 共 118,230,137 股 股 份 (32.00%), 當 中 由 Cash Guardian 持 有 117,870,137 股 股 份 及 由 私 人 名 義 持 有 360,000 股 股 份 權 益 詳 情 披 露 於 上 文 董 事 之 證 券 權 益 一 節 內 除 上 文 所 披 露 者 外, 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 據 董 事 及 本 公 司 之 行 政 總 裁 所 知, 概 無 其 他 人 士 ( 董 事 或 本 公 司 之 行 政 總 裁 除 外 ) 於 股 份 及 本 公 司 相 關 股 份 中 擁 有 根 據 按 照 證 券 及 期 貨 條 例 第 336 條 置 存 之 權 益 登 記 冊 所 記 錄 之 權 益 或 淡 倉 於 內, 時 富 金 融 ( 本 公 司 之 附 屬 公 司 ) 在 聯 交 所 購 回 其 本 身 已 發 行 股 本 中 合 共 41,202,000 股 每 股 面 值 0.02 港 元 之 股 份, 及 該 等 股 份 已 於 隨 後 被 註 銷 董 事 會 相 信, 該 等 購 回 事 宜 可 協 助 提 高 時 富 金 融 之 每 股 資 產, 對 本 公 司 及 其 股 東 整 體 而 言 屬 有 利 購 回 股 份 之 詳 情 概 括 如 下 : 港 元 港 元 港 元 二 零 一 二 年 八 月 24,492, ,470,000 二 零 一 二 年 九 月 16,710, ,036,000 總 計 41,202,000 2,506,000 除 上 述 所 披 露 外, 本 公 司 或 其 任 何 附 屬 公 司 於 回 顧 年 內 概 無 購 回 贖 回 或 出 售 本 公 司 之 任 何 上 市 證 券

49 根 據 本 公 司 所 得 的 公 開 資 料 及 董 事 所 知, 本 公 司 於 刊 發 本 年 報 之 最 後 實 際 可 行 日 期 已 根 據 上 市 規 則 維 持 足 夠 之 不 少 於 25% 股 份 的 公 眾 持 股 量 年 內, 本 集 團 所 作 之 慈 善 捐 款 約 為 500,000 港 元 本 公 司 已 接 獲 每 位 獨 立 非 執 行 董 事 之 書 面 確 認 書, 確 認 彼 等 符 合 上 市 規 則 第 3.13 條 所 載 有 關 獨 立 性 之 規 定, 以 及 本 公 司 仍 然 認 為 各 獨 立 非 執 行 董 事 確 屬 獨 立 人 士 於 二 零 一 零 年 九 月 二 十 一 日, 均 富 會 計 師 行 辭 任 為 本 公 司 之 核 數 師, 而 德 勤 關 黃 陳 方 會 計 師 行 獲 董 事 會 委 任 為 本 公 司 之 核 數 師 以 填 補 臨 時 空 缺 除 本 文 所 披 露 者 外, 本 公 司 於 過 往 三 年 內 並 無 其 他 更 換 核 數 師 之 事 宜 本 公 司 之 年 度 綜 合 財 務 報 表 由 德 勤 關 黃 陳 方 會 計 師 行 審 核 本 公 司 將 於 應 屆 股 東 週 年 大 會 上 提 呈 一 項 決 議 案 續 聘 德 勤 關 黃 陳 方 會 計 師 行 為 本 公 司 之 核 數 師 代 表 董 事 會 董 事 長 兼 行 政 總 裁 香 港, 二 零 一 三 年 三 月 二 十 五 日

50 ( 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 公 司 ) 本 核 數 師 行 已 完 成 審 核 第 50 至 第 158 頁 所 載 時 富 投 資 集 團 有 限 公 司 ( 前 稱 網 融 ( 中 國 ) 控 股 有 限 公 司 )( 貴 公 司 ) 及 其 附 屬 公 司 ( 統 稱 為 貴 集 團 ) 之 綜 合 財 務 報 表, 包 括 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 之 綜 合 財 務 狀 況 表 截 至 該 日 止 年 度 之 綜 合 全 面 收 益 表 綜 合 權 益 變 動 表 及 綜 合 現 金 流 動 表, 以 及 主 要 會 計 政 策 摘 要 及 其 他 解 釋 附 註 貴 公 司 董 事 有 責 任 根 據 香 港 會 計 師 公 會 頒 佈 之 香 港 財 務 報 告 準 則 及 香 港 公 司 條 例 之 披 露 規 定, 編 製 真 實 公 平 之 綜 合 財 務 報 表, 而 董 事 必 須 確 保 採 用 有 關 內 部 控 制, 以 使 編 製 綜 合 財 務 報 表 不 存 在 由 於 欺 詐 或 錯 誤 而 導 致 的 重 大 錯 誤 陳 述 本 行 的 責 任 是 根 據 本 行 審 核 工 作 的 結 果, 對 該 等 綜 合 財 務 報 表 表 達 意 見, 並 根 據 百 慕 達 公 司 法 第 90 條 謹 向 貴 公 司 整 體 股 東 作 出 報 告 及 不 作 其 他 用 途 本 行 並 不 就 本 報 告 之 內 容 向 任 何 其 他 人 士 負 上 責 任 或 承 擔 責 任 本 行 根 據 香 港 會 計 師 公 會 頒 佈 的 香 港 核 數 準 則 進 行 審 核 工 作 該 等 準 則 規 定 本 行 須 遵 守 道 德 規 範, 並 規 劃 及 執 行 審 核, 以 合 理 確 定 有 關 綜 合 財 務 報 表 是 否 並 無 存 在 重 大 錯 誤 陳 述 審 核 工 作 包 括 執 行 程 序 以 取 得 有 關 綜 合 財 務 報 表 所 載 數 額 及 披 露 事 項 之 審 核 憑 證 所 採 用 之 程 序 乃 視 乎 核 數 師 之 判 斷 而 定, 包 括 評 估 綜 合 財 務 報 表 重 大 錯 誤 陳 述 ( 無 論 因 詐 騙 或 錯 誤 所 致 ) 之 風 險 在 評 估 該 等 風 險 時, 核 數 師 認 為 有 關 實 體 編 製 真 實 公 平 之 綜 合 財 務 報 表 的 內 部 監 控, 旨 在 制 定 於 該 等 情 況 下 之 合 適 審 核 程 序, 而 非 就 實 體 內 部 監 控 是 否 有 效 發 表 意 見 審 核 工 作 亦 包 括 評 估 所 用 會 計 政 策 的 適 用 性 及 貴 公 司 董 事 作 出 會 計 估 計 之 合 理 性, 以 及 評 估 綜 合 財 務 報 表 之 整 體 呈 列 吾 等 相 信, 吾 等 已 取 得 充 份 及 適 當 之 審 核 憑 證, 作 為 吾 等 審 核 意 見 的 基 礎 本 行 認 為 上 述 的 綜 合 財 務 報 表 均 根 據 香 港 財 務 報 告 準 則, 真 實 與 公 平 地 反 映 貴 集 團 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 之 財 政 狀 況 及 貴 集 團 於 截 至 該 日 止 年 度 之 虧 損 及 現 金 流 量, 並 已 按 照 香 港 公 司 條 例 之 披 露 要 求 而 妥 善 編 製 執 業 會 計 師 香 港 二 零 一 三 年 三 月 二 十 五 日

51 二 零 一 一 年 附 註 千 港 元 ( 重 列 ) 收 益 7 1,290,314 1,343,858 存 貨 及 服 務 成 本 (653,531) (642,970) 其 他 收 入 9 11,510 6,638 其 他 收 益 及 虧 損 10 84, ,404 薪 金 津 貼 及 佣 金 11 (306,283) (403,307) 其 他 經 營 行 政 及 銷 售 開 支 (452,609) (494,188) 物 業 及 設 備 折 舊 (64,407) (62,680) 無 形 資 產 攤 銷 (26,428) (4,457) 財 務 成 本 12 (16,383) (22,246) 投 資 物 業 之 公 平 值 變 動 (17,068) (3,673) 攤 分 聯 營 公 司 業 績 24 14,045 8,884 提 早 贖 回 可 換 股 票 據 所 產 生 之 虧 損 35 (7,108) 就 商 譽 確 認 之 減 值 虧 損 21 (83,361) 就 無 形 資 產 確 認 之 減 值 虧 損 22 (24,000) (243,687) (108,845) 所 得 稅 支 出 14 (8,769) (6,959) 15 (252,456) (115,804) 年 度 已 終 止 業 務 虧 損 16 (30,147) (252,456) (145,951) 換 算 海 外 業 務 產 生 之 匯 兌 差 額 492 9,099 重 估 租 賃 土 地 及 樓 宇 之 變 動 22,582 重 估 租 賃 土 地 及 樓 宇 產 生 之 遞 延 稅 項 (3,631) 年 度 其 他 總 全 面 收 入 ,050 (251,964) (117,901)

52 二 零 一 一 年 附 註 千 港 元 ( 重 列 ) 來 自 持 續 經 營 業 務 (228,552) (95,689) 來 自 已 終 止 業 務 (30,810) 本 公 司 擁 有 人 應 佔 年 度 虧 損 (228,552) (126,499) 來 自 持 續 經 營 業 務 (23,904) (20,115) 來 自 已 終 止 業 務 663 非 控 股 權 益 應 佔 年 度 虧 損 (23,904) (19,452) (252,456) (145,951) 本 公 司 擁 有 人 (228,060) (114,711) 非 控 股 權 益 (23,904) (3,190) (251,964) (117,901) 17 來 自 持 續 經 營 業 務 及 已 終 止 業 務 : 基 本 及 攤 薄 ( 港 仙 ) (61.87) (36.34) 來 自 持 續 經 營 業 務 : 基 本 及 攤 薄 ( 港 仙 ) (61.87) (27.49)

53 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 二 零 一 一 年 一 月 一 日 附 註 千 港 元 千 港 元 ( 重 列 ) ( 重 列 ) 物 業 及 設 備 19 84, , ,044 投 資 物 業 20 68, , ,777 商 譽 21 62, , ,071 無 形 資 產 22 96, ,028 73,512 於 聯 營 公 司 之 權 益 , , ,512 租 金 及 水 電 按 金 34,091 37,197 24,959 其 他 資 產 25 37,020 7,477 14,851 提 供 予 一 家 聯 營 公 司 之 貸 款 24 10,296 10,296 10,296 遞 延 稅 項 資 產 14 6,700 4,700 4, , , ,122 存 貨 持 作 出 售 之 完 成 品 56,847 59,609 48,948 應 收 賬 款 , , ,708 應 收 貸 款 27 61,496 44,492 13,017 預 付 款 項 按 金 及 其 他 應 收 款 項 30 43,351 55,815 54,229 應 收 關 聯 公 司 款 項 334 可 退 回 稅 項 3,536 2,894 持 作 買 賣 之 投 資 ,206 26,961 44,310 附 條 件 之 銀 行 存 款 29 90,555 80,040 68,252 銀 行 結 餘 信 託 及 獨 立 賬 戶 , , ,060 銀 行 結 餘 ( 一 般 賬 戶 ) 及 現 金 , , ,795 2,413,802 2,274,554 2,052,653 分 類 為 持 作 出 售 之 資 產 42 66,000 2,479,802 2,274,554 2,052,653 應 付 賬 款 31 1,591,375 1,386,663 1,172,626 遞 延 收 益 37 1,628 2,482 應 計 負 債 及 其 他 應 付 款 項 , , ,372 應 付 稅 項 14,046 5,867 9,407 融 資 租 約 負 債 一 年 內 到 期 之 款 項 借 款 一 年 內 到 期 之 款 項 , , ,172 可 換 股 票 據 35 18,733 來 自 附 屬 公 司 之 一 位 非 控 股 股 東 之 貸 款 32 27,437 27,437 27,437 2,235,261 1,925,508 1,888, , , , ,026 1,144, ,

54 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 二 零 一 一 年 一 月 一 日 附 註 千 港 元 千 港 元 ( 重 列 ) ( 重 列 ) 股 本 36 36,943 36,943 30,902 儲 備 , , ,007 本 公 司 擁 有 人 應 佔 權 益 369, , ,909 非 控 股 權 益 , , , ,508 1,013, ,801 遞 延 稅 項 負 債 14 16,137 18,385 20,291 融 資 租 約 負 債 一 年 後 到 期 之 款 項 借 款 一 年 後 到 期 之 款 項 34 26, ,732 52,520 42, ,073 73, ,026 1,144, ,164 載 列 於 第 50 頁 至 第 158 頁 之 綜 合 財 務 報 表 於 二 零 一 三 年 三 月 二 十 五 日 獲 董 事 會 批 准 及 授 權 刊 發, 並 由 以 下 人 士 代 表 簽 署 : 董 事 董 事

55 附 註 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 ( 附 註 (a) )( 附 註 (b) 及 (c) ) ( 附 註 (d) ) ( 附 註 39) ( 附 註 39) ( 附 註 (e) ) ( 附 註 40) 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 初 列 ) 30, ,430 88,926 1,160 (769) 6,884 3,490 1, , , ,172 會 計 政 策 變 動 之 影 響 2,306 7,418 18,330 15,564 (110,881) (67,263) 431, ,629 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 重 列 ) 30, ,430 88,926 1,160 2,306 6,649 6,884 3,490 20,249 15,564 4, , , ,801 年 度 虧 損 (126,499) (126,499) (19,452) (145,951) 換 算 海 外 業 務 產 生 之 匯 兌 差 額 3,772 3,772 5,327 9,099 重 估 租 賃 土 地 及 樓 宇 之 變 動 9,552 9,552 13,030 22,582 重 估 租 賃 土 地 及 樓 宇 產 生 之 遞 延 稅 項 (1,536) (1,536) (2,095) (3,631) 年 度 其 他 全 面 收 入 3,772 8,016 11,788 16,262 28,050 年 度 總 全 面 收 入 ( 開 支 ) 3,772 8,016 (126,499) (114,711) (3,190) (117,901) 本 公 司 以 股 份 支 付 之 支 出 6,980 6,980 6,980 時 富 金 融 購 股 權 以 股 份 支 付 之 支 出 21,996 21,996 行 使 購 股 權 時 之 轉 讓 506 (506) 發 行 新 股 3, , , ,080 收 購 附 屬 公 司 時 發 行 新 股 ,191 50,149 50,149 可 換 股 票 據 轉 換 時 發 行 股 份 1,561 11,439 (3,597) 9,403 9,403 提 早 贖 回 可 換 股 票 據 後 失 效 (3,287) 3,287 行 使 購 股 權 612 5,153 5,765 5,765 購 回 股 份 (170) (2,650) (2,820) (2,820) 歸 屬 於 發 行 新 股 之 交 易 成 本 (5,197) (5,197) (5,197) 出 售 物 業 時 之 轉 讓 (28,265) (4,400) 40,996 8,331 8,331 已 付 股 息 (6,846) (6,846) (6,846) 時 富 金 融 支 付 之 股 息 (8,306) (8,306) 收 購 附 屬 公 司 ( 附 註 37(i) 及 (ii) ) 54,089 54,089 附 屬 公 司 持 股 量 之 變 動 ( 並 無 失 去 控 制 權 ) (d) 33,318 33,318 (16,900) 16,418 出 售 附 屬 公 司 (51,233) (51,233) 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 ( 重 列 ) 36, ,872 88,926 1,160 35,624 10,421 9,964 11,164 (84,713) 585, ,348 1,013,709 年 度 虧 損 (228,552) (228,552) (23,904) (252,456) 換 算 海 外 業 務 產 生 之 匯 兌 差 額 年 度 其 他 全 面 收 入 年 度 總 全 面 收 入 ( 開 支 ) 492 (228,552) (228,060) (23,904) (251,964) 時 富 金 融 購 股 權 以 股 份 支 付 之 支 出 時 富 金 融 購 股 權 屆 滿 後 轉 入 累 計 虧 損 8,936 8,936 (8,936) 購 股 權 屆 滿 後 轉 入 累 計 虧 損 (9,964) 9,964 時 富 金 融 支 付 之 股 息 (4,250) (4,250) 附 屬 公 司 持 股 量 之 變 動 ( 並 無 失 去 控 制 權 ) (d) 3,236 3,236 (5,785) (2,549) 36, ,872 88,926 1,160 38,860 10,913 11,164 (294,365) 369, , ,

56 附 註 : (a) 根 據 百 慕 達 一 九 八 一 年 公 司 法, 本 公 司 之 股 份 溢 價 可 用 作 支 付 將 作 為 繳 足 紅 股 向 本 公 司 股 東 發 行 之 本 公 司 未 發 行 股 份 (b) 根 據 百 慕 達 一 九 八 一 年 公 司 法, 繳 入 盈 餘 可 供 派 付 予 股 東 然 而, 在 下 列 情 況 下, 公 司 不 得 動 用 繳 入 盈 餘 宣 派 或 派 付 股 息 或 作 出 分 派, 倘 : (i) 公 司 未 能 或 將 於 支 付 該 款 項 後 未 能 支 付 其 到 期 負 債 ; 或 (ii) 公 司 資 產 之 可 變 現 價 值 將 因 此 而 少 於 其 負 債 及 其 已 發 行 股 本 及 股 份 溢 價 賬 款 之 總 額 (c) 本 集 團 之 繳 入 盈 餘, 即 為 根 據 一 九 九 四 年 之 集 團 重 組 收 購 之 附 屬 公 司 股 本 面 值 及 本 公 司 作 為 交 換 而 發 行 之 已 發 行 股 本 面 值 之 差 額, 以 及 來 自 削 減 股 份 溢 價 賬 削 減 股 本 及 轉 撥 以 抵 銷 累 計 虧 損 之 款 項 的 淨 額 (d) 本 集 團 之 其 他 儲 備, 即 時 富 金 融 服 務 集 團 有 限 公 司 ( 時 富 金 融, 前 稱 時 富 數 碼 金 融 有 限 公 司 ) 於 二 零 零 零 年 分 派 股 份 所 產 生 之 儲 備, 以 及 在 並 無 失 去 控 制 權 情 況 下 本 集 團 於 現 有 附 屬 公 司 之 擁 有 權 權 益 變 動 產 生 之 影 響 於 二 零 一 一 年 及 二 零 一 二 年 其 他 儲 備 的 變 動 乃 由 於 在 並 無 失 去 控 制 權 情 況 下 本 集 團 於 現 有 附 屬 公 司 擁 有 權 權 益 變 動 產 生 之 影 響 所 引 致 (e) 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日,15,564,000 港 元 之 重 估 儲 備 即 先 前 所 持 聯 營 公 司 權 益 相 關 之 物 業 ( 定 義 見 附 註 42) 及 商 標 ( 計 入 無 形 資 產 ) 於 本 集 團 收 購 額 外 權 益 並 獲 得 該 聯 營 公 司 之 控 制 權 時 之 公 平 值 調 整 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 本 集 團 出 售 該 物 業, 而 公 平 值 調 整 4,400,000 港 元 於 出 售 後 轉 入 累 計 虧 損

57 二 零 一 一 年 千 港 元 ( 重 列 ) 除 稅 前 虧 損 持 續 經 營 業 務 (243,687) (108,845) 已 終 止 業 務 (30,104) 經 調 整 : 應 收 呆 壞 貸 款 撥 備 9,700 28,700 直 接 撇 銷 之 應 收 賬 款 及 其 他 應 收 款 項 壞 賬 86 無 形 資 產 攤 銷 26,428 16,195 物 業 及 設 備 折 舊 64,407 63,227 股 份 為 基 礎 付 款 ,976 存 貨 撇 銷 5,348 2,840 出 售 附 屬 公 司 之 虧 損 3,323 就 商 譽 確 認 之 減 值 虧 損 83,361 28,231 物 業 及 設 備 之 減 值 虧 損 4,664 無 形 資 產 之 減 值 虧 損 24,000 投 資 物 業 之 公 平 值 變 動 17,068 3,673 利 息 開 支 16,383 22,248 出 售 物 業 及 設 備 之 虧 損 ( 收 益 ) 615 (396) 攤 分 聯 營 公 司 業 績 (14,045) (8,884) 出 售 分 類 為 持 作 出 售 資 產 之 收 益 (32,400) 提 早 贖 回 可 換 股 票 據 所 產 生 之 虧 損 7,108 營 運 資 金 變 動 前 之 經 營 現 金 流 量 (5,196) 23,978 存 貨 增 加 (2,586) (13,501) 應 收 賬 款 增 加 (105,597) (109,299) 應 收 貸 款 增 加 (26,704) (60,175) 預 付 款 項 按 金 及 其 他 應 收 款 項 減 少 4,732 1,265 持 作 買 賣 上 市 投 資 ( 增 加 ) 減 少 (96,245) 17,349 應 收 關 聯 公 司 款 項 減 少 334 銀 行 結 餘 ( 增 加 ) 減 少 信 託 及 獨 立 賬 戶 (87,768) 2,535 應 付 賬 款 增 加 204, ,402 遞 延 收 益 減 少 (1,591) (903) 應 計 負 債 及 其 他 應 付 款 項 ( 減 少 ) 增 加 (56,303) 66,093 營 運 ( 所 用 ) 產 生 現 金 淨 額 (172,546) 142,078 已 退 回 所 得 稅 1,651 已 付 所 得 稅 (7,131) (19,814) 營 運 業 務 ( 所 用 ) 產 生 現 金 淨 額 (178,026) 122,

58 二 零 一 一 年 附 註 千 港 元 ( 重 列 ) 收 購 附 屬 公 司 37 (31,152) 出 售 附 屬 公 司 38 13,324 結 算 出 售 附 屬 公 司 之 應 收 代 價 17,296 附 條 件 之 銀 行 存 款 增 加 (10,515) (11,788) 出 售 物 業 及 設 備 所 得 款 項 購 買 物 業 及 設 備 (29,476) (52,383) ( 存 入 ) 退 還 法 定 及 其 他 按 金 (29,543) 7,374 出 售 分 類 為 持 作 出 售 資 產 之 所 得 款 項 123,500 已 付 開 發 成 本 (6,000) (36,174) 出 售 投 資 物 業 之 所 得 款 項 27,126 投 資 業 務 ( 所 用 ) 產 生 之 現 金 淨 額 (30,640) 13,111 借 款 增 加 ( 減 少 ) 69,355 (160,595) 償 還 融 資 租 約 負 債 (906) (809) 發 行 股 份 所 得 款 項 161,845 購 回 股 份 之 付 款 (2,820) 已 向 時 富 金 融 非 控 股 股 東 派 付 之 股 息 (4,250) (8,306) 本 公 司 已 派 付 股 息 (6,846) 融 資 租 約 負 債 所 繳 付 之 利 息 (53) (87) 股 份 發 行 支 出 (5,197) 借 款 及 可 換 股 票 據 所 繳 付 之 利 息 (16,330) (20,197) 償 還 可 換 股 票 據 (18,402) 來 自 時 富 金 融 附 屬 公 司 一 位 非 控 股 股 東 之 資 本 貢 獻 2,000 時 富 金 融 發 行 新 股 份 5,597 時 富 金 融 購 回 股 份 所 支 付 之 款 項 (2,549) (4,099) 融 資 業 務 產 生 ( 所 用 ) 現 金 淨 額 45,267 (57,916) 現 金 及 現 金 等 價 物 之 ( 減 少 ) 增 加 淨 值 (163,399) 77,459 年 初 之 現 金 及 現 金 等 價 物 495, ,795 匯 率 變 動 之 影 響 102 (1,066) 年 終 之 現 金 及 現 金 等 價 物 331, ,188 即 : 銀 行 結 餘 及 現 金 331, ,

59 1. 本 公 司 根 據 百 慕 達 一 九 八 一 年 公 司 法 ( 經 修 訂 ) 於 百 慕 達 註 冊 成 立 為 獲 豁 免 有 限 公 司, 其 股 份 於 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 ( 聯 交 所 ) 上 市 本 公 司 之 註 冊 辦 事 處 地 址 及 主 要 營 業 地 點 於 本 年 報 公 司 資 料 內 披 露 綜 合 財 務 報 表 以 港 元 呈 列, 與 本 公 司 之 功 能 貨 幣 相 同 本 公 司 為 一 間 投 資 控 股 公 司, 其 主 要 附 屬 公 司 之 業 務 載 於 附 註 50 根 據 本 公 司 於 二 零 一 二 年 十 月 五 日 舉 行 之 股 東 特 別 大 會 上 獲 股 東 通 過 之 特 別 決 議 案, 本 公 司 之 名 稱 由 Net2Gather (China) Holdings Limited 網 融 ( 中 國 ) 控 股 有 限 公 司 更 改 為 Celestial Asia Securities Holdings Limited( 時 富 投 資 集 團 有 限 公 司 ) 更 改 名 稱 一 事 已 於 二 零 一 二 年 十 月 八 日 生 效 2. 本 年 度, 本 集 團 採 納 由 香 港 會 計 師 公 會 ( 香 港 會 計 師 公 會 ) 所 頒 佈 下 列 香 港 財 務 報 告 準 則 ( 修 訂 本 ) 香 港 會 計 準 則 第 12 號 ( 修 訂 本 ) 香 港 財 務 報 告 準 則 第 7 號 ( 修 訂 本 ) 遞 延 稅 項 : 收 回 相 關 資 產 財 務 工 具 : 披 露 轉 讓 金 融 資 產 香 港 會 計 準 則 第 1 號 ( 修 訂 本 ) 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 香 港 財 務 報 告 準 則 第 11 號 及 香 港 財 務 報 告 準 則 第 12 號 ( 修 訂 本 ) 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 香 港 財 務 報 告 準 則 第 11 號 香 港 財 務 報 告 準 則 第 12 號 香 港 會 計 準 則 第 27 號 ( 於 二 零 一 一 年 經 修 訂 ) 香 港 會 計 準 則 第 28 號 ( 於 二 零 一 一 年 經 修 訂 ) 於 二 零 一 二 年 公 佈, 作 為 二 零 零 九 年 至 二 零 一 一 年 期 間 之 香 港 財 務 報 告 準 則 之 年 度 改 善 部 分 綜 合 財 務 報 表 聯 合 安 排 披 露 於 其 他 實 體 之 權 益 : 過 渡 性 指 引 綜 合 財 務 報 表 聯 合 安 排 披 露 於 其 他 實 體 之 權 益 獨 立 財 務 報 表 於 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 之 投 資 除 下 述 者 外, 於 本 年 度 採 納 上 述 香 港 財 務 報 告 準 則 對 綜 合 財 務 報 表 並 無 重 大 影 響

60 2. 1 香 港 財 務 報 告 準 則 之 多 項 修 訂 本 於 二 零 一 二 年 六 月 頒 佈, 題 為 香 港 財 務 報 告 準 則 之 年 度 改 進 ( 二 零 零 九 年 至 二 零 一 一 年 週 期 ) 於 本 年 度, 本 集 團 提 早 在 生 效 日 期 前 ( 於 二 零 一 三 年 一 月 一 日 或 之 後 開 始 之 年 度 期 間 ) 首 次 應 用 香 港 會 計 準 則 第 1 號 ( 修 訂 本 ) 香 港 會 計 準 則 第 1 號 規 定 曾 追 溯 應 用 會 計 政 策 變 動, 或 曾 追 溯 重 列 賬 目 或 追 溯 重 新 分 類 之 實 體, 須 呈 列 上 一 個 期 間 開 始 時 之 財 務 狀 況 表 ( 第 三 財 務 狀 況 表 ) 香 港 會 計 準 則 第 1 號 ( 修 訂 本 ) 澄 清 須 呈 列 第 三 財 務 狀 況 表 之 實 體, 僅 為 追 溯 應 用 重 列 賬 目 或 重 新 分 類 對 第 三 財 務 狀 況 表 所 載 資 料 有 重 大 影 響 者, 且 第 三 財 務 狀 況 表 毋 須 隨 附 相 關 附 註 於 本 年 度, 本 集 團 已 應 用 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 香 港 財 務 報 告 準 則 第 11 號 香 港 財 務 報 告 準 則 第 12 號 香 港 會 計 準 則 第 27 號 ( 於 二 零 一 一 年 經 修 訂 ) 香 港 會 計 準 則 第 28 號 ( 於 二 零 一 一 年 經 修 訂 ) 及 香 港 會 計 準 則 第 12 號 ( 修 訂 本 ), 對 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 之 綜 合 財 務 狀 況 表 所 載 資 料 構 成 重 大 影 響 根 據 香 港 會 計 準 則 第 1 號 ( 修 訂 本 ), 本 集 團 因 此 呈 列 無 隨 附 相 關 附 註 之 二 零 一 一 年 一 月 一 日 第 三 財 務 狀 況 表 10 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 取 代 香 港 會 計 準 則 第 27 號 綜 合 及 獨 立 財 務 報 表 內 與 綜 合 財 務 報 表 及 香 港 註 釋 常 務 委 員 會 詮 釋 詮 釋 第 12 號 綜 合 特 殊 目 的 實 體 有 關 之 部 份 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 更 改 控 制 之 定 義, 規 定 當 投 資 者 參 與 投 資 對 象 之 業 務 獲 得 或 有 權 獲 得 可 變 回 報, 且 有 能 力 對 投 資 對 象 行 使 其 權 力 以 影 響 該 等 回 報 時, 投 資 者 視 為 控 制 投 資 對 象 要 符 合 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 對 於 控 制 之 定 義, 必 須 滿 足 全 部 三 項 條 件, 包 括 (a) 投 資 者 可 對 投 資 對 象 行 使 權 力,(b) 投 資 者 參 與 投 資 對 象 之 業 務 獲 得 或 有 權 獲 得 可 變 回 報, 及 (c) 投 資 者 有 能 力 對 投 資 對 象 行 使 其 權 力 以 影 響 投 資 者 之 回 報 控 制 於 早 前 定 義 為 有 權 規 管 實 體 之 財 務 及 經 營 政 策 以 從 其 業 務 中 獲 益 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 已 納 入 更 多 指 引, 以 解 釋 投 資 者 在 何 種 情 況 下 視 為 控 制 投 資 對 象 尤 其 是 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 已 制 定 詳 細 指 引, 以 解 釋 擁 有 投 資 對 象 之 投 票 權 股 份 不 足 50% 之 投 資 者 在 何 種 情 況 下 視 為 控 制 投 資 對 象 舉 例 而 言, 當 投 資 者 所 持 投 資 對 象 之 投 票 權 不 足 大 多 數 時, 在 評 估 投 資 者 是 否 擁 有 充 足 支 配 比 例 之 投 票 權 以 符 合 權 力 標 準 時, 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 要 求 投 資 者 考 慮 所 有 相 關 事 實 及 情 況, 包 括 投 資 者 所 持 之 投 票 權 規 模 相 對 於 其 他 投 票 權 持 有 人 之 投 票 權 規 模 及 股 權 分 散 程 度, 其 他 合 約 安 排 產 生 之 權 利, 以 及 任 何 其 他 事 實 及 情 況 ( 包 括 於 過 往 股 東 大 會 上 之 投 票 方 式 )

61 2. 10 採 納 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 已 影 響 到 本 集 團 於 時 富 金 融 之 權 益 之 入 賬 於 二 零 一 零 年 十 月 十 一 日 時 富 金 融 停 止 綜 合 入 賬 之 前, 根 據 香 港 會 計 準 則 第 27 號 ( 於 二 零 零 八 年 經 修 訂 ), 本 集 團 曾 對 時 富 金 融 擁 有 控 制 權, 原 因 是 本 集 團 透 過 本 集 團 直 接 擁 有 之 投 票 權 及 本 公 司 董 事 ( 彼 等 同 意 於 所 有 時 間 於 時 富 金 融 股 東 大 會 上 按 照 本 公 司 之 投 票 決 定 作 出 所 有 投 票 ) 根 據 合 約 安 排 擁 有 之 投 票 權, 合 共 擁 有 時 富 金 融 50% 以 上 之 投 票 權 因 此, 本 集 團 以 往 視 時 富 金 融 為 附 屬 公 司 於 二 零 一 零 年 十 月 十 一 日, 本 公 司 董 事 出 售 其 於 時 富 金 融 之 權 益, 導 致 本 集 團 於 時 富 金 融 之 投 票 權 下 降 至 50% 以 下 因 此, 根 據 香 港 會 計 準 則 第 28 號, 時 富 金 融 不 再 為 本 集 團 之 附 屬 公 司, 並 成 為 本 公 司 之 聯 營 公 司 自 二 零 一 一 年 十 月 十 一 日 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 集 團 直 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 於 時 富 金 融 之 持 股 量 一 直 介 乎 於 41.55% 至 42.75% 水 平 於 本 年 度, 董 事 研 究 應 用 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 之 影 響, 經 考 慮 所 有 相 關 事 實 及 情 況, 包 括 本 集 團 於 時 富 金 融 之 絕 對 支 配 比 例 投 票 權 其 他 投 票 權 持 有 人 之 股 權 分 散 程 度 其 他 合 約 安 排 產 生 之 權 利, 以 及 股 東 於 過 往 股 東 大 會 之 參 與 率 及 投 票 方 式 後, 認 為 儘 管 本 集 團 於 時 富 金 融 之 股 權 不 足 50%, 本 集 團 自 二 零 一 零 年 十 月 十 一 日 起 並 未 失 去 對 時 富 金 融 之 控 制 權, 而 根 據 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號, 時 富 金 融 於 整 個 相 關 報 告 期 間 符 合 作 為 本 集 團 附 屬 公 司 之 資 格 據 此, 時 富 金 融 之 財 務 資 料 已 就 相 關 期 間 追 溯 合 併, 猶 如 本 集 團 自 二 零 一 零 年 十 月 十 一 日 起 並 未 失 去 對 時 富 金 融 之 控 制 權 本 集 團 之 綜 合 財 務 報 表 影 響 載 列 如 下 此 外, 本 集 團 已 採 用 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 ( 修 訂 本 ) 項 下 之 過 渡 性 指 引, 儘 管 有 香 港 會 計 準 則 第 8 號 會 計 政 策 會 計 估 算 及 誤 差 之 變 動 中 第 28 段 之 要 求, 但 該 準 則 規 定 實 體 僅 須 呈 列 在 緊 接 首 次 應 用 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 當 日 前 之 年 度 期 間 之 定 量 資 料 因 此, 本 集 團 並 無 呈 列 之 綜 合 財 務 報 表 之 影 響 12 香 港 財 務 報 告 準 則 第 12 號 為 一 項 披 露 準 則, 適 用 於 在 附 屬 公 司 聯 合 安 排 聯 營 公 司 及 或 未 綜 合 結 構 實 體 擁 有 權 益 之 實 體 應 用 香 港 財 務 報 告 準 則 第 12 號, 致 使 綜 合 財 務 報 表 須 披 露 更 多 關 於 擁 有 重 大 非 控 股 權 益 之 非 全 資 附 屬 公 司 之 詳 情 於 二 零 一 二 年 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 集 團 並 無 擁 有 任 何 未 綜 合 結 構 實 體 之 權 益

62 2. 12 根 據 香 港 會 計 準 則 第 12 號 ( 修 訂 本 ) 遞 延 稅 項 : 收 回 相 關 資 產, 就 計 量 遞 延 稅 項 而 言, 根 據 香 港 會 計 準 則 第 40 號 投 資 物 業 利 用 公 平 值 模 式 計 量 之 投 資 物 業 假 設 為 透 過 銷 售 收 回, 除 非 此 假 定 在 若 干 情 況 下 被 駁 回 本 集 團 利 用 公 平 值 模 式 計 量 其 投 資 物 業 由 於 應 用 香 港 會 計 準 則 第 12 號 ( 修 訂 本 ), 董 事 審 閱 本 集 團 直 接 於 香 港 及 中 華 人 民 共 和 國 ( 中 國 ) 持 有 之 投 資 物 業 後 認 為, 本 集 團 於 香 港 及 中 國 之 投 資 物 業 並 非 透 過 旨 在 以 時 間 消 耗 該 等 投 資 物 業 大 部 份 經 濟 利 益 之 業 務 模 式 持 有 此 外, 聯 營 公 司 於 中 國 之 投 資 物 業 透 過 由 旨 在 以 時 間 消 耗 該 等 投 資 物 業 大 部 份 經 濟 利 益 之 業 務 模 式 持 有 據 此, 載 於 香 港 會 計 準 則 第 12 號 ( 修 訂 本 ) 之 假 設 僅 就 聯 營 公 司 於 中 國 持 有 之 投 資 物 業 被 駁 回 香 港 會 計 準 則 第 12 號 ( 修 訂 本 ) 已 追 溯 應 用, 有 關 應 用 並 未 對 聯 營 公 司 所 持 有 之 投 資 物 業 公 平 值 變 動 之 遞 延 稅 項 構 成 影 響, 因 為 聯 營 公 司 過 往 基 於 本 集 團 預 期 回 收 投 資 物 業 之 方 式 所 產 生 之 稅 務 影 響 確 認 遞 延 稅 項 就 本 集 團 於 香 港 直 接 持 有 之 投 資 物 業 之 言, 應 用 該 等 修 訂 導 致 本 集 團 並 未 確 認 有 關 投 資 物 業 公 平 值 變 動 之 任 何 遞 延 稅 項, 因 為 本 集 團 毋 須 就 出 售 該 等 投 資 物 業 繳 納 任 何 所 得 稅 過 往, 本 集 團 基 於 本 集 團 預 期 回 收 投 資 物 業 之 方 式 所 產 生 之 稅 務 影 響 確 認 有 關 香 港 投 資 物 業 公 平 值 變 動 之 遞 延 稅 項 香 港 會 計 準 則 第 12 號 ( 修 訂 本 ) 導 致 本 集 團 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 之 遞 延 稅 項 負 債 減 少 5,623,000 港 元, 相 關 款 項 於 保 留 盈 利 內 確 認 入 賬 同 樣 地, 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 之 遞 延 稅 項 負 債 減 少 6,448,000 港 元 截 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 概 無 就 本 集 團 於 香 港 之 投 資 物 業 公 平 值 變 動 計 提 遞 延 稅 項 撥 備 會 計 政 策 之 變 動 導 致 本 集 團 截 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 之 所 得 稅 支 出 分 別 增 加 6,448,000 港 元 及 減 少 825,000 港 元, 亦 導 致 截 至 二 零 一 二 年 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 之 虧 損 分 別 增 加 6,448,000 港 元 及 減 少 825,000 港 元 就 本 集 團 於 中 國 直 接 持 有 之 投 資 物 業 而 言, 鑒 於 該 等 投 資 物 業 公 平 值 變 動 並 無 重 大 變 動, 有 關 應 用 對 本 集 團 於 本 年 度 及 過 往 年 度 之 財 務 表 現 及 狀 況 並 未 構 成 重 大 影 響

63 2. 上 述 會 計 政 策 之 變 動 對 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 業 績 之 影 響 如 下 : 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 ( 附 註 ) 收 益 9,418 1,334,440 1,343,858 1,343,858 存 貨 及 服 務 成 本 (4,673) (638,297) (642,970) (642,970) 其 他 收 入 及 損 益 235 (235) 其 他 收 入 6,638 6,638 6,638 其 他 損 益 172, , ,404 薪 金 津 貼 及 佣 金 (9,753) (393,554) (403,307) (403,307) 其 他 經 營 行 政 及 銷 售 開 支 (47,126) (447,062) (494,188) (494,188) 物 業 及 設 備 折 舊 (9,528) (53,152) (62,680) (62,680) 無 形 資 產 攤 銷 (4,457) (4,457) (4,457) 財 務 成 本 (9,998) (12,248) (22,246) (22,246) 公 平 值 變 動 計 入 損 益 之 財 務 資 產 虧 損 淨 額 (5,307) 5,307 投 資 物 業 之 公 平 值 變 動 3,722 (7,395) (3,673) (3,673) 攤 分 聯 營 公 司 業 績 (17,138) 26,022 8,884 8,884 提 早 贖 回 可 換 股 票 據 所 產 生 之 虧 損 (7,108) (7,108) (7,108) (101,713) (7,132) (108,845) (108,845) 所 得 稅 支 出 (90) (7,694) (7,784) 825 (6,959) (101,803) (14,826) (116,629) 825 (115,804) 年 度 已 終 止 業 務 虧 損 (30,147) (30,147) (30,147) (131,950) (14,826) (146,776) 825 (145,951) 換 算 海 外 業 務 產 生 之 匯 兌 差 額 1,277 7,822 9,099 9,099 重 估 租 賃 土 地 及 樓 宇 之 變 動 22,582 22,582 22,582 重 估 租 賃 土 地 及 樓 宇 產 生 之 遞 延 稅 項 (3,631) (3,631) (3,631) 攤 分 聯 營 公 司 換 算 儲 備 2,450 (2,450) 年 度 其 他 總 全 面 收 入 3,727 24,323 28,050 28,050 (128,223) 9,497 (118,726) 825 (117,901)

64 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 ( 附 註 ) 來 自 持 續 經 營 業 務 (96,514) (96,514) 825 (95,689) 來 自 已 終 止 業 務 (30,810) (30,810) (30,810) 本 公 司 擁 有 人 應 佔 年 度 虧 損 (127,324) (127,324) 825 (126,499) 來 自 持 續 經 營 業 務 (5,289) (14,826) (20,115) (20,115) 來 自 已 終 止 業 務 非 控 股 權 益 應 佔 年 度 虧 損 (4,626) (14,826) (19,452) (19,452) (131,950) (14,826) (146,776) 825 (145,951) 本 公 司 擁 有 人 (123,597) 8,061 (115,536) 825 (114,711) 非 控 股 權 益 (4,626) 1,436 (3,190) (3,190) (128,223) 9,497 (118,726) 825 (117,901) 附 註.. 若 干 收 入 及 損 益 己 重 新 分 類 及 重 組, 以 呈 列 本 集 團 之 綜 合 財 務 報 表

65 2. 上 述 會 計 政 策 之 變 動 對 本 集 團 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 之 財 務 狀 況 影 響 如 下 : 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 物 業 及 設 備 19, , ,044 17, , ,589 投 資 物 業 95,810 89, ,777 99,532 85, ,484 商 譽 83,361 62, ,071 83,361 62, ,071 無 形 資 產 25,460 48,052 73,512 92,976 48, ,028 於 聯 營 公 司 之 權 益 410,922 (286,410) 124, ,933 (253,039) 138,894 存 款 24,959 24,959 3,233 33,964 37,197 其 他 資 產 14,851 14,851 7,477 7,477 提 供 予 一 家 聯 營 公 司 之 貸 款 10,296 10,296 10,296 10,296 遞 延 稅 項 資 產 4,100 4,100 4,700 4,700 存 貨 48,948 48, ,423 59,609 應 收 賬 款 , , , ,030 應 收 貸 款 13,017 13,017 44,492 44,492 預 付 款 項 按 金 及 其 他 應 收 款 項 10,578 43,651 54,229 22,093 33,722 55,815 應 收 關 聯 公 司 款 項 可 退 回 稅 項 2,894 2,894 持 作 買 賣 之 投 資 1,875 42,435 44,310 26,961 26,961 附 條 件 之 銀 行 存 款 68,252 68,252 80,040 80,040 銀 行 結 餘 信 託 及 獨 立 賬 戶 697, , , ,525 銀 行 結 餘 ( 一 般 賬 戶 ) 及 現 金 81, , ,795 81, , ,188 應 付 賬 款 (32) (1,172,594) (1,172,626) (523) (1,386,140) (1,386,663) 應 計 負 債 及 其 他 應 付 款 項 (17,924) (83,448) (101,372) (21,125) (145,517) (166,642) 應 付 稅 項 (29) (9,378) (9,407) (15) (5,852) (5,867) 融 資 租 約 負 債 一 年 內 到 期 之 款 項 (382) (382) (617) (289) (906) 銀 行 借 款 一 年 內 到 期 之 款 項 (153,681) (402,491) (556,172) (61,608) (274,757) (336,365) 來 自 附 屬 公 司 之 一 位 非 控 股 股 東 之 貸 款 (27,437) (27,437) (27,437) (27,437) 遞 延 稅 項 負 債 (7,222) (18,692) 5,623 (20,291) (13,961) (10,872) 6,448 (18,385) 融 資 租 約 負 債 一 年 後 到 期 之 款 項 (552) (552) (693) (263) (956) 銀 行 借 款 一 年 後 到 期 之 款 項 (18,300) (34,220) (52,520) (78,892) (32,840) (111,732) 對 淨 資 產 影 響 之 總 計 533, ,006 5, , , ,022 6,448 1,015,337 其 他 儲 備 2,306 2,306 29,866 5,758 35,624 換 算 儲 備 (769) 7,418 6,649 2,958 7,463 10,421 物 業 重 估 儲 備 1,919 18,330 20,249 重 估 儲 備 15,564 15,564 11,164 11,164 保 留 盈 利 ( 累 計 虧 損 ) 115,230 (116,504) 5,623 4,349 (13,734) (77,427) 6,448 (84,713) 非 控 制 權 益 431, ,892 (18,716) 447, ,348 對 權 益 之 影 響 總 計 116, ,006 5, , ,022 6, ,

66 2. 上 述 會 計 政 策 之 變 動 對 本 集 團 於 本 年 度 及 上 個 年 度 持 續 經 營 及 已 終 止 業 務 之 每 股 基 本 及 攤 薄 虧 損 影 響 如 下 : 二 零 一 一 年 港 仙 調 整 前 數 字 (60.12) (36.58) 本 集 團 有 關 香 港 會 計 準 則 第 12 號 ( 修 訂 本 ) 之 會 計 政 策 變 動 所 導 致 之 調 整 (1.75) 0.24 調 整 後 數 字 (61.87) (36.34) 調 整 前 數 字 (60.12) (27.73) 本 集 團 有 關 香 港 會 計 準 則 第 12 號 ( 修 訂 本 ) 之 會 計 政 策 變 動 所 導 致 之 調 整 (1.75) 0.24 調 整 後 數 字 (61.87) (27.49) 本 集 團 並 無 提 早 應 用 下 列 已 頒 佈 但 尚 未 生 效 之 新 訂 及 經 修 訂 準 則 準 則 之 修 訂 本 及 詮 釋 香 港 財 務 報 告 準 則 ( 修 訂 本 ) 二 零 零 九 年 至 二 零 一 一 年 期 間 之 香 港 財 務 報 告 準 則 1 之 年 度 改 善 部 分, 香 港 會 計 準 則 第 1 號 ( 修 訂 本 ) 除 外 香 港 財 務 報 告 準 則 第 7 號 ( 修 訂 本 ) 披 露 1 抵 銷 財 務 資 產 及 財 務 負 債 香 港 財 務 報 告 準 則 第 9 號 及 香 港 財 務 報 告 準 則 3 香 港 財 務 報 告 準 則 第 9 號 之 強 制 性 生 效 日 期 及 過 渡 性 披 露 第 7 號 ( 修 訂 本 ) 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 香 港 財 務 報 告 準 則 2 投 資 實 體 第 12 號 以 及 香 港 會 計 準 則 第 27 號 ( 修 訂 本 ) 香 港 財 務 報 告 準 則 第 9 號 3 財 務 工 具 香 港 財 務 報 告 準 則 第 13 號 1 公 平 值 計 量 香 港 會 計 準 則 第 1 號 ( 修 訂 本 ) 4 其 他 全 面 收 益 項 目 之 呈 列 香 港 會 計 準 則 第 32 號 ( 修 訂 本 ) 2 抵 銷 財 務 資 產 及 財 務 負 債 香 港 會 計 準 則 第 19 號 ( 二 零 一 一 年 經 修 訂 ) 1 僱 員 福 利 1 香 港 ( 國 際 財 務 報 告 詮 釋 委 員 會 )- 詮 釋 第 20 號 地 表 礦 藏 生 產 階 段 之 剝 採 成 本 1 於 二 零 一 三 年 一 月 一 日 或 之 後 開 始 之 會 計 期 間 生 效 2 於 二 零 一 四 年 一 月 一 日 或 之 後 開 始 之 會 計 期 間 生 效 3 於 二 零 一 五 年 一 月 一 日 或 之 後 開 始 之 會 計 期 間 生 效 4 於 二 零 一 二 年 七 月 一 日 或 之 後 開 始 之 會 計 期 間 生 效

67 2. 13 香 港 財 務 報 告 準 則 第 13 號 確 立 有 關 公 平 值 計 量 及 公 平 值 計 量 之 披 露 之 單 一 指 引 該 準 則 界 定 公 平 值 確 立 計 量 公 平 值 之 框 架 以 及 有 關 公 平 值 計 量 之 披 露 規 定 香 港 財 務 報 告 準 則 第 13 號 之 範 圍 廣 泛, 其 適 用 於 其 他 香 港 財 務 報 告 準 則 規 定 或 允 許 公 平 值 計 量 及 有 關 公 平 值 計 量 披 露 之 財 務 工 具 項 目 及 非 財 務 工 具 項 目, 惟 特 定 情 況 除 外 整 體 而 言, 香 港 財 務 報 告 準 則 第 13 號 所 載 之 披 露 規 定 較 現 行 準 則 所 規 定 者 更 為 全 面 例 如, 現 時 僅 規 限 香 港 財 務 報 告 準 則 第 7 號 財 務 工 具 : 披 露 項 下 之 財 務 工 具 之 三 級 公 平 值 等 級 之 量 化 及 定 性 披 露, 將 因 香 港 財 務 報 告 準 則 第 13 號 擴 大 至 涵 蓋 該 範 疇 內 所 有 資 產 及 負 債 董 事 預 期, 本 集 團 將 會 就 二 零 一 三 年 一 月 一 日 開 始 之 年 度 期 間 之 綜 合 財 務 報 表 採 納 香 港 財 務 報 告 準 則 第 13 號, 應 用 該 項 新 準 則 預 期 不 會 對 呈 報 金 額 構 成 重 大 影 響, 但 將 導 致 綜 合 財 務 報 表 內 有 更 全 面 之 披 露 1 香 港 會 計 準 則 第 1 號 ( 修 訂 本 ) 其 他 全 面 收 益 項 目 之 呈 列 為 全 面 收 益 表 及 收 益 表 引 入 新 術 語 根 據 香 港 會 計 準 則 第 1 號 ( 修 訂 本 ), 全 面 收 益 表 更 名 為 損 益 及 其 他 全 面 收 益 表 香 港 會 計 準 則 第 1 號 ( 修 訂 本 ) 規 定 須 於 其 他 全 面 收 益 部 分 作 出 額 外 披 露, 將 其 他 全 面 收 益 項 目 分 為 兩 類 :(a) 其 後 將 不 會 重 新 分 類 至 損 益 之 項 目 ; 及 (b) 日 後 在 符 合 特 定 條 件 時 可 重 新 分 類 至 損 益 之 項 目 其 他 全 面 收 益 項 目 之 所 得 稅 須 按 相 同 基 準 分 配 香 港 會 計 準 則 第 1 號 ( 修 訂 本 ) 於 本 集 團 二 零 一 三 年 一 月 一 日 開 始 之 會 計 期 間 生 效 於 日 後 會 計 期 間 應 用 該 等 修 訂 時, 其 他 全 面 收 益 項 目 之 呈 列 將 作 出 相 應 修 改 327 香 港 會 計 準 則 第 32 號 ( 修 訂 本 ) 澄 清 現 時 與 抵 銷 財 務 資 產 及 財 務 負 債 規 定 有 關 之 應 用 事 宜 具 體 而 言, 該 等 修 訂 澄 清 現 時 擁 有 法 定 抵 銷 權 利 及 同 時 變 現 及 結 算 之 含 意 香 港 財 務 報 告 準 則 第 7 號 ( 修 訂 本 ) 規 定 實 體 須 披 露 有 關 統 一 淨 額 結 算 協 議 或 類 似 安 排 所 載 之 財 務 工 具 之 抵 銷 權 利 及 相 關 安 排 ( 如 擔 保 品 登 入 規 定 ) 之 資 料 香 港 財 務 報 告 準 則 第 7 號 ( 修 訂 本 ) 於 二 零 一 三 年 一 月 一 日 開 始 之 年 度 期 間 及 該 等 年 度 期 內 之 中 期 於 本 集 團 生 效 該 等 披 露 亦 須 追 溯 至 所 有 對 照 期 間, 惟 香 港 會 計 準 則 第 32 號 ( 修 訂 本 ) 在 二 零 一 四 年 一 月 一 日 開 始 之 年 度 期 間 前 尚 未 生 效, 並 有 追 溯 應 用 之 規 定 本 公 司 董 事 預 期 應 用 香 港 會 計 準 則 第 32 號 及 香 港 財 務 報 告 準 則 第 7 號 ( 修 訂 本 ) 或 會 使 有 關 若 干 應 收 賬 款 及 應 付 賬 款 之 披 露 更 為 詳 盡 本 公 司 董 事 預 期 應 用 其 他 新 訂 及 經 修 訂 準 則 準 則 之 修 訂 本 及 詮 釋 不 會 對 綜 合 財 務 報 表 構 成 重 大 影 響

68 3. 綜 合 財 務 報 表 乃 根 據 香 港 會 計 師 公 會 頒 佈 之 香 港 財 務 報 告 準 則 編 製 此 外, 綜 合 財 務 報 表 載 有 聯 交 所 證 券 上 市 規 則 及 香 港 公 司 條 例 規 定 之 適 用 披 露 事 項 有 關 綜 合 財 務 報 表 乃 按 歷 史 成 本 基 準 編 製, 惟 投 資 物 業 及 財 務 工 具 按 重 估 金 額 或 公 平 值 計 算 者 除 外, 並 於 下 列 會 計 政 策 作 出 闡 釋 歷 史 成 本 一 般 按 交 換 資 產 之 代 價 之 公 平 值 計 算 主 要 會 計 政 策 載 列 如 下 綜 合 財 務 報 表 包 括 本 公 司 及 由 本 公 司 控 制 之 實 體 ( 其 附 屬 公 司 ) 之 財 務 報 表 當 本 公 司 因 參 與 被 投 資 方 之 業 務 而 可 或 有 權 獲 得 可 變 回 報, 且 有 能 力 藉 對 被 投 資 方 行 使 其 權 力 而 影 響 該 等 回 報 時, 則 視 為 獲 得 控 制 權 具 體 而 言, 倘 若 及 只 有 本 公 司 擁 有 或 符 合 以 下 所 列 者, 本 公 司 方 可 對 被 投 資 方 行 使 其 控 制 權 : 對 被 投 資 方 之 權 力 ( 即 現 有 權 力 賦 予 其 目 前 掌 控 被 投 資 方 之 有 關 業 務 之 能 力 ); 因 參 與 被 投 資 方 之 業 務 而 可 或 有 權 獲 得 可 變 回 報 ; 以 及 對 被 投 資 方 能 使 用 權 力 以 影 響 其 投 資 回 報 倘 本 公 司 於 被 投 資 方 之 投 票 權 未 能 佔 大 多 數, 只 要 投 票 權 足 以 賦 予 本 公 司 實 際 能 力 可 單 方 面 掌 控 被 投 資 方 之 相 關 業 務 時, 本 公 司 即 對 被 投 資 方 擁 有 權 力 在 評 估 本 公 司 於 被 投 資 方 之 投 票 權 是 否 足 以 賦 予 其 權 力 時, 本 公 司 考 慮 所 有 相 關 事 實 及 情 況, 包 括 : 本 公 司 持 有 投 票 權 之 數 量, 相 較 其 他 投 票 權 持 有 人 所 持 投 票 權 之 數 量 及 分 散 情 況 ; 本 公 司 其 他 投 票 權 持 有 人 或 其 他 人 士 持 有 之 潛 在 投 票 權 ; 其 他 合 約 安 排 產 生 之 權 利 ; 及 可 表 明 於 需 要 作 出 決 定 時, 本 公 司 當 前 能 否 掌 控 相 關 活 動 之 任 何 其 他 事 實 及 情 況 ( 包 括 於 過 往 股 東 會 議 上 之 投 票 方 式 )

69 3. 倘 有 事 實 及 情 況 顯 示 上 述 控 制 因 素 中 之 一 項 或 多 項 出 現 變 化, 本 公 司 將 重 新 評 估 其 是 否 對 被 投 資 方 擁 有 控 制 權 當 本 公 司 獲 得 附 屬 公 司 之 控 制 權 時, 即 開 始 對 其 綜 合 入 賬, 而 當 本 公 司 失 去 附 屬 公 司 之 擁 有 權 時, 即 不 再 對 其 綜 合 入 賬 具 體 而 言, 本 年 度 收 購 或 出 售 附 屬 公 司 之 收 入 及 開 支, 從 本 公 司 獲 得 附 屬 公 司 控 制 權 之 日 計 起, 直 至 本 公 司 不 再 擁 有 附 屬 公 司 控 制 權 之 日 止, 列 入 綜 合 全 面 收 益 表 內 溢 利 或 虧 損 及 其 他 全 面 收 益 之 每 一 部 份, 均 歸 屬 於 本 公 司 之 擁 有 者 及 非 控 股 權 益 即 使 總 全 面 收 入 歸 屬 於 非 控 股 權 益 會 產 生 虧 絀 餘 額, 附 屬 公 司 之 總 全 面 收 入 仍 然 歸 屬 於 本 公 司 擁 有 人 及 非 控 股 權 益 如 有 需 要, 本 集 團 會 對 附 屬 公 司 之 財 務 報 表 作 出 調 整, 使 其 會 計 政 策 與 本 集 團 之 會 計 政 策 保 持 一 致 所 有 集 團 內 資 產 及 負 債 股 本 收 益 開 支 及 有 關 集 團 成 員 之 間 交 易 之 現 金 流 量 於 綜 合 入 賬 時 悉 數 對 銷 本 集 團 於 現 有 附 屬 公 司 之 擁 有 權 權 益 變 動 本 集 團 於 附 屬 公 司 之 擁 有 權 權 益 變 動 並 無 導 致 本 集 團 失 去 對 該 等 附 屬 公 司 之 控 制 權 者, 將 會 以 股 本 交 易 入 賬 本 集 團 之 權 益 及 非 控 股 權 益 之 賬 面 值 予 以 調 整, 以 反 映 其 於 附 屬 公 司 之 相 關 權 益 變 動 按 比 例 歸 屬 於 非 控 股 權 益 之 部 份 資 產 淨 值 與 已 支 付 或 已 收 取 代 價 之 公 平 值 間 之 任 何 差 額 乃 直 接 於 權 益 確 認, 並 歸 屬 於 本 公 司 擁 有 人 倘 本 集 團 失 去 一 間 附 屬 公 司 之 控 制 權, 則 其 (i) 按 失 去 控 制 權 當 日 之 賬 面 值 終 止 確 認 該 附 屬 公 司 之 資 產 ( 包 括 任 何 商 譽 ) 及 負 債,(ii) 於 失 去 控 制 權 當 日 終 止 確 認 前 附 屬 公 司 任 何 非 控 股 權 益 ( 包 括 彼 等 應 佔 之 其 他 全 面 收 入 之 任 何 組 成 部 份 ) 之 賬 面 值, 及 (iii) 確 認 所 收 取 代 價 之 公 平 值 及 任 何 保 留 權 益 之 公 平 值 之 總 額, 所 產 生 之 任 何 差 額 於 損 益 內 確 認 為 本 集 團 應 佔 之 收 益 或 虧 損 倘 該 附 屬 公 司 之 資 產 按 重 估 金 額 或 公 平 值 列 賬, 而 相 關 累 計 損 益 已 於 其 他 全 面 收 入 確 認 並 於 權 益 累 計, 則 早 前 於 其 他 全 面 收 入 確 認 及 於 權 益 累 計 之 金 額 將 會 以 猶 如 本 集 團 已 直 接 出 售 相 關 資 產 之 方 式 入 賬 ( 即 按 適 用 香 港 財 務 報 告 準 則 之 規 定 重 新 分 類 至 損 益 或 直 接 轉 撥 至 保 留 溢 利 ) 於 失 去 控 制 權 當 日 仍 保 留 於 前 附 屬 公 司 之 任 何 投 資 公 平 值, 則 根 據 香 港 會 計 準 則 第 39 號 財 務 工 具 : 確 認 及 計 量, 將 被 視 為 就 其 後 入 賬 而 言 初 步 確 認 之 公 平 值, 或 ( 如 適 用 ) 於 聯 營 公 司 或 共 同 控 制 實 體 之 投 資 之 初 步 確 認 成 本

70 3. 收 購 業 務 乃 採 用 收 購 法 入 賬 於 業 務 合 併 轉 撥 之 代 價 按 公 平 值 計 量, 而 計 算 方 法 為 本 集 團 所 轉 撥 資 產 本 集 團 對 被 收 購 方 原 擁 有 人 產 生 之 負 債 及 本 集 團 就 交 換 被 收 購 方 之 控 制 權 發 行 之 股 權 於 收 購 日 期 之 公 平 值 總 和 與 收 購 事 項 有 關 之 成 本 一 般 於 產 生 時 在 損 益 中 確 認 於 收 購 日 期, 已 收 購 之 可 識 別 資 產 及 已 承 擔 負 債 按 其 公 平 值 予 以 確 認, 惟 下 列 各 項 除 外 : 遞 延 稅 項 資 產 或 負 債 及 與 僱 員 福 利 安 排 有 關 之 負 債 或 資 產 分 別 根 據 香 港 會 計 準 則 第 12 號 所 得 稅 及 香 港 會 計 準 則 第 19 號 僱 員 福 利 確 認 及 計 量 ; 與 被 收 購 方 以 股 份 為 基 礎 之 付 款 安 排 或 本 集 團 為 取 代 被 收 購 方 以 股 份 為 基 礎 之 付 款 安 排 而 訂 立 之 以 股 份 為 基 礎 之 付 款 安 排 有 關 之 負 債 或 權 益 工 具, 乃 於 收 購 日 期 按 香 港 財 務 報 告 準 則 第 2 號 以 股 份 為 基 礎 之 付 款 計 量 ( 見 下 文 會 計 政 策 ); 及 根 據 香 港 財 務 報 告 準 則 第 5 號 持 作 出 售 之 非 流 動 資 產 及 已 終 止 業 務 劃 分 為 持 作 出 售 之 資 產 ( 或 出 售 組 合 ) 根 據 該 項 準 則 計 量 所 轉 撥 代 價 與 被 收 購 方 之 任 何 非 控 股 權 益 及 收 購 方 先 前 持 有 被 收 購 方 股 權 ( 如 有 ) 之 公 平 值 合 計, 倘 超 出 所 收 購 可 識 別 資 產 及 所 承 擔 負 債 於 收 購 日 期 之 淨 額, 超 出 之 部 份 確 認 為 商 譽 倘 ( 經 重 新 評 估 後 ) 所 收 購 可 識 別 資 產 及 所 承 擔 負 債 於 收 購 日 期 之 淨 額 超 出 所 轉 撥 代 價 於 被 收 購 方 任 何 非 控 股 權 益 之 金 額 及 收 購 方 先 前 持 有 被 收 購 方 權 益 ( 如 有 ) 之 公 平 值 總 和, 超 出 部 份 即 時 於 損 益 中 確 認 為 議 價 收 購 收 益 屬 現 時 擁 有 權 權 益 且 於 清 盤 時 賦 予 其 持 有 人 按 比 例 分 佔 實 體 資 產 淨 值 之 非 控 股 權 益, 可 初 步 按 公 平 值 或 非 控 股 權 益 應 佔 被 收 購 方 可 識 別 資 產 淨 值 之 已 確 認 金 額 比 例 計 量 計 量 基 準 之 選 擇 乃 按 每 次 交 易 為 基 礎 其 他 類 型 之 非 控 股 權 益 乃 按 其 公 平 值 或 按 另 一 項 準 則 規 定 之 基 準 ( 如 適 用 ) 計 量 於 二 零 一 零 年 一 月 一 日 前, 當 業 務 合 併 涉 及 多 於 一 項 交 易, 收 購 者 須 單 獨 處 理 各 交 易, 使 用 交 易 成 本 及 於 交 易 日 之 公 平 值 資 料 釐 定 有 關 交 易 商 譽 數 額 任 何 有 關 本 集 團 先 前 持 有 權 益 之 公 平 值 調 整 將 計 入 重 估 儲 備 隨 後 出 售 重 估 資 產 時, 應 佔 重 估 盈 餘 轉 撥 至 保 留 溢 利 累 計 虧 損 收 購 業 務 所 產 生 之 商 譽 是 按 成 本 減 任 何 累 計 減 值 虧 損 ( 如 有 ) 列 賬, 並 於 綜 合 財 務 狀 況 表 中 分 開 呈 列 就 減 值 測 試 而 言, 商 譽 被 分 配 至 預 期 可 受 惠 於 收 購 協 同 效 應 之 本 集 團 各 賺 取 現 金 單 位 ( 或 各 組 賺 取 現 金 單 位 )

71 3. 已 獲 分 配 商 譽 之 賺 取 現 金 單 位 會 每 年 進 行 減 值 測 試, 或 於 有 跡 象 顯 示 單 位 可 能 出 現 減 值 時 更 頻 繁 地 進 行 減 值 測 試 就 報 告 期 間 因 進 行 收 購 而 產 生 之 商 譽 而 言, 已 獲 分 配 商 譽 之 賺 取 現 金 單 位 會 在 該 報 告 期 結 束 前 進 行 減 值 測 試 倘 賺 取 現 金 單 位 之 可 收 回 金 額 少 於 其 賬 面 值, 則 會 先 行 分 配 減 值 虧 損, 以 削 減 該 單 位 獲 分 配 之 任 何 商 譽 賬 面 值, 然 後 以 該 單 位 內 各 資 產 賬 面 值 為 基 準, 按 比 例 削 減 該 單 位 內 其 他 資 產 獲 分 配 之 任 何 商 譽 賬 面 值 商 譽 之 任 何 減 值 虧 損 會 直 接 於 綜 合 全 面 收 益 表 之 損 益 內 確 認 商 譽 之 已 確 認 減 值 虧 損 不 會 於 其 後 撥 回 於 出 售 相 關 賺 取 現 金 單 位 時, 商 譽 之 應 佔 金 額 會 於 釐 定 出 售 損 益 時 入 賬 聯 營 公 司 指 投 資 者 對 其 行 使 重 大 影 響 力 且 既 非 附 屬 公 司, 亦 非 於 合 資 公 司 權 益 之 實 體 重 大 影 響 力 乃 指 可 參 與 被 投 資 方 之 財 務 及 營 運 決 策 之 權 力, 惟 對 該 等 政 策 並 無 控 制 權 或 共 同 控 制 權 聯 營 公 司 之 業 績 與 資 產 及 負 債, 乃 按 權 益 會 計 法 列 入 綜 合 財 務 報 表 聯 營 公 司 用 於 權 益 會 計 用 途 之 財 務 報 表 採 用 本 集 團 財 務 報 表 於 同 類 情 況 下 就 類 似 交 易 及 事 件 所 採 用 之 統 一 會 計 政 策 編 製 根 據 權 益 法, 於 一 間 聯 營 公 司 之 投 資 初 步 在 綜 合 財 務 狀 況 表 按 成 本 或 失 去 控 制 權 當 日 保 留 於 前 附 屬 公 司 之 投 資 公 平 值 確 認, 並 於 其 後 就 確 認 本 集 團 應 佔 該 聯 營 公 司 之 損 益 及 其 他 綜 合 收 入 而 作 出 調 整 當 本 集 團 應 佔 一 間 聯 營 公 司 虧 損 等 於 或 超 出 本 集 團 佔 該 聯 營 公 司 之 權 益 時 ( 包 括 任 何 實 際 上 構 成 本 集 團 於 聯 營 公 司 投 資 淨 值 其 中 部 份 之 長 遠 權 益 ), 本 集 團 會 終 止 確 認 其 應 佔 之 進 一 步 虧 損 當 本 集 團 產 生 法 定 或 推 定 責 任 或 代 表 該 聯 營 公 司 付 款 時, 方 會 確 認 額 外 虧 損 香 港 會 計 準 則 第 39 號 之 規 定 適 用 於 釐 定 有 否 必 要 確 認 本 集 團 於 一 間 聯 營 公 司 投 資 之 任 何 減 值 虧 損, 如 有 必 要, 則 將 投 資 之 全 部 賬 面 值 ( 包 括 商 譽 ) 作 為 單 一 資 產 根 據 香 港 會 計 準 則 第 36 號 資 產 減 值 透 過 比 較 其 可 收 回 金 額 ( 使 用 價 值 與 公 平 值 減 銷 售 成 本 之 較 高 者 ) 與 賬 面 值 測 試 有 否 減 值 任 何 確 認 之 減 值 虧 損 屬 投 資 賬 面 值 之 一 部 份 倘 其 後 投 資 的 可 收 回 金 額 增 加, 則 根 據 香 港 會 計 準 則 第 36 號 確 認 該 減 值 虧 損 之 撥 回 倘 若 其 賬 面 值 主 要 透 過 出 售 交 易 而 非 持 續 使 用 而 收 回, 非 流 動 資 產 會 被 分 類 為 持 作 出 售 此 條 件 僅 於 出 售 極 有 可 能 發 生 而 該 非 流 動 資 產 現 時 可 供 即 時 出 售 時 方 會 被 視 為 符 合 管 理 層 須 致 力 促 成 出 售, 而 出 售 預 期 應 可 於 分 類 日 期 起 計 一 年 內 合 資 格 確 認 為 已 完 成 出 售 非 流 動 資 產 於 被 列 為 持 作 出 售 前, 根 據 適 用 香 港 財 務 報 告 準 則 列 賬 於 分 類 後, 符 合 香 港 財 務 報 告 準 則 第 5 號 持 作 出 售 的 非 流 動 資 產 及 已 終 止 業 務 計 量 規 定 之 非 流 動 資 產 以 過 往 賬 面 值 及 其 公 平 價 值 減 去 出 售 成 本 後 所 得 數 額 兩 者 中 以 較 低 額 列 賬 出 售 非 流 動 資 產 時, 任 何 收 益 或 虧 損 ( 以 出 售 所 得 款 項 淨 額 與 該 項 非 流 動 資 產 之 賬 面 值 兩 者 之 差 額 計 算 ) 計 入 該 資 產 出 售 期 間 之 損 益

72 3. 收 益 乃 按 已 收 或 應 收 代 價 之 公 平 值 計 量, 指 在 日 常 業 務 過 程 中 銷 售 商 品 及 提 供 服 務 所 應 收 之 款 項, 扣 除 折 扣 及 銷 售 相 關 稅 項 金 融 服 務 產 生 之 收 益 乃 以 如 下 基 準 確 認 : 交 易 類 投 資 之 公 平 值 增 加 或 減 少 淨 額 直 接 於 淨 損 益 確 認 ; 經 紀 業 務 之 佣 金 收 入 以 交 易 日 為 基 準 列 賬 ; 包 銷 佣 金 收 入 分 包 銷 收 入 及 配 售 佣 金 乃 根 據 相 關 協 議 或 交 易 委 託 書 之 條 款 於 相 關 主 要 舉 措 完 成 時 確 認 為 收 入 ; 諮 詢 及 其 他 費 用 收 入 乃 於 獲 安 排 相 關 交 易 或 提 供 相 關 服 務 時 確 認 ; 及 客 戶 之 利 息 收 入 乃 按 時 間 比 例 基 準, 並 計 及 尚 未 償 還 本 金 及 適 用 實 際 利 率 確 認 來 自 零 售 業 務 的 貨 品 銷 售 收 益 於 交 付 貨 品 及 移 交 擁 有 權 時 確 認 網 絡 遊 戲 服 務 產 生 之 收 益 按 下 列 基 準 確 認 : 在 玩 家 使 用 遊 戲 收 費 功 能 或 收 費 功 能 所 用 點 數 到 期 時, 則 會 確 認 網 絡 遊 戲 收 入 若 已 售 出 的 遊 戲 收 費 功 能 所 用 點 數 尚 未 為 玩 家 所 動 用, 銷 售 相 關 點 數 所 得 款 項 將 入 賬 列 為 遞 延 收 益 ; 網 絡 遊 戲 配 套 產 品 之 銷 售 於 交 付 產 品 及 移 交 所 有 權 後 確 認 ; 及 專 利 使 用 權 分 銷 費 用 收 入 在 專 利 使 用 權 分 銷 期 間 按 直 線 基 準 確 認 移 動 數 碼 業 務 產 生 之 收 益 於 透 過 電 訊 傳 送 向 客 戶 交 付 產 品 時 予 以 確 認 來 自 財 務 資 產 之 其 他 利 息 收 入 乃 按 時 間 比 例 就 未 償 還 本 金 額 根 據 適 用 實 際 利 率 計 算, 而 實 際 利 率 乃 用 以 將 財 務 資 產 於 可 用 年 期 估 計 收 取 之 未 來 現 金 實 際 折 算 至 該 財 務 資 產 初 步 確 認 時 之 賬 面 淨 值 之 利 率 來 自 投 資 之 股 息 收 入 乃 於 確 立 股 東 收 取 款 項 之 權 利 時 予 以 確 認

73 3. 凡 租 賃 條 款 將 擁 有 權 絕 大 部 份 風 險 與 回 報 轉 讓 予 承 租 人 者 均 屬 融 資 租 賃, 所 有 其 他 租 賃 則 列 作 經 營 租 賃 本 集 團 為 承 租 人 按 融 資 租 賃 持 有 之 資 產 乃 按 租 賃 開 始 時 之 公 平 值 或 ( 倘 為 較 低 者 ) 按 最 低 租 賃 付 款 之 現 值 確 認 為 本 集 團 資 產 出 租 人 之 相 應 負 債 乃 於 綜 合 財 務 狀 況 表 列 作 融 資 租 約 負 債 租 賃 付 款 按 比 例 於 財 務 費 用 與 租 賃 負 債 減 少 之 間 作 出 分 配, 從 而 使 該 等 負 債 餘 額 之 息 率 固 定 財 務 費 用 即 時 於 損 益 確 認, 除 非 其 直 接 與 合 資 格 資 產 有 關, 於 該 情 況 下, 將 根 據 本 集 團 有 關 借 貸 成 本 之 政 策 ( 參 見 下 文 會 計 政 策 ) 撥 充 資 本 經 營 租 約 租 金 按 有 關 租 期 以 直 線 法 確 認 為 開 支, 除 非 另 有 系 統 基 準 更 能 代 表 租 賃 資 產 使 用 經 濟 利 益 之 時 間 模 式 則 除 外 經 營 租 約 所 產 生 之 或 然 租 金 於 產 生 期 間 確 認 為 開 支 租 賃 土 地 及 樓 宇 當 租 約 包 括 土 地 及 樓 宇 部 份, 本 集 團 根 據 對 附 於 各 部 份 擁 有 權 之 絕 大 部 份 風 險 及 回 報 是 否 已 轉 移 至 本 集 團 之 評 估, 分 別 將 各 部 份 之 分 類 評 定 為 融 資 或 經 營 租 約 除 非 明 顯 地 兩 個 部 份 均 為 經 營 租 約, 則 作 別 論, 在 此 情 況 下, 整 份 租 約 會 分 類 為 經 營 租 約 倘 租 賃 款 項 不 能 於 土 地 與 樓 宇 間 可 靠 分 配 時, 整 份 租 約 一 般 歸 類 為 融 資 租 賃 及 列 作 物 業 及 設 備, 惟 根 據 公 平 值 模 式 分 類 及 入 賬 列 作 投 資 物 業 者 除 外 出 售 及 租 回 交 易 涉 及 資 產 之 出 售 及 該 資 產 之 租 回 出 售 及 租 回 交 易 之 會 計 處 理 取 決 於 所 涉 及 租 賃 之 類 型 倘 一 項 出 售 及 租 回 交 易 構 成 經 營 租 賃, 同 時 該 交 易 明 確 以 公 平 值 列 賬, 則 須 即 時 確 認 任 何 溢 利 或 虧 損 倘 出 售 價 格 低 於 公 平 值, 則 除 下 列 情 況 外 即 時 確 認 任 何 溢 利 或 虧 損 : 倘 虧 損 以 低 於 市 場 價 格 之 未 來 租 賃 付 款 補 償, 則 按 該 資 產 預 期 使 用 年 限 按 比 例 遞 延 及 攤 銷 該 虧 損 ; 倘 出 售 價 格 高 於 公 平 值, 超 出 部 份 須 按 該 資 產 預 期 使 用 年 限 遞 延 及 攤 銷

74 3. 於 編 製 各 個 別 集 團 實 體 之 財 務 報 表 時, 以 該 實 體 功 能 貨 幣 以 外 之 貨 幣 ( 外 幣 ) 進 行 之 交 易 均 按 交 易 日 期 之 適 用 匯 率 換 算 為 各 自 的 功 能 貨 幣 ( 即 該 實 體 經 營 所 在 主 要 經 濟 地 區 之 貨 幣 ) 記 賬 於 報 告 期 末, 以 外 幣 為 定 值 之 貨 幣 項 目 均 按 該 日 之 適 用 匯 率 重 新 換 算 以 外 幣 定 值 按 公 平 值 列 賬 之 非 貨 幣 項 目 乃 按 於 公 平 值 釐 定 當 日 之 適 用 匯 率 重 新 換 算 按 外 幣 歷 史 成 本 計 量 之 非 貨 幣 項 目 毋 須 重 新 換 算 於 結 算 及 重 新 換 算 貨 幣 項 目 時 產 生 之 匯 兌 差 額 均 於 彼 等 產 生 期 間 內 於 損 益 中 確 認 以 公 平 值 定 值 之 非 貨 幣 項 目 經 重 新 換 算 後 產 生 之 匯 兌 差 額 於 該 期 間 列 入 損 益, 惟 重 新 換 算 直 接 於 其 他 全 面 收 入 內 確 認 盈 虧 之 非 貨 幣 項 目 產 生 之 匯 兌 差 額 除 外, 在 此 情 況 下, 匯 兌 差 額 亦 直 接 於 其 他 全 面 收 入 內 確 認 就 綜 合 財 務 報 表 之 呈 列 而 言, 本 集 團 海 外 業 務 之 資 產 與 負 債 乃 按 報 告 期 末 之 匯 率 換 算 為 本 集 團 之 列 賬 貨 幣 ( 即 港 元 ), 而 其 收 入 及 支 出 乃 按 年 度 平 均 匯 率 換 算 所 產 生 之 匯 兌 差 額 ( 如 有 ) 在 其 他 全 面 收 入 確 認 及 累 計 於 權 益 項 下 之 匯 兌 儲 備 於 出 售 海 外 業 務 ( 即 出 售 涉 及 失 去 包 括 海 外 業 務 之 附 屬 公 司 之 控 制 權 ) 時, 就 本 公 司 擁 有 人 應 佔 之 業 務 於 權 益 累 計 之 所 有 匯 兌 差 額 重 新 歸 類 為 損 益 倘 部 份 出 售 聯 營 公 司 並 無 造 成 本 集 團 失 去 重 大 影 響 力, 則 按 比 例 將 累 計 匯 兌 差 額 重 新 歸 類 為 損 益 另 外, 倘 部 份 出 售 附 屬 公 司 並 無 造 成 本 集 團 失 去 該 附 屬 公 司 之 控 制 權, 則 按 比 例 將 累 計 匯 兌 差 額 重 新 分 配 至 非 控 股 權 益, 而 非 於 損 益 中 確 認 於 二 零 零 五 年 一 月 一 日 或 之 後 因 收 購 海 外 業 務 而 產 生 之 商 譽 及 可 識 別 資 產 之 公 平 值 調 整 乃 視 作 該 海 外 業 務 之 資 產 與 負 債, 並 按 報 告 期 末 之 匯 率 重 新 換 算, 產 生 之 匯 兌 差 額 於 匯 兌 儲 備 確 認 購 買 建 築 或 生 產 合 資 格 資 產 ( 須 要 較 長 時 間 方 可 作 擬 定 用 途 或 出 售 ) 直 接 應 佔 之 借 貸 成 本, 須 計 入 該 等 資 產 之 成 本, 直 至 該 等 資 產 大 致 上 可 作 擬 定 用 途 或 出 售 時 為 止 特 定 借 貸 在 用 於 合 資 格 資 產 前 之 暫 時 投 資 所 賺 取 的 投 資 收 入, 會 由 符 合 資 本 化 之 借 貸 成 本 中 減 除 於 期 內 發 生 之 所 有 其 他 借 貸 成 本 於 損 益 中 確 認 當 僱 員 已 提 供 服 務 並 享 有 供 款 時, 該 等 支 付 國 家 管 理 福 利 計 劃 及 強 制 性 公 積 金 計 劃 之 供 款 確 認 為 開 支

75 3. 所 得 稅 開 支 指 現 時 應 付 稅 項 及 遞 延 稅 項 之 總 和 現 時 應 付 稅 項 乃 按 本 年 度 應 課 稅 溢 利 計 算 應 課 稅 溢 利 與 綜 合 全 面 收 益 表 中 所 報 除 稅 前 虧 損 不 同, 乃 由 於 前 者 不 包 括 在 其 他 年 度 應 課 稅 或 可 扣 稅 收 入 或 開 支, 並 且 不 包 括 收 益 表 內 不 能 課 稅 及 扣 稅 之 項 目 本 集 團 之 本 期 稅 項 負 債 乃 按 報 告 期 結 束 時 已 實 行 或 大 致 上 已 實 行 之 稅 率 計 算 遞 延 稅 項 按 綜 合 財 務 報 表 資 產 及 負 債 賬 面 值 與 計 算 應 課 稅 溢 利 相 應 稅 基 之 間 之 臨 時 差 額 確 認 遞 延 稅 項 負 債 一 般 按 所 有 應 課 稅 臨 時 差 額 確 認 遞 延 稅 項 資 產 通 常 會 就 所 有 可 扣 減 臨 時 差 額 可 能 出 現 可 利 用 臨 時 差 額 扣 稅 之 應 課 稅 溢 利 時 確 認 若 於 一 項 交 易 中, 因 商 譽 或 因 業 務 合 併 以 外 原 因 首 次 確 認 其 他 資 產 及 負 債 而 引 致 之 臨 時 差 額 既 不 影 響 應 課 稅 溢 利 亦 不 影 響 會 計 溢 利, 則 不 會 確 認 該 等 遞 延 稅 項 資 產 及 負 債 遞 延 稅 項 負 債 乃 按 因 與 附 屬 公 司 及 聯 營 公 司 之 投 資 相 關 之 應 課 稅 臨 時 差 額 確 認, 惟 若 本 集 團 可 控 制 撥 回 臨 時 差 額 及 臨 時 差 額 有 可 能 未 必 於 可 見 將 來 撥 回 之 情 況 除 外 於 有 足 夠 應 課 稅 溢 利 可 供 動 用 臨 時 差 額 之 利 益, 且 預 期 會 於 可 見 將 來 撥 回 之 情 況 下, 方 會 確 認 因 與 該 等 投 資 及 權 益 有 關 之 可 扣 減 臨 時 差 額 而 產 生 之 遞 延 稅 項 資 產 遞 延 稅 項 資 產 之 賬 面 值 於 各 報 告 期 結 束 時 作 檢 討, 並 在 沒 可 能 會 有 足 夠 應 課 稅 溢 利 收 回 全 部 或 部 份 資 產 時 作 調 減 遞 延 稅 項 資 產 及 負 債 按 照 於 報 告 期 結 束 前 已 實 施 或 大 致 實 施 之 稅 率 ( 及 稅 法 ), 以 預 訂 於 償 還 負 債 或 變 現 資 產 之 期 間 內 之 稅 率 計 算 遞 延 稅 項 負 債 及 資 產 之 計 算 反 映 出 於 報 告 期 末 將 依 循 本 集 團 所 預 計 收 回 資 產 或 償 還 負 債 賬 面 值 之 方 式 之 稅 務 後 果 就 計 量 遞 延 稅 項 而 言, 利 用 公 平 值 模 型 計 量 之 投 資 物 業 之 賬 面 值 乃 假 設 通 過 銷 售 全 數 收 回, 惟 該 假 設 被 推 翻 則 除 外 當 投 資 物 業 可 予 折 舊 及 於 本 集 團 之 業 務 模 式 ( 其 業 務 目 標 乃 隨 時 間 消 耗 投 資 物 業 所 包 含 之 絕 大 部 分 經 濟 利 益 ) 內 持 有 時, 有 關 假 設 會 被 推 翻 倘 有 關 假 設 被 推 翻, 則 上 述 投 資 物 業 之 遞 延 稅 項 根 據 香 港 會 計 準 則 第 12 號 所 載 之 上 述 一 般 原 則 ( 即 根 據 收 回 有 關 物 業 之 預 期 方 式 ) 計 量 本 期 及 遞 延 稅 項 於 損 益 內 確 認, 惟 倘 本 期 及 遞 延 稅 項 關 於 在 其 他 全 面 收 入 或 直 接 在 權 益 確 認 之 項 目, 則 分 別 於 其 他 全 面 收 入 或 直 接 於 權 益 確 認 就 因 對 業 務 合 併 進 行 初 始 會 計 處 理 而 產 生 之 當 期 稅 項 或 遞 延 稅 項 而 言, 稅 務 影 響 乃 計 入 業 務 合 併 之 會 計 處 理 內

76 3. 物 業 及 設 備 按 成 本 或 公 平 值 減 隨 後 累 積 折 舊 及 累 積 減 值 虧 損 ( 如 有 ) 列 賬 所 持 有 用 作 生 產 或 供 應 貨 品 或 服 務, 或 行 政 用 途 之 租 賃 土 地 ( 分 類 為 融 資 租 約 ) 及 樓 宇 以 重 估 金 額 ( 即 重 估 日 期 之 公 平 值 減 其 後 累 計 折 舊 及 其 後 累 計 減 值 虧 損 ( 如 有 )) 於 綜 合 財 務 狀 況 表 中 列 賬 重 估 須 依 據 充 分 規 則, 使 報 告 期 末 之 賬 面 值 與 採 用 公 平 值 釐 定 之 估 值 不 會 出 現 重 大 差 別 當 物 業 及 設 備 項 目 被 重 新 分 類 為 持 作 出 售 ( 在 此 情 況 下, 該 項 目 以 香 港 財 務 報 告 準 則 第 5 號 持 作 出 售 的 非 流 動 資 產 及 已 終 止 業 務 入 賬 ) 時, 該 項 目 將 立 即 重 估, 隨 後 方 重 新 分 類 為 持 作 出 售 重 估 租 賃 土 地 及 樓 宇 所 引 致 之 任 何 重 估 增 值 於 其 他 全 面 收 入 中 確 認 及 累 計 為 物 業 重 估 儲 備, 惟 若 其 沖 銷 先 前 於 損 益 內 確 認 之 同 一 資 產 之 重 估 減 值, 則 有 關 增 值 計 入 損 益 表, 惟 以 先 前 扣 除 之 減 值 為 限 資 產 重 估 產 生 之 賬 面 淨 值 減 少 於 損 益 表 中 確 認, 惟 以 超 出 先 前 重 估 該 資 產 之 物 業 重 估 儲 備 之 結 餘 ( 如 有 ) 為 限 隨 後 出 售 或 棄 用 重 估 資 產 時, 應 佔 重 估 盈 餘 轉 撥 至 保 留 溢 利 累 計 虧 損 折 舊 乃 按 物 業 及 設 備 之 估 計 可 使 用 年 期 以 直 線 法 確 認 以 撇 銷 其 成 本 或 公 平 值 ( 減 去 其 剩 餘 價 值 ) 估 計 可 使 用 年 期 剩 餘 價 值 及 折 舊 方 法 於 各 報 告 期 末 檢 討, 估 計 變 動 之 影 響 按 預 提 基 準 入 賬 根 據 融 資 租 賃 持 有 之 資 產 於 其 預 計 可 使 用 年 期 按 與 自 有 資 產 相 同 之 基 準 折 舊 然 而, 倘 無 法 合 理 確 定 於 租 期 屆 滿 前 可 獲 得 擁 有 權, 則 資 產 按 租 賃 年 期 及 其 可 使 用 年 期 中 較 短 者 折 舊 物 業 及 設 備 項 目 於 出 售 或 當 預 期 持 續 使 用 該 資 產 不 再 帶 來 未 來 經 濟 利 益 時 終 止 確 認 出 售 或 廢 棄 物 業 及 設 備 項 目 產 生 之 任 何 收 益 或 虧 損 按 出 售 所 得 款 項 與 資 產 賬 面 值 間 之 差 額 計 算, 並 於 損 益 中 確 認 投 資 物 業 乃 為 賺 取 租 金 及 或 作 資 本 升 值 而 持 有 之 物 業 投 資 物 業 初 步 按 成 本 值 計 量, 包 任 何 直 接 應 佔 支 出 初 步 確 認 後, 投 資 物 業 即 採 用 公 平 值 模 式 按 公 平 值 計 量 投 資 物 業 公 平 值 變 動 產 生 之 收 益 或 虧 損 於 其 產 生 之 期 間 於 損 益 內 確 認 一 項 投 資 物 業 於 出 售 後 或 當 該 項 投 資 物 業 永 久 不 再 使 用 或 預 計 不 會 從 其 出 售 中 獲 得 任 何 日 後 經 濟 利 益 時 終 止 確 認 因 終 止 確 認 該 項 物 業 而 產 生 之 任 何 盈 虧 ( 以 出 售 所 得 款 項 淨 額 與 該 項 資 產 之 賬 面 值 兩 者 之 差 額 計 算 ) 計 入 該 物 業 終 止 確 認 之 期 間 之 損 益

77 3. 分 開 收 購 之 無 形 資 產 分 開 收 購 及 可 使 用 年 期 有 限 之 無 形 資 產 按 成 本 減 累 計 攤 銷 及 任 何 累 計 減 值 虧 損 列 賬, 並 按 其 估 計 可 使 用 年 期 以 直 線 法 攤 銷 估 計 可 使 用 年 期 及 攤 銷 方 法 於 各 報 告 期 末 檢 討, 估 計 任 何 變 動 之 影 響 按 預 提 基 準 入 賬 分 開 收 購 及 可 使 用 年 期 無 限 之 無 形 資 產 按 成 本 減 其 後 任 何 累 計 減 值 虧 損 列 賬 ( 參 見 下 文 有 關 有 形 及 無 形 資 產 減 值 虧 損 之 會 計 政 策 ) 因 終 止 確 認 無 形 資 產 而 產 生 之 任 何 盈 虧 以 出 售 所 得 款 項 淨 額 與 該 項 資 產 賬 面 值 之 差 額 計 算, 並 計 入 該 資 產 終 止 確 認 之 期 間 之 損 益 研 究 和 開 發 支 出 研 究 活 動 之 支 出 在 其 發 生 期 間 確 認 為 費 用 僅 在 以 下 所 有 各 項 得 到 證 明 時, 開 發 ( 或 內 部 項 目 之 開 發 階 段 ) 產 生 之 內 部 無 形 資 產 方 予 確 認 : 完 成 該 無 形 資 產 以 使 其 能 使 用 或 出 售, 在 技 術 上 可 行 ; 有 完 成 該 無 形 資 產 並 使 用 或 出 售 它 之 意 圖 ; 有 能 力 使 用 或 出 售 該 無 形 資 產 ; 該 無 形 資 產 如 何 產 生 很 可 能 的 未 來 經 濟 利 益 ; 有 足 夠 的 技 術 財 務 資 源 及 其 他 資 源 支 援, 以 完 成 該 無 形 資 產 之 開 發, 並 使 用 或 出 售 該 無 形 資 產 ; 以 及 歸 屬 於 該 無 形 資 產 開 發 階 段 之 支 出 能 夠 可 靠 地 計 量 內 部 產 生 之 無 形 資 產 之 初 步 確 認 金 額 是 自 無 形 資 產 首 次 滿 足 上 述 確 認 標 準 後 所 發 生 之 支 出 總 額 如 果 開 發 支 出 不 能 確 認 為 內 部 產 生 之 無 形 資 產, 開 發 支 出 應 確 認 為 其 發 生 期 間 之 損 益 在 初 步 確 認 之 後, 內 部 產 生 之 無 形 資 產 應 按 與 單 獨 取 得 之 無 形 資 產 相 同 之 基 礎, 以 成 本 減 去 累 計 攤 銷 額 和 累 計 減 值 虧 損 後 之 餘 額 列 示

78 3. 於 業 務 合 併 中 收 購 之 無 形 資 產 於 業 務 合 併 時 收 購 之 無 形 資 產 與 商 譽 分 開 確 認, 並 按 其 於 收 購 日 期 之 公 平 值 初 步 確 認 初 步 確 認 後, 可 使 用 年 期 有 限 之 無 形 資 產 乃 按 成 本 扣 除 累 計 攤 銷 及 任 何 累 計 減 值 虧 損 列 賬 有 限 可 使 用 年 期 之 無 形 資 產 攤 銷 乃 按 直 線 基 準 於 其 估 計 可 使 用 年 期 撥 備 另 一 方 面, 無 限 可 使 用 年 期 之 無 形 資 產 乃 按 成 本 減 任 何 其 後 累 計 減 值 虧 損 入 賬 ( 參 見 下 文 有 關 有 形 及 無 形 資 產 減 值 虧 損 之 會 計 政 策 ) 存 貨 乃 按 成 本 及 可 變 現 淨 值 之 較 低 者 入 賬 成 本 按 加 權 平 均 法 計 算 於 報 告 期 末, 本 集 團 檢 討 其 有 限 使 用 年 期 之 有 形 及 無 形 資 產 之 賬 面 值, 以 釐 定 是 否 有 跡 象 顯 示 該 等 資 產 出 現 減 值 虧 損 倘 出 現 任 何 有 關 跡 象, 則 須 估 計 資 產 之 可 收 回 金 額, 以 釐 定 減 值 虧 損 之 程 度 ( 如 有 ) 倘 不 能 估 計 單 一 資 產 之 可 收 回 金 額, 則 本 集 團 會 估 計 其 資 產 所 屬 賺 取 現 金 單 位 之 可 收 回 金 額 於 可 識 別 合 理 一 致 分 配 基 準 之 情 況 下, 企 業 資 產 亦 會 獲 分 配 至 個 別 賺 取 現 金 單 位, 或 於 可 識 別 合 理 一 致 分 配 基 準 之 情 況 下 獲 分 配 至 最 小 類 別 之 賺 取 現 金 單 位 並 無 限 定 使 用 年 期 之 無 形 資 產 及 未 可 供 使 用 之 無 形 資 產 至 少 每 年 會 進 行 減 值 測 試, 並 會 於 有 跡 象 顯 示 該 等 資 產 可 能 減 值 時 進 行 減 值 測 試 可 收 回 金 額 為 公 平 值 減 出 售 成 本 與 使 用 價 值 兩 者 之 較 高 者 於 評 估 使 用 價 值 時, 估 計 未 來 現 金 流 量 使 用 反 映 貨 幣 價 值 現 行 市 場 評 估 及 該 資 產 之 特 定 風 險 ( 估 計 未 來 現 金 流 量 未 就 此 作 出 調 整 ) 之 稅 前 貼 現 率 貼 現 至 現 值 倘 若 一 項 資 產 ( 或 賺 取 現 金 單 位 ) 之 可 收 回 金 額 預 計 低 於 其 賬 面 值, 該 資 產 ( 或 賺 取 現 金 單 位 ) 之 賬 面 值 則 被 減 至 其 可 收 回 金 額 減 值 虧 損 則 即 時 於 損 益 確 認 為 開 支 倘 其 後 於 回 撥 減 值 虧 損 時, 資 產 ( 或 賺 取 現 金 單 位 ) 之 賬 面 值 可 調 高 至 重 新 估 計 之 可 收 回 金 額, 惟 因 此 而 增 加 之 賬 面 值 不 可 高 於 該 資 產 ( 或 賺 取 現 金 單 位 ) 於 過 往 年 度 未 經 確 認 減 值 虧 損 前 之 賬 面 值 撥 回 之 減 值 虧 損 可 即 時 被 確 認 為 收 入

79 3. 財 務 資 產 及 財 務 負 債 乃 當 某 集 團 實 體 成 為 票 據 合 同 條 文 之 訂 約 方 時 在 綜 合 財 務 狀 況 表 上 確 認 財 務 資 產 及 財 務 負 債 按 公 平 值 初 步 確 認 收 購 或 發 行 財 務 資 產 及 財 務 負 債 直 接 應 佔 之 交 易 成 本 ( 按 公 平 值 於 損 益 中 列 賬 之 財 務 資 產 及 財 務 負 債 除 外 ) 乃 於 初 步 確 認 時 加 入 財 務 資 產 或 財 務 負 債 之 公 平 值 或 自 財 務 資 產 或 財 務 負 債 之 公 平 值 內 扣 除 ( 如 適 用 ) 收 購 按 公 平 值 於 損 益 中 列 賬 之 財 務 資 產 或 財 務 負 債 直 接 應 佔 之 交 易 成 本 即 時 於 損 益 中 確 認 當 且 僅 當 本 集 團 現 時 擁 有 合 法 可 強 制 執 行 權 利 抵 銷 有 關 已 確 認 金 額 時, 方 會 將 財 務 資 產 與 財 務 負 債 相 互 抵 銷, 並 將 抵 銷 後 之 淨 額 於 綜 合 財 務 狀 況 表 中 呈 列, 而 且 有 意 以 淨 額 方 式 結 算, 或 同 時 變 現 資 產 及 清 償 負 債 本 集 團 之 財 務 資 產 歸 入 下 列 兩 個 類 別 之 其 中 一 個, 包 括 按 公 平 值 於 損 益 中 列 賬 之 財 務 資 產 ( 按 公 平 值 於 損 益 中 列 賬 之 財 務 資 產 ) 以 及 貸 款 及 應 收 款 項 分 類 取 決 於 財 務 資 產 之 性 質 及 用 途, 並 於 初 步 確 認 時 確 定 所 有 常 規 購 買 或 出 售 之 財 務 資 產 乃 按 交 易 日 基 準 確 認 及 終 止 確 認 常 規 購 買 或 出 售 乃 購 買 或 出 售 財 務 資 產, 並 要 求 於 市 場 上 按 規 則 或 慣 例 設 定 之 時 間 框 架 內 付 運 資 產 實 際 利 息 法 實 際 利 息 法 為 計 算 財 務 資 產 攤 銷 成 本 及 於 有 關 期 間 分 配 利 息 收 入 之 方 法 實 際 利 率 為 於 財 務 資 產 預 計 年 期 或 較 短 期 間 ( 如 適 用 ) 內 將 估 計 未 來 現 金 收 入 ( 包 括 組 成 實 際 利 率 一 部 份 而 已 付 或 已 收 之 全 部 費 用 交 易 成 本 及 其 他 溢 價 或 折 讓 ) 準 確 折 現 為 該 工 具 初 步 確 認 時 賬 面 淨 額 所 使 用 之 利 率 貸 款 及 應 收 款 項 的 收 入 按 實 際 利 率 基 準 確 認 按 公 平 值 於 損 益 中 列 賬 之 財 務 資 產 按 公 平 值 於 損 益 中 列 賬 之 財 務 資 產 指 持 作 買 賣 之 資 產 一 項 財 務 資 產 將 分 類 為 持 作 交 易, 倘 : 收 購 該 資 產 時 主 要 之 目 的 是 為 了 近 期 銷 售 ; 或 屬 於 本 集 團 集 中 管 理 之 可 識 別 財 務 工 具 組 合 之 一 部 份, 並 且 實 際 按 照 短 期 獲 利 方 式 進 行 管 理 ; 或 屬 於 不 被 指 定 的 及 有 效 對 沖 工 具 之 衍 生 工 具 於 初 步 確 認 後, 按 公 平 值 於 損 益 中 列 賬 之 財 務 資 產 按 公 平 值 計 量, 而 重 新 計 量 產 生 之 公 平 值 變 動 則 直 接 計 入 變 動 產 生 期 內 之 損 益 內 於 損 益 確 認 之 收 益 或 虧 損 淨 額 不 包 括 於 財 務 資 產 賺 取 之 任 何 股 息 或 權 益

80 3. 貸 款 及 應 收 款 項 貸 款 及 應 收 款 項 為 具 固 定 或 可 釐 定 款 項 而 並 無 活 躍 市 場 報 價 之 非 衍 生 財 務 資 產 於 初 步 確 認 後, 貸 款 及 應 收 款 項 包 括 應 收 賬 款 應 收 貸 款 提 供 予 一 家 聯 營 公 司 之 貸 款 按 金 及 其 他 應 收 款 項 銀 行 存 款 及 銀 行 結 餘, 均 按 採 用 實 際 利 息 法 計 算 之 已 攤 銷 成 本 減 任 何 已 識 別 減 值 虧 損 計 量 ( 參 見 下 文 有 關 貸 款 及 應 收 款 項 減 值 虧 損 之 會 計 政 策 ) 貸 款 及 應 收 款 項 於 報 告 期 末 獲 評 估 是 否 存 有 減 值 跡 象 倘 出 現 客 觀 性 證 據, 即 因 初 步 確 認 後 產 生 之 一 項 或 多 項 事 項, 導 致 估 計 未 來 現 金 流 量 受 到 影 響, 則 貸 款 及 應 收 款 項 將 視 為 減 值 減 值 之 客 觀 證 據 可 包 括 : 發 行 人 或 交 易 對 手 有 重 大 財 務 困 難 ; 或 違 反 合 約, 如 拖 欠 償 還 利 息 及 本 金 ; 或 借 款 人 可 能 破 產 或 進 行 其 他 財 務 重 組 就 若 干 類 別 之 貸 款 及 應 收 款 項 ( 例 如 因 與 保 證 金 客 戶 買 賣 證 券 及 股 票 期 權 業 務 而 產 生 之 應 收 貸 款 及 應 收 賬 款 ) 而 言, 不 會 單 獨 作 出 減 值 之 資 產 會 於 其 後 彙 集 一 併 評 估 減 值 應 收 賬 款 組 合 出 現 減 值 之 客 觀 證 據 包 括 本 集 團 過 往 收 款 記 錄 以 及 國 家 或 地 區 經 濟 狀 況 出 現 明 顯 變 動 導 致 應 收 賬 款 未 能 償 還 減 值 虧 損 數 額 乃 資 產 之 賬 面 值 與 按 財 務 資 產 原 實 際 利 率 貼 現 之 估 計 未 來 現 金 流 量 現 值 之 差 額 與 所 有 貸 款 及 應 收 款 項 有 關 之 減 值 虧 損 會 直 接 於 賬 面 值 中 扣 減, 惟 應 收 賬 款 及 應 收 貸 款 除 外, 其 賬 面 值 會 透 過 撥 備 賬 作 出 扣 減 撥 備 賬 內 之 賬 面 值 變 動 會 於 損 益 中 確 認 當 債 項 被 視 為 不 可 收 回 時, 其 將 於 撥 備 賬 內 撇 銷 之 前 已 撇 銷 之 款 項 如 其 後 收 回, 將 撥 回 損 益 內 如 在 隨 後 期 間, 減 值 虧 損 金 額 減 少, 而 有 關 減 少 在 客 觀 上 與 確 認 減 值 後 發 生 之 事 件 有 關, 則 先 前 已 確 認 之 減 值 虧 損 將 透 過 損 益 予 以 撥 回, 惟 該 資 產 於 減 值 被 撥 回 當 日 之 賬 面 值 不 得 超 過 未 確 認 減 值 時 之 已 攤 銷 成 本

81 3. 集 團 實 體 發 行 之 財 務 負 債 及 股 本 工 具 乃 根 據 合 約 安 排 之 性 質 與 財 務 負 債 及 股 本 工 具 之 定 義 分 類 為 財 務 負 債 或 權 益 股 本 工 具 股 本 工 具 乃 證 明 本 集 團 於 扣 減 所 有 其 負 債 之 資 產 中 擁 有 剩 餘 權 益 之 任 何 合 約 本 公 司 發 行 之 股 本 工 具 乃 按 已 收 所 得 款 項 ( 扣 除 直 接 發 行 成 本 ) 記 賬 本 公 司 之 股 本 工 具 之 回 購 直 接 於 權 益 確 認 及 扣 減 購 買 出 售 發 行 或 註 銷 本 公 司 之 股 本 工 具 時 並 無 於 損 益 確 認 收 益 或 虧 損 實 際 利 息 法 實 際 利 息 法 為 計 算 財 務 負 債 之 攤 銷 成 本 以 及 分 配 在 有 關 期 間 內 所 發 生 之 利 息 支 出 之 方 法 實 際 利 息 是 可 準 確 透 過 財 務 負 債 之 預 計 可 用 年 期 或 ( 倘 適 用 ) 在 較 短 期 間 內 對 估 計 未 來 現 金 付 款 ( 包 括 已 支 付 或 收 取 的 構 成 實 際 利 息 一 部 份 之 所 有 費 用 及 開 支 交 易 成 本 及 其 他 溢 價 或 折 讓 ) 恰 好 折 現 為 該 工 具 初 步 確 認 時 賬 面 淨 額 所 使 用 之 利 率 利 息 開 支 按 實 際 利 率 基 準 確 認 財 務 負 債 財 務 負 債 ( 包 括 應 付 賬 款 應 計 負 債 及 其 他 應 付 款 項 借 款 及 來 自 一 間 附 屬 公 司 之 一 位 非 控 股 股 東 之 貸 款 ) 乃 採 用 實 際 利 息 法 攤 銷 成 本 計 算 可 換 股 票 據 包 括 負 債 及 股 本 部 份 本 集 團 所 發 行 之 可 換 股 票 據 包 括 負 債 提 前 贖 回 選 擇 權 及 換 股 權 部 份, 於 初 步 確 認 時 須 分 別 歸 類 為 其 各 自 之 項 目 倘 可 換 股 權 將 透 過 以 固 定 金 額 之 現 金 或 其 他 財 務 資 產 換 取 固 定 數 目 之 本 公 司 之 股 本 工 具 而 結 算, 則 分 類 為 股 本 工 具 提 前 贖 回 選 擇 權 指 債 券 持 有 人 選 擇 於 到 期 日 前 贖 回 於 初 步 確 認 時, 負 債 部 份 之 公 平 值 乃 按 類 似 不 可 轉 換 債 務 之 現 行 市 場 利 率 釐 定 提 前 贖 回 選 擇 權 以 公 平 值 確 認 發 行 可 換 股 票 據 之 所 得 款 項 與 轉 至 負 債 部 份 及 提 前 贖 回 選 擇 權 部 份 之 公 平 值 之 差 額, 即 代 表 可 讓 持 有 人 將 票 據 兌 換 為 股 本 權 益 之 換 股 權, 應 列 入 股 本 ( 可 換 股 票 據 權 益 儲 備 )

82 3. 可 換 股 票 據 包 括 負 債 及 股 本 部 份 ( 續 ) 於 往 後 期 間, 可 換 股 票 據 之 負 債 部 份, 乃 採 用 實 際 利 息 法 按 攤 銷 成 本 列 賬 提 前 贖 回 選 擇 權 以 公 平 值 計 量, 公 平 值 之 變 動 於 損 益 確 認 股 本 權 益 部 份, 即 可 將 負 債 部 份 兌 換 為 本 公 司 普 通 股 之 期 權, 將 保 留 於 可 換 股 票 據 股 本 權 益 儲 備, 直 至 附 設 之 期 權 獲 行 使 ( 在 此 情 況, 可 換 股 票 據 權 益 儲 備 之 結 餘 將 轉 撥 至 股 份 溢 價 ) 倘 期 權 於 到 期 日 尚 未 獲 行 使, 則 可 換 股 票 據 權 益 儲 備 之 結 餘 將 撥 至 保 留 溢 利 期 權 兌 換 或 到 期 時 將 不 會 於 損 益 中 確 認 任 何 收 益 或 虧 損 有 關 發 行 可 換 股 票 據 之 交 易 成 本 按 所 得 款 項 總 額 之 分 配 比 例 分 配 至 負 債 提 前 贖 回 選 擇 權 部 份 及 股 本 部 份 有 關 股 本 部 份 之 交 易 成 本 直 接 計 入 權 益 有 關 提 前 贖 回 選 擇 權 部 份 之 交 易 成 本 即 時 計 入 損 益 有 關 負 債 部 份 之 交 易 成 本 計 入 負 債 部 份 賬 面 值, 並 使 用 實 際 利 息 法 於 可 換 股 票 據 期 限 內 攤 銷 可 換 股 票 據 透 過 提 前 行 使 贖 回 選 擇 權 而 於 到 期 前 贖 回 時, 可 換 股 票 據 之 財 務 負 債 部 份 之 攤 銷 成 本 按 初 步 確 認 可 換 股 票 據 之 財 務 負 債 部 份 時 之 原 有 實 際 利 率 貼 現 經 修 訂 估 計 之 應 付 現 金 流 後 重 新 計 量 先 前 攤 銷 成 本 賬 面 值 與 近 期 重 新 計 量 金 額 之 差 額 將 於 損 益 內 確 認 相 關 權 益 部 份 轉 至 保 留 溢 利 累 計 虧 損 衍 生 財 務 工 具 衍 生 工 具 初 步 按 於 衍 生 工 具 合 約 訂 立 當 日 的 公 平 值 確 認, 其 後 以 其 於 各 報 告 期 末 之 公 平 值 重 新 計 量 所 得 收 益 或 虧 損 即 時 於 損 益 確 認 僅 於 資 產 現 金 流 量 之 合 約 權 利 屆 滿 時, 本 集 團 方 會 終 止 確 認 財 務 資 產 於 終 止 確 認 財 務 資 產 時, 資 產 賬 面 值 與 已 收 取 及 將 收 取 代 價 及 已 於 其 他 全 面 收 入 確 認 及 權 益 累 計 之 累 計 損 益 之 總 和 之 差 額, 將 於 損 益 確 認 財 務 負 債 只 有 在 相 關 合 約 訂 明 之 責 任 獲 免 除 取 消 或 終 止 時, 方 會 被 終 止 確 認 獲 終 止 確 認 之 財 務 負 債 之 賬 面 值 與 已 付 及 應 付 代 價 間 差 額 會 於 損 益 確 認

83 3. 授 予 提 供 予 本 集 團 服 務 的 本 集 團 僱 員 之 購 股 權 僱 員 為 換 取 授 出 購 股 權 而 提 供 服 務 之 公 平 值 確 認 為 開 支 開 支 總 額 乃 參 考 已 授 購 股 權 於 授 出 當 日 之 公 平 值 ( 不 計 及 任 何 服 務 及 非 市 場 表 現 歸 屬 條 件 ) 釐 定 有 關 服 務 及 非 市 場 表 現 歸 屬 條 件 計 入 有 關 預 期 可 歸 屬 之 購 股 權 數 目 之 假 設 內 開 支 總 額 於 歸 屬 期 間 ( 即 所 有 指 定 歸 屬 條 件 獲 滿 足 之 期 間 ) 內 確 認, 並 在 權 益 ( 購 股 權 儲 備 ) 作 出 相 應 增 加 於 報 告 期 末, 本 集 團 會 對 預 期 最 終 歸 屬 之 購 股 權 之 估 計 數 目 進 行 修 訂 歸 屬 期 內 修 訂 原 先 估 計 之 影 響 ( 如 有 ) 在 損 益 確 認 以 便 累 計 費 用 可 反 映 經 修 訂 估 計, 並 對 購 股 權 儲 備 作 出 相 應 調 整 購 股 權 獲 行 使 時, 先 前 於 購 股 權 儲 備 中 確 認 之 金 額 將 轉 撥 至 股 份 溢 價 當 購 股 權 於 歸 屬 日 後 被 沒 收 或 於 到 期 日 仍 未 獲 行 使, 先 前 於 購 股 權 儲 備 中 確 認 之 金 額 將 轉 撥 至 累 計 虧 損 授 予 顧 問 的 購 股 權 為 換 取 服 務 而 發 行 的 購 股 權 按 收 到 之 服 務 之 公 平 值 計 量, 除 非 有 關 公 平 值 無 法 可 靠 計 量, 在 此 情 況 下 收 到 的 服 務 參 考 授 出 的 購 股 權 之 公 平 值 計 量 當 交 易 對 手 提 供 服 務 時, 所 得 服 務 之 公 平 值 確 認 為 開 支, 並 在 權 益 ( 購 股 權 儲 備 ) 作 出 相 應 增 加, 除 非 服 務 符 合 資 格 確 認 為 資 產 4. 於 應 用 附 註 3 所 述 之 本 集 團 之 會 計 政 策 時, 本 公 司 董 事 須 對 未 能 透 過 其 他 來 源 確 定 之 資 產 及 負 債 之 賬 面 值 作 出 判 斷 估 計 及 假 設 所 作 出 之 估 計 及 相 關 假 設 乃 以 過 往 經 驗 及 其 他 被 視 為 相 關 之 因 素 為 基 準 實 際 業 績 可 能 與 該 等 估 計 有 異 估 計 及 相 關 假 設 乃 以 持 續 基 準 審 閱 倘 會 計 估 計 之 修 訂 僅 影 響 進 行 修 訂 之 期 間, 則 於 該 期 間 確 認, 或 倘 修 訂 會 影 響 目 前 及 未 來 期 間, 則 會 於 目 前 及 未 來 期 間 確 認

84 4. 以 下 為 董 事 於 應 用 實 體 會 計 政 策 過 程 中 所 作 出 而 對 於 財 務 報 表 確 認 之 金 額 具 有 重 大 影 響 之 重 要 判 斷, 涉 及 估 計 者 除 外 ( 見 下 文 ) 於 時 富 金 融 之 控 制 權 誠 如 附 註 2 及 附 註 50 所 披 露, 於 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 獲 採 納 後, 時 富 金 融 被 視 為 本 集 團 之 附 屬 公 司, 儘 管 本 集 團 所 持 之 時 富 金 融 股 權 於 二 零 一 零 年 十 月 十 一 日 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 期 間 介 乎 41.55% 與 42.75% 之 間 董 事 基 於 本 集 團 是 否 有 實 際 能 力 單 方 面 掌 控 時 富 金 融 之 相 關 業 務 而 評 估 本 集 團 是 否 於 時 富 金 融 擁 有 控 制 權 在 作 出 判 斷 之 過 程 中, 董 事 考 慮 到 本 集 團 所 持 之 絕 對 支 配 比 例 投 票 權 相 對 於 其 他 投 票 權 持 有 人 之 投 票 權 規 模 及 股 權 分 散 程 度 其 他 合 約 安 排 產 生 之 權 利, 以 及 任 何 其 他 事 實 及 情 況 ( 包 括 股 東 於 過 往 股 東 大 會 之 參 與 率 及 投 票 方 式 ), 認 為 儘 管 本 集 團 於 時 富 金 融 之 股 權 不 足 50%, 本 集 團 自 二 零 一 零 年 十 月 十 一 日 起 並 未 失 去 對 時 富 金 融 之 控 制 權, 而 根 據 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號, 時 富 金 融 於 整 個 相 關 報 告 期 間 符 合 作 為 本 集 團 附 屬 公 司 之 資 格 以 下 為 報 告 期 末 有 重 大 可 能 使 下 個 財 政 年 度 資 產 及 負 債 賬 面 值 須 作 重 大 調 整 而 與 未 來 有 關 之 主 要 假 設 及 估 計 不 確 定 性 之 其 他 主 要 來 源 所 得 稅 因 無 法 預 測 相 關 附 屬 公 司 之 未 來 溢 利 流, 概 無 就 餘 下 可 扣 減 臨 時 差 額 及 估 計 未 動 用 稅 項 虧 損 約 51,005,000 港 元 及 723,393,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :31,339,000 港 元 及 623,611,000 港 元 ) 於 本 集 團 綜 合 財 務 狀 況 表 確 認 遞 延 稅 項 資 產 變 現 遞 延 稅 項 資 產 主 要 視 乎 是 否 有 足 夠 未 來 溢 利 或 將 來 可 供 利 用 之 應 課 稅 臨 時 差 額 而 定 倘 未 來 產 生 之 實 際 溢 利 高 於 預 期, 或 會 進 一 步 確 認 有 關 未 動 用 稅 項 虧 損 之 遞 延 稅 項 資 產, 並 在 確 認 期 間 於 損 益 確 認 商 譽 無 形 資 產 及 物 業 及 設 備 之 估 計 減 值 釐 定 是 否 需 作 出 減 值, 須 估 計 相 關 無 形 資 產 及 物 業 及 設 備 之 可 收 回 金 額 或 商 譽 無 形 資 產 及 物 業 及 設 備 所 屬 各 賺 取 現 金 單 位 ( 賺 取 現 金 單 位 ) 之 可 收 回 金 額, 即 使 用 價 值 與 公 平 值 減 銷 售 成 本 之 較 高 者 倘 有 任 何 迹 象 表 明 一 項 資 產 可 能 減 值, 則 須 就 個 別 資 產 估 計 其 可 收 回 金 額 倘 不 能 估 計 個 別 資 產 之 可 收 回 金 額, 則 本 集 團 須 釐 定 資 產 所 屬 賺 取 現 金 單 位 之 可 收 回 金 額 使 用 價 值 計 算 要 求 本 集 團 估 計 預 期 產 生 自 相 關 資 產 或 賺 取 現 金 單 位 之 日 後 現 金 流 量 及 合 適 之 貼 現 率 以 計 算 現 值 貼 現 率 乃 反 映 目 前 金 額 時 間 值 及 並 未 調 整 未 來 現 金 流 量 估 計 的 資 產 或 賺 取 現 金 單 位 風 險 的 市 場 評 估 當 現 實 未 來 現 金 流 量 少 於 預 期, 或 由 於 事 實 及 情 況 出 現 不 利 變 動 而 下 調 未 來 估 計 現 金 流 量, 重 大 減 值 虧 損 則 可 能 產 生 相 關 資 產 及 各 賺 取 現 金 單 位 之 可 收 回 金 額 計 算 方 法 之 詳 情 分 別 於 附 註 22 及 23 披 露

85 4. 應 收 經 紀 商 賬 款 之 估 計 減 值 如 附 註 26 所 述, 根 據 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 可 獲 得 之 最 佳 資 料, 本 公 司 董 事 已 評 估 可 能 無 法 收 回 之 明 富 環 球 香 港 有 限 公 司 ( 明 富 環 球 香 港 ) 代 表 其 客 戶 持 有 之 賬 款 結 餘 30,363,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :102,173,000 港 元 ) 之 估 計 補 償 之 撥 備, 該 公 司 正 進 行 清 盤 董 事 認 為, 本 集 團 於 報 告 期 末 將 收 回 賬 面 金 額 倘 該 事 件 之 發 展 所 顯 示 之 結 果 差 於 預 期, 則 將 於 事 件 發 生 期 間 於 綜 合 全 面 收 益 表 中 確 認 減 值 呆 壞 賬 撥 備 本 集 團 之 呆 壞 賬 撥 備 政 策 乃 基 於 應 收 賬 款 之 收 回 率 賬 齡 分 析 評 估 相 關 抵 押 品 之 估 值 及 管 理 層 之 判 斷 於 估 計 此 等 應 收 賬 款 最 終 能 否 變 現 時 須 作 出 大 量 判 斷, 包 括 評 估 拖 欠 還 款 客 戶 之 現 有 信 譽 及 過 往 收 款 記 錄 倘 此 等 客 戶 財 務 狀 況 惡 化 及 還 款 能 力 減 損, 可 能 須 就 此 作 出 額 外 撥 備 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 應 收 賬 款 及 應 收 貸 款 之 總 賬 面 值 ( 扣 除 呆 壞 賬 撥 備 ) 分 別 為 920,627,000 港 元 及 61,496,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :815,030,000 港 元 及 44,492,000 港 元 ) 5. 本 集 團 管 理 其 資 本, 以 確 保 其 各 實 體 可 持 續 經 營, 並 透 過 優 化 債 務 及 股 權 平 衡, 為 股 東 帶 來 最 大 回 報 本 集 團 資 本 結 構 包 括 債 務 ( 包 括 附 註 34 披 露 之 借 款 ) 以 及 本 公 司 擁 有 人 應 佔 權 益 ( 包 括 附 註 36 披 露 之 已 發 行 股 本 綜 合 權 益 變 動 表 披 露 之 儲 備 及 保 留 盈 利 累 計 虧 損 ) 管 理 層 會 檢 討 資 本 架 構, 考 慮 資 本 成 本 及 各 類 資 本 之 相 關 風 險 故 此, 本 集 團 將 透 過 支 付 股 息 發 行 新 股 份 及 發 行 新 債 務 或 贖 回 現 有 債 務, 以 使 其 整 體 資 本 結 構 均 衡 發 展 本 集 團 之 整 體 策 略 於 年 內 並 無 變 動 若 干 集 團 實 體 受 香 港 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 ( 證 監 會 ) 規 管, 並 須 根 據 香 港 證 券 及 期 貨 ( 財 政 資 源 ) 規 則 ( 證 券 及 期 貨 ( 財 政 資 源 ) 規 則 ) 遵 守 財 政 資 源 規 定 本 集 團 受 規 管 實 體 須 遵 守 證 券 及 期 貨 ( 財 政 資 源 ) 規 則 下 之 最 低 繳 足 股 本 規 定 及 流 動 資 金 規 定 管 理 層 每 日 均 會 監 察 實 體 之 流 動 資 金 水 平, 以 確 保 彼 等 符 合 香 港 證 券 及 期 貨 ( 財 政 資 源 ) 規 則 之 最 低 流 動 資 金 規 定 本 集 團 受 規 管 實 體 於 兩 年 內 一 直 遵 守 證 券 及 期 貨 ( 財 政 資 源 ) 規 則 之 資 金 規 定

86 6. 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 財 務 資 產 持 作 買 賣 之 投 資 123,206 26,961 貸 款 及 應 收 款 項 ( 包 括 現 金 及 現 金 等 價 物 ) 2,209,627 2,170,986 財 務 負 債 攤 銷 成 本 2,246,603 2,028,839 本 集 團 之 主 要 財 務 工 具 包 括 應 收 及 應 付 賬 款 按 金 及 其 他 應 收 款 項 股 本 投 資 債 務 證 券 及 投 資 基 金 銀 行 結 餘 及 存 款 提 供 予 一 家 聯 營 公 司 之 貸 款 應 收 貸 款 應 收 關 聯 公 司 款 項 來 自 附 屬 公 司 之 一 位 非 控 股 股 東 之 貸 款 可 換 股 票 據 應 計 負 債 及 其 他 應 付 款 項, 以 及 借 款 該 等 財 務 工 具 之 詳 情 於 相 關 附 註 中 披 露 與 該 等 財 務 工 具 相 關 之 風 險, 以 及 減 輕 該 等 風 險 之 政 策 載 列 如 下 管 理 層 對 該 等 風 險 進 行 管 理 及 監 察, 確 保 以 及 時 有 效 之 方 式 實 行 適 當 措 施 價 格 風 險 本 集 團 於 股 本 投 資 債 務 證 券 及 投 資 基 金 擁 有 持 作 買 賣 投 資 組 合, 按 公 平 值 釐 定 並 承 受 價 格 風 險 本 集 團 面 臨 之 債 務 證 券 價 格 風 險 包 括 信 貸 息 差 及 市 場 利 率 之 變 動 本 公 司 董 事 會 緊 密 監 察 權 益 及 債 務 證 券 及 投 資 基 金 組 合, 並 對 個 別 貿 易 交 易 實 行 貿 易 限 制, 以 管 理 風 險 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 董 事 會 預 期 不 會 發 生 重 大 變 動, 故 並 無 呈 列 債 務 證 券 投 資 產 生 與 債 務 證 券 信 貸 息 差 有 關 的 的 價 格 風 險 的 敏 感 度 分 析 此 外, 於 各 財 政 年 度 所 進 行 衍 生 工 具 投 資 之 公 平 值 發 生 變 動 導 致 本 集 團 承 受 股 本 價 格 風 險 本 公 司 董 事 會 對 所 有 衍 生 工 具 未 平 倉 頭 寸 予 以 平 倉 並 實 行 每 日 貿 易 限 制, 以 管 理 風 險 由 於 本 集 團 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 並 未 持 有 任 何 衍 生 工 具, 因 而 並 無 呈 列 衍 生 工 具 投 資 產 生 的 股 本 價 格 風 險 的 敏 感 度 分 析 價 格 敏 感 度 以 下 價 格 敏 感 度 分 析 乃 根 據 於 報 告 日 期 之 股 本 價 格 風 險 釐 定 有 關 分 析 乃 假 設 於 報 告 期 末 尚 未 行 使 之 股 本 投 資 及 非 上 市 投 資 基 金 於 全 年 均 尚 未 行 使

87 6. 價 格 敏 感 度 ( 續 ) 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 倘 本 集 團 之 上 市 股 本 投 資 及 非 上 市 投 資 基 金 之 市 場 買 價 上 升 下 降 15%( 二 零 一 一 年.. 15% ), 則 本 集 團 之 除 稅 前 虧 損 將 減 少 增 加 12,370,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 :4,044,000 港 元 ), 主 要 由 於 持 作 買 賣 之 上 市 股 本 投 資 及 非 上 市 投 資 基 金 之 公 平 值 變 動 所 致 管 理 層 認 為, 由 於 年 底 之 風 險 未 能 反 映 本 年 度 之 風 險, 敏 感 度 分 析 對 股 本 價 格 固 有 之 風 險 不 具 代 表 性 利 率 風 險 公 平 值 利 率 風 險 本 集 團 面 臨 有 關 定 息 銀 行 結 餘 應 收 定 息 貸 款 以 及 定 息 債 務 證 券 之 公 平 值 利 率 風 險 分 類 為 持 作 買 賣 財 務 資 產 的 債 務 證 券 投 資 之 價 格 受 市 場 利 率 變 動 影 響 本 集 團 目 前 並 無 公 平 值 對 沖 政 策 以 下 敏 感 度 分 析 乃 根 據 報 告 日 期 債 務 證 券 投 資 面 臨 的 利 率 風 險, 以 及 財 政 年 度 開 始 時 的 規 定 變 動 並 於 整 個 報 告 期 間 保 持 不 變 而 釐 定 於 報 告 日 期, 倘 利 率 上 升 下 降 50 個 基 點, 而 所 有 其 他 變 量 保 持 不 變, 則 本 集 團 的 除 稅 前 虧 損 將 增 加 減 少 約 562,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 : 無 ) 現 金 流 動 利 率 風 險 本 集 團 亦 涉 及 與 浮 動 利 率 之 銀 行 借 款 應 收 貸 款 保 證 金 客 戶 貸 款 及 銀 行 結 餘 有 關 之 現 金 流 動 利 率 風 險 本 集 團 現 時 並 無 現 金 流 動 利 率 對 沖 政 策 然 而, 管 理 層 現 正 嚴 密 監 控 本 集 團 透 過 允 許 本 集 團 收 取 與 支 付 利 息 之 間 之 適 當 差 額, 以 提 供 保 證 金 融 資 及 其 他 借 貸 活 動 所 產 生 之 風 險 採 用 50 個 基 點 ( 二 零 一 一 年 :50 個 基 點 ) 之 變 動, 乃 代 表 管 理 層 對 利 率 之 潛 在 變 動 作 出 之 合 理 評 估 本 集 團 之 財 務 資 產 及 財 務 負 債 涉 及 之 利 率 風 險 於 本 附 註 流 動 資 金 風 險 管 理 一 節 詳 述 本 集 團 現 金 流 利 率 風 險 主 要 集 中 於 本 集 團 浮 息 工 具 產 生 之 香 港 最 優 惠 利 率 及 香 港 銀 行 同 業 拆 息 ( 香 港 銀 行 同 業 拆 息 ) 波 動 敏 感 度 分 析 乃 假 設 於 報 告 期 末 尚 未 行 使 之 浮 息 金 融 工 具 於 全 年 均 尚 未 行 使 由 於 銀 行 結 餘 於 兩 個 年 度 承 受 之 利 率 波 動 輕 微, 故 並 無 計 入 敏 感 度 分 析 內 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 倘 利 率 上 升 下 降 50 個 基 點 ( 二 零 一 一 年 :50 個 基 點 ) 而 所 有 其 他 可 變 因 素 維 持 不 變, 則 本 集 團 之 除 稅 前 虧 損 將 增 加 減 少 1,021,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 :904,000 港 元 ), 主 要 由 於 本 集 團 須 承 受 浮 息 借 款 應 收 貸 款 以 及 保 證 金 客 戶 貸 款 之 利 率 風 險 所 致

88 6. 外 幣 風 險 集 團 實 體 擁 有 按 各 自 功 能 貨 幣 以 外 之 貨 幣 列 值 之 財 務 資 產 及 負 債 因 此, 本 集 團 面 臨 功 能 貨 幣 兌 其 他 貨 幣 之 匯 率 發 生 變 動, 對 本 集 團 按 外 幣 列 值 之 資 產 價 值 產 生 不 利 影 響 之 風 險 該 等 風 險 主 要 來 自 按 美 元 ( 美 元 ) 及 人 民 幣 ( 人 民 幣 ) 計 值 之 國 外 經 紀 公 司 之 應 收 賬 款 銀 行 之 外 幣 存 款 提 供 予 一 間 聯 營 公 司 之 貸 款 於 香 港 境 外 上 市 之 債 務 證 券 及 應 付 客 戶 賬 款 管 理 層 會 監 察 匯 兌 風 險, 如 有 需 要 將 考 慮 對 沖 重 大 外 幣 風 險 由 於 港 元 實 行 與 美 元 掛 鈎 之 聯 繫 匯 率 制 度, 董 事 預 計 本 集 團 不 會 面 臨 重 大 外 幣 風 險 本 集 團 以 外 幣 列 值 之 主 要 貨 幣 資 產 及 貨 幣 負 債 於 報 告 日 期 之 賬 面 值 如 下 : 二 零 一 一 年 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 千 港 元 ( 重 列 ) ( 重 列 ) 美 元 20,044 44, , ,481 人 民 幣 1,491 2, , ,151 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 倘 人 民 幣 兌 港 元 升 值 貶 值 5%( 二 零 一 一 年 :5% ) 而 所 有 其 他 變 量 保 持 不 變, 則 本 集 團 之 除 稅 前 虧 損 將 減 少 增 加 5,443,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 :5,100,000 港 元 ) 根 據 聯 繫 匯 率 制 度, 港 元 與 美 元 間 之 匯 兌 差 異 之 財 務 影 響 被 認 為 不 大, 因 此 並 未 編 製 敏 感 度 分 析 管 理 層 認 為, 由 於 年 底 之 風 險 並 不 反 映 年 內 之 風 險, 故 敏 感 度 分 析 不 可 代 表 固 有 之 外 匯 風 險 本 集 團 之 最 高 信 貸 風 險 為 綜 合 財 務 狀 況 表 所 列 有 關 已 確 認 財 務 資 產 之 賬 面 值, 倘 交 易 對 手 未 能 履 行 其 承 擔 ( 本 集 團 已 就 此 作 出 撥 備 ), 則 將 導 致 本 集 團 產 生 財 務 虧 損 本 集 團 已 設 立 隊 伍 負 責 釐 定 信 貸 額 度 及 其 他 監 管 程 序 以 確 保 採 取 進 一 步 行 動 收 回 逾 期 債 務 此 外, 於 各 報 告 日 期, 本 集 團 會 評 估 每 項 個 別 應 收 貿 易 客 戶 款 項 之 可 收 回 金 額, 以 確 保 就 不 可 收 回 金 額 所 作 出 之 減 值 虧 損 已 足 夠 就 此 而 言, 本 公 司 董 事 認 為 本 集 團 之 信 貸 風 險 已 大 幅 降 低

89 6. 為 將 經 紀 融 資 及 企 業 融 資 經 營 之 信 貸 風 險 減 至 最 低, 本 集 團 已 成 立 信 貸 及 風 險 管 理 委 員 會 以 符 合 信 貸 及 風 險 管 理 政 策 批 准 信 貸 限 額 及 就 逾 期 應 收 款 項 作 出 任 何 收 回 債 項 行 動 此 外, 於 各 報 告 日 期, 本 集 團 會 個 別 及 共 同 評 估 於 附 註 26 及 附 註 27 披 露 的 每 項 應 收 貸 款 及 應 收 賬 款 之 可 收 回 金 額, 以 確 保 就 不 可 收 回 金 額 所 作 出 之 減 值 虧 損 已 足 夠 就 此 而 言, 本 公 司 董 事 認 為 本 集 團 之 信 貸 風 險 已 大 幅 降 低 本 集 團 透 過 主 要 投 資 於 由 交 易 對 手 發 行 並 由 標 準 普 爾 穆 迪 或 惠 譽 定 為 至 少 BB+ 級 或 同 等 信 貸 級 別 之 獲 評 級 工 具 或 工 具, 將 於 附 註 30 披 露 之 債 務 證 券 產 生 之 信 貸 風 險 減 少, 任 何 例 外 情 況 應 得 到 本 集 團 管 理 層 批 准 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 集 團 所 投 資 的 債 務 證 券 超 過 72% 為 BB+ 級 或 以 上 就 應 收 明 富 環 球 香 港 之 賬 款, 本 集 團 密 切 監 察 事 態 之 發 展, 董 事 亦 就 可 收 回 金 額 密 切 聯 絡 清 盤 人 ( 誠 如 附 註 26 所 界 定 ) 以 應 對 信 貸 風 險 除 於 附 註 27 所 披 露 的 應 收 貸 款 外, 由 於 風 險 分 散 於 若 干 交 易 對 手 及 客 戶, 故 本 集 團 並 無 任 何 重 大 集 中 之 信 貸 風 險 銀 行 結 餘 及 存 款 存 放 於 多 間 不 同 認 可 機 構, 故 本 公 司 董 事 認 為 該 等 認 可 機 構 之 信 貸 風 險 極 低 本 集 團 監 察 和 維 持 管 理 層 認 為 充 足 之 現 金 及 現 金 等 值 水 平, 以 提 供 業 務 運 作 所 需 資 金, 及 緩 解 現 金 流 量 波 動 之 影 響 管 理 層 監 察 借 款 之 使 用, 務 求 確 保 符 合 所 有 貸 款 合 約 作 為 普 通 經 紀 業 務 之 一 部 份, 本 集 團 會 因 結 算 有 限 公 司 或 經 紀 與 客 戶 之 間 之 結 算 時 間 差 異 而 承 擔 流 動 資 金 風 險 為 解 決 此 類 風 險, 財 務 部 門 與 交 收 部 門 緊 密 合 作, 監 控 流 動 資 金 之 差 額 此 外, 就 應 急 而 言, 已 設 有 即 時 可 供 動 用 之 信 貸 流 動 資 金 表 下 表 詳 述 本 集 團 非 衍 生 財 務 負 債 之 餘 下 合 約 到 期 日 下 表 基 於 財 務 負 債 之 未 貼 現 現 金 流 量 編 製, 該 現 金 流 量 以 本 集 團 須 付 款 之 最 早 日 期 為 基 礎 具 體 而 言, 最 早 時 間 組 別 包 括 附 帶 可 隨 時 要 求 償 還 條 款 之 銀 行 貸 款 ( 不 論 銀 行 選 擇 行 使 該 權 利 之 可 能 性 ) 其 他 財 務 負 債 之 到 期 日 為 協 定 之 還 款 日

90 6. 流 動 資 金 表 ( 續 ) 下 表 包 括 利 息 及 本 金 之 現 金 流 量 倘 利 息 流 量 為 浮 息, 則 未 貼 現 款 項 來 自 報 告 期 末 之 現 行 市 場 利 率 % 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 應 付 賬 款 不 適 用 1,591,375 1,591,375 1,591,375 應 計 負 債 及 其 他 應 付 款 項 不 適 用 110, , ,339 借 款 附 註 503,000 2,156 6,468 26, , ,452 來 自 附 屬 公 司 之 一 位 非 控 股 股 東 之 貸 款 不 適 用 27,437 27,437 27,437 融 資 租 約 負 債 ,233,077 2,206 6,468 26,042 2,267,793 2,247,559 應 付 賬 款 不 適 用 1,386,663 1,386,663 1,386,663 應 計 負 債 及 其 他 應 付 款 項 不 適 用 166, , ,642 借 款 附 註 349,577 84,239 7,900 36, , ,097 來 自 附 屬 公 司 之 一 位 非 控 股 股 東 之 貸 款 不 適 用 27,437 27,437 27,437 融 資 租 約 負 債 ,935 1,862 1,931,278 85,161 7,954 36,324 2,060,717 2,030,701 附 註 : 浮 動 利 率 借 貸 之 利 率 為 香 港 銀 行 同 業 拆 息 加 差 價 或 香 港 最 優 惠 利 率 到 期 日 分 析 所 用 之 利 率 為 報 告 期 末 之 現 行 市 場 利 率

91 6. 流 動 資 金 表 ( 續 ) 附 帶 可 隨 時 要 求 償 還 條 款 之 借 款 於 上 述 到 期 日 分 析 計 入 一 年 內 或 應 要 求 償 還 之 時 間 組 別 內 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 該 等 銀 行 貸 款 的 賬 面 值 總 額 約 為 236,764,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :189,169,000 港 元 ) 計 及 本 集 團 的 財 務 狀 況 後, 本 公 司 董 事 相 信 銀 行 不 會 行 使 酌 情 權 要 求 即 時 支 付 款 項 本 公 司 董 事 相 信, 該 等 貸 款 將 根 據 貸 款 協 議 所 載 之 預 定 還 款 日 期 償 還 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 金 總 額 及 利 息 現 金 流 量 約 為 246,857,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :200,552,000 港 元 ), 詳 情 如 下 : 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 一 年 內 185, ,425 超 過 一 年 但 不 多 於 兩 年 29,956 15,809 超 過 兩 年 但 不 多 於 五 年 11,343 9,190 超 過 五 年 19,627 26, , ,552 上 述 浮 息 工 具 之 金 額, 將 於 浮 動 利 率 之 變 動 與 於 報 告 期 末 釐 定 之 估 計 利 率 變 動 有 差 異 時 作 出 變 動 財 務 資 產 及 財 務 負 債 的 公 平 值 釐 定 如 下 : 於 香 港 境 外 上 市 有 標 準 條 款 及 條 件 以 及 在 活 躍 和 具 流 通 性 之 市 場 上 買 賣 之 上 市 權 益 及 債 務 證 券 之 公 平 值, 乃 參 考 所 報 市 場 買 入 價 釐 定 ; 於 香 港 上 市 的 債 務 證 券 及 未 上 市 投 資 基 金 之 公 平 值 乃 參 考 經 紀 報 價 釐 定 ; 及 其 他 財 務 資 產 及 財 務 負 債 之 公 平 值 乃 按 公 認 之 定 價 模 式 根 據 貼 現 現 金 流 分 析 釐 定 本 公 司 董 事 認 為, 於 綜 合 財 務 報 表 中 以 攤 銷 成 本 入 賬 之 財 務 資 產 及 財 務 負 債 之 賬 面 值 與 其 公 平 值 相 若

92 6. 下 表 提 供 初 步 以 公 平 值 確 認 後 計 量 的 財 務 工 具 分 析, 其 按 可 觀 察 公 平 值 程 度 分 為 一 至 三 級 第 一 級 公 平 值 計 量 乃 由 同 類 資 產 或 負 債 於 活 躍 市 場 中 所 報 價 格 ( 未 調 整 ) 得 出 第 二 級 公 平 值 計 量 乃 除 第 一 級 計 入 的 報 價 外, 由 資 產 或 負 債 可 直 接 ( 例 如 按 價 格 ) 或 間 接 ( 例 如 由 價 格 得 出 ) 觀 察 輸 入 數 據 得 出 第 三 級 公 平 值 計 量 乃 計 入 並 非 根 據 可 觀 察 市 場 數 據 ( 無 法 觀 察 輸 入 數 據 ) 的 資 產 或 負 債 之 輸 入 數 據 之 估 值 方 法 得 出 持 作 買 賣 之 投 資 香 港 上 市 之 權 益 證 券 72,380 72,380 香 港 境 外 上 市 之 權 益 證 券 4 4 香 港 上 市 之 債 務 證 券 26,749 26,749 香 港 境 外 上 市 之 債 務 證 券 13,988 13,988 非 上 市 投 資 基 金 10,085 10,085 86,372 36, ,206 第 一 級 第 二 級 第 三 級 總 計 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 持 作 買 賣 之 投 資 香 港 上 市 之 權 益 證 券 26,956 26,956 香 港 境 外 上 市 之 權 益 證 券 ,961 26,961 於 本 年 度 及 過 往 年 度, 第 一 級 與 第 二 級 之 間 並 無 轉 移

93 7. 二 零 一 一 年 千 港 元 ( 重 列 ) 就 來 自 持 續 經 營 業 務 之 本 集 團 年 度 收 益 之 分 析 如 下 : 手 續 費 及 佣 金 收 入 163, ,235 利 息 收 入 金 融 服 務 21,850 35,453 銷 售 傢 俬 及 家 居 用 品 及 電 器 ( 扣 除 折 扣 及 退 貨 ) 1,095,680 1,072,752 網 絡 遊 戲 認 購 收 入 5,703 8,386 專 利 使 用 權 分 銷 收 入 3,482 1,032 1,290,314 1,343, 就 資 源 分 配 及 評 核 分 部 表 現 而 向 本 公 司 執 行 董 事 ( 主 要 經 營 決 策 人 ) 呈 報 之 分 部 資 料 乃 按 所 交 付 或 提 供 之 貨 品 或 服 務 類 型 作 為 分 析 基 準 於 採 納 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 引 致 時 富 金 融 由 二 零 一 零 年 十 月 十 一 日 成 為 本 公 司 之 附 屬 公 司 後, 金 融 服 務 及 零 售 兩 個 額 外 分 部 已 作 呈 列, 以 基 於 所 交 付 或 提 供 之 貨 品 或 服 務 顯 示 時 富 金 融 之 業 務 因 此, 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 之 分 部 資 料 已 作 重 列 此 外, 本 集 團 透 過 二 零 一 一 年 四 月 收 購 悠 樂 無 線 科 技 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( 悠 樂 無 線 ) 開 始 涉 足 移 動 數 碼 服 務, 有 關 業 務 成 為 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 之 新 營 運 及 匯 報 分 部 具 體 而 言, 本 集 團 之 營 運 及 匯 報 分 部 如 下 : 金 融 服 務 零 售 網 絡 遊 戲 服 務 流 動 數 碼 服 務 經 紀 融 資 企 業 融 資 服 務 及 證 券 買 賣 銷 售 傢 俬 及 家 居 用 品 及 電 器 提 供 網 絡 遊 戲 服 務, 銷 售 網 絡 遊 戲 配 套 產 品 及 專 利 使 用 權 分 銷 服 務 提 供 移 動 數 碼 娛 樂 服 務 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 提 供 移 動 數 碼 娛 樂 服 務 之 移 動 數 碼 服 務 業 務 於 二 零 一 一 年 十 二 月 出 售 悠 樂 無 線 後 已 終 止 經 營 下 文 所 呈 報 之 分 部 資 料 不 包 括 該 已 終 止 經 營 業 務 之 任 何 金 額, 有 關 情 況 於 附 註 16 詳 述

94 8. 本 集 團 營 運 及 匯 報 分 部 之 收 益 及 業 績 之 分 析 載 列 如 下 : 收 益 185,449 1,095,680 9,185 1,290,314 分 部 ( 虧 損 ) 溢 利 (36,899) 12,587 (173,100) (197,412) 其 他 收 入 354 持 作 買 賣 之 投 資 之 收 益 淨 額 98,518 公 司 支 出 (134,784) 投 資 物 業 之 公 平 值 變 動 (17,068) 攤 分 聯 營 公 司 之 業 績 14,045 未 分 配 之 財 務 成 本 (7,340) 除 稅 前 虧 損 ( 持 續 經 營 業 務 ) (243,687) 金 融 服 務 零 售 網 絡 遊 戲 服 務 綜 合 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 收 益 261,688 1,072,752 9,418 1,343,858 分 部 ( 虧 損 ) 溢 利 (5,757) 16,948 (35,195) (24,004) 其 他 收 入 536 持 作 買 賣 之 投 資 之 收 益 淨 額 165,955 公 司 支 出 (238,208) 投 資 物 業 之 公 平 值 變 動 (3,673) 攤 分 聯 營 公 司 之 業 績 8,884 提 早 贖 回 可 換 股 票 據 所 產 生 之 虧 損 (7,108) 未 分 配 之 財 務 成 本 (11,227) 除 稅 前 虧 損 ( 持 續 經 營 業 務 ) (108,845) 所 有 分 部 收 益 均 來 自 外 界 客 戶 分 部 業 績 指 各 個 分 部 產 生 之 虧 損 賺 取 之 溢 利, 未 經 分 配 之 若 干 其 他 收 入 持 作 買 賣 之 投 資 之 收 益 淨 額 公 司 支 出 投 資 物 業 之 公 平 值 變 動 攤 分 聯 營 公 司 之 業 績 提 早 贖 回 可 換 股 票 據 所 產 生 之 虧 損 以 及 若 干 財 務 成 本 就 資 源 分 配 及 表 現 評 估 而 言, 此 乃 為 向 執 行 董 事 呈 報 的 計 量 方 法

95 8. 本 集 團 營 運 及 匯 報 分 部 之 資 產 及 負 債 之 分 析 載 列 如 下 : 分 部 資 產 2,190, ,875 54,834 2,642,394 投 資 物 業 68,832 未 分 配 之 物 業 及 設 備 18,454 於 聯 營 公 司 之 權 益 152,939 提 供 予 一 家 聯 營 公 司 之 貸 款 10,296 未 分 配 之 其 他 資 產 23,059 遞 延 稅 項 資 產 6,700 未 分 配 之 預 付 款 項 按 金 及 其 他 應 收 款 項 3,972 分 類 為 持 作 出 售 之 資 產 66,000 未 分 配 之 銀 行 結 餘 及 現 金 40,641 資 產 總 值 3,033,287 分 部 負 債 1,685, ,724 9,562 2,028,985 未 分 配 之 應 計 負 債 及 其 他 應 付 款 項 36,403 未 分 配 之 應 付 稅 項 3,615 未 分 配 之 借 款 164,509 來 自 附 屬 公 司 之 一 位 非 控 股 股 東 之 貸 款 27,437 遞 延 稅 項 負 債 16,137 未 分 配 之 融 資 租 約 負 債 693 負 債 總 額 2,277,

96 8. 金 融 服 務 零 售 網 絡 遊 戲 服 務 綜 合 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 分 部 資 產 1,923, , ,161 2,601,050 投 資 物 業 185,484 未 分 配 之 物 業 及 設 備 42,493 於 聯 營 公 司 之 權 益 138,894 提 供 予 一 家 聯 營 公 司 之 貸 款 10,296 未 分 配 之 預 付 款 項 按 金 及 其 他 應 收 款 項 6,264 遞 延 稅 項 資 產 4,700 未 分 配 之 銀 行 結 餘 及 現 金 81,109 資 產 總 值 3,070,290 分 部 負 債 1,443, ,916 10,770 1,767,180 未 分 配 之 應 計 負 債 及 其 他 應 付 款 項 64,734 未 分 配 之 應 付 稅 項 2,815 未 分 配 之 借 款 174,720 來 自 附 屬 公 司 之 一 位 非 控 股 股 東 之 貸 款 27,437 遞 延 稅 項 負 債 18,385 未 分 配 之 融 資 租 約 負 債 1,310 負 債 總 額 2,056,581 為 監 督 分 部 表 現 及 於 各 分 部 間 分 配 資 源 : 除 投 資 物 業 若 干 物 業 及 設 備 於 聯 營 公 司 之 權 益 提 供 予 一 家 聯 營 公 司 之 貸 款 若 干 其 他 資 產 遞 延 稅 項 資 產 若 干 預 付 款 項 按 金 及 其 他 應 收 款 項 分 類 為 持 作 出 售 之 資 產 以 及 若 干 銀 行 結 餘 及 現 金 以 外, 所 有 資 產 均 分 配 至 匯 報 及 營 運 分 部 ; 及 除 若 干 應 計 負 債 及 其 他 應 付 款 項 若 干 應 付 稅 項 若 干 借 款 來 自 附 屬 公 司 之 一 位 非 控 股 股 東 之 貸 款 若 干 融 資 租 約 負 債 及 遞 延 稅 項 負 債 以 外, 所 有 負 債 均 分 配 至 匯 報 及 營 運 分 部

97 8. 用 於 計 量 分 部 損 益 或 分 部 資 產 所 包 括 之 金 額 : 添 置 物 業 及 設 備 12,485 16, ,476 添 置 無 形 資 產 6,000 6,000 物 業 及 設 備 折 舊 12,885 24,425 3,713 23,384 64,407 無 形 資 產 攤 銷 26,428 26,428 財 務 成 本 5,003 4,040 7,340 16,383 存 貨 撇 銷 5,348 5,348 出 售 物 業 及 設 備 之 虧 損 應 收 呆 壞 貸 款 撥 備 9,700 9,700 已 收 回 應 收 賬 款 壞 賬 (3) (3) 就 商 譽 確 認 之 減 值 虧 損 83,361 83,361 就 無 形 資 產 確 認 之 減 值 虧 損 24,000 24,000 就 物 業 及 設 備 確 認 之 減 值 虧 損 4,664 4,664 金 融 服 務 零 售 網 絡 遊 戲 服 務 綜 合 總 計 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 用 於 計 量 分 部 損 益 或 分 部 資 產 所 包 括 之 金 額 : 添 置 物 業 及 設 備 20,052 24,562 1,755 6,079 52,448 添 置 無 形 資 產 168, ,952 物 業 及 設 備 折 舊 12,544 21,432 5,818 22,886 62,680 無 形 資 產 攤 銷 4,457 4,457 財 務 成 本 7,106 3,913 11,227 22,246 存 貨 撇 銷 2,840 2,840 出 售 物 業 及 設 備 之 虧 損 ( 收 益 ) 14 (410) (396) 出 售 分 類 為 持 作 出 售 資 產 之 收 益 (32,400) (32,400) 直 接 撇 銷 之 應 收 賬 款 及 其 他 應 收 款 項 壞 賬 應 收 呆 壞 貸 款 撥 備 28,700 28,700 已 收 回 應 收 賬 款 及 應 收 貸 款 壞 賬 (12) (12)

98 8. 本 集 團 之 持 續 經 營 業 務 位 於 香 港 及 中 國 本 集 團 來 自 持 續 經 營 業 務 外 界 客 戶 之 分 部 收 益 及 按 資 產 所 在 地 區 劃 分 之 非 流 動 資 產 ( 提 供 予 一 家 聯 營 公 司 之 貸 款 及 遞 延 稅 項 資 產 除 外 ) 有 關 資 料 詳 情 如 下 : 二 零 一 一 年 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 千 港 元 ( 重 列 ) ( 重 列 ) 香 港 1,271,845 1,330, , ,611 中 國 18,469 13, , ,129 1,290,314 1,343, , ,740 於 兩 個 年 度 內 概 無 客 戶 佔 本 集 團 之 收 益 超 過 10% 9. 二 零 一 一 年 千 港 元 ( 重 列 ) 來 自 持 作 買 賣 上 市 投 資 之 股 息 1, 雜 項 收 入 9,894 6,011 11,510 6, 二 零 一 一 年 千 港 元 ( 重 列 ) 持 作 買 賣 之 投 資 之 收 益 淨 額 98, ,955 出 售 物 業 及 設 備 之 ( 虧 損 ) 收 益 (615) 396 出 售 分 類 為 持 作 買 賣 之 資 產 收 益 32,400 物 業 及 設 備 之 減 值 虧 損 (4,664) 淨 外 匯 收 益 972 2,427 已 收 回 應 收 賬 款 壞 賬 3 12 應 收 呆 壞 貸 款 撥 備 (9,700) (28,700) 直 接 撇 銷 之 應 收 賬 款 及 其 他 應 收 款 項 壞 賬 (86) 84, ,

99 11. 二 零 一 一 年 千 港 元 ( 重 列 ) 薪 金 津 貼 及 佣 金 ( 即 已 付 及 應 付 予 本 公 司 董 事 及 僱 員 之 款 項, 並 包 括 下 列 各 項 ): 300, ,248 薪 金 津 貼 及 佣 金 退 休 福 利 計 劃 供 款 11,309 11,972 以 股 份 為 基 礎 付 款 ,976 減 : 網 絡 遊 戲 開 發 成 本 資 本 化 金 額 (6,000) (26,889) 306, , 二 零 一 一 年 千 港 元 ( 重 列 ) 利 息 : 銀 行 透 支 銀 行 貸 款 及 其 他 借 款 : 須 於 五 年 內 悉 數 償 還 15,096 17,834 須 於 超 過 五 年 悉 數 償 還 1,234 2,040 須 於 五 年 內 悉 數 償 還 之 融 資 租 約 可 換 股 票 據 ( 定 義 見 附 註 35) 實 際 利 息 開 支 2,285 16,383 22,

100 13. 向 七 位 ( 二 零 一 一 年 : 六 位 ) 董 事 每 位 已 付 或 應 付 酬 金 如 下 : (2) (1) 袍 金 : 執 行 董 事 獨 立 非 執 行 董 事 支 付 予 執 行 董 事 之 其 他 酬 金 : 薪 金 津 貼 及 實 物 利 益 2, ,850 退 休 福 利 計 劃 供 款 酬 金 總 額 2, ,307 附 註 (1) 陳 友 正 先 生 於 二 零 一 二 年 十 月 三 日 獲 委 任 為 本 公 司 董 事 (2) 關 百 豪 先 生 亦 為 本 公 司 之 行 政 總 裁, 上 文 披 露 之 其 酬 金 包 括 其 作 為 行 政 總 裁 所 提 供 服 務 之 酬 金 關 百 豪 羅 炳 華 吳 公 哲 梁 家 駒 陳 克 先 黃 作 仁 總 計 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 ( 附 註 ) 袍 金 : 執 行 董 事 獨 立 非 執 行 董 事 支 付 予 執 行 董 事 之 其 他 酬 金 : 薪 金 津 貼 及 實 物 利 益 4,926 1, ,690 以 股 份 為 基 礎 之 補 償 2,624 3,936 6,560 退 休 福 利 計 劃 供 款 酬 金 總 額 7,628 5, ,717 附 註 : 關 百 豪 先 生 亦 為 本 公 司 之 行 政 總 裁, 上 文 披 露 之 其 酬 金 包 括 其 作 為 行 政 總 裁 所 提 供 服 務 之 酬 金 於 兩 個 年 度 內, 本 集 團 概 無 向 本 公 司 董 事 支 付 任 何 酬 金, 作 為 加 入 本 集 團 或 加 入 本 集 團 後 之 獎 勵 或 離 職 補 償 於 兩 個 年 度 內, 本 公 司 概 無 董 事 放 棄 任 何 酬 金

101 13. 本 集 團 五 位 最 高 酬 金 之 個 別 人 士 中, 其 中 兩 位 ( 二 零 一 一 年 : 一 位 ) 為 本 公 司 董 事, 其 酬 金 已 於 上 文 披 露 應 向 餘 下 三 位 ( 二 零 一 一 年 : 四 位 ) 個 別 人 士 支 付 之 酬 金 如 下 : 二 零 一 一 年 千 港 元 薪 金 津 貼 及 實 物 利 益 5,437 6,670 退 休 福 利 計 劃 供 款 績 效 獎 勵 付 款 48,365 64,318 54,098 71,352 附 註 : 獎 勵 付 款 乃 根 據 個 人 表 現 及 市 場 趨 勢 釐 定 該 等 人 士 之 酬 金 介 乎 下 列 組 別 : 二 零 一 一 年 1,500,001 港 元 至 2,000,000 港 元 2 2,500,001 港 元 至 3,000,000 港 元 1 3,000,001 港 元 或 以 上

102 14. 二 零 一 一 年 千 港 元 ( 重 列 ) 本 期 稅 項 : 香 港 利 得 稅 12,119 11,224 過 往 年 度 撥 備 不 足 遞 延 稅 項 (4,248) (4,455) 8,769 6,959 香 港 利 得 稅 以 該 兩 個 年 度 之 估 計 應 課 稅 溢 利 按 16.5% 之 稅 率 計 算 其 他 司 法 權 區 之 稅 項 乃 按 有 關 司 法 權 區 之 適 用 稅 率 計 算 由 於 本 公 司 在 兩 個 年 度 均 產 生 稅 項 虧 損, 因 此 並 無 計 提 中 國 所 得 稅 撥 備 根 據 中 華 人 民 共 和 國 企 業 所 得 稅 法 ( 企 業 所 得 稅 法 ) 及 其 實 施 細 則, 自 二 零 零 八 年 一 月 一 日 起, 中 國 附 屬 公 司 之 稅 率 一 律 為 25% 所 得 稅 支 出 與 綜 合 全 面 收 益 表 內 來 自 持 續 經 營 業 務 之 除 稅 前 虧 損 之 對 賬 如 下 : 二 零 一 一 年 千 港 元 ( 重 列 ) 除 稅 前 虧 損 (243,687) (108,845) 按 本 地 所 得 稅 稅 率 16.5%( 二 零 一 一 年 :16.5% ) 之 稅 項 (40,208) (17,960) 攤 分 聯 營 公 司 業 績 之 稅 務 影 響 (2,317) (1,466) 過 往 年 度 撥 備 不 足 不 可 扣 稅 開 支 之 稅 務 影 響 33,820 5,790 毋 須 課 稅 收 入 之 稅 務 影 響 (3,826) (2,941) 未 確 認 可 扣 除 暫 時 性 差 異 之 稅 務 影 響 3,252 5,171 未 確 認 之 估 計 稅 務 虧 損 之 稅 務 影 響 18,981 17,451 動 用 先 前 未 確 認 之 估 計 稅 務 虧 損 之 稅 務 影 響 (2,517) (1,744) 其 他 686 2,468 所 得 稅 支 出 ( 與 持 續 經 營 業 務 有 關 ) 8,769 6,

103 14. 下 列 為 確 認 之 主 要 遞 延 稅 項 資 產 及 負 債 及 於 本 年 度 及 過 往 年 度 之 變 動 : 千 港 元 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 初 列 ) 會 計 政 策 變 動 之 影 響 4,100 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 重 列 ) 4,100 本 年 度 於 損 益 計 入 600 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 ( 重 列 ) 4,700 本 年 度 於 損 益 計 入 2,000 6,700 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 初 列 ) (7,222) (7,222) 會 計 政 策 變 動 之 影 響 (1,271) (4,700) (449) (6,649) (13,069) 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 重 列 ) (1,271) (4,700) (7,671) (6,649) (20,291) 本 年 度 於 其 他 全 面 收 入 扣 除 (3,631) (3,631) 於 出 售 物 業 時 撥 回 至 權 益 8,331 8,331 本 年 度 於 損 益 計 入 1,271 1,850 2,656 5,777 收 購 附 屬 公 司 (21,067) (21,067) 出 售 附 屬 公 司 12,496 12,496 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 ( 重 列 ) (5,821) (12,564) (18,385) 本 年 度 於 損 益 計 入 ( 扣 除 ) 2,700 (1,404) 952 2,248 (3,121) (1,404) (11,612) (16,137) 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 集 團 之 可 扣 減 臨 時 差 額 及 估 計 未 動 用 稅 項 虧 損 分 別 約 為 51,051,000 港 元 及 723,393,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :31,339,000 港 元 及 623,611,000 港 元 ), 可 用 於 抵 銷 日 後 溢 利 由 於 並 不 可 能 動 用 應 課 稅 溢 利 抵 銷 可 扣 減 臨 時 差 額, 亦 不 確 定 日 後 是 否 有 充 足 的 未 來 應 課 稅 溢 利 抵 銷 有 關 數 額, 故 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日, 並 無 就 該 等 可 扣 減 臨 時 差 額 及 估 計 未 動 用 稅 項 虧 損 確 認 遞 延 稅 項 資 產 若 干 於 中 國 經 營 之 附 屬 公 司, 未 確 認 稅 項 虧 損 227,670,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :157,676,000 港 元 ) 將 於 直 至 二 零 一 六 年 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 : 二 零 一 五 年 ) 之 不 同 日 期 到 期 剩 餘 未 確 認 稅 項 虧 損 可 無 限 期 結 轉

104 15. 二 零 一 一 年 千 港 元 ( 重 列 ) 來 自 持 續 經 營 業 務 之 年 度 虧 損 乃 經 扣 除 以 下 各 項 後 達 至 : 核 數 師 酬 金 3,500 3,230 土 地 及 樓 宇 之 經 營 租 約 租 金 226, ,891 減 : 網 絡 遊 戲 開 發 成 本 資 本 化 金 額 (3,540) 226, ,351 證 券 交 易 手 續 費 24,388 29,739 銷 售 及 分 銷 開 支 37,211 37,714 廣 告 及 宣 傳 費 用 37,429 56,470 零 售 業 務 之 存 貨 成 本 647, ,297 網 絡 遊 戲 業 務 之 存 貨 及 服 務 成 本 5,548 4,673 存 貨 之 減 損 ( 計 入 零 售 業 務 之 存 貨 成 本 ) 5,348 2, 於 二 零 一 一 年 十 一 月 九 日, 本 集 團 與 獨 立 第 三 方 訂 立 一 份 買 賣 協 議, 出 售 旗 下 附 屬 公 司 悠 樂 無 線, 該 公 司 經 營 本 集 團 於 中 國 之 所 有 移 動 數 碼 娛 樂 業 務 由 於 管 理 層 考 慮 到 移 動 數 碼 業 務 與 網 絡 遊 戲 業 務 之 預 計 協 調 效 應 並 不 如 預 期 般 大, 故 作 出 是 次 出 售 以 加 強 本 集 團 之 流 動 資 金 狀 況 該 出 售 於 二 零 一 一 年 十 二 月 二 十 八 日 完 成, 悠 樂 無 線 之 控 制 權 於 當 天 轉 移 至 買 方 本 集 團 於 二 零 一 一 年 四 月 二 十 六 日 收 購 悠 樂 無 線 ( 收 購 詳 情 參 見 附 註 37), 因 此 年 內 已 終 止 業 務 之 虧 損 之 分 析 載 列 如 下 : 千 港 元 期 內 移 動 數 碼 業 務 之 溢 利 1,407 就 商 譽 確 認 之 減 值 虧 損 (28,231) 出 售 悠 樂 無 線 之 虧 損 ( 詳 情 參 見 附 註 38) (3,323) 期 內 已 終 止 業 務 之 虧 損 (30,147) 下 列 人 士 應 佔 期 內 虧 損 : 本 公 司 擁 有 人 (30,810) 非 控 股 權 益 663 (30,147)

105 16. 二 零 一 一 年 四 月 二 十 六 日 至 二 零 一 一 年 十 二 月 二 十 八 日 止 期 間 移 動 數 碼 業 務 之 經 營 業 績 ( 已 包 括 於 綜 合 全 面 收 益 表 ) 如 下 : 千 港 元 收 益 32,432 存 貨 成 本 (9,626) 其 他 收 入 353 薪 金 津 貼 及 佣 金 (4,855) 其 他 經 營 行 政 及 銷 售 開 支 (4,567) 無 形 資 產 攤 銷 (11,738) 物 業 及 設 備 折 舊 (547) 財 務 成 本 (2) 除 稅 前 溢 利 1,450 所 得 稅 支 出 (43) 期 內 溢 利 1,407 下 列 人 士 應 佔 期 內 溢 利 : 本 公 司 擁 有 人 744 非 控 股 權 益 663 1,407 期 內 已 終 止 業 務 之 虧 損 包 括 下 列 各 項 : 千 港 元 土 地 及 樓 宇 之 經 營 租 約 租 金 994 利 息 收 入 14 退 休 福 利 計 劃 供 款 ( 包 括 薪 金 津 貼 及 佣 金 ) 371 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 悠 樂 無 線 佔 本 集 團 經 營 現 金 流 量 淨 額 10,623,000 港 元, 就 投 資 業 務 支 付 6,168,000 港 元 及 就 融 資 業 務 並 無 任 何 貢 獻 出 售 當 日 悠 樂 無 線 資 產 及 負 債 之 賬 面 值 於 附 註 38 披 露

106 17. 本 公 司 擁 有 人 應 佔 每 股 基 本 及 攤 薄 虧 損 乃 基 於 以 下 數 據 計 算 : 二 零 一 一 年 千 港 元 ( 重 列 ) 用 以 計 算 每 股 基 本 及 攤 薄 虧 損 之 虧 損 (228,552) (126,499) 所 用 分 母 與 下 文 就 來 自 持 續 經 營 業 務 之 每 股 虧 損 所 詳 述 者 相 同 本 公 司 擁 有 人 應 佔 持 續 經 營 業 務 之 每 股 基 本 及 攤 薄 虧 損 乃 基 於 以 下 數 據 計 算 : 虧 損 數 字 之 計 算 如 下 : 二 零 一 一 年 千 港 元 ( 重 列 ) 本 公 司 擁 有 人 應 佔 年 度 虧 損 (228,552) (126,499) 減 : 本 公 司 擁 有 人 應 佔 已 終 止 業 務 之 年 度 虧 損 30,810 用 以 計 算 持 續 經 營 業 務 之 每 股 基 本 及 攤 薄 虧 損 之 虧 損 (228,552) (95,689) 二 零 一 一 年 千 股 ( 重 列 ) 用 以 計 算 來 自 持 續 經 營 業 務 每 股 基 本 及 攤 薄 虧 損 之 普 通 股 加 權 平 均 股 數 369, ,065 用 以 計 算 二 零 一 二 年 及 二 零 一 一 年 每 股 基 本 及 攤 薄 虧 損 之 普 通 股 加 權 平 均 股 數 已 經 追 溯 調 整, 以 反 映 截 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 股 份 合 併 之 影 響 在 計 算 持 續 經 營 業 務 之 每 股 攤 薄 虧 損 時 已 撇 除 假 設 行 使 購 股 權 及 兌 換 可 換 股 票 據 而 增 加 之 股 份 數 目, 原 因 為 其 對 計 算 來 自 持 續 經 營 業 務 之 每 股 攤 薄 虧 損 具 有 反 攤 薄 效 應

107 17. 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 期 間, 已 終 止 業 務 之 每 股 基 本 及 攤 薄 虧 損 為 每 股 8.85 港 仙 所 用 分 母 與 上 文 就 來 自 持 續 經 營 業 務 之 每 股 虧 損 所 詳 述 者 相 同 18. 二 零 一 一 年 千 港 元 年 內 確 認 股 息 派 發 : 二 零 一 零 年 末 期 每 股 0.2 港 仙 6,846 於 二 零 一 二 年 及 二 零 一 一 年, 概 無 派 付 或 建 議 派 付 任 何 股 息, 自 報 告 期 末 以 來 亦 未 建 議 派 付 任 何 股 息

108 19. 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 初 列 ) 26,453 48,864 1,568 76,885 會 計 政 策 變 動 之 影 響 70, , ,846 2, ,915 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 重 列 ) 70, , ,710 4, ,800 添 置 33,711 18,672 1,737 54,120 收 購 附 屬 公 司 ( 附 註 37) 311 1,239 1,550 出 售 (35,519) (20,297) (1,568) (57,384) 出 售 附 屬 公 司 ( 附 註 38) (2,729) (2,729) 重 估 21,100 21,100 重 新 分 類 為 持 作 出 售 之 資 產 ( 附 註 42) (91,100) (91,100) 匯 兌 調 整 1, ,708 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 ( 重 列 ) 159, ,294 4, ,065 添 置 18,458 11,018 29,476 出 售 (11,122) (12,632) (23,754) 匯 兌 調 整 , , ,533 4, ,872 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 初 列 ) 18,877 36,454 1,568 56,899 會 計 政 策 變 動 之 影 響 70,059 53,683 1, ,857 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 重 列 ) 88,936 90,137 2, ,756 年 度 撥 備 1,483 35,841 25, ,227 出 售 時 撤 銷 (35,519) (20,283) (1,568) (57,370) 出 售 附 屬 公 司 時 撤 銷 (547) (547) 重 估 時 撤 銷 (1,483) (1,483) 匯 兌 調 整 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 ( 重 列 ) 89,756 94,992 1, ,476 年 度 撥 備 40,977 22, ,407 出 售 時 撤 銷 (11,122) (11,545) (22,667) 於 損 益 確 認 之 減 值 虧 損 4, ,664 匯 兌 調 整 , ,100 2, ,575 43,101 39,433 1,763 84,297 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 69,825 52,302 2, ,

109 19. 以 上 物 業 及 設 備 乃 採 用 直 線 基 準 按 下 列 年 度 折 舊 率 折 舊 : 租 賃 土 地 及 樓 宇 20 年 或 按 租 賃 年 期 ( 以 較 短 者 為 準 ) 租 賃 物 業 裝 修 5 年 或 按 租 賃 年 期 ( 以 較 短 者 為 準 ) 傢 俬 裝 置 及 設 備 3 年 至 7 年 車 輛 3 年 至 5 年, 本 集 團 撇 銷 與 關 閉 中 國 一 間 零 售 店 舖 有 關 之 賬 面 值 4,664,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 : 無 ) 之 租 賃 物 業 裝 修 以 及 傢 俬 及 裝 置 車 輛 賬 面 值 包 括 融 資 租 約 項 下 所 持 之 資 產 約 1,763,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :2,462,000 港 元 ) 20. 千 港 元 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 初 列 ) 95,810 會 計 政 策 變 動 之 影 響 89,967 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 重 列 ) 185,777 於 損 益 確 認 之 公 平 值 減 少 (3,673) 匯 兌 調 整 3,380 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 ( 重 列 ) 185,484 於 損 益 確 認 之 公 平 值 減 少 (17,068) 出 售 (34,139) 重 新 分 類 為 持 作 出 售 之 資 產 ( 附 註 42) (66,000) 匯 兌 調 整 ,832 本 集 團 於 二 零 一 二 年 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 投 資 物 業 之 公 平 值 乃 根 據 與 本 集 團 概 無 關 連 之 獨 立 合 資 格 專 業 估 值 師 澋 鋒 評 估 有 限 公 司 ( 二 零 一 一 年.. 保 柏 國 際 評 估 有 限 公 司 ) 所 作 之 估 值 而 作 出 估 值 乃 參 考 同 一 地 點 及 條 件 之 市 場 上 類 似 物 業 之 成 交 價 釐 定 本 集 團 根 據 經 營 租 約 持 有 用 作 賺 取 租 金 收 入 或 資 本 升 值 之 物 業 權 益 乃 以 公 平 值 模 式 計 量, 並 歸 類 為 投 資 物 業 入 賬

110 20. 以 上 所 示 之 位 於 下 列 各 處 之 投 資 物 業 之 賬 面 值 : 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 按 中 期 租 約 位 於 香 港 之 土 地 80,000 按 中 期 租 約 位 於 中 國 之 土 地 41,354 44,034 按 長 期 租 約 位 於 中 國 之 土 地 27,478 61,450 資 產 總 值 68, , 千 港 元 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 初 列 ) 170,766 會 計 政 策 變 動 之 影 響 62,710 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 重 列 ) 233,476 收 購 附 屬 公 司 ( 附 註 37) 28, ,707 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 87,405 已 確 認 減 值 虧 損 28,231 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 115,636 已 確 認 減 值 虧 損 83, ,997 62,710 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 146,

111 21. 分 配 至 賺 取 現 金 單 位 之 商 譽 賬 面 值 如 下 : 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 金 融 服 務 23,267 23,267 零 售 39,443 39,443 網 絡 遊 戲 服 務 83,361 62, ,071 誠 如 附 註 37(i) 所 述, 本 集 團 於 二 零 一 一 年 四 月 收 購 悠 樂 無 線, 產 生 之 商 譽 為 28,231,000 港 元, 反 映 管 理 層 對 移 動 數 碼 業 務 與 網 絡 遊 戲 業 務 之 協 同 效 應 的 預 期 於 收 購 後, 管 理 層 認 為 該 協 同 效 應 並 不 如 預 期 般 顯 著, 遂 決 定 於 二 零 一 一 年 十 一 月 出 售 悠 樂 無 線 由 於 估 計 公 平 值 減 出 售 成 本 低 於 資 產 ( 包 括 商 譽 ) 及 負 債 之 賬 面 淨 值, 故 二 零 一 一 年 減 值 虧 損 28,231,000 港 元 於 損 益 確 認 並 予 以 分 配, 以 調 低 商 譽 之 賬 面 值 關 於 二 零 一 二 年 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 商 譽 減 值 測 試 之 詳 情 及 截 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 確 認 之 商 譽 減 值 虧 損 83,361,000 港 元 於 附 註 23 披 露

112 22. 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 ( 附 註 (c) ) ( 附 註 (d) ) ( 附 註 (a) ) ( 附 註 (b) ) ( 附 註 (e) ) ( 附 註 (f) ) 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 初 列 ) 16,390 25,593 5,460 47,443 會 計 政 策 變 動 之 影 響 9, ,000 48,052 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 重 列 ) 9, ,390 25,593 5,460 38,000 95,495 添 置 31,678 4,496 36,174 收 購 附 屬 公 司 ( 附 註 37) 87,383 5,100 40, ,778 出 售 附 屬 公 司 (87,383) (9,596) (96,979) 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 ( 重 列 ) 9, ,390 57,271 5,460 38,000 40, ,468 添 置 6,000 6,000 9, ,390 63,271 5,460 38,000 40, ,468 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 16,390 5,593 21,983 年 度 支 出 11, ,457 16,195 出 售 附 屬 公 司 時 撤 銷 (11,651) (87) (11,738) 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 16,390 5,593 4,457 26,440 年 度 支 出 20,671 5,757 26,428 本 年 度 確 認 之 減 值 虧 損 24,000 24,000 16,390 50,264 10,214 76,868 9, ,007 5,460 38,000 30,081 96,600 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 9, ,678 5,460 38,000 35, ,

113 22. 附 註 : (a) 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 網 絡 遊 戲 開 發 成 本 無 形 資 產 為 內 部 產 生 之 網 絡 遊 戲 開 發 成 本 此 無 形 資 產 具 有 限 可 使 用 年 期, 並 於 估 計 使 用 年 期 內 以 直 線 法 攤 銷 期 間, 一 個 網 絡 遊 戲 已 推 出 市 場, 其 開 發 成 本 開 始 在 一 年 內 攤 銷, 為 數 20,671,000 港 元 餘 下 一 個 網 絡 遊 戲 之 開 發 成 本 37,007,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 : 51,678,000 港 元 ) 尚 未 動 用 期 間, 並 未 作 出 攤 銷 撥 備, 且 須 進 行 減 值 評 估 為 對 網 絡 遊 戲 開 發 成 本 進 行 減 值 測 試, 各 網 絡 遊 戲 之 賬 面 值 會 與 其 可 收 回 金 額 進 行 比 較 各 網 絡 遊 戲 之 可 收 回 金 額 以 公 平 值 扣 除 銷 售 成 本 或 使 用 價 值 兩 者 之 間 較 高 者 為 準 使 用 價 值 以 基 於 管 理 層 批 准 之 五 年 期 財 務 預 算 及 按 21% 的 貼 現 率 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :20.6% ) 計 算 所 得 的 現 金 流 量 預 測 而 釐 定 超 過 五 年 期 之 現 金 流 量 採 用 為 零 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :2% ) 的 穩 定 百 分 比 增 長 率 推 算 計 算 使 用 價 值 時 所 用 之 主 要 假 設 與 現 金 流 入 現 金 流 出 估 計 有 關, 包 括 預 計 同 時 在 線 活 躍 用 戶 數 目 同 時 在 線 高 峰 用 戶 數 目 及 付 款 認 購 用 戶 數 目 根 據 評 估 結 果, 網 絡 遊 戲 開 發 成 本 之 可 收 回 金 額 估 計 低 於 賬 面 值, 確 認 減 值 虧 損 為 數 24,000,000 港 元 (b) 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 賬 面 值 為 5,460,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :5,460,000 港 元 ) 之 無 形 資 產 為 網 域 名 稱, 其 為 之 法 定 及 實 益 擁 有 權, 並 具 無 限 使 用 年 期 本 集 團 管 理 層 認 為 該 網 域 名 稱 具 無 限 使 用 年 期, 原 因 為 該 網 域 名 稱 預 期 將 無 限 期 使 用 該 網 域 名 稱 將 不 作 攤 銷, 直 至 其 使 用 年 期 釐 定 為 有 限, 其 反 而 將 每 年 及 有 跡 象 顯 示 其 可 能 已 減 值 時 進 行 減 值 測 試 就 網 域 名 稱 之 減 值 測 試 而 言, 可 收 回 金 額 已 按 公 平 值 減 出 售 成 本 而 釐 定 公 平 值 減 出 售 成 本 乃 按 市 場 方 法 得 出, 即 透 過 市 場 上 相 近 現 有 網 域 名 稱 之 近 期 銷 售 或 提 供, 參 照 網 域 名 稱 之 有 利 條 件, 以 為 網 域 名 稱 訂 立 其 最 有 可 能 售 價 之 指 標 於 二 零 一 二 年 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日, 公 平 值 減 出 售 成 本 乃 依 據 與 本 集 團 並 無 關 連 之 獨 立 專 業 估 值 師 澋 鋒 評 估 有 限 公 司 ( 二 零 一 一 年 : 澋 鋒 評 估 有 限 公 司 ) 於 當 日 進 行 之 估 值 (c) 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日,9,092,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :9,092,000 港 元 ) 之 無 形 資 產 為 授 予 本 集 團 權 利 於 聯 交 所 及 香 港 期 貨 交 易 所 進 行 交 易 之 交 易 權 300,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 :300,000 港 元 ) 之 無 形 資 產 為 授 予 本 集 團 權 利 於 香 港 商 品 交 易 所 有 限 公 司 進 行 交 易 之 交 易 權 本 集 團 用 以 產 生 現 金 流 淨 額 之 交 易 權 並 無 可 預 測 期 限 限 制 因 此, 本 集 團 管 理 層 認 為, 由 於 預 期 有 關 交 易 權 會 永 久 貢 獻 現 金 流 淨 額, 故 有 關 交 易 權 具 無 限 可 使 用 年 期 直 至 其 可 使 用 年 期 被 定 為 有 限 前, 有 關 交 易 權 將 不 會 進 行 攤 銷, 而 是 將 會 每 年 及 有 跡 象 顯 示 其 可 能 已 減 值 時 接 受 減 值 測 試 有 關 交 易 權 減 值 測 試 之 詳 情 於 附 註 23 內 披 露 (d) 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日,660,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :660,000 港 元 ) 之 無 形 資 產 為 會 所 會 籍 為 進 行 會 所 會 籍 減 值 測 試, 可 收 回 金 額 按 公 平 值 減 出 售 成 本 釐 定 公 平 值 減 出 售 成 本 為 二 手 市 場 報 價 減 出 售 成 本 於 截 至 二 零 一 二 年 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 由 於 會 所 會 籍 之 可 收 回 金 額 超 過 其 賬 面 值, 本 集 團 之 管 理 層 確 定 會 所 會 籍 並 無 減 值 (e) 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日,38,000,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :38,000,000 港 元 ) 之 商 標 是 指 香 港 實 惠 品 牌 之 永 久 使 用 權, 採 用 之 形 式 為 標 誌 符 號 名 稱 商 號 設 計 或 收 購 零 售 業 務 所 產 生 之 任 何 上 述 組 合 本 集 團 管 理 層 已 進 行 多 項 研 究, 包 括 產 品 壽 命 週 期 研 究 市 場 競 爭 及 環 境 趨 勢, 以 及 品 牌 拓 展 機 會 有 關 研 究 證 實 商 標 並 無 可 預 測 期 限 限 制, 有 關 產 品 預 期 可 無 限 期 為 本 集 團 產 生 現 金 流 淨 額 因 此, 本 集 團 管 理 層 認 為, 由 於 預 期 商 標 會 無 限 期 帶 來 淨 現 金 流 入, 故 商 標 具 無 限 可 使 用 年 期 直 至 其 可 使 用 年 期 被 定 為 有 限 前, 商 標 將 不 會 予 以 攤 銷, 而 是 將 會 每 年 及 有 跡 象 顯 示 其 可 能 已 減 值 時 接 受 減 值 測 試 有 關 商 標 減 值 測 試 之 詳 情 於 附 註 23 內 披 露 (f) 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 購 入 賬 面 值 約 為 30,081,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :35,838,000 港 元 ) 之 遊 戲 授 權, 作 為 Oberon Media( 於 附 註 37(ii) 內 界 定 及 詮 釋 ) 業 務 合 併 之 一 部 份 此 無 形 資 產 具 有 限 使 用 年 期, 並 於 五 年 內 按 直 線 基 準 攤 銷 有 關 遊 戲 授 權 減 值 測 試 之 詳 情 於 附 註 23 內 披 露

114 23. 減 值 評 估 須 估 計 相 關 無 形 資 產 及 物 業 及 設 備 之 可 收 回 金 額 或 商 譽 無 形 資 產 物 業 及 設 備 所 屬 各 賺 取 現 金 單 位 之 可 收 回 金 額, 即 使 用 價 值 與 公 平 值 減 銷 售 成 本 之 較 高 者 倘 有 任 何 跡 象 表 明 一 項 資 產 可 能 減 值, 則 須 就 個 別 資 產 估 計 其 可 收 回 金 額 倘 不 能 估 計 個 別 資 產 之 可 收 回 金 額, 則 本 集 團 須 釐 定 資 產 所 屬 賺 取 現 金 單 位 之 可 收 回 金 額 分 配 至 此 等 單 位 之 商 譽 交 易 權 商 標 網 絡 遊 戲 開 發 成 本 及 遊 戲 授 權 於 二 零 一 二 年 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 之 賬 面 值 具 體 如 下 : 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 金 融 服 務 23,267 23,267 9,392 9,392 零 售 業 務 39,443 39,443 38,000 38,000 網 絡 遊 戲 服 務 83,361 13,007 51,678 移 動 遊 戲 服 務 30,081 35,838 62, ,071 9,392 9,392 38,000 38,000 13,007 51,678 30,081 35,838 商 譽 23,267,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :23,267,000 港 元 ) 及 交 易 權 分 配 至 證 券 經 紀 及 企 業 融 資 之 賺 取 現 金 單 位 證 券 經 紀 及 企 業 融 資 之 賺 取 現 金 單 位 之 可 回 收 金 額 乃 根 據 使 用 價 值 計 算 而 釐 定 該 計 算 使 用 以 管 理 層 批 核 之 一 年 期 財 務 預 算 及 10% 貼 現 率 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 : 一 年 期,10% 貼 現 率 ) 為 基 礎 之 現 金 流 量 預 測 超 過 一 年 期 之 現 金 流 量 按 零 增 長 率 推 斷 兩 年 零 增 長 率 為 根 據 管 理 層 對 市 場 發 展 之 預 期 釐 定, 預 期 不 超 過 有 關 行 業 之 長 期 平 均 增 長 率 由 於 可 收 回 金 額 超 逾 賬 面 值, 賺 取 現 金 單 位 在 兩 個 年 度 均 無 進 行 減 值 管 理 層 認 為, 任 何 假 設 出 現 任 何 合 理 可 能 變 動, 將 不 會 導 致 上 述 賺 取 現 金 單 位 之 賬 面 值 總 額 超 過 上 述 賺 取 現 金 單 位 之 可 收 回 金 額 總 額 商 譽 39,443,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :39,443,000 港 元 ) 及 商 標 分 配 至 香 港 零 售 業 務 之 賺 取 現 金 單 位 零 售 業 務 之 賺 取 現 金 單 位 之 可 收 回 金 額 乃 根 據 使 用 價 值 計 算 而 釐 定 該 計 算 使 用 以 管 理 層 批 核 之 五 年 期 年 均 增 長 率 為 3% 之 財 務 預 算 及 19.6% 貼 現 率 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 : 五 年 期, 年 均 增 長 率 為 5%, 貼 現 率 為 19.6% ) 為 基 礎 之 現 金 流 量 預 測 以 及 按 永 久 法 增 長 率 為 3%( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日.. 5% ) 之 終 值 預 測 使 用 價 值 計 算 之 一 項 主 要 假 設 為 根 據 過 往 表 現 及 管 理 層 對 香 港 市 場 發 展 之 預 期 而 釐 定 之 預 算 增 長 率 由 於 可 收 回 金 額 超 逾 賬 面 值, 該 賺 取 現 金 單 位 在 兩 個 年 度 均 無 進 行 減 值 管 理 層 認 為, 任 何 假 設 出 現 任 何 合 理 可 能 變 動, 將 不 會 導 致 上 述 賺 取 現 金 單 位 之 賬 面 值 總 額 超 過 上 述 賺 取 現 金 單 位 之 可 收 回 金 額 總 額

115 23. 減 值 後 賬 面 值 為 13,007,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :51,678,000 港 元 ) 之 網 絡 遊 戲 開 發 成 本 以 及 減 值 前 賬 面 值 為 83,361,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :83,361,000 港 元 ) 之 商 譽, 均 已 被 分 配 至 網 絡 遊 戲 服 務 之 賺 取 現 金 單 位 網 絡 遊 戲 服 務 之 賺 取 現 金 單 位 之 可 收 回 金 額 以 公 平 值 扣 除 銷 售 成 本 或 使 用 價 值 兩 者 之 間 較 高 者 為 準 使 用 價 值 以 基 於 管 理 層 批 准 之 五 年 期 財 務 預 算 及 按 21% 的 貼 現 率 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :20.6% ) 計 算 所 得 的 現 金 流 量 預 測 而 釐 定 超 過 五 年 期 之 現 金 流 量 採 用 為 零 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :2% ) 的 穩 定 百 分 比 增 長 率 推 算 計 算 使 用 價 值 時 所 用 之 主 要 假 設 與 現 金 流 入 現 金 流 出 估 計 有 關, 包 括 預 計 同 時 在 線 活 躍 用 戶 數 目 同 時 在 線 高 峰 用 戶 數 目 及 付 款 認 購 用 戶 數 目, 財 務 表 現 及 新 推 出 之 網 絡 遊 戲 所 產 生 之 實 際 淨 現 金 流 量 顯 著 低 於 之 前 預 算 業 績 此 外, 管 理 層 認 為, 年 內 網 絡 遊 戲 市 場 趨 於 低 迷, 原 因 是 由 於 客 戶 之 支 出 模 式 在 網 絡 遊 戲 與 智 能 手 機 遊 戲 之 間 發 生 變 動 有 見 及 此, 管 理 層 經 考 慮 本 年 度 新 推 出 遊 戲 之 實 際 表 現 試 產 結 果 及 另 一 款 新 網 絡 遊 戲 之 估 計 未 來 收 入 後, 已 調 低 賺 取 現 金 單 位 之 估 計 現 金 流 量 由 於 進 行 重 估, 估 計 賺 取 現 金 單 位 之 可 收 回 金 額 少 於 商 譽 及 網 絡 遊 戲 開 發 成 本 之 賬 面 值, 而 之 商 譽 減 值 虧 損 83,361,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 : 無 ) 已 於 損 益 中 確 認 無 形 資 產 30,081,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 :35,838,000 港 元 ) 已 分 配 至 移 動 遊 戲 服 務 之 賺 取 現 金 單 位, 可 收 回 金 額 已 根 據 使 用 價 值 計 算 法 而 釐 定 此 計 算 以 基 於 管 理 層 批 准 之 五 年 期 財 務 預 算 及 按 21% 的 貼 現 率 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :20.8% ) 計 算 所 得 的 現 金 流 量 預 測 而 進 行 超 過 五 年 期 之 現 金 流 量 採 用 3%( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :3% ) 的 穩 定 百 分 比 增 長 率 推 算 增 長 率 乃 經 參 考 移 動 遊 戲 行 業 之 增 長 率 而 釐 定 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 由 於 上 述 賺 取 現 金 單 位 之 可 收 回 金 額 超 過 其 賬 面 值, 故 並 無 就 其 作 出 減 值

116 24. 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 於 聯 營 公 司 之 投 資 成 本 : 非 上 市 股 份 67,833 67,833 攤 分 之 收 購 後 溢 利 及 其 他 全 面 收 入 85,106 71, , ,894 提 供 予 一 家 聯 營 公 司 之 貸 款 ( 附 註 ) 10,296 10,296 附 註 : 根 據 昌 好 投 資 有 限 公 司 ( 本 公 司 一 間 附 屬 公 司 ) 與 該 聯 營 公 司 之 其 他 股 東 於 二 零 零 七 年 六 月 二 十 七 日 訂 立 之 股 東 協 議, 授 予 該 聯 營 公 司 之 貸 款 為 無 抵 押 不 計 利 息 且 無 固 定 償 還 期 董 事 認 為, 該 筆 貸 款 不 會 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 起 十 二 個 月 內 償 還 於 二 零 一 二 年 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 集 團 於 下 列 聯 營 公 司 持 有 權 益 : % % China Able Limited 已 註 冊 成 立 英 屬 維 爾 京 群 島 ( 英 屬 維 爾 京 群 島 ) 二 零 零 七 年 五 月 二 十 三 日 中 國 普 通 股 投 資 控 股, 其 附 屬 公 司 在 上 海 從 事 物 業 投 資 聯 營 公 司 之 報 告 日 期 為 十 二 月 三 十 一 日 本 集 團 聯 營 公 司 之 財 務 資 料 摘 要 列 載 如 下 : 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 資 產 總 值 811, ,748 負 債 總 值 (352,715) (353,065) 淨 資 產 458, ,683 本 集 團 攤 分 一 間 聯 營 公 司 之 淨 資 產 152, ,894 收 益 51,429 49,786 年 內 溢 利 42,133 26,653 年 度 其 他 全 面 收 入 16,493 本 集 團 年 內 攤 分 聯 營 公 司 之 溢 利 及 其 他 全 面 收 入 14,045 14,382 聯 營 公 司 以 現 金 股 息 之 形 式 向 本 集 團 轉 移 資 金 或 償 還 本 集 團 所 提 供 貸 款 或 墊 款 之 能 力 並 無 受 到 重 大 限 制

117 25. 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 付 予 交 易 所 及 結 算 所 之 法 定 及 其 他 按 金 14,006 7,477 購 買 自 用 物 業 所 支 付 之 按 金 ( 附 註 44) 23,014 37,020 7,477 上 述 按 金 不 計 利 息 26. 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 證 券 買 賣 業 務 所 產 生 之 應 收 賬 款 : 結 算 所 經 紀 公 司 及 交 易 商 40,050 59,905 現 金 客 戶 313,212 40,185 保 證 金 客 戶 270, ,204 期 貨 及 期 權 買 賣 業 務 所 產 生 之 應 收 賬 款 : 客 戶 結 算 所 經 紀 公 司 及 交 易 商 294, ,885 互 惠 基 金 及 保 險 相 關 投 資 產 品 所 產 生 之 應 收 經 紀 佣 金 1, 提 供 企 業 融 資 服 務 之 業 務 所 產 生 之 應 收 賬 款 300 1,100 提 供 網 絡 遊 戲 服 務 之 業 務 所 產 生 之 應 收 賬 款 , ,

118 26. 應 收 賬 款 之 信 貸 質 素 概 括 如 下 : 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 尚 未 逾 期 且 亦 無 減 值 : 保 證 金 客 戶 270, ,119 其 他 非 保 證 金 客 戶 299,461 17,677 結 算 所 經 紀 公 司 及 交 易 商 304, ,165 網 絡 遊 戲 服 務 客 戶 已 逾 期 但 並 無 減 值 51, ,070 已 減 值 2,316 1,779 減 : 減 值 撥 備 928, ,554 (7,524) (7,524) 920, ,030 買 賣 證 券 業 務 產 生 之 應 收 賬 款 之 結 算 期 為 交 易 日 後 兩 天 或 按 與 結 算 所 經 紀 及 交 易 商 之 具 體 協 議 條 款 而 定, 而 期 貨 及 期 權 買 賣 業 務 產 生 之 應 收 賬 款 之 結 算 期 為 交 易 日 後 一 天, 或 按 與 結 算 所 經 紀 及 交 易 商 之 具 體 協 議 條 款 而 定 本 集 團 目 前 擁 有 抵 銷 結 餘 之 合 法 可 強 性 執 行 權 利, 因 此 會 抵 銷 若 干 應 收 賬 款 及 應 付 賬 款 ; 而 且 有 意 以 淨 額 方 式 結 算, 或 同 時 變 現 結 餘 於 結 算 日 後, 買 賣 證 券 業 務 產 生 之 應 收 保 證 金 及 現 金 客 戶 賬 款 須 應 要 求 償 還 鑑 於 經 紀 業 務 之 性 質, 本 公 司 董 事 認 為 賬 齡 分 析 並 無 額 外 價 值, 故 並 未 披 露 其 賬 齡 分 析 就 來 自 互 惠 基 金 及 保 險 相 關 投 資 產 品 之 應 收 經 紀 佣 金 與 來 自 提 供 企 業 融 資 服 務 業 務 之 應 收 賬 款 而 言, 本 集 團 給 予 三 十 日 之 信 貸 期 其 賬 齡 分 析 ( 自 服 務 完 成 日 期 起 ) 如 下 : 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 0 30 日 日 533 1, 日 日 以 上 ,657 1,

119 26. 一 般 而 言, 應 收 保 證 金 客 戶 之 賬 款 計 入 尚 未 逾 期 且 亦 無 減 值 類 別 於 二 零 一 二 年 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日, 各 客 戶 上 市 證 券 之 公 平 值 高 於 提 供 予 此 類 別 保 證 金 客 戶 之 各 筆 單 獨 貸 款 之 賬 面 值 於 二 零 一 二 年 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日, 應 收 保 證 金 客 戶 之 賬 款 約 661,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 :649,000 港 元 ) 已 全 額 減 值, 且 無 任 何 客 戶 上 市 證 券 作 抵 押, 並 已 計 入 已 減 值 類 別 本 集 團 可 酌 情 決 定 售 出 該 客 戶 之 抵 押 上 市 證 券, 以 抵 償 保 證 金 客 戶 因 彼 等 各 自 之 證 券 交 易 而 被 催 繳 之 任 何 保 證 金 要 求 本 集 團 在 客 戶 同 意 之 情 況 下, 可 使 用 客 戶 之 證 券 ( 最 多 達 向 保 證 金 客 戶 提 供 之 貸 款 之 140% ) 作 為 本 集 團 借 貸 之 抵 押 品 該 等 貸 款 須 於 要 求 時 償 還 並 按 商 業 利 率 計 息 本 集 團 給 予 其 網 絡 遊 戲 服 務 客 戶 平 均 30 日 之 信 貸 期 賬 面 值 約 595,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 : 744,000 港 元 ) 之 應 收 賬 款 之 賬 齡 為 三 十 日 以 內 ( 自 交 易 日 期 起 計 ), 於 報 告 期 末 並 未 到 期 且 並 無 作 出 減 值, 本 集 團 認 為 該 等 金 額 可 以 收 回 債 權 人 ( 不 包 括 保 證 金 客 戶 ) 計 入 本 集 團 應 收 賬 款, 其 賬 面 值 為 51,510,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 : 127,070,000 港 元 ), 於 報 告 日 期 已 逾 期, 就 此 本 集 團 並 無 作 出 撥 備, 原 因 為 信 貸 質 素 並 無 出 現 重 大 變 動 由 於 大 部 份 金 額 其 後 於 報 告 日 期 後 償 還, 本 集 團 相 信 該 等 金 額 仍 可 收 回 就 該 等 已 逾 期 但 並 未 於 各 報 告 日 期 減 值 之 應 收 賬 款 之 賬 齡 分 析 ( 自 到 期 日 起 ) 如 下 : 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 0 30 日 15,713 18, 日 4, , 日 117 超 過 90 日 31, , ,070 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 就 期 貨 及 期 權 買 賣 業 務 而 言, 本 集 團 在 其 本 身 及 代 客 戶 於 明 富 環 球 香 港 開 設 之 賬 戶 內 分 別 持 有 373,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :452,000 港 元 ) 及 30,363,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :102,173,000 港 元 ) 本 公 司 董 事 已 聯 絡 清 盤 人 ( 由 明 富 環 球 香 港 自 二 零 一 一 年 十 一 月 二 日 委 任, 乃 繼 其 最 終 母 公 司 MF Global UK Limited 於 二 零 一 一 年 十 月 三 十 一 日 在 美 國 申 請 破 產 保 護 後 ), 有 關 要 求 向 本 集 團 退 還 現 金 結 餘, 而 於 內, 為 數 71,889,000 港 元 之 部 份 款 項 已 獲 償 付 本 集 團 預 期 可 於 報 告 期 間 結 束 起 計 未 來 12 個 月 內 收 回 餘 款 30,736,000 港 元 因 此, 本 公 司 董 事 認 為 毋 須 計 提 呆 壞 賬 撥 備 應 收 賬 款 乃 已 扣 除 呆 壞 賬 撥 備 7,524,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :7,524,000 港 元 ), 該 撥 備 金 額 包 括 個 別 撥 備 2,316,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :1,609,000 港 元 ) 及 集 體 撥 備 5,208,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :5,915,000 港 元 )

120 26. 本 集 團 設 有 呆 壞 賬 撥 備 政 策, 該 政 策 乃 根 據 對 賬 目 之 可 收 回 性 評 估 及 賬 齡 分 析 及 管 理 層 之 判 斷 ( 包 括 各 客 戶 之 信 用 信 譽 及 過 往 收 賬 記 錄 ) 而 制 定 於 呆 壞 賬 撥 備 中 之 變 動 : 千 港 元 年 初 及 年 終 之 結 餘 7,524 除 作 個 別 評 估 呆 壞 賬 撥 備 外, 本 集 團 亦 已 按 整 體 基 準 就 個 別 不 重 大 之 證 券 及 股 票 期 權 買 賣 業 務 產 生 之 應 收 賬 款 或 就 個 別 已 識 別 而 尚 未 出 現 減 值 之 應 收 賬 款, 作 貸 款 減 值 撥 備 整 體 減 值 之 客 觀 證 據 包 括 本 集 團 之 過 往 收 款 經 驗 及 與 應 收 款 項 逾 期 有 關 的 全 國 或 地 方 經 濟 狀 況 明 顯 改 變 於 釐 定 應 收 賬 款 之 可 收 性 時, 本 集 團 會 考 慮 自 信 貸 最 初 授 出 日 期 截 至 報 告 日 期 應 收 貿 易 款 項 之 信 貸 質 素 變 動 情 況 由 於 客 戶 基 礎 廣 泛 及 並 不 相 關, 故 集 中 信 貸 風 險 有 限 因 此, 董 事 認 為, 超 出 呆 壞 賬 撥 備 部 份 之 金 額 毋 須 進 一 步 減 值 買 賣 證 券 業 務 產 生 之 應 收 保 證 金 客 戶 賬 款 包 括 由 若 干 關 聯 人 士 所 結 欠 之 款 項, 有 關 詳 情 如 下 : 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 羅 炳 華 先 生 及 聯 繫 人 ( 附 註 (1) ) 二 零 一 一 年 12,336 二 零 一 二 年 246 吳 公 哲 先 生 二 零 一 一 年 1,373 二 零 一 二 年

121 26. 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 ( 附 註 (2) ) Cash Guardian Limited 二 零 一 一 年 4,356 二 零 一 二 年 關 百 豪 先 生 及 聯 繫 人 二 零 一 一 年 3,202 二 零 一 二 年 附 註 : (1) 聯 繫 人 乃 根 據 聯 交 所 證 券 上 市 規 則 而 界 定 (2) Cash Guardian Limited 由 本 公 司 董 事 關 百 豪 先 生 獨 資 擁 有 及 控 制 (3) 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 鄭 蓓 麗 女 士 獲 委 任 為 時 富 金 融 執 行 董 事 上 述 結 餘 須 應 要 求 償 還 及 按 與 其 他 保 證 金 客 戶 相 近 之 商 業 利 率 計 息 27. 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 應 收 貸 款, 以 港 元 列 算 103,493 76,789 減 : 呆 壞 賬 撥 備 (41,997) (32,297) 61,496 44,

122 27. 應 收 貸 款 之 信 貸 質 素 概 述 如 下 : 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 尚 未 逾 期 且 亦 無 減 值 51,999 31,602 已 減 值 51,494 45, ,493 76,789 減 : 減 值 撥 備 (41,997) (32,297) 61,496 44,492 除 賬 面 值 為 9,497,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :3,368,000 港 元 ) 之 應 收 貸 款 為 不 計 利 息 外, 浮 息 應 收 貸 款 於 兩 個 年 度 之 相 關 利 率 均 為 香 港 最 優 惠 利 率 加 差 價 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 賬 面 值 為 13,223,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :244,000 港 元 ) 之 應 收 定 息 貸 款 之 相 關 利 率 年 息 介 乎 2.5% 至 4.25%( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :2.5% ) 實 際 利 率 等 同 合 約 利 率 本 集 團 設 有 呆 壞 賬 撥 備 政 策, 該 政 策 乃 根 據 對 賬 目 之 可 收 回 性 評 估 及 賬 齡 分 析 及 管 理 層 之 判 斷 ( 包 括 各 客 戶 之 當 前 信 譽 抵 押 品 及 過 往 收 賬 記 錄 ) 而 制 定 呆 壞 賬 撥 備 之 變 動 如 下 : 二 零 一 一 年 千 港 元 年 初 結 餘 32,297 3,597 年 度 支 出 9,700 28,700 年 終 結 餘 41,997 32,297 在 確 定 應 收 貸 款 之 可 收 回 性 時, 本 集 團 考 慮 由 初 始 授 出 信 貸 當 日 起 至 報 告 日 期 止 應 收 貸 款 信 貸 質 素 之 變 動 賬 面 值 51,999,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :31,602,000 港 元 ) 之 應 收 貸 款 於 報 告 日 期 並 未 逾 期 或 減 值 由 於 金 額 13,093,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :4,186,000 港 元 ) 由 公 平 值 約 為 41,300,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :33,400,000 港 元 ) 之 住 宅 物 業 全 額 擔 保, 餘 下 部 分 金 額 38,906,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :27,416,000 港 元 ) 由 近 期 並 無 欠 款 紀 錄 之 借 款 人 到 期 應 付, 故 本 集 團 亦 認 為 該 筆 款 項 可 收 回

123 27. 於 各 報 告 日 期 結 束 時, 本 集 團 之 應 收 貸 款 會 個 別 進 行 減 值 評 估 本 集 團 在 收 回 若 干 應 收 貸 款 時 遇 有 困 難, 並 已 就 有 關 應 收 貸 款 作 出 適 當 呆 壞 賬 撥 備 個 別 減 值 應 收 貸 款 按 借 款 人 之 財 務 困 難 或 拖 欠 付 款 等 信 貸 記 錄 及 現 有 市 況 確 認, 故 其 後 已 確 認 呆 壞 賬 撥 備 上 述 總 賬 面 值 為 51,494,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 : 45,187,000 港 元 ) 之 應 收 貸 款 之 呆 壞 賬 撥 備 41,997,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :32,297,000 港 元 ) 個 別 減 值 至 各 客 戶 之 已 抵 押 證 券 之 公 平 值 個 別 減 值 短 期 應 收 貸 款 與 拖 欠 或 無 力 償 還 款 項 之 客 戶 有 關 除 對 前 五 大 借 款 人 承 擔 之 集 中 信 貸 風 險 63,173,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :41,584,000 港 元 ) 作 出 特 定 呆 壞 賬 撥 備 17,393,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :13,909,000 港 元 ) 外, 本 集 團 並 無 其 他 重 大 集 中 信 貸 風 險 合 約 到 期 日 如 下 之 應 收 浮 息 貸 款 賬 面 值 : 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 應 要 求 或 一 年 內 38,776 40,880 合 約 到 期 日 如 下 之 應 收 定 息 貸 款 賬 面 值 : 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 應 要 求 或 一 年 內 13, 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 香 港 上 市 的 權 益 證 券 ( 附 註 (a) ) 72,380 26,956 香 港 境 外 上 市 的 權 益 證 券 ( 附 註 (a) ) 4 5 香 港 上 市 的 債 務 證 券 ( 附 註 (b) ) 26,749 香 港 境 外 上 市 的 債 務 證 券 ( 附 註 (c) ) 13,988 非 上 市 投 資 基 金 ( 附 註 (d) ) 10, ,206 26,

124 28. 附 註 : (a) 上 市 權 益 證 券 之 公 平 值 乃 以 有 關 交 易 所 之 已 報 市 場 買 入 價 而 釐 定 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 上 市 權 益 證 券 8,830,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 : 無 ) 已 抵 押 予 一 間 銀 行, 以 就 保 證 金 融 資 取 得 銀 行 貸 款 ( 誠 如 附 註 34 披 露 ) (b) 香 港 上 市 的 債 務 證 券 指 固 定 年 息 率 介 乎 4.5% 至 4.8% 且 到 期 日 介 乎 二 零 一 五 年 六 月 十 五 日 至 二 零 一 五 年 七 月 七 日 之 公 司 債 券 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 上 市 債 務 證 券 26,749,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 : 無 ) 已 抵 押 予 一 間 銀 行, 以 就 保 證 金 融 資 取 得 銀 行 貸 款 ( 誠 如 附 註 34 披 露 ) 上 市 債 務 證 券 公 平 值 乃 根 據 經 紀 報 價 而 釐 定, 原 因 是 其 自 於 二 零 一 二 年 六 月 及 七 月 進 行 首 次 公 開 發 售 後 透 過 場 外 交 易 市 場 或 具 有 有 限 交 易 額 之 證 券 交 易 所 買 賣 (c) 香 港 境 外 上 市 的 債 務 證 券 指 固 定 年 息 率 為 5.75% 且 到 期 日 為 二 零 一 七 年 七 月 十 一 日 之 公 司 債 券 上 市 債 務 證 券 之 公 平 值 乃 以 有 關 交 易 所 之 已 報 市 場 買 入 價 而 釐 定 (d) 非 上 市 投 資 基 金 之 公 平 值 乃 根 據 經 紀 報 價 而 釐 定, 此 乃 反 映 本 集 團 攤 分 基 金 資 產 淨 值 之 公 平 值 該 價 格 為 交 易 對 手 金 融 機 構 願 意 就 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 贖 回 基 金 支 付 之 價 格 (e) 上 述 投 資 乃 視 為 屬 於 整 體 管 理 且 有 證 據 顯 示 近 期 有 短 期 出 售 以 賺 取 利 潤 之 實 際 模 式 之 財 務 資 產 組 合 29. 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 其 他 銀 行 存 款 ( 附 註 (a) ) 17,155 17,145 已 抵 押 銀 行 存 款 ( 附 註 (b) ) 73,400 62,895 90,555 80,040 附 條 件 銀 行 存 款 按 現 行 市 場 年 利 率 之 浮 動 息 率 計 息 本 集 團 之 附 條 件 銀 行 存 款 之 實 際 利 率 亦 與 合 約 利 率 相 同 所 有 存 款 均 已 作 抵 押, 以 獲 取 短 期 貸 款 或 未 動 用 短 期 融 通, 因 此 被 歸 類 為 流 動 資 產 附 註 : (a) 根 據 本 集 團 給 予 一 間 銀 行 之 承 諾 書, 本 集 團 承 諾 維 持 不 少 於 15,000,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :15,000,000 港 元 ) 之 銀 行 存 款, 以 符 合 銀 行 提 供 一 項 透 支 融 通 之 先 決 條 件 銀 行 存 款 將 於 一 年 內 或 透 支 融 通 期 滿 之 較 早 日 期 到 期 (b) 本 集 團 73,400,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :62,895,000 港 元 ) 之 銀 行 存 款 已 作 抵 押, 以 取 得 短 期 銀 行 借 款

125 30. 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 預 付 款 項 4,948 3,152 按 金 25,968 25,177 出 售 投 資 物 業 之 應 收 代 價 6,458 其 他 應 收 款 項 5,977 10,190 出 售 一 間 附 屬 公 司 之 應 收 代 價 17,296 43,351 55,815 上 述 按 金 及 其 他 應 收 款 項 不 計 利 息 本 集 團 於 其 一 般 業 務 在 進 行 受 監 管 活 動 中 收 取 並 持 有 客 戶 及 其 他 機 構 之 存 款 該 等 客 戶 之 款 項 存 放 於 一 個 或 多 個 獨 立 銀 行 賬 戶 本 集 團 已 確 認 相 應 應 付 有 關 客 戶 及 其 他 機 構 之 賬 款 ( 附 註 31) 然 而, 本 集 團 現 時 並 無 可 行 使 之 權 利 將 存 款 用 以 抵 銷 該 等 應 付 賬 款 此 金 額 包 括 本 集 團 持 有 之 現 金 及 按 市 場 利 率 計 算 之 短 期 銀 行 存 款 ( 原 始 期 限 為 三 個 月 或 以 下 ) 31. 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 證 券 買 賣 業 務 所 產 生 之 應 付 賬 款 : 結 算 所 257, 現 金 客 戶 577, ,497 保 證 金 客 戶 102, ,617 期 貨 及 期 權 業 務 交 易 所 產 生 之 應 付 客 戶 賬 款 487, ,968 零 售 業 務 所 產 生 之 應 付 貿 易 客 戶 款 項 166, ,234 網 絡 遊 戲 服 務 所 產 生 之 應 付 賬 款 ,591,375 1,386,

126 31. 證 券 買 賣 業 務 所 產 生 之 應 付 賬 款 須 於 交 易 日 後 兩 日 內 或 根 據 與 結 算 有 限 公 司 協 議 之 具 體 條 款 進 行 結 算 應 付 保 證 金 客 戶 及 現 金 客 戶 的 賬 款 須 於 要 求 時 償 還 由 於 股 份 保 證 金 融 資 業 務 性 質 使 然, 本 公 司 董 事 認 為 提 供 賬 齡 分 析 並 無 額 外 價 值, 因 此 並 無 披 露 有 關 賬 齡 分 析 期 貨 及 期 權 買 賣 業 務 所 產 生 之 應 付 客 戶 賬 款, 乃 為 向 客 戶 收 取 買 賣 該 等 合 約 之 保 證 金 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日,69,534,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :110,800,000 港 元 ) 之 應 付 客 戶 賬 款 乃 與 附 註 26 內 提 及 於 明 富 環 球 香 港 之 金 額 30,363,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :102,173,000 港 元 ) 有 關 所 要 求 的 保 證 金 存 款 須 於 相 應 之 期 貨 及 期 權 平 倉 時 償 還 超 出 約 定 所 需 保 證 金 之 未 償 還 款 項 須 應 客 戶 要 求 償 還 鑑 於 該 等 業 務 之 性 質, 本 公 司 董 事 認 為 提 供 賬 齡 分 析 並 無 額 外 價 值, 因 此 並 無 披 露 有 關 賬 齡 分 析 應 付 賬 款 金 額 782,293,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :694,525,000 港 元 ) 乃 為 須 付 予 客 戶 及 其 他 機 構, 有 關 進 行 受 監 管 活 動 而 收 取 並 持 有 的 客 戶 及 其 他 機 構 的 信 託 及 獨 立 銀 行 結 餘 然 而, 本 集 團 現 時 並 無 可 執 行 的 權 利 以 存 款 抵 銷 該 等 應 付 款 項 零 售 業 務 所 產 生 之 應 付 貿 易 客 戶 款 項 主 要 包 括 作 為 貿 易 用 途 之 結 欠 金 額 及 持 續 成 本 貿 易 買 賣 之 信 貸 期 為 30 至 90 日 於 報 告 日 期, 零 售 業 務 所 產 生 之 應 付 貿 易 客 戶 款 項 之 賬 齡 分 析 ( 自 交 易 日 期 起 計 ) 如 下 : 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 0 30 日 73,623 46, 日 54,195 51, 日 22,035 27, 日 以 上 16,547 39, , ,234 網 絡 遊 戲 服 務 所 產 生 之 應 付 賬 款 之 賬 齡 為 30 日 ( 自 交 易 日 期 起 計 )

127 32. 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 應 計 負 債 應 付 薪 金 及 佣 金 36,430 63,713 其 他 應 計 負 債 37,161 61,433 其 他 應 付 款 項 36,748 41, , ,642 該 筆 款 項 指 來 自 附 屬 公 司 一 名 非 控 股 股 東 之 貸 款 3,517,500 美 元 ( 相 等 於 約 27,437,000 港 元 ) 該 筆 款 項 不 計 息 無 抵 押 及 須 於 要 求 時 償 還 33. 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 就 報 告 用 途 而 分 析 : 流 動 負 債 非 流 動 負 債 ,862 本 集 團 的 政 策 是 根 據 融 資 租 約 租 用 若 干 車 輛, 而 於 之 平 均 租 約 期 為 三 年 所 有 融 資 租 約 負 債 之 年 利 率 均 固 定, 介 乎 3.35% 至 5.4%( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 : 介 乎 3.35% 至 5.4% ) 並 無 訂 立 或 然 租 金 付 款 安 排

128 33. 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 千 港 元 ( 重 列 ) ( 重 列 ) 根 據 融 資 租 約 應 付 之 金 額 一 年 內 到 期 多 於 一 年 但 不 超 過 兩 年 多 於 兩 年 但 不 超 過 五 年 , ,862 減 : 未 來 融 資 支 出 (20) (73) 租 約 債 務 之 現 值 956 1, ,862 減 : 須 於 一 年 內 支 付 之 金 額 ( 呈 列 於 流 動 負 債 ) (906) (906) 須 於 一 年 後 償 還 之 金 額 本 集 團 之 融 資 租 約 負 債, 乃 以 出 租 人 對 租 賃 資 產 之 押 記 作 抵 押

129 34. 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 已 抵 押 銀 行 透 支 14, 已 抵 押 銀 行 借 款 302, ,673 其 他 有 抵 押 借 款 62,079 78,892 其 他 無 抵 押 借 款 27,394 9,638 信 託 收 據 貸 款 111, , , ,097 以 預 定 還 款 條 款 為 基 礎 之 應 償 還 賬 面 值 : 於 一 年 內 254, ,196 超 過 一 年 但 不 多 於 兩 年 1,233 80,315 超 過 兩 年 但 不 多 於 五 年 3,981 4,647 超 過 五 年 21,117 26, , ,928 載 有 按 要 求 還 款 條 款 的 借 款 賬 面 值 ( 呈 列 於 流 動 負 債 ): 一 年 內 172, ,317 第 二 年 37,177 14,392 第 三 年 至 第 五 年 9,785 7,300 第 五 年 以 後 17,733 23, , ,097 減 : 於 流 動 負 債 內 呈 列 一 年 內 到 期 款 項 (491,121) (336,365) 於 非 流 動 負 債 內 呈 列 之 款 項 26, ,732 金 額 約 為 62,079,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :78,892,000 港 元 ) 之 其 他 借 款 由 本 公 司 全 資 附 屬 公 司 Celestial Investment Group Limited 之 股 份 作 抵 押 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 集 團 之 銀 行 借 款 383,245,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :307,597,000 港 元 ) 獲 以 下 擔 保 : (a) 時 富 金 融 於 兩 個 年 度 提 供 之 企 業 擔 保 ; (b) 時 富 金 融 若 干 附 屬 公 司 於 兩 個 年 度 提 供 之 企 業 擔 保 ; (c) (d) 本 集 團 客 戶 之 賬 面 值 為 291,263,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :308,104,000 港 元 ) 之 有 價 證 券 ( 已 獲 客 戶 同 意 ); 本 集 團 獲 銀 行 提 供 之 保 證 金 融 資 賬 面 值 分 別 為 8,830,000 港 元 及 26,749,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 : 無 ) 之 上 市 權 益 證 券 及 上 市 債 務 證 券 ( 誠 如 附 註 28 披 露 ); (e) 本 集 團 賬 面 值 約 為 68,832,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :85,952,000 港 元 ) 之 投 資 物 業 ( 誠 如 附 註 20 披 露 );

130 34. (f) 為 獲 取 短 期 銀 行 借 款 而 抵 押 之 存 款 73,400,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :62,895,000 港 元 )( 誠 如 附 註 29 披 露 ); 及 (g) 特 別 信 貸 保 證 計 劃 下 香 港 特 別 行 政 區 政 府 擔 保 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 約 44,733,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :51,970,000 港 元 ) 之 銀 行 借 款 以 本 公 司 及 若 干 附 屬 公 司 之 企 業 擔 保 本 集 團 賬 面 值 約 66,000,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :99,532,000 港 元 ) 之 投 資 物 業 ( 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 被 列 入 分 類 為 持 作 出 售 之 資 產 類 別 ), 以 及 關 百 豪 先 生 ( 如 附 註 47 所 述, 彼 為 一 名 透 過 其 於 Cash Guardian 之 全 部 持 股 量 及 控 制 權 對 本 公 司 具 有 重 大 影 響 力 之 執 行 董 事 兼 股 東 ) 之 私 人 擔 保 作 抵 押 有 關 借 款 已 於 二 零 一 三 年 二 月 清 償, 投 資 物 業 之 抵 押 企 業 與 個 人 擔 保 已 於 借 款 清 償 後 解 除 此 外, 根 據 本 集 團 給 予 一 家 銀 行 之 承 諾 書, 本 集 團 承 諾 維 持 不 少 於 15,000,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :15,000,000 港 元 ) 之 銀 行 存 款, 以 符 合 銀 行 提 供 一 項 透 支 融 通 之 先 決 條 件 ( 見 附 註 29) 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 約 302,701,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :248,673,000 港 元 ) 之 銀 行 貸 款 為 浮 息 借 款, 利 息 為 香 港 銀 行 同 業 拆 息 加 差 價 或 香 港 最 優 惠 利 率 加 差 價 其 他 無 抵 押 借 款 約 為 27,394,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :9,638,000 港 元 ), 利 息 為 香 港 最 優 惠 利 率 加 年 利 率 3% 其 他 有 抵 押 借 款 約 為 62,079,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :78,892,000 港 元 ), 利 息 為 香 港 銀 行 同 業 拆 息 加 年 利 率 6%( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 : 香 港 銀 行 同 業 拆 息 加 年 利 率 6% ) 銀 行 透 支 為 14,007,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :119,000 港 元 ), 利 息 為 香 港 最 優 惠 利 率 信 託 收 據 貸 款 為 111,271,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :110,775,000 港 元 ), 利 息 為 香 港 最 優 惠 利 率 本 集 團 借 款 之 實 際 利 率 介 乎 年 利 率 1.02% 至 8%( 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 :2.4% 至 8% ) 35. 截 至 二 零 零 九 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 期 間, 本 公 司 就 收 購 附 屬 公 司 事 項, 向 本 集 團 之 關 連 人 士 ( 詳 見 附 註 47)Cash Guardian( 票 據 持 有 人 ), 以 100% 之 本 金 額 43,243,000 港 元 發 行 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 到 期 年 息 2% 之 可 換 股 票 據 ( 可 換 股 票 據 ) 可 換 股 票 據 以 港 元 為 單 位, 而 100% 本 金 額 已 於 到 期 時 贖 回 於 發 行 日 期 屆 滿 六 個 月 開 始 至 到 期 日 結 束 期 間 ( 兌 換 期 間 ), 本 公 司 有 權 要 求 票 據 持 有 人 而 票 據 持 有 人 亦 有 權 要 求, 以 始 初 換 股 價 每 股 1 港 元 ( 股 份 分 拆 及 發 行 紅 股 後 調 整 至 每 股 港 元 ), 將 全 部 或 部 份 ( 以 1,000,000 港 元 或 其 完 整 倍 數 ) 之 可 換 股 票 據 未 償 還 本 金 額 轉 換 為 本 公 司 每 股 面 值 0.10 港 元 ( 於 截 至 二 零 一 零 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 股 份 分 拆 及 發 行 紅 股 後 調 整 至 每 股 港 元 ) 之 普 通 股 份 ( 可 作 反 攤 銷 調 整 ) 本 公 司 可 酌 情 透 過 向 票 據 持 有 人 發 出 不 少 於 三 個 營 業 日 之 贖 回 要 求 通 知, 隨 時 於 兌 換 期 間 內 贖 回 全 部 或 部 份 ( 未 償 還 本 金 額 1,000,000 港 元 之 完 整 倍 數 ) 之 可 換 股 票 據, 倘 贖 回 要 求 乃 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 期 間 提 出, 本 公 司 可 按 贖 回 溢 價 ( 即 已 發 行 可 換 股 票 據 本 金 額 減 直 至 贖 回 日 期 已 付 票 據 持 有 人 之 所 有 息 票 利 息 之 133% ) 贖 回 可 換 股 票 據

131 35. 可 換 股 票 據 有 三 個 組 成 部 份 : 負 債 部 份 嵌 入 式 提 前 贖 回 選 擇 權 以 及 權 益 部 份 權 益 部 份 指 票 據 持 有 人 可 轉 換 可 換 股 票 據 為 權 益 之 換 股 權, 該 等 換 股 權 已 包 括 於 本 公 司 權 益 中 ( 可 換 股 票 據 權 益 儲 備 ) 於 二 零 一 一 年 十 月, 本 公 司 以 代 價 18,402,000 港 元 ( 即 可 換 股 票 據 本 金 額 減 直 至 贖 回 日 期 已 付 票 據 持 有 人 所 有 息 票 利 息 之 133% ) 向 票 據 持 有 人 行 使 其 贖 回 權 悉 數 贖 回 餘 下 可 換 股 票 據, 所 產 生 之 虧 損 為 7,108,000 港 元 可 換 股 票 據 負 債 部 份 賬 面 值 如 下 : 千 港 元 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 18,733 利 息 支 出 2,285 已 付 利 息 (321) 轉 換 為 普 通 股 ( 附 註 36) (9,403) 提 早 贖 回 (11,294) 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 及 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 36. 附 註 港 元 千 股 千 港 元 普 通 股 法 定 : 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 ,000, ,000 股 份 合 併 (f) (27,000,000) 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 0.1 3,000, ,000 已 發 行 及 繳 足 : 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 3,090,223 30,902 行 使 購 股 權 (b) , 發 行 補 足 股 份 (c) ,000 3,080 轉 換 可 換 股 票 據 時 發 行 股 份 (a) ,062 1,561 發 行 代 價 股 份 (d) , 購 回 股 份 (e) 0.01 (16,968) (170) 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 3,694,319 36,943 股 份 合 併 (f) (3,324,887) 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 ,432 36,

132 36. 附 註 : (a) 本 公 司 分 別 於 二 零 一 一 年 四 月 十 五 日 二 零 一 一 年 四 月 二 十 七 日 以 及 二 零 一 一 年 六 月 十 七 日 以 每 股 換 股 價 港 元 部 份 轉 換 本 金 總 額 分 別 為 6,000,000 港 元 3,000,000 港 元 及 4,000,000 港 元 之 可 換 股 票 據 時, 發 行 72,028,811 股 36,014,405 股 及 48,019,207 股 每 股 面 值 0.01 港 元 之 本 公 司 新 普 通 股 (b) 於 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 獲 行 使 之 購 股 權 詳 情 載 列 如 下 : 千 股 港 元 千 港 元 二 零 一 一 年 三 月 二 十 八 日 25, ,374 二 零 一 一 年 三 月 三 十 一 日 36, ,391 61,200 5,765 (c) 於 二 零 一 一 年 四 月 十 五 日,100,000,000 股 每 股 面 值 0.01 港 元 之 補 足 股 份 以 每 股 0.50 港 元 之 補 足 價 配 發 予 本 集 團 之 關 連 人 士 Cash Guardian( 詳 見 附 註 47) 於 二 零 一 一 年 六 月 十 三 日,107,000,000 股 及 101,000,000 股 每 股 面 值 0.01 港 元 之 補 足 股 份 以 每 股 0.51 港 元 之 補 足 價 分 別 配 發 予 本 集 團 之 關 連 人 士 Cash Guardian( 詳 見 附 註 47) 及 本 公 司 執 行 董 事 羅 炳 華 先 生 (d) 於 二 零 一 一 年 四 月 二 十 六 日 及 二 零 一 一 年 六 月 十 七 日, 本 公 司 分 別 發 行 63,564,000 股 及 32,237,569 股 每 股 面 值 0.01 港 元 之 代 價 股 份, 作 為 收 購 悠 樂 無 線 及 Oberon Media( 兩 者 之 定 義 及 有 關 解 釋 分 別 載 於 附 註 37) 之 代 價 (e) 購 回 股 份 於 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 本 公 司 透 過 聯 交 所 購 回 其 本 身 之 股 份, 載 列 如 下 : 0.01 港 元 港 元 千 港 元 二 零 一 一 年 七 月 10, ,092 二 零 一 一 年 九 月 6, 該 等 購 回 之 股 份 已 於 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 期 間 被 註 銷, 及 本 公 司 之 已 發 行 股 本 已 按 該 等 股 份 面 值 削 減 於 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 購 回 本 公 司 股 份 乃 由 董 事 根 據 股 東 之 回 購 授 權 而 進 行, 旨 在 透 過 提 高 本 集 團 之 每 股 資 產 淨 值 及 每 股 盈 利 而 使 整 體 股 東 獲 益 (f) 根 據 本 公 司 於 二 零 一 二 年 十 月 五 日 舉 行 之 股 東 特 別 大 會 上 通 過 之 決 議 案,10 股 每 股 面 值 0.01 港 元 之 已 發 行 及 未 發 行 普 通 股 合 併 為 本 公 司 1 股 每 股 面 值 0.10 港 元 之 合 併 普 通 股 股 份 合 併 已 於 二 零 一 二 年 十 月 八 日 完 成 於 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 發 行 之 所 有 股 份 於 各 方 面 與 其 他 已 發 行 股 份 擁 有 同 等 權 益

133 37. (i) 於 二 零 一 一 年 一 月 十 一 日, 本 集 團 與 獨 立 第 三 方 就 以 總 代 價 80,865,000 港 元 收 購 悠 樂 無 線 51% 權 益 訂 立 買 賣 協 議 該 項 交 易 於 二 零 一 一 年 四 月 二 十 六 日 完 成 此 項 收 購 以 購 買 法 入 賬 悠 樂 無 線 為 一 家 投 資 控 股 公 司, 其 附 屬 公 司 於 中 國 從 事 移 動 數 碼 業 務 千 港 元 現 金 48,447 本 公 司 發 行 之 股 本 工 具 ( 附 註 ) 32,418 總 計 80,865 附 註 : 作 為 收 購 悠 樂 無 線 代 價 的 一 部 份, 本 公 司 發 行 63,564,000 股 每 股 面 值 0.01 港 元 之 普 通 股 本 公 司 所 發 行 普 通 股 之 公 平 值, 按 於 收 購 日 期 之 市 場 報 價 釐 定 約 為 32,418,000 港 元 收 購 相 關 成 本 約 為 447,000 港 元, 已 自 已 轉 讓 代 價 中 扣 除, 並 於 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 於 綜 合 全 面 收 益 表 之 其 他 經 營 行 政 及 銷 售 開 支 項 目 內 確 認 為 開 支 千 港 元 物 業 及 設 備 1,057 無 形 資 產 ( 附 註 (1) ) 92,483 應 收 賬 款 ( 附 註 (2) ) 8,206 預 付 款 項 按 金 及 其 他 應 收 款 項 7,329 銀 行 結 餘 及 現 金 16,945 應 付 賬 款 (2,137) 其 他 應 付 款 項 及 應 計 費 用 (6,261) 遞 延 稅 項 負 債 (14,418) 103,204 千 港 元 已 轉 讓 代 價 80,865 加 : 非 控 股 權 益 ( 悠 樂 無 線 之 49% )( 附 註 (3) ) 50,570 減 : 已 收 購 資 產 淨 值 (103,204) 收 購 所 產 生 之 商 譽 28,

134 37. (i) 附 註 : (1) 該 金 額 分 別 指 移 動 數 碼 相 關 知 識 產 權 及 移 動 數 碼 相 關 開 發 成 本 的 金 額 約 為 87,383,000 港 元 及 5,100,000 港 元, 作 為 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 悠 樂 無 線 業 務 合 併 的 一 部 份 而 被 購 入 公 平 值 基 於 與 本 集 團 並 無 關 連 之 獨 立 專 業 估 值 師 華 石 中 證 評 估 有 限 公 司 採 用 收 入 法 作 出 之 估 值 釐 定 (2) 於 收 購 當 日, 應 收 賬 款 之 公 平 值 約 為 8,206,000 港 元, 與 收 購 當 日 應 收 賬 款 合 約 總 額 相 同 (3) 非 控 股 權 益 乃 按 於 收 購 當 日 按 應 佔 悠 樂 無 線 之 已 收 購 資 產 及 已 確 認 負 債 之 比 例 釐 定 收 購 悠 樂 無 線 產 生 之 商 譽, 乃 由 於 已 付 合 併 代 價 實 際 包 括 悠 樂 無 線 移 動 數 碼 業 務 及 本 集 團 現 存 網 絡 遊 戲 業 務 之 間 之 預 期 協 同 效 益 收 益 增 長 及 未 來 於 中 國 網 絡 遊 戲 市 場 及 移 動 數 碼 市 場 兩 者 之 開 發 之 利 益 有 關 之 金 額 所 致 由 於 該 等 利 益 不 符 合 可 識 別 無 形 資 產 之 確 認 標 準, 故 此 該 等 利 益 並 無 與 商 譽 分 開 確 認 該 收 購 所 產 生 的 商 譽 並 不 預 期 可 作 扣 稅 用 途 千 港 元 收 購 所 產 生 之 現 金 流 出 淨 額 : 已 付 現 金 代 價 48,447 減 : 已 收 購 銀 行 結 餘 及 現 金 (16,945) 總 代 價 31,502 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 已 終 止 業 務 溢 利 包 括 悠 樂 無 線 及 其 附 屬 公 司 應 佔 之 1,407,000 港 元 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 已 終 止 業 務 收 益 包 括 悠 樂 無 線 及 其 附 屬 公 司 產 生 之 32,432,000 港 元 倘 收 購 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 完 成, 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 本 集 團 已 終 止 業 務 總 收 益 應 為 46,453,000 港 元, 而 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 已 終 止 業 務 之 移 動 數 碼 業 務 之 溢 利 ( 經 計 及 作 出 公 平 值 調 整 後 之 無 形 資 產 攤 銷 ) 則 應 為 993,000 港 元 備 考 資 料 僅 供 說 明 用 途, 未 必 反 映 倘 收 購 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 完 成, 本 集 團 可 實 際 達 成 之 收 益 及 經 營 業 績, 亦 不 擬 作 為 未 來 業 績 之 預 測 於 釐 定 假 設 於 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 初 收 購 悠 樂 無 線 之 本 集 團 備 考 收 益 及 溢 利 時, 董 事 已 根 據 業 務 合 併 初 步 會 計 時 產 生 之 公 平 值 計 算 所 收 購 之 無 形 資 產 攤 銷

135 37. (ii) Oberon Media Asia Pacific Pte. Ltd. Oberon Media 於 二 零 一 一 年 六 月 七 日, 本 集 團 與 獨 立 第 三 方 就 收 購 Oberon Media 全 部 權 益 訂 立 買 賣 協 議 ( 以 取 代 日 期 為 二 零 一 一 年 二 月 十 二 日 之 買 賣 協 議 ) 該 項 交 易 於 二 零 一 一 年 六 月 十 七 日 完 成 此 項 收 購 以 收 購 法 入 賬 Oberon Media 為 一 家 投 資 控 股 公 司, 其 附 屬 公 司 於 中 國 從 事 移 動 遊 戲 之 開 發 出 版 及 分 銷 千 港 元 本 公 司 發 行 之 股 本 工 具 17,731 摩 力 移 動 數 字 娛 樂 控 股 有 限 公 司 ( 摩 力 移 動 數 字 ) 發 行 之 股 本 工 具 12,920 總 計 30,651 作 為 收 購 Oberon Media 代 價 的 一 部 份, 本 公 司 發 行 32,237,569 股 每 股 面 值 0.01 港 元 之 普 通 股 本 公 司 所 發 行 普 通 股 之 公 平 值, 按 於 收 購 日 期 之 市 場 報 價 釐 定 約 為 17,731,000 港 元 此 外, 部 份 代 價 乃 透 過 本 公 司 附 屬 公 司 摩 力 移 動 數 字 發 行 1,030 股 每 股 面 值 1.00 美 元 之 新 普 通 股 繳 付 摩 力 移 動 數 字 所 發 行 權 益 之 公 平 值, 按 於 收 購 日 期 參 照 其 公 平 值 釐 定 約 為 12,920,000 港 元 於 完 成 收 購 Oberon Media 後, 本 集 團 於 摩 力 移 動 數 字 之 權 益 由 100% 減 至 89.7% 於 摩 力 移 動 數 字 所 佔 10.3% 權 益 之 公 平 值 12,920,000 港 元 與 10.3% 權 益 按 比 例 應 佔 之 負 債 淨 額 16,946,000 港 元 之 差 額 合 共 為 29,866,000 港 元 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 該 差 額 已 於 其 他 儲 備 確 認, 並 歸 屬 於 本 公 司 擁 有 人 摩 力 移 動 數 字 之 公 平 值 基 於 與 本 集 團 並 無 關 連 之 獨 立 合 資 格 專 業 估 值 師 華 石 中 證 評 估 有 限 公 司 採 用 收 入 法 作 出 之 估 值 釐 定 以 下 為 其 用 於 釐 定 公 平 值 時 使 用 的 關 鍵 模 型 輸 入 變 量 : 假 設 貼 現 率 為 20.4%; 假 設 長 期 可 持 續 增 長 率 為 3%; 及 假 設 30% 的 貼 現 乃 由 於 欠 缺 市 場 價 值 收 購 相 關 成 本 約 為 2,000,000 港 元, 已 自 已 轉 讓 代 價 中 扣 除, 並 於 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 於 綜 合 全 面 收 益 表 之 其 他 經 營 行 政 及 銷 售 開 支 項 目 內 確 認 為 開 支

136 37. (ii) Oberon Media Asia Pacific Pte. Ltd. Oberon Media 千 港 元 物 業 及 設 備 493 無 形 資 產 遊 戲 授 權 ( 附 註 (1) ) 40,295 預 付 款 項 按 金 及 其 他 應 收 款 項 146 銀 行 結 餘 及 現 金 350 其 他 應 付 款 項 及 應 計 費 用 (465) 遞 延 稅 項 負 債 (6,649) 34,170 已 轉 讓 代 價 30,651 加 : 非 控 股 權 益 (Oberon Media 之 10.3% 權 益 )( 附 註 (2) ) 3,519 減 : 已 收 購 資 產 淨 值 (34,170) 附 註 : (1) 遊 戲 授 權 之 公 平 值 40,295,000 港 元, 乃 基 於 與 本 集 團 並 無 關 連 之 獨 立 專 業 估 值 師 華 石 中 證 評 估 有 限 公 司 採 用 七 年 期 折 現 率 為 21.82% 之 收 入 法 作 出 之 估 值 釐 定 (2) 非 控 制 權 益 根 據 按 比 例 應 佔 Oberon Media 於 收 購 日 期 的 已 收 購 資 產 及 已 確 認 負 債 而 釐 定 千 港 元 已 收 購 銀 行 結 餘 及 現 金 350 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 持 續 經 營 業 務 之 虧 損 包 括 Oberon Media 及 其 附 屬 公 司 應 佔 之 1,824,000 港 元 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 持 續 經 營 業 務 之 收 益 包 括 Oberon Media 及 其 附 屬 公 司 產 生 之 4,000 港 元 倘 收 購 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 完 成, 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 本 集 團 持 續 經 營 業 務 總 收 益 應 為 1,344,688,000 港 元 ( 重 列 ), 而 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 持 續 經 營 業 務 之 虧 損 則 應 為 104,381,000 港 元 ( 重 列 ) 備 考 資 料 僅 供 說 明 用 途, 未 必 反 映 倘 收 購 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 完 成, 本 集 團 可 實 際 達 成 之 收 益 及 經 營 業 績, 亦 不 擬 作 為 未 來 業 績 之 預 測 於 釐 定 假 設 於 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 初 收 購 Oberon Media 之 本 集 團 備 考 收 益 及 溢 利 時, 董 事 已 根 據 業 務 合 併 初 步 會 計 時 產 生 之 公 平 值 計 算 所 收 購 之 無 形 資 產 攤 銷

137 38. 如 附 註 16 所 載, 於 二 零 一 一 年 十 二 月 二 十 八 日, 本 集 團 完 成 以 現 金 代 價 50,000,000 港 元 向 獨 立 第 三 方 出 售 其 於 悠 樂 無 線 之 權 益 於 出 售 悠 樂 無 線 後, 本 集 團 終 止 其 移 動 數 碼 業 務 千 港 元 物 業 及 設 備 2,182 無 形 資 產 85,241 應 收 賬 款 10,106 預 付 款 項 按 金 及 其 他 應 收 款 項 10,410 銀 行 結 餘 及 現 金 19,380 應 付 賬 款 (2,502) 其 他 應 付 款 項 及 應 計 費 用 (7,765) 遞 延 稅 項 負 債 (12,496) 出 售 資 產 淨 值 104,556 現 金 代 價 50,000 出 售 資 產 淨 值 (104,556) 非 控 股 權 益 51,233 出 售 虧 損 (3,323) 現 金 代 價 50,000 應 收 代 價 ( 附 註 ) (17,296) 減 : 出 售 之 銀 行 結 餘 及 現 金 (19,380) 13,324 附 註 : 17,296,000 港 元 之 應 收 代 價 計 入 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 之 預 付 款 項 按 金 及 其 他 應 收 款 項, 並 已 於 截 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 悉 數 結 算 悠 樂 無 線 對 本 集 團 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 業 績 及 現 金 流 量 之 影 響 於 附 註 16 披 露

138 39. 二 零 一 一 年 千 港 元 ( 重 列 ) 於 一 月 一 日 10,421 6,649 換 算 為 呈 列 貨 幣 產 生 之 匯 兌 差 額 492 3,772 於 十 二 月 三 十 一 日 10,913 10,421 二 零 一 一 年 千 港 元 ( 重 列 ) 於 一 月 一 日 20,249 租 賃 土 地 及 樓 宇 重 估 收 益 9,552 重 估 租 賃 土 地 及 樓 宇 所 產 生 之 遞 延 稅 項 (1,536) 因 出 售 持 作 出 售 資 產 而 轉 入 累 計 虧 損 (28,265) 於 十 二 月 三 十 一 日

139 40. 千 港 元 千 港 元 千 港 元 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 初 列 ) 會 計 政 策 變 動 影 響 420,441 11, ,892 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 ( 重 列 ) 420,441 11, ,892 年 內 應 佔 虧 損 (19,452) (19,452) 租 賃 土 地 及 樓 宇 重 估 收 益 13,030 13,030 重 估 租 賃 土 地 及 樓 宇 所 產 生 之 遞 延 稅 項 (2,095) (2,095) 時 富 金 融 之 以 股 份 為 基 礎 付 款 21,996 21,996 附 屬 公 司 之 股 權 變 動 ( 並 無 失 去 控 制 權 ) (11,604) (5,296) (16,900) 時 富 金 融 已 派 付 股 息 (8,306) (8,306) 收 購 附 屬 公 司 54,089 54,089 出 售 附 屬 公 司 (51,233) (51,233) 匯 兌 差 額 5,327 5,327 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 ( 重 列 ) 400,197 28, ,348 年 內 應 佔 虧 損 (23,904) (23,904) 時 富 金 融 之 以 股 份 為 基 礎 付 款 於 時 富 金 融 購 股 權 屆 滿 時 轉 入 累 計 虧 損 11,963 (20,899) (8,936) 時 富 金 融 已 派 付 股 息 (4,250) (4,250) 時 富 金 融 之 股 權 變 動 ( 並 無 失 去 控 制 權 ) (5,785) (5,785) 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 378,221 7, , (1) 正 如 附 註 37 所 述, 於 二 零 一 一 年 收 購 悠 樂 無 線 51% 權 益 之 部 份 代 價 透 過 發 行 63,564,000 股 合 共 約 32,418,000 港 元 之 本 公 司 普 通 股 支 付 (2) 正 如 附 註 37 所 述, 於 二 零 一 一 年 收 購 Oberon Media 全 部 權 益 之 部 份 代 價 透 過 發 行 32,237,569 股 合 共 約 17,731,000 港 元 之 本 公 司 普 通 股 及 1,030 股 合 共 約 12,920,000 港 元 之 摩 力 移 動 數 字 普 通 股 支 付 (3) 本 集 團 根 據 融 資 租 約 所 收 購 之 汽 車 約 值 1,737,000 港 元

140 42. 於 二 零 一 二 年 十 二 月 七 日, 董 事 與 獨 立 第 三 方 訂 立 臨 時 協 議, 以 現 金 代 價 66,000,000 港 元 出 售 其 香 港 境 內 之 投 資 物 業 董 事 會 認 為 很 有 可 能 出 售 其 投 資 物 業, 因 此, 根 據 香 港 財 務 報 告 準 則 第 5 號, 有 關 投 資 物 業 重 新 分 類 為 持 作 出 售 資 產 本 公 司 股 東 已 於 二 零 一 三 年 一 月 二 十 二 日 舉 行 之 股 東 特 別 大 會 批 准 此 項 交 易, 該 項 出 售 已 於 二 零 一 三 年 二 月 完 成 根 據 於 二 零 一 一 年 六 月 二 十 日 通 過 之 董 事 會 決 議 案, 董 事 決 定 出 售 香 港 境 內 之 租 賃 土 地 及 樓 宇 ( 該 物 業 ), 並 認 為 很 有 可 能 出 售 該 物 業, 因 此, 根 據 香 港 財 務 報 告 準 則 第 5 號, 該 物 業 重 新 分 類 為 持 作 出 售 資 產 該 物 業 於 重 新 分 類 當 日 之 公 平 值 為 91,100,000 港 元, 釐 定 依 據 是 獨 立 第 三 方 之 報 價 及 萊 坊 測 計 師 行 有 限 公 司 完 成 之 估 值 報 告 分 類 為 持 作 出 售 資 產 之 變 動 如 下 : 二 零 一 一 年 千 港 元 於 一 月 一 日 物 業 及 設 備 之 重 新 分 類 ( 附 註 19) 91,100 出 售 事 項 (91,100) 於 十 二 月 三 十 一 日 於 二 零 一 一 年 十 月, 該 物 業 已 經 以 123,500,000 港 元 之 代 價 出 售 予 另 一 名 獨 立 第 三 方, 因 此 錄 得 收 益 約 32,400,000 港 元 ( 附 註 10) 於 出 售 事 項 完 成 後, 本 集 團 與 第 三 方 訂 立 租 回 安 排, 月 租 與 市 場 租 金 相 若, 租 期 為 二 十 四 個 月 此 項 出 售 及 租 回 交 易 構 成 一 項 經 營 租 約, 本 集 團 據 此 入 賬

141 43. 於 報 告 期 末, 本 集 團 根 據 不 可 撤 銷 經 營 租 約 而 須 予 支 付 未 來 最 低 租 約 付 款 承 擔 如 下 : 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 ( 重 列 ) 一 年 內 173, ,965 第 二 年 至 第 五 年 ( 包 括 首 尾 兩 年 ) 180, , , ,260 經 營 租 約 付 款 乃 為 本 集 團 兩 個 年 度 之 辦 公 室 物 業 倉 庫 以 及 零 售 店 鋪 的 應 付 租 金 租 約 主 要 以 一 至 五 年 期 進 行 磋 商, 而 租 金 為 固 定, 平 均 租 期 議 定 為 三 年 期 除 了 固 定 租 金 外, 根 據 若 干 租 賃 協 議 條 款, 倘 銷 售 達 致 若 干 指 定 水 平, 本 集 團 須 按 相 關 店 舖 銷 售 總 額 之 若 干 百 分 比 支 付 租 金 約 2,762,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 :5,773,000 港 元 ) 44. 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 千 港 元 關 於 以 下 各 項 於 綜 合 財 務 報 表 內 已 訂 約 但 未 撥 備 之 資 本 開 支 : 收 購 物 業 ( 附 註 (a) ) 207,128 收 購 一 間 實 體 之 股 權 權 益 ( 附 註 (b) ) 20, ,767 附 註 : (a) 本 集 團 已 於 二 零 一 二 年 十 一 月 十 日 與 物 業 發 展 商 訂 立 臨 時 買 賣 協 議, 購 入 兩 處 香 港 物 業 作 自 用, 代 價 為 約 230,142,000 港 元, 其 中 本 集 團 已 於 二 零 一 二 年 支 付 按 金 約 23,014,000 港 元 予 物 業 發 展 商 (b) 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 日, 本 集 團 連 同 一 獨 立 第 三 方 與 英 飛 尼 迪 資 本 管 理 有 限 公 司 ( 英 飛 尼 迪 ) 訂 立 協 議, 有 條 件 地 認 購 英 飛 尼 迪 20% 經 擴 大 已 發 行 股 本, 代 價 約 2,670,000 美 元 ( 相 當 於 約 20,639,000 港 元 ) 英 飛 尼 迪 在 中 國 從 事 風 險 資 本 及 私 募 股 權 管 理 業 務

142 45. (A) (a) 新 購 股 權 計 劃 根 據 於 二 零 一 二 年 五 月 二 十 一 日 舉 行 之 本 公 司 股 東 週 年 大 會 上 通 過 之 一 項 普 通 決 議 案, 本 公 司 之 購 股 權 計 劃 ( 新 購 股 權 計 劃 ) 已 獲 採 納 新 購 股 權 計 劃 於 二 零 一 二 年 五 月 二 十 一 日 起 取 代 購 股 權 計 劃 ( 定 義 見 下 文 ) 新 購 股 權 計 劃 之 主 要 條 款 概 述 如 下 : (i) 目 的 旨 在 提 供 獎 賞, 藉 以 : 嘉 獎 及 挽 留 曾 為 本 公 司 其 附 屬 公 司 及 聯 營 公 司, 包 括 時 富 金 融 及 其 附 屬 公 司 作 出 貢 獻 之 參 與 者 ; 或 吸 引 有 可 能 為 本 集 團 發 展 帶 來 利 益 之 人 士 加 盟 本 集 團 (ii) 參 與 者 包 括 本 集 團 任 何 成 員 公 司 之 任 何 僱 員 董 事 顧 問 諮 詢 人 或 代 理 人 (iii) 根 據 新 購 股 權 計 劃 可 能 授 出 之 購 股 權 涉 及 之 最 高 股 份 數 目 不 得 超 出 本 公 司 於 批 准 新 購 股 權 計 劃 當 日 之 已 發 行 股 本 10%, 該 限 額 可 由 股 東 於 股 東 大 會 上 予 以 更 新 最 高 股 份 數 目 為 36,943,185 股, 佔 本 公 司 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 已 發 行 股 本 之 10% 然 而, 根 據 新 購 股 權 計 劃 及 任 何 其 他 購 股 權 計 劃 已 授 出 而 尚 未 行 使 及 有 待 行 使 之 所 有 購 股 權 於 行 使 時 可 發 行 之 股 份 最 高 總 數, 不 得 超 過 不 時 已 發 行 股 份 之 30% (iv) 當 與 根 據 新 購 股 權 計 劃 或 任 何 其 他 購 股 權 計 劃 授 予 參 與 者 之 任 何 購 股 權 項 下 之 已 發 行 及 可 予 發 行 之 股 份 數 目 ( 包 括 已 行 使 及 尚 未 行 使 及 已 註 銷 之 購 股 權 ) 彙 集 計 算 時, 於 任 何 十 二 個 月 內 每 名 參 與 者 可 能 獲 授 之 購 股 權 所 涉 及 之 最 高 股 份 數 目 不 得 超 過 不 時 已 發 行 股 份 之 1% (v) 除 本 公 司 董 事 會 決 定 及 於 提 呈 授 予 購 股 權 時 規 定 外, 購 股 權 計 劃 並 無 規 定 承 授 人 須 於 行 使 購 股 權 前 已 持 有 購 股 權 一 段 期 間 (vi) 行 使 期 須 為 本 公 司 董 事 會 於 授 出 購 股 權 時 指 定 之 任 何 期 間, 惟 於 任 何 情 況 下, 購 股 權 期 間 不 得 超 過 由 授 出 要 約 日 期 起 計 十 年 (vii) 承 授 人 倘 接 納 購 股 權, 必 須 於 授 出 日 期 起 計 二 十 八 日 內 向 本 公 司 繳 交 1.00 港 元, 此 款 項 不 獲 退 還

143 45. (A) (a) 新 購 股 權 計 劃 ( 續 ) (viii) 購 股 權 之 行 使 價 必 須 為 下 列 之 最 高 者 : 於 授 出 日 期 ( 必 須 為 交 易 日 ) 股 份 之 收 市 價 ; 於 緊 接 授 出 日 期 前 五 個 交 易 日 股 份 之 平 均 收 市 價 ; 及 股 份 面 值 (ix) 新 購 股 權 計 劃 由 採 納 日 期 起 計 十 年 內 有 效, 直 至 二 零 二 二 年 五 月 二 十 日 (b) 購 股 權 計 劃 本 公 司 購 股 權 計 劃 ( 購 股 權 計 劃 ) 乃 根 據 於 二 零 零 二 年 二 月 十 九 日 舉 行 之 本 公 司 股 東 特 別 大 會 上 通 過 之 一 項 普 通 決 議 案 獲 採 納 購 股 權 計 劃 已 於 二 零 一 二 年 二 月 十 九 日 屆 滿 及 終 止, 並 被 新 購 股 權 計 劃 取 代 購 股 權 計 劃 主 要 條 款 於 下 文 概 述 : (i) 目 的 乃 提 供 獎 賞 以 便 : 嘉 獎 及 挽 留 曾 為 本 集 團 作 出 貢 獻 之 參 與 者 ; 或 吸 引 有 可 能 為 本 集 團 發 展 帶 來 利 益 之 人 士 加 盟 本 集 團 (ii) 參 與 者 包 括 本 集 團 任 何 成 員 公 司 之 任 何 僱 員 董 事 顧 問 諮 詢 人 或 代 理 人 (iii) 根 據 購 股 權 計 劃 授 出 之 購 股 權 涉 及 之 最 高 股 份 數 目 不 得 超 出 本 公 司 於 批 准 購 股 權 計 劃 當 日 之 已 發 行 股 本 之 10%, 及 該 限 額 可 於 股 東 大 會 上 由 股 東 更 新 然 而, 根 據 購 股 權 計 劃 及 任 何 其 他 購 股 權 計 劃 已 授 出 及 有 待 行 使 之 所 有 尚 未 行 使 購 股 權 於 行 使 時 可 發 行 之 股 份 最 高 總 數, 不 得 超 過 不 時 已 發 行 股 份 之 30% (iv) 當 與 根 據 購 股 權 計 劃 或 任 何 其 他 購 股 權 計 劃 授 予 參 與 者 之 任 何 購 股 權 項 下 之 已 發 行 及 可 予 發 行 之 股 份 數 目 ( 包 括 已 行 使 及 尚 未 行 使 及 已 註 銷 之 購 股 權 ) 彙 集 計 算 時, 於 任 何 十 二 個 月 內 每 名 參 與 者 獲 授 之 購 股 權 所 涉 及 之 最 高 股 份 數 目 不 得 超 過 不 時 已 發 行 股 份 之 1%

144 45. (A) (b) 購 股 權 計 劃 ( 續 ) (v) 除 董 事 會 決 定 及 於 授 出 購 股 權 時 規 定 外, 並 無 規 定 承 授 人 須 於 行 使 購 股 權 前 已 持 有 購 股 權 一 段 期 間 (vi) 行 使 期 須 為 董 事 會 於 授 出 購 股 權 時 指 定 之 任 何 期 間, 惟 於 任 何 情 況 下, 購 股 權 期 間 不 得 超 過 由 授 出 要 約 日 期 起 計 十 年 時 間 (vii) 承 授 人 倘 接 納 購 股 權, 必 須 於 授 出 日 期 起 計 二 十 八 日 內 向 本 公 司 繳 交 1.00 港 元, 此 款 項 將 不 獲 退 還 (viii) 購 股 權 之 行 使 價 為 下 列 之 最 高 者 : 於 授 出 日 期 ( 必 須 為 交 易 日 ) 本 公 司 股 份 之 收 市 價 ; 於 緊 接 授 出 日 期 前 五 個 交 易 日 本 公 司 股 份 之 平 均 收 市 價 ; 及 本 公 司 股 份 面 值 (ix) 購 股 權 計 劃 由 採 納 日 期 起 計 十 年 內 有 效, 直 至 二 零 一 二 年 二 月 十 八 日 所 有 以 股 份 為 基 礎 之 補 償 將 以 權 益 結 付 本 集 團 並 無 法 定 或 推 定 責 任 以 本 公 司 發 行 普 通 股 以 外 之 方 式 購 回 或 結 算 購 股 權

145 45. (A) 下 表 披 露 本 公 司 董 事 本 集 團 僱 員 及 顧 問 持 有 本 公 司 購 股 權 之 詳 情 及 該 等 購 股 權 之 變 動 : 港 元 ( 附 註 (1) ) ( 附 註 (4) ) 購 股 權 計 劃 ,200,000 (7,200,000) ,000,000 60,000,000 (60,000,000) ( 附 註 (2) ) ,000,000 (60,000,000) 新 購 股 權 計 劃 ( 附 註 (3) ) ,800,000 12,800,000 67,200,000 60,000,000 (7,200,000) (60,000,000) 60,000,000 12,800,000 (60,000,000) 12,800,000 購 股 權 計 劃 ,000,000 (54,000,000) ,000,000 96,000,000 (96,000,000) 新 購 股 權 計 劃 ( 附 註 (3) ) ,000,000 8,000, ,000,000 (54,000,000) 96,000,000 8,000,000 (96,000,000) 8,000,000 購 股 權 計 劃 ( 附 註 (4) ) ,000,000 30,000,000 (30,000,000) 新 購 股 權 計 劃 ( 附 註 (3) ) ,000,000 9,000,000 30,000,000 30,000,000 9,000,000 (30,000,000) 9,000, ,200,000 60,000,000 (61,200,000) (60,000,000) 186,000,000 29,800,000 (186,000,000) 29,800,000 附 註 : (1) 就 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 已 行 使 之 購 股 權 而 言, 於 行 使 日 期 之 加 權 平 均 股 價 為 0.68 港 元 (2) 就 於 二 零 一 一 年 三 月 二 十 五 日 向 本 公 司 董 事 授 出 之 購 股 權 而 言, 惟 待 於 二 零 一 一 年 八 月 三 十 一 日 或 之 前 達 致 員 工 表 現 及 或 公 司 表 現 後, 有 關 購 股 權 方 予 歸 屬 購 股 權 於 授 出 當 日 之 公 平 值 已 作 估 計, 相 關 假 設 於 下 文 披 露 由 於 並 未 達 成 特 定 目 標, 故 購 股 權 未 予 歸 屬 已 確 認 之 以 股 份 為 基 礎 之 付 款 已 予 撥 回, 於 二 零 一 一 年 就 該 等 購 股 權 所 確 認 之 金 額 為 零 股 份 緊 接 授 出 購 股 權 日 期 前 之 收 市 價 為 0.61 港 元 (3), 向 本 集 團 提 供 服 務 之 本 集 團 董 事 僱 員 及 顧 問 於 二 零 一 二 年 十 月 十 一 日 獲 授 購 股 權 於 截 至 二 零 一 四 年 十 月 三 十 一 日 止 期 間 實 現 表 現 目 標 ( 根 據 非 市 場 條 件 ) 後, 購 股 權 方 可 歸 屬 購 股 權 於 授 出 當 日 之 公 平 值 已 作 估 計, 相 關 假 設 於 下 文 披 露 購 股 權 必 須 於 董 事 會 批 准 歸 屬 購 股 權 之 日 計 起 一 個 月 內 行 使 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 董 事 認 為 承 授 人 不 太 可 能 實 現 表 現 目 標, 因 此 並 無 於 截 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 財 政 年 度 確 認 以 股 份 為 基 礎 之 補 償 開 支 緊 接 授 出 購 股 權 日 期 前 之 股 份 收 市 價 為 0.67 港 元 (4) 本 集 團 顧 問 因 向 本 集 團 提 供 顧 問 服 務 而 於 二 零 一 零 年 十 一 月 二 十 九 日 獲 授 30,000,000 份 購 股 權 購 股 權 將 不 會 於 截 至 二 零 一 二 年 六 月 三 十 日 止 期 間 實 現 表 現 目 標 ( 根 據 非 市 場 條 件 ) 後 予 以 歸 屬 由 於 未 能 達 致 特 定 目 標, 購 股 權 於 二 零 一 二 年 六 月 三 十 日 尚 未 歸 屬 及 失 效 授 予 董 事 及 僱 員 之 156,000,000 份 購 股 權 於 二 零 一 二 年 期 滿 後 失 效

146 45. (A) 於 本 公 司 股 份 合 併 當 日 並 無 尚 未 行 使 之 購 股 權, 因 此, 於 二 零 一 二 年 並 無 對 購 股 權 之 數 目 或 行 使 價 作 出 調 整 所 授 出 購 股 權 之 公 平 值 乃 使 用 柏 力 克 舒 爾 斯 定 價 模 式 ( B- 模 式 ) 計 算 計 算 購 股 權 公 平 值 之 變 數 及 假 設 乃 根 據 本 公 司 董 事 之 最 佳 估 計 購 股 權 之 價 值 隨 某 些 主 觀 假 設 之 不 同 變 數 而 相 異 模 式 之 輸 入 值 如 下 : 二 零 一 一 年 三 月 二 十 五 日 於 授 出 日 期 之 股 價 港 元 行 使 價 港 元 預 期 波 幅 128% 58% 預 期 期 限 2 2 年 無 風 險 利 率 0.5% 0.7% 預 期 息 率 無 預 期 波 幅 乃 使 用 本 公 司 此 前 256 個 交 易 日 之 股 價 之 歷 史 波 幅 而 釐 定 本 集 團 確 認 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 與 本 公 司 授 出 購 股 權 相 關 之 總 開 支 約 為 6,980,000 港 元 ( 二 零 一 二 年 : 無 ) (B) 時 富 金 融 購 股 權 計 劃 ( 時 富 金 融 購 股 權 計 劃 ) 乃 根 據 本 公 司 於 二 零 零 八 年 二 月 二 十 二 日 舉 行 之 股 東 特 別 大 會 通 過 之 一 項 普 通 決 議 案 獲 採 納, 並 於 二 零 零 八 年 三 月 三 日 生 效 時 富 金 融 購 股 權 計 劃 主 要 條 款 於 下 文 概 述 : (i) 目 的 乃 提 供 獎 賞 以 便 : 嘉 獎 及 挽 留 曾 為 本 公 司 及 其 附 屬 公 司 及 聯 營 公 司 ( 包 括 時 富 金 融 ) 作 出 貢 獻 之 參 與 者 ; 或 吸 引 有 可 能 為 本 集 團 發 展 帶 來 利 益 之 人 士 加 盟 本 集 團 (ii) 參 與 者 包 括 本 集 團 之 任 何 僱 員 ( 不 論 全 職 或 兼 職 ) 行 政 人 員 及 高 級 職 員 ( 包 括 執 行 及 非 執 行 董 事 ) 及 業 務 顧 問 代 理 人 及 法 律 及 財 務 顧 問 (iii) 根 據 時 富 金 融 購 股 權 計 劃 可 能 授 出 之 購 股 權 涉 及 之 最 高 股 份 數 目 不 得 超 出 時 富 金 融 於 批 准 時 富 金 融 購 股 權 計 劃 當 日 之 已 發 行 股 本 10%, 該 限 額 可 由 股 東 於 股 東 大 會 上 予 以 更 新 最 高 股 份 數 目 為 391,906,158 股, 佔 時 富 金 融 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 已 發 行 股 本 之 10% 然 而, 根 據 時 富 金 融 購 股 權 計 劃 及 任 何 其 他 購 股 權 計 劃 已 授 出 而 尚 未 行 使 及 有 待 行 使 之 所 有 購 股 權 於 行 使 時 可 發 行 之 股 份 最 高 總 數, 不 得 超 過 不 時 已 發 行 股 份 之 30%

147 45. (B) (iv) 當 與 根 據 時 富 金 融 購 股 權 計 劃 或 任 何 其 他 購 股 權 計 劃 授 予 參 與 者 之 任 何 購 股 權 項 下 之 已 發 行 及 可 予 發 行 之 股 份 數 目 ( 包 括 已 行 使 及 尚 未 行 使 及 已 註 銷 之 購 股 權 ) 彙 集 計 算 時, 於 任 何 十 二 個 月 內 每 名 參 與 者 獲 授 之 購 股 權 所 涉 及 之 最 高 股 份 數 目 不 得 超 過 不 時 已 發 行 股 份 之 1% (v) 除 時 富 金 融 董 事 會 決 定 及 於 授 出 購 股 權 時 規 定 外, 並 無 規 定 承 授 人 須 於 行 使 購 股 權 前 已 持 有 購 股 權 一 段 期 間 (vi) 行 使 期 須 為 時 富 金 融 董 事 會 於 授 出 購 股 權 時 指 定 之 任 何 期 間, 惟 於 任 何 情 況 下, 購 股 權 期 間 不 得 超 過 由 授 出 要 約 日 期 起 計 十 年 時 間 (vii) 承 授 人 倘 接 納 購 股 權, 必 須 於 授 出 日 期 起 計 二 十 八 日 內 向 時 富 金 融 繳 交 1.00 港 元, 此 款 項 將 不 獲 退 還 (viii) 購 股 權 之 行 使 價 為 下 列 之 最 高 者 : 於 授 出 日 期 ( 必 須 為 交 易 日 ) 股 份 之 收 市 價 ; 於 緊 接 授 出 日 期 前 五 個 交 易 日 股 份 之 平 均 收 市 價 ; 及 股 份 面 值 (ix) 時 富 金 融 購 股 權 計 劃 由 採 納 日 期 起 計 至 二 零 一 八 年 二 月 二 十 一 日 止 十 年 內 有 效 所 有 以 股 份 為 基 礎 之 補 償 將 以 權 益 結 付 本 集 團 ( 包 括 時 富 金 融 ) 並 無 法 定 或 推 定 責 任 以 時 富 金 融 發 行 普 通 股 以 外 之 方 式 購 回 或 結 算 購 股 權 於 所 呈 列 之 報 告 期 內, 授 予 時 富 金 融 僱 員 董 事 及 顧 問 之 購 股 權 及 加 權 平 均 行 使 價 如 下 : 二 零 一 一 年 加 權 平 均 附 註 購 股 權 數 目 行 使 價 港 元 於 一 月 一 日 尚 未 行 使 653,400, ,000, 已 授 出 (a) 314,000, (b) 及 (d) 273,000, 已 行 使 (50,000,000) 於 時 富 金 融 紅 股 發 行 後 調 整 (e) 79,700, 已 失 效 (f) (g) (382,250,000) (b) (223,300,000) 於 十 二 月 三 十 一 日 尚 未 行 使 585,150, ,400, 於 十 二 月 三 十 一 日 可 予 行 使 194,150, ,900,

148 45. (B) 年 內 並 無 行 使 購 股 權 二 零 一 一 年 之 已 獲 行 使 購 股 權 於 行 使 日 期 之 加 權 平 均 股 價 為 港 元 附 註 二 零 一 一 年 於 十 二 月 三 十 一 日 尚 未 行 使 之 購 股 權 數 目 行 使 價 港 元 授 出 日 期 : 行 使 期 : 二 零 零 九 年 十 二 月 十 五 日 至 二 零 一 三 年 六 月 三 十 日 24,750, ,750, 二 零 一 零 年 六 月 十 五 日 至 二 零 一 三 年 六 月 三 十 日 33,000, ,000, 二 零 一 一 年 六 月 十 五 日 至 二 零 一 三 年 六 月 三 十 日 14,850, ,850, 二 零 一 二 年 六 月 十 五 日 至 二 零 一 三 年 六 月 三 十 日 19,800, ,800, 不 適 用 (c) 82,500, ,500, 二 零 一 一 年 一 月 一 日 至 二 零 一 二 年 五 月 三 十 一 日 (f) 34,375, 二 零 一 二 年 一 月 一 日 至 二 零 一 二 年 五 月 三 十 一 日 (f) 34,375, 二 零 一 零 年 十 月 十 五 日 至 二 零 一 二 年 十 月 三 十 一 日 (f) 101,750, 二 零 一 零 年 十 月 十 五 日 至 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 2,750, ,750, 二 零 一 一 年 一 月 一 日 至 二 零 一 二 年 十 月 三 十 一 日 (f) 68,750, 二 零 一 一 年 一 月 一 日 至 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 2,750, ,750, 二 零 一 一 年 十 月 十 五 日 至 二 零 一 二 年 十 月 三 十 一 日 (f) 8,250, 二 零 一 一 年 十 月 十 五 日 至 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 4,125, ,125, 二 零 一 二 年 一 月 一 日 至 二 零 一 二 年 十 月 三 十 一 日 (f) 68,750, 二 零 一 二 年 一 月 一 日 至 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 2,750, ,750, 二 零 一 二 年 十 月 十 五 日 至 二 零 一 三 年 十 月 三 十 一 日 6,875, ,875, 不 適 用 (g) 66,000, 不 適 用 (d) 77,000, ,000, 不 適 用 (a) 314,000, ,150, ,400,000 附 註 : (a), 向 時 富 金 融 提 供 服 務 之 時 富 金 融 董 事 及 僱 員 於 二 零 一 二 年 十 月 十 一 日 獲 授 314,00,000 份 購 股 權 於 截 至 二 零 一 四 年 十 月 三 十 一 日 止 期 間 實 現 表 現 目 標 ( 根 據 非 市 場 條 件 ) 後, 購 股 權 方 可 歸 屬 購 股 權 必 須 於 時 富 金 融 董 事 會 批 准 歸 屬 購 股 權 之 日 計 起 一 個 月 內 行 使 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 時 富 金 融 董 事 認 為, 承 授 人 不 可 能 達 致 表 現 目 標, 因 此 並 無 於 截 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 財 政 年 度 確 認 以 股 份 為 基 礎 之 補 償 開 支 (b) 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 向 時 富 金 融 提 供 服 務 之 時 富 金 融 僱 員 及 董 事 於 二 零 一 一 年 獲 授 223,300,000 份 購 股 權 ( 經 就 時 富 金 融 紅 股 發 行 調 整 後 ), 惟 由 於 於 二 零 一 一 年 八 月 三 十 一 日 未 能 實 現 表 現 目 標 ( 根 據 非 市 場 條 件 ), 有 關 購 股 權 其 後 於 二 零 一 一 年 失 效

149 45. (B) 附 註 :( 續 ) (c) 直 至 合 約 期 二 零 一 三 年 六 月 三 十 日 止 向 時 富 金 融 提 供 顧 問 服 務 之 時 富 金 融 顧 問 於 二 零 零 九 年 六 月 二 十 二 日 獲 授 82,500,000 份 購 股 權 ( 經 就 時 富 金 融 紅 股 發 行 調 整 後 ) 經 時 富 金 融 董 事 會 全 權 酌 情 釐 定 提 供 滿 意 服 務 後, 購 股 權 方 可 歸 屬 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日, 由 於 相 關 服 務 並 未 達 致 滿 意 水 平 且 有 關 項 目 已 於 二 零 一 二 年 被 擱 置, 故 並 無 於 截 至 二 零 一 二 年 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 財 政 年 度 確 認 以 股 份 為 基 礎 之 補 償 開 支 (d) 直 至 合 約 期 二 零 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止 向 時 富 金 融 提 供 顧 問 服 務 之 時 富 金 融 顧 問 於 二 零 一 一 年 二 月 一 日 獲 授 77,000,000 份 購 股 權 ( 經 就 時 富 金 融 紅 股 發 行 調 整 後 ) 經 時 富 金 融 董 事 會 全 權 酌 情 釐 定 提 供 滿 意 服 務 後, 購 股 權 方 可 歸 屬 於 二 零 一 二 年 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日, 由 於 相 關 服 務 並 未 達 致 滿 意 水 平 且 有 關 項 目 已 於 二 零 一 二 年 被 擱 置, 故 並 無 於 截 至 二 零 一 二 年 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 財 政 年 度 確 認 以 股 份 為 基 礎 之 補 償 開 支 (e) 於 二 零 一 一 年 五 月 十 七 日, 由 於 時 富 金 融 按 持 有 每 10 股 現 有 股 份 獲 發 1 股 紅 股 之 基 準 發 行 紅 股, 購 股 權 之 數 目 及 行 使 價 已 獲 調 整 (f), 時 富 金 融 之 僱 員 及 董 事 於 二 零 一 零 年 六 月 三 日 及 二 零 一 零 年 十 月 十 五 日 獲 授 之 316,250,000 份 購 股 權 於 該 等 購 股 權 屆 滿 後 已 於 失 效 (g) 直 至 合 約 期 二 零 一 二 年 十 一 月 三 十 日 向 時 富 金 融 提 供 顧 問 服 務 之 時 富 金 融 顧 問 於 二 零 一 零 年 十 一 月 二 十 二 日 獲 授 66,000,000 份 購 股 權, 該 等 購 股 權 於 購 股 權 屆 滿 後 失 效 由 於 有 關 項 目 被 擱 置, 故 其 並 未 提 供 有 關 服 務 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 之 尚 未 行 使 購 股 權 之 加 權 平 均 剩 餘 合 約 年 期 為 1.29 年 ( 二 零 一 一 年 :0.95 年 ) 於 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 已 授 出 購 股 權 之 公 平 值 按 B 模 式 釐 定 下 表 載 列 於 計 算 截 至 二 零 一 零 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 已 授 出 購 股 權 公 平 值 時 所 使 用 之 B 模 式 的 輸 入 值 : 於 授 出 日 期 之 股 價 ( 於 時 富 金 融 股 份 分 拆 及 紅 股 發 行 前 )( 附 註 (a) ) 1.52 港 元 0.63 港 元 行 使 價 ( 於 時 富 金 融 股 份 分 拆 及 紅 股 發 行 前 ) 1.52 港 元 0.63 港 元 預 期 波 幅 ( 附 註 (b) ) 79.35% 53.60% 購 股 權 預 期 可 行 使 年 期 ( 附 註 (c) ) 2 至 3 年 2 年 無 風 險 利 率 ( 附 註 (d) ) 0.51% 0.70% 預 計 股 息 收 入 無 無

150 45. (B) 附 註 : (a) 於 二 零 一 零 年 十 二 月 二 十 三 日, 時 富 金 融 將 每 1 股 現 有 股 份 分 拆 為 5 股 股 份, 而 於 二 零 一 一 年 五 月 十 七 日, 時 富 金 融 按 每 10 股 股 份 獲 發 1 股 股 份 之 基 準 發 行 紅 股 (b) 預 期 波 幅 : 即 時 富 金 融 股 份 於 緊 接 授 出 日 期 前 一 年 之 收 市 價 之 概 約 歷 史 波 幅 (c) 購 股 權 預 期 可 行 使 年 期 : 即 從 預 期 行 使 時 間 起 估 計 得 出 之 購 股 權 有 效 年 期 (d) 無 風 險 利 率 : 即 香 港 交 易 所 外 匯 基 金 債 券 到 期 時 之 概 約 收 益 率 截 至 二 零 一 零 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 於 二 零 一 零 年 六 月 三 日 及 二 零 一 零 年 十 月 十 五 日 授 出 之 購 股 權 估 計 公 平 值 分 別 約 為 2,361,000 港 元 及 21,045,000 港 元 合 共 562,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 :21,996,000 港 元 ) 以 股 份 為 基 礎 之 補 償 開 支 已 於 截 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 之 損 益 內 確 認, 相 應 金 額 562,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 :21,996,000 港 元 ) 已 計 入 本 公 司 非 控 股 權 益 項 下 附 屬 公 司 之 購 股 權 儲 備 內 由 於 進 行 以 股 份 為 基 礎 付 款 交 易, 故 並 無 確 認 負 債 購 股 權 的 公 平 值 以 B 模 式 估 算 計 算 購 股 權 公 平 值 所 用 之 變 量 及 假 設, 乃 根 據 董 事 之 最 佳 估 計 作 出 購 股 權 之 價 值 因 若 干 主 觀 假 設 所 用 的 變 量 不 同 而 有 所 不 同 (C) Netfield Technology Limited Netfield 根 據 於 二 零 零 八 年 六 月 六 日 舉 行 之 本 公 司 之 股 東 週 年 大 會 上 通 過 之 一 項 普 通 決 議 案,Netfield 購 股 權 計 劃 ( Netfield 購 股 權 計 劃 ) 獲 得 採 納 截 至 二 零 一 二 年 及 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度, 並 無 根 據 Netfield 購 股 權 計 劃 已 授 出 或 尚 未 行 使 之 任 何 購 股 權 Netfield 購 股 權 計 劃 之 主 要 條 款 概 述 如 下 : (i) 目 的 乃 提 供 獎 賞 以 便 : 嘉 獎 及 挽 留 曾 為 Netfield 及 其 附 屬 公 司 ( Netfield 集 團 ) 作 出 貢 獻 之 參 與 者 ; 或 吸 引 有 可 能 為 Netfield 集 團 發 展 帶 來 利 益 之 人 士 加 盟 Netfield 集 團 (ii) 參 與 者 包 括 Netfield 集 團 任 何 成 員 公 司 之 任 何 僱 員 行 政 人 員 高 級 職 員 顧 問 諮 詢 人 或 代 理 人 (iii) 根 據 Netfield 購 股 權 計 劃 授 出 之 購 股 權 涉 及 之 最 高 股 份 數 目 不 得 超 出 Netfield 於 批 准 Netfield 購 股 權 計 劃 當 日 之 已 發 行 股 本 之 10%, 及 該 限 額 可 於 股 東 大 會 上 由 股 東 更 新 然 而, 根 據 Netfield 購 股 權 計 劃 及 任 何 其 他 購 股 權 計 劃 已 授 出 而 尚 未 行 使 及 有 待 行 使 之 所 有 購 股 權 於 行 使 時 可 發 行 之 股 份 最 高 總 數, 不 得 超 過 Netfield 不 時 已 發 行 股 份 之 30%

151 45. (C) Netfield Technology Limited Netfield (iv) 當 與 根 據 Netfield 購 股 權 計 劃 或 任 何 其 他 購 股 權 計 劃 授 予 參 與 者 之 任 何 購 股 權 項 下 之 已 發 行 及 可 予 發 行 之 股 份 數 目 ( 包 括 已 行 使 及 尚 未 行 使 及 已 註 銷 之 購 股 權 ) 彙 集 計 算 時, 於 任 何 十 二 個 月 內 每 名 參 與 者 獲 授 之 購 股 權 所 涉 及 之 最 高 股 份 數 目 不 得 超 過 Netfield 不 時 已 發 行 之 有 關 類 別 證 券 之 1% (v) 除 Netfield 之 董 事 會 決 定 及 於 授 出 購 股 權 時 規 定 外, 並 無 規 定 承 授 人 須 於 行 使 購 股 權 前 已 持 有 購 股 權 一 段 期 間 (vi) 行 使 期 須 為 Netfield 董 事 會 於 授 出 購 股 權 時 指 定 之 任 何 期 間, 惟 於 任 何 情 況 下, 購 股 權 期 間 不 得 超 過 由 授 出 要 約 日 期 起 計 十 年 時 間 (vii) 承 授 人 倘 接 納 購 股 權, 必 須 於 授 出 日 期 起 計 二 十 五 天 內 向 Netfield 繳 交 1.00 港 元, 此 款 項 將 不 獲 退 還 (viii) 購 股 權 之 行 使 價 將 為 由 Netfield 董 事 會 全 權 酌 情 釐 定 之 價 格, 惟 有 關 價 格 不 得 一 直 低 於 Netfield 股 份 之 面 值, 其 股 份 面 值 現 時 為 每 股 0.10 港 元 (ix) 於 Netfield 議 決 尋 求 Netfield 獨 立 上 市 後 及 截 至 上 市 日 期 止 或 遞 交 上 市 申 請 前 六 個 月 起 計 及 截 至 上 市 日 期 止 期 間 內, 於 任 何 時 間 授 出 之 購 股 權 行 使 價 不 得 低 於 上 市 之 新 發 行 價 (x) Netfield 之 股 份 獲 上 市 後, 該 購 股 權 之 行 使 價 為 下 列 之 最 高 者 : 於 授 出 日 期 ( 必 須 為 交 易 日 )Netfield 之 股 份 之 收 市 價 ; 於 緊 接 授 出 日 期 前 五 個 交 易 日 Netfield 之 股 份 之 平 均 收 市 價 ; 及 Netfield 股 份 之 面 值 (xi) 購 股 權 計 劃 由 採 納 日 期 起 計 十 年 內 有 效, 直 至 二 零 一 八 年 六 月 五 日 46. 本 集 團 為 香 港 所 有 合 資 格 僱 員 設 立 強 制 性 公 積 金 計 劃 ( 強 制 性 公 積 金 計 劃 ) 計 劃 之 資 產 歸 入 由 受 託 人 控 制 下 資 金, 與 本 集 團 之 資 產 分 開 持 有 本 集 團 及 僱 員 均 按 有 關 薪 金 之 固 定 百 分 比 向 強 制 性 公 積 金 計 劃 供 款 由 二 零 一 二 年 六 月 起, 供 款 上 限 由 每 名 僱 員 每 月 1,000 港 元 更 改 為 1,250 港 元 本 集 團 根 據 相 關 之 中 國 法 規 及 規 則, 為 其 中 國 之 全 職 僱 員 設 立 多 個 褔 利 計 劃, 包 括 提 供 住 房 公 積 金 醫 療 保 險 養 老 保 險 失 業 保 險 勞 動 工 傷 保 險 及 懷 孕 保 險 根 據 現 有 計 劃, 本 集 團 就 住 房 公 積 金 醫 療 保 險 養 老 保 險 失 業 保 險 勞 動 工 傷 保 險 及 懷 孕 保 險 分 別 提 供 其 僱 員 基 本 薪 金 之 7% 5% 17% 2% 0.5% 及 0.5% 作 為 供 款

152 46. 持 續 經 營 業 務 之 僱 主 強 制 性 公 積 金 計 劃 供 款 及 中 國 多 個 褔 利 計 劃 之 供 款 於 附 註 15 披 露, 而 已 終 止 業 務 之 相 關 供 款 則 於 附 註 16 披 露 47. 除 於 此 等 綜 合 財 務 報 表 其 他 部 份 所 詳 述 之 交 易 及 結 餘 外, 本 集 團 與 關 連 人 士 訂 立 下 列 交 易 : 二 零 一 一 年 附 註 千 港 元 ( 重 列 ) 從 下 列 對 本 公 司 有 重 大 影 響 之 本 公 司 主 要 股 東 收 取 之 佣 金 及 利 息 收 入 Cash Guardian (a) 274 關 百 豪 先 生 及 聯 繫 人 從 下 列 本 公 司 及 時 富 金 融 董 事 收 取 之 佣 金 及 利 息 收 入 (b) 羅 炳 華 先 生 及 聯 繫 人 陳 友 正 先 生 及 聯 繫 人 吳 公 哲 先 生 及 聯 繫 人 向 Cash Guardian 支 付 之 可 換 股 票 據 利 息 開 支 (a) 321 支 付 一 間 聯 營 公 司 之 租 金 支 出 (c) 7,167 11,686 附 註 : (a) Cash Guardian 對 本 公 司 有 重 大 影 響 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 31.91%( 二 零 一 一 年 :31.91% ) 股 權 由 Cash Guardian 持 有, 而 Cash Guardian 由 本 公 司 執 行 董 事 關 百 豪 先 生 控 制 (b), 本 集 團 從 本 公 司 若 干 董 事 收 取 保 證 金 融 資 之 佣 金 及 利 息 約 為 30,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 :122,000 港 元 ) (c), 本 集 團 向 本 集 團 一 間 聯 營 公 司 支 付 之 租 金 支 出 約 為 7,167,000 港 元 ( 二 零 一 一 年 : 11,686,000 港 元 ) 董 事 及 主 要 管 理 人 員 之 薪 酬 由 薪 酬 委 員 會 就 個 別 人 士 之 表 現 及 市 場 走 勢 釐 定 ( 於 附 註 13 披 露 )

153 48. 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 後, 本 集 團 在 報 告 期 後 進 行 下 列 事 項 : 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 日, 本 集 團 連 同 一 獨 立 第 三 方 與 英 飛 尼 迪 訂 立 協 議, 以 認 購 英 飛 尼 迪 20% 經 擴 大 已 發 行 股 本, 代 價 約 為 2,670,000 美 元 ( 相 當 於 約 20,639,000 港 元 ) 交 易 已 於 二 零 一 三 年 一 月 三 日 協 議 所 載 之 先 決 條 件 達 成 後 完 成 ( 見 附 註 44) 根 據 股 東 協 議, 本 集 團 於 股 東 大 會 上 可 行 使 20% 之 投 票 權 本 集 團 正 在 評 估 本 集 團 所 受 之 財 務 影 響 本 公 司 股 東 於 二 零 一 三 年 一 月 二 十 二 日 舉 行 之 股 東 特 別 大 會 上 批 准 出 售 位 於 香 港 之 一 項 物 業 ( 如 附 註 42 所 披 露 ), 是 項 出 售 已 於 二 零 一 三 年 二 月 完 成 49. 有 關 本 公 司 於 報 告 期 末 財 務 狀 況 表 之 資 料 包 括 : 二 零 一 一 年 千 港 元 資 產 應 收 附 屬 公 司 款 項 523, ,042 其 他 應 收 款 項 及 應 付 款 項 銀 行 結 餘 及 現 金 299 1,348 負 債 其 他 應 付 款 項 及 應 計 款 項 (841) (705) 資 產 淨 值 522, ,740 股 本 及 儲 備 股 本 36,943 36,943 儲 備 486, ,797 權 益 總 額 522, ,

154 49. 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 於 二 零 一 一 年 一 月 一 日 264, ,719 3,490 6, , ,863 年 度 虧 損 及 總 全 面 開 支 (18,539) (18,539) 發 行 新 股 153, ,000 以 股 份 為 基 礎 補 償 6,980 6,980 行 使 購 股 權 時 之 轉 讓 506 (506) 確 認 為 分 派 之 股 息 (6,846) (6,846) 購 回 及 註 銷 股 份 (2,650) (2,650) 提 早 贖 回 可 換 股 票 據 後 失 效 (3,287) 3,287 收 購 附 屬 公 司 時 發 行 新 股 49,191 49,191 可 換 股 票 據 轉 換 時 發 行 股 份 11,439 (3,597) 7,842 行 使 購 股 權 5,153 5,153 歸 屬 於 發 行 新 股 之 交 易 成 本 (5,197) (5,197) 於 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 475, ,719 9, , ,797 年 度 虧 損 及 總 全 面 開 支 (363,748) (363,748) 於 購 股 權 屆 滿 後 轉 入 累 計 虧 損 (9,964) 9,964 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 475, ,719 (139,542) 486,

155 50. 二 零 一 一 年 % % 時 富 集 團 有 限 公 司 英 屬 維 爾 京 群 島 1 美 元 投 資 控 股 Celestial Investment Group Limited 英 屬 維 爾 京 群 島 10,000 美 元 投 資 控 股 # 摩 力 游 ( 上 海 ) 信 息 科 技 有 限 公 司 中 國 10,000,000 美 元 89.7* 89.7* 開 發 網 絡 遊 戲 ## 上 海 摩 力 游 數 字 娛 樂 有 限 公 司 中 國 人 民 幣 10,000,000 元 89.7* 89.7* 經 營 網 絡 遊 戲 Libra Capital Management (HK) Limited 英 屬 維 爾 京 群 島 1 美 元 證 券 買 賣 Praise Joy Limited 英 屬 維 爾 京 群 島 1 美 元 投 資 控 股 Wealthy View Investment Limited ( 富 景 投 資 有 限 公 司 ) 英 屬 維 爾 京 群 島 10 美 元 投 資 控 股 時 富 資 產 管 理 有 限 公 司 香 港 普 通 股 10,000,000 港 元 提 供 資 產 管 理 服 務 時 富 電 子 交 易 有 限 公 司 香 港 普 通 股 4,000,000 港 元 向 集 團 公 司 提 供 管 理 服 務 時 富 財 富 管 理 有 限 公 司 香 港 普 通 股 10,000,000 港 元 財 務 建 議 顧 問 時 富 轉 帳 易 有 限 公 司 香 港 普 通 股 2 港 元 提 供 付 款 相 關 服 務 Celestial Asset Management Limited 香 港 普 通 股 4,000,100 港 元 提 供 資 金 管 理 服 務 時 富 融 資 有 限 公 司 香 港 普 通 股 30,000,000 港 元 提 供 企 業 融 資 投 資 及 財 務 顧 問 服 務 時 富 商 品 有 限 公 司 香 港 普 通 股 12,000,000 港 元 期 貨 及 期 權 經 紀 及 買 賣 時 富 投 資 ( 香 港 ) 有 限 公 司 香 港 普 通 股 10,000,000 港 元 財 務 借 貸 時 富 證 券 有 限 公 司 香 港 普 通 股 140,000,000 港 元 證 券 股 票 期 權 經 紀 及 買 賣, 槓 桿 式 外 匯 交 易 合 約

156 50. 二 零 一 一 年 % % 實 惠 家 居 有 限 公 司 香 港 普 通 股 200,000,000 港 元 傢 俬 及 家 居 用 品 之 零 售 icoupon Limited 英 屬 維 爾 京 群 島 普 通 股 1 美 元 投 資 控 股 及 買 賣 思 正 投 資 有 限 公 司 英 屬 維 爾 京 群 島 普 通 股 1 美 元 持 有 物 業 CASH Retail Management (HK) Limited ( 時 惠 環 球 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ) 英 屬 維 爾 京 群 島 普 通 股 100 美 元 投 資 控 股 Celestial Financial Services Limited 英 屬 維 爾 京 群 島 普 通 股 10,000 美 元 投 資 控 股 # 於 中 國 成 立 之 外 商 獨 資 企 業 ## 於 中 國 成 立 之 本 地 有 限 企 業 上 海 摩 力 游 數 字 娛 樂 有 限 公 司 乃 由 本 公 司 間 接 透 過 魏 麗 及 譚 靜 琳 執 行 之 信 託 聲 明, 分 別 持 有 上 海 摩 力 游 數 字 娛 樂 有 限 公 司 之 80% 及 20% 權 益 * 摩 力 移 動 數 字 之 附 屬 公 司, 於 二 零 一 一 年 及 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 集 團 於 其 中 之 股 本 權 益 降 至 89.7% 詳 情 載 於 附 註 37(ii) 上 列 附 屬 公 司 全 部 由 本 公 司 間 接 持 有 本 公 司 董 事 認 為, 列 出 全 部 附 屬 公 司 之 名 單 將 會 過 於 冗 長, 因 此, 上 述 名 單 只 包 括 該 等 主 要 影 響 本 集 團 業 績 或 資 產 淨 值 之 附 屬 公 司 資 料 詳 情

157 50. 大 部 份 此 等 附 屬 公 司 於 香 港 及 中 國 經 營 業 務 此 等 附 屬 公 司 之 主 要 業 務 概 述 如 下 : 二 零 一 一 年 金 融 服 務 香 港 中 國 1 1 零 售 業 務 香 港 2 2 中 國 1 1 網 絡 遊 戲 服 務 中 國 下 表 載 列 擁 有 重 大 非 控 股 權 益 之 本 集 團 非 全 資 附 屬 公 司 之 詳 情 : 二 零 一 一 年 二 零 一 一 年 二 零 一 一 年 千 港 元 千 港 元 時 富 金 融 香 港 57.25% 57.7% 22,155 23, , ,701 時 富 金 融 於 聯 交 所 上 市 於 整 個 相 關 報 告 期 間, 本 集 團 所 持 之 時 富 金 融 股 權 介 乎 41.55% 與 42.75% 之 間 董 事 經 核 查 所 有 相 關 事 實 及 情 況, 包 括 本 集 團 於 時 富 金 融 之 絕 對 支 配 比 例 投 票 權 其 他 投 票 權 持 有 人 之 股 權 分 散 程 度, 其 他 合 約 安 排 產 生 之 權 利, 以 及 股 東 於 過 往 股 東 大 會 之 參 與 率 及 投 票 方 式, 認 為 本 集 團 對 時 富 金 融 擁 有 控 制 權, 並 於 整 個 相 關 報 告 期 間, 將 時 富 金 融 確 認 為 本 集 團 之 附 屬 公 司 有 關 時 富 金 融 控 制 權 之 詳 情 分 別 於 附 註 2 及 4 披 露

158 , ,309 2,367,504 2,170,392 (82,172) (88,642) (2,078,832) (1,839,965) 921, ,094 (34,288) (33,363) 887, , % 57.7% 507, , , ,701 1,281,129 1,334,440 (1,314,653) (1,366,404) (33,524) (31,964) (16,544) (17,158) (22,155) (23,932) 5,175 9,126 (33,524) (31,964) 80 10,511 14,338 1, ,773 (16,464) (6,647) (22,155) (9,594) 5,175 11,050 (33,444) (5,191) (118,719) 157,142 (60,725) 72,610 58,283 (150,856) (121,161) 78,896 4,250 8,

159 50. 年 內, 在 時 富 金 融 購 回 股 份 後, 本 集 團 於 時 富 金 融 之 股 權 由 42.3% 增 至 42.75%, 涉 及 款 項 總 額 為 2,549,000 港 元 非 控 股 權 益 減 少 ( 即 按 比 例 應 佔 時 富 金 融 淨 資 產 之 賬 面 值 5,785,000 港 元 ) 與 來 自 股 份 購 回 之 已 付 所 得 款 項 之 差 額 3,236,000 港 元 已 計 入 其 他 儲 備 截 至 二 零 一 一 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 年 內, 本 集 團 透 過 發 行 本 公 司 及 摩 力 移 動 數 字 之 股 份 收 購 Oberon Media 之 全 部 權 益 詳 情 於 附 註 37(ii) 披 露 摩 力 移 動 數 字 之 股 權 由 100% 減 至 89.7% 此 項 交 易 涉 及 29,866,000 港 元, 即 計 入 其 他 儲 備 之 摩 力 移 動 數 字 所 佔 10.3% 權 益 之 公 平 值 12,920,000 港 元 與 10.3% 權 益 按 比 例 應 佔 之 淨 負 債 16,946,000 港 元 之 差 額 此 外, 由 於 一 名 非 控 股 股 東 注 資 2,000,000 港 元, 時 富 金 融 被 視 作 出 售 所 持 一 間 附 屬 公 司 CASH Dynamic Opportunities Investment Limited( DOI ) 之 部 份 權 益 其 後, 時 富 金 融 於 該 附 屬 公 司 持 有 的 股 本 權 益 由 90% 減 至 50% 根 據 協 議, 由 於 本 集 團 在 DOI 合 共 四 名 董 事 名 額 中 最 多 可 委 任 三 名 董 事 及 本 集 團 控 制 DOI 的 財 務 及 經 營 政 策, 故 本 集 團 保 留 對 DOI 的 控 制 權 因 此, 於 出 售 事 項 完 成 後,DOI 仍 屬 本 公 司 附 屬 公 司 年 內, 由 於 時 富 金 融 發 行 新 股 及 購 回 股 份 ( 所 得 款 項 總 額 分 別 為 5,597,000 港 元 及 4,099,000 港 元 ), 本 集 團 於 時 富 金 融 之 股 權 由 42.13% 增 至 42.30% 關 於 非 控 股 權 益 減 少 而 按 比 例 應 佔 時 富 金 融 淨 資 產 之 賬 面 值 之 數 額 1,954,000 港 元 與 時 富 金 融 發 行 新 股 及 購 回 股 份 後 時 富 金 融 之 非 控 股 股 東 之 出 資 淨 額 1,498,000 港 元 之 差 額 3,452,000 港 元 已 計 入 其 他 儲 備

160 於 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 持 有 * ** ( 平 方 呎 ) 中 國 上 海 市 盧 灣 區 濟 南 路 8 號 麗 晶 苑 1606 室 ( 亦 名 為 19G 室 ) 891* 該 物 業 為 空 置 中 國 上 海 市 盧 灣 區 濟 南 路 8 號 麗 晶 苑 1607 室 ( 亦 名 為 19A 室 ) 1,593* 該 物 業 為 空 置 中 國 上 海 市 盧 灣 區 濟 南 路 8 號 麗 晶 苑 1806 室 ( 亦 名 為 21G 室 ) 891* 該 物 業 為 空 置 中 國 上 海 市 長 寧 區 黃 金 城 道 688 弄 17 號 御 翠 豪 庭 8 層 902 室 1,160* 該 物 業 為 空 置 中 國 上 海 市 長 寧 區 黃 金 城 道 688 弄 17 號 御 翠 豪 庭 17 層 2002 室 2,469* 該 物 業 為 空 置 中 國 上 海 市 長 寧 區 黃 金 城 道 688 弄 18 號 御 翠 豪 庭 18 層 2102 室 2,469* 該 物 業 已 租 出 香 港 山 頂 馬 己 仙 峽 道 9 號 玫 瑰 別 墅 3 樓 B 室 及 地 下 車 位 25 號 2,235** 該 物 業 現 時 空 置

161 以 下 為 本 集 團 於 最 近 五 個 財 政 年 度 之 綜 合 業 績 及 資 產 與 負 債 之 概 要, 有 關 資 料 乃 摘 錄 自 經 審 核 財 務 報 表 ( 如 適 用 ) 由 於 採 納 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 香 港 財 務 報 告 準 則 第 11 號 香 港 財 務 報 告 準 則 第 12 號 香 港 會 計 準 則 第 27 號 ( 於 二 零 一 一 年 經 修 訂 ) 香 港 會 計 準 則 第 28 號 ( 於 二 零 一 一 年 經 修 訂 ) 及 香 港 會 計 準 則 第 12 號 ( 修 訂 本 ), 五 年 財 務 概 要 已 予 重 列 二 零 一 一 年 二 零 一 零 年 二 零 零 九 年 二 零 零 八 年 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 ( 重 列 ) ( 重 列 ) ( 重 列 ) ( 重 列 ) 收 益 持 續 經 營 業 務 1,290,314 1,343,858 1,308,026 1,129,142 1,312,746 已 終 止 業 務 32,432 1,290,314 1,376,290 1,308,026 1,129,142 1,312,746 除 稅 前 ( 虧 損 ) 溢 利 : 持 續 經 營 業 務 (243,687) (108,845) (56,307) 23,247 (385,693) 已 終 止 業 務 (30,104) (243,687) (138,949) (56,307) 23,247 (385,693) 稅 項 支 出 (8,769) (7,002) (11,337) (19,174) (9,425) 年 度 ( 虧 損 ) 溢 利 (252,456) (145,951) (67,644) 4,073 (395,118) 歸 屬 於 : 本 公 司 擁 有 人 (228,552) (126,499) (28,908) 20,823 (356,725) 非 控 股 權 益 (23,904) (19,452) (38,736) (16,750) (38,393) (252,456) (145,951) (67,644) 4,073 (395,118)

162 二 零 一 一 年 二 零 一 零 年 二 零 零 九 年 二 零 零 八 年 千 港 元 千 港 元 千 港 元 千 港 元 ( 重 列 ) ( 重 列 ) ( 重 列 ) ( 重 列 ) 物 業 及 設 備 84, , , , ,219 投 資 物 業 68, , , ,712 商 譽 62, , , , ,547 於 聯 營 公 司 之 權 益 152, , , , ,684 無 形 資 產 96, ,028 73,512 50,790 55,929 其 他 非 流 動 資 產 88,107 59,670 54,206 48,283 83,685 流 動 資 產 2,479,802 2,274,554 2,052,653 1,798,084 1,486,146 資 產 總 值 3,033,287 3,070,290 2,838,775 2,545,689 2,134,210 流 動 負 債 2,235,261 1,925,508 1,888,611 1,778,450 1,353,062 長 期 借 款 26, ,732 52,520 62, ,271 其 他 非 流 動 負 債 16,187 19,341 20,843 49,556 10,371 負 債 總 值 2,277,779 2,056,581 1,961,974 1,890,778 1,491,704 資 產 淨 值 755,508 1,013, , , ,506 歸 屬 於 本 公 司 之 擁 有 人 之 權 益 369, , , , ,182 非 控 制 權 益 386, , , , , ,508 1,013, , , ,

163 於 本 年 報 內, 除 文 義 另 有 規 定 外, 下 列 詞 彙 具 備 下 列 涵 義 : 股 東 週 年 大 會 指 本 公 司 之 股 東 週 年 大 會 審 核 委 員 會 指 本 公 司 根 據 上 市 規 則 所 載 之 企 業 管 治 守 則 而 成 立 之 審 核 委 員 會 董 事 會 指 董 事 之 董 事 會 時 富 資 產 管 理 指 時 富 資 產 管 理 有 限 公 司, 一 間 於 香 港 註 冊 成 立 之 有 限 公 司, 為 時 富 金 融 之 全 資 附 屬 公 司 及 現 時 本 公 司 透 過 時 富 金 融 持 有 之 非 全 資 附 屬 公 司 其 為 一 間 獲 准 根 據 證 券 及 期 貨 條 例 進 行 第 9 類 ( 資 產 管 理 ) 受 規 管 活 動 之 持 牌 法 團 時 富 公 司 指 Libra Capital Management (HK) Limited 及 加 富 信 貸 有 限 公 司, 即 本 公 司 之 全 資 附 屬 公 司, 乃 為 時 富 金 融 之 關 連 人 士 Cash Guardian 指 Cash Guardian Limited, 一 間 於 英 屬 維 爾 京 群 島 成 立 之 公 司, 為 本 公 司 之 主 要 股 東 及 關 百 豪 先 生 之 聯 繫 人 時 富 財 富 管 理 指 時 富 財 富 管 理 有 限 公 司, 一 間 於 香 港 註 冊 成 立 之 有 限 公 司, 為 時 富 金 融 之 全 資 附 屬 公 司 及 現 時 本 公 司 透 過 時 富 金 融 持 有 之 非 全 資 附 屬 公 司 其 為 一 間 獲 准 根 據 證 券 及 期 貨 條 例 進 行 第 1 類 ( 證 券 交 易 ) 第 4 類 ( 就 證 券 提 供 意 見 ) 及 第 9 類 ( 資 產 管 理 ) 受 規 管 活 動 之 持 牌 法 團 時 富 融 資 指 時 富 融 資 有 限 公 司, 一 間 於 香 港 註 冊 成 立 之 有 限 公 司, 為 時 富 金 融 之 全 資 附 屬 公 司 及 現 時 本 公 司 透 過 時 富 金 融 持 有 之 非 全 資 附 屬 公 司 其 為 一 間 獲 准 根 據 證 券 及 期 貨 條 例 進 行 第 1 類 ( 證 券 交 易 ) 及 第 6 類 ( 就 企 業 融 資 提 供 意 見 ) 受 規 管 活 動 之 持 牌 法 團 時 富 商 品 指 時 富 商 品 有 限 公 司, 一 間 於 香 港 註 冊 成 立 之 有 限 公 司, 為 時 富 金 融 之 全 資 附 屬 公 司 及 現 時 本 公 司 透 過 時 富 金 融 持 有 之 非 全 資 附 屬 公 司 其 為 一 間 獲 准 根 據 證 券 及 期 貨 條 例 進 行 第 2 類 ( 期 貨 合 約 交 易 ) 受 規 管 活 動 之 持 牌 法 團 時 富 證 券 指 時 富 證 券 有 限 公 司, 一 間 於 香 港 註 冊 成 立 之 有 限 公 司, 為 時 富 金 融 之 全 資 附 屬 公 司 及 現 時 本 公 司 透 過 時 富 金 融 持 有 之 非 全 資 附 屬 公 司 其 為 一 間 獲 准 根 據 證 券 及 期 貨 條 例 進 行 第 1 類 ( 證 券 交 易 ) 受 規 管 活 動 之 持 牌 法 團 行 政 總 裁 指 本 公 司 之 行 政 總 裁 財 務 總 裁 指 本 公 司 之 財 務 總 裁 時 富 金 融 指 CASH Financial Services Group Limited( 時 富 金 融 服 務 集 團 有 限 公 司 )( 主 板 之 股 份 編 號 :510), 一 間 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 公 司, 其 股 份 於 主 板 上 市 時 富 金 融 現 為 本 公 司 之 附 屬 公 司 時 富 金 融 集 團 指 時 富 金 融 及 其 附 屬 公 司 時 富 金 融 購 股 權 計 劃 指 時 富 金 融 購 股 權 計 劃 於 二 零 零 八 年 二 月 二 十 二 日 舉 行 之 時 富 金 融 股 東 特 別 大 會 上 通 過 之 一 項 普 通 決 議 案 採 納 並 於 二 零 零 八 年 三 月 三 日 生 效 之 購 股 權 計 劃 企 業 管 治 守 則 指 上 市 規 則 所 載 之 企 業 管 治 守 則, 包 括 由 二 零 一 二 年 四 月 一 日 起 生 效 之 經 修 訂 守 則 條 文 公 司 管 治 報 告 指 本 公 司 涵 蓋 於 之 公 司 管 治 報 告, 乃 根 據 上 市 規 則 之 要 求 而 包 括 在 本 年 報 CIGL 指 Celestial Investment Group Limited, 一 間 於 英 屬 維 爾 京 群 島 成 立 之 有 限 公 司, 為 本 公 司 之 全 資 附 屬 公 司 其 亦 為 時 富 金 融 之 主 要 股 東 本 公 司 或 時 富 投 資 指 Celestial Asia Securities Holdings Limited( 時 富 投 資 集 團 有 限 公 司 )( 前 稱 Net2Gather (China) Holdings Limited 網 融 ( 中 國 ) 控 股 有 限 公 司 )( 股 份 編 號 :1049), 為 一 間 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 公 司, 其 證 券 在 主 板 上 市 公 司 秘 書 指 本 公 司 之 公 司 秘 書

164 關 連 客 戶 指 即 關 百 豪 先 生 羅 炳 華 先 生 ( 均 為 本 公 司 及 時 富 金 融 之 執 行 董 事 ) 陳 志 明 先 生 鄭 文 彬 先 生 鄭 蓓 麗 女 士 ( 均 為 時 富 金 融 之 執 行 董 事 ) 陳 友 正 先 生 吳 公 哲 先 生 ( 均 為 本 公 司 之 執 行 董 事 ) Cash Guardian( 為 主 要 股 東 ) 及 時 富 公 司 ( 本 公 司 之 全 資 附 屬 公 司 及 時 富 金 融 之 主 要 股 東 ) 營 運 總 裁 指 本 公 司 之 營 運 總 裁 時 惠 環 球 或 時 惠 環 球 集 團 指 CASH Retail Management (HK) Limited( 時 惠 環 球 ( 香 港 ) 有 限 公 司 )( 時 惠 環 球, 連 同 其 附 屬 公 司 稱 為 時 惠 環 球 集 團 )( 一 間 於 英 屬 維 爾 京 群 島 註 冊 成 立 之 有 限 公 司 ), 及 為 時 惠 環 球 集 團 之 控 股 公 司 時 惠 環 球 集 團 主 要 於 香 港 及 中 國 從 事 零 售 業 務 時 惠 環 球 現 為 時 富 金 融 ( 本 公 司 之 非 全 資 附 屬 公 司 ) 之 全 資 附 屬 公 司 董 事 指 本 公 司 之 董 事 執 行 董 事 指 本 公 司 之 執 行 董 事 本 集 團 或 時 富 集 團 指 本 公 司 及 其 附 屬 公 司 香 港 財 務 報 告 準 則 指 香 港 會 計 師 公 會 刊 發 之 香 港 財 務 報 告 準 則 香 港 或 香 港 特 別 行 政 區 指 中 國 香 港 特 別 行 政 區 獨 立 非 執 行 董 事 指 本 公 司 之 獨 立 非 執 行 董 事 英 飛 尼 迪 指 英 飛 尼 迪 資 本 管 理 有 限 公 司, 一 間 於 香 港 註 冊 成 立 之 有 限 公 司, 於 中 國 從 事 風 險 資 本 及 私 募 股 權 管 理 業 務 上 市 規 則 指 聯 交 所 證 券 上 市 規 則 主 板 指 聯 交 所 主 板 管 理 層 指 本 公 司 之 管 理 層 標 準 守 則 指 上 市 規 則 所 載 有 關 董 事 進 行 證 券 交 易 要 求 之 買 賣 標 準 守 則 或 上 市 發 行 人 董 事 進 行 證 券 交 易 的 標 準 守 則 摩 力 移 動 數 字 指 Moli Mobile Digital Entertainment Holdings Limited 摩 力 移 動 數 字 娛 樂 控 股 有 限 公 司, 一 間 於 英 屬 維 爾 京 群 島 註 冊 成 之 有 限 公 司, 為 本 集 團 之 附 屬 公 司 及 摩 力 游 集 團 之 合 營 控 股 公 司 摩 力 游 集 團 指 Netfield 及 其 附 屬 公 司, 主 要 在 中 國 經 營 網 上 遊 戲 業 務, 為 本 公 司 之 全 資 附 屬 公 司 非 執 行 董 事 指 本 公 司 之 非 執 行 董 事 Netfield 指 Netfield Technology Limited, 一 間 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 公 司, 其 為 本 公 司 之 全 資 附 屬 公 司 及 為 摩 力 游 集 團 之 控 股 公 司 新 保 證 金 融 資 安 排 指 時 富 金 融 將 於 截 至 二 零 一 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止 三 個 財 政 年 度 各 年, 向 關 連 客 戶 授 予 之 保 證 金 融 資 信 貸, 其 詳 情 於 董 事 會 報 告 持 續 關 連 交 易 一 節 內 披 露 新 購 股 權 計 劃 指 股 東 於 二 零 一 二 年 五 月 二 十 一 日 舉 行 之 本 公 司 股 東 週 年 大 會 上 採 納 之 本 公 司 現 有 購 股 權 計 劃 新 購 股 權 計 劃 取 代 購 股 權 計 劃, 並 於 二 零 一 二 年 五 月 二 十 一 日 起 生 效 中 國 指 中 華 人 民 共 和 國 薪 酬 委 員 會 指 本 公 司 根 據 上 市 規 則 所 載 之 企 業 管 治 守 則 而 成 立 之 薪 酬 委 員 會 證 券 及 期 貨 條 例 指 證 券 及 期 貨 條 例 ( 香 港 法 例 第 571 章 ) 股 東 特 別 大 會 指 本 公 司 之 股 東 特 別 大 會 股 份 指 本 公 司 股 本 中 每 股 面 值 0.10 港 元 之 普 通 股 份

165 購 股 權 計 劃 指 股 東 於 二 零 零 二 年 二 月 十 九 日 舉 行 之 股 東 特 別 大 會 上 採 納 之 本 公 司 舊 購 股 權 計 劃 購 股 權 計 劃 已 於 二 零 一 二 年 二 月 十 九 日 期 滿 及 終 止, 並 由 新 購 股 權 計 劃 取 代 股 東 指 股 份 持 有 人 聯 交 所 指 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 港 元 指 港 元, 香 港 之 法 定 幣 值 人 民 幣 指 人 民 幣, 中 國 之 法 定 幣 值 美 元 指 美 元, 美 國 之 法 定 幣 值

166 23 Manhattan Place 28 : (852) : (852) : : (86-21) : (86-21)