基金周报

Transcription

1 金 融 工 程 证 券 研 究 报 告 基 金 周 报 分 析 师 : 任 瞳 [email protected] S #assauthor# 研 究 助 理 : 报 告 关 键 点 1 新 发 行 10 只 基 金, 其 中 有 2 只 ETFs 新 发 基 金 中, 股 票 型 关 注 地 域 风 格 和 规 模 等 2 欧 洲 新 发 行 基 金 35 只, 其 中 新 发 2 只 ETFs 型 和 股 票 型 较 多, 有 一 只 增 强 型 商 品 指 数 基 金, 值 得 关 注 3 台 湾 新 成 立 一 只 债 券 基 金 4 国 内 新 成 立 基 金 21 只, 嘉 实 对 冲 套 的 规 模 最 大 鹏 华 新 成 立 两 只 行 业 分 级 基 金, 值 得 关 注 ; 新 发 行 基 金 20 只, 其 中 国 寿 安 保 沪 深 300 申 万 菱 信 中 证 环 保 行 业 广 发 中 证 全 指 可 选 消 费 ETF, 以 及 华 商 新 量 化 东 方 多 策 略 值 得 关 注 4 国 内 新 批 准 4 只 基 金 ; 新 受 理 13 只 基 金, 其 中 按 简 易 程 序 审 核 10 只, 普 通 程 序 审 核 3 只 值 得 关 注 的 是 纽 银 梅 隆 西 部 基 金 的 中 证 500 等 权 重 指 数 分 级 基 金 和 新 华 基 金 的 互 联 网 分 级 债 券 基 金 #relatedreport# 相 关 报 告 支 点 月 末 需 谨 慎 支 点 轻 大 盘 重 结 构 支 点 平 淡 中 观 其 变 #title# 兴 业 瞭 望 : 鹏 华 两 只 行 业 分 级 基 金 值 得 关 注 #createtime1# 投 资 要 点 #summary# 本 报 告 统 计 国 际 市 场 ( 欧 洲 香 港 台 湾 ) 新 发 基 金 及 特 点, 统 计 中 国 市 场 新 成 立 新 发 行 新 批 准 新 申 请 的 基 金 及 特 点 分 析 国 际 市 场 及 国 内 市 场 基 金 发 行 趋 势, 给 国 内 基 金 产 品 设 计 及 发 行 以 借 鉴 本 报 告 统 计 国 际 市 场 中 的 开 放 式 基 金 封 闭 式 基 金 ETFs 等 不 同 国 家 的 基 金 名 称 不 同, 我 们 按 Bloomberg 中 相 应 类 型 统 计 本 期 市 场 欧 洲 市 场 香 港 市 场 台 湾 市 场 共 发 基 金 46 只 其 中 美 国 10 只, 欧 洲 35 只, 香 港 0 只, 台 湾 1 只 本 期 新 发 基 金 10 只, 其 中 新 发 2 只 ETFs 新 发 基 金 中, 股 票 型 关 注 地 域 风 格 和 规 模 ; 其 他 型 投 资 于 房 地 产 证 券 ; 型 偏 好 地 域 详 情 见 正 文 本 期 欧 洲 新 发 基 金 35 只, 其 中 新 发 2 只 ETFs 新 发 基 金 中, 型 和 股 票 型 较 多 其 中, 债 券 型 投 资 于 公 司 债 长 期 债 券 等, 股 票 型 注 重 地 域 规 模 风 格 和 主 题, 型 侧 重 策 略, 其 他 型 为 房 地 产 基 金 和 对 冲 基 金 有 一 只 增 强 型 商 品 指 数 基 金, 值 得 关 注 详 情 请 见 正 文 本 期 香 港 无 新 发 基 金, 台 湾 新 发 一 只 债 券 基 金, 投 资 于 南 非 政 府 债 券 本 期 国 内 新 成 立 基 金 21 只, 嘉 实 对 冲 套 的 规 模 最 大 ( 约 20 亿 ) 鹏 华 基 金 新 成 立 两 只 行 业 分 级 基 金, 分 别 跟 踪 中 证 800 非 银 行 金 融 指 数 和 中 证 信 息 技 术 指 数, 值 得 关 注 ; 新 发 行 基 金 20 只, 股 票 型 的 国 寿 安 保 沪 深 300 申 万 菱 信 中 证 环 保 行 业 广 发 中 证 全 指 可 选 消 费 ETF 均 跟 踪 指 数, 以 及 型 的 华 商 新 量 化 东 方 多 策 略 等 值 得 关 注 详 情 见 正 文 2014 年 5 月 19 日 本 期 国 内 新 批 准 4 只, 新 受 理 13 只, 其 中 按 简 易 程 序 审 核 基 金 10 只 ; 按 普 通 程 序 审 核 基 金 3 只 其 中 纽 银 梅 隆 西 部 基 金 的 中 证 500 等 权 重 指 数 分 级 基 金 和 新 华 基 金 的 互 联 网 分 级 债 券 基 金 值 得 关 注 详 情 见 正 文 请 阅 读 最 后 一 页 信 息 披 露 和 重 要 声 明

2 目 录 一 国 际 市 场 新 发 基 金 国 际 市 场 基 金 统 计 范 围 新 发 基 金 欧 洲 新 发 基 金 香 港 新 发 基 金 台 湾 新 发 基 金 二 国 内 新 成 立 新 发 行 基 金 新 成 立 基 金 新 发 行 基 金 三 国 内 新 批 准 基 金 新 申 请 基 金 (4 月 26 日 -5 月 9 日 ) 新 批 准 基 金 新 受 理 基 金 附 录 表 1 香 港 新 发 基 金 表 2 台 湾 新 发 基 金 表 3 国 内 新 成 立 基 金 表 4 国 内 新 发 行 基 金 表 5 国 内 新 批 准 基 金 表 6 国 内 新 申 请 基 金 表 7 新 发 基 金 表 8 欧 洲 新 发 基 金 ( 除 ETF) 表 9 欧 洲 新 发 ETF 请 阅 读 最 后 一 页 信 息 披 露 和 重 要 声 明 - 2 -

3 一 国 际 市 场 新 发 基 金 1 国 际 市 场 基 金 统 计 范 围 本 报 告 统 计 在 西 欧 香 港 台 湾 注 册 的 开 放 式 基 金 封 闭 式 基 金 ETFs, 不 含 综 合 基 金 (FoFs) 对 冲 基 金 私 募 基 金 可 变 年 金 不 同 国 家 的 基 金 名 称 不 同, 我 们 按 Bloomberg 中 相 应 类 型 统 计 在 Bloomberg 中 相 应 类 型 为 如 下 名 称 : 封 闭 式 基 金 (Close-end investment fund) 封 闭 式 基 金 (Closed-end fund) 投 资 信 托 (Investment trust, 主 要 注 册 于 英 国 ) 开 放 式 基 金 (Open-end fund) FCP( 普 通 型 共 同 投 资 基 金, 主 要 注 册 于 法 国 ) 共 同 基 金 (Mutual fund, 主 要 注 册 于 ) OEIC(Open-end investment company, 主 要 注 册 于 英 国 ) SICAV( 可 变 资 本 投 资 公 司, 主 要 注 册 于 法 国 ) 单 位 信 托 (Unit trust, 主 要 注 册 于 英 国 的 共 同 基 金 ) 可 交 易 产 品 (Exchange traded products) 可 交 易 基 金 (Exchange traded funds, 简 称 ETFs) ( 注 :1 由 于 Bloomberg 基 金 数 据 发 布 有 延 迟, 本 报 告 本 期 统 计 数 目 可 能 不 包 括 所 有 本 期 新 发 基 金 ;2 翻 译 仅 供 参 考, 以 英 文 为 准, 下 同 ) 本 期 市 场 欧 洲 市 场 香 港 市 场 台 湾 市 场 共 发 基 金 46 只 其 中 美 国 10 只, 欧 洲 35 只, 香 港 0 只, 台 湾 1 只 2 新 发 基 金 市 场 本 期 新 发 基 金 10 只, 其 中 新 发 2 只 ETFs 新 发 基 金 中, 股 票 型 占 多 数, 共 有 7 只 ; 型 2 只 和 其 他 型 1 只 从 Bloomberg 的 基 金 描 述 中 可 以 知 道 主 要 有 如 下 特 点 ( 新 发 基 金 具 体 信 息 详 见 附 录, 统 计 仅 包 括 Bloomberg 中 标 记 为 主 份 额 的 新 发 基 金 ): 股 票 型 关 注 地 域 ( 新 兴 市 场 发 达 市 场 欧 洲 等 ) 风 格 ( 价 值 成 长 分 红 ) 和 规 模 ( 大 中 盘 中 盘 股 等 ) 其 中 有 1 只 指 数 基 金 和 2 只 ETF, 跟 踪 的 指 数 分 别 为 : the Directional Allocation Index the WisdomTree International Hedged Dividend Growth Index the WisdomTree Europe Hedged Equity Index 其 他 型 投 资 于 能 够 产 生 收 入 的 房 地 产 证 券 型 偏 好 全 球 和 新 兴 市 场 3 欧 洲 新 发 基 金 本 期 欧 洲 新 发 基 金 35 只, 其 中 新 发 2 只 ETFs 新 发 基 金 中, 型 和 股 票 型 各 有 8 只 ; 债 券 型 7 只, 其 他 型 6 只 和 商 品 型 1 只 ( 还 有 5 只 信 息 不 全 ) 从 Bloomberg 的 基 金 描 述 中 可 以 知 道 有 如 下 特 点 ( 具 体 新 发 基 金 信 息 详 见 附 录, 只 统 计 Bloomberg 请 阅 读 最 后 一 页 信 息 披 露 和 重 要 声 明 - 3 -

4 中 标 记 为 主 份 额 的 新 发 基 金 ): 债 券 型 投 资 于 公 司 债 长 期 债 券 和 政 府 债 券 等, 偏 好 地 域 ( 全 球 意 大 等 ) 其 中 有 一 只 指 数 基 金 和 一 只 债 券 型 ETF, 跟 踪 的 指 数 分 别 是 : the IBOXX EURO CORPORATE 3-5 YEARS index the EuroMTS Lowest Rated Investment Grade Government Capped 1-3 Index 股 票 型 注 重 地 域 ( 全 球 欧 洲 亚 洲 东 盟 德 国 等 ) 规 模 ( 中 盘 小 盘 ) 风 格 ( 价 值 ) 和 主 题 ( 社 会 责 任 ) 其 中 有 1 只 指 数 基 金 和 1 只 股 票 型 ETF, 跟 踪 的 指 数 分 别 是 : the Deutschland Ethik 30 Aktien Index the MDAX Index 型 侧 重 策 略 ( 多 资 产 全 球 资 产 投 资 可 转 换 证 券 等 ), 关 注 长 期 资 产 增 值 商 品 型 是 一 只 增 强 型 指 数 基 金, 跟 踪 指 数 是 : the Merrill Lynch Commodity Index extrasm 03 (MLCX) 其 他 型 包 括 房 地 产 基 金 和 对 冲 基 金, 其 中 房 地 产 基 金 主 要 投 资 于 商 业 地 产, 对 冲 基 金 偏 好 策 略 ( 多 空 组 合 全 球 宏 观 和 事 件 驱 动 ), 关 注 长 期 超 额 回 报 4 香 港 新 发 基 金 本 期 香 港 无 新 发 基 金 表 1 香 港 新 发 基 金 代 码 完 整 名 称 成 立 日 期 资 料 来 源 :Bloomberg, 兴 业 证 券 研 究 所 基 金 种 类 资 产 类 别 特 点 总 资 产 ( 百 万 ) 美 元 基 金 管 理 公 司 注 册 国 家 5 台 湾 新 发 基 金 本 期 台 湾 新 发 1 只 债 券 基 金, 投 资 于 南 非 政 府 债 券 表 2 台 湾 新 发 基 金 代 码 完 整 名 称 成 立 日 期 SINGPGF TT SinoPac 2021 Global Principle Guaranteed 资 料 来 源 :Bloomberg, 兴 业 证 券 研 究 所 基 金 种 类 资 产 类 别 5/8/2014 债 券 特 点 南 非 政 府 债 券 总 资 产 ( 百 万 ) 美 元 基 金 管 理 公 司 SinoPac Securities Investment 注 册 国 家 台 湾 二 国 内 新 成 立 新 发 行 基 金 1 新 成 立 基 金 国 内 新 成 立 基 金 21 只, 其 中 规 模 最 大 的 是 嘉 实 对 冲 套, 规 模 约 20 亿 ; 工 银 请 阅 读 最 后 一 页 信 息 披 露 和 重 要 声 明 - 4 -

5 瑞 信 纯 债 其 次, 规 模 约 14 亿 鹏 华 基 金 新 成 立 两 只 行 业 分 级 基 金, 分 别 跟 踪 中 证 800 非 银 行 金 融 指 数 和 中 证 信 息 技 术 指 数, 值 得 关 注 详 情 见 下 表 : 表 3 国 内 新 成 立 基 金 证 券 代 码 证 券 简 称 基 金 规 模 [ 亿 元 ] 基 金 成 立 日 投 资 风 格 银 河 基 金 类 型 发 行 日 期 OF 嘉 实 对 冲 套 型 特 定 策 略 型 基 金 OF 工 银 瑞 信 纯 债 B 债 券 型 长 期 标 准 债 券 型 基 金 OF 华 宝 兴 业 创 新 优 选 股 票 型 标 准 股 票 型 基 金 OF 海 富 通 双 福 分 级 债 券 型 封 闭 式 普 通 债 券 型 基 金 OF 建 信 改 革 红 股 票 型 标 准 股 票 型 基 金 OF 交 银 新 成 长 成 长 型 标 准 股 票 型 基 金 OF 信 诚 薪 金 宝 货 币 型 货 币 市 场 基 金 (A 类 ) OF 长 安 产 业 精 选 灵 活 型 灵 活 型 基 金 OF 华 富 恒 财 分 级 债 券 型 封 闭 式 长 期 标 准 债 券 型 基 金 OF 鹏 华 中 证 800 非 银 行 金 融 被 动 指 数 型 标 准 指 数 股 票 型 基 金 OF 东 吴 中 证 可 转 换 债 券 被 动 指 数 型 可 转 换 债 券 型 基 金 OF 华 泰 柏 瑞 创 新 升 级 型 灵 活 型 基 金 OF 上 银 新 兴 价 值 成 长 成 长 型 标 准 股 票 型 基 金 OF 大 成 灵 活 灵 活 型 灵 活 型 基 金 OF 长 城 淘 金 一 年 期 理 财 债 券 型 长 期 标 准 债 券 型 基 金 OF 工 银 瑞 信 纯 债 A 债 券 型 长 期 标 准 债 券 型 基 金 OF 富 国 富 钱 包 货 币 型 货 币 市 场 基 金 (A 类 ) OF 诺 安 理 财 宝 A 货 币 型 货 币 市 场 基 金 (A 类 ) OF 鹏 华 中 证 信 息 技 术 被 动 指 数 型 标 准 指 数 股 票 型 基 金 OF 万 家 日 日 薪 R / 货 币 型 / / OF 华 安 安 顺 / 灵 活 型 灵 活 型 基 金 资 料 来 源 :Wind, 兴 业 证 券 研 究 所 2 新 发 行 基 金 本 期 新 发 行 20 只 基 金, 型 最 多, 共 有 7 只 ; 以 及 债 券 型 6 只 股 票 型 4 只 和 货 币 型 3 只 股 票 型 中 的 国 寿 安 保 沪 深 300 申 万 菱 信 中 证 环 保 行 业 广 发 中 证 全 指 可 选 消 费 ETF 均 为 被 动 指 数 型 基 金, 值 得 关 注 ; 型 中 的 华 商 新 量 化 东 方 多 策 略 等 值 得 关 注 详 情 如 下 : 表 4 国 内 新 发 行 基 金 证 券 代 码 证 券 简 称 投 资 风 格 银 河 基 金 类 型 发 行 时 间 OF 银 华 永 益 A 债 券 型 封 闭 式 债 券 型 分 级 子 基 金 ( 优 先 份 额 ) OF 中 邮 货 币 A 货 币 型 货 币 市 场 基 金 (A 类 ) OF 圆 信 永 丰 纯 债 A 债 券 型 长 期 标 准 债 券 型 基 金 OF 华 安 安 顺 灵 活 型 灵 活 型 基 金 OF 南 方 中 国 梦 灵 活 型 灵 活 型 基 金 OF 银 华 永 益 分 级 债 券 型 封 闭 式 长 期 标 准 债 券 型 基 金 OF 上 投 摩 根 优 信 增 A 债 券 型 普 通 债 券 型 基 金 请 阅 读 最 后 一 页 信 息 披 露 和 重 要 声 明 - 5 -

6 OF 华 商 新 量 化 灵 活 型 灵 活 型 基 金 OF 东 方 多 策 略 灵 活 型 灵 活 型 基 金 OF 富 国 天 盛 灵 活 型 灵 活 型 基 金 OF 宝 盈 祥 瑞 养 老 型 偏 债 型 基 金 OF 诺 安 理 财 宝 A 货 币 型 货 币 市 场 基 金 (A 类 ) OF 国 寿 安 保 沪 深 300 被 动 指 数 型 标 准 指 数 股 票 型 基 金 OF 东 方 红 产 业 升 级 灵 活 型 灵 活 型 基 金 OF 大 摩 进 取 优 选 股 票 型 标 准 股 票 型 基 金 OF 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 被 动 指 数 型 标 准 指 数 股 票 型 基 金 OF 华 富 恒 财 分 级 A 债 券 型 封 闭 式 债 券 型 分 级 子 基 金 ( 优 先 份 额 ) OF 江 信 聚 福 债 券 型 长 期 标 准 债 券 型 基 金 OF 广 发 中 证 全 指 可 选 消 费 ETF 增 强 指 数 型 标 准 指 数 股 票 型 基 金 OF 富 国 富 钱 包 货 币 型 货 币 市 场 基 金 (A 类 ) 资 料 来 源 :Wind, 兴 业 证 券 研 究 所 三 国 内 新 批 准 基 金 新 申 请 基 金 (4 月 26 日 -5 月 9 日 ) 1 新 批 准 基 金 本 期 国 内 新 批 准 基 金 4 只, 货 币 市 场 型 和 型 各 2 只 型 基 金 关 注 新 锐 产 业 和 多 策 略 详 情 如 下 : 表 5 国 内 新 批 准 基 金 申 请 材 料 受 理 决 定 或 者 不 予 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 申 请 事 项 决 定 接 收 日 受 理 决 定 日 嘉 实 中 国 银 行 现 金 添 货 币 市 场 基 金 2014/3/ ( 受 理 ) 2014/4/28 华 商 工 商 银 行 新 锐 产 业 灵 活 型 2014/3/ ( 受 理 ) 2014/4/28 诺 安 渤 海 银 行 理 财 宝 货 币 市 场 基 金 2014/3/ ( 受 理 ) 2014/4/28 东 方 工 商 银 行 多 策 略 灵 活 型 2014/3/ ( 受 理 ) 2014/4/29 注 : 决 定 日 为 证 监 会 网 站 公 布 的 批 准 日 资 料 来 源 : 证 监 会 网 站, 兴 业 证 券 研 究 所 2 新 受 理 基 金 本 期 国 内 新 受 理 基 金 13 只 其 中 : 按 简 易 程 序 审 核 基 金 10 只, 货 币 型 最 多, 共 有 4 只 ; 以 及 型 3 只 股 票 型 2 只 和 债 券 型 1 只 股 票 型 基 金 关 注 移 动 互 联 和 消 费 成 长 ; 型 基 金 关 注 逆 向 策 略 大 海 洋 战 略 经 济 等 主 题 按 普 通 程 序 审 核 基 金 3 只 其 中, 纽 银 梅 隆 西 部 基 金 的 中 证 500 等 权 重 指 数 分 级 基 金 和 新 华 基 金 的 互 联 网 分 级 债 券 基 金 值 得 关 注 详 情 如 下 : 注 : 根 据 关 于 审 核 基 金 审 核 制 度 改 革 有 关 问 题 的 通 知, 从 2013 年 开 始, 基 金 审 核 实 行 简 易 程 序 和 普 通 程 序 实 行 简 易 程 序 审 核 的 常 规 产 品 包 括 普 通 股 票 型 ( 型 ) 债 券 型 指 数 型 货 币 基 金 发 起 式 基 金 常 规 QDII 产 品 及 单 市 场 ETF, 审 核 期 限 为 20 天 对 于 分 级 基 金 理 财 基 金 跨 市 场 ( 境 )ETF 以 及 其 他 有 特 殊 安 排 的 基 金 产 品, 考 虑 到 产 品 尚 不 成 熟 或 运 作 机 制 复 杂, 暂 不 实 行 简 易 程 序, 审 核 期 限 为 6 个 月 请 阅 读 最 后 一 页 信 息 披 露 和 重 要 声 明 - 6 -

7 表 6 国 内 新 申 请 基 金 1 简 易 程 序 ( 审 核 期 限 为 20 天 ) 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 申 请 事 项 申 请 材 料 接 收 日 受 理 决 定 或 者 不 予 受 理 决 定 日 广 发 中 国 银 行 逆 向 策 略 灵 活 型 2014/4/ ( 受 理 ) 工 银 瑞 信 兴 业 银 行 现 金 快 线 货 币 市 场 基 金 2014/4/ ( 受 理 ) 鑫 元 光 大 银 行 稳 债 券 型 2014/4/ ( 受 理 ) 汇 添 富 工 商 银 行 移 动 互 联 股 票 型 2014/4/ ( 受 理 ) 万 家 建 设 银 行 消 费 成 长 股 票 型 2014/4/ ( 受 理 ) 华 安 工 商 银 行 汇 财 通 货 币 市 场 基 金 2014/4/ ( 受 理 ) 宝 盈 农 业 银 行 科 技 30 灵 活 型 2014/4/ ( 受 理 ) 建 信 交 通 银 行 现 金 添 货 币 基 金 2014/4/ ( 受 理 ) 前 海 开 源 建 设 银 行 大 海 洋 战 略 经 济 灵 活 型 2014/4/ ( 受 理 ) 南 方 中 信 银 行 薪 金 宝 货 币 市 场 基 金 2014/4/ ( 受 理 ) 资 料 来 源 : 证 监 会 网 站, 兴 业 证 券 研 究 所 2 普 通 程 序 ( 审 核 期 限 为 6 个 月 ) 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 申 请 事 项 申 请 材 料 接 收 日 受 理 决 定 或 者 不 予 受 理 决 定 日 纽 银 梅 隆 西 部 兴 业 银 行 中 证 500 等 权 重 指 数 分 级 基 金 2014/4/ ( 受 理 ) 新 华 农 业 银 行 互 联 网 分 级 债 券 型 2014/4/ ( 受 理 ) 信 诚 中 国 银 行 3 个 月 理 财 债 券 型 2014/4/ ( 受 理 ) 资 料 来 源 : 证 监 会 网 站, 兴 业 证 券 研 究 所 附 录 表 7 新 发 基 金 代 码 完 整 名 称 成 立 日 期 LEIIX AREIX TVPLX IHDG EUDG PYSWX TSEMX Lazard Emerging Markets Income Portfolio American Real Estate Income Transparent Value Directional Allocation VI Portfolio WisdomTree International Hedged Dividend Growth WisdomTree Europe Dividend Growth Payden Strategic Income Touchstone Sands Capital Emerging Markets Growth 基 金 种 类 5/5/2014 共 同 基 金 资 产 类 别 特 点 总 资 产 ( 百 万 ) 美 元 新 兴 市 场 /5/2014 共 同 基 金 其 他 房 地 产 /6/2014 共 同 基 金 股 票 跟 踪 指 数, 价 值 型 5/7/2014 ETF 股 票 发 达 市 场 基 金 管 理 公 司 MISTAKE(Laz ard Asset ) National Advisors LLC 注 册 国 家 0.25 WisdomTree ETFs 5/7/2014 ETF 股 票 分 红 成 长 同 上 5/8/2014 共 同 基 金 全 球 /12/2014 共 同 基 金 股 票 新 兴 市 场 Payden & Rygel Touchstone Advisors Inc 请 阅 读 最 后 一 页 信 息 披 露 和 重 要 声 明 - 7 -

8 AMMCX ASTON/Montag and Caldwell Mid Cap Growth AQR Emerging Momentum AQR Emerging Core Equity 5/12/2014 共 同 基 金 股 票 成 长 型 中 盘 股 Aston Asset QEMLX 新 兴 市 场 大 AQR Capital 5/14/2014 共 同 基 金 股 票 5 中 盘 QEELX 5/14/2014 共 同 基 金 股 票 新 兴 市 场 4.99 同 上 资 料 来 源 :Bloomberg, 兴 业 证 券 研 究 所 表 8 欧 洲 新 发 基 金 ( 除 ETF) 代 码 完 整 名 称 成 立 日 期 UVIAKR E GR THQECA E FP MULTI14 AV GTMG17 0 AV GLBACT S LX ECEVLA E LX ECEUBD A LX BBULTC A LX ARBSPZ R LX WIEQ I ID WIEUEQ I ID VLDFDY M AV VLDFAG W AV TUNDVI E SS IVCRD1 4 LX IPDE30R LX IGUKFII LN MLEBC0 1 LX BPMXG2 0 IM Universal Investment - Vicenda Multi Asset Opportunities UCITS UI THEAM Quant Equity Europe Core Constantia Multi Invest 2014 基 金 种 类 5/5/2014 共 同 基 金 资 产 类 别 特 点 总 资 产 ( 百 万 ) 美 元 多 资 产 7.48 基 金 管 理 公 司 Universal-Inve stment GmbH 注 册 国 家 德 国 5/5/2014 FCP 2.04 THEAM 法 国 5/5/2014 共 同 基 金 G170 5/5/2014 共 同 基 金 GLOBERSEL - Active Strategies Echiquier - Value Echiquier - European Bonds BBVA D Long Term Corporate Bond Arbor Invest - Spezialrenten Winton UCITS s plc - Winton Equity Winton UCITS s plc - Winton European Equity 5/5/2014 SICAV 5/5/2014 SICAV 股 票 全 球 资 产 配 置 全 球 资 产 配 置 可 转 换 证 券 欧 元 区, 价 值 型 0 Ersel Asset Financiere de l'echiquier 5/5/2014 SICAV 债 券 跟 踪 指 数 0 5/5/2014 共 同 基 金 债 券 长 期 公 司 债 /5/2014 FCP 5/6/2014 对 冲 基 金 另 类 5/6/2014 对 冲 基 金 另 类 Valida Fonds dynamisch 5/6/2014 共 同 基 金 Valida Fonds ausgewogen 5/6/2014 共 同 基 金 长 期 资 产 增 值 长 期 回 报, 美 国 长 期 回 报, 欧 洲 全 球 资 产 配 置 全 球 资 产 配 置 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Axxion SA 10 Winton Capital 7.2 同 上 Tundra Vietnam 5/6/2014 共 同 基 金 瑞 典 Investment Solutions by Epsilon - Valore Cedola x 5-04/2014 Ipconcept Luxemburg SA - Deutschland Ethik 30 Aktienindexfonds Ignis UK Property Feeder Merrill Lynch Investment Solutions - MLCX Commodity Enhanced Beta BancoPosta Mix Giugno /6/2014 SICAV 长 期 回 报 /6/2014 FCP 股 票 跟 踪 指 数, 社 会 责 任 /6/2014 共 同 基 金 其 他 商 业 地 产 5/7/2014 SICAV 商 品 跟 踪 指 数 /7/2014 共 同 基 金 债 券 意 大 Eurizon Capital SA Ipconcept Luxembourg Ignis Managers Merrill Lynch International BancoPosta Fondi SpA 奥 地 奥 地 爱 尔 兰 爱 尔 兰 奥 地 奥 地 英 国 意 大 请 阅 读 最 后 一 页 信 息 披 露 和 重 要 声 明 - 8 -

9 QUADR EF LE MGINB M1 ID LGBMC ZA LX AXM SA LX PDAIEU R LX ETCRVE S SM CBVSYP A LX ANTGB2 1 IM ANEV17 I IM PANNG MO LE HSEANA A LX AGEAE A1 MV PEPNGN D LX ALASCA T LX IFM - Quadrivium Europe MGI plc - Euro Nominal Bond Long Duration L&G - Buy And Maintain Credit Axxion - M - Signal Fonds Pictet Total Return - Diversified Alpha Etcheverria Gestion - Renta Variable Espana CB-ACCENT LUX - Veltro Strategic Yield Plus Anima Traguardo 2021 Globale Anima Evoluzione 2017 I CAIAC AG - Pannonia Global Macro Opportunities HSBC Global Investment s - ASEAN Equity AMAGIS Capital s SICAV plc - AMAGIS Global Equity Arbitrage Pioneer SICAV - European Potential Allianz Asian Small Cap Equity 资 料 来 源 :Bloomberg, 兴 业 证 券 研 究 所 5/8/2014 共 同 基 金 股 票 欧 洲 5/8/2014 共 同 基 金 债 券 长 期 债 券 /8/2014 SICAV 债 券 信 用 风 险 IFM Independent Mercer Global Investments LGIM Corporate Director LTD 5/8/2014 SICAV 股 票 全 球 股 票 Axxion SA 5/9/2014 SICAV 另 类 多 空 组 合 Pictet s Europe SA 5/9/2014 共 同 基 金 5/9/2014 SICAV 5/9/2014 共 同 基 金 债 券 全 球 债 券 5/9/2014 共 同 基 金 5/12/2014 对 冲 基 金 另 类 Corner Banca SA Anima SGR SpA 全 球 债 券 同 上 全 球 宏 观 策 略 5/12/2014 SICAV 股 票 东 盟 /12/2014 对 冲 基 金 另 类 事 件 驱 动 /13/2014 SICAV 股 票 欧 洲 小 盘 股 5/13/2014 SICAV 股 票 亚 洲 小 盘 股 19.6 CAIAC HSBC Investment s AMAGIS Capital Pioneer Asset Allianz Global Investors 列 支 敦 士 登 爱 尔 兰 西 班 牙 意 大 意 大 列 支 敦 士 登 马 耳 他 表 9 欧 洲 新 发 ETF 代 码 完 整 名 称 成 立 日 期 基 金 种 类 资 产 类 别 X13G FP Amundi ETF Govt Bond Lowest Rated Investment Grade Government Capped 1-3 5/13/2014 ETF 债 券 ELF1 GR Deka MDAX UCITS ETF 资 料 来 源 :Bloomberg, 兴 业 证 券 研 究 所 特 点 低 评 级 政 府 债 券 总 资 产 ( 百 万 ) 美 元 基 金 管 理 公 司 注 册 国 家 法 国 5/13/2014 ETF 股 票 德 国 中 盘 股 德 国 请 阅 读 最 后 一 页 信 息 披 露 和 重 要 声 明 - 9 -

10 投 资 评 级 说 明 行 业 评 级 报 告 发 布 日 后 的 12 个 月 内 行 业 股 票 指 数 的 涨 跌 幅 度 相 对 同 期 上 证 综 指 / 深 圳 成 指 的 涨 跌 幅 为 基 准, 投 资 建 议 的 评 级 标 准 为 : 推 中 回 荐 : 相 对 表 现 优 于 市 场 性 : 相 对 表 现 与 市 场 持 平 避 : 相 对 表 现 弱 于 市 场 公 司 评 级 报 告 发 布 日 后 的 12 个 月 内 公 司 的 涨 跌 幅 度 相 对 同 期 上 证 综 指 / 深 圳 成 指 的 涨 跌 幅 为 基 准, 投 资 建 议 的 评 级 标 准 为 : 买 入 : 相 对 大 盘 涨 幅 大 于 15% 增 中 持 : 相 对 大 盘 涨 幅 在 5%~15% 之 间 性 : 相 对 大 盘 涨 幅 在 -5%~5% 之 间 减 持 : 相 对 大 盘 涨 幅 小 于 -5% 机 构 销 售 经 理 联 系 方 式 机 构 销 售 负 责 人 邓 亚 萍 [email protected] 上 海 地 区 销 售 经 理 姓 名 办 公 电 话 邮 箱 姓 名 办 公 电 话 邮 箱 罗 龙 飞 [email protected] 盛 英 君 [email protected] 杨 忱 [email protected] 王 政 [email protected] 冯 诚 [email protected] 王 溪 [email protected] 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 民 生 路 1199 弄 证 大 五 道 口 广 场 1 号 楼 20 层 (200135) 传 真 : 北 京 地 区 销 售 经 理 姓 名 办 公 电 话 邮 箱 姓 名 办 公 电 话 邮 箱 朱 圣 诞 [email protected] 李 丹 [email protected] 肖 霞 [email protected] 郑 小 平 [email protected] 吴 磊 [email protected] 刘 晓 浏 [email protected] 地 址 : 北 京 市 西 城 区 武 定 侯 街 2 号 泰 康 国 际 大 厦 6 层 609(100033) 传 真 : 深 圳 地 区 销 售 经 理 姓 名 办 公 电 话 邮 箱 姓 名 办 公 电 话 邮 箱 朱 元 彧 [email protected] 李 昇 [email protected] 杨 剑 [email protected] 邵 景 丽 [email protected] 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 4068 号 卓 越 时 代 广 场 15 楼 (518048) 传 真 : 海 外 销 售 经 理 姓 名 办 公 电 话 邮 箱 姓 名 办 公 电 话 邮 箱 刘 易 容 [email protected] 徐 皓 [email protected] 龚 学 敏 [email protected] 陈 志 云 [email protected] 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 民 生 路 1199 弄 证 大 五 道 口 广 场 1 号 楼 20 层 (200135) 传 真 : 请 阅 读 最 后 一 页 信 息 披 露 和 重 要 声 明

11 信 息 披 露 本 公 司 在 知 晓 的 范 围 内 履 行 信 息 披 露 义 务 客 户 可 登 录 内 幕 交 易 防 控 栏 内 查 询 静 默 期 安 排 和 关 联 公 司 持 股 情 况 分 析 师 声 明 本 人 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格 并 注 册 为 证 券 分 析 师, 以 勤 勉 的 职 业 态 度, 独 立 客 观 地 出 具 本 报 告 本 报 告 清 晰 准 确 地 反 映 了 本 人 的 研 究 观 点 本 人 不 曾 因, 不 因, 也 将 不 会 因 本 报 告 中 的 具 体 推 荐 意 见 或 观 点 而 直 接 或 间 接 收 到 任 何 形 式 的 补 偿 法 律 声 明 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 批 准, 已 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 本 报 告 仅 供 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 的 客 户 使 用 本 公 司 不 会 因 接 收 人 收 到 本 报 告 而 视 其 为 客 户 客 户 应 当 认 识 到 有 关 本 报 告 的 短 信 提 示 电 话 推 荐 等 只 是 研 究 观 点 的 简 要 沟 通, 需 以 本 公 司 网 站 刊 载 的 完 整 报 告 为 准, 本 公 司 接 受 客 户 的 后 续 问 询 本 公 司 的 销 售 人 员 交 易 人 员 以 及 其 他 专 业 人 士 可 能 会 依 据 不 同 假 设 和 标 准 采 用 不 同 的 分 析 方 法 而 口 头 或 书 面 发 表 与 本 报 告 意 见 及 建 议 不 一 致 的 市 场 评 论 和 / 或 交 易 观 点 本 公 司 没 有 将 此 意 见 及 建 议 向 报 告 所 有 接 收 者 进 行 更 新 的 义 务 本 公 司 的 资 产 管 理 部 门 自 营 部 门 以 及 其 他 投 资 业 务 部 门 可 能 独 立 做 出 与 本 报 告 中 的 意 见 或 建 议 不 一 致 的 投 资 决 策 本 公 司 系 列 报 告 的 信 息 均 来 源 于 公 开 资 料, 我 们 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 不 作 任 何 保 证, 也 不 保 证 所 包 含 的 信 息 和 建 议 不 会 发 生 任 何 变 更 我 们 已 力 求 报 告 内 容 的 客 观 公 正, 但 文 中 的 观 点 结 论 和 建 议 仅 供 参 考, 报 告 中 的 信 息 或 意 见 并 不 构 成 所 述 证 券 的 买 卖 出 价 或 征 价, 投 资 者 据 此 做 出 的 任 何 投 资 决 策 与 本 公 司 和 作 者 无 关 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 可 能 会 持 有 本 报 告 中 提 及 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易, 也 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 因 此, 投 资 者 应 当 考 虑 到 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 及 / 或 其 相 关 人 员 可 能 存 在 影 响 本 报 告 观 点 客 观 性 的 潜 在 益 冲 突 投 资 者 请 勿 将 本 报 告 视 为 投 资 或 其 他 决 定 的 唯 一 信 赖 依 据 若 本 报 告 的 接 收 人 非 本 公 司 的 客 户, 应 在 基 于 本 报 告 作 出 任 何 投 资 决 定 或 就 本 报 告 要 求 任 何 解 释 前 咨 询 独 立 投 资 顾 问 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 除 非 另 有 书 面 显 示, 否 则 本 报 告 中 的 所 有 材 料 的 版 权 均 属 本 公 司 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 未 经 授 权 的 转 载, 本 公 司 不 承 担 任 何 转 载 责 任 请 阅 读 最 后 一 页 信 息 披 露 和 重 要 声 明