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2 八 十 九 :1. : : 法 基 能 人 因 金 基 買 融 金 賣 交 消 係 易 費 以 評 所 投 議 生 資 中 紛 人 心 爭 提, 判 出 投 斷 申 資 為 訴 人 之 可, 向 投 中 華 人 民 應 國 瞭 證 解 券 並 投 承 資 擔 信 交 託 易 暨 可 顧 能 問 產 商 生 業 之 同 損 業 益 公, 且 會 最 或 大 財 可 團 查 損 詢 失 本 達 公 原 開 始 說 金 明 額 書 之 刊 網 印 聯 址 日 博 期 證 : 券 公 聯 中 投 開 博 華 資 投 民 信 訊 國 託 觀 股 測 一 份 站 三 有 年 限 公 二 司 月 2.

3 : :(02) :(02) :(02) :(02) :1345 :1(212) : :39/F : : :10675 :(02) : 壹 一 基 經 名 金 理 稱 相 公 關 司 聯 機 總 博 構 公 證 及 司 券 人 : 投 員 地 網 址 台 北 市 信 義 資 路 信 五 託 股 份 號 有 限 樓 公 司 傳 真 樓 經 姓 職 理 名 公 司 林 執 發 穎 行 言 秀 副 人 二 基 金 話 子 保 郵 管 件 機 信 構 箱 總 經 理 名 地 本 稱 基 : 金 玉 台 之 山 北 二 商 市 檔 業 松 子 銀 山 基 行 區 金 股 民 皆 份 生 同 有 東 限 路 公 三 司 三 受 電 網 託 話 管 理 機 構 : 無 號 四 國 名 地 外 本 基 投 金 資 之 顧 二 問 檔 公 子 司 電 稱 話 : 聯 博 資 產 管 基 理 金 公 皆 同 五 國 網 名 地 外 本 基 受 金 託 之 保 二 管 檔 機 子 構 基 : 電 稱 話 : 花 旗 銀 行 香 港 金 分 皆 同 六 基 網 址 金 保 機 構 名 受 本 益 基 憑 金 證 之 簽 事 二 證 務 檔 機 代 子 構 理 基 機 金 構 皆 : 同 基 金 受 益 憑 證 採 無 實 體 發 行, 免 辦 理 簽 證 地 電 網 稱 話 : 美 商 道 台 富 北 銀 市 行 敦 台 化 北 南 分 路 公 二 號 樓 ) 九 基 會 事 地 金 計 務 址 之 師 所 : 財 姓 名 台 務 名 稱 北 報 市 : 告 基 郭 資 簽 隆 柏 誠 證 路 如 聯 會 一 合 計 會 黃 師 計 金 師 澤 事 會 號 務 計 所 師 樓 封 裡 受 七 八 段 7 81 及 81 之 1 : 段 司 行 (ALLIANCEBERNSTEIN L.P.) Avenue of the Americas New York, New York 10105, U.S.A 構 : 本 (Citibank N.A. Hong Kong Branch /Global Transaction Services) Citibank Tower Citibank Plaza, 3 Garden RoadCentral, Hong Kong 司 段 : 無 無 ( (State Street Bank and Trust Company, Taipei Office) 段

4 :(02) : 電 網 話 十 一 證 址 券 公 及 址 陳 投 開 電 列 資 說 話 處 信 明 所 : 託 書 無 事 之 基 業 陳 金 或 列 經 基 處 理 金 所 公 經 司 信 分 用 送 基 評 方 金 等 法 保 機 及 管 構 索 機 評 取 構 等 之 及 者 方 銷 法, 售 信 : 機 用 構 評 等 機 構 之 名 稱 地 址 網 分 索 送 取 方 式 法 : 向 投 聯 經 資 博 理 人 投 公 可 司 於 索 營 取 業 者 時 間, 內 經 前 理 往 公 陳 司 列 將 處 以 所 郵 索 寄 取 或 或 電 至 子 下 郵 列 件 公 網 傳 開 址 輸 資 查 方 訊 詢 式 觀 下 分 測 載 送 站 投 資 人 信 或 ( ) (

5 壹 貳 參 基 金 概 況 肆 簡 性 介 質 目 錄 伍 陸 證 券 信 託 事 業 及 基 金 保 管 機 構 之 職 責... 柒 基 金 投 資... 捌 投 收 申 買 資 購 回 風 分 受 險 配 益 揭 憑 露... 證 玖 拾 受 益 人 之 權 利 及 費 用 負 擔... 壹 之 資 訊 揭 露... 貳 壹 基 金 運 用 狀 況... 參 證 券 投 資 信 託 契 約 主 要 內 容... 肆 名 稱 基 金 經 理 公 司 名 稱 基 金 保 管 機 構 名 稱 及 基 金 存 續 期 間... 伍 發 行 總 面 額 受 益 權 單 位 總 數... 陸 發 行 簽 證... 柒 申 購 信 託 契 約 第 五 條... 捌 成 立 與 不 成 立 ( 信 託 契 約 第 七 條 )... 玖 憑 證 之 上 市 及 終 止 上 市... 之 產 ( 信 託 契 約 第 九 條 ) 基 金 應 負 擔 之 費 用 ( 信 託 契 約 第 十 條 )... 受 益 人 之 權 利 義 務 與 責 任 ( 信 託 契 約 第 十 一 條 )... 證 券 投 資 信 託 事 業 之 權 利 義 務 與 責 任 二... 壹 保 管 機 構 之 權 利 義 務 與 責 任 ( 信 託 契 約 第 十 三 條 )... 貳 參 運 收 用 基 分 金 配 投 ( 資 信 證 託 券 契 之 約 基 第 本 十 方 五 針 條 及 ) 範 圍 ( 信 託 契 約 第 十 四 條 ) 肆 受 益 憑 證 買 回 十 七 條 )... 伍 條 ) 淨 資 產 價 值 及 受 益 權 單 位 淨 資 產 價 值 之 計 算 ( 信 託 契 約 第 二 十 條 及 第 二 十 一... 陸 經 理 公 司 更 換... 拾 柒 保 管 機 構 之 更 換 ( 信 託 契 約 第 二 十 三 條 )... 捌 玖 信 基 受 託 金 益 契 之 人 約 清 名 之 算 簿 終 ( 止 信 託 ( 契 信 約 託 第 契 二 約 十 第 五 七 二 條 十 四 ) 條 ) 壹 受 益 人 會 議 二 八... 壹 貳 通 知 及 公 告 ( 信 託 契 約 第 三 十 一 條 )... 貳 拾 參 證 券 投 資 信 託 契 約 之 修 正 ( 信 託 契 約 第 三 十 四 條 )... 參 證 券 事 利 投 業 害 資 簡 組 關 信 介 織 係 託 公 事 司 業 揭 概 露 況 肆 營 運 情 形... 伍 陸 受 特 益 別 受 訴 憑 記 處 訟 證 載 罰 或 銷 事 之 非 售 項 情 訟 及 形 事 買 件 回 機 構 之 名 稱 地 址 及 電 話

6 壹 貳 參 聲 證 明 券 投 資 信 託 事 業 遵 內 就 守 部 公 控 司 中 制 華 治 制 理 民 度 運 國 聲 作 證 明 券 情 投 形 資 載 信 明 託 之 事 暨 顧 問 商 業 同 業 公 會 會 員 自 律 公 約 之 肆 伍 本 其 一 它 次 發 應 主 行 特 要 之 別 基 記 金 載 地 之 區 事 ( 契 國 約 ) 與 經 契 濟 約 環 範 境 本 條 文 對 照 附 錄 二 三 權 最 證 益 近 券 變 二 投 動 年 資 表 度 信 證 託 券 基 投 金 資 信 產 託 價 事 值 業 之 之 計 會 算 主 計 標 要 師 準 投 查 資 核 證 報 券 告 市 場 資 產 負 債 表 損 益 表 及 股 東 書 項 書 表 項 表 準 場

7 壹 基 一 金 基 概 金 發 況 簡 行 介 單 本 基 總 金 面 首 額 一 位 ( 博 以 債 下 次 券 稱 淨 收 AT 發 益 行 組 類 總 合 型 面 基 ) 額 金 單 ( ) 包 位 核 括 合 准 累 計 積 發 ) 最 型 行 高 總 受 為 面 益 新 額 權 臺 債 單 為 幣 券 位 新 肆 收 臺 ( 以 佰 益 幣 下 億 組 貳 稱 元 合 佰 A2, 證 億 最 券 元 類 低 投, 型 為 資 最 ) 新 信 低 臺 託 為 及 幣 基 新 月 陸 金 臺 配 億 ( 幣 息 以 元 参 型 下 億 受 稱 其 元 益 中 聯 權 : 二 受 ( 二 益 ) 權 幣 稱 聯 單 参 博 位 聯 億 收 總 博 元 益 數 多 傘 元 型 資 證 產 券 收 投 益 資 組 信 合 託 基 金 ) 之 核 聯 准 博 發 多 行 元 總 資 面 產 額 收 為 益 新 組 臺 合 幣 證 貳 券 佰 投 億 資 元 信, 託 最 基 低 金 為 ( 以 新 下 臺 個 本 一 單 基 位 金 仟, 首 萬 最 次 個 債 低 淨 單 券 為 發 位 收 陸 行 益 仟 受 組 萬 合 個 權 基 單 金 位 核 總 准 其 數 發 中 ( 行 包 : 受 括 益 A2 權 類 單 型 位 及 總 AT 數 類, 型 最 受 高 益 為 權 貳 單 拾 位 億 合 個 計 單 ) 最 位 高, 為 最 低 肆 為 拾 参 億 三 每 ( 二 受 ) 益 為 聯 權 参 博 單 仟 多 位 萬 元 面 個 資 額 單 產 位 收 益 組 合 基 金 核 准 發 行 受 益 權 單 位 總 數, 最 高 為 貳 拾 億 個 單 位, 最 低 四 得 本 否 基 追 金 加 兩 發 檔 行 子 基 金 每 任 受 一 益 子 權 基 單 金 位, 面 經 額 向 均 金 為 管 新 會 臺 申 幣 報 壹 生 拾 效 元 後 募 集 : 自 開 放 買 回 之 日 起 至 申 報 送 日 屆 滿 一 個 月, 符 合 下 列 條 件 者, 得 辦 理 追 加 五 成 二 占 申 原 報 申 日 報 前 生 五 效 個 發 營 行 業 單 日 位 平 數 均 之 已 比 發 率 行 達 單 百 位 分 數 之 包 九 十 五 以 類 上 型 及 類 型 受 益 權 單 位 數 合 計 一 立 條 件 發 行 各 總 子 兩 面 基 檔 額 金 子 新 信 基 臺 託 金 幣 契 之 參 約 成 億 第 立 元 三 條 整 條 件 第, 二 為 項 同 之 時 規 符 定 合, 下 於 列 開 條 始 件 募 : 集 日 起 三 十 天 內 募 足 最 低 淨 ( AT ) 六 預 ( 二 ) 本 基 本 金 基 符 金 合 之 成 任 立 一 條 子 件 基 時 金, 未 經 達 理 成 公 立 司 條 應 件 即 時 向, 金 則 管 本 會 基 報 金 備 即, 不 經 成 金 立 管 定 發 行 日 期 受 益 憑 證 發 行 日 至 遲 不 得 超 過 自 本 基 金 成 立 日 起 會 算 核 三 備 十 後 日 始 得 成 立 七 存 本 續 基 期 金 間 八 基 金 地 存 區 續 兩 及 期 檔 標 間 子 的 即 基 為 金 屆 之 滿 存 續 期 間 為 不 定 期 限 ; 本 基 金 任 一 子 基 金 之 信 託 契 約 終 止 時, 該 子 經 聯 理 博 公 債 司 券 應 收 以 益 分 組 散 合 風 基 險 金 追 投 定 蹤 資, 模 信 以 擬 託 達 事 或 到 業 複 投 製 在 資 債 總 券 內 回 指 募 報 集 數 為 表 發 目 確 現 行 標 保 之 基 指 債 金 以 數 券 之 誠 股 型 信 安 票 全 原 固 型, 則 定 基 並 及 收 金 積 專 益 極 業 型 追 經 求 營 貨 長 方 幣 式 期, 之 將 投 型 本 資 證 基 利 券 金 得 投 及 資 維 信 於 持 託 國 收 基 內 益 金 證 之 ( 券 含 安 ( 以 下 簡 稱 本 國 子 基 金 ) 與 於 外 國 證 券 交 易 所 美 國 店 頭 市 場 (Exchanged (NASDAQ) 英 國 另 類 1. 依 2. 當 括 A2 Traded Funds, 簡 稱 ETF)) - 1

8 一 二 三 四 五 含 含 准 投 資 之 單 市 外 位 國 場 店 (AIM) 包 頭 括 市 追 場 蹤 日 交 模 本 易 擬 店 之 或 頭 債 複 市 券 製 場 型 債 券 固 指 定 數 收 表 益 及 現 韓 之 國 貨 店 幣 頭 市 場 基 金 受 益 及 憑 其 證 他 經 基 金 股 管 份 會 或 核 (JASDAQ) (KOSDAQ) ( ETF), 以 及 經 金 管 會 依 境 外 基 金 管 理 辦 法 核 基 准 金 股 或 份 申 或 報 生 效 單 得 位 於 國 ( 內 以 下 募 簡 集 稱 及 銷 售 外 之 國 子 債 基 券 金 型 ) 固 定 收 益 型 貨 幣 市 場 型 基 金 受 益 憑 證 經 聯 理 博 公 多 司 元 應 資 以 產 分 收 散 益 風 組 險 合 基 確 金 保 基 金 之 安 全, 並 積 極 追 求 長 期 之 投 資 利 得 及 維 持 收 益 之 安 國 定, 以 達 到 投 資 總 回 報 為 目 標 以 誠 信 原 則 及 專 業 經 營 方 式, 將 本 基 金 於 內 證 券 日 投 資 信 託 事 業 在 國 內 募 集 發 行 之 證 券 投 資 信 託 基 金 ( 含 指 數 股 票 型 基 金 場 (Exchanged Traded Funds, 簡 稱 ETF)) 期 貨 信 託 事 業 對 不 特 定 人 募 集 之 期 貨 信 託 基 金 以 下 簡 稱 本 以 交 子 及 本 易 基 經 店 之 金 頭 基 ) 管 市 金 會 場 與 受 依 於 益 境 外 憑 外 國 證 券 基 及 管 交 金 韓 理 易 股 國 辦 所 份 店 法 或 頭 美 核 投 市 國 准 資 場 店 或 單 頭 申 位 市 報 包 場 生 括 ( (NASDAQ) 效 商 得 及 品 於 其 他 經 英 金 國 管 另 會 類 核 投 准 資 之 市 場 國 (AIM) 店 頭 市 (JASDAQ) (KOSDAQ) ( ETF 國 內 募 放 集 空 及 型 銷 售 及 之 槓 境 桿 外 型 基 ETF ETF), 金 ( 以 九 下 簡 稱 外 國 子 基 金 ) 聯 博 基 債 本 券 方 收 針 益 及 組 範 合 圍 基 簡 金 述 追 經 理 公 司 應 以 分 散 風 險 確 保 基 金 之 安 全, 並 積 極 追 求 長 期 之 投 資 利 得 及 維 持 收 益 之 安 下 投 定 蹤 簡 資, 模 稱 信 以 託 擬 達 事 本 或 到 業 國 複 投 子 製 在 資 基 債 國 總 金 券 內 回 ) 指 募 報 集 數 為 與 表 發 目 於 現 行 標 外 之 國 指 債 以 證 數 誠 券 股 型 信 交 票 原 易 固 型 則 所 定 基 及 收 金 專 美 益 業 國 型 經 店 營 頭 貨 方 市 幣 式 場 市, 場 將 型 本 證 基 券 金 投 資 信 於 託 國 基 內 金 證 ( 券 含 (Exchanged Traded Funds, 簡 稱 以 ETF))( (NASDAQ) 英 國 另 類 或 市 場 (AIM) 日 本 店 頭 市 場 及 韓 國 店 頭 及 其 他 經 管 會 核 准 之 金 外 單 股 位 申 國 份 店 報 包 頭 生 括 效 市 追 得 場 蹤 交 於 模 易 國 擬 之 內 或 債 募 複 集 券 製 型 及 債 銷 券 售 固 指 之 定 數 收 債 表 益 券 現 型 之 貨 幣 市 場 基 金 受 益 憑 證 基 金 股 份 或 投 資 (JASDAQ) (KOSDAQ) ( ETF), 固 定 收 以 益 及 型 經 金 貨 管 幣 會 市 依 場 境 型 外 基 金 受 管 益 理 憑 辦 證 法 核 基 准 之 各 原 或 證 則 基 投 券 上 金 資 投, 管 單 資 本 理 位 信 基 機 ( 託 金 構 以 基 自 依 下 成 境 簡 ( 立 外 稱 以 日 基 下 起 金 外 簡 六 管 國 稱 個 理 子 經 月 辦 基 理 法 金 公 得 ) 後 司 於, 子 中 並 得 基 華 依 全 金 民 下 部 ) 國 列 投 與 境 規 資 經 內 範 於 理 進 募 經 公 行 集 理 司 投 及 公 所 資 銷 司 屬 : 售 在 聯 之 國 博 基 集 內 金 團 募 受 暨 集 益 旗 發 下 憑 行 基 博 司 證 得 適 基 時 金 調 股 整 份 或 投 資 其 單 他 位 本 ( 國 以 下 簡 稱 或 聯 外 博 國 集 子 團 子 基 金 惟 ) 投 如 資 基 於 於 經 專 理 業 公 判 司 斷 子, 基 經 金 理 公 聯 不 金 集 之 團 總 子 金 基 額 金 不 總 得 金 低 額 於 本 仍 基 不 金 得 淨 低 資 於 產 本 價 基 值 金 之 淨 資 百 產 價 之 值 六 之 十 百 分 ) 之 七 十 ; 投 資 於 外 國 子 淨 但 受 依 前 經 理 述 公 比 司 例 之 限 專 制 業 判 所 斷, 謂 在 特 特 殊 殊 情 情 形 形 下 係, 指 為 本 分 基 散 金 風 終 險 止 前 確 一 保 個 基 月 金 安 全 之 目 的, 得 票 本 基 至 少 應 投 資 於 五 個 以 上 子 基 金, 且 每 個 子 基 金 最 高 投 資 上 限 不 得 超 過 本 基 金 ( 他 資 經 券 產 金 國 價 管 庫 值 會 券 之 規 以 定 百 現 可 分 之 金 轉 之 方 讓 三 式 存 銀 十 保 放 行 持 於 定 如 本 銀 期 基 因 行 存 金 有 ( 單 之 關 含 資 法 基 公 產 令 金 司, 或 保 及 並 相 管 公 指 關 機 營 示 規 構 事 基 定 ) 業 金 修 機 債 保 正 構 券 管 者 發 附 機, 行 買 構 從 之 回 處 其 本 交 理 規 票 易 定 或 上 匯 買 開 票 入 資 產 短 或 存 期 其 率 之 放 經 選 信 理 之 擇 用 公 銀 司 行 權 評 等 得 及 債 為, 一 券 避 應 籃 附 符 險 子 買 合 目 外 回 金 的 幣 交, 管 間 易 從 會 匯 交 事 核 率 易 換 准 避 對 匯 或 險 象 認 等 及 遠 可 交 短 期 之 易 期 外 信 匯 票 用 券 評 換 發 等 匯 行 機 換 人 構 利 評 保 交 等 含 證 易 達 換 人 一 匯 新 定 承 臺 等 遠 幣 兌 級 期 對 人 以 外 外 或 上 匯 幣 標 者 間 的 換 物 匯 (Proxy hedge) ( - 2

9 一 六 含 含 如 國 列 換 利 及 匯 率 選 擇 其 他 經 金 管 會 核 准 交 易 之 證 券 相 關 商 品 本 基 金 於 從 事 本 項 所 經 貨 理 因 外 幣 間 計 匯 價 率 資 選 產 擇 之 權 價 及 值 匯 與 率 期 避 間 險, 交 並 易 應 之 符 操 合 作 中 當 華 時 民 國 其 中 價 央 值 銀 與 行 期 或 間 金, 管 不 會 得 超 相 過 關 所 規 有 定 外 公 有 司 關 法 得 令 運 得 用 或 為 基 相 避 關 險 資 規 之 產 定 目 修 從 的 改 事, 運 證 者 用 券, 本 從 相 基 其 關 金 規 商 從 定 品 事 交 經 易 金, 管 並 會 應 核 遵 定 守 准 下 予 列 規 定 之 : 證 券 相 關 商, 正 商 品, 如 但 衍 需 生 符 自 合 債 金 券 管 指 會 數 證 債 券 投 或 資 利 信 率 託 之 事 期 業 貨 運 或 選 證 擇 券 權 投 或 資 利 信 率 託 交 基 換 金 交 易 從 等 事 證 券 相 關 1. 交 品 交 易 應 行 注 意 事 項 及 其 他 金 管 會 之 相 關 規 定, 如 因 有 關 法 令 或 相 規 定 修 有 經 者 理 換 規 公, 司 從 其 僅 規 得 定 為 避 本 定 基 或 金 修 承 及 正 作 者 衍, 生 從 險 自 其 操 信 規 作 用 定 目 與 相 的 : 關, 金 從 融 事 商 衍 品 生 (), 自 即 信 並 信 用 應 用 相 遵 違 關 守 約 金 下 交 融 列 換 商 規 品 定 交 惟 易 及 如 ( 有 即 關 信 法 用 違 令 另 約 2. 評 司 與 CDS 等 之 ) 僅 得 為 保 護 的 買 方 CDX index Itraxx Index 利 理 害 公 關 司 係 從 人 事 外 衍, 生 並 自 應 信 符 用 合 相 下 關 列 金 任 融 一 商 信 品 用 交 易 評 等 之 機 交 構 易 對 評 手 定, 之 除 長 不 期 得 發 為 行 人 經 信 理 用 公 (1) CDS CDX index Itraxx 等 級 : 評 定 Index (2) 期 債 務 達 定 級, ( 長 含 期 ) 債 以 級 務 上,( 信 者 長 含 用 : 期 ) 評 或 債 以 等 務 上 達 信 者 用 ; 評 或 等 級 達 ( 含 ) 以 上, 短 A. Standard & Poor's Corporation BBB- A-3 B. Moody's Investors Service Baa3 等 經 達 中 英 華, 商 短 信 惠 用 譽 期 國 債 評 際 等 務 股 信 ) 份 用 級 有 評 ( 限 等 含 達 公 股 ) 以 司 份 評 定, 級 長 ( 期 含 債 ) 務 以 信 上 用 者 ; 等 或 達 P-3 上 有, 限 短 公 期 司 債 台 務 灣 信 分 用 公 評 司 等 評 達 定, 長 期 債 務 信 用 評 C. Fitch Ratings Ltd. BBB- F3 D. twbbbtwa-3 E. BBB-(twn F3(twn) 級 ( 含 ) 以 上 者 經 聯 理 博 公 多 司 元 應 資 以 產 分 收 散 益 風 組 險 合 基 確 金 保 基 金 之 安 全, 並 積 極 追 求 長 期 之 投 資 利 得 及 維 持 收 益 之 安 國 投 定 子, 資 基 以 信 達 託 到 事 投 業 資 在 總 國 回 內 報 募 為 集 目 發 標 行 之 以 誠 證 信 券 原 投 則 資 及 信 專 託 業 基 經 金 營 ( 方 含 式 指, 數 將 股 本 票 基 金 型 基 金 於 內 證 券 (Exchanged Traded Funds, ) 與 於 簡 外 稱 國 ETF)) 券 交 期 易 貨 所 信 美 託 國 事 店 業 頭 對 市 不 場 特 定 人 募 集 之 期 貨 信 託 基 金 以 下 簡 稱 本 ( (NASDAQ) 英 國 另 類 投 資 市 場 (AIM) 下 日 場 以 簡 交 及 本 稱 易 經 店 之 金 頭 基 管 市 金 會 場 受 依 益 境 憑 外 證 基 及 管 金 韓 理 股 國 辦 份 店 法 或 頭 核 投 市 准 資 場 或 單 申 位 報 包 生 括 效 商 得 及 品 於 其 他 經 金 管 會 核 准 之 國 店 頭 市 (JASDAQ) (KOSDAQ) ( ETF 內 募 放 集 空 及 型 銷 售 及 之 槓 境 桿 外 型 基 ETF ETF), 原 則 證 外 上 券 國, 投 子 本 資 基 信 託 ) 自 基 成 金 並 立 以 依 日 下 起 簡 列 六 稱 規 個 經 範 月 理 進 公 行 投 司 後 資,: 得 全 部 及 投 經 資 理 於 公 經 司 理 所 公 屬 司 聯 在 博 國 集 內 團 募 暨 金 集 旗 ( 發 下 以 行 集 各 基 管 理 機 構 依 境 外 基 金 管 理 辦 法 得 於 中 華 民 國 境 內 募 集 及 銷 售 之 受 益 憑 之 證 得 團 適 總 子 時 金 基 基 調 額 金 金 整 不 股 總 投 份 得 金 資 或 低 額 投 於 仍 其 資 本 他 不 單 基 得 本 位 金 低 國 淨 以 子 於 資 下 基 本 產 簡 金 基 價 稱 或 金 值 聯 淨 外 博 資 國 集 產 子 團 價 基 子 值 金 基 之 金 惟 百 ) 投 分 如 資 之 基 於 七 於 經 十 專 理 ; 業 公 投 司 判 資 子 斷 於 基, 外 金 經 國 及 理 子 聯 公 基 博 司 金 ( 之 ) 百 分 之 六 十 ); 投 資 於 股 票 型 及 不 動 產 證 ( ( - 3 權 或 )

10 二 三 四 五 六 含 含 之 不 券 但 九 受 依 化 前 經 型 理 述 之 公 比 子 ) 司 例 基 之 金 限 專 總 制 業 金 判 額 所 斷 不, 謂 得 在 特 低 特 殊 於 殊 情 本 情 形 基 形 金 下 係 淨, 指 資 為 本 產 分 基 價 散 金 值 風 終 之 險 止 百 前 分 確 一 之 保 個 基 月 金 且 安 不 全 得 之 高 目 於 的 百, 得 分 淨 票 本 資 基 券 產 價 至 值 少 之 應 以 投 百 現 資 分 金 於 之 五 三 存 十 個 放 以 於 如 上 銀 子 因 行 基 有 ( 金 關 含, 法 基 且 令 金 每 或 保 個 相 管 子 關 機 基 規 構 金 定 ) 最 修 債 高 正 券 投 者 附 資, 買 上 從 回 限 其 交 不 規 易 得 定 超 買 過 入 本 短 基 期 金 之 他 放 經 之 金 銀 國 管 行 庫 會 券 債 規 券 定 可 附 之 轉 買 方 讓 回 式 銀 交 保 行 易 持 定 交 本 期 易 基 存 對 金 單 象 之 及 資 公 短 產 司, 期 及 並 票 公 指 券 營 示 發 事 基 行 業 金 人 機 保 構 保 管 發 證 機 行 人 構 之 處 本 承 理 票 兌 或 上 人 匯 開 或 資 標 產 的 或 存 物 其 率 換 經 信 選 利 理 用 擇 及 公 司 評 權 等 得 及 為, 一 避 應 籃 符 險 子 合 目 外 金 的 幣, 管 間 從 會 匯 事 核 率 換 准 避 匯 或 險 認 等 遠 可 期 之 外 信 匯 用 評 換 等 匯 機 換 構 利 評 交 等 易 達 換 一 匯 新 定 臺 等 遠 幣 級 期 對 以 外 外 上 匯 幣 者 間 換 匯 ( 如 國 列 外 間 匯 率 匯 選 率 擇 選 擇 權 權 或 及 其 匯 他 率 經 避 金 險 管 交 會 易 核 之 准 操 交 作 易 當 之 時 證 券 其 相 價 關 值 商 與 品 期 本 間 基, 金 不 於 得 從 超 事 過 本 所 項 有 所 經 貨 理 因 幣 有 關 計 法 價 令 資 或 產 相 之 關 規 值 定 與 修 期 改 間 者,, 並 從 應 其 符 規 合 定 中 華 民 國 中 央 銀 行 或 金 管 會 相 關 規 定 外, 品 公, 司 如 得 衍 運 生 得 用 自 為 基 股 避 金 險 資 之 產 目 從 的 事, 運 證 用 券 本 相 基 關 金 商 從 品 事 交 經 易 金, 管 並 會 應 核 遵 定 守 准 下 予 列 交 規 易 定 之 : 證 券 相 關 商 ) 相 事 等 證 券 相 關 商 品 價 交 但 指 易 需 數 應 符 行 債 合 注 券 金 意 指 管 事 數 會 項 債 證 及 券 其 或 投 他 利 資 金 信 率 管 託 之 會 事 期 之 業 貨 相 運 或 關 用 選 規 證 擇 定 券 權, 投 如 或 資 因 利 信 有 率 託 關 交 基 法 換 金 令 交 或 易 理 關 公 司 修 僅 正 得 者 為 避, 從 險 其 操 規 作 定 目 的, 從 事 衍 生 自 信 用 相 關 金 融 商 品 交 易 ( 即 信 用 違 從 交 另 有 規 定 基 或 金 及 修 承 正 作 者 衍, 生 從 自 其 規 與 定 : 並 應 遵 守 下 列 規 定 惟 如 有 關 法 約 僅 信 得 用 為 相 關 金 保 融 護 商 的 品 買 ( 方 即 違 約 及 令 信 公 用 司 評 之 理 等 利 公 等 害 司 級 關 從 : 係 事 人 衍 外 生, 自 並 信 用 應 符 相 合 關 金 下 列 融 定 任 商 一 品 信 交 用 易 評 之 等 交 易 機 對 構 手 評 定, 之 除 長 不 期 得 發 為 行 經 人 理, 長 期 債 務 信 用 評 等 經 期 債 務 定 級, ( 長 含 期 ) 債 以 級 務 上 ( 信 者 含 用 :) 評 或 以 等 上 者 ; 或 級 ( 含 ) 以 上, 短 等 中 英 華, 商 短 信 惠 用 譽 期 國 債 評 際 等 務 股 信 ) 份 用 級 有 評 ( 限 等 含 公 達 股 ) 以 司 份 有 評 限 定, 公 級 長 司 ( 期 台 含 債 灣 ) 務 分 以 信 公 上 用 司 者 評 ; 等 定 或, 長 期 債 務 信 用 評 P-3 上, 短 期 債 務 信 用 評 等 級 ( 含 ) 檔 子 有 基 關 金 本 皆 基 金 承 以 作 上 者 交 易 之 控 管 措 施 及 投 資 釋 例 基 金 兩 twa-3 具 生 常 自 見 信 的 用 衍 之 生 相 自 關 信 金 用 融 之 商 相 品 關 有 金 許 融 多 商 不 品 同, 包 之 括 形 信 式 用, 違 通 約 常 交 用 換 以 做 為 信 用 風 險 移 轉 之 工 1. 經 2. 經 1. 衍 十 ( 換 本 ), 與 ) CDS CDX index Itraxx Index (1) 達 Itraxx Index 評 評 (2) A. 評 Standard & Poor's Corporation A-3 B. 經 達 Moody's Investors Service 達 C. Fitch Ratings Ltd. F3 D. 同 E. BBB-(twn ) 易 含 (Proxy hedge) ( 十 ( ) 票 ) 換 CDS CDX index 達 達 BBB- Baa3 達 達 BBBtwBBB- F3(twn) 本 ( (Credit Default Swaps; - 4

11 (Credit :A :0.005 CDS) 信 用 違 約 交 換 指 數 ( 例 如 與 CDX itraxx) 總 報 酬 (Total Return Swap; TRS) 信 用 選 擇 權 Options) 等, 以 下 說 明 與 指 數 的 方 一 券 之 補 定 信 償 金 用 額 買 風 之 方 險 費 就, 用 標 自, 的 信 並 資 用 於 產 保 發 的 護 生 損 買 違 方 (Credit 失 約 CDS CDS Default Swaps;CDS): 移 轉 信 至 用 信 評 用 等 保 調 ):): 降 護 信 賣 用 或 方 違 其 約 信 他 交 用 負 換 保 面 合 護 信 約 買 用 用 方 事 於 向 件 將 賣 時 標 方, 的 支 由 債 付 賣 發 信 利 用 差 依 違 據 約 標 交 的 換 費 利 資 用 產 差 ( 名 越 信 高 目 用, 價 違 值 約 之 交 風 百 換 險 分 利 可 比 差 分 計 ): 為 算 信 違 用 保 約 違 護 風 約 買 險 交 方 越 換 按 高 合 季 之 約 向 之 債 賣 存 券 方, 續 買 支 期 方 付 間 需 之, 與 支 費 付 債 用 券 之 例 行 如 機 之 信 用 風 險 構 債 券 與 債 券 擁 有 相 同 存 續 期 發 行 機 構 之 信 用 評 等 為 :X Y X AA, 發 行 機 圖 一 : 債 英 券 國 利 石 則 差 油 為 則 公 為 司 每 年 債 券 個 之 五 基 信 年 本 用 期 點 違 信 約 用 交 違 換 約 利 交 差 換 可 之 能 利 每 差 年 與 為 其 價 個 格 基 之 本 走 點 勢, 圖 而 Y BB X 10 Y 50 (BP PLC) 定 義 : 信 將 倘 例 若 為 如 : 信 利 用 銀 差 違 約 交 標 換 的 合 資 約 產 存 名 續 目 期 價 間 未 發 信 生 用 負 違 面 約 信 交 用 換 事 合 件 約, 信 存 用 續 保 期 護 ( 賣 年 方 ) 所 得 之 獲 利 行 個 獲 基 利 為 債 每 券 個 為 基 標 本 的 點 資 產, 銷 售 價 存 續 年 倘 之 若 信 未 用 保 發 生 護 信, 用 每 事 年 件 利, 差 信 用 違 約 萬 = 萬 元 信 用 買 保 方 護 支 每 交 付 年 換 X 按 基 ( 季 點 未 違 約 ) 信 用 賣 保 方 護 用 信 用 評 事 等 件 的 : 調 如 降 信 用 債 違 務 約 重 交 整 換 破 合 產 約 標 所 的 或 定 債 其 義 券 他, 信 的 用 負 事 面 件 信 常 用 為 事 違 件 約 信 事 用 件 事, 但 件 亦 發 可 生 包 後 含, 信 為 銀 50 A 以 點 Y ( 值 為 0.01%), 1000 值 期

12 :X (1000 :B (1000 (International 信 實 用 體 保 交 護 割 賣 : 方 信 需 用 透 保 過 護 以 買 下 方 二 將 種 受 方 信 式 用, 就 事 標 件 的 影 資 響 產 之 之 標 損 的 失 資 擇 產 一 移 支 轉 付 至 給 賣 信 方 用, 並 保 由 護 賣 買 方 : 例 付 如 該 資 產 機 到 構 期 發 之 生 面 債 額 務 價 違 值 約, 導 債 券 之 市 值 僅 剩 面 額 假 設 投 資 人 支 用 約 保 交 護 換 賣 合 約 方 張, 並 該 債 獲 名 券 得 投 ( 賣 資 每 人 方 張 可 全 支 付 債 面 券 元 額 (), 價 目 值 前 並 市 擁 價 有 僅 價 萬 元 ) 萬 元 萬 ) 元 轉 之 移 信 給 用 信 持 違 信 用 違 約 交 換 ( 發 生 違 約 ) 信 用 買 保 方 護 支 付 債 券 面 額 債 券 實 體 交 割 信 用 賣 保 方 護 現 例 實 金 如 際 結 持 算 有 基 : 標 信 金 的 用 以 債 保 前 券 護 述, 賣 在 方 此 向 情 債 買 標 形 券 方 的 債 下 作 支 券 現 為 付 金 標 債 結 的 券 算 資 面 為 產 額 唯 與 一 購 市 結 入 算 價 之 方 差 式 價 萬 信 元 用 之 保 信 護 用 買 保 方 護 無, 須 信 用 違 但 萬 約 未 元 交 實 換 際 持 : 萬 信 元 用 債 面 違 券 額 約 減 交 在 換 上 指 述 萬 數 案 元 ( 例 市 中 值,) 信 用 與 保 護 賣 方 需 用 支 於 衡 量 基 約 之 信 交 用 換 合 違 系 約 列 可 交 指 能 換 數 合 面 約 臨 之 報 違 價 ( 約 系 費 風 列 用 險 ) 購 之 入 : 整 信 體 用 表 保 現 護 投 常 資 見 人 之 可 信 用 據 違 此 約 針 交 對 換 一 指 籃 特 數 子 定 信 系 族 用 列 群 包 違 所 由 組 包 成 含 歐 範 洲 例 亞 如 洲 下 列 : 指 中 數 東 由 國 非 際 洲 指 等 數 信 公 用 司 違 約 交 換 市 場 中, 流 動 性 最 高 之 成 分 纂 合, 指 數 系 列 版 本 天 期 票 息 到 期 日 價 格 利 差 約 有 10,000 含 系 CDX itraxx:itraxx X 有 之 X 與 X itraxx 去 80 致 將 額 X 1000 X 剩 之 值 8% 值 如 付 金 1000 B 920 CDX itraxx) Index Company) 編 MARKIT ITRX EUROPE 12/ YR /12/ MARKIT ITRX EUR HIVOL 12/ YR /12/ MARKIT ITRX EUR XOVER 12/ YR /12/ MARKIT ITRX EUR SNR FIN 12/ YR /12/ MARKIT ITRX EUR SUB FIN 12/ YR /12/ MARKIT ITRX CORP CEEMEA S YR /12/ MARKIT ITRX SOVX WE 12/ YR /12/ MARKIT ITRX SOVX CEEMEA 12/ YR /12/ MARKIT ITRX JAPAN 12/ YR /12/ MARKIT ITRX ASIAXJ IG 12/ YR /12/ MARKIT ITRX AUSTRALIA 12/ YR /12/

13 資 與 料 新 來 興 源 國 家 列 指 數 由 年 月 日 指 數 信 用 違 約 交 換 系 市 列 場 中 版, 本 最 具 天 流 期 纂 動, 性 票 共 之 息 計 成 分 到 大 合 期 主 約 日 要 所 指 組 數 成 價, 格 分 範 別 例 包 如 含 下 利 北 差 : 美 :Bloomberg, 2013 CDS 8 資 信 料 來 源 年 月 日 定 用 違 約 交 換 指 數 之 組 成 與 維 持 : 指 數 編 製 公 司 將 參 與 該 的 交 易 商 列 於 可 公 組 包 司 成 含 於 的 三 每 單 合 六 中 約 個, 之 月 並 後 重 將, 新 其 將 調 中 維 整 流 持 權 動 固 重 性 定 最 不 編 佳 變 製 的, 新 合 僅 系 約 有 列 以 發 指 平 生 數 均 違 市 約 序 價 的 號 納 合 入 約 指 會 數 被 中 剔 而 除 各 每 指 個 數 指 系 數 編 列 選 製 :Bloomberg, 五 七 2013 十 年 期 之 信 違 約 交 換 合 約 面 用 上 對 臨 違 述 組 大 約 指 合 幅 交 數 型 波 換 皆 基 動 合 為 金 風 約 標 而 險 準 言 此, 時 化 類 對 做 證 指 於 為 券 數 其 有 商 除 所 效 品 了 投, 的 因 資 避 此 於 險 投 流 相 工 資 動 近 具 人 性 似 保 高 之 例 護 於 債 如 其 透 : 券 所 過 市 面 店 場 臨 頭 的 違 市 共 約 場 同 風 進 基 險 行 金 之 交, 參 易 亦 考 之 可 指 個 在 標 別 市 外 信 場, ( 要 風 險 為 新 主 興 權 債 券 市 信 場 用 之 相 主 關 權 的 信 用 風 險, 這 類 基 金 新 每 興 單 市 位 場 淨 債 值 券 變 基 化 金 和 所 由 面 一 臨 組 的 與 主 則 之 高 度 相 關 的 特 性 因 此, 當 新 興 債 所 券 組 市 成 場 呈 現 大 幅 波 指 動 數 之 際 指, 若 數 某 變 化 檔 具 組 有 合 顯 型 著 新 金 該 興 有 組 市 投 合 場 資 型 債 於 基 券 此 金 基 類 便 金 新 可 淨 興 以 值 市 運 變 場 用 化 債 此 券 基 金, 其 所 指 面 數 臨 變 之 做 化 基 為 的 金 有 相 淨 效 關 值 之 性 的 避 說 波 險 動 工 風 具 險 將 下 隨 圖 之 即 升 為 高 基, CDS 聯 博 新 興 市 場 債 券 基 金 與 指 數 - CDX:CDX 系 10 編 11 Index Co MARKIT CDX.NA.IG.21 12/ YR /12/ MARKIT CDX.NA.HY.21 12/ YR /12/ MARKIT MCDX.NA.21 12/ YR /12/ MARKIT CDX.LATAM.20 12/ YR /12/20 n.a MARKIT CDX.EM.20 12/ YR /12/ CDS 名 與 CDX.EM 與 一 CDX.EM CDX.EM 的 CDX.EM 為 1~N); 明 : 聯 資 料 博 來 新 興 市 場 債 券 基 金 年 與 月 日 指 博 - 源 : Bloomberg, 2013 與 10 CDX.EM 指 數 之 回 歸 分 析

14 一 資 生 料 性 來 信 用 相 關 年 月 之 控 日 及 規 由 於 信 用 衍 生 性 金 融 商 品 常 無 法 透 管 過 措 現 交 範 可 易 能 對 的 手 違 違 約 約 疑 契 情 慮 約 況, 會 主 亦 與 要 可 交 功 藉 易 能 對 在 手 於 先 保 集 行 契 護 中 簽 約 雙 交 立 的 方 易 由 的 保 國 所 信 護 際 用 進 風 行 換 結 險 相 暨 算 與 關 衍 交 法 後 生 割 律 續 性, 法 風 商 為 險 律 降 品, 追 低 一 償 旦 程 協 日 序 後 風 會 出 此 險 所 經 隨 合 外 理 時 法, 公 檢 規 在 司 視 規 事 亦 所 前 範 有 會 外 的 定 交, 管 易 期 經 控 對 檢 理 機 手 視 公 制 其 之 司 上 往 信 亦, 用 來 會 為 風 交 降 就 險 易 低 合 或 餘 格 來 視 額 交 自 市 是 易 單 否 場 對 一 符 變 手 交 合 化 易 設 內 狀 對 定 部 況 手 交 規 進 的 易 範 行 額 風 交 險 度 而 易 上, 對 額 限 除 於 度 其, 這 調 以 信 些 整 利 用 交 交 評 易 易 級 對 需 人 手 符 員, ISDA 十 投 資 策 策 略 略 及 特 色 之 重 點 摘 述 本 聯 基 博 金 目 債 透 標 券 過 收 策 益 略 組 性 合 配 基 置 金 各 投 追 求 資 投 流 資 程 總 報 酬 種 固 定 收 益 型 之 子 基 金, 以 掌 握 當 期 收 益 以 及 長 期 資 本 增 值, 率 供 相 經 了 理 不 互 創 公 矛 彰 造 司 盾 的 投 獲 資 投 利 資 報 團 機 酬 課 隊 會 的 題 認 ; 為 機 所 相 會 致 全 較, 球 於 經 造 債 單 理 成 券 獨 公 了 市 採 司 國 場 取 投 家 效 任 資 率 一 產 團 不 分 業 隊 彰 析 結,, 個 主 合 此 別 要 量 種 證 是 化 分 券 由 與 析 及 於 基 方 貨 投 本 式 幣 資 面 提 出 人 分 供 現 信 析 了 不, 心 更 合 以 高 市 理 發 且 場 價 掘 較 複 格 佳 市 雜, 之 場 而 性 投 效 提 和 度 資, 報 酬 持 續 經 積 理 極 公 管 司 理 投 風 資 險 團 如 隊 下 的 圖 投 ): 資 流 程, 結 合 了 整 合 性 的 研 究 平 台, 並 謹 慎 設 定 風 險 限 ( 2. 衍 的 ISDA 源 : Bloomberg, 施 : - 8

15 本 基 本 金 面 的 與 每 量 項 化 投 研 資 究 險 資 產 部 部 位 類 型, 並 建 使 擬 立 用 訂 獨 更 總 立 多 體 的 決 基 經 策 金 本 濟, 風 面 投 均 險 資 和 兼 預 組 量 顧 算 合 化 基 並 主 本 研 達 面 究 題 到 預 研 追 究 若 測 蹤 市 與 誤 場 首 量 差 適 要 化 區 合 目 研 間 標 究 承 的 為 擔 方 高 在 風 面 標 險 策 的 ) 略, 結 將 論 中 同 適 建 樣 當 立 首 的 提 適 先, 當 高 對 若 的 整 每 市 個 體 風 風 間 不 險 的 適 低 宜 標 較 位 高 置 風 險 之 此 投 種 資 彈 性 佈 局 能 在, 風 上 險 漲 期 部 間 位 獲 即 得 會 更 調 降 多 報 ; 酬 此, 時 在, 通 下 跌 常 期 間 落 則 在 能 追 避 蹤 免 誤 投 差 資 區 場 經 理 公 研 司 究 檢 視 團 隊 會 的 議 研 中 究 進 人 行 員 研 究 基 建 金 議 經 的 理 討 人 論 與 交 檢 易 視 險 測 目 結 標 果 團, 隊 之 並 將 決 評 組 定 估 合 基 整 金 體, 之 環 擬 投 定 境 資 適, 資 當 並 產 討 風 配 論 險 置 每 部 一 位 項 因 本 此 面, 與 在 量 研 人 究 化 員 檢 研 將 討 究 召 建 會 開 會 議 期 議, 間 以, 針 建, 經 立 對 理 策 研 公 略 究 司 風 預 研 經 理 資 公 之 司 目 投 標 資 子 團 基 隊 金 不 篩 僅 選 特 究 性, 等 並 各 且 方 對 面 於 進 本 行 基 分 金 析 可, 對 以 能 各 針 投 固 對 資 定 各 之 收 資 目 益 產 標 類 類 子 型 別 基 配 金 置 的 建 投 風 議 資 險, 哲 及 篩 學 報 選 酬 潛 投 預 在 資 估 投 流 有 資 程 深 目 及 入 標 風 的 基 本 報 面 酬 險 的 金 研 ) 究 該 成 團 果 隊, 結 並 合 仔 聯 細 博 研 集 討 團 分 包 析 括 可 全 能 球 影 經 響 濟 各 研 資 究 產 類 量 別 化 及 研 投 究 資 之 風 目 險 標 管 子 理 基 團 金 隊 之 等 市 各 即 場 團 子 風 基 隊 及 資 報 組 酬 合 之 經 為 建 預 濟 構 估 金 長 融 期 報 投 酬, 資 將 及 考 政 量 治 長 因 期 素 風 險 報 酬 關 係 及 當 前 之 波 動 性 與 ( 相 關 性, 基 建 向 以 金 構 因 確 本 子 保 基 之 在 金 承 報 酬 受 一 觀 點 定, 風 險 的 檢 下 最 視 所 較 終 目 短 能 標 獲 期 得 間, 並 影 之 且 響 報 酬 同 資 時 產 之 同 維 時 持 因 高 子, 度 經, 理 以 之 公 分 確 司 散 保 投 資 組 及 團 合 風 隊 之 險 將 管 適 根 理 當 據 多 性 本, 面 續 經 檢 理 視 人 在 確 組 認 合 投 之 資 報 組 酬 合 與 後 風, 險 將 執 行 下 單 流 程 / 經 特 理 性 公 司 若 投 該 資 投 資 團 組 隊 合 會 持 已 續 偏 離 檢 視 原 定 投 的 資 組 投 合 資 之 目 風 標 險,, 或 以 相 及 較 各 於 投 其 資 他 策 機 略 會 之 而 相 言 關, 風 其 險 預 期 報 經 酬 聯 博 多 風 元 險 資 調 產 整 收 之 益 報 組 酬 合 不 基 再 金 具 有 吸 引 力, 則 基 金 經 理 人 將 採 取 適 當 措 施, 調 整 投 資 組 合 / 1. 基 2. 在 3. 投 4. 投 5. 持 位 ( 險 / - 9

16 投 本 基 資 金 目 透 標 類 固 以 定 別 達 到 收 益 投 資 型 過 總 等 策 類 略 報 型 酬 性 配 基 之 金 目 置 的 ), 各 種 且 本 股 投 基 票 資 金 及 區 將 固 域 定 或 元 收 類 分 益 別 散 型 亦 投 之 將 資 子 涵 於 基 蓋 子 金 全, 基 追 球 金 求 型, 收 涵 區 益 括 與 域 各 型 長 種 或 期 類 產 之 型 ( 業 資 如 本 型 股 利 等 票 不 得 同, 投 經 理 資 公 流 司 程 低 各 投 領 域 之 投 資 團 源 隊 將 在 結 兼 合 顧 聯 長 博 期 集 投 團 資 之 報 多 酬 重 及 資 風 產 險 團 下 隊, 廣 進 泛 行 的 策 投 略 資 性 研 資 究 產 成 配 果 置 與, 聯 期 博 望 集 可 團 以 於 資 組 研 合 究 之 波 動 性 及 減 少 重 大 損 失 之 機 會 降 子 體 並 基 定 金 期 之 與 環 聯 布 境 博 局 下 及, 各 類 調 此 整 結 等 資 預 產 合 藉 量 估 團 由 化 之 隊 策 及 適 之 略 當 基 性 本 投 面 資 之 依 專 配 研 據 業 置 究 分 此, 預 析 期 以 估 人 望 評 之 員 可 估 風 進 以 各 險 行 達 資 到 產 議 報 風 類 酬 討 險 別 論, 考 預 進, 量 期 以 行 後 之 各 確 之 風 認 投 最 險 在 資 適 及 當 之 報 目 前 酬 標 整, 預 融 經 理 期 市 公 未 場 司 來 發 之 展 投 可 資 區 能 團 走 域 隊 向 經 採 藉 用 濟 由 之 多 檢 風 視 面 險 向 市 分 場 法 析 規 料 評 及 估 數 政 各 策 資 據 產 改 之 之 變 走 向 報 投 酬, 資 以 機 人 及 會 情 早, 緒 發 包 和 括 掘 但 市 可 場 能 不 對 限 面 於 等 市 經 因 場 素 產 濟 生, 及 負 以 金 風 當 面 險 波 影 響 動 性 的 與 訊 號 相 關, 性 同 同 時 時 亦 升 相 當 高 之 重 時 視, 可 能 類 導 別 致 間 多 的 相 重 資 關 產 性 類, 型 因 為 投 相 資 人 關 性 承 之 受 比 改 預 變 期, 更 尤 高 其 之 是 對 經 資 理 於 之 公 本 司 基 目 金 投 標 可 資 子 能 團 基 投 隊 金 資 不 篩 之 僅 選 對 目 各 標 類 子 型 基 金 資 產 的 投 的 資 風 險 哲 及 學 報 酬 預 流 估 程 有 及 深 風 入 的 報 本 酬 面 特 研 性 究 等, 各 並 方 且 等 進 聯 各 博 行 團 分 集 團 隊 析, 包 的 以 括 研 針 全 究 對 成 球 各 果 經 資, 濟 產 研 並 類 究 仔 別 細 配 研 量 置 討 化 建 分 研 議 究 析, 可 及 篩 風 選 險 影 潛 管 響 在 理 各 投 資 團 資 產 隊 目 類 股 別 與 票 即 目 研 子 標 究 基 子 及 金 基 固 ) 金 定 該 市 收 團 益 場 隊 風 研 結 險 究 合 面 及 經 資 理 報 組 公 酬 司 之 合 經 投 之 資 濟 建 團 構 金 隊 融 建 構 投 本 資 基 及 金 投 政 資 治 組 因 合 素 當 目 標 並 且 子 在 基 金 考 配 量 置 分 散 基 投 金 資 經 及 理 風 人 險 管 為 理 預 時 估 長, 的 最 期 能 報 夠 終 酬 主 目 標 動 將 依, 考 市 在 量 場 於 長 狀 確 況 期 保 風 本, 基 適 金 報 調 的 酬 整 曝 關 相 險 係 關 是 及 否 當 適 組 資 之 合 團 波 之 隊 動 適 將 性 當 與 根 性 據 相 多, 關 性 建 面 向 構, 本 以 因 基 子 確 金 之 保 投 報 在 資 酬 承 組 觀 受 合 一 點 的, 定 最 檢 風 視 險 終 較 下 目 所 標 短, 期 能 間 獲 並 得 且 影 響 同 之 時 報 產 酬 維 之 持 高 同 因 度 時 之, 分 以 經 理 散 確 公 投 保 司 資 投 投 及 資 前 風 經 續 險 理 管 公 檢 理 司 視 投 資 本 基 團 組 金 隊 合 經 將 之 理 持 報 人 續 酬 在 檢 與 確 視 風 認 投 險 資 投 組 資 合 組 之 合 風 後 險, 將 執 以 行 及 下 各 單 投 資 流 之 程 時 言 險, 調 報 整 酬 其 預 投 特 資 性 期 組 經 合 風 若 險 該 調 投 整 資 報 目 酬 標 不 子 基 再 金 具 有 已 吸 偏 引 離 力 原 定, 的 則 基 投 金 資 經 目 理 標 人, 將 或 目 採 標 相 取 較 子 基 適 於 金 當 其 之 措 他 施 機 相 會, 關 風 適 而 本 基 金 之 二 檔 子 基 金 投 資 之 目 標 子 基 金 各 類 級 別 股 之 決 策 標 準 1. 投 2. 投 3. 投 4. 持 份 (Share) 標 ( 險 / 險 / - 10

17 二 月 值 基 別 一 或 可 金 般 型 共 能, 式 將 不 同 之 同 基 以 級 投 金, 別 資 通 以 股 人 反 常 利 映 依 益 據 收 手 益 為 的 主 續 累 要 費 收 計 考 由 取 或 量 於 方 分, 類 式 針 配 別, 對 或 或 分 投 型 不 配 資 式 同 收 標 不 益 的 同 與 費 之, 用 可 否 各 收 投, 級 取 資 或 別 方 購 類 股 式 買 別 份 金 或 間 額 本 型 的 基 式 而 每 金 之 區 單 分 的 級 位 不 二 別 資 同 檔 股 產 子 份 淨 類 投 資 特 色 慎 選 擇 聯 博 債 求 券 較 收 高 益 之 基 平 金 衡 收 聯 博 債 券 收 益 組 合 基 金 配 藉 置 由 核 機 心 動 組 性 合 益 投 將 資 依 組 合, 狀 來 況 平 進 衡 行 利 固 率 定 及 收 信 益 用 地 標 風 配 的 險 置 之, 投 配 達 資 置 到 目, 較 標 以 穩 子 度 定 基 過 的 金 市 報, 場 酬 建 不 構 佳 最 所 適 造 成 風 的 險 下 調 檔 整 變 後 動 本, 富 基 而 金 的 在 的 固 良 國 定 好 外 收 市 投 益 場 資 中 顧 產 擷 問 管 為 取 理 聯 報 經 博 酬 驗 之 與 機 研 管 會 究 理, 來 公 源 建 構 較 高 的 風 險 調 整 後 收 益 之 全 投 球 資 知 組 名 合 資 收 將 產 管 理 公 日 司, 之 所 一 管, 理 擁 之 有 固 豐 定 富 收 之 益 固 定 產 收 益 資 產 億 管 美 理 元 經, 驗 聯 與 博 全 亦 球 設 的 有 投 業 資 界 平 數 台 一, 數 截 二 至 職 於 益 協 聯 助 研 博 提 究 集 供 部 團 相 門 平 關, 均 投 遍 達 資 佈 建 全 年 議 球 的 及 之 投 研 資 究 組 資 合 源 經, 理 該 人 團 所 及 隊 組 研 成 究 分 位 析 具 師 有 平 聯 博 亞 年 太 產 業 固 經 定 收 驗, 之 益 且 固 團 定 任 隊 2013 各 供 經 合 理 公 性 司 研 同 究 會 較 配 置 高 結 決 且 合 策 二 較 時 皆 種 值 採 經 研 得 用 基 究 信 基 本 使 賴 本 面 面 與 額 與 量 外 量 化 報 化 研 研 究 究 分 方 析 法,, 因 結 兼 其 合 顧 提 上 供 述 由 互 方 上 補 法 而 之 比 下 方 起 法 採 與 以 用 辨 單 由 別 一 下 更 研 而 好 究 上 之 方 報 法 方 酬 可 法 機 提 9 司 本 面 與 一 量 於 化 經 評 固 理 價 定 公 偏 收 司 離 益 所 時 研 屬 來 聯 究 博 之 調 分 聯 整 得 析 博 假 以 師 設 利 集, 用 團 值 謹 於, 平 慎 均 全 是 分 球 投 數 析 資 擁 值 當 業 及 有 前 超 界 例 之 過 外 能 風 成 情 形 功 位 整, 專 報 合 改 門 酬 二 善 從 環 種 投 事 境 研 資 固, 究 之 定 並 時 方 收 動 機 法 益 態 的 點 策 調, 少 略 整 也 數 的 讓 公 基 位 組 基 合 之 風 金 基 險 金 提 以 級 供 反 投 別 映 資, 環 其 人 境 中 月 之, 配 改 月 息 變 配 息 類 類 受 益 提 權 供 單 相 位 對 與 穩 累 定 積 的 配 息 機 類 制 型, 可 受 益 依 權 投 單 資 55 聯 博 人 多 需 求 靈 活 選 擇 和 運 用 球 元 多 資 元 產 分 收 散 益 之 組 投 合 基 組 金 合, 致 力 於 發 掘 各 種 投 資 機 會, 以 追 求 長 期 報 酬 ) 目 本 基 標 金 將 多 元 分 散 投 資 於 子 基 金, 涵 括 各 種 類 型 ( 如 股 票 固 定 收 益 型 等 類 型 極 基 大 金 化 ), 為 之 週 且 長 期 投 期 資 中 績 區 獲 效 取 域 收 或 益 類 及 別 資 亦 本 將 利 涵 蓋 得 全 多 球 元 型 分 區 散 域 之 型 收 或 益 產 及 業 資 本 型 利 等 不 得 同 來 類 源 別 將 有, 以 助 於 從 達 不 到 同 之 更 市 平 穩 場 資 資 組 組 合 合 之 將 下 檔 採 風 取 險 聯 博, 並 之 同 資 時 產 掌 配 握 置 良 策 好 略 市, 場 以 環 期 境 在 中 不 之 利 報 之 酬 資 機 本 會 市 場 環 境 中, 能 降 低 投 1. 追 2. 本 3. 豐 4. 整 5. 本 1. 全 2. 投 (share) 審 年 9 30 份 (Share) 型 (AT 酬 (alpha), 型 (AT 達 2,520 型 ) 司 (AllianceBernstein 型 ) L.P.), 為 由 均 險 / 型 (A2-11

18 三 酬 法 降 聯 博 低 潛 結 之 整 力 合 資 並 量 體 產 未 投 化 配 資 及 上 置 組 基 升 策 合 本 時 略 面 波 將 藉 研 動 依 究 由 性 市 增, 場 加 使 並 狀 固 基 減 況 定 金 輕 配 經 收 極 置 理 益 端 資 人 標 市 產 的 得 場 類 投 以 狀 別 資 況 在, 研 對 目 以 究 投 標 顯 資 降 在 組 低 示 不 合 整 減 之 體 損 負 投 市 長 面 資 場 期 組 風 影 報 合 險 響 酬 風 上 之 險 升 此 前 ; 投 提 並 資 但 下 方 報 於, 組 得 報 理 合 酬 人 更 產 佳 機 亦 生 會 之 將 更 風 增 策 大 險 略 加 利 而 調 性 益 整 地 風, 後 險 調 亦 的 整 並 即 報 未 不 降 酬 等 同 低 量 類 投 增 型 在 資 長 加 組 期 情 股 合 形 使 票 波 下 用 及 動 此 固, 性 定 更 一 及 系 收 積 極 統 益 端 資 性 地 之 產 策 增 負 之 略 加 面 後 股 目 結 標, 票 果 聯 部 子, 博 基 位 並 金 之 相 增 之 投 信 加 配 資 這 長 將 置 期 基 對, 績 金 以 投 效 經 取 資 聯 分 博 運 多 重 用 資 產 團 集 隊 建 多 構 重 多 資 重 產 資 團 產 隊 策 的 略 多 的 年 經 驗 超 與 過 全 四 球 十 研 年 究, 資 在 源 歷 經 投 資 業 界 數 次 重 大 團 變 其 之 所 革 一 管 後 理, 多 之 聯 重 多 博 資 重 產 多 資 重 團 產 資 隊 策 產 善 略 用 規 各 模 現 領 超 已 域 成 之 為 資 源 產, 億 配 包 美 括 置 元 全 研 究 球 多 的 經 重 領 濟 資 導 研 產 究 者 策 之 略 一 量 為 化 聯 截 研 博 究 集 及 團 主 年 要 管 底 業 務, 酬 隊 與 配 股 置 票 建 及 議 固, 定 提 收 供 益 深 團 入 隊 的 基 多 本 重 面 資 監 產 督 團 流 隊 程 針 對 此 各 外 資, 產 團 類 隊 別 亦 分 子 析 基 並 金 仔 之 細 預 研 期 討 風 可 險 能 理 報 影 基 響 各 金 基 資 級 金 產 別 提 類, 供 其 別 投 與 中 資, 子 人 月 基 配 金 市 息 場 型 風 險 類 及 型 報 提 酬 受 供 之 益 相 經 權 對 濟 單 穩 位 定 金 與 的 融 累 配 積 投 息 資 機 及 制 政, 類 治 可 因 依 受 素 投 益 資 權 人 單 需 位 求 靈 之 / 避 活 選 擇 和 運 用 險 本 操 基 作 金 方 之 式 兩 檔 基 金 皆 同 (AT ) 選 及 間 經 擇 理 匯 公 率 權 司 選 及 擇 得 一 為 權 籃 避 及 或 子 匯 險 其 外 率 目 他 幣 避 的 經 間 險, 金 匯 交 從 管 率 易 事 會 避 換 之 核 險 操 匯 准 等 作 交 當 遠 易 時 期 之, 外 證 其 匯 券 價 相 值 換 關 與 匯 商 期 換 品 間 利, 交 本 換 不 易 基 匯 得 金 超 新 於 遠 過 臺 從 期 幣 所 事 外 對 有 本 匯 項 外 幣 所 國 換 列 貨 間 匯 幣 換 外 匯 率 利 幣 計 十 一 令 價 資 或 產 相 之 關 價 規 值 定 與 修 期 改 間 者, 從 並 其 應 規 符 定 合 中 華 民 國 中 央 銀 行 或 金 管 會 之 相 關 規 定, 如 因 有 關 法 聯 博 適 債 合 券 之 收 投 益 資 人 屬 性 分 析 ) 適 本 基 合 金 非 主 保 要 守 投 型 資 之 於 組 投 合 資 經 基 人 理 金 公 納 司 入 及 其 聯 投 博 資 集 組 團 合 之 ( 債 券 基 子 金 基 風 金 險, 收 風 益 險 等 收 級 益 等 基 級 金 之 分 類 個 等 性 級 人 和 之 ) 投 資 地 惟 區 承 本 市 擔 子 基 能 場 金 力 狀 風 況 及 險 資, 收 由 益 低 可 等 至 運 級 高 用 僅 編 期 製 供 間 為 參 長 考 短, 後 不 辦 得 理 作 投 為 資 投 資 唯 一 依 據, 投 資 個 標 人 風 的 宜 險 風 斟 收 險 酌 益 屬 型 本 聯 之 博 子 主 基 多 要 金 元, 資 風 產 險 於 收 收 益 投 益 資 組 等 於 合 級 基 經 之 金 理 分 公 類 司 為 及 聯 博 集 團 之 債 券 子 基 金 與 股 票 型 及 不 動 產 證 券 化 RR1, ( 考 基, 金 不 風 得 險 作 收 為 益 投 資 等 級 唯 依 一 基 依 金 據 投, 資 投 資 標 個 人 的 風 RR3, 風 宜 險 險 斟 收 酌 屬 益 適 性 個 等 合 和 人 級 非 之 投 ) 保 風 資 守 險 地 惟 型 區 承 本 之 市 擔 子 投 場 能 基 資 狀 力 金 人 況 及 風 資, 險 納 金 由 收 入 之 低 益 其 可 至 等 投 運 高 級 資 用 編 僅 組 期 製 供 合 間 為 參 十 二 銷 長 售 短 開 後 始 辦 日 理 投 資 3. 充 本 4. RR1, RR2, RR3, RR4, RR5 五 型 (AT 過 型 1,000 ) 易 含 (Proxy hedge) ( 型 (A2 型 ) RR2,RR3, RR4, RR5 五 至 2013 為 RR3, - 12

19 一 二 三 四 一 二 年 月 三 送 達 方 日 式 起 六 個 月 內 開 始 經 募 向 集 金 管 會 銷 售 申 開 報 始 生 日 效 自 後, 民 除 法 令 另 有 規 定 日 外 起, 開 應 始 於 銷 申 售 報 生 效 通 知 函 十 四 本 銷 基 售 金 之 價 之 格 兩 檔 子 基 金 各 類 型 受 益 權 單 位 之 銷 售, 得 由 經 理 公 司 自 行 銷 售 或 委 任 銷 售 機 構 格 及 申 購 手 續 費, 申 購 手 續 受 費 益 由 權 經 不 單 理 含 位 公 當 每 司 日 一 訂 ), 受 定 各 益 類 權 型 單 受 位 益 之 權 申 發 單 購 行 位 價 每 金 格 一, 如 受 下 均 益 包 : 權 括 單 發 位 行 之 價 申 基 購 金 日 之 當 格 兩 日 均 檔 該 為 子 類 新 基 型 臺 金 幣 受 成 益 壹 立 權 拾 日 每 單 元 起 一 位, 受 每 各 益 受 類 權 益 型 單 權 位 受 單 益 位 發 權 淨 行 單 資 價 位 產 每 格 價 一 乘 值 受 以 益 申 權 購 單 位 之 數 發 所 行 得 價 之 格 金 為 本 權 為 基 單 發 位 行 之 價 兩 申 額 檔 購, 子 發 手 基 行 續 金 價 費 各 額 最 類 高 歸 型 不 本 受 基 得 益 金 超 權 資 過 單 產 發 位 行 之 價 申 格 購 之 手 百 續 分 費 之 均 四 不 列 但 入 實 本 際 基 適 金 用 資 費 產 率, 由 每 經 受 理 額 益 十 五 最 低 司 申 或 購 銷 金 售 額 機 構 依 其 銷 售 策 略 在 該 範 圍 內 定 之 公 本 基 募 金 集 之 期 兩 間 : 檔 自 子 募 基 集 金 日 皆 起 同 至 但 位 之 最 低 發 行 價 額 為 新 臺 成 幣 立 壹 日 萬 前 元 ( 整 含, 當 如 日 採 ) 定 止 期, 定 申 額 購 扣 人 款 每 方 次 式 申 購 者 類, 每 型 次 受 扣 益 款 權 單 商 最 低 發 行 價 為 新 臺 幣 參 仟 元 整 ( 超 過 者, 以 新 臺 幣 壹 仟 元 或 其 整 倍 數 之 金 額 為 限 限 申 財 制 購 富 ; 人 管 申 理 透 購 過 專 人 戶 每 銀 方 次 行 式 申 特 定 金 類 錢 型 信 受 或 託 益 經 方 權 經 式 單 理 位 公 司 同 壽 意 險 者 公, 司 得 投 不 資 為 受 型 新 前 保 臺 開 單 幣 最 方 壹 低 式 拾 萬 元 金 整 額 證, 之 券 ); A2 方 經 者 如, 式 經 採 以 理 定 新 公 期 臺 司 定 幣 壽 同 額 壹 險 意 扣 仟 公 款 者 元 司, 方 或 投 式 得 其 資 申 不 整 型 購 受 倍 保 者 前 數, 單 開 每 之 方 最 次 金 式 低 扣 額 申 款 為 購 之 限 金 證 最 ); 額 券 低 之 但 商 發 限 申 財 行 制 購 富 價 人 管 額 透 理 為 過 專 新 戶 臺 銀 方 幣 行 式 參 特 仟 定 申 元 金 購 整 ( 錢 者 超 信, 過 或 託 成 立 後 : 型 : 除 經 經 理 公 司 同 意 外 申 購 人 每 次 申 購 類 型 受 益 權 單 位 之 最 低 發 行 金 額 價 額 為 人 新 為 以 臺 新 經 幣 臺 理 幣 參 公 仟 壹 司 元 萬 整 已 元 ( 整 發 超, 行 如 過 之 採 其 定 他 以 期 基 新 定 金 臺 額 買 幣 扣 回 壹 款 價 仟 方 金 元 式 再 或 申 投 其 購 資 整 者 本, 倍 基 每 數 金 次 之 者 扣 金 或 款 額 透 之 為 過 最 限 低 銀 ) 行 發 但 行 特 若 價 錢 者 信, 託 或 方 式 壽 險 公 者 司 投 其 資 型 保 得 單 不 方 受 式 上 開 與 最 低 證 申 券 購 商 金 財 額 富 之 管 限 理 制 專 戶 方 式 定 A2 價 額 人 為 型 以 新 : 經 臺 除 理 幣 經 公 參 壹 經 司 拾 仟 理 元 已 萬 公 發 整 元 司 ( 行 整 同 超, 之 意 如 過 其 外 採 者 他, 定 基 申 以 期 金 購 新 定 買 人 臺 額 回 每 幣 扣 價 次 壹 款 金 申 仟 方 再 元 式 投 或 申 資 類 其 購 本 型 整 者 基 受, 倍 金 益 每 數 者 權 次 之 或 單 扣 金 透 位 款 額 過 之 為 銀 最 限 行 低 ) 但 特 發 若 行 定 金 申 購 錢 者 信, 託 或 方 經 式 經 理 公 司 壽 同 險 意 公 者 司, 投 其 資 申 型 購 保 得 單 不 方 受 式 上 開 與 最 低 證 申 券 購 商 金 財 額 富 之 管 限 理 制 專 戶 方 式 本 類 1. A2 2. AT 類 購 AT 前 ( 國 購 AT 05-13

20 一 二 三 四 三 四 各 類 回 類 型 壽 受 險 型 類 益 公 受 型 權 司 益 受 單 投 憑 益 位 資 證 權 最 型 之 單 低 保 轉 位 申 單 再 購 方 申 金 式 購 買 額 之 或 類 限 型 制 證 受 型 券 益 受 商 權 益 財 單 權 富 位 單 管 位 或 理 再 透 專 申 過 戶 方 銀 式 行 特 型 轉 定 受 換 金 益 者 錢 權, 信 單 得 託 位 不 方 或 受 式 買 該 十 六 證 本 得 基 辦 金 理 之 兩 檔 子 基 金 間 不 得 有 自 動 轉 換 機 制, 子 基 金 間 之 轉 換 應 由 受 益 人 申 請 方 AT A2 ) 經 券 理 投 資 信 託 事 業 為 防 制 洗 錢 而 可 能 要 求 申 購 人 提 出 之 文 件 及 拒 絶 申 購 之 情 況 名 自 公 簿 然 司 替 人 受 代 客 理 戶 外 客, 戶 應 其 第 要 為 一 求 本 次 其 國 申 提 人 購 供 者 基 國, 金 民 除 時 未 身 滿 分 應 證 十 請 ; 四 客 其 歲 戶 為 且 依 外 尚 規 國 未 定 人 申 提 者 請 供, 國 下 應 民 列 要 身 之 分 求 證 其 件 者 提 核 供, 驗 可 護 : 以 照 戶 並 口 評 確 或 認 估 護 有 是 照 未 疑 否 或 似 為 成 其 洗 外 年 他 錢 國 人 可 徵 高 或 資 兆 受 知 證 嫌 名 輔 明 疑 助 度 身 宣 政 分 告 治 之 留 人 證 人 存 物 明 時 交, 文 易 如, 件 並 紀 是 錄 應, 應 採 憑 取 法 定, 適 當 代 並 理 向 管 人 法 理 或 務 措 施 輔 部 並 助 調 定 人 查 之 局 期 國 申 檢 討 民 報 身, 分 但 若 1. 外 分 客 證 戶, 不 並 明 為 能 文 應 法 作 人 徵 件 為 或 取 開 董 代 其 戶 他 事 表 之 會 人 機 唯 議 構 身 一 時 紀 分 依 錄 證, 據 應 明 要 公 文 司 件 求 章 被 該 程 授 客 或 權 戶 人 財 登 務 提 記 供 報 證 客 表 戶 明 等 出 文, 件 始 具 可 之 受 公 授 理 權 其 或 書 申 相 購 關 被 證 授, 但 明 權 文 人 繳 稅 件 身 2. 始 二 證 經 予 理 身 明 辦 公 文 分 理 司 證 件 明 對 核 文 應 於 驗 上 件 具 之 開, 辨 文 識 若 客 件 力 戶 客, 戶 所 除 拒 機 提 授 絕 關 供 權 提 學 之 書 供 校 國 應 者 團 民 留, 體 身 存 應 之 份 正 清 證 予 本 婉 冊 外 拒, 護 如 照 受 其 可 理 及 餘 或 確 登 文 經 認 記 件 證 確 客 應 戶 實 明 留 身 查 文 存 證 分 件 影 其, 外 本 身 亦 之 備 第 分 可 查 二 屬 當 作 實 身 後 第 分 3. 頭 經 理 虛 公 設 司 行 不 於 號 接 檢 受 視 虛 以 設 臨 法 櫃 及 人 交 被 團 付 授 體 現 權 辦 金 人 理 方 之 申 式 身 購 辦 分 或 理 證 委 基 明 託 金 文 者 申 件 ; 購 時 或 業, 持 務 應 用 注 偽 意 造 有 無 變 疑 造 似 身 使 分 用 證 假 明 名 文 件 人 ; 形 或 進 者 所 其 行 查, 他 提 證 若 供 異 者 有 常 文 ; 發 情 件 或 現 形 資 客 上, 料 戶 述 客 可 不 情 戶 疑 尋 形 無 常 經 法 模 拖 理 提 糊 延 公 出 不 應 司 清 合 補 應 理, 充 婉 不 說 之 拒 明 願 身 受 提 者 分 理 供 等 證 該 之 其 明 類 情 他 文 之 形 佐 件 申 者 證 購 資 ; 料 其 或 於 他 提 受 依 供 理 法 之 申 令 文 購 應 件 或 資 拒 委 絕 料 託 時 之 無, 情 法 七 規 有 定 關 開 申 始 購 日 基 金 時 之 應 遵 守 洗 錢 防 制 事 項 如 因 有 關 法 令 或 相 關 規 定 修 正 者, 從 其 八 或 其 指 定 之 代 機 構 提 自 出 成 買 立 回 之 之 日 請 起 求 六 十 日 後, 受 益 人 得 以 書 面 或 電 子 資 料 向 經 理 公 司 本 基 費 金 用 十 九 買 另 一 回 行, 價 收 並 取 格 得 之 短 由 兩 線 經 檔 交 理 子 易 公 基 買 司 金 回 在 買 費 回 此 用 費 範 外 用 圍, 內 最 本 公 高 基 告 不 金 後 得 之 調 超 兩 整 過 檔 本 子 買 基 基 回 金 金 費 每 目 用 前 歸 買 入 回 本 費 基 用 淨 金 為 資 零 產 價 值 除 之 短 線 百 交 分 易 之 二 十 回 除 短 價 線 信 格 交 託 以 易 契 買 之 約 回 規 另 日 範 有 該 及 規 類 處 定 型 理 外 受, 益 本 權 基 單 金 位 之 每 兩 一 檔 受 子 益 基 權 金 單 各 位 類 淨 型 資 受 產 益 價 權 值 單 扣 位 除 每 買 一 回 受 費 益 用 權 計 單 算 位 之 買 制 操 本 短 作 基 金 線 之 交 困 宜 易 難 以 之, 中 受 長 影 益 響 期 人 方 基 式 金 再 次 績 進 申 效 行 購 投, 基 資 本 金 基, 及 金 為 不 避 對 其 鼓 免 勵 收 短 取 受 線 益 相 交 人 易 關 費 進 造 用 行 成 之 短 其 權 他 線 利 交 受 易 益 ; 人 但, 權 經 本 益 理 基 受 公 金 司 之 損 亦 個, 及 保 別 基 子 留 金 基 限 換 即 ( 回 類 A2 購 類 AT - 14

21 日 日 日 含 ( 含 :(1) ;(2) 未 金 費 屆 用 內 計 各 算 類 至 型 新 受 含 臺 益 幣 權 單 元 位 者, 間, 之 應 不 轉 支 足 換 付 壹, 買 元 不 回 者 在 價, 此 金 四 限 捨 百 五 前 分 入 述 之 零 點 短 二 線 交 易 係 之 指 買 持 回 有 費 本 用 基, 金 買 回, 本 售 上 經 機 理 述 構 公 次 司 未 一 以 屆 營 追 業 求 日 本 基 之 金 係 日 長 指 期 : 減 之 以 去 投 資 請 申 利 求 購 買 得 日 回 及 之 維 之 持 書 日 面 收 期 或 益, 之 其 小 他 安 於 全 約 為 定 目 方 標 式 到, 者 達 故 不 經 理 歡 公 迎 司 受 或 益 人 其 對 銷 投 基 範 資 金 人 例 進 說 行 明 短 線 申 年 購 贖 回 月 之 交 日 易 ( 星 期 四 ) 申 購 本 基 萬 元, 申 購 淨 值 為 14 情 況 一,: 申 若 購 該 單 投 位 日 資 數 ( 人 星 期 四 萬 ), 月 個 單 仍 位 須 日 支 ( 付 星 短 期 線 三 交 ) 易 申 買 請 回 買 費 回 用,, 買 假 回 淨 設 值 買 日 買 回 價 金 元, 則 短 線 交 易 買 回 費 用 及 入 元 帳 金 額 之 計 算 元 為 : 回 淨 值 短 銀 入 行 線 帳 交 匯 金 易 額 款 買 費 回 費 用 萬 元 以 下, 匯 款 費 = = 用 元 ( 依 元 各 銀 行 規 定 ) 情 況 二 : 若 線 該 交 投 易 日 資 買 ( 人 回 星 期 五 月 ), 因 日 已 ( 星 期 日 四 內 ) 之 申 短 請 線 買 交 易, 買 則 回 無 淨 須 值 日 申 費 購 用 日 買 回 淨 值 日 買 回 淨 值 日 買 回 支 淨 付 值 短 星 期 四 五 三 四 五 日 一 買 曆 費 用 日 收 計 經 回 理 收 公 件 司 手 得 續 委 費 託 指 定 代 理 機 構 辦 理 本 基 金 之 兩 檔 子 基 收 金 受 益 憑 證 買 收 回 事 務, 不 並 收 得 取 就 每 廿 二 基 用 件 金 買 營 回 買 業 申 回 日 請 收 之 酌 件 定 收 手 義 不 續 : 超 費 過 未 新 來 臺 可 幣 能 五 因 十 代 元 理 之 機 買 構 回 成 收 本 件 增 手 加 續 而 費 調 整 用 之 以 ) 支 付 處 理 買 回 事 務 之 費 子 市 指 基 經 金 理 投 公 司 資 總 比 公 重 司 達 營 本 業 基 掛 所 金 牌 在 淨 交 資 易 產 之 銀 價 證 行 值 券 營 百 交 業 分 易 日 之 市 四 場 惟 十 因 任 例 一 時 假 子, 日 基 即 停 金 非 止 發 營 交 生 業 易 下 日 述 情 形 非 於 且 證 合 券 計 交 該 易 等 後 說 場 明 交 書 易 之 之 規 子 定 基, 金 非, 屬 其 該 註 基 冊 金 地 所 之 訂 證 券 交 易, 市 或 場 該 因 基 例 金 假 淨 日 資 停 產 止 價 交 值 易 應 ; 暫 停 計 算 依 之 子 基 情 金 況 公 開 有 理 公, 變 司 每 更 時 會 並 計, 應 經 於 年 理 度 其 公 網 司 告 站 應 上 達 提 依 符 前 信 合 託 前 二 契 開 個 約 營 規 第 業 定 三 日 之 十 非 內 一 營 於 條 業 經 理 規 日 公 定, 之 並 方 揭 式 露, 相 自 關 成 資 立 訊 之, 如 日 前 起 開 屆 揭 滿 露 六 資 個 訊 月 經 ( 廿 三 經 方 理 式 費 公 告 司 網 站 公 佈, 並 依 信 託 契 約 規 定 之 10 元 滿 14 滿 第 ( 14 ) 14 於 為 月 月 期 18 取 算 10/3 T 為 於 用 於 (0.2%) 金 單 100 元 位 = 16 為 100, ,010,000 1,010,000 非 0.2% 2, ,010,000 2, ,007, /4 10/16 10/17 10/18 T+1 T+13 T+14 T+15 ) 或 (3) 為 10 為 10-15

22 一 二 三 四 五 ) 含 計 經 聯 理 算 博 公, 債 司 並 券 之 自 收 報 本 益 酬 基 組 係 金 合 按 成 基 本 立 金 基 日 金 起 淨 每 資 曆 產 月 價 給 值 付 每 乙 年 次 百 分 但 之 投 壹 資 點 於 貳 經 理 公 司 經 理 之 比 基 率 金, 部 逐 份 日, 累 不 計 收 將 聯 全 取 博 額 經 多 退 理 元 還 費 資 所 產 收 另 收 取 本 益 之 基 組 該 金 合 子 投 資 聯 管 博 理 集 費 團 予 子 本 基 基 金 金,( 聯 註 ) 博 集 團 將 不 收 取 該 子 基 金 之 管 理 費 或 收 將 計 經 理 全 取 算 公 額 經, 司 退 理 並 之 還 費 自 所 報 本 收 酬 基 另 取 係 金 本 之 按 基 成 該 本 金 立 基 子 投 日 金 資 起 淨 聯 每 管 資 博 曆 理 產 集 月 費 價 團 給 值 予 子 付 本 每 乙 基 年 次 金 百, ( 分 聯 但 註 ) 之 博 壹 集 點 於 團 伍 經 將 零 理 不 公 收 司 取 經 該 理 子 之 之 基 比 基 金 率 金 之, 管 部 逐 理 份 日 費, 累 或 不 計 (1.50%) 廿 四 保 註 : 管 份 本 費 或 子 投 基 資 金 單 投 位 資, 於 皆 非 需 屬 支 聯 付 博 各 集 基 團 金 之 受 基 益 金 憑 管 證 理 機 基 構 金 於 股 中 份 華 或 民 投 國 資 境 單 內 位 募 所 集 規 及 範 銷 適 售 用 之 基 經 金 理 受 費 益 或 憑 績 證 效 費 基 金 股 債 券 收 益 組 合 基 金 聯 博 多 元 資 產 收 益 組 合 基 金 廿 五 基 金 保 管 機 構 之 報 酬 係 按 淨 資 產 價 值 每 年 百 分 之 零 點 壹 參 之 比 率, 由 經 分 理 配 公 司 逐 日 累 計 計 算, 自 本 基 金 成 立 日 起 每 曆 月 給 付 乙 次 之 兩 檔 子 基 金 皆 同 之 全 部 併 入 基 金 資 產, 不 予 (0.13%) 已 時 金 本, 收 實 基 益 亦 現 金 分 可 資 配 併 類 入 利 型 得 受 利 扣 益 息 類 除 權 收 型 資 單 入 受 本 位 益 損 投 權 失 及 資 單 收 包 於 位 益 括 中 之 平 已 華 可 準 實 民 分 金 現 國 配 為 及 境 收 未 外 益 實 所 類 現 得 型 惟 之 前 受 資 收 益 述 本 權 可 損 單 分 即 失 位 配 後 之 收 現 之 益 金 餘 之 股 額 已 利 如 實 為 現 正 資 子 數 本 基 但 A2 AT ( 有 理 利 公 未 得 司 扣 於 除 本 金 資 基 額 部 本 金, 分 損 成 並 時 失 立 於, 包 決 不 日 括 定 起 遞 已 分 屆 延 實 配 滿 併 現 金 入 二 及 額 次 個 未 後 月 一 實, 後 年 現 依 度, 本 決 之 資 條 可 定 本 收 損 益 失 收 分 後 益 配 之 來 餘 源 起 額 始, 日 上 於 並 述 每 依 可 年 該 分 度 起 配 始 收 結 日 益 束 按 由 後 月 經 尚 AT 第 四 項 規 定 之 時 間 進 行 收 益 分 配 AT 適 決 涉 定 分 配 之 金 額 可 超 出 上 述 之 每 可 月 分 提 配 供 收 穩 益 定, 收 故 益 本 分 基 配 金, 經 理 公 類 司 型 得 受 依 益 權 收 單 益 位 之 配 情 況 息 自 可 行 能 本 時 及 基 修 本 金 正 金 每 如 月 類 經 收 型 理 益 受 公 分 益 司 配 權 認 金 單 為 額 位 有 可 必 分 要 配 ( 收 如 益 市 之 況 變 化, 足 由 以 經 對 金 相 管 關 會 基 核 金 准 造 辦 成 理 影 公 響 開 等 發 ), 行 公 亦 司 可 AT AT 應 已 之 准 簽 證 會 計 師 出 具 收 益 分 配 覆 核 報 告 後, 即 得 進 行 分 配 惟 如 可 收 益 來 源 包 括 及 發 辦 於 實 理 放 每 現 公 日 月 資 開, 本 結 發 由 利 束 行 經 後 得 公 理 之 扣 司 公 第 除 之 司 二 資 於 簽 十 本 期 證 個 損 前 會 失 營 計 依 業 包 師 信 日 括 託 出 已 契 具 實 前 約 查 現 分 第 核 及 配 三 簽 未 十 證 實 一 報 現 有 條 告 之 關 規 後 資 前 定, 本 述 之 始 損 收 方 得 失 益 式 進 公 分 時 行 告 配, 分 之 應 配 經 分 金 配 收 益 基 分 會 準 配 核 日 AT 收 以 聯 益 博 組 聯 債 合 博 券 基 債 收 金 券 益 收 組 益 合 組 基 類 合 金 型 基 受 金 益 可 權 類 分 單 型 配 位 受 收 每 益 益 次 權 專 單 分 戶 位 配 之 每 之 總 次 名 金 分 義 額 配 存, 之 入 應 總 獨 金 由 立 額 基 帳 金, 戶 保 應 ; 管 由 聯 機 基 博 構 金 以 多 保 元 管 資 機 聯 產 構 博 AT AT - 16 伍 之 (1.25%) 貳 之 (0.12%)

23 六 七 含 至 之 多 受 元 益 兩 檔 資 子 產 基 收 金 組 合 之 基 一 金 部 可 分, 配 但 收 其 益 所 專 生 戶 之 孳 之 息 名 應 義 併 存 入 本 獨 基 立 金 帳 之 戶 兩 ; 檔 均 子 不 基 再 視 為 本 基 類 金 類 權 型 單 受 位 益 之 權 資 單 產 位 可 分 配 收 益 依 收 益 分 配 基 準 日 發 行 在 外 類 型 受 益 權 單 位 型 及 佰 該 總 分 數 配 平 之 均 時 金, 額 受, 益 地 收 人 益 點 同 分 意 配 時 授 之 間 權 及 給 經 給 付 理 付 應 公 以 方 司 式 匯 以 款 該 每 方 收 月 式 益 收 分 益 之 配, 分 金 經 配 額 理 之 再 公 應 申 司 分 購 配 並 本 金 應 基 額 公 金 告 未 受 其 達 益 計 新 權 算 臺 單 方 幣 位 式 伍 受 等 益 收 人 益 透 分 過 配 銀 金 行 額 特 再 定 申 金 購 錢 本 信 基 託 金 方 之 式 申 購 壽 手 險 續 公 費 司 為 投 零 資 型 保 單 方 式 或 證 券 商 財 富 管 理, 戶 方 式 申 購 本 基 金 者, 不 適 用 前 項 但 書 有 關 每 月 收 益 分 配 金 額 未 達 新 臺 幣 伍 佰 元 ( 含 專 本 基 時 金 授 權 經 類 理 型 公 受 司 益 再 權 申 單 購 位 之 每 規 月 定 分 配 收 益 釋 例 基 金 之 兩 檔 子 基 金 皆 ) 兩 類 型 收 益 分 配 前 受 益 權 單 位 及 淨 值 表 : 項 淨 資 產 類 型 型 予 受 分 益 權 單 位 型 受 益 權 單 位 單 分 淨 資 位 產 價 類 型 收 益 分 配 表 範 例 收 益 類 分 型 配 受 表 益 權 範 單 例 位 期 加 初 : 息 收 入 等 各 益 項 加 境 計 外 包 所 收 含 得 益 收 現 平 益 金 準 股 金 利 可 分 子 配 基 金 收 益 淨 月 境 收 外 益 所 平 得 準 收 包 含 現 金 股 利 子 基 金 收 益 分 配 分 配 利 息 利 當 資 收 入 年 本 度 損 等 累 各 積 項 包 境 至 括 外 當 已 所 月 實 得 之 收 現 淨 及 資 可 未 本 分 實 利 配 現 得 收 之 ( 益 資 即 合 本 已 計 損 實 失 現 )) 資 本 利 得 扣 除 ) 累 本 計 月 截 可 淨 至 分 資 前 配 本 月 收 利 為 益 得 止 總 餘 已 分 配 淨 資 本 利 * 分 該 配 分 比 配 型 比 受 率 益 可 經 權 能 理 單 公 位 司 之 得 該 依 月 據 份 市 可 場 分 狀 若 配 況 未 收 及 特 益 投 別 總 資 指 計 決 定 策 配, 息 決 項 定 目 可, 分 則 配 由 收 各 益 可 各 分 項 配 目 項 應 目 分 平 配 均 之 分 比 擔 率, 元 之 AT AT 金 型 收 本 AT 目 類 不 配 類 ( 月 配 (A2 & AT) 值 數 值 2013 / 10 / 31 NT$ A2 AT \ 880,000,000 1,320,000,000 類 表 例 87,301, ,952, 類 表 例 額 AT AT 金 2013 / 10 / 31 益 NT$ 益 1,722,000 ( 失 6,000,000 減 得 188,000 額 ( 7,910,000 ) 類 率 計 為 700,000 ( : 由 0 > 0 700,000 8,610,000 *AT : NT$ 8,610,000 : 0% 100%; 金 AT 同 ) - 17

24 一 二 三 一 二 :NT$ 年 月 * 假 設 本 範 例 經 理 公 司 決 定 分 配 比 率 為 則 類 型 受 益 權 單 位 之 該 月 可 分 配 收 益 兩 類 型 類 型 受 益 權 收 單 益 位 之 分 每 配 單 後 位 受 可 益 分 權 配 單 金 型 位 額 發 及 為 行 淨 流 值 通 表 在 : 外 單 位 80% 單 資 位 項 產 價 淨 資 產 類 型 型 予 受 分 益 權 單 位 型 分 受 益 權 單 位 貳 基 金 性 質 淨 一 本 基 基 證 金 金 券 之 投 之 設 資 兩 立 信 檔 及 託 子 其 基 依 金 據 管 係 理 依 辦 據 法 證 券 投 證 資 券 信 投 託 資 及 信 顧 託 問 事 法 業 募 集 證 券 投 資 信 託 事 業 管 處 規 準 則 交 及 在 易 中 其 華 他 行 相 為 民, 關 國 均 法 境 應 規 內 依 之 募 證 集 規 券 定 設 投, 立 資 經 並 信 金 投 託 管 資 會 國 顧 內 問 外 法 有 及 價 其 證 他 券 相 之 日 關 證 金 法 券 管 規 投 證 辦 資 投 信 字, 託 基 受 金 管 本 會 基 之 金 管 號 所 理 函 有 監 核 證 督 准 券, 二 證 券 人 管 投 間 理 資 之 辦 信 權 法 託 利 契 及 義 約 其 務 關 他 係 經 中 理 華 信 公 民 託 司 國 契 及 相 約 基 關 係 金 法 依 保 令 管 之 證 機 規 券 構 定 投 自, 資 信 以 託 規 契 範 及 約 經 顧 簽 理 問 訂 公 法 並 司 生 基 效 金 之 證 保 券 日 管 投 起 機 資 為 構 信 及 託 受 基 契 益 金 事 當 本 人 事 人 之 申 兩 購 檔 人 子 自 基 申 金 購 存 並 續 繳 期 足 間 全 為 部 不 價 定 金 期, 限 且, 經 本 經 基 理 金 公 之 司 任 同 一 意 子 申 基 購 金 後 信, 託 成 契 為 約 信 終 託 止 契 時 約, 約 當 三 基 金 子 成 基 立 金 時 存 及 續 歷 期 次 間 追 即 加 為 發 屆 行 滿 之 情 形 該 參 證 券 本 投 基 資 金 信 為 託 首 事 次 業 募 及 集 基 一 證 券 經 投 理 資 公 信 司 託 應 事 依 業 現 之 行 金 職 有 保 責 關 管 法 機 令 構 之 信 職 託 責 契 約 本 之 基 規 金 定 之 暨 兩 金 檔 管 子 會 基 之 金 指 皆 示 同, 之 表 意 義 人 務 及 受, 有 僱 忠 故 人 實 或 義 意 任 務 或 經 過 何 理 失 第 本 三 時 基 人, 金 經 謀 理 取, 公 利 除 司 益 信 應 託 與 契 其 約 自 代 己 理 另 人 之 有 故 規 代 定 意 表 外 或 人, 過 或 不 失 受, 得 負 為 僱 同 自 人 並 一 履 己 以 責 善 行 任 良 信 其 託 代 管 契 經 理 約 理 人 公 之 規 司 定 代 注 除 本 因 經 基 故 理 金 意 公 負 司 損 過 害 失 其 賠 違 代 償 反 理 責 法 任 令 或 代 信 表 託 人 契 或 約 受 約 僱 定 人, 致 故 生 意 損 或 害 過 於 失 本 外 基, 金 經 之 理 資 公 產 司 者 對, 本 經 基 理 金 公 之 司 盈 應 虧 對 經 外 受 理 益, 公 人 不 司 或 得 對 複 於 委 本 保 任 管 基 第 機 金 三 構 資 人 所 產 處 之 理 之 取 損 得 但 失 及 經 不 處 理 負 分 公 責 有 司 任 行 決 定 使 權 其, 他 並 本 應 基 親 金 自 資 為 產 有 之 關, 之 除 權 金 利 管 會, 必 另 要 有 時 規 得 定 律 就 要 其 師 求 他 或 基 會 金 本 計 保 基 師 管 金 行 機 資 構 產 使 有 之 ; 關 國 委 之 外 任 權 受 或 利 託 複 保, 委 管 得 任 機 委 律 構 任 師 或 複 其 會 委 代 計 任 理 師 基 人 行 金 出 使 保 具 權 管 委 利 機 託 時 構 書, 或 應 國 提 通 外 供 知 基 受 協 金 託 助 保 管 經 機 理 構 公 或 司 則 型 類 數 AT 目 收 類 NT$6,888,000 (=NT$8,610,000 80%) 不 配 類 月 配 AT ( = NT$6,888, ,952, AT ) 值 數 值 (A2 & AT) A2 AT \ 880,000,000 1,313,112,000 87,301, ,952, ( ) 於 第 為 : - 18

25 四 五 六 七 八 九 十 或 在 法 令 許 可 範 圍 內, 就 本 基 金 有 指 示 基 金 保 管 機 構 及 國 外 受 保 管 機 構 之 權, 義 請 並 務 得 求, 不 在 定 法 期 令 盤 許 點 可 檢 範 查 圍 本 內 基 金, 資 採 產 取 必 經 要 理 行 公 動 司, 以 並 促 應 使 依 基 其 金 判 保 斷 管 機 金 構 管 會 依 之 信 託 指 契 示 約 或 規 受 定 益 人 履 之 行 報 金 管 會 如 認 為 保 管 機 構 違 反 信 託 契 約 或 有 關 法 令 規 定, 或 有 違 反 之 虞 時, 應 即 行 說 明 書 更 應 新 於 或 本 修 基 正 金 後 開 三 始 日 募 內 集, 三 將 日 公 前 開 說 或 明 追 書 加 電 募 子 集 檔 生 案 效 向 函 金 送 管 達 會 之 指 定 日 起 之 三 資 日 訊 申 內, 報 及 網 公 站 開 簡 理 傳 式 輸 司 開 或 說 基 明 金 書 銷, 售 及 機 依 構 申 應 購 於 人 申 之 購 要 人 求 交, 付 提 供 申 購 公 申 開 請 說 書 明 且 書, 完 成 並 申 於 購 本 價 基 金 之 銷 給 售 付 前 文 件, 交 及 付 進 廣 經 明 公 告 書 開 內, 上 說 標 簽 明 書 章 已 者 之 備, 內 有 依 容 公 如 法 開 負 有 說 責 虛 明 偽 書 或 隱 簡 匿 式 情 公 事 開 者 說, 明 應 書 由 及 經 可 理 供 公 索 司 閱 及 之 其 處 負 所 責 或 人 可 與 供 其 查 他 閱 在 之 公 方 開 式 說 依 理 公 司 必 要 時 得 修 正 公 開 說 明 書, 並 公 告 之, 但 下 列 修 訂 事 項 應 向 金 管 會 報 備 : 申 規 定 無 須 修 正 證 券 投 資 信 託 契 約 而 增 列 新 投 資 標 的 及 其 風 險 事 項 者 買 購 回 人 費 手 用 每 續 次 費 申 購 之 最 低 發 行 價 額 1. 配 合 投 資 信 託 契 約 變 動 修 正 開 說 明 書 內 容 者 之 或 其 他 對 受 益 人 權 益 有 重 大 影 響 之 修 正 事 項 4. 證 地 券 區 投 證 就 資 券 證 市, 券 應 場 以 之 買 符 相 賣 合 關 交 法 中 割 華 令 或 民, 其 經 國 他 理 及 投 公 本 資 司 基 金 並 行 投 應 為 資 指 所 示 其 在 國 所 或 委 中 地 任 華 區 之 民 證 券 國 市 商 本, 場 基 就 買 金 為 賣 投 本 交 資 基 割 所 金 實 所 在 務 為 之 國 ( 經 方 理 式 公 為 司 之 運 用 本 基 金 從 事 證 券 相 關 商 品 交 易, 應 符 合 相 關 法 令 及 金 管 會 之 規 定 ) 一 二 應 經 以 理 善 公 良 司 管 與 得 理 依 其 人 委 信 之 託 任 注 契 之 意 約 基 第 金 十 銷 選 售 六 任 機 條 基 構 規 金 間 定 銷 之 請 售 權 求 機 利 本 構 義 基 務 金 關 給 係 付 報 依 酬 銷 售, 契 並 約 依 之 有 關 規 法 定 令 經 及 理 信 公 司 契 管 約 之 規 損 機 定 害 構 不 行 負 使 證 責 權 券 任 利 集 及, 中 負 但 保 擔 經 管 義 理 事 務 公 業 司 經 應 票 理 代 券 公 為 集 司 追 中 對 償 保 於 管 因 事 可 業 歸 之 責 事 於 由 基 致 金 本 保 基 管 金 機 及 構 受 國 益 外 人 受 所 託 受 保 三 除 依 法 委 託 基 保 管 機 構 保 管 本 基 金 外, 經 理 公 司 如 將 經 理 事 項 委 由 第 三 人 處 時, 四 就 該 自 第 本 三 基 人 金 成 故 立 意 之 日 過 起 失 運 致 用 本 基 金 所 受 損 害, 應 予 負 責 ( 五 六 ) 理 經 本 有 公 理 基 不 司 公 金 能 或 司 之 或 其 應 資 不 受 依 料 為 僱 金 訊 召 人 管 息 開 應 會 受 予 之 除 益 保 依 命 人 密 令 法 會 或 議 不 有 依 之 得 關 金 事 揭 法 管 由 露 會 令 時 於 及 指, 他 信 示 應 人 託 或 立 契 信 即 惟 約 託 通 於 契 規 知 經 約 定 基 理 召 另 金 公 開 有 保 司 受 訂 管 委 定 益 機 託 外 構 國 會, 外 議 在 投 公 惟 資 開 顧 經 前 理 問, 經 公 十 七 司 揭 國 露 提 外 供 予 投 他 本 資 基 人 顧 金 問 顧 公 問 司 服, 務 且 範 該 圍 國 內 外, 投 本 資 基 顧 金 問 之 公 資 司 料 就 訊 本 息 基 不 金 包 之 含 資 任 料 何 訊 個 息 人 亦 資 需 料 保 密 得, 揭 不 露 得 予 該 再 公 經 司 理 職 公 務 司 者 因, 解 應 散 即 洽 停 由 業 其 他 歇 證 業 券 投 撤 資 銷 信 或 託 廢 事 止 業 許 承 可 受 等 其 事 原 由 有, 權 不 利 能 及 繼 義 續 務 擔 任 經 本 理 基 公 金 司 經 理 經 - 19

26 一 二 三 四 五 六 二 基 理 信 託 金 本 事 保 基 業 管 金 經 機 顯 理 構 然 職 不 因 務 善 解 者 散, 經 金 停 理 業 公 會 司 得 歇 應 命 業 即 經 理 洽 撤 公 由 銷 司 其 或 將 他 廢 本 基 止 基 金 許 金 保 可 管 移 等 機 轉 事 構 於 由 經 承, 受 指 不 定 原 能 基 之 繼 金 續 保 他 擔 管 任 證 機 券 本 構 基 投 金 之 資 轉 原 知 本 申 於 有 基 購 經 權 金 指 利 淨 定 及 資 之 義 產 其 務 價 他 值 基 低 金 於 保 新 臺 機 幣 構 參 保 億 管 元 本 時 基, 金 經 顯 理 然 公 不 司 善 應 者 將, 淨 資 金 管 產 會 價 值 得 及 命 受 其 益 將 人 本 人 基 數 金 告 移 二 基 金 保 於 因 管 清 發 機 算 生 構 人 信 之 選 託 職 定 契 責 前 約, 第 報 二 經 十 金 四 管 條 會 第 核 一 准 項 後, 執 行 款 必 之 要 情 之 事 程, 序 致 信 託 契 約 終 止, 經 理 公 司 應 基 本 管 金 基 機 保 金 構 管 機 受 構 益 本 得 人 於 委 申 信 託 購 託 國 受 關 外 益 係 金 單, 融 位 受 機 之 經 構 發 理 為 行 公 本 價 司 基 額 金 委 及 託 國 辦 外 其 理 受 他 託 本 保 基 管 金 機 之 開 構 資 產 戶,, 與 經 應 保 理 管 全 公 部 司 交 處 付 分 指 及 基 定 收 金 保 基 付 示 產 金 及 公, 行 司 依 或 下 使 列 與 國 規 外 該 定 資 證 為 產 券 之 有 經 : 關 紀 之 商 權 進 利 行 境 基 外 金 基 保 金 管 買 機 賣, 構 交 應 對 割 經 國 手 經 外 續 理, 受 公 並 託 司 保 同 管 意 本 機 基 構 金 之 存 選 放 任 於 監 國 督 外 及 之 資 指 者 外, 受 應 託 負 保 賠 管 償 機 對 責 構 國 任 如 外 受 因 託 解 保 散 管 機 破 構 產 之 或 選 其 他 任 或 事 指 由 示 而, 不 因 能 故 繼 意 續 或 保 過 管 失 本 而 基 金 致 本 國 基 外 金 資 生 產 損 者 害 基 基 經 金 金 理 保 保 公 管 司 管 機 同 機 構 意 構 應 應 依 即 證 另 券 覓 投 適 資 格 信 之 託 國 外 顧 受 問 託 法 保 相 管 關 機 法 構 令 或 國 本 外 基 受 金 託 在 保 國 管 外 機 資 構 產 之 所 更 在 換 地, 國 應 或 經 地 僱 辦 區 分 理 有 配 人 關 收 或 法 益 任 何 令 專 之 第 戶 信 開 三 之 託 戶 人 款 契 謀 項 約 保 取, 之 管 利 除 規 益 定 處 暨 分 其 金 及 代 管 收 理 另 會 付 人 有 之 本 規 指 基 定 代 示 金 外 表, 之, 人 以 資 不 善 產 得 受 良 及 為 僱 管 本 自 人 理 基 己 履 人 行 其 信 注 代 託 意 契 理 類 義 約 人 型 務 及 規 受 代 定 益 忠 表 權 實 單 人 義 位 務 可 受, 應 因 有 對 故 保 本 意 管 基 或 機 金 過 構 負 失 應 損 時 依 害, 經 賠 基 法 理 償 金 令 公 責 保 或 司 任 管 信 之 機 託 指 構 契 應 示 約 與 取 約 得 定 自 或, 己 處 致 之 分 生 故 本 損 意 基 害 或 金 於 過 本 失 資 基, 產 金 負 之 同 資 一 並 產 責 依 者 任 經 理, 公 基 司 金 之 保 管 指 機 示 構 辦 項 使 理 指 與 示, 該 惟 辦 資 理 產 應 有 立 關 即 違 之 呈 反 權 報 信 利 託 契 管, 約 會 包 或 括 但 基 中 金 華 不 保 限 民 管 於 國 機 向 有 構 第 關 非 三 法 人 依 令 規 有 追 定 關 償 法 等 之 令 虞 但 或 時, 如 信 基 得 託 金 契 不 保 約 依 管 經 規 機 理 定 構 公 不 司 認 得 之 為 依 指 分 該 示 本 行 他 必 資 要 產 之 協, 助 就 依 與 信 本 託 基 契 金 約 規 定 有 應 關 履 權 行 利 之 責 行 任 使 與, 義 並 務, 依 如 經 委 理 由 公 國 司 外 之 受 要 託 求 保 提 管 供 機 委 構 託 處 書 理 或 者 其 基 如 金 因 保 而 管 致 機 損 構 害 得 就 為 國 履 外 行 之 信 資 託 託 產 保 契 時 管 約 機, 之 構 義 之 務 故, 意 透 或 過 證 應 失 券, 負 集 應 賠 中 與 償 保 自 責 管 己 任 事 之 業 故 意 票 或 券 過 集 失 中 負 保 同 管 一 事 責 業 任, 系 統 中 統 央 一 之 登 事 錄 般 由 通 公 訊 致 債 本 系 基 統 投 金 資 等 受 所 機 構 損 在 或 國 害, 系 或 統 地 除 區 基 處 金 理 相 保 或 關 管 保 證 機 管 券 構 基 交 有 金 易 故 相 所 意 關 結 事 或 算 務 過 機 失 構 但 者, 如 基 有 銀 金 可 行 保 間 歸 管 責 匯 機 前 款 構 述 及 不 機 結 負 構 算 或 賠 系 八 十 二 九 十 1. 基 2. 基 3. 國 第 ( ) 金 AT - 20

27 七 八 九 十 償 責 任, 但 基 得 金 保 管 機 構 投 應 資 信 代 託 為 及 追 償 顧 證 令 券 之 並 規 定 履 行, 信 複 應 託 委 依 契 任 經 約 證 理 之 券 公 義 集 司 務 中 提, 保 供 有 管 關 事 收 證 業 益 券 問 分 集 法 票 配 中 及 券 數 保 其 集 據 管 他 中, 費 中 保 擔 用 華 管 任 由 民 事 本 基 業 國 基 金 或 代 保 投 為 管 資 保 機 所 管 構 在 本 類 負 國 基 型 擔 金 或 受 購 地 益 區 權 入 單 之 相 位 關 有 收 價 法 基 益 金 分 經 保 配 理 管 之 機 給 構 付 僅 人 得, 於 執 行 收 情 益 況 分 下 配, 之 處 事 分 務 本 從 投 公 事 資 司 證 決 指 券 策 示 相 所 而 關 需 為 商 之 下 品 投 列 交 資 行 易 組 為 所 合 : 需 調 之 整 保 證 基 帳 金 戶 之 調 資 整 產 或 : 依 信 託 契 約 第 應 十 分 條 配 約 定 應 類 由 型 本 受 基 益 權 負 單 擔 位 之 受 款 益 項 人 支 之 付 可 權 分 利 配 金 收 信 託 付 契 受 約 益 終 人 止 買, 回 清 其 算 受 本 益 憑 基 證 金 之 時 買, 回 依 價 各 金 類 型 受 益 權 比 例 分 派 予 受 益 人 基 產 金 法 令 強 機 制 構 規 應 定 依 處 法 分 令 本 及 基 信 金 託 之 契 資 約 產 之 規 定, 定 期 將 本 基 金 冊 交 其 付 所 經 應 理 得 公 司 之, 資 相 每 止 送 月 之 關 由 最 保 商 同 後 管 業 品 資 公 明 營 產 會 業 細 表 日 庫 轉 製 存 送 並 作 金 明 於 管 截 細 會 次 至 表 月 該 備 銀 三 營 查 行 業 個 存 基 營 日 金 業 止 款 保 之 餘 日 管 保 內 額 機 管 交 表 構 資 付 及 應 產 證 經 於 券 理 庫 公 存 相 每 司 明 關 週 商 ; 細 最 由 後 表 品 經 明 營 理 銀 業 細 公 行 表 日 司 存 交 製 製 款 付 作 作 餘 經 截 本 額 理 至 表 公 該 司 及 營 證 檢 ; 業 券 查 於 日 機 表 基 構 金 查 資 保 產 核 管 負 副 機 署 債 構 後 報 應, 告 將 於 書 其 每 所 月 庫 知 十 存 經 日 資 理 前 產 公 調 司 由 節 同 違 表 業 反 及 公 信 其 會 託 他 轉 契 金 送 約 管 金 或 會 管 有 規 會 關 定 備 法 之 查 令 相 關 事 報 項 表, 或 交 有 付 違 基 金 反 保 管 時, 應 通 知 即 經 向 理 金 公 管 司 會 應 申 報 依 信 並 託 抄 契 約 送 或 同 有 業 關 公 法 會 令 國 履 外 行 受 其 託 義 保 務 管, 機 其 構 有 如 損 有 害 受 違 益 反 人 國 權 外 益 受 之 託 虞 經 管 理 機 公 構 司 之 因 約 故 故 意 定 意 或 時 或 過, 過 失 基 失 而 金, 不 保 致 知 管 損 者 機 害 構, 本 應 不 在 即 此 通 之 限 知 資 經 產 理 時 公, 司 基 並 金 為 保 必 管 要 機 之 構 處 應 置 為 本 但 基 非 金 因 向 基 其 金 追 保 基 償 金 應 司 託 契 代 委 保 約 為 任 管 追 或 規 機 償 複 構 委 行 得 任 使 依 之 權 信 第 利 託 三 及 契 人 負 約 之 擔 第 事 義 十 務 由 六, 條 基 致 規 金 本 定 保 基 請 管 金 求 機 所 本 構 受 基 之 對 金 損 於 給 害 因 付 不 可 報 負 歸 酬 責, 任 於 並, 經 依 理 但 有 公 基 關 司 金 法 或 保 經 管 令 理 機 及 公 構 信 金 基 管 金 會 保 管 指 負 機 定 擔 構 基 及 金 保 國 管 外 機 受 構 託 保 召 管 開 機 受 構 益 人 除 會 依 議 法 時 令 規, 定 基 金 保 金 管 機 會 構 指 應 示 或 即 信 召 託 開 契, 約 所 需 另 費 有 用 訂 由 證 察 外 券 人, 買 不 經 賣 得 理 之 將 人 本 交 基 易 金 業 活 之 務 動 資 人 或 洩 員 料 露 及 訊 予 其 息 他 及 人 受 其 他 僱 保 管 員 事, 務 亦 有 不 關 得 之 以 內 職 容 務 上 提 所 供 知 予 悉 他 之 人 消 息 其 從 董 事 有 價 監 定 本 除 業 任 基 本 日 金 條 內, 不 前 將 成 述 申 立 之 購 時 規 價 定, 金 外 基 及, 金 其 保 基 利 管 金 息 機 保 退 構 管 還 應 機 申 構 依 購 經 對 人 理 本 公 基 但 司 金 有 之 或 關 指 其 掛 示 他 號, 契 郵 於 約 費 本 當 或 基 事 匯 金 人 費 不 所 由 成 受 經 立 之 理 日 損 公 起 失 司 負 十 不 擔 負 個 責 營 肆 一 基 金 基 投 金 資 投 資 之 方 針 及 範 圍 依 為 因 1. A. 依 於 給 B. C. D. E 一 二 三 ( 四 五 ) ( 十 七 六 ) 予 AT 金 AT - 21

28 空 空 空 二 限 本 證 基 券 金 投 投 資 資 信 之 託 方 事 針 業 及 運 範 用 圍 基 詳 金 見 投 前 資 述 決 基 策 金 過 概 程 況 基 壹 金 經 九 理 及 人 十 之 之 姓 說 名 明 最 近 年 擔 任 本 基 金 經 理 人 之 姓 名 及 任 期 : 主 要 經 ( 學 ) 歷 及 權 經 運 用 基 金 投 資 之 決 策 過 程 : 述 將 理 本 如 確 公 後 實 司 遵 : 除 基 照 將 金 投 嚴 投 資 格 資 決 遵 策 決 循 流 策 相 程 流 關 程 進 法 分 行 令 投 基 與 資 金 信 分 之 託 析 篩 契 選 約 投, 規 資 以 定 決 達 進 到 定 行 資 投 訊 資 整 外 執 合, 行 與 投 及 集 資 投 體 標 資 決 的 策 檢 討 之 選 四 目 定 標 步 驟, 也 詳 茲 3 基 金 經 分 理 析 投 其 隊 他 之 資 研 訊 究 人 報 將 告 依 據 聯 公 博 司 集 內 團 部 投 及 資 / 知 部 或 識 門 外 之 部 針 跨 研 對 國 究 總 連 報 體 線 告 經 會 議 濟 海 環 外 公 境 投 司 資 內 證 顧 券 部 問 市 定 聯 場 期 博 之 變 集 化 研 團 以 究 研 會 究 議 個 團 標 決 的 定 子 之 標 的 市 場 狀 況 作 成 投 資 分 析 別 基 權 之 金 責 限 經 主 制 執 理 管 以 行 人 簽 及 依 基 核 據 金 上 經 述 理 人 分 之 析 報 專 告 業 及 判 投 斷 資, 研 作 究 成 會 投 議 資 決 投 定 資 書 組, 合 送 架 交 構 複 規 核 範 人 員 內 複 部 核 及 並 法 呈 令 交 交 表 易 若 人 執 員 行 依 時 據 發 投 生 資 差 決 異 定, 書 則 執 需 寫 基 明 金 差 買 異 賣 原 子 因 基, 金 並, 送 並 交 將 基 執 金 行 經 結 理 果 人 作 及 成 權 基 責 金 主 投 管 資 簽 執 核 行 由 基 資 金 檢 經 討 理 人 就 投 資 現 況 進 行 檢 討, 並 按 月 提 出 投 資 檢 討 報 告, 並 經 複 核 人 員 複 證 券 核 投 後 資 交 信 付 託 權 事 責 業 主 運 管 用 簽 基 核 金 從 事 證 分 券 析 相 關 商 品 交 易 報 從 告 事 書 證, 券 須 相 載 關 明 商 交 品 易 交 理 易 由 之 決 預 策 計 過 交 程 易 : 證 約 券 月 相 份 關 商 口 品 數 交 易 停 報 損 點 告 書 及 撰 停 寫 利 人 點, 基 並 金 詳 經 述 理 分 人 析 基 礎 根 據 價 建 格 議, 本 步 驟 方 由 向 從 事 契 基 決 定 或 複 核 人 及 權 責 主 管 負 責 易 金 決 經 定 理 書 人 須 依 載 據 明 從 交 事 易 證 價 券 格 相 多 關 商 品 方 交 向 易 報 契 約 告 書 月 作 份 成 口 交 數 易 決 停 定 損 書 點, 及 並 停 交 利 付 點 執 等 行 內 ; 容 交, ( 交 本 步 驟 執 由 行 基 金 經 理 人 複 核 人 員 及 權 責 主 管 負 責 成 原 因 交 員 說 價 依 明 格 據 等 交 內 易 容 決, 方 定 本 向 書 步 執 驟 契 行 由 約 交 月 份, 與 作 口 成 數 交 及 易 交 執 易 行 決 紀 定 錄 書 ; 與 交 易 執 行 紀 間 錄 之 須 差 載 異 明 實 差 際 異 ( 從 事 易 證 檢 券 討 相 : 關 商 品 交 易 檢 討 報 告 易 ; 員 本 步 基 驟 金 由 經 基 理 金 人 經 及 理 權 人 責 主 複 管 核 負 人 責 員 責 及 權 責 主 管 負 一 1. 投 2. 投 投 3. 二 交 交 3. 交 4. 交 多 ) 員 ) 多 ( ) - 22