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1 2016 年 4 月 6 日 星 期 三 分 析 师 快 报 中 国 新 能 源 汽 车 行 业 : 特 斯 拉 Model 3 热 销, 重 新 定 义 汽 车 需 求 事 项 : 北 京 时 间 2016 年 4 月 1 日, 特 斯 拉 推 出 其 新 款 Model 3 电 动 汽 车 的 原 型 车, 并 开 启 Model 3 预 售, 官 方 基 础 价 格 约 为 35 万 美 金 Model 3 预 售 情 况 火 爆,24 小 时 内 获 得 约 18 万 订 单, 截 止 4 月 2 日, 累 计 订 单 超 过 25 万, 超 出 市 场 预 期 对 此 我 们 点 评 如 下 : 评 论 :Model 3 热 销 重 新 定 义 汽 车 需 求 : 低 成 本 高 技 术 智 能 电 动 车 Model 3 是 特 斯 拉 既 Model S 和 Model X 之 后 的 第 三 款 车 型, 也 是 未 来 的 主 力 车 型 据 媒 体 报 道 其 尺 寸 较 Model S 小 20%, 近 似 于 BMW 3 系 / 奥 迪 A4, 续 航 里 程 近 350 公 里, 基 础 售 价 为 35 万 美 金, 将 于 2017 年 开 始 生 产, 目 前 只 接 受 预 订 三 日 内 的 订 单 已 超 过 25 万, 需 求 火 爆 远 超 出 市 场 预 期, 我 们 认 为 这 体 现 出 汽 车 消 费 需 求 发 生 变 化 : 相 较 于 传 统 汽 车 按 部 就 班 的 技 术 改 进, 汽 车 智 能 化 电 动 化 等 颠 覆 性 的 新 科 技 理 念 更 能 吸 引 消 费 者 Model 3 的 热 销 重 新 定 义 了 汽 车 需 求, 或 将 开 启 汽 车 行 业 重 构 时 代 电 动 汽 车 是 汽 车 未 来 发 展 的 终 极 方 向, 电 池 成 本 是 决 定 因 素 美 国 新 能 源 汽 车 市 场 化 程 度 相 对 更 高, 核 心 原 因 在 于 美 国 并 无 石 油 能 源 安 全 压 力 ( 与 之 对 应, 中 国 石 油 对 外 依 存 度 达 60%) Model 3 的 35 万 美 元 售 价 与 传 统 汽 车 BMW 3 系 奥 迪 A4 价 格 相 当, 核 心 原 因 在 于 特 斯 拉 Gigafactory 即 将 投 产, 量 产 车 型 核 心 零 部 件 动 力 电 池 成 本 预 计 届 时 将 下 降 30% 我 们 认 为 订 单 火 爆 反 映 出 :1) 动 力 电 池 的 成 本 决 定 了 电 动 汽 车 的 普 及 方 向, 两 者 可 以 形 成 良 性 协 同 效 应, 加 速 电 动 汽 车 普 及 ;2) 同 等 价 格 条 件 下 的 电 动 汽 车 竞 争 力 不 输 于 传 统 汽 车 : 其 高 度 电 子 化 率 利 于 智 能 化 应 用, 提 升 竞 争 力 ; 同 时 其 具 备 的 环 保 特 性 在 政 府 政 策 市 场 需 求 上 拥 有 长 期 优 势 我 们 认 为 电 动 汽 车 作 为 智 能 汽 车 的 硬 件 基 础, 或 成 为 未 来 汽 车 发 展 的 终 极 方 向 智 能 化 已 成 为 汽 车 核 心 竞 争 力 与 传 统 汽 车 不 同,Model 3 的 竞 争 重 心 已 经 转 向 汽 车 智 能 化 方 向 :Model 3 的 动 力 性 / 续 航 里 程 相 较 于 之 前 的 Model S/X 并 未 有 大 的 突 破, 同 时 其 内 饰 设 计 极 简 化, 仅 配 备 一 块 横 置 15 寸 中 控 屏, 省 略 仪 表 盘 等 部 件 但 Model 3 作 为 特 斯 拉 入 门 级 产 品, 仍 重 点 配 置 了 汽 车 智 能 应 用 :Autopilot 自 动 驾 驶 功 能, 其 包 括 雷 达 前 置 摄 像 头 超 声 波 传 感 器 及 GPS 等 一 系 列 硬 件 以 及 空 中 升 级 无 线 连 接 等 功 能 与 之 对 应 的 订 单 火 爆 情 况 体 现 出 汽 车 智 能 化 已 经 成 为 汽 车 产 品 不 可 或 缺 的 核 心 竞 争 力 之 一 Model 3 订 单 超 预 期 或 成 催 化 剂, 关 注 国 内 电 动 汽 车 龙 头 及 特 斯 拉 相 关 产 业 链 我 们 认 为 Model 3 订 单 超 预 期 有 望 引 领 电 动 汽 车 产 业 浪 潮 :1) Model 3 三 日 内 订 单 已 超 25 万, 成 为 全 球 首 款 电 动 汽 车 爆 款 产 品, 提 升 市 场 预 期 ;2) 特 斯 拉 原 有 产 品 Model S/Model X 销 售 状 况 良 好, 公 司 预 计 2016 年 两 款 车 型 销 量 将 达 8-9 万 辆 ;3) 特 斯 拉 已 开 放 电 动 汽 车 相 关 专 利, 同 时 Gigafactory 电 池 工 厂 将 于 2016 年 投 产, 预 计 满 产 产 能 将 满 足 50 万 辆 电 动 汽 车 的 电 池 需 求, 从 技 术 供 给 双 方 面 驱 动 电 动 汽 车 产 业 快 速 发 展 我 们 预 计 Model 3 的 持 续 热 销 将 使 得 小 型 电 动 车 企 业 及 特 斯 拉 相 关 产 业 链 企 业 受 益, 如 : 比 亚 迪 江 淮 万 丰 奥 威 宁 波 华 翔 信 质 电 机 等 风 险 因 素 :Model 3 交 付 低 于 预 期 ; 新 能 源 汽 车 技 术 与 成 本 突 破 进 度 低 于 预 期 等 主 要 市 场 指 数 指 数 收 盘 点 位 涨 跌 % 1 日 5 日 1 年 中 标 50* 2, (179) 中 标 300* 2, (215) 上 证 * 3, (210) 香 港 恒 生 * 20,1770 (16) (08) (202) H 股 * 8,6790 (19) (03) (315) 红 筹 股 * 3,6500 (14) (08) (239) 摩 指 中 国 5,6278 (15) (03) (249) 日 经 ,7328 (24) (80) (189) 道 琼 斯 17,6033 (08) (02) (16) 标 普 500 2,0452 (10) (05) (17) 纳 斯 达 克 4,8439 (10) (01) (15) 主 要 期 货 商 品 商 品 收 盘 价 USD 涨 跌 % 1 日 5 日 1 年 纽 约 期 油 (62) (312) 纽 约 期 棉 589 (01) 26 (99) 纽 约 期 金 1, (06) 08 伦 敦 期 铜 4, (25) (202) 伦 敦 期 铝 1,5045 (11) 16 (157) 波 罗 的 海 干 货 指 数 主 要 外 汇 商 品 商 品 (172) 收 盘 点 位 涨 跌 % 1 日 5 日 1 年 美 元 指 数 (06) (22) VIX 美 元 - 人 民 币 (46) 美 元 - 日 圆 欧 元 - 美 元 (08) (42) 英 镑 - 美 元 澳 元 - 美 元 香 港 市 场 概 览 类 别 总 市 值 ( 亿 元 ) 市 盈 率 成 交 金 额 PER ( 亿 元 ) ( 倍 ) 市 净 率 PBR ( 倍 ) 恒 生 指 数 126, H 股 指 数 37, 红 筹 指 数 38, 行 业 金 融 33, 耐 用 品 及 科 技 20, 电 讯 20, 房 地 产 11, 消 费 品 11, 投 资 品 10, 能 源 7, 公 用 事 业 5, 原 材 料 4, 交 通 及 运 输 3, 汽 车 3, 医 药 2, 消 费 服 务 2, 注 :PER PBR 的 计 算 采 用 最 近 的 年 报 数 据 市 值 成 交 金 额 为 最 近 一 个 交 易 日 的 数 据 资 料 来 源 : 中 信 数 量 化 投 资 分 析 系 统,Bloomberg * 为 4 月 1 日 收 盤 價 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 1

2 行 业 评 级 及 投 资 策 略 : 提 示 关 注 两 类 投 资 机 会 :1) 国 内 提 前 布 局 电 动 汽 车 的 汽 车 企 业 龙 头, 有 望 受 益 于 快 速 增 长 的 电 动 汽 车 市 场, 盈 利 持 续 增 长, 如 : 比 亚 迪 江 淮 汽 车 等 ;2) 已 经 进 入 或 潜 在 特 斯 拉 及 松 下 电 池 的 供 应 体 系 的 企 业, 如 : 万 丰 奥 威 宁 波 华 翔 信 质 电 机 厦 门 钨 业 新 宙 邦 国 机 汽 车 胜 利 精 密 等 中 国 汽 车 行 业 ( 香 港 ) 收 盘 价 市 盈 率 ( 倍 ) PEG ( 倍 ) 市 净 率 ( 倍 ) 息 率 (%) RoE (%) 公 司 ( 港 元 ) 15 16E 17E 15-17E 16E 16E 16E 香 港 - 平 均 比 亚 迪 (01211HK) 东 风 集 团 (00489HK) 广 汽 集 团 (02238HK) 北 京 汽 车 (01958HK) 中 国 重 汽 (03808HK) 潍 柴 动 力 (02338HK) 吉 利 汽 车 (00175HK) 长 城 汽 车 (02333HK) 协 众 国 际 (03663HK) 华 晨 中 国 (01114HK) 和 谐 汽 车 (03836HK) 耐 世 特 (01316HK) 敏 实 集 团 (00425HK) 福 耀 玻 璃 (03606HK) 永 达 汽 车 (03669HK) 正 通 汽 车 (01728HK) 中 升 控 股 (00881HK) 神 州 租 车 (00699HK) 资 料 来 源 : 相 关 公 司 彭 博 CSI 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 2

3 市 场 动 态 : 香 港 市 场 港 股 周 二 低 位 震 荡, 收 盘 恒 指 报 20,177 点, 下 跌 16%; 国 企 指 数 报 8,679 点, 下 跌 19% 大 市 成 交 707 亿 港 元 中 资 板 块 普 遍 下 跌, 交 通 及 运 输 板 块 跑 赢 大 市, 上 升 07%, 其 中 南 方 航 空 (01055HK) 股 价 上 升 71%; 伊 朗 坚 持 继 续 增 产, 纽 约 期 油 下 跌, 拖 累 能 源 板 块 跌 幅 较 大, 下 跌 22%, 其 中 中 国 石 油 (00857HK) 和 中 海 油 (00883HK) 股 价 分 别 下 跌 41% 和 32% 美 国 股 市 下 跌, 道 琼 斯 工 业 指 数 下 跌 点, 收 盘 报 17,60332 点, 跌 幅 075%; 标 准 普 尔 500 指 数 下 跌 2096 点, 报 2,04517 点, 跌 幅 101%; 纳 斯 达 克 指 数 下 跌 4787 点, 报 4,84393 点, 跌 幅 098% 亚 太 主 要 股 指 跌 多 涨 少, 欧 洲 主 要 股 指 跌 多 涨 少 今 早 亚 太 主 要 股 指 涨 跌 不 一 国 内 去 库 周 期 接 近 尾 声, 短 期 企 稳 迹 象 明 显 供 给 面, 短 周 期 库 存 去 化 或 接 近 尾 声 ; 需 求 面, 房 地 产 主 线 回 升 优 于 预 期, 预 计 短 期 国 内 宏 观 数 据 企 稳 趋 势 明 显 我 们 以 存 货 投 资 变 动 衡 量 库 存 变 化,1~2 月 存 货 投 资 同 比 继 续 超 预 期 快 速 下 降, 表 明 经 济 仍 在 去 库 存, 但 从 周 期 的 角 度 来 看, 本 轮 去 库 存 或 已 接 近 尾 声 另 外, 尽 管 一 线 城 市 受 调 控 政 策 影 响, 但 房 地 产 主 线 从 新 开 工 到 投 资 的 复 苏 短 期 难 以 证 伪 中 信 证 券 研 究 部 宏 观 组 预 测 2016Q1 的 GDP 同 比 增 速 为 67%, 工 业 增 加 值 同 比 增 速 3 月 亦 有 反 弹 综 合 来 看, 国 内 宏 观 基 本 面 企 稳 可 期, 至 少 对 政 策 的 依 赖 度 有 所 降 低 通 胀 不 太 好 :CPI 继 续 上 行, 压 制 货 币 宽 松 预 期 短 期 通 胀 主 要 受 肉 禽 价 格 的 周 期 性 上 涨 以 及 蔬 菜 价 格 的 季 节 与 偶 发 性 因 素 推 动 预 计 3~4 月 CPI 同 比 将 高 于 市 场 预 期, 短 期 趋 势 堪 忧 中 期 来 看, 过 去 几 年 PPI 大 幅 下 跌 并 未 显 著 拉 低 非 食 品 价 格 ; 预 计 随 着 中 上 游 价 格 筑 底 回 升, 并 向 下 游 传 导, 中 期 内 非 食 品 价 格 将 上 升 并 抬 升 通 胀 中 枢 水 平 在 经 济 企 稳 甚 至 复 苏 以 及 通 胀 上 行 的 预 期 下, 市 场 对 货 币 政 策 整 体 宽 松 的 预 期 将 下 修 预 期 未 来 大 盘 宽 幅 震 荡, 难 有 趋 势 行 情, 大 票 相 对 稳 健 宏 观 基 本 面 与 政 策 预 期 的 再 平 衡 下, 市 场 风 险 偏 好 会 保 持 相 对 稳 定 市 场 流 动 性 虽 然 宽 松, 但 增 量 资 金 入 市 意 愿 不 强 A 股 市 场 周 二 A 股 市 场 大 幅 上 涨 上 证 指 数 收 报 3,05307 点, 涨 幅 145%; 深 证 成 指 收 报 10,64027 点, 涨 幅 251% 沪 深 两 市 全 日 共 成 交 6,41445 亿 元, 较 前 一 交 易 日 放 大 2375% 中 小 板 指 报 6,97549 点, 涨 幅 259%, 创 业 板 指 报 2,27952 点, 涨 幅 336% 盘 面 上,29 个 中 信 一 级 行 业 指 数 基 本 全 部 上 涨, 涨 幅 居 前 的 板 块 为 计 算 机 综 合 电 力 设 备 和 电 子 元 器 件 等 今 日 头 条 : 行 业 动 态 宏 观 G20 贸 易 投 资 工 作 组 第 二 次 会 议 4 月 5 日 在 江 苏 南 京 闭 幕, 商 务 部 副 部 长 王 受 文 在 会 上 呼 吁, 加 强 G20 机 制 建 设 促 进 全 球 贸 易 增 长 支 持 多 边 贸 易 体 制 促 进 全 球 投 资 政 策 合 作 与 协 调 促 进 包 容 协 调 的 全 球 价 值 链 发 展 等 五 大 领 域 合 作 ( 证 券 时 报 网 ) 能 源 财 政 部 网 站 5 日 消 息, 按 照 国 务 院 第 九 十 次 常 务 会 议 关 于 开 展 加 快 成 品 油 质 量 升 级 国 家 专 项 行 动 的 安 排 部 署, 中 央 财 政 将 从 节 能 减 排 补 助 资 金 专 项 中 安 排 资 金, 对 符 合 条 件 的 成 品 油 质 量 升 级 项 目 贷 款 给 予 贴 息 补 助 贴 息 对 象 为 2014 年 4 月 29 日 国 家 颁 布 大 气 污 染 防 治 行 动 计 划 成 品 油 质 量 升 级 计 划 中 及 以 后 实 施 的 成 品 油 质 量 升 级 项 目 具 体 申 报 企 业 条 件 项 目 要 求 项 目 建 设 内 容 和 时 限 等 应 符 合 关 于 印 发 的 通 知 的 相 关 要 求 ( 新 浪 网 ) 金 融 4 月 5 日 从 银 监 会 获 悉, 为 促 进 银 行 业 金 融 机 构 境 外 业 务 健 康 发 展, 防 范 境 外 业 务 风 险, 更 好 地 服 务 实 体 经 济, 银 监 会 发 布 中 国 银 监 会 关 于 进 一 步 加 强 银 行 业 金 融 机 构 境 外 运 营 风 险 管 理 的 通 知 通 知 要 求, 加 强 风 险 识 别 判 断, 完 善 决 策 管 理 制 度, 明 确 境 外 运 营 责 任, 加 强 统 一 授 信 管 理, 审 慎 开 展 自 营 投 资 等 ( 新 华 网 ) 港 交 所 集 团 行 政 总 裁 李 小 加 5 日 在 瑞 信 亚 洲 投 资 论 坛 上 回 应 深 港 通 推 出 时 间 时 表 示, 港 交 所 方 面 关 于 深 港 通 的 技 术 准 备 已 就 绪, 等 待 中 央 公 布 推 出 时 间 后, 需 要 三 至 四 个 月 时 间 进 行 市 场 演 习 后 便 可 以 推 出 ( 证 券 时 报 网 ) 网 贷 (P2P) 平 台 3 月 份 成 交 量 达 1,36403 亿 元, 创 下 近 4 个 月 新 高, 也 是 自 去 年 12 月 以 来 首 次 出 现 正 增 长 然 而, 行 业 平 均 收 益 率 却 一 直 处 于 下 降 通 道 值 得 注 意 的 是, 该 月 98 家 问 题 平 台 中, 主 动 选 择 停 业 的 占 比 达 4796% ( 证 券 时 报 网 ) 香 港 市 场 衍 生 工 具 成 交 恒 指 牛 证 / 熊 证 总 街 货 ( 比 例 ) 1:070 衍 生 工 具 占 大 市 总 成 交 (%) 2513% 香 港 市 场 涨 幅 前 五 股 价 涨 跌 (%) 股 票 ( 港 元 ) 1 日 5 日 1 年 嘉 耀 控 股 (1626) (129) 439 和 谐 汽 车 (3836) (318) 枫 叶 教 育 (1317) 南 方 航 空 (1055) (145) 融 众 金 融 (3963) NA 涨 跌 (%) 优 于 大 市 行 业 板 块 1 日 5 日 1 年 交 通 及 运 输 (34) (148) 消 费 品 (118) 汽 车 (24) (178) 医 药 (38) (01) 12 (239) 消 费 服 务 (40) (05) (09) (187) 香 港 市 场 跌 幅 前 五 股 价 涨 跌 (%) 股 票 ( 港 元 ) 1 日 5 日 1 年 华 荣 能 源 (2956) 0690 (127) (355) (794) 天 宝 集 团 (1979) 0510 (105) (164) NA 亚 美 能 源 (2686) 1160 (94) (115) NA 智 美 控 股 (1661) 2280 (77) (384) (586) 中 信 大 锰 (1091) 0425 (66) (34) (494) 涨 跌 (%) 弱 于 大 市 行 业 板 块 1 日 5 日 1 年 能 源 (19) (22) (31) (440) 投 资 品 (60) (11) (05) (260) 金 融 (53) (09) 04 (222) 公 用 事 业 (33) (09) 01 (268) 电 讯 (6) (09) (13) (123) 股 指 相 对 走 势 图 (%) 香 港 恒 生 标 普 500 H 股 指 数 中 标 300 4/15 5/15 6/15 7/15 8/15 9/15 10/15 11/15 12/15 1/16 2/16 3/16 主 要 技 术 指 标 布 尔 上 频 带 布 尔 下 频 带 14 日 RSI 50 日 均 线 250 日 均 线 上 证 3,071 2, ,868 3,611 香 港 恒 生 21,008 18, ,673 23,180 H 股 9,067 7, ,307 10,778 红 筹 股 3,830 3, ,532 4,279 摩 根 中 国 5,862 4, ,400 6,504 日 经 ,802 15, ,645 18,825 道 琼 斯 18,036 15, ,806 17,304 标 普 500 2,103 1, ,965 2,033 纳 斯 达 克 4,970 4, ,624 4,894 资 料 来 源 : 中 信 数 量 化 投 资 分 析 系 统 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 3

4 附 表 一 : 最 近 新 股 及 融 资 概 况 公 司 名 称 日 期 发 行 价 16 年 预 测 市 盈 率 发 行 股 数 集 资 额 所 属 板 块 / 行 业 主 承 销 商 新 股 ( 港 元 ) ( 倍 ) ( 亿 股 ) ( 亿 元 ) 新 特 能 源 (01799HK) 30/12/ NA 能 源 瑞 银, 广 发 融 资 宝 发 集 团 (03326HK) 04/01/ NA 消 费 品 广 发 融 资 年 年 卡 集 团 (03773HK) 07/01/ NA 电 讯 中 金 香 港 证 券 巨 匠 建 设 (01459HK) 12/01/ NA 投 资 品 国 泰 君 安 融 资 融 信 中 国 (03301HK) 13/01/ NA 房 地 产 工 银 国 际 成 实 外 教 育 (01565HK) 15/01/ NA 消 费 服 务 麦 格 理 融 众 金 融 (03963HK) 28/01/ NA 金 融 同 人 融 资 佳 源 国 际 (02768HK) 08/03/ NA 房 地 产 建 银 国 际 兴 科 蓉 医 药 (06833HK) 10/03/ NA 医 药 招 商 证 券 香 港 医 思 医 疗 (02138HK) 11/03/ NA 医 药 瑞 信 剑 虹 集 团 (01557HK) 18/03/ NA 投 资 品 丰 盛 融 资 天 津 银 行 (01578HK) 30/03/ NA 金 融 中 银 国 际, 农 银 国 际, 建 银 国 际 浙 商 银 行 (02016HK) 30/03/ NA 金 融 中 信 里 昂 资 本 市 场, 中 金, 高 盛, 农 银 国 际 国 微 技 术 (02239HK) 30/03/ NA 耐 用 品 及 科 技 海 通 国 际 盈 建 医 疗 (01419HK) 01/04/ NA 医 药 建 银 国 际 结 好 金 融 (01469HK) 15/04/ NA 金 融 西 证 国 际 亚 积 邦 租 赁 (01496HK) 08/04/ NA 投 资 品 上 银 国 际 宏 安 地 产 (01243HK) 12/04/ NA 房 地 产 金 利 丰 证 券 南 旋 控 股 (01982HK) 12/04/ NA 消 费 品 中 信 证 券 国 际 资 本 市 场 华 津 国 际 (02738HK) 15/04/ NA 原 材 料 申 万 宏 源 融 资 融 资 ( 溢 价 ) / 折 让 (%) 款 项 用 途 华 银 控 股 (00628HK) 22/02/ 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 瑞 东 配 售 代 理 民 生 珠 宝 (01466HK) 23/02/ 潜 在 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 金 利 丰 证 券 寰 宇 国 际 (01046HK) 24/02/ 一 般 营 运 资 金 软 库 中 华 金 融 服 务 至 卓 国 际 (02323HK) 26/02/ 一 般 营 运 资 金 信 诚 证 券 恆 發 洋 參 (00911HK) 29/02/ 偿 债 前 海 证 券 环 球 大 通 投 资 (00905HK) 01/03/ 投 资 金 融 机 构 金 利 丰 证 券 鼎 和 矿 业 (00705HK) 03/03/ (204) 偿 债, 一 般 营 运 资 金 美 建 证 券 镍 资 源 国 际 (02889HK) 08/03/ 中 国 金 石 (01380HK) 09/03/ 偿 债, 一 般 营 运 资 金, 业 务 发 展 业 务 发 展, 偿 债, 一 般 营 运 资 金 --- 财 讯 传 媒 证 券 大 中 华 金 融 (00431HK) 14/03/ (5789) 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- 蒙 古 能 源 (00276HK) 14/03/ 偿 债 --- 中 科 矿 业 (00985HK) 16/03/ (1900) 业 务 发 展, 投 资 --- 福 记 食 品 服 务 (01175HK) 17/03/ 一 般 营 运 资 金 国 泰 君 安 国 际 马 仕 达 国 际 (03966HK) 17/03/ 业 务 发 展 广 发 证 券 冠 华 国 际 (00539HK) 21/03/ (1207) 一 般 营 运 资 金 金 利 丰 证 券 中 国 金 洋 (01282HK) 22/03/ 收 购, 业 务 发 展 博 大 证 券 华 建 控 股 (00479HK) 23/03/ 偿 债, 一 般 营 运 资 金 新 华 汇 富 寰 宇 国 际 (01046HK) 24/03/ 一 般 营 运 资 金 软 库 中 华 金 融 服 务 胜 利 管 道 (01080HK) 24/03/ 收 购, 业 务 发 展 --- 威 华 达 (00622HK) 31/03/ 进 一 步 投 资 --- 中 国 金 控 投 资 (00875HK) 01/04/ 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- 中 国 金 控 投 资 (00875HK) 05/04/ 未 来 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- 中 国 天 化 工 (00362HK) 06/04/ 资 料 来 源 : 中 信 数 量 化 投 资 分 析 系 统 香 港 交 易 所 偿 债, 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 汇 盈 证 券 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 4

5 附 表 一 : 最 近 新 股 及 融 资 概 况 ( 续 上 ) 公 司 名 称 日 期 发 行 价 ( 溢 价 )/ 折 让 发 行 股 数 集 资 额 款 项 用 途 财 务 顾 问 / 包 销 商 供 股 ( 港 元 ) (%) ( 亿 股 ) ( 亿 元 ) 酷 派 集 团 (02369HK) 25/01/ 项 目 重 建 计 划, 一 般 营 运 资 金 大 华 继 显 中 泛 控 股 (00715HK) 26/01/ 发 展 能 源 行 业, 潜 在 投 资 及 收 购 --- 锦 兴 集 团 (00275HK) 26/01/ 收 购 事 项 英 皇 证 券 瑞 风 新 能 源 (00527HK) 29/01/ 中 播 控 股 (00471HK) 01/02/ (989) 协 同 通 信 (01613HK) 11/02/ 新 威 国 际 (00058HK) 26/02/ 收 购 事 项, 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 收 购 事 项, 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 建 议 增 购 Sense Field 股 权, 一 般 营 运 资 金 收 购, 一 般 营 运 资 金, 未 来 投 资 机 遇 中 泰 国 际 中 泰 国 际 嘉 域 集 团 (00186HK) 08/03/ 一 般 营 运 资 金 卓 亚 融 资 永 晖 控 股 (01733HK) 14/03/ 支 付 重 组 中 的 现 金 代 价 及 同 意 费 瑞 银 庄 士 中 国 (00298HK) 18/03/ 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 金 利 丰 证 券 旭 日 企 业 (00393HK) 29/03/ 业 务 发 展 盛 百 利 财 务 奥 玛 仕 国 际 (00959HK) 29/03/ 业 务 发 展 软 库 中 华 金 融 海 王 集 团 (00070HK) 05/04/ 开 发 及 经 营 放 贷 业 务 君 阳 证 券 债 券 / 可 转 债 换 股 价 最 高 兑 换 股 数 ( 港 元 ) ( 亿 股 ) 日 东 科 技 (00365HK) 15/02/ 业 务 发 展, 偿 还 银 行 融 资 华 富 嘉 洛 万 隆 控 股 (00030HK) 22/02/ 拨 付 放 债 业 务 康 宏 证 券 宏 霸 数 码 (00802HK) 02/03/ 业 务 发 展 财 讯 传 媒 证 券 国 家 联 合 资 源 (00254HK) 02/03/ 偿 债, 投 资, 一 般 营 运 资 金 中 国 家 居 (00692HK) 07/03/ 一 般 营 运 资 金 --- 侨 雄 国 际 (00381HK) 14/03/ (10408) 偿 债 --- 昌 兴 国 际 (00803HK) 17/03/ (1688) 支 付 认 购 事 项 之 费 用, 为 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 富 强 金 融 (00290HK) 21/03/ 偿 债 --- 领 航 医 药 生 物 科 技 (00399HK) 29/03/ 支 付 收 购 --- 普 汇 中 金 (00997HK) 30/03/ (3793) 偿 债, 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 中 投 证 券 中 国 环 保 科 技 (00646HK) 30/03/ 一 般 营 运 资 金 --- 中 国 金 控 投 资 (00875HK) 05/04/ 未 来 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- 中 国 农 林 低 碳 (01069HK) 06/04/ 偿 债, 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- 格 林 国 际 控 股 (02700HK) 06/04/ (2821) 营 运 开 支, 潜 在 收 购 --- 公 司 权 证 发 行 价 发 行 股 数 ( 港 元 ) ( 亿 股 ) 天 洋 国 际 (00593HK) 29/05/ 一 般 营 运 资 金 统 一 证 劵 东 原 地 产 (00668HK) 11/06/ 一 般 营 运 资 金 --- 百 德 国 际 (02668HK) 17/06/ (415) 业 务 发 展, 潜 在 收 购, 一 般 营 运 资 金 中 发 展 (00475HK) 06/07/ (204) 太 阳 能 业 务 开 发, 一 般 营 运 资 金 --- 泛 亚 环 境 (06128HK) 21/07/ (3068) 业 务 发 展, 潜 在 收 购, 一 般 营 运 资 金 华 晋 证 券 中 国 银 河 国 际 米 兰 站 (01150HK) 23/07/ (6438) 未 来 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- 京 维 集 团 (01195HK) 05/08/ (1529) 减 债, 未 来 投 资, 一 般 营 运 资 金 --- 标 准 资 源 控 股 (00091HK) 07/09/ 增 强 股 本 基 础, 一 般 营 运 资 金 --- 华 耐 控 股 (01020HK) 20/11/ 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- 中 国 瀛 晟 娱 乐 (00209HK) 30/11/ 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 平 和 金 融 天 顺 证 券 (01141HK) 08/12/ 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 --- 世 纪 金 花 (00162HK) 21/12/ (2870) 业 务 发 展, 一 般 营 运 资 金 金 利 丰 证 券 中 国 三 迪 (00910HK) 22/12/ 支 付 建 议 收 购 煤 层 气 事 项 之 诚 意 金, 一 般 营 运 资 金 东 胜 中 国 (00265HK) 06/04/ 偿 债, 一 般 营 运 资 金 --- 资 料 来 源 : 中 信 数 量 化 投 资 分 析 系 统 香 港 交 易 所 --- 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 5

6 附 表 二 : 近 期 业 绩 概 览 代 码 公 司 公 布 尔 日 期 期 间 每 股 收 益 ( 元 ) 同 比 (%) 货 币 02222HK 雷 士 照 明 5/4/2016 截 至 二 零 一 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止 全 年 业 绩 公 告 0018 NA 人 民 币 资 料 来 源 : 香 港 交 易 所 附 表 三 : 证 监 会 公 布 违 规 人 士 / 公 司 名 单 (2016 年 2 月 4 月 份 ) 日 期 公 司 名 字 / 姓 名 执 法 行 动 11/2/2016 周 自 强 证 监 会 终 身 禁 止 周 自 强 重 投 业 界 22/2/2016 严 冰 证 监 会 禁 止 严 冰 重 投 业 界 三 年 25/2/2016 TANG Xian 法 院 向 涉 嫌 内 幕 交 易 者 发 出 逮 捕 手 令 29/2/2016 元 大 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 证 监 会 谴 责 元 大 证 券 ( 香 港 ) 有 限 公 司 并 处 以 罚 款 400 万 元 1/3/2016 万 星 证 监 会 谴 责 万 星 并 处 以 罚 款 200,000 元 10/3/2016 SHAH Raaj J 证 监 会 禁 止 Raaj Shah 重 投 业 界 12 个 月 11/3/2016 吕 文 义 李 德 强 林 圣 斌 美 亚 控 股 有 限 公 司 证 监 会 就 美 亚 控 股 有 限 公 司 及 其 高 级 管 理 层 未 有 及 时 披 露 内 幕 消 息 在 市 场 失 当 行 蒋 仁 钦 萧 敏 志 薛 文 革 赖 粤 兴 赵 炽 佳 陈 礼 贤 为 审 裁 处 展 开 研 讯 程 序 黄 瑞 祥 14/3/2016 伍 匡 时 证 监 会 禁 止 伍 匡 时 重 投 业 界 十 个 月 14/3/2016 益 群 证 券 有 限 公 司 陈 海 树 证 监 会 谴 责 益 群 证 券 有 限 公 司 并 对 其 及 其 前 负 责 人 员 处 以 罚 款 320 万 29/3/2016 阮 兆 伦 证 监 会 禁 止 阮 兆 伦 重 投 业 界 七 年 29/3/2016 何 家 辉 证 监 会 暂 时 吊 销 何 家 辉 的 牌 照 四 个 月 5/4/2016 Moody's Investors Service Hong Kong Limited 上 诉 审 裁 处 确 认 证 监 会 就 红 旗 报 告 对 Moody s 作 出 谴 责 及 处 以 罚 款 的 决 定 资 料 来 源 : 证 券 及 期 货 事 务 监 察 委 员 会 香 港 交 易 所 附 表 四 : 拟 在 香 港 融 资 上 市 股 份 公 司 板 块 类 别 彭 博 代 码 拟 上 市 日 期 主 承 销 商 中 交 疏 浚 投 资 品 D HK NA 瑞 银, 中 银 国 际, 摩 根 士 丹 利 银 城 物 业 房 地 产 D HK NA 星 展 银 行, 天 财 资 本 厦 顺 铝 箔 原 材 料 XHLZ HK NA 摩 根 大 通 华 丰 融 资 金 融 D HK NA NA 惠 农 资 本 金 融 D HK NA 交 银 国 际 富 创 传 媒 消 费 服 务 D HK NA 中 信 建 投 天 津 银 行 金 融 TJYHCZ HK NA 建 银 国 际, 中 银 国 际, 农 银 国 际 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 6

7 附 表 五 : 香 港 中 国 股 票 概 览 股 价 市 盈 率 ( 倍 ) PEG (x) 涨 跌 (%) 260 日 6 个 月 日 均 成 交 额 流 通 市 值 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 15 16E 17E 15-17E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 总 数 (06) 0 (8) (17) 55 30,927 6,634,498 能 源 (22) (3) (14) (44) 63 2, , 中 石 油 (41) (5) (4) (44) ,124 汽 油 中 石 化 (26) 3 5 (21) ,827 汽 油 中 海 油 (32) (4) 6 (23) ,354 汽 油 中 信 资 源 063 NA NA NA NA 33 (7) (21) (46) ,993 汽 油 亚 美 能 源 116 NA 14 7 NA (94) (11) (17) NA NA 1 1,312 煤 层 气 神 华 (14) (7) (5) (43) ,342 采 矿 中 煤 能 源 319 NA NA NA NA 03 (3) 7 (28) ,679 采 矿 兖 州 煤 NA NA NA (10) 2 11 (43) ,167 采 矿 恒 鼎 实 业 020 NA NA NA NA 00 (8) (37) (63) 采 矿 永 晖 控 股 005 NA NA NA NA 00 (2) (64) (78) 采 矿 伊 泰 煤 炭 NA NA NA (11) (2) (15) (42) 采 矿 百 勤 油 服 055 NA NA 16 NA (18) 4 (19) (49) 设 备 及 服 务 中 海 油 田 服 务 (31) (6) (15) (58) ,305 设 备 及 服 务 宏 华 集 团 039 NA NA NA NA (13) (4) (19) (56) 设 备 及 服 务 中 石 化 冠 德 (28) (3) (24) (39) ,947 设 备 及 服 务 安 东 油 服 076 NA NA 19 NA (50) 3 1 (46) 设 备 及 服 务 泰 山 石 化 025 NA NA NA NA NA NA 680 设 备 及 服 务 海 隆 控 股 (63) (4) (34) (55) 64 NA 592 设 备 及 服 务 华 油 能 源 059 NA NA NA NA (17) (3) (17) (57) 设 备 及 服 务 原 材 料 (06) 0 (4) (11) 55 1, , 铁 货 012 NA NA NA NA (47) (3) (36) (67) 钢 铁 鞍 钢 381 NA NA NA NA (33) ,927 钢 铁 马 钢 155 NA NA NA NA 62 8 (7) (36) ,686 钢 铁 首 长 国 际 022 NA NA NA NA 33 1 (21) (38) ,369 钢 铁 重 庆 钢 铁 106 NA NA NA NA 19 2 (12) (48) 钢 铁 中 盛 资 源 016 NA NA NA NA (24) (13) (20) (57) 钢 铁 中 国 东 方 116 NA NA NA NA NA 265 钢 铁 首 长 宝 佳 020 NA NA NA NA 00 (1) (5) (47) 钢 铁 广 南 集 团 NA NA NA 00 1 (12) (21) 钢 铁 恒 实 矿 业 138 NA NA NA NA 15 (1) (25) (43) 钢 铁 优 库 资 源 NA NA NA (12) ,187 钢 铁 万 国 国 际 矿 业 NA NA NA (62) (4) (30) (0) 有 色 金 属 中 信 大 锰 043 NA NA NA NA (66) (3) (20) (49) 有 色 金 属 中 国 有 色 矿 业 126 NA NA NA NA 00 0 (25) (37) ,120 有 色 金 属 中 国 铝 业 NA NA NA (38) ,119 有 色 金 属 中 铝 矿 业 国 际 087 NA NA NA NA (2) 有 色 金 属 荣 阳 实 业 086 NA NA NA NA NA 258 有 色 金 属 中 国 忠 旺 (10) (8) (2) ,146 有 色 金 属 紫 金 矿 业 (25) (1) 16 (10) ,610 有 色 金 属 江 西 铜 业 (05) (3) 1 (36) ,037 有 色 金 属 洛 阳 钼 业 NA (24) (2) (15) (43) ,223 有 色 金 属 招 金 矿 业 (32) (3) ,743 有 色 金 属 新 鑫 矿 业 073 NA NA NA NA (14) (1) (8) (54) 有 色 金 属 瑞 金 矿 业 881 NA NA NA NA NA 4,780 有 色 金 属 五 矿 资 源 173 NA NA 7 NA (34) ,405 有 色 金 属 灵 宝 黄 金 149 NA NA NA NA (07) (1) (1) 有 色 金 属 中 国 黄 金 1272 NA 15 9 NA (06) ,058 有 色 金 属 恒 兴 黄 金 NA NA NA 有 色 金 属 中 国 白 银 171 NA 11 6 NA (45) (7) (16) (35) ,258 有 色 金 属 中 国 宏 桥 ,368 有 色 金 属 兴 业 铜 业 NA NA NA 11 (1) (13) 有 色 金 属 中 国 金 属 利 用 261 NA NA NA NA 04 1 (9) 有 色 金 属 上 石 化 (13) ,421 化 工 思 嘉 集 团 137 NA NA NA NA NA 510 化 工 中 国 旭 光 125 NA NA NA NA NA 4,660 化 工 中 化 化 肥 (09) (2) (20) (39) ,851 化 工 中 石 化 油 服 NA (18) (5) (18) (58) ,481 化 工 中 海 石 化 (42) (3) (13) (39) ,241 化 工 东 岳 137 NA NA NA NA 00 3 (30) (57) ,459 化 工 奇 峰 化 纤 NA NA NA (13) 9 (3) 化 工 盈 德 气 体 (47) (6) (21) (52) ,100 化 工 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 7

8 香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 股 价 市 盈 率 ( 倍 ) PEG (x) 涨 跌 (%) 260 日 6 个 月 日 均 成 交 额 流 通 市 值 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 15 16E 17E 15-17E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 原 材 料 ( 续 上 ) BRACELL NA NA NA (11) 1 (2) (7) 化 工 彩 客 化 学 NA NA NA 05 1 (11) NA NA 化 工 天 合 化 工 117 NA NA NA NA NA 9,744 化 工 海 螺 水 泥 (07) 7 (2) (32) ,252 建 材 海 螺 创 业 (05) 9 (6) (10) ,384 建 材 中 国 建 材 (1) 0 (53) ,711 建 材 中 材 股 份 (31) ,735 建 材 山 水 水 泥 629 NA NA NA NA NA 9,824 建 材 亚 洲 水 泥 153 NA NA NA NA (25) (3) (17) (65) 建 材 西 部 水 泥 161 NA NA ,308 建 材 东 吴 水 泥 141 NA NA NA NA 14 (2) 2 (6) 建 材 台 泥 国 际 134 NA NA - NA (29) (6) (6) (50) ,286 建 材 华 润 水 泥 NA (16) 4 2 (47) ,225 建 材 金 隅 股 份 (03) 6 12 (19) ,899 建 材 信 义 玻 璃 (19) (2) ,934 建 材 洛 阳 玻 璃 NA NA NA 22 2 (10) (13) ,148 建 材 中 国 玻 璃 084 NA NA NA NA 00 (5) (15) (7) 建 材 中 国 恒 石 NA 00 4 (20) NA NA NA 554 建 材 高 鹏 矿 业 261 NA NA NA NA 24 2 (10) 建 材 东 鹏 控 股 NA (07) NA 1,829 建 材 雅 高 控 股 NA NA NA (21) (8) (41) (30) 63 NA 211 建 材 中 国 联 塑 (2) (24) (12) ,053 建 材 长 港 敦 信 051 NA NA NA NA 00 0 (34) (47) 纸 业 玖 龙 纸 业 (17) ,804 纸 业 理 文 造 纸 (13) (1) ,369 纸 业 晨 鸣 纸 业 NA NA NA ,477 纸 业 澳 科 控 股 (28) 0 (3) (11) ,513 纸 业 群 星 纸 业 202 NA NA NA NA ,201 纸 业 综 合 环 保 016 NA NA NA NA (30) (5) 1 (48) 纸 业 优 源 控 股 NA NA NA (36) (3) (28) 纸 业 阳 光 纸 业 NA NA NA (28) (5) 纸 业 投 资 品 (11) (0) (7) (26) 61 1, , 中 信 股 份 (17) (3) (16) (16) ,281 综 合 上 海 实 业 (24) (4) (16) (32) ,800 综 合 联 想 控 股 (28) (5) (30) NA NA 19 6,043 综 合 复 星 国 际 (22) (1) (11) (34) ,158 综 合 粤 海 投 资 (07) (4) (12) (9) ,028 综 合 天 津 发 展 (05) 2 (16) (39) ,576 综 合 中 国 诚 通 NA NA NA (14) (1) (21) ,978 贸 易 及 分 销 中 国 建 筑 (02) 2 (14) ,798 建 筑 及 工 程 中 国 中 冶 (19) (3) (12) (36) ,943 建 筑 及 工 程 香 港 建 设 014 NA NA NA NA 07 0 (17) (46) 建 筑 及 工 程 巨 匠 建 设 NA NA NA NA NA NA 680 建 筑 及 工 程 宝 业 集 团 NA NA NA 02 (0) (5) ,080 建 筑 及 工 程 中 铝 国 际 工 程 NA (05) 6 (10) (15) 建 筑 及 工 程 中 国 机 械 工 程 (19) (8) (9) (35) ,833 建 筑 及 工 程 惠 生 工 程 NA NA NA (10) (6) 18 (34) 建 筑 及 工 程 中 石 化 炼 化 NA 05 5 (4) (17) ,034 建 筑 及 工 程 中 国 赛 特 NA NA NA (16) (2) (18) (14) 建 筑 及 工 程 博 大 绿 泽 NA NA NA 12 (4) ,109 建 筑 及 工 程 英 达 公 路 (6) (24) (48) 建 筑 及 工 程 城 建 设 计 (33) 1 (18) (25) 建 筑 及 工 程 中 国 通 号 (26) (1) (19) NA NA 15 5,235 建 筑 及 工 程 中 国 中 铁 (22) 4 (2) (34) ,396 建 筑 及 工 程 中 国 交 建 (21) (28) ,113 建 筑 及 工 程 中 铁 建 (18) 7 (5) (29) ,252 建 筑 及 工 程 铁 建 装 备 NA (7) NA NA NA 1,575 建 筑 及 工 程 中 国 中 车 (31) (2) (22) (27) ,453 机 械 上 海 电 气 (03) (1) (14) (43) ,375 机 械 东 方 电 气 (08) (4) (21) (60) ,048 机 械 中 国 能 源 建 设 NA NA NA (07) 1 (19) NA NA NA 3,277 机 械 三 一 国 际 (8) (13) ,442 机 械 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 8

9 香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 股 价 市 盈 率 ( 倍 ) PEG (x) 涨 跌 (%) 260 日 6 个 月 日 均 成 交 额 流 通 市 值 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 15 16E 17E 15-17E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 投 资 品 ( 续 上 ) 郑 煤 机 (03) (2) (7) (43) 机 械 中 国 高 速 传 动 ,209 机 械 中 船 防 务 (17) 1 (21) (50) ,876 机 械 华 荣 能 源 069 NA NA NA NA (127) (36) (43) (79) 机 械 哈 尔 滨 电 气 326 NA NA 23 NA 06 1 (11) (38) ,058 机 械 金 风 科 技 (11) 6 (25) (30) ,987 机 械 中 国 龙 工 (23) 1 15 (21) ,064 机 械 德 基 科 技 (15) NA NA 机 械 重 庆 机 电 NA NA NA 00 (2) (13) (34) 机 械 昆 明 机 床 284 NA NA NA NA (24) (4) (41) (19) 机 械 东 北 电 气 NA NA NA 09 2 (16) (14) 机 械 京 城 机 电 337 NA NA NA NA 31 (1) (26) (24) 机 械 一 拖 (09) (6) (16) (32) ,677 机 械 中 联 重 科 (27) (0) 0 (48) ,802 机 械 上 海 集 优 NA NA NA 00 2 (15) (33) 机 械 盛 力 达 科 技 440 NA NA NA NA (6) (44) 机 械 东 江 集 团 (25) (1) (10) 1 49 NA 424 机 械 天 工 国 际 NA NA (47) 2 (8) (54) 机 械 胜 利 管 道 039 NA NA NA NA 机 械 珠 江 钢 管 NA NA NA (28) 0 (15) (38) 机 械 天 宝 集 团 (105) (16) (9) NA NA NA 128 机 械 福 莱 特 玻 璃 NA NA NA (26) (1) (24) 0 NA NA 391 光 伏 玻 璃 汉 能 薄 膜 发 电 391 NA NA NA NA (45) 66 NA 52,908 太 阳 能 设 备 卡 姆 丹 克 太 阳 能 065 NA NA 48 (6) (6) (38) 太 阳 能 设 备 兴 业 太 阳 能 (13) (6) (45) (73) ,250 太 阳 能 设 备 新 特 能 源 700 NA NA NA NA 00 (3) (21) NA NA NA 1,714 太 阳 能 设 备 阳 光 能 源 NA NA NA (12) (1) (9) (50) 太 阳 能 设 备 信 义 光 能 (11) ,700 太 阳 能 设 备 创 益 太 阳 能 063 NA NA NA NA NA 998 太 阳 能 设 备 保 利 协 鑫 (47) (4) 5 (39) ,528 太 阳 能 设 备 交 通 及 运 输 (8) (15) , 广 深 铁 路 (12) (10) ,881 陆 运 宁 沪 高 速 (25) 0 (3) ,440 陆 运 沪 杭 甬 NA (22) (1) (14) (23) ,500 陆 运 成 渝 高 速 NA 00 1 (8) (28) ,957 陆 运 合 和 公 路 ,619 陆 运 深 圳 高 速 NA ,065 陆 运 皖 通 高 速 (1) (7) ,468 陆 运 深 圳 国 际 (11) ,192 陆 运 越 秀 交 通 ,453 陆 运 粤 运 交 通 (37) (6) (23) 陆 运 中 国 远 洋 308 NA NA 25 NA 23 4 (13) (29) ,948 海 运 中 远 国 际 (2) ,203 海 运 招 商 局 国 际 (09) 7 (9) (27) ,479 海 运 中 集 集 团 (13) (29) ,221 海 运 中 海 集 运 179 NA NA 23 3 (17) (33) ,534 海 运 中 海 发 展 (11) ,010 海 运 中 远 太 平 洋 (14) 7 13 (9) ,710 海 运 中 外 运 航 运 123 NA NA 40 NA (31) (4) (20) (35) ,567 海 运 太 平 洋 航 运 117 NA NA 9 NA (31) (59) ,964 海 运 大 连 港 NA (12) (1) ,435 海 运 秦 港 股 份 (07) (1) (19) (32) ,465 海 运 青 岛 港 (23) (3) (2) (11) ,929 海 运 中 国 外 运 (35) (3) (22) (30) ,150 海 运 天 津 港 发 展 (11) (35) ,795 海 运 厦 门 港 务 (06) 2 (16) (34) ,497 海 运 胜 狮 货 柜 084 NA NA (35) ,159 海 运 珠 江 船 务 NA NA NA 00 4 (17) (9) 海 运 海 丰 国 际 (5) (2) ,709 海 运 中 国 国 航 NA (4) (33) ,009 空 运 南 方 航 空 NA (12) (14) ,523 空 运 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 9

10 香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 股 价 市 盈 率 ( 倍 ) PEG (x) 涨 跌 (%) 260 日 6 个 月 日 均 成 交 额 流 通 市 值 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 15 16E 17E 15-17E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 交 通 及 运 输 ( 续 上 ) 东 方 航 空 NA (13) ,219 空 运 中 国 飞 机 租 赁 (04) (2) (6) (34) ,230 空 运 首 都 机 场 (1) ,863 机 场 海 航 基 础 NA NA NA 03 (4) (12) 机 场 汽 车 (8) (18) 53 1, , 敏 实 集 团 ,701 零 件 新 晨 动 力 (17) (8) (34) (62) 57 NA 967 零 件 勤 美 达 NA NA NA 00 0 (6) (8) 零 件 福 耀 玻 璃 (04) 3 (1) (1) ,003 零 件 永 达 汽 车 服 务 (20) ,840 汽 车 服 务 美 东 汽 车 NA NA NA (42) (6) (8) (41) 汽 车 服 务 正 通 汽 车 (38) (4) (22) (33) ,324 汽 车 服 务 中 升 控 股 (18) (28) ,371 汽 车 服 务 神 州 租 车 (08) (2) (32) (42) ,159 汽 车 租 赁 新 丰 泰 NA NA NA 00 (2) (6) (23) 汽 车 比 亚 迪 (51) (4) (4) (10) ,325 汽 车 东 风 集 团 (30) (3) (12) (29) ,073 汽 车 广 汽 集 团 NA 16,161 汽 车 北 京 汽 车 (17) (1) (23) (40) 50 NA 4,962 汽 车 中 国 重 汽 (22) ,677 汽 车 潍 柴 动 力 (37) ,346 汽 车 吉 利 汽 车 (10) (11) ,459 汽 车 长 城 汽 车 (38) (9) (35) (68) ,132 汽 车 协 众 国 际 汽 车 华 晨 中 国 (54) 1 (26) (54) ,727 汽 车 和 谐 汽 车 (20) (32) ,355 汽 车 润 东 汽 车 (23) 1 (8) (14) 汽 车 耐 世 特 (7) ,589 汽 车 庆 铃 汽 车 (12) ,900 汽 车 医 药 (01) 1 (13) (24) , 四 环 医 药 (14) (50) (50) ,700 制 药 及 生 物 绿 叶 制 药 (23) (8) (32) (41) ,336 制 药 及 生 物 中 国 制 药 (1) (11) ,740 制 药 及 生 物 三 生 制 药 (1) NA NA 51 9,711 制 药 及 生 物 神 威 药 业 (16) (4) (10) (24) ,497 制 药 及 生 物 白 云 山 (11) 2 (20) (39) ,844 制 药 及 生 物 联 邦 制 药 (07) 0 (29) (31) ,586 制 药 及 生 物 新 华 制 药 NA NA NA (07) 2 (14) (22) 制 药 及 生 物 康 臣 药 业 (33) (4) (24) (32) ,385 制 药 及 生 物 铭 源 医 疗 023 NA NA NA NA NA 603 制 药 及 生 物 同 仁 堂 科 技 (3) ,733 制 药 及 生 物 中 智 药 业 NA NA NA 09 (2) 8 NA NA 制 药 及 生 物 金 嗓 子 (1) 12 NA NA 制 药 及 生 物 百 信 药 业 NA NA NA (16) 2 (28) NA NA 制 药 及 生 物 朗 生 医 药 NA NA NA (11) (3) (12) (39) 制 药 及 生 物 微 创 医 疗 348 NA NA 15 1 (6) (14) ,962 制 药 及 生 物 复 星 医 药 (07) 2 (8) (20) ,328 制 药 及 生 物 泰 凌 医 药 (11) NA 1,372 制 药 及 生 物 东 阳 光 药 (8) NA NA NA 1,515 制 药 及 生 物 中 国 生 物 制 药 NA (16) (10) (21) ,769 制 药 及 生 物 利 君 国 际 (24) (2) 20 (33) ,851 制 药 及 生 物 中 生 联 合 (8) 制 药 及 生 物 丽 珠 医 药 (07) 3 (10) (15) ,687 制 药 及 生 物 天 大 药 业 045 NA NA NA NA 00 (6) (10) 制 药 及 生 物 BBI 生 命 科 学 NA NA NA (23) 7 (39) (54) 制 药 及 生 物 兴 科 蓉 医 药 NA NA NA (25) (5) (3) NA NA NA 272 贸 易 及 分 销 中 国 先 锋 医 药 (28) 22 (26) (61) 贸 易 及 分 销 创 美 药 业 NA NA NA NA NA NA 129 贸 易 及 分 销 大 健 康 国 际 (1) (72) (74) ,118 贸 易 及 分 销 国 药 控 股 ,055 贸 易 及 分 销 康 宁 医 院 (36) (1) (12) NA NA NA 560 医 院 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 10

11 香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 股 价 市 盈 率 ( 倍 ) PEG (x) 涨 跌 (%) 260 日 6 个 月 日 均 成 交 额 流 通 市 值 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 15 16E 17E 15-17E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 医 药 ( 续 上 ) 和 美 医 疗 (19) NA NA 5 1,320 医 院 普 华 和 顺 (5) (47) ,643 设 备 奥 星 生 命 科 技 NA NA NA 25 1 (5) (56) 设 备 昊 海 生 物 科 技 (26) (1) (13) NA ,782 设 备 凤 凰 医 疗 (36) ,570 设 备 春 立 医 疗 (1) (10) (21) 设 备 金 卫 医 疗 101 NA NA NA NA 00 (2) (19) (24) ,854 设 备 消 费 服 务 (05) (1) (7) (19) , 华 地 国 际 (3) (18) (43) ,412 零 售 小 南 国 055 NA NA (18) (5) (8) (43) 零 售 国 美 电 器 (18) (1) (16) (13) ,486 零 售 迪 信 通 NA NA NA (31) 零 售 百 盛 集 团 081 NA NA (12) (4) (20) (54) 零 售 金 鹰 商 贸 NA 07 0 (4) (14) ,834 零 售 联 华 超 市 250 NA NA NA NA (23) (5) (26) (44) 零 售 顺 客 隆 NA NA NA 39 (1) (10) NA NA 零 售 茂 业 国 际 NA NA NA 00 0 (15) (40) 零 售 新 世 界 百 货 NA NA NA 00 (4) (15) (49) 零 售 银 泰 商 业 NA (05) (2) (19) ,541 零 售 红 星 美 凯 龙 NA (19) 1 (12) NA NA 11 5,077 零 售 味 千 中 国 (28) (4) (18) (40) ,543 零 售 汇 银 智 慧 社 区 064 NA NA NA NA (30) 7 (34) 零 售 益 华 百 货 NA NA NA 14 4 (7) (14) 零 售 翠 华 (14) (4) (20) (45) 零 售 唐 宫 NA NA NA NA 249 零 售 呷 哺 呷 哺 (18) NA 1,340 零 售 新 华 文 轩 (6) (12) ,952 零 售 京 客 隆 (25) (4) (19) (25) 零 售 利 邦 077 NA NA (49) (8) (33) (56) 零 售 集 一 家 居 NA NA NA (31) (8) 10 NA NA NA 100 零 售 雅 天 妮 009 NA NA NA NA (21) (9) (32) (29) 零 售 凤 凰 卫 视 NA NA NA 06 2 (4) (37) ,694 媒 体 TOM 集 团 193 NA NA NA NA 00 4 (3) (11) ,737 媒 体 中 视 金 桥 NA NA NA (10) (3) (27) (53) 媒 体 北 青 传 媒 488 NA NA NA NA (16) (1) (7) 媒 体 雅 仕 维 510 NA NA NA NA 14 0 (9) (22) 媒 体 智 美 控 股 (77) (38) (56) (59) ,615 媒 体 天 鸽 互 动 (6) 58 (2) ,796 媒 体 福 寿 园 (7) ,782 殡 仪 服 务 保 利 文 化 (36) (1) (18) (36) ,392 拍 賣 枫 叶 教 育 ,950 教 育 成 实 外 教 育 (15) 3 33 NA NA NA 2,824 教 育 锦 江 酒 店 NA (0) ,813 闲 暇 朗 廷 酒 店 NA (04) 1 (4) (25) 19 NA 1,768 闲 暇 金 茂 投 资 (18) 26 NA 1,326 闲 暇 澳 门 励 骏 105 NA NA - NA (63) ,629 闲 暇 海 昌 控 股 (30) (7) (9) ,137 闲 暇 中 旅 国 际 (43) (7) (25) (14) ,448 闲 暇 消 费 品 (7) , , 雅 士 利 (8) (38) ,011 饮 料 环 球 乳 业 168 NA NA NA NA NA 620 饮 料 现 代 牧 业 NA 00 6 (16) (41) ,184 饮 料 庄 园 牧 场 543 NA NA NA NA NA NA NA 72 饮 料 中 地 乳 业 NA NA NA 13 0 (24) NA NA NA 516 饮 料 辉 山 乳 业 (2) ,529 饮 料 原 生 态 牧 业 (5) (33) (56) 饮 料 中 国 圣 牧 (8) (19) ,900 饮 料 合 生 元 (7) ,516 饮 料 青 岛 啤 酒 NA (18) (5) (21) (46) ,198 饮 料 蒙 牛 乳 业 (3) (39) ,680 饮 料 汇 源 果 汁 305 NA NA - NA 03 2 (14) ,546 饮 料 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 11

12 香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 股 价 市 盈 率 ( 倍 ) PEG (x) 涨 跌 (%) 260 日 6 个 月 日 均 成 交 额 流 通 市 值 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 15 16E 17E 15-17E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 消 费 品 ( 续 上 ) 粤 海 置 地 NA (14) 1 (1) (7) 饮 料 王 朝 酒 业 144 NA NA NA NA NA 994 饮 料 华 润 啤 酒 (04) 2 (12) ,988 饮 料 安 德 利 果 汁 NA NA NA 饮 料 海 升 果 汁 039 NA NA NA NA 00 (8) (20) 饮 料 天 溢 控 股 (4) (27) 饮 料 通 天 酒 业 NA NA NA 00 (4) 饮 料 西 藏 NA NA NA (21) (5) (21) (13) ,270 饮 料 银 基 集 团 107 NA NA NA NA (09) (4) (8) 饮 料 魏 桥 纺 织 ,494 纺 织 互 太 纺 织 (55) (8) (13) (5) ,789 纺 织 海 东 青 (49) (5) (37) (46) 纺 织 卡 撒 天 娇 284 NA NA NA NA (10) (3) (19) (35) 纺 织 滉 达 富 控 股 068 NA NA NA NA 00 (3) (39) (46) 纺 织 永 盛 新 材 料 NA NA NA 07 2 (3) (16) 纺 织 宏 太 控 股 049 NA NA NA NA (10) (4) (20) (32) 纺 织 中 国 派 对 文 化 052 NA NA NA NA 20 (7) (16) NA NA NA 130 纺 织 申 洲 国 际 (06) (1) (8) ,728 纺 织 德 永 佳 (1) (6) ,081 纺 织 博 士 蛙 168 NA NA NA NA NA 3,486 纺 织 好 孩 子 ,046 纺 织 都 市 丽 人 (5) (7) ,614 纺 织 珂 莱 蒂 尔 NA NA NA ,043 纺 织 迅 捷 环 球 NA NA NA (1) 纺 织 华 鼎 控 股 038 NA NA NA NA 00 (7) (6) 纺 织 福 田 实 业 NA NA NA 24 5 (2) (11) 纺 织 天 虹 纺 织 (6) ,787 纺 织 粤 海 制 革 079 NA NA NA NA 纺 织 银 仕 来 NA NA NA (07) (2) (9) ,358 纺 织 中 国 光 电 NA NA NA (63) (9) 21 (33) 包 装 顺 泰 控 股 NA NA NA (11) 包 装 中 国 铝 罐 NA NA NA 00 2 (32) (45) 包 装 北 控 洁 能 NA NA NA 00 0 (25) ,262 包 装 华 禧 控 股 344 NA NA NA NA 包 装 嘉 耀 控 股 NA NA NA 100 (13) (28) 包 装 中 华 包 装 NA NA NA (11) (1) (4) 包 装 百 丽 NA (30) (7) (27) (53) ,769 个 人 用 品 港 大 零 售 155 NA NA NA NA 00 (4) (17) 个 人 用 品 长 兴 国 际 084 NA NA NA NA 个 人 用 品 佐 丹 奴 (11) (4) (4) (9) ,025 个 人 用 品 恒 安 国 际 (03) 7 (9) (29) ,055 个 人 用 品 宝 国 国 际 270 NA NA NA NA 00 8 (8) (25) 个 人 用 品 中 国 动 向 NA 00 0 (16) ,986 个 人 用 品 李 宁 353 NA NA (06) (3) (16) (21) ,028 个 人 用 品 中 国 利 郎 (16) (23) ,852 个 人 用 品 中 国 虎 都 NA NA NA (07) (2) (23) (40) 个 人 用 品 富 贵 鸟 NA NA NA 00 8 (17) (40) ,407 个 人 用 品 福 建 诺 奇 100 NA NA NA NA NA 90 个 人 用 品 拉 夏 贝 尔 (22) (24) 个 人 用 品 波 司 登 062 NA NA NA NA (16) (2) (7) (31) ,726 个 人 用 品 米 格 国 际 (12) (45) (64) 个 人 用 品 卡 宾 NA NA NA (08) (4) (10) 个 人 用 品 时 计 宝 NA NA NA 00 (4) (10) (2) 个 人 用 品 时 间 由 你 NA NA NA (19) (9) (7) (56) 个 人 用 品 天 喔 国 际 (25) (3) (24) (24) ,269 个 人 用 品 中 国 绿 岛 科 技 NA NA NA (06) (1) (13) 个 人 用 品 宝 胜 国 际 (8) ,442 个 人 用 品 安 踏 国 际 (14) ,312 个 人 用 品 裕 元 集 团 (1) 2 (1) ,307 个 人 用 品 特 步 ,636 个 人 用 品 匹 克 体 育 (16) (2) (15) (17) ,715 个 人 用 品 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 12

13 香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 股 价 市 盈 率 ( 倍 ) PEG (x) 涨 跌 (%) 260 日 6 个 月 日 均 成 交 额 流 通 市 值 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 15 16E 17E 15-17E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 消 费 品 ( 续 上 ) 九 兴 控 股 (19) 1 (6) (3) ,567 个 人 用 品 亨 得 利 (32) (6) (47) (60) ,270 个 人 用 品 维 达 纸 业 (15) (1) ,786 个 人 用 品 明 辉 082 NA NA NA NA 个 人 用 品 盈 进 160 NA NA NA NA (06) 个 人 用 品 霸 王 集 圑 043 NA NA NA NA (34) (4) (34) (4) 个 人 用 品 瑞 年 国 际 NA NA NA (26) 23 (4) (68) 个 人 用 品 中 国 儿 童 护 理 062 NA NA NA NA (16) (3) (23) (61) 个 人 用 品 衍 生 集 团 146 NA NA NA NA 个 人 用 品 千 百 度 (11) (3) (23) ,771 个 人 用 品 欧 舒 丹 (27) (0) (9) (40) ,016 个 人 用 品 顺 诚 NA NA NA (22) (3) (6) (13) 家 居 用 品 卡 森 国 际 NA NA NA (1) 家 居 用 品 敏 华 控 股 (01) ,032 家 居 用 品 皇 朝 家 俬 026 NA NA NA NA 20 2 (13) 家 居 用 品 美 丽 家 园 (11) (2) (47) (69) 家 居 用 品 航 标 控 股 NA NA NA 00 (1) (8) (37) 家 居 用 品 中 国 创 意 家 居 NA NA NA 00 2 (6) (51) 家 居 用 品 集 成 控 股 NA NA NA 43 (8) (12) ,538 家 居 用 品 浩 泽 净 水 (08) 1 (45) (55) ,066 家 居 用 品 康 师 傅 (21) (48) ,994 食 品 中 国 旺 旺 (35) ,845 食 品 嘉 士 利 (8) 食 品 雨 润 食 品 127 NA NA NA NA 00 (1) (23) (44) ,717 食 品 万 洲 国 际 ,538 食 品 惠 生 国 际 NA NA NA 10 (1) 2 (13) 食 品 中 国 粮 油 241 NA NA 17 7 (9) (26) ,866 食 品 统 一 中 国 ,965 食 品 超 大 现 代 016 NA NA NA NA (18) (5) (35) (62) 食 品 中 国 食 品 (2) (6) (11) ,298 食 品 达 利 食 品 NA NA NA 9,716 食 品 中 国 绿 宝 NA NA NA (05) (3) 37 NA NA 食 品 中 绿 027 NA NA NA NA (36) (31) (40) (89) 食 品 天 韵 国 际 (52) (4) (24) NA NA 食 品 大 成 生 化 021 NA NA NA NA 00 9 (5) (4) 食 品 中 国 淀 粉 NA NA NA 00 (1) (1) (13) 食 品 大 成 食 品 077 NA NA NA NA (38) (4) (13) 食 品 长 寿 花 食 品 (14) (7) (15) (22) 食 品 澳 优 乳 业 NA NA NA (11) 食 品 神 冠 控 股 (13) 1 (30) (68) 食 品 亨 泰 038 NA NA NA NA 00 0 (28) (57) 食 品 普 甜 046 NA NA NA NA (33) 食 品 味 丹 国 际 NA NA NA 食 品 老 恒 和 (02) (4) (15) (13) ,101 食 品 中 国 香 精 食 品 金 融 (09) 0 (10) (22) 50 9,689 1,979, 工 商 银 行 (21) (2) (12) (29) 29 1, ,526 银 行 建 设 银 行 (20) (1) (9) (27) 28 1, ,553 银 行 中 国 银 行 (25) (1) (10) (33) 31 1, ,684 银 行 农 业 银 行 (18) (1) (13) (29) ,797 银 行 民 生 银 行 (07) (2) (9) (28) ,171 银 行 交 通 银 行 NA (30) (1) (11) (28) ,416 银 行 招 商 银 行 (09) (0) (13) (19) ,548 银 行 中 信 银 行 (17) (3) (9) (23) ,638 银 行 重 庆 农 村 商 业 银 行 (22) (1) (16) (24) ,953 银 行 青 岛 银 行 NA NA NA (04) (1) 1 NA NA NA 1,826 银 行 锦 州 银 行 NA NA NA (16) (2) 6 NA NA NA 2,626 银 行 郑 州 银 行 NA NA NA 18 (0) 5 NA NA NA 2,271 银 行 重 庆 银 行 (13) (2) (12) (5) ,768 银 行 浙 商 银 行 392 NA NA NA NA (03) NA (1) NA NA NA 5,473 银 行 徽 商 银 行 ,647 银 行 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 13

14 香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 股 价 市 盈 率 ( 倍 ) PEG (x) 涨 跌 (%) 260 日 6 个 月 日 均 成 交 额 流 通 市 值 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 15 16E 17E 15-17E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 金 融 ( 续 上 ) 天 津 银 行 735 NA NA NA NA (01) NA (1) NA NA NA 8,333 银 行 哈 尔 滨 银 行 (23) (0) (11) (22) ,249 银 行 光 大 银 行 (25) (2) (7) (20) ,146 银 行 盛 京 银 行 (11) (5) ,406 银 行 银 建 国 际 092 NA NA NA NA 00 (1) (11) (19) ,127 银 行 光 大 控 股 NA (28) (6) (14) (30) ,039 综 合 申 万 宏 源 NA NA (16) (1) (5) (43) ,437 综 合 国 泰 君 安 国 际 (19) 1 (6) ,986 综 合 中 信 证 券 NA (24) (2) (4) (42) ,036 综 合 海 通 证 券 NA (18) 1 (6) (35) ,797 综 合 银 河 证 券 NA (09) 3 3 (21) ,997 综 合 广 发 证 券 NA (05) 2 (6) NA ,635 综 合 华 泰 证 券 NA (13) 2 (3) NA NA ,497 综 合 中 州 证 券 NA (25) 0 (8) (46) ,529 综 合 国 联 证 劵 NA (12) 14 (15) NA NA 7 1,102 综 合 恒 投 证 券 NA NA (09) 7 (51) NA NA NA 1,086 综 合 弘 业 期 货 NA NA NA 32 9 (20) NA NA NA 326 综 合 鲁 证 期 货 NA NA NA (12) 2 (10) NA NA 综 合 闽 信 集 团 NA NA NA 综 合 霭 华 押 业 NA NA 00 (1) (20) (14) 其 他 金 融 中 盈 盛 达 融 资 担 保 NA NA NA 00 (1) (2) NA NA NA 75 其 他 金 融 佐 力 小 贷 NA NA NA (32) 1 11 (4) 其 他 金 融 环 球 医 疗 (10) 6 (2) NA NA 7 4,361 其 他 金 融 中 国 信 达 (19) (0) (8) (35) ,481 其 他 金 融 中 国 华 融 (6) NA NA NA 5,896 其 他 金 融 中 金 公 司 (12) (0) (10) NA NA NA 7,947 其 他 金 融 中 国 汇 融 NA NA NA (12) (2) (1) (35) 其 他 金 融 融 众 金 融 139 NA NA NA NA 69 1 (34) NA NA NA 274 其 他 金 融 中 国 集 成 金 融 NA NA NA (04) (3) (31) (8) 其 他 金 融 瀚 华 金 控 NA (10) (5) (8) (38) ,158 其 他 金 融 中 国 再 保 险 (13) NA NA NA 5,976 保 险 中 国 人 寿 (17) (2) (27) (48) 41 1, ,429 保 险 中 国 平 安 (18) (2) (18) (24) 38 1, ,487 保 险 中 国 财 险 NA (21) 5 (11) (12) ,014 保 险 新 华 保 险 (11) 2 (19) (40) ,579 保 险 人 保 集 团 NA 00 3 (16) (20) ,047 保 险 中 国 太 保 NA (07) 0 (13) (25) ,356 保 险 中 国 太 平 (23) (3) (34) (41) ,151 保 险 房 地 产 (07) (1) (8) (0) 53 2, , 中 海 外 (10) (2) (12) (8) ,053 房 地 产 华 润 置 地 (2) (13) (13) ,412 房 地 产 万 科 (18) ,535 房 地 产 万 达 商 业 (08) 20 1 (6) ,855 房 地 产 世 茂 (31) (11) (23) (34) ,555 房 地 产 碧 桂 园 (13) (0) (6) (9) ,948 房 地 产 富 力 地 产 (11) (0) ,990 房 地 产 远 洋 地 产 (17) (2) (28) (28) ,160 房 地 产 雅 居 乐 (12) ,140 房 地 产 融 信 中 国 NA NA NA 00 (2) 7 NA NA NA 1,954 房 地 产 融 创 中 国 (06) (9) (17) (28) ,998 房 地 产 保 利 香 港 209 NA NA (05) (1) (17) (44) ,238 房 地 产 深 圳 控 股 (14) ,012 房 地 产 人 和 商 业 031 NA NA NA NA 00 (2) (15) (21) ,678 房 地 产 瑞 安 房 地 产 (3) ,072 房 地 产 SOHO 中 国 (2) (3) (24) ,794 房 地 产 中 国 金 茂 (1) (19) (12) ,803 房 地 产 合 生 创 展 (17) (8) (1) ,372 房 地 产 绿 城 中 国 (13) (23) (14) ,946 房 地 产 北 京 北 辰 (5) (4) ,725 房 地 产 合 景 泰 富 (08) (2) (13) (14) ,850 房 地 产 中 渝 置 地 NA NA NA (21) 1 (4) ,906 房 地 产 首 创 置 业 NA (16) (3) (13) (38) ,653 房 地 产 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 14

15 香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 股 价 市 盈 率 ( 倍 ) PEG (x) 涨 跌 (%) 260 日 6 个 月 日 均 成 交 额 流 通 市 值 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 15 16E 17E 15-17E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 房 地 产 ( 续 上 ) 恒 大 地 产 NA (29) (5) (16) ,093 房 地 产 龙 湖 地 产 (02) 5 (5) (1) ,176 房 地 产 越 秀 地 产 (18) (2) (18) (29) ,856 房 地 产 花 样 年 (31) ,395 房 地 产 恒 盛 地 产 NA (14) ,255 房 地 产 华 南 城 NA 06 (2) (10) (43) ,325 房 地 产 宝 龙 地 产 NA (06) 1 (3) ,280 房 地 产 禹 洲 地 产 (2) ,488 房 地 产 众 安 NA NA NA (14) 0 (10) (13) 房 地 产 中 国 新 城 市 NA NA NA ,033 房 地 产 中 国 宏 泰 发 展 (16) (3) (22) (21) 房 地 产 建 业 地 产 (21) 2 (12) (25) 房 地 产 路 劲 基 建 NA NA NA (11) 0 (8) (13) ,353 房 地 产 中 国 地 产 NA NA NA 14 0 (8) 房 地 产 中 国 奥 园 (19) (1) (6) ,625 房 地 产 旭 辉 控 股 集 团 ,321 房 地 产 新 城 发 展 (38) (7) (25) (8) ,505 房 地 产 金 轮 天 地 控 股 NA NA NA (31) 0 (10) (18) 房 地 产 时 代 地 产 (41) (4) 13 (2) ,356 房 地 产 龙 光 地 产 (21) (5) ,687 房 地 产 力 高 地 产 NA NA NA (05) (5) (4) ,402 房 地 产 阳 光 (32) (6) (6) ,988 房 地 产 亿 达 中 国 (26) (8) (11) (6) ,769 房 地 产 光 谷 联 合 NA 25 (5) (18) 房 地 产 五 洲 国 际 078 NA 8 5 NA 00 (1) (4) (40) 房 地 产 佳 源 国 际 NA NA NA (04) (2) 1 NA NA NA 938 房 地 产 开 元 产 业 信 托 280 NA NA NA NA (21) (4) (3) (9) 房 地 产 当 代 置 业 (2) (28) ,203 房 地 产 西 王 置 业 035 NA NA NA NA (14) 0 0 (10) 房 地 产 五 矿 建 设 NA NA 13 1 (12) (15) 房 地 产 利 福 地 产 NA NA NA (6) 房 地 产 辰 兴 发 展 NA NA NA NA NA 房 地 产 新 明 中 国 NA NA NA (20) (2) (2) NA NA 房 地 产 百 仕 达 084 NA NA NA NA (34) (6) (17) ,596 房 地 产 毅 德 国 际 (3) (4) (24) ,087 房 地 产 景 瑞 控 股 276 NA NA NA NA (07) (1) (6) (6) ,057 房 地 产 朗 诗 绿 色 地 产 (15) 0 (8) ,006 房 地 产 上 置 集 团 023 NA NA NA NA (21) (5) (38) ,174 房 地 产 金 地 商 置 NA NA 22 0 (12) ,782 房 地 产 国 瑞 置 业 NA NA NA 11 (7) (13) ,105 房 地 产 中 奥 到 家 (2) (32) NA NA NA 295 物 业 管 理 彩 生 活 (05) (3) (11) (40) ,502 物 业 管 理 中 海 物 业 NA NA NA (18) 1 (16) NA NA NA 1,364 物 业 管 理 耐 用 品 及 科 技 (06) 1 (8) (9) 69 4,553 1,165, 腾 讯 (12) (1) , ,167 软 件 及 服 务 擎 天 软 件 (10) 3 (8) (23) ,157 软 件 及 服 务 云 游 控 股 1104 NA NA (28) 1 (15) (38) 软 件 及 服 务 博 雅 互 动 (07) 3 (7) (60) ,374 软 件 及 服 务 飞 鱼 科 技 软 件 及 服 务 联 众 国 际 (27) (4) ,946 软 件 及 服 务 百 奥 家 庭 互 动 NA NA NA 00 (4) (21) (59) 软 件 及 服 务 金 邦 达 宝 嘉 (21) 9 (3) (41) 软 件 及 服 务 民 航 信 息 (03) ,190 软 件 及 服 务 中 国 智 能 交 通 056 NA NA NA NA (34) 10 (22) (49) 软 件 及 服 务 中 国 自 动 化 099 NA NA NA NA 软 件 及 服 务 金 山 软 件 (08) (1) (7) (25) ,996 软 件 及 服 务 A8 新 媒 体 NA NA NA 00 (2) (8) (26) 软 件 及 服 务 富 通 科 技 NA NA NA 00 (3) 2 (13) 软 件 及 服 务 新 体 育 022 NA NA NA NA 63 2 (3) ,047 软 件 及 服 务 首 长 四 方 026 NA NA NA NA (19) (11) (31) (43) 软 件 及 服 务 金 蝶 国 际 (32) (4) (33) (35) ,120 软 件 及 服 务 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 15

16 香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 股 价 市 盈 率 ( 倍 ) PEG (x) 涨 跌 (%) 260 日 6 个 月 日 均 成 交 额 流 通 市 值 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 15 16E 17E 15-17E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 耐 用 品 及 科 技 ( 续 上 ) 方 正 控 股 NA NA NA (13) (6) (4) (25) 软 件 及 服 务 畅 捷 通 1134 NA 23 - NA 09 2 (34) (52) 软 件 及 服 务 世 纪 睿 科 (9) (33) (59) 软 件 及 服 务 科 通 芯 城 (23) ,696 软 件 及 服 务 阿 里 健 康 447 NA NA NA NA (22) 4 (17) (34) ,550 综 合 建 滔 化 工 ,383 电 器 瑞 声 科 技 ,327 电 器 南 京 熊 猫 NA NA NA 02 1 (29) (39) ,066 电 器 威 灵 控 股 NA NA NA (24) 2 (18) (25) ,095 电 器 中 国 高 精 密 122 NA NA NA NA NA 798 电 器 航 天 控 股 NA NA NA (10) (4) (3) (8) ,917 电 器 海 航 国 际 037 NA NA NA NA 00 4 (16) (44) ,147 电 器 酷 派 集 团 (24) (5) (20) (17) ,733 电 器 维 太 移 动 NA NA NA (27) (11) (1) NA NA 电 器 舜 宇 光 学 (07) (2) ,369 电 器 丘 钛 科 技 (2) (21) (41) 电 器 巨 星 国 际 (2) (16) ,223 电 器 普 天 电 缆 118 NA NA NA NA (33) (10) (9) (31) 通 讯 设 备 长 飞 光 纤 (1) ,279 通 讯 设 备 中 兴 通 讯 (20) (8) ,698 通 讯 设 备 南 车 时 代 电 气 (0) (15) ,379 通 讯 设 备 比 亚 迪 电 子 (32) (7) 2 (59) ,589 通 讯 设 备 京 信 通 信 (07) (2) (3) (32) ,558 通 讯 设 备 亚 洲 卫 星 NA NA NA (15) (1) 7 (41) ,025 通 讯 设 备 中 国 航 天 万 源 NA NA NA (16) (2) (12) (28) ,049 通 讯 设 备 星 晨 通 讯 NA NA NA (19) (4) (24) (33) 通 讯 设 备 国 微 技 术 318 NA NA NA NA (54) NA (16) NA NA NA 113 通 讯 设 备 亚 太 卫 星 (2) ,256 通 讯 设 备 宇 阳 控 股 346 NA NA NA NA (39) 4 (12) 通 讯 设 备 中 航 科 工 (17) 2 (7) (8) ,854 航 天 科 技 中 航 工 业 NA NA NA (15) 0 (19) (16) ,031 航 天 科 技 富 智 康 (32) (1) 14 (15) ,450 耐 用 品 鑫 网 易 商 085 NA NA NA NA (12) (2) (12) (3) 耐 用 品 百 富 环 球 (26) (2) (7) (18) 64 NA 5,466 耐 用 品 联 想 集 团 569 NA 9 6 NA (42) (7) (28) (49) ,681 耐 用 品 冠 捷 科 技 100 NA NA NA NA (20) (7) (2) (45) 耐 用 品 创 维 数 码 NA 00 (0) (5) (23) ,544 耐 用 品 海 信 科 龙 NA (21) (62) ,249 耐 用 品 雷 士 照 明 092 NA NA NA NA (48) ,814 耐 用 品 伟 志 控 股 172 NA NA NA NA 36 6 (53) (22) 耐 用 品 神 州 数 码 NA (11) (2) 10 (2) ,350 耐 用 品 信 利 国 际 NA (38) ,202 耐 用 品 天 能 动 力 ,977 耐 用 品 KFM 金 德 099 NA NA NA NA 31 (3) (32) 耐 用 品 TCL 多 媒 体 458 NA NA (26) (0) (7) (30) ,134 耐 用 品 海 尔 电 器 (12) 3 (18) (40) ,729 耐 用 品 中 国 电 子 NA NA NA (25) (2) (21) (12) ,001 耐 用 品 中 航 国 际 NA NA NA (05) 23 0 (34) ,118 耐 用 品 中 国 数 码 信 息 NA NA NA (19) (2) (13) 耐 用 品 TCL 通 讯 NA 02 (3) (12) (38) ,954 耐 用 品 理 士 国 际 NA NA NA (8) 耐 用 品 北 大 资 源 038 NA NA NA NA (26) (5) (19) (27) 耐 用 品 国 际 精 密 NA NA NA (20) (1) 耐 用 品 亿 和 精 密 (26) (12) (20) (55) ,302 耐 用 品 纷 美 包 装 (2) ,730 耐 用 品 中 芯 国 际 NA (14) 0 (14) (13) ,786 半 导 体 华 虹 半 导 体 (22) ,792 半 导 体 先 进 半 导 体 NA NA NA 00 (4) (20) 半 导 体 电 讯 (09) (1) 4 (12) 39 1, , 中 国 移 动 (08) 2 (3) (17) 29 1, ,650 综 合 中 国 电 信 (21) ,619 综 合 中 国 联 通 (12) (1) 5 (23) ,137 综 合 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 16

17 香 港 中 国 股 票 概 览 ( 续 上 ) 股 价 市 盈 率 ( 倍 ) PEG (x) 涨 跌 (%) 260 日 6 个 月 日 均 成 交 额 流 通 市 值 代 码 公 司 名 称 ( 港 元 ) 15 16E 17E 15-17E 1 日 5 日 本 年 1 年 波 动 率 (%) ( 百 万 港 元 ) ( 百 万 港 元 ) 行 业 电 讯 ( 续 上 ) 中 通 服 (11) (0) 21 (4) ,418 综 合 年 年 卡 NA NA NA (65) (11) (14) NA NA NA 99 综 合 中 信 电 讯 (1) ,168 综 合 公 用 事 业 (09) 0 (11) (27) 52 1, , 大 唐 发 电 (04) 5 (2) (44) ,242 供 电 华 能 国 电 NA (15) (2) (1) (29) ,119 供 电 华 润 电 力 NA (04) 2 (7) (30) ,961 供 电 华 电 国 际 NA (23) (2) (7) (30) ,700 供 电 华 电 福 新 能 源 (17) 7 (21) (51) ,181 供 电 绿 色 动 力 环 保 (11) (5) (30) (39) ,218 供 电 大 唐 新 能 源 (11) 1 (7) (26) ,947 供 电 顺 风 清 洁 能 源 NA NA 07 (5) (26) (75) ,716 供 电 协 合 新 能 源 (38) (1) (17) (29) ,979 供 电 中 电 新 能 源 NA NA NA 00 0 (24) ,366 供 电 中 国 源 畅 018 NA NA NA NA NA 183 供 电 华 能 新 能 源 (16) ,138 供 电 中 国 电 力 NA 05 7 (14) (4) ,701 供 电 中 广 核 (46) 0 (14) (33) ,568 供 电 粤 丰 环 保 (1) ,090 供 电 中 广 核 美 亚 (30) (3) (24) (49) ,405 供 电 龙 源 电 力 (2) (33) ,872 供 电 新 奥 能 源 (11) 0 1 (18) ,375 供 气 华 润 燃 气 (2) (6) (9) ,326 供 气 中 国 燃 气 (16) (1) (0) (15) ,914 供 气 北 京 控 股 (33) (5) (19) (38) ,137 供 气 昆 仑 能 源 (2) (12) ,672 供 气 新 天 绿 色 (11) (8) (31) (58) ,138 供 气 苏 创 燃 气 NA NA NA (18) (2) 供 气 创 业 环 保 (04) (10) (25) (37) ,477 供 水 东 江 环 保 (06) (1) (19) (13) ,117 供 水 中 滔 环 保 (18) (7) (13) (1) ,733 供 水 康 达 环 保 (4) (54) ,067 供 水 云 南 水 务 (02) 13 (9) NA NA 4 1,499 供 水 天 洁 环 境 (05) 4 (18) NA NA NA 108 大 气 污 染 治 理 迪 诺 斯 环 保 NA NA NA (35) 2 (28) NA NA NA 197 大 气 污 染 治 理 光 大 国 际 (16) (5) (15) (38) ,996 废 物 处 理 强 泰 环 保 NA NA NA 00 (5) (9) (51) 污 水 处 理 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 17

18 附 表 六 :QDII 快 讯 - H/A 股 折 让 一 览 公 司 H 股 代 码 A 股 代 码 H/A 折 让 * (%) 总 数 (87) (43) 能 源 (50) 1 中 石 化 00386HK (16) 2 山 东 墨 龙 00568HK (75) 3 中 石 油 00857HK (47) 4 神 华 能 源 01088HK (32) 5 兖 州 煤 01171HK (69) 6 中 煤 能 源 01898HK (49) 7 中 海 油 田 02883HK (64) 原 材 料 (48) 1 马 钢 00323HK (52) 2 上 石 化 00338HK (57) 3 鞍 钢 00347HK (23) 4 江 西 铜 业 00358HK (46) 5 安 徽 海 螺 00914HK 中 石 化 油 服 01033HK (73) 7 重 庆 钢 铁 01053HK (68) 8 洛 阳 玻 璃 01108HK (88) 9 中 国 中 冶 01618HK (60) 10 晨 鸣 纸 业 01812HK (42) 11 金 隅 股 份 02009HK (46) 12 中 国 铝 业 02600HK (53) 13 紫 金 矿 业 02899HK (40) 14 福 耀 玻 璃 03606HK 洛 阳 钼 业 03993HK (71) 投 资 品 (52) 1 一 拖 股 份 00038HK (66) 2 东 北 电 气 00042HK (74) 3 京 城 机 电 00187HK (70) 4 昆 明 机 床 00300HK (74) 5 中 船 防 务 00317HK (65) 6 中 国 中 铁 00390HK (41) 7 郑 煤 机 00564HK (63) 8 东 方 电 机 01072HK (54) 9 中 联 重 科 01157HK (48) 10 中 铁 建 01186HK (34) 11 中 国 中 车 01766HK (40) 12 中 国 交 建 01800HK (40) 13 金 风 科 技 02208HK (44) 14 潍 柴 动 力 02338HK (3) 15 上 海 电 气 02727HK (68) 交 通 及 运 输 (42) 1 四 川 成 渝 00107HK (55) 2 宁 沪 高 速 00177HK 广 深 铁 路 00525HK (34) 4 深 圳 高 速 00548HK (34) 5 东 方 航 空 00670HK (39) 6 中 国 国 航 00753HK (34) 7 皖 通 高 速 00995HK (64) 8 南 方 航 空 01055HK (33) 9 中 海 发 展 01138HK (37) 10 中 国 远 洋 01919HK (60) 11 中 集 集 团 02039HK (35) 12 中 海 集 装 02866HK (71) 13 大 连 港 02880HK (56) 公 司 H 股 代 码 A 股 代 码 H/A 折 让 * (%) 汽 车 (58) 1 浙 江 世 宝 01057HK (73) 2 比 亚 迪 01211HK (42) 3 广 州 汽 车 02238HK (69) 4 长 城 汽 车 02333HK (47) 医 药 (37) 1 山 东 新 华 00719HK (67) 2 白 云 山 00874HK (38) 3 丽 珠 集 团 01513HK (39) 4 复 星 医 药 02196HK (14) 5 上 海 医 药 02607HK (26) 消 费 品 (20) 1 青 岛 啤 酒 00168HK (20) 金 融 (24) 1 建 设 银 行 00939HK (17) 2 中 信 银 行 00998HK (37) 3 农 业 银 行 01288HK (29) 4 新 华 保 险 01336HK (46) 5 工 商 银 行 01398HK (20) 6 广 发 证 券 01776HK (9) 7 民 生 银 行 01988HK (37) 8 平 安 保 险 02318HK (8) 9 中 国 太 保 02601HK (12) 10 中 国 人 寿 02628HK (37) 11 交 通 银 行 03328HK (28) 12 招 商 银 行 03968HK (18) 13 中 国 银 行 03988HK (24) 14 中 信 証 劵 06030HK (19) 15 光 大 银 行 06818HK (23) 16 海 通 証 劵 06837HK (26) 17 华 泰 证 券 06886HK (16) 房 地 产 (45) 1 北 京 北 辰 00588HK (54) 2 万 科 02202HK (36) 耐 用 品 及 科 技 (51) 1 南 京 熊 猫 00553HK (67) 2 中 兴 通 讯 00763HK (22) 3 海 信 科 龙 00921HK (65) 公 用 事 业 (44) 1 东 江 环 保 00895HK (49) 2 华 能 国 际 00902HK (31) 3 大 唐 国 际 00991HK (56) 4 天 津 创 业 环 保 01065HK (56) 5 华 电 国 际 01071HK (31) * ( (H 价 格 /A 价 格 ) -1) x100%,2016 年 4 月 5 日 盘 价 资 料 来 源 :CSI 彭 博 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 18

19 QDII 快 讯 - H/A 股 折 让 一 览 ( 续 上 ) H 股 指 数 与 上 证 综 指 相 对 表 现 (%) 相 关 系 数 03* - 16 本 年 08 04* - 16 本 年 08 05* - 16 本 年 08 H 股 指 数 上 证 综 指 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 3/07 6/07 9/07 12/07 3/08 6/08 9/08 12/08 3/09 6/09 9/09 12/09 3/10 6/10 9/10 12/10 3/11 6/11 9/11 12/11 3/12 6/12 9/12 12/12 3/13 6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14 3/15 6/15 9/15 12/15 3/16 资 料 来 源 :CSI 彭 博 * 年 末 32 H/A 股 折 让 折 让 (%) (10) (15) (20) (25) (30) (35) (40) (45) (50) (55) (60) 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 3/06 6/06 9/06 12/06 3/07 6/07 9/07 12/07 3/08 6/08 9/08 12/08 3/09 6/09 9/09 12/09 3/10 6/10 9/10 12/10 3/11 6/11 9/11 12/11 3/12 6/12 9/12 12/12 3/13 6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14 3/15 6/15 9/15 12/15 3/16 资 料 来 源 :CSI 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 19

20 附 表 七 :B/A 估 值 溢 价 / 折 让 统 计 表 公 司 B 股 代 码 A 股 代 码 B/A 折 让 * (%) 总 数 (83) (46) 原 材 料 (47) 1 沙 隆 达 B (47) 2 南 玻 B (51) 3 耀 皮 B 股 (36) 4 本 钢 板 B (65) 5 氯 碱 B 股 (63) 6 大 名 城 B (29) 7 国 新 B 股 (37) 8 晨 鸣 B (44) 投 资 品 (50) 1 中 路 B 股 (50) 2 金 山 B 股 (64) 3 华 新 B 股 (46) 4 丹 科 B 股 (40) 5 特 力 B (69) 6 富 奥 B 股 (33) 7 方 大 B (62) 8 老 凤 祥 B (40) 9 海 欣 B 股 (61) 10 *ST 三 毛 B (46) 11 上 工 B 股 (49) 12 九 龙 山 B (34) 13 天 雁 B 股 (40) 14 双 钱 B 股 (67) 15 鼎 立 B 股 (43) 16 深 中 华 B (61) 17 大 冷 B (50) 18 苏 常 柴 B (55) 19 苏 威 孚 B (33) 20 市 北 B 股 (71) 21 *ST 中 毅 B (73) 22 上 柴 B 股 (56) 23 机 电 B 股 (31) 24 振 华 B 股 (30) 25 深 国 商 B (68) 26 鄂 资 B 股 (29) 27 物 贸 B 股 (53) 交 通 及 运 输 (24) 1 深 赤 湾 B (35) 2 粤 高 速 B (42) 3 大 众 B 股 (34) 4 天 海 b (44) 5 海 航 B 股 锦 港 B 股 (20) 汽 车 (27) 1 江 铃 B (31) 2 长 安 B (24) * ( (B 价 格 /A 价 格 ) -1) x100%,2016 年 4 月 5 日 盘 价 资 料 来 源 :CSI 彭 博 公 司 B 股 代 码 A 股 代 码 B/A 折 让 * (%) 医 药 (35) 1 一 致 B (47) 2 神 奇 B 股 (24) 消 费 品 (49) 1 大 江 B 股 (58) 2 深 深 宝 B (59) 3 中 冠 B (66) 4 深 纺 织 B (51) 5 鲁 泰 B (23) 6 开 开 B 股 (49) 7 古 井 贡 B (42) 8 张 裕 B (46) 消 费 服 务 (50) 1 大 东 海 B (64) 2 黄 山 B 股 (47) 3 锦 投 B 股 (65) 4 锦 江 B 股 (52) 5 百 联 B 股 (23) 房 地 产 (43) 1 深 物 业 B (56) 3 招 商 局 B (27) 4 深 深 房 B (56) 5 珠 江 B (45) 6 金 桥 B 股 (39) 7 外 高 B 股 (35) 8 陆 家 B 股 (44) 耐 用 品 及 科 技 (49) 1 飞 亚 达 B (48) 2 小 天 鹅 B (34) 3 皖 美 菱 B (37) 4 粤 照 明 B (48) 5 海 立 B 股 (59) 6 宝 信 B (41) 7 沪 普 天 B (76) 8 深 康 佳 B (50) 9 深 华 发 B (70) 10 深 赛 格 B (64) 11 东 旭 B (45) 12 京 东 方 B (33) 13 仪 电 B 股 (48) 14 自 仪 B 股 (38) 电 讯 (44) 1 东 信 B 股 (44) 公 共 事 业 (45) 1 深 南 电 B (62) 2 粤 电 力 B (35) 3 华 电 B 股 (37) 评 级 说 明 及 免 责 声 明 请 参 考 封 底 2016 年 4 月 6 日 20