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1 银 河 银 信 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2010 年 第 3 季 度 报 告 2010 年 9 月 30 日 基 金 管 理 人 : 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2010 年 10 月 27 日 1

2 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2010 年 10 月 26 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2010 年 07 月 01 日 起 至 09 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 : 银 河 银 信 添 利 债 券 交 易 代 码 : 基 金 运 作 方 式 : 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 : 2007 年 3 月 14 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 : 547,088, 份 投 资 目 标 : 在 满 足 本 金 稳 妥 与 良 好 流 动 性 的 前 提 下, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 通 过 合 理 的 债 券 资 产 配 置, 综 合 运 用 利 率 预 期 投 资 策 略 : 收 益 率 曲 线 和 其 他 动 态 增 强 策 略 特 别 是 新 股 申 购 等, 获 取 稳 定 收 益 业 绩 比 较 基 准 : 新 华 巴 克 莱 资 本 中 国 全 债 指 数 涨 跌 幅 *80%+ 税 后 一 年 期 定 期 存 款 利 率 *20% 本 基 金 为 债 券 型 证 券 投 资 基 金, 以 在 满 足 本 金 稳 妥 与 良 好 流 动 性 的 前 提 下, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 为 基 金 的 投 资 目 标 本 基 金 还 可 以 通 过 风 险 收 益 特 征 : 参 与 新 股 申 购 提 高 基 金 的 收 益 水 平 本 基 金 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 低 风 险 品 种, 其 预 期 风 险 和 收 益 水 平 高 于 货 币 市 场 基 金 和 中 短 期 债 券 基 金, 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票 型 基 金 基 金 管 理 人 : 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 下 属 两 级 基 金 简 称 : 银 河 银 信 添 利 债 券 A 银 河 银 信 添 利 债 券 B 2

3 下 属 两 级 交 易 代 码 : 下 属 两 级 基 金 报 告 期 末 份 额 总 额 : 247,649, ,439, 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2010 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 银 河 银 信 添 利 债 券 A 银 河 银 信 添 利 债 券 B 1. 本 期 已 实 现 收 益 4,142, ,623, 本 期 利 润 14,128, ,052, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 256,822, ,325, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 : 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 过 去 三 个 月 阶 段 过 去 三 个 月 净 值 增 长 净 值 增 长 率 率 (1) 标 准 差 (2) 银 河 银 信 添 利 债 券 A 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 (3) 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 (4) (1)-(3) (2)-(4) 4.09% 0.23% 0.95% 0.03% 3.14% 0.20% 银 河 银 信 添 利 债 券 B 净 值 增 长 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 业 绩 比 较 基 准 收 率 (1) 标 准 差 (2) 准 收 益 率 (3) 益 率 标 准 差 (4) (1)-(3) (2)-(4) 3.97% 0.23% 0.95% 0.02% 3.02% 0.21% 3

4 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 4

5 注 : 本 基 金 自 合 同 生 效 日 起 6 个 月 为 建 仓 期 ; 至 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 合 同 约 定 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 本 科 学 历, 曾 先 后 就 职 于 中 国 信 达 信 托 投 资 公 司 宏 源 证 券 股 份 有 限 公 司 和 上 海 陆 栋 梁 本 基 金 的 基 金 经 理 2007 年 3 月 14 日 - 15 永 嘉 投 资 管 理 有 限 责 任 公 司, 期 间 主 要 从 事 固 定 收 益 投 资 及 相 应 的 管 理 工 作 2004 年 9 月 加 入 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任 研 究 员 基 金 经 理 助 理 等 职 务 注 :1 上 表 中 任 职 日 期 为 该 基 金 基 金 合 同 生 效 日 2 证 券 从 业 年 限 按 其 从 事 证 券 相 关 行 业 的 从 业 经 历 累 计 年 限 计 算 5

6 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 法 证 券 投 资 基 金 法 基 金 合 同 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 奋 律 己 创 新 图 强 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 合 法 合 规 的 前 提 下 谋 求 基 金 资 产 的 保 值 和 增 值, 努 力 实 现 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 基 金 投 资 范 围 投 资 比 例 及 投 资 组 合 符 合 有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 随 业 务 的 发 展 和 规 模 的 扩 大, 本 基 金 管 理 人 将 继 续 秉 承 诚 信 稳 健 勤 奋 律 己 创 新 图 强 的 理 念, 严 格 遵 守 证 券 法 证 券 投 资 基 金 法 等 法 律 法 规 的 规 定, 进 一 步 加 强 风 险 管 理 和 完 善 内 部 控 制 体 系, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 长 期 稳 定 的 回 报 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 银 河 银 信 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 银 河 银 信 添 利 债 券 ) 在 本 报 告 期 内 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见, 投 资 管 理 和 交 易 执 行 相 隔 离, 实 行 集 中 交 易 制 度, 公 平 对 待 所 管 理 的 所 有 基 金 和 投 资 组 合, 未 出 现 违 反 公 平 交 易 制 度 的 情 况, 亦 未 受 到 监 管 机 构 的 相 关 调 查 本 投 资 组 合 与 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 比 较 本 基 金 管 理 人 旗 下 无 与 银 河 银 信 添 利 债 券 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 银 河 银 信 添 利 债 券 在 本 报 告 期 内 未 发 现 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 银 河 银 信 添 利 基 金 2010 年 三 季 度 主 要 采 取 了 差 异 化 的 投 资 策 略, 在 债 券 投 资 方 面, 鉴 于 政 策 的 不 确 定 性 以 及 日 益 浓 厚 的 通 胀 预 期, 我 们 采 取 了 相 对 稳 健 的 偏 防 御 性 的 投 资 策 略, 在 控 制 债 券 投 资 组 合 久 期 的 同 时, 也 注 意 了 对 组 合 的 类 属 配 置, 适 度 降 低 了 组 合 中 信 用 债 券 的 比 例 ; 在 权 益 类 投 资 方 面, 则 采 取 了 相 对 激 进 的 投 资 策 略, 一 方 面 我 们 适 当 加 大 了 新 股 申 购 的 力 度, 另 一 方 面, 我 们 较 大 规 模 的 增 加 了 投 资 组 合 中 可 转 债 的 比 例, 主 要 是 一 些 流 动 性 好, 溢 价 水 平 相 对 较 低 的 品 种, 伴 随 着 七 月 份 以 来 股 票 市 场 的 逐 步 走 强, 这 一 策 略 获 得 了 一 定 的 成 功, 较 大 地 提 升 了 基 金 净 值 6

7 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 报 告 期 内 上 证 国 债 指 数 上 涨 0.89%, 银 河 银 信 添 利 债 券 A 净 值 增 长 4.09%, 银 河 银 信 添 利 债 券 B 净 值 增 长 3.97%, 比 较 基 准 为 0.95% 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 65,126, 其 中 : 股 票 65,126, 固 定 收 益 投 资 509,204, 其 中 : 债 券 509,204, 资 产 支 持 证 券 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 6,427, 其 他 资 产 6,682, 合 计 587,441, 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 1,794, B 采 掘 业 - - C 制 造 业 44,058, C0 食 品 饮 料 563, C1 纺 织 服 装 皮 毛 - - C2 木 材 家 具 - - C3 造 纸 印 刷 - - C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 861, C5 电 子 1,535, C6 金 属 非 金 属 7,725, C7 机 械 设 备 仪 表 33,372, C8 医 药 生 物 制 品 - - C99 其 他 制 造 业 - - D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - 7

8 F 交 通 运 输 仓 储 业 17,201, G 信 息 技 术 业 - - H 批 发 和 零 售 贸 易 - - I 金 融 保 险 业 - - J 房 地 产 业 - - K 社 会 服 务 业 2,071, L 传 播 与 文 化 产 业 - - M 综 合 类 - - 合 计 65,126, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 宁 波 港 4,845,523 17,201, 松 芝 股 份 296,610 8,663, 中 原 内 配 181,403 7,597, 巨 星 科 技 192,200 5,839, 摩 恩 电 气 319,402 5,452, 中 南 重 工 137,616 2,733, 科 新 机 电 120,776 2,620, 汇 川 技 术 24,861 2,337, 金 通 灵 67,176 2,290, 易 世 达 37,672 2,071, 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 199,840, 央 行 票 据 111,524, 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 企 业 债 券 115,459, 企 业 短 期 融 资 券 可 转 债 82,380, 其 他 合 计 509,204, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 8

9 国 债 ⑶ 540,000 54,772, 兵 器 装 备 债 500,000 52,465, 国 债 ⑿ 502,140 51,017, 央 票 ,000 50,630, 国 债 ⑽ 410,880 41,704, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 250, 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 6,379, 应 收 申 购 款 53, 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 6,682, 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 新 钢 转 债 12,331, 唐 钢 转 债 6,678, 王 府 转 债 4,153,

10 锡 业 转 债 2,066, 博 汇 转 债 1,620, 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 宁 波 港 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 17,201, 占 基 金 资 产 净 值 比 流 通 受 限 情 况 说 明 例 (%) 3.05 新 股 锁 定 松 芝 股 份 8,663, 新 股 锁 定 中 原 内 配 7,597, 新 股 锁 定 巨 星 科 技 5,839, 新 股 锁 定 摩 恩 电 气 5,452, 新 股 锁 定 中 南 重 工 2,733, 新 股 锁 定 科 新 机 电 2,620, 新 股 锁 定 汇 川 技 术 2,337, 新 股 锁 定 易 世 达 2,071, 新 股 锁 定 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 项 目 银 河 银 信 添 利 债 券 A 银 河 银 信 添 利 债 券 B 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 450,354, ,733, 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 59,923, ,225, 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 262,627, ,519, 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 247,649, ,439, 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 设 立 银 河 银 信 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 文 件 2 银 河 银 信 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3 银 河 银 信 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 4 中 国 证 监 会 批 准 设 立 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 的 文 件 5 银 河 银 信 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报 表 及 报 表 附 注 10

11 6 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告 7.2 存 放 地 点 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 1568 号 中 建 大 厦 15 楼 7.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 本 基 金 管 理 人 营 业 时 间 内 免 费 查 阅, 也 可 通 过 本 基 金 管 理 人 网 站 ( 查 阅 ; 在 支 付 工 本 费 后, 可 在 合 理 时 间 内 取 得 上 述 文 件 的 复 制 件 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司, 咨 询 电 话 : (021) / 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 2010 年 10 月 27 日 11