安联财产保险 ( 中国 ) 有限公司 2016 年度信息披露报告 2017 年 4 月 28 日

Transcription

1 安联财产保险 ( 中国 ) 有限公司 2016 年度信息披露报告 2017 年 4 月 28 日

2 重要提示 本公司董事会及董事 监事 高级管理人员保证本报告所载信息 不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实 性 准确性和完整性承担个别及连带责任

3 目 录 一 公司简介二 财务会计信息三 风险管理状况信息四 保险产品经营信息五 偿付能力信息六 其他信息

4 一 公司简介 ( 一 ) 中英文名称及缩写公司法定名称为 安联财产保险 ( 中国 ) 有限公司, 缩写为 安联保险 ; 英文名称为 Allianz China General Insurance Company Ltd., 缩写为 Allianz China General (AZCN) ( 二 ) 注册资本截至报告日, 公司注册资本为人民币捌亿零伍佰万元 ( 三 ) 注册地公司注册地为广东省广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔写字楼第 34 层 01-05,11,12 单元 ( 四 ) 成立时间公司的前身是安联保险公司广州分公司, 于 2003 年在广州注册成立, 经中国保监会批准, 于 2010 年 1 月 12 日改建为外资独资法人 安联财产保险 ( 中国 ) 有限公司 ( 五 ) 经营范围和经营区域经中国保监会批准, 公司的经营范围是 : 1, 财产损失保险 责任保险 ( 包括机动车交通事故责任强制保险 ) 信用保险 保证保险等财产保险业务; 2, 短期健康保险 意外伤害保险 ; 3, 上述业务的再保险业务

5 除机动车交通事故责任强制保险业务外, 公司不得经营其它法定保险业务 同时, 还包括与中德安联人寿保险公司在双方均被批准经营保险业务的地区开展相互代理保险业务 公司经营区域是 : 广东省行政辖区及已设立分公司的省 自治区和直辖市 除大型商业风险 统括保单 货物运输保险以及互联网业务外,2016 年, 公司经营区域为广东省行政辖区 ( 含深圳市 ) 和上海市行政辖区 ( 六 ) 法定代表人公司法定代表人为董事长明悟非先生 ( Mr. Uwe Maria Michel) ( 七 ) 董事会秘书公司董事会秘书为何祺先生, 何祺先生同时任上海分公司总经理 何祺先生联系地址为上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 28 楼 A22 单元, 邮编 ; 电话 , 手机 , 传真 , 电子邮箱 Qi.He@allianz.cn ( 八 ) 客服电话和投诉电话公司统一客服 旅游意外险境内救援热线和投诉热线为 , 同时, 公司还设置了旅游意外险境外救援热线 , 以及国际医疗保险客户服务热线 ( 中国境内 ) ( 中国境外 )

6 ( 九 ) 各分支机构营业场所和联系电话公司在广东省设有法人机构 广东分公司 ( 下辖佛山 江门 东莞三家营销服务部 ), 在上海市设立了上海分公司, 在深圳设立了深圳营销服务部, 共六家分支机构 广东分公司营业地址 : 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔写字楼第 34 层 单元, 联系电话 : ; 广东分公司佛山营销服务部营业地址 : 佛山市顺德区乐从镇乐从居委会岭南大道南 2 号佛山中欧服务中心 E 座 室, 联系电话 : ; 广东分公司东莞营销服务部营业地址 : 东莞市南城区元美路 22 号黄金花园丰硕广场 1608 单元自编号 A 室, 联系电话 : ; 广东分公司江门营销服务部营业地址 : 江门市堤东路 73 号 1 幢 自编号 A 室, 联系电话 : ; 上海分公司营业地址 : 上海市浦东新区上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 28 楼 21-33,A21-A29,A12,A17&A18 单元, 联系电话 : ; 深圳营销服务部营业地址 : 深圳市罗湖区深南东路 5016 号京基一百大厦 A 座 43 层 01-03A 单元, 联系电话 : ( 十 ) 经营的保险产品目录及条款

7 公司致力于不断开发符合中国市场需求的创新产品, 并对现有产品不断改良, 力求更贴近客户的保险需求 公司产品种类丰富 精算准确 定价合理, 具有较强的市场竞争力 公司所有保险条款及费率均依法报经中国保监会批准, 或依法向中国保监会备案 产品目录及条款详见本信息披露专栏 基本信息 栏

8 二 财务会计信息 ( 一 ) 财务报表 1. 资产负债表 2016 年 12 月 31 日 ( 金额单位 : ) 附注 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 资产货币资金 5 282,118, ,205, 应收利息 17,802, ,597, 交易性金融资产 7 112,907, 应收保费 8 118,602, ,690, 应收分保款项 9 442,014, ,524, 应收分保未到期责任准备金 ,702, ,998, 应收分保未决赔款准备金 10 1,068,707, ,437, 定期存款 6 444,350, ,740, 存出资本保证金 ,000, ,000, 固定资产 12 3,635, ,260, 无形资产 13 3,110, ,557, 递延所得税资产 14 36,529, ,527, 其他资产 ,262, ,644, 资产总计 3,105,744, ,602,183,157.29

9 负债和所有者权益 附注 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 负债预收保费 24,301, ,606, 应付手续费及佣金 37,764, ,642, 应付分保款项 ,977, ,436, 应付职工薪酬 17 19,729, ,332, 应交税费 4(3) 26,353, ,211, 应付赔付款 5,700, ,960, 未到期责任准备金 ,297, ,949, 未决赔款准备金 18 1,385,960, ,140,754, 递延所得税负债 , , 其他负债 19 64,621, ,216, 负债合计 2,723,806, ,267,231, 所有者权益 实收资本 ,000, ,000, 未弥补亏损 (423,062,362.85) (380,048,298.62) 所有者权益合计 381,937, ,951, 负债和所有者权益总计 3,105,744, ,602,183,157.29

10 2. 利润表 利润表 2016 年度 ( 金额单位 : ) 附注 2016 年 2015 年 一 营业收入已赚保费 244,666, ,192, 保险业务收入 ,890, ,493, 其中 : 分保费收入 ,938, ,890, 减 : 分出保费 23 (687,415,292.11) (686,347,806.21) ( 提取 ) / 转回未到期责任准备金 (19,808,914.09) 29,047, 投资净收益 24 13,480, ,835, 汇兑净损失 (4,103,702.83) (7,141,783.69) 其他业务收入 44,597, ,909, 营业收入合计 298,640, ,796, 二 营业支出 赔付支出 25 (370,041,962.21) (403,748,188.62) 减 : 摊回赔付支出 ,508, ,703, 提取保险责任准备金 27 (235,308,311.87) (157,583,820.42) 减 : 摊回保险责任准备金 ,256, ,315, 分保费用 29 (33,599,930.25) (25,350,502.70) 税金及附加 30 (10,701,034.88) (40,784,034.67) 手续费及佣金支出 31 (98,739,013.70) (94,621,534.47) 业务及管理费 32 (141,287,808.11) (114,744,995.09) 减 : 摊回分保费用 ,279, ,933, 其他业务成本 (34,176,698.57) (27,288,667.77) 资产减值损失 34 (6,106,942.20) (403,661.70) 营业支出合计 (353,917,593.82) (337,572,802.16)

11 附注 2016 年 2015 年 三 营业亏损 (55,276,634.97) (19,776,331.42) 加 : 营业外收入 , ,762, 减 : 营业外支出 36 (1,888,572.23) (39,019.97) 其中 : 非流动资产处置损失 (99,529.36) - 四 亏损总额 (57,037,781.44) (17,052,553.74) 所得税收益 37 14,023, ,734, 五 净亏损 (43,014,064.23) (10,318,297.29) 六 其他综合收益的税后净额 - - 七 综合收益总额 (43,014,064.23) (10,318,297.29)

12 3. 现金流量表 现金流量表 2016 年度 ( 金额单位 : ) 附注 2016 年 2015 年 经营活动产生的现金流量 : 收到原保险合同保费取得的现金 932,131, ,338, 收到再保险业务现金 385,589, ,717, 收到的税费返还 747, 收到的其他与经营活动有关的现金 35,515, ,583, 现金流入小计 1,353,984, ,263,639, 支付原保险合同赔付款项的现金 (373,826,320.74) (398,801,641.48) 分保业务支出的现金 (550,697,354.85) (681,478,227.54) 支付手续费及佣金的现金 (95,901,649.78) (96,044,781.57) 支付给职工以及为职工支付的现金 (77,662,315.65) (64,239,206.53) 支付的各项税费 (58,942,741.71) (59,927,567.98) 支付的其他与经营活动有关的现金 (147,523,848.64) (70,428,641.42) 现金流出小计 (1,304,554,231.37) (1,370,920,066.52) 经营活动产生的现金流量净额 38(1)(a) 49,429, (107,280,695.01)

13 附注 2016 年 2015 年 投资活动产生的现金流量 : 取得投资收益所收到的现金 19,402, ,701, 收回原到期日大于 3 个月的定期存款及资本保证金的现金 449,990, ,775, 现金流入小计 469,392, ,476, 购置固定资产 无形资产及其他 资产所支付的现金 (4,707,551.78) (2,914,700.68) 投资货币基金所支付的现金 (112,907,290.95) - 支付原到期日大于 3 个月的定期 存款及资本保证金的现金 (554,600,000.00) (313,940,000.00) 现金流出小计 (672,214,842.73) (316,854,700.68) 投资活动产生的现金流量净额 (202,822,491.54) 114,621,

14 附注 2016 年 2015 年 筹资活动产生的现金流量 : 吸收权益性投资或营运资金 所收到的现金 90,000, ,000, 现金流入小计 90,000, ,000, 筹资活动产生的现金流量净额 90,000, ,000, 汇率变动对现金的影响额 1,305, , 现金及现金等价物净 ( 减少 ) / 增加额 38(1)(b) (62,087,424.45) 127,679, 加 : 年初现金及现金等价物余额 344,205, ,526, 年末现金及现金等价物余额 38(2) 282,118, ,205,820.53

15 4. 所有者权益变动表 所有者权益变动表 2016 年度 ( 金额单位 : ) 实收资本 未弥补亏损 所有者 权益合计 2016 年 1 月 1 日余额 715,000, (380,048,298.62) 334,951, 本年增减变动金额 综合收益总额 - (43,014,064.23) (43,014,064.23) 所有者投入资本 90,000, ,000, 年 12 月 31 日余额 805,000, (423,062,362.85) 381,937, 实收资本 未弥补亏损 所有者 权益合计 2015 年 1 月 1 日余额 595,000, (369,730,001.33) 225,269, 本年增减变动金额 综合收益总额 - (10,318,297.29) (10,318,297.29) 所有者投入资本 120,000, ,000, 年 12 月 31 日余额 715,000, (380,048,298.62) 334,951, 注 : 相应的财务报表附注为财务报表的组成部分

16 ( 二 ) 财务报表附注 财务报表附注 ( 金额单位 : ) 1 公司基本情况 经中国保险监督管理委员会 ( 以下简称 中国保监会 ) 于 2010 年 1 月 12 日批准, 安联保险公司 (Allianz Versicherungs-Aktiengesellschaft) 按 关于安联保险公司广州分公司改建为安联财产保险 ( 中国 ) 有限公司的批复 ( 保监国际 [2010] 40 号 ) 的有关规定, 将安联保险公司广州分公司 ( 以下称 原分公司 ) 改建为安联财产保险 ( 中国 ) 有限公司 ( 以下简称 本公司 ), 并于 2010 年 3 月 24 日领取了新的营业执照 ( 注册号为 ) 经过历次增资, 截至 2016 年 12 月 31 日本公司注册资本为人民币 805,000,000 元 本公司董事会于第二届董事会第十次会议上一致通过 关于股东变更的提案, 同意将公司股东由安联保险公司变更为安联保险集团 该变更于 2015 年 10 月 9 日得到保监会的批准 ( 保监许可 [2015] 962 号 ), 并于 2015 年 12 月 30 日办理了新的营业执照 ( 注册号为 ) 根据新的营业执照的规定, 本公司的经营范围为在广东省行政辖区及已设立分公司的省 自治区和直辖市内经营财产损失保险 责任保险 ( 包括机动车交通事故责任强制保险 ) 信用保险 保证保险等财产保险业务及短期健康保险 意外伤害保险和上述业务的再保险业务 ; 除机动车交通事故责任强制保险外, 不得经营其他法定保险业务 本公司于 2012 年 1 月 18 日获中国保监会 ( 保监国际 [2012] 67 号文 ) 批准设立安联财产保 险 ( 中国 ) 有限公司上海分公司 ( 以下简称 上海分公司 ) 该分公司仅限于在上海市行 政辖区内经营业务 本公司于 2015 年 11 月 3 日, 获中国保监会 ( 保监许可 [2015] 1074 号 ) 批准设立安联财产 保险 ( 中国 ) 有限公司广东分公司 ( 以下简称 广东分公司 ) 广东分公司于 2016 年 2 月 正式营业 本公司于 2016 年 10 月获得中国保监会的批准 ( 保监筹建 [2016] 66 号 ), 筹建北京分公 司

17 2 财务报表编制基础 本公司以持续经营为基础编制财务报表 (1) 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以下简称 财政部 ) 颁布的企业会计准 则的要求, 真实 完整地反映了本公司 2016 年 12 月 31 日的财务状况 2016 年度 的经营成果及现金流量 (2) 会计年度 本公司的会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 (3) 记账本位币及列报货币 本公司的记账本位币为人民币 编制财务报表采用的货币为人民币 本公司选定记 账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种 3 主要会计政策和主要会计估计 (1) 外币折算 本公司收到安联保险公司以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币, 其他外 币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币 即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价 于资产负债表日, 外币货币性项目采用该日的即期汇率折算 除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外, 其他汇兑差额计入当期损益 以历史成本计量的外币非货币性项目, 仍采用交易发生日的即期汇率折算 以公允价值计量的外币非货币性项目, 采用公允价值确定日的即期汇率折算, 由此产生的汇兑差额计入当期损益 (2) 现金和现金等价物 现金和现金等价物包括库存现金 可以随时用于支付的存款以及持有期限短 流动 性强 易于转换为已知金额现金 价值变动风险很小的投资

18 (3) 固定资产 固定资产指本公司为经营管理而持有的, 使用寿命超过一个会计年度的有形资产 固定资产以成本减累计折旧及减值准备 ( 参见附注 3(8)(b)) 在资产负债表内列示 外购固定资产的初始成本包括购买价款 相关税费以及使该资产达到预定可使用状 态前所发生的可归属于该项资产的支出 对于构成固定资产的各组成部分, 如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本 公司提供经济利益, 适用不同折旧率或折旧方法的, 本公司分别将各组成部分确认 为单项固定资产 对于固定资产的后续支出, 包括与更换固定资产某组成部分相关的支出, 在与支出 相关的经济利益很可能流入本公司时资本化计入固定资产成本, 同时将被替换部分 的账面价值扣除 ; 与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益 报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的 差额, 并于报废或处置日在损益中确认 本公司将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限 平均法计提折旧, 各类固定资产的使用寿命 预计净残值和折旧率分别为 : 使用寿命预计净残值率折旧率 办公设备 5 年 5% 19% 办公家具 5 年 5% 19% 电脑设备 3 年 5% 32% 运输工具 4 年 5% 24% 本公司至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命 预计净残值和折旧方法进行复 核

19 (4) 租赁 租赁分为融资租赁和经营租赁 融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁 经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁 (a) 经营租赁租入资产 经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用 (b) 经营租赁租入资产改良支出 经营租赁租入资产改良支出按直线法在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限孰短的期限内摊销 (5) 无形资产 无形资产以成本减累计摊销 ( 仅限于使用寿命有限的无形资产 ) 及减值准备 ( 参见附注 3(8)(b)) 在资产负债表内列示 对于使用寿命有限的无形资产, 本公司将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销 各项无形资产的摊销年限分别为 : 使用寿命 计算机软件 5 年 本公司将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产, 并对这类无形资产不予摊销 截至资产负债表日, 本公司没有使用寿命不确定的无形资产 (6) 长期待摊费用 本公司将已发生且受益期在一年以上的各项费用确认为长期待摊费用 长期待摊费用以成本减累计摊销及减值准备 ( 参见附注 3(8)(b)) 在资产负债表内列示 长期待摊费用在受益期限内平均摊销 各项目的摊销年限分别为 : 摊销年限 办公室装修费 合同期限

20 (7) 金融工具 本公司的金融工具包括货币资金 定期存款 交易性金融资产 应收款项 应付款项及股本等 (a) 金融资产及金融负债的确认和计量 金融资产和金融负债在本公司成为相关金融工具合同条款的一方时, 于资产负债表内确认 本公司在初始确认时按取得资产或承担负债的目的, 把金融资产和金融负债分为不同类别 : 交易性金融资产 应收款项和其他金融负债 - 交易性金融资产 交易性金融资产是指以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 初始确认后, 交易性金融资产以公允价值计量 - 应收款项 应收款项是指在活跃市场中没有报价 回收金额固定或可确定的非衍生金融资产 初始确认后, 应收款项以实际利率法按摊余成本计量 - 其他金融负债 其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债 初始确认后, 其他金融负债采用实际利率法按摊余成本计量 (b) 金融资产及金融负债的列报 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示, 没有相互抵销 但是, 同时满足下列条件的, 以相互抵销后的净额在资产负债表内列示 : - 本公司具有抵销已确认金额的法定权利, 且该种法定权利是当前可执行的 ; 及 - 本公司计划以净额结算, 或同时变现该金融资产和清偿该金融负债

21 (c) 金融资产和金融负债的终止确认 当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风 险和报酬转移时, 本公司终止确认该金融资产 金融资产整体转移满足终止确认条件的, 本公司将下列两项金额的差额计入 当期损益 : - 所转移金融资产的账面价值 - 因转移而收到的对价, 与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之 和 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的, 本公司终止确认该金融负债或 其一部分 (8) 资产减值准备 除附注 3(16) 中涉及的资产减值外, 其他资产的减值按下述原则处理 : (a) 金融资产的减值 本公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以外的金融资产的账面价值进行检查, 有客观证据表明该金融资产发生减值 的, 计提减值准备 金融资产发生减值的客观证据, 包括但不限于 : (i) 发行方或债务人发生严重财务困难 ; (ii) 债务人违反了合同条款, 如偿付利息或本金发生违约或逾期等 ; (iii) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组 ; (iv) 因发行方发生重大财务困难, 该金融资产无法在活跃市场继续交易 ; (v) 权益工具发行方经营所处的技术 市场 经济或法律环境等发生重大 不利变化, 使权益工具投资人可能无法收回投资成本 ; (vi) 权益工具投资的公允价值发生严重下跌或非暂时性下跌等

22 - 应收款项 应收款项按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损失 运用个别方式评估时, 当应收款项的预计未来现金流量 ( 不包括尚未发生的未来信用损失 ) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时, 本公司将该应收款项的账面价值减记至该现值, 减记的金额确认为资产减值损失, 计入当期损益 当运用组合方式评估应收款项的减值损失时, 减值损失金额是根据具有类似信用风险特征的应收款项 ( 包括以个别方式评估未发生减值的应收款项 ) 的以往损失经验, 并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的 在应收款项确认减值损失后, 如有客观证据表明该金融资产价值已恢复, 且客观上与确认该损失后发生的事项有关, 本公司将原确认的减值损失予以转回, 计入当期损益 该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本 (b) 其他资产的减值 本公司在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的 迹象, 包括 : - 固定资产 - 无形资产 - 长期待摊费用 本公司对存在减值迹象的资产进行减值测试, 估计资产的可收回金额 资产组由创造现金流入相关的资产组成, 是可以认定的最小资产组合, 其产 生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组 可收回金额是指资产 ( 或资产组 资产组组合, 下同 ) 的公允价值减去处置费 用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者 资产预计未来现金流量的现值, 按照资产在持续使用过程中和最终处置时所 产生的预计未来现金流量, 选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加 以确定

23 可收回金额的估计结果表明, 资产的可收回金额低于其账面价值的, 资产的账面价值会减记至可收回金额, 减记的金额确认为资产减值损失, 计入当期损益, 同时计提相应的资产减值准备 与资产组或者资产组组合相关的减值损失, 根据资产组或者资产组组合中各项资产的账面价值所占比重, 按比例抵减各项资产的账面价值, 但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额 ( 如可确定的 ) 该资产预计未来现金流量的现值 ( 如可确定的 ) 和零三者之中最高者 资产减值损失一经确认, 在以后会计期间不会转回 (9) 公允价值的计量 除特别声明外, 本公司按下述原则计量公允价值 : 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中, 出售一项资产所能收到或者 转移一项负债所需支付的价格 本公司估计公允价值时, 考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征 ( 包括资产状况及所在位置 对资产出售或者使用的限制等 ), 并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术 使用的估值技术主要包括市场法 收益法和成本法 (10) 股份支付 (a) 股份支付的种类 本公司的股份支付为以现金结算的股份支付 (b) 实施股份支付计划的相关会计处理 当本公司接受服务且有结算义务, 并且授予职工的是本公司最终控制方的权 益工具时, 本公司将此股份支付计划作为现金结算的股份支付处理 对于以现金结算的股份支付, 本公司承担以股份或其他权益工具为基础计算确定交付现金或其他资产来换取职工提供服务时, 以相关权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量换取服务的价格 对于授予后完成等待期内的服务才可行权的股份支付交易, 在等待期内的每个资产负债日, 本公司以对可行权情况的最佳估计数为基础, 按照本公司承担负债的公允价值金额, 将当期取得的服务计入费用, 并相应计入负债

24 本公司承担负债的公允价值以权益工具当天的公开平均市场价值确定, 在相 关负债结算前的每个资产负债表日和结算日, 对负债的公允价值重新计量, 其变动计入损益 (11) 保险混合合同的分拆 本公司与另一方 ( 投保人 ) 签定的合同, 可能涉及保险风险或其他风险, 或同时涉 及该两种风险 保险合同指转移重大保险风险的合同, 而非保险合同是指转移其他 风险, 或其转移的保险风险是非重大的合同 如果本公司与投保人签定的合同使本公司既承担保险风险又承担其他风险的, 分别 以下列情况进行处理 : - 保险风险部分和其他风险部分能够区分, 并且能够单独计量的, 将保险风险部 分和其他风险部分进行分拆 保险风险部分, 按照保险合同进行会计处理 ; 其 他风险部分, 按照相关会计政策进行会计处理 - 保险风险部分和其他风险部分不能够区分, 或者虽能够区分但不能够单独计量 的, 以整体合同为基础进行重大保险风险测试 如果保险风险重大, 将整个合 同确定为保险合同 ; 如果保险风险不重大, 整个合同不确定为保险合同 (12) 重大保险风险测试 本公司以单项合同为基础进行重大保险风险测试 ; 不同合同的保险风险同质的, 本公司按合同组合为基础进行重大保险风险测试 在进行重大保险风险测试时, 本公司需要对本公司与投保人签订的合同 ( 以下简称 保单 ) 是否转移保险风险, 保单的保险风险转移是否具有商业实质, 以及保单转移的保险风险是否重大依次进行判断 本公司全部保单均通过重大保险风险测试, 确认为保险合同 (13) 保险合同准备金 本公司保险合同准备金包括未到期责任准备金 未决赔款准备金 本公司在确定保险合同准备金时, 将具有同质保险风险的保险合同组合作为一个计 量单元, 即根据险种分成若干个计量单元

25 保险合同准备金以本公司履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础进 行计量 本公司履行保险合同相关义务所需支出, 是指保险合同产生的预期未来现 金流出与预期未来现金流入的差额, 即预期未来净现金流出 其中 : - 预期未来现金流出, 是指本公司因为履行保险合同相关义务所需的合理现金流 出, 主要包括根据保险承诺的保证利益, 如赔付等 ; 管理保险合同或处理相关 赔款必需的合理费用, 如保单维持费用 理赔费用等 - 预期未来现金流入, 是指本公司因为承担保险合同相关义务而获得的现金流 入, 包括保险费和其他收费 本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基 础, 确定预期未来净现金流的合理估计金额 - 本公司在确定保险合同准备金时, 考虑边际因素, 并单独计量 本公司在保险 期间内, 采用系统 合理的方法, 把边际计入当期损益 (a) 未到期责任准备金 未到期责任准备金是指在资产负债表日为尚未终止的保险责任而提取的准备金 本公司于期末按预期未来现金流量, 包括预期赔付支出 理赔费用和保单维持成本等作出的合理估计, 并考虑影响重大的货币时间价值和边际因素提取未到期责任准备金 本公司于资产负债表日评估未到期责任准备金时, 对其充足性进行测试 如果保险精算结果确定的相关准备金金额超过充足性测试日本公司已提取的相关准备金余额, 则按照其差额补提保费不足准备金, 计入当期损益 ; 反之, 不调整相关准备金金额 本公司将保费不足准备金在未到期责任准备金科目中进行核算 本公司用于计算未到期责任准备金的折现率, 根据未到期责任准备金相关的未来现金流出期限和风险相当的市场利率确定, 采用资产负债表日中央国债登记结算公司公布的 750 个工作日国债收益率曲线的移动平均为基准, 加合理的溢价确定 溢价幅度不高于 150 个基点 本公司按照保监会发布的 关于保险业做好 < 企业会计准则解释第 2 号 > 实施工作的通知 ( 保监发 [2010] 6 号 ) 的规定, 并考虑本公司自身数据确定风险边际因素 风险边际与未来现金流现值的无偏估计的比例不超过 3.0%-15.0% 的区间

26 (b) 未决赔款准备金 未决赔款准备金是指本公司为已发生尚未结案的赔案提取的准备金, 包括已 发生已报案未决赔款准备金 已发生未报案未决赔款准备金及理赔费用准备 金 已发生已报案未决赔款准备金是指资产负债表日为已经发生保险事故, 并已提出索赔, 但尚未结案的赔案所提取的准备金 本公司采用逐案估计法 案均赔款法等方法, 按照最高不超过该保单对该保险事故所承诺的保障金额, 采用合理的方法估计最终赔付金额, 同时考虑折现及边际因素, 计提已发生已报案未决赔款准备金 已发生未报案未决赔款准备金, 是指资产负债表日为已经发生保险事故, 但尚未提出索赔的赔案而提取的准备金 本公司根据保险风险的性质和分布 赔款发展模式 经验数据等, 于期末采用链梯法 B-F 法 预测赔付率法等方法中至少两种方法评估最终赔付的合理估计金额, 同时考虑折现及风险边际因素, 计量已发生未报案未决赔款准备金 本公司用于计算未决赔款准备金的折现率, 根据未决赔款准备金相关的未来现金流出期限和风险相当的市场利率确定, 采用资产负债表日中央国债登记结算公司公布的 750 个工作日国债收益率曲线的移动平均为基准, 加合理的溢价确定 溢价幅度不高于 150 个基点 本公司按照保监会发布的 关于保险业做好 < 企业会计准则解释第 2 号 > 实施工作的通知 ( 保监发 [2010] 6 号 ) 的规定, 并考虑本公司自身数据确定风险边际因素 风险边际与未来现金流现值的无偏估计的比例不超过 2.5%-15.0% 的区间 理赔费用准备金是指本公司为保险事故已发生尚未结案的赔案可能发生的律师费 诉讼费 损失检验费 相关理赔人员薪酬等费用提取的准备金 本公司采取逐案预估法及比率分摊法估计最终赔付金额, 同时考虑折现及边际因素, 提取理赔费用准备金

27 (14) 再保险合同 本公司的再保险业务包括分出业务及分入业务 (a) 分出业务 本公司作为再保险分出人与再保险接受人订立再保险合同, 根据合同规定的再保险安排, 在日常业务运作中对所涉及的本公司保险业务分出其保险风险 在确认原保险合同保费收入的当期, 本公司按照相关再保险合同的约定, 计算确定分出保费及应向再保险接受人摊回的分保费用, 计入当期损益 在提取原保险合同未到期责任准备金 未决赔款准备金的当期, 本公司按照相关再保险合同的约定, 计算确定应向再保险接受人摊回的相应分保准备金, 并确认相应的应收分保准备金资产 在确定支付赔付款项金额或实际发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金的当期, 计算确定应向再保险接受人摊回的赔付成本, 计入当期损益, 同时, 本公司冲减相应的应收分保准备金余额 在原保险合同提前解除的当期, 本公司按照相关再保险合同的约定, 计算确定分出保费 摊回分保费用的调整金额, 计入当期损益, 同时冲减相应的应收分保准备金余额 (i) 摊回未决赔款准备金 摊回分保未决赔款准备金包括摊回分保已发生已报案未决赔款准备金 已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金, 分别按照最终再保险摊回赔付的合理估计金额或未来必需发生的再保险摊回理赔费用的合理估计金额加上边际因素提取 (ii) 摊回未到期责任准备金 本公司的再保险合同都是采用年度可续保定期方法进行分保的业务, 未到期责任准备金比照非寿险原保险合同的方法计提 本公司作为再保险分出人, 将再保险合同形成的资产与有关原保险合同形成的负债在资产负债表中分别列示, 不相互抵销 ; 将再保险合同形成的收入或费用与有关原保险合同形成的费用或收入在利润表中也分别列示, 不相互抵销

28 (b) 分入业务 本公司在确认分保费收入的当期, 根据相关再保险合同的约定, 计算确定分保费用, 计入当期损益 对纯益手续费而言, 本公司根据相关再保险合同的约定, 在能够计算确定应向再保险分出人支付的纯益手续费时, 将该项纯益手续费作为分保费用, 计入当期损益 本公司在收到分保业务账单时, 按照账单标明的金额对相关分保费收入 分 保费用进行调整, 调整金额计入当期损益 (15) 职工薪酬 (a) 短期薪酬 本公司在职工提供服务的会计期间, 将实际发生或按规定的基准和比例计提 的职工工资 奖金 医疗保险费 工伤保险费和生育保险费等社会保险费和 住房公积金, 确认为负债, 并计入当期损益或相关资产成本 (b) 离职后福利 - 设定提存计划 本公司所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求, 本公司职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险和失业保险 基本养老保险和失业保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算 本公司在职工提供服务的会计期间, 将应缴存的金额确认为负债, 并计入当期损益或相关资产成本 (c) 辞退福利 本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系, 或者为鼓励职工自 愿接受裁减而提出给予补偿的建议, 在下列两者孰早日, 确认辞退福利产生 的负债, 同时计入当期损益 : - 本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利 时 ; - 本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时

29 (16) 所得税 除因企业合并和直接计入所有者权益 ( 包括其他综合收益 ) 的交易或事项产生的所 得税外, 当期所得税和递延所得税计入当期损益 当期所得税是按本期应税所得额, 根据税法规定的税率计算的预期应交所得税, 加 上以往年度应付所得税的任何调整 资产负债表日, 如果本公司拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得 资产 清偿负债同时进行时, 那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净 额列示 递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定 暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额, 包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减 递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限 如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 ( 或可抵扣亏损 ), 则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税 资产负债表日, 本公司根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式, 依据已 颁布的税法规定, 按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所 得税资产和负债的账面金额 资产负债表日, 本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核 如果未来期间很可 能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益, 则减记递延所得 税资产的账面价值 在很可能获得足够的应纳税所得额时, 减记的金额予以转回 资产负债表日, 递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后 的净额列示 : - 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利 ; 及 - 并且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关, 但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内, 涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产 清偿负债

30 (17) 保险保障基金 自 2009 年 1 月 1 日, 本公司按照保监会 财政部以及中国人民银行 2008 年 9 月 11 日发布的 保险保障基金管理办法 ( 保监会令 [2008] 2 号 ) 的规定计算保险保障基金, 并根据 关于缴纳保险保障基金有关问题的通知 ( 保监发 [2008] 116 号 ), 把已提取的保险保障基金缴入由中国保险保障基金有限责任公司开立的保险保障基金专户 保险保障基金按非投资型财产保险及短期健康保险保费收入的 0.8% 提取, 当本公司提取的保险保障基金余额达到总资产的 6% 时不再提取 本公司的保险保障基金在其他负债科目中进行披露 (18) 交强险救助基金 根据 道路交通事故社会救助基金管理试行办法 ( 中国财政部 保监会 公安部 卫生部 农业部令第 56 号 ) 及各地相关规定, 本公司按照交强险保费收入的一定比例提取道路交通事故社会救助基金 ( 以下简称 交强险救助基金 ), 并缴纳到救助基金专户 (19) 预计负债及或有负债 如果与或有事项相关的义务是本公司承担的现时义务, 且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本公司, 以及有关金额能够可靠地计量, 则本公司会确认预计负债 对于货币时间价值影响重大的, 预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定 对过去的交易或者事项形成的潜在义务, 其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实 ; 或过去的交易或者事项形成的现时义务, 履行该义务不是很可能导致经济利益流出本公司或该义务的金额不能可靠计量, 则本公司会将该潜在义务或现时义务披露为或有负债 (20) 收入确认 收入是本公司在日常活动中形成的 会导致所有者权益增加且与所有者投入资本无关的经济利益的总流入 收入在其金额及相关成本能够可靠计量 相关的经济利益很可能流入本公司 并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时, 予以确认

31 (a) 保费 分保费收入 当同时满足下述条件时, 本公司确认保费 分保费收入 : - 保险合同成立并承担相应保险责任 ; - 与保险合同相关的经济利益很可能流入 ; 及 - 与保险合同相关的收入能够可靠的计量 (b) 投资收益 投资收益按权责发生制原则确认 本公司的投资收益主要为银行定期存款利 息收入及货币市场基金投资收益 银行定期存款利息收入是按照资金存放或 投资的时间和实际利率计算确定的 (21) 政府补助 政府补助是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产, 但不包括政府以 投资者身份向本公司投入的资本 政府拨入的投资补助等专项拨款中, 国家相关文 件规定作为资本公积处理的, 也属于资本性投入的性质, 不属于政府补助 政府补助在能够满足政府补助所附条件, 并能够收到时, 予以确认 政府补助为货币性资产的, 按照收到或应收的金额计量 政府补助为非货币性资产 的, 按照公允价值计量 与资产相关的政府补助, 本公司将其确认为递延收益, 并在相关资产使用寿命内平均分配, 计入当期损益 与收益相关的政府补助, 如果用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的, 本公司将其确认为递延收益, 并在确认相关费用的期间, 计入当期损益 ; 如果用于补偿本公司已发生的相关费用或损失的, 则直接计入当期损益 (22) 关联方 一方控制 共同控制另一方或对另一方施加重大影响, 以及两方或两方以上同受一 方控制 共同控制或重大影响的, 构成关联方 关联方可为个人或企业 仅仅同受 国家控制而不存在其他关联方关系的企业, 不构成关联方

32 (23) 分部报告 本公司以内部组织结构 管理要求 内部报告制度为依据确定经营分部 如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质 生产过程的性质 产品或劳务的客户类型 销售产品或提供劳务的方式 生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的, 可以合并为一个经营分部 本公司以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部 本公司在编制分部报告时, 分部间交易收入按实际交易价格为基础计量 编制分部 报告所采用的会计政策与编制本公司财务报表所采用的会计政策一致 (24) 主要会计估计及判断 编制财务报表时, 本公司管理层需要运用估计和假设, 这些估计和假设会对会计政策的应用及资产 负债 收入及费用的金额产生影响 实际情况可能与这些估计不同 本公司管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估, 会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认 除附注 3(3) (5) 和 (6) 载有关于固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销和附注 8 和 9 载有各类资产减值 附注 18 载有关于保险合同准备金的计量涉及的会计估计 外, 其他主要的会计估计如下 : (i) 附注 14- 递延所得税资产的确认 ; (ii) 附注 39- 股份支付 ; (iii) 附注 42- 金融工具公允价值估值

33 4 税项 (1) 本公司适用的与保险业务相关的税费为营业税 增值税 城建税 教育费附加和 地方教育费附加, 计缴标准如下 : 税种 计缴标准 营业税 2016 年 5 月 1 日前, 应税营业收入的 5% 根据财政部和国家税务总局联合发布的财税 [2016]36 号文, 自 2016 年 5 月 1 日起全国范围内全部营业税纳税人纳入营业税改征增值税试点范围, 由缴纳营业税改为缴纳增值税 增值税按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入的 6% 计算销项税额, 在扣除当期允许抵扣的进项税额后, 差额部分为应缴增值税城建税营业税或增值税的 7% 教育费附加营业税或增值税的 3% 地方教育费附加营业税或增值税的 2% (2) 所得税 本公司的法定税率为 25%, 本年度按法定税率执行

34 (3) 应交税费 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应交增值税 23,503, 应交代扣代缴个人所得税 640, , 应交代扣代缴车船税 638, , 其他 1,569, ,462, 合计 26,353, ,211, 货币资金 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 银行存款 279,614, ,280, 其他货币资金 2,504, , 合计 282,118, ,205,820.53

35 6 定期存款 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 剩余到期期限 1 个月至 3 个月 ( 含 3 个月 ) 106,700, ,290, 个月至 1 年 ( 含 1 年 ) 97,650, ,800, 年以上 240,000, ,650, 合计 444,350, ,740, 交易性金融资产 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 货币基金 112,907, 合计 112,907, 应收保费 (1) 应收保费及坏账准备 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应收保费 122,815, ,588, 减 : 坏账准备 (4,212,517.88) (1,898,294.36) 合计 118,602, ,690,127.33

36 (2) 应收保费账龄分析如下 : 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 3 个月以内 ( 含 3 个月 ) 100,662, ,795, 个月至 1 年 ( 含 1 年 ) 17,855, ,074, 年以上 4,297, , 小计 122,815, ,588, 减 : 坏账准备 (4,212,517.88) (1,898,294.36) 合计 118,602, ,690, 账龄自应收保费确认日开始计算 本公司于 2016 年 12 月 31 日无应收关联方保费 余额 (2015 年 12 月 31 日 : 无 ) 9 应收分保款项 (1) 应收分保款项按客户分别如下 : 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应收关联方 318,279, ,790, 其他客户 128,279, ,485, 小计 446,559, ,276, 减 : 坏账准备 (4,544,644.55) (752,004.33) 合计 442,014, ,524, 本公司于 2016 年 12 月 31 日应收关联方分保款项余额占应收分保款项余额的比例 为 71% (2015 年 12 月 31 日 :75%)

37 (2) 应收分保款项按类别分别如下 : 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应收分保保费 114,931, ,522, 减 : 坏账准备 (4,544,644.55) (752,004.33) 应收分保保费净值 110,387, ,770, 应收分保手续费 118,040, ,295, 应收分保税金 27,437, ,052, 应收分保赔款 186,149, ,405, 合计 442,014, ,524, 除应收分保保费外, 其他应收分保款项主要为应收关联再保方款项, 本公司与关联 再保方的往来款净额为净应付款, 因此对这些应收分保款项不需计提减值准备 (3) 应收分保保费账龄分析如下 : 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 3 个月以内 ( 含 3 个月 ) 92,870, ,461, 个月至 1 年 ( 含 1 年 ) 16,670, ,379, 年以上 5,391, ,680, 小计 114,931, ,522, 减 : 坏账准备 (4,544,644.55) (752,004.33) 合计 110,387, ,770, 账龄自应收分保保费确认日开始计算

38 10 应收保险合同准备金 应收保险合同准备金按险种划分 : 应收分保未到期责任准备金 : 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 建工险 118,330, ,475, 责任险 104,461, ,242, 短期意外健康险 36,449, ,042, 企财险 23,125, ,121, 货物运输险 7,926, ,686, 信用险 6,089, ,072, 船舶险 1,320, ,357, 合计 297,702, ,998, 应收分保未决赔款准备金 : 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 责任险 487,328, ,817, 企财险 235,018, ,783, 建工险 145,986, ,414, 货物运输险 97,443, ,708, 信用险 85,660, ,456, 短期意外健康险 10,805, ,119, 船舶险 6,465, ,137, 合计 1,068,707, ,437,144.16

39 11 存出资本保证金 按 2009 年 10 月 1 日施行的 中华人民共和国保险法 第九十七条 : 保险公司应当按 照注册资本总额的百分之二十提取保证金, 存入国务院保险监督管理机构指定的银行, 除保险公司清算时用于偿还债务外, 不得动用 截至 2016 年 12 月 31 日止, 本公司分别以 2 年期定期存款方式在招商银行广州林和路支行交存保证金人民币 34,000, 元, 存款期限为 2015 年 11 月 30 日至 2017 年 11 月 30 日 ; 以 2 年期定期存款方式在中信银行广州分行交存保证金人民币 50,000, 元, 存款期限为 2015 年 12 月 31 日至 2017 年 12 月 31 日 ; 以 3 年期定期存款方式在农业银行广州天河支行交存保证金人民币 20,000, 元, 存款期限为 2014 年 12 月 31 日至 2017 年 12 月 31 日 ; 以 3 年期定期存款方式在中国银行广州东山支行交存保证金人民币 24,000, 元, 存款期限为 2015 年 4 月 15 日至 2018 年 4 月 15 日 ; 以 2 年期定期存款的方式在农业银行广州天河支行交存保证金人民币 15,000, 元, 存款期限为 2016 年 5 月 20 日至 2018 年 5 月 20 日 ; 以 3 年期定期存款的方式在中国银行广州东山支行交存保证金人民币 18,000, 元, 存款期限为 2016 年 11 月 18 日至 2019 年 11 月 18 日 以上合计人民币 161,000, 元, 占注册资本 20%, 达到法定要求

40 12 固定资产 办公设备 办公家具 电脑设备 运输工具 小计 成本 2015 年 1 月 1 日余额 2,263, ,152, ,070, , ,734, 本年增加 79, , ,266, ,559, 本年减少 年 12 月 31 日余额 2,343, ,365, ,337, , ,294, 本年增加 209, , ,822, ,141, 本年减少 (143,537.00) (126,528.13) (1,000,392.65) - (1,270,457.78) 2016 年 12 月 31 日余额 2,410, ,347, ,159, , ,165, 减 : 累计折旧 2015 年 1 月 1 日余额 (2,005,389.62) (702,658.15) (6,247,849.65) (168,515.69) (9,124,413.11) 本年计提折旧 (85,392.10) (195,121.35) (1,581,934.80) (47,257.91) (1,909,706.16) 本年冲销 年 12 月 31 日余额 (2,090,781.72) (897,779.50) (7,829,784.45) (215,773.60) (11,034,119.27) 本年计提折旧 (92,466.86) (214,256.33) (1,304,318.68) (20,144.71) (1,631,186.58) 本年冲销 133, , , ,135, 年 12 月 31 日余额 (2,049,477.66) (996,686.85) (8,247,418.51) (235,918.31) (11,529,501.33) 账面价值 2016 年 12 月 31 日余额 360, , ,911, , ,635, 年 12 月 31 日余额 253, , ,507, , ,260,268.85

41 13 无形资产 计算机软件 成本 2015 年 1 月 1 日余额 10,696, 本年增加 601, 年 12 月 31 日余额 11,298, 本年增加 1,309, 年 12 月 31 日余额 12,607, 减 : 累计摊销 2015 年 1 月 1 日余额 (6,075,518.43) 本年增加 (1,664,595.99) 2015 年 12 月 31 日余额 (7,740,114.42) 本年增加 (1,757,107.36) 2016 年 12 月 31 日余额 (9,497,221.78) 账面价值 2016 年 12 月 31 日余额 3,110, 年 12 月 31 日余额 3,557,971.73

42 14 递延所得税资产及负债 (1) 递延所得税资产 / ( 负债 ) 变动情况 本年增减 年初余额 计入损益 年末余额 可抵扣税务亏损 15,347, ,635, ,982, 应付工资薪酬及预提费用 6,468, ,879, ,348, 保险合同准备金 - 5,980, ,980, 坏账准备 662, ,526, ,189, 无形资产 48, (19,325.84) 29, 固定资产 (121,329.99) 21, (100,040.79) 合计 22,405, ,023, ,429, (2) 于资产负债表日, 列示在资产负债表中的递延所得税资产和负债净额 : 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 递延所得税资产 36,529, ,527, 递延所得税负债 (100,040.79) (121,329.99) 合计 36,429, ,405, 未确认的递延所得税资产 按照附注 3(16) 所载的会计政策, 由于本公司不是很可能全部转回以前年度未能税前抵扣的保险合同准备金, 因此本公司尚未就人民币 151,839, 元的未能税前抵扣的保险合同准备金确认递延所得税资产人民币 37,959, 元 根据现行税法, 这些在计提年度未能在税前抵扣的保险合同准备金可以在转回时抵扣未来应税利润

43 15 其他资产 其他资产按核算类别分析如下 : 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应收分保方代扣代缴增值税 30,604, 应收关联方 29,164, ,012, 应收代垫租金 27,303, ,261, 应收代位追偿款 11,472, ,848, 存出押金 5,828, ,495, 长期待摊费用 2,332, ,451, 其他 10,556, ,574, 合计 117,262, ,644, 本公司于 2016 年 12 月 31 日应收关联方其他款项合计人民币 29,164, 元 (2015 年 12 月 31 日 : 人民币 23,012, 元 ), 占其他资产总额的比例为 25% (2015 年 :44%)

44 16 应付分保款项 应付分保款项按分出再保公司类别划分如下 : 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应付关联方 732,831, ,432, 其他 41,145, ,003, 合计 773,977, ,436, 本公司于 2016 年 12 月 31 日应付关联方分保款项余额占应付分保款项余额的比例为 95% (2015 年 12 月 31 日 :95%) 17 应付职工薪酬 附注 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 短期薪酬 17(1) 18,506, ,855, 离职后福利 - 设定提存计划 17(2) - - 长期应付职工薪酬 17(3) 1,223, , 合计 19,729, ,332,486.21

45 (1) 短期薪酬 2016 年 1 月 1 日余额 本年发生额 本年支付额 2016 年 12 月 31 日余额 工资 奖金 津贴和补贴 16,855, ,271, (55,619,206.19) 18,506, 职工福利费 - 2,756, (2,756,584.59) - 社会保险费医疗保险费 - 2,441, (2,441,612.66) - 工伤保险费 - 102, (102,461.03) - 生育保险费 - 243, (243,803.82) - 住房公积金 - 2,799, (2,799,647.00) - 职工教育经费 - 770, (770,156.43) - 合计 16,855, ,385, (64,733,471.72) 18,506, 年 1 月 1 日余额 本年发生额 本年支付额 2015 年 12 月 31 日余额 工资 奖金 津贴和补贴 13,947, ,128, (51,220,670.53) 16,855, 职工福利费 - 3,351, (3,351,831.26) - 社会保险费医疗保险费 - 2,160, (2,160,755.01) - 工伤保险费 - 122, (122,880.09) - 生育保险费 - 223, (223,859.70) - 住房公积金 - 2,493, (2,493,807.45) - 职工教育经费 - 497, (497,416.09) - 合计 13,947, ,979, (60,071,220.13) 16,855,009.09

46 (2) 离职后福利 - 设定提存计划 2016 年 1 月 1 日余额 本年发生额 本年支付额 2016 年 12 月 31 日余额 基本养老保险 - 4,442, (4,442,308.63) - 失业保险 - 251, (251,622.18) - 合计 - 4,693, (4,693,930.81) 年 2015 年 1 月 1 日余额 本年发生额 本年支付额 12 月 31 日余额 基本养老保险 - 3,818, (3,818,324.38) - 失业保险 - 349, (349,662.02) - 合计 - 4,167, (4,167,986.40) - (3) 长期应付职工薪酬 附注 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 以现金结算的股份支付 39 1,223, , 减 : 一年内支付的部分 - - 合计 1,223, ,477.12

47 18 保险合同准备金 保险合同准备金变动表 本年减少额 2016 年 1 月 1 日 本年增加额 赔付款项 其他 合计 2016 年 12 月 31 日 未到期责任准备金 376,949, ,371, ,023, ,023, ,297, 原保险合同 307,354, (24,068,757.39) - 2,747, ,747, ,538, 再保险合同 69,595, ,440, , , ,759, 未决赔款准备金 1,140,754, ,286, ,977, (9,898,074.85) 360,079, ,385,960, 原保险合同 1,084,811, ,586, ,293, (7,848,053.79) 336,445, ,308,953, 再保险合同 55,942, ,699, ,684, (2,050,021.06) 23,634, ,007, 合计 1,517,704, ,657, ,977, (6,874,507.32) 363,103, ,771,258, 本年减少额 2015 年 1 月 1 日 本年增加额 赔付款项 其他 合计 2015 年 12 月 31 日 未到期责任准备金 383,711, (11,728,703.90) - (4,967,565.00) (4,967,565.00) 376,949, 原保险合同 351,241, (48,316,689.35) - (4,429,892.49) (4,429,892.49) 307,354, 再保险合同 32,469, ,587, (537,672.51) (537,672.51) 69,595, 未决赔款准备金 976,410, ,332, ,748, (6,759,972.80) 396,988, ,140,754, 原保险合同 919,689, ,147, ,775, (5,750,211.81) 372,025, ,084,811, 再保险合同 56,720, ,184, ,972, (1,009,760.99) 24,962, ,942, 合计 1,360,121, ,603, ,748, (11,727,537.80) 392,020, ,517,704, 保险合同准备金未到期期限 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 1 年以下 ( 含 1 年 ) 1 年以上 合计 1 年以下 ( 含 1 年 ) 1 年以上 合计 未到期责任准备金 24,051, ,246, ,297, ,997, ,952, ,949, 原保险合同 17,512, ,025, ,538, ,566, ,787, ,354, 再保险合同 6,539, ,220, ,759, ,430, ,164, ,595, 未决赔款准备金 751,507, ,452, ,385,960, ,561, ,192, ,140,754, 原保险合同 709,752, ,201, ,308,953, ,630, ,181, ,084,811, 再保险合同 41,755, ,251, ,007, ,931, ,011, ,942, 合计 775,559, ,699, ,771,258, ,559, ,145, ,517,704,237.44

48 原保险合同未决赔款准备金 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 已发生已报告未决赔款准备金 393,946, ,402, 已发生未报告未决赔款准备金 836,748, ,157, 理赔费用准备金 78,258, ,251, 合计 1,308,953, ,084,811, 已发生未报告未决赔款准备金包括计提的已发生未报告未决赔案的赔款及间接费用准备 金 再保险合同未决赔款准备金 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 已发生已报告未决赔款准备金 68,671, ,737, 已发生未报告未决赔款准备金 7,150, ,321, 理赔费用准备金 1,185, , 合计 77,007, ,942, 已发生未报告未决赔款准备金包括计提的已发生未报告未决赔案的赔款及间接费用准备 金

49 19 其他负债 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应付关联方款项 27,659, ,435, 预提费用 26,933, ,624, 应付离职费用 6,053, 保险保障基金 1,747, ,148, 应付供应商 282, , 其他 1,944, ,625, 合计 64,621, ,216, 实收资本 本公司于 12 月 31 日的注册资本结构如下 : 2016 年 2015 年 人民币金额 % 人民币金额 % 注册资本 805,000, % 715,000, % 本公司于 12 月 31 日的实收资本结构如下 : 实收资本 原币金额 2016 年 2015 年 等值 人民币金额 % 原币金额 等值人民币金额 % 安联保险集团 - 人民币 585,000, ,000, % 495,000, ,000, % - 欧元 29,620, ,000, % 29,620, ,000, % 805,000, % 715,000, %

50 在实收资本账户中, 安联保险公司于 2002 年 3 月 20 日拨入欧元 27,386, 元, 换算为人民币时采用的汇率是收到出资当日中国人民银行公布的汇率, 即以 1 欧元兑人民币 元换算为人民币 200,000, 元 该投入资本已由普华永道中天会计师事务所验证并于 2002 年 11 月 15 日出具了验资报告 安联保险公司于 2010 年 8 月 4 日拨入欧元 2,234, 元, 以出资当日中国银行公布的中间价 1 欧元对人民币 元折算成人民币 20,000, 元 该投入资本已由立信羊城会计师事务所有限公司验证, 并于 2010 年 8 月 5 日出具了验资报告 安联保险公司于 2011 年 11 月 11 日拨入人民币 200,000, 元 该投入资本已由立信羊 城会计师事务所有限公司验证, 并于 2011 年 11 月 15 日出具了验资报告 安联保险公司于 2014 年 3 月 11 日拨入人民币 75,000, 元 该投入资本已由立信会计 师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 广东分所验证, 并于 2014 年 3 月 14 日出具了验资报告 安联保险公司于 2014 年 11 月 18 日拨入人民币 100,000, 元 该投入资本已由立信会 计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 广东分所验证, 并于 2014 年 11 月 20 日出具了验资报告 安联保险公司于 2015 年 2 月 12 日拨入人民币 120,000, 元 该投入资本已由立信会 计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 广东分所验证, 并于 2015 年 2 月 16 日出具了验资报告 安联保险集团于 2016 年 8 月 30 日拨入人民币 90,000, 元 该投入资本已由立信会计 师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 广东分所验证, 并于 2016 年 8 月 31 日出具了验资报告

51 21 保险业务收入 (1) 按险种划分 : 2016 年 2015 年 责任险 380,332, ,821, 短期意外健康险 223,105, ,161, 企财险 124,755, ,098, 建工险 80,069, ,018, 货物运输险 60,863, ,685, 商业车险 49,564, ,327, 信用险 18,346, ,987, 船舶险 7,890, ,179, 交强险 6,756, ,989, 家居险 206, , 合计 951,890, ,493, (2) 按销售方式划分 : 2016 年 2015 年 保险经纪 464,662, ,983, 员工直销 296,544, ,013, 保险代理 190,684, ,497, 合计 951,890, ,493,577.21

52 22 分保费收入 (1) 按险种划分 : 2016 年 2015 年 建工险 64,965, ,097, 责任险 34,053, ,989, 商业车险 12,005, , 企财险 9,543, ,128, 货物运输险 1,673, ,438, 船舶险 577, ,184, 信用险 159, ,025, 短期意外健康险 (40,194.76) 7, 合计 122,938, ,890, (2) 按销售方式划分 : 2016 年 2015 年 保险经纪 77,995, ,844, 员工直销 39,914, ,800, 保险代理 5,028, ,245, 合计 122,938, ,890,661.71

53 (3) 按再保方划分 : 2016 年 2015 年 中国人民财产保险股份有限公司 37,829, ,647, 中国太平洋财产保险股份有限公司 24,836, ,533, 中国平安财产保险股份有限公司 16,593, ,481, 中国大地财产保险股份有限公司 12,866, ,014, 渤海财产保险股份有限公司 8,212, Allianz Global Corporate & Specialty SE 4,957, ,615, 永诚财产保险有限公司 2,480, ,888, 太平财产保险有限公司 2,029, ,767, 阳光财产保险股份有限公司 1,639, , 富邦财产保险有限公司 1,270, , 中华联合财产保险公司 1,214, ,360, Allianz Sigorta A.S. 1,129, 中国铁路专属自保保险有限公司 767, 东京海上日动火灾保险 ( 中国 ) 有限公司 764, ,331, 三井住友海上火灾保险 ( 中国 ) 有限公司 502, , 现代财产保险 ( 中国 ) 有限公司 452, ,769, 华泰财产保险股份有限公司 109, ,492, 其他 5,283, ,200, 合计 122,938, ,890,661.71

54 23 分出保费 (1) 按险种划分 : 2016 年 2015 年 责任险 341,494, ,037, 企财险 118,981, ,366, 短期意外健康险 78,039, ,891, 建工险 76,403, ,909, 货物运输险 48,477, ,116, 信用险 17,976, ,427, 船舶险 5,385, ,196, 商业车险 632, ,375, 家居险 22, , 合计 687,415, ,347, (2) 按再保方划分 : 2016 年 2015 年 Allianz Global Corporate & Specialty SE 450,924, ,087, Allianz Global Risks US Insurance Company 111,896, ,721, Allianz SE Reinsurance Branch Asia Pacific 96,794, ,081, Euler Hermes Kreditversicherungs AG Hong Kong Branch 16,913, Swiss Reinsurance Company Beijing Branch 5,847, ,296, Allianz SE 4,468, ,077, 其他 568, ,083, 合计 687,415, ,347,806.21

55 24 投资净收益 2016 年 2015 年 银行存款利息收入 11,573, ,835, 货币市场基金投资收益 1,907, 合计 13,480, ,835, 赔付支出 附注 2016 年 2015 年 原保险合同 25(1) 344,357, ,775, 再保险合同 25(2) 25,684, ,972, 合计 370,041, ,748, (1) 原保险合同赔付支出 2016 年 2015 年 短期意外健康险 85,712, ,306, 责任险 72,905, ,159, 信用险 61,537, ,843, 货物运输险 41,055, ,582, 企财险 26,114, ,049, 商业车险 23,631, ,039, 建工险 17,272, ,110, 交强险 9,116, ,257, 船舶险 6,936, ,345, 家居险 75, , 合计 344,357, ,775, (2) 再保险合同赔付支出

56 2016 年 2015 年 中国大地财产保险股份有限公司 11,630, ,017, 中国人民财产保险股份有限公司 8,253, ,303, 中国太平洋财产保险股份有限公司 2,469, ,943, 中国平安财产保险股份有限公司 2,246, ,564, 紫金财产保险股份有限公司 193, , 三井住友海上火灾保险 ( 中国 ) 187, , 中意财产保险有限公司 179, 富邦财产保险有限公司 168, , 永诚财产保险股份有限公司 143, 太平财产保险有限公司 86, , 华泰财产保险股份有限公司 86, ,369, 其他 36, ,662, 合计 25,684, ,972, 摊回赔付支出 附注 2016 年 2015 年 摊回分保赔款 26(1) 210,275, ,068, 摊回转分分保赔款 26(2) 4,233, ,635, 合计 214,508, ,703,788.91

57 (1) 摊回分保赔款 2016 年 2015 年 Allianz SE 78,921, ,619, Allianz Global Corporate & Specialty SE 78,838, ,087, Allianz SE Reinsurance Branch Asia Pacific 39,605, ,481, Allianz Global Risks US Insurance Company 10,296, ,081, Korean Reinsurance Company Singapore Branch 1,068, ,277, Swiss Reinsurance Company Beijing Branch 1,029, , AWP Health & Life SA Irish Branch 89, ,663, 其他 425, , 合计 210,275, ,068, (2) 摊回转分分保赔款 2016 年 2015 年 Allianz Global Corporate & Specialty SE 2,209, , Allianz SE Reinsurance Branch Asia Pacific 1,264, ,430, Allianz Global Risks US Insurance Company 305, , Korean Reinsurance Company Singapore Branch 201, , Allianz SE 191, Swiss Reinsurance Company Beijing Branch 48, 其他 12, , 合计 4,233, ,635,418.51

58 27 提取 / ( 转回 ) 保险责任准备金 附注 2016 年 2015 年 提取 / ( 转回 ) 未决赔款准备金 原保险合同 27(1) 216,293, ,371, 再保险合同 27(2) 19,014, (1,788,027.48) 合计 235,308, ,583, (1) 提取原保险合同未决赔款准备金 2016 年 2015 年 已发生已报告未决赔款准备金 102,096, ,805, 已发生未报告未决赔款准备金 106,590, ,972, 理赔费用准备金 7,606, ,593, 合计 216,293, ,371, 已发生未报告未决赔款准备金包括计提的已发生未报告未决赔案的赔款及间接费 用准备金 (2) 提取 / ( 转回 ) 再保险合同未决赔款准备金 2016 年 2015 年 已发生已报告未决赔款准备金 25,950, ,244, 已发生未报告未决赔款准备金 (7,170,855.82) (8,387,783.11) 理赔费用准备金 235, , 合计 19,014, (1,788,027.48)

59 28 摊回保险责任准备金 2016 年 2015 年 摊回未决赔款准备金 242,256, ,315, 分保费用 (1) 按险种划分 2016 年 2015 年 建工险 20,004, ,676, 责任险 7,339, ,412, 商业车险 3,659, , 企财险 1,884, ,883, 货物运输险 494, ,480, 船舶险 186, , 信用险 42, , 短期意外健康险 (11,324.95) 2, 合计 33,599, ,350,502.70

60 (2) 按再保方划分 2016 年 2015 年 中国人民财产保险股份有限公司 10,496, ,585, 中国大地财产保险股份有限公司 4,767, , 中国太平洋财产保险股份有限公司 3,824, ,864, 渤海财产保险股份有限公司 2,943, 中国平安财产保险股份有限公司 2,341, ,785, 永诚财产保险有限公司 833, , 阳光财产保险股份有限公司 549, , 太平财产保险有限公司 548, , 富邦财产保险有限公司 384, , Allianz Global Corporate & Specialty SE 362, , 其他 6,547, ,733, 合计 33,599, ,350, 税金及附加 2016 年 2015 年 营业税 5,561, ,410, 其他 5,140, ,373, 合计 10,701, ,784,034.67

61 31 手续费及佣金支出 2016 年 2015 年 直接佣金 57,216, ,193, 直接手续费支出 41,495, ,273, 代理人费用 / 支出 27, , 合计 98,739, ,621, 业务及管理费 2016 年 2015 年 职工工资 57,271, ,128, 技术服务费 13,282, ,874, 咨询费 10,286, ,078, 租赁费 9,759, ,353, 离职费用 8,234, , 社会统筹保险费 7,481, ,675, 提取保险保障基金 6,631, ,524, 折旧及摊销费 4,296, ,086, 差旅费 3,272, ,787, 住房公积金 2,799, ,493, 职工福利费 2,756, ,845, 电子设备运转费 2,596, ,342, 邮电费 2,375, ,094, 业务宣传费 2,022, ,817, 印花税 1,440, ,554, 审计费 1,070, , 保险业务监管费 1,016, , 职工教育经费 770, , 股权激励 745, , 业务招待费 733, , 其他 2,444, ,725, 合计 141,287, ,744,995.09

62 33 摊回分保费用 (1) 按险种划分 : 2016 年 2015 年 责任险 44,818, ,865, 建工险 27,254, ,181, 企财险 23,213, ,015, 短期意外健康险 10,216, ,845, 货物运输险 7,514, ,351, 信用险 4,984, ,753, 船舶险 1,276, , 合计 119,279, ,933, (2) 按再保方划分 : 2016 年 2015 年 Allianz Global Corporate & Specialty SE 78,543, ,335, Allianz Global Risks US Insurance Company 18,588, ,856, Allianz SE Reinsurance Branch Asia Pacific 15,749, ,754, Euler Hermes Kreditversicherungs AG Hong Kong Branch 4,803, Swiss Reinsurance Company Beijing Branch 1,284, Allianz SE 215, ,801, 中国财产再保险股份有限公司 22, , 其他 70, , 合计 119,279, ,933,379.96

63 34 资产减值损失 附注 2016 年 2015 年 提取应收保费坏账准备 8 2,314, , 提取应收分保保费坏账准备 9 3,792, , 合计 6,106, , 营业外收入 附注 2016 年 2015 年 政府补助 35(1) - 2,500, 其他 127, , 合计 127, ,762, (1) 政府补助 2016 年 2015 年 总部办公住房补贴 - 2,000, 增资扩股扶持资金 - 500, 合计 - 2,500,000.00

64 36 营业外支出 2016 年 2015 年 固定资产处置损失 99, 非流动资产处置损失小计 99, 捐赠 33, , 其他 1,755, , 合计 1,888, , 所得税费用 本公司本期适用的所得税税率为 25% 本期所得税费用组成 : 2016 年 2015 年 本期所得税 - - 递延所得税的变动 14,023, ,734, 合计 14,023, ,734,256.45

65 本公司所得税费用与会计利润的关系如下 : 2016 年 2015 年 税前亏损 57,037, ,052, 按税率 25% 计算的预期所得税 14,259, ,263, 不可抵扣的费用对确定应税所得的税务影响 (235,728.15) (1,062,598.87) 未确认递延所得税资产的暂时性差异 - 3,533, 本年所得税费用 14,023, ,734, 现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 (a) 将净亏损调节为经营活动的现金流量 : 2016 年 2015 年 净亏损 (43,014,064.23) (10,318,297.29) 加 : 资产减值损失 6,106, , 固定资产折旧 1,631, ,909, 无形资产摊销 1,757, ,664, 长期待摊费用摊销 1,410, ,043, 处置固定资产的损失 99, 投资收益 (20,608,196.78) (25,737,289.42) 递延所得税资产增加 (14,002,428.01) (6,855,586.44) 递延所得税负债 ( 减少 ) / 增加 (21,289.20) 121, 提存未决赔款准备金 ( 减少 ) / 增加 (6,948,411.91) 10,268, 提存未到期责任准备金增加 / ( 减少 ) 19,808, (29,047,100.62) 汇兑损失 2,414, ,851, 经营性应收项目的增加 (102,246,376.69) (105,446,911.38) 经营性应付项目的增加 203,042, ,862, 经营活动产生的现金流量净额 49,429, (107,280,695.01)

66 (b) 现金及现金等价物净变动情况 : 2016 年 2015 年 现金的年末余额 - - 减 : 现金的年初余额 - - 加 : 现金等价物的年末余额 282,118, ,205, 减 : 现金等价物的年初余额 (344,205,820.53) (216,526,022.75) 现金及现金等价物净 ( 减少 ) / 增加额 (62,087,424.45) 127,679, (2) 本公司持有的现金和现金等价物分析如下 : 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 货币资金 - 可随时用于支付的银行存款 282,118, ,205, 期末可随时变现的现金及现金等价物余额 282,118, ,205, 上述现金和现金等价物中无所有权受到限制的资产 39 股份支付 (1) 股份支付总体情况 公司本年授予的各项权益工具总额 1,492, 公司本年行权的各项权益工具总额 - 公司本年失效的各项权益工具总额 - 公司年末发行在外的股票行权价格范围 行权日的平均市场价值 股份支付计划合同剩余期限 行权日为 2020 年 2 月 28 日

67 本年发生的股份支付费用如下 : 项目 2016 年 2015 年 以现金结算的股份支付 745, , (2) 以现金结算的股份支付情况 本公司于 2016 年实施股权激励计划, 该股权激励是以安联集团限制性股票单位的 形式授予, 让参与者在授权期结束时获得一定数量的现金或股票 本公司于 2016 年 3 月 4 日授予员工共 1,895 股安联集团限制性股票, 本公司将于行 权日 2020 年 2 月 28 日支付参与者该股票当天的平均市场价值等额的现金 截止 2016 年 12 月 31 日, 负债中因以现金结算的股份支付产生的累计负债金额为 人民币 1,223, 元 (2015 年 : 人民币 477, 元 ), 本年以现金结算的股份支 付而确认的费用总额为人民币 745, 元 (2015 年 : 人民币 477, 元 ) 本公司承担的 以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值确定方法 是股票当天的平均市场价值 (3) 以股份支付换取服务 本公司 2016 年度, 以股份支付换取的职工服务总额为人民币 745, 元 40 分部报告 本公司管理层根据附注 3(23), 所载关于划分经营分部的要求进行了评估, 截至 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日止年度的损益分部信息如下

68 2016 年 责任险 1 财产险 建工险 2 运输险 短期意外健康险 信用险 3 车险 不可分配部分 合计 已赚保费 37,931, ,109, (4,137,852.15) 16,012, ,310, ,261, ,178, ,666, 保费收入 380,332, ,961, ,069, ,753, ,105, ,346, ,320, ,890, 分保费收入 34,053, ,543, ,965, ,251, (40,194.76) 159, ,005, ,938, 分出保费 (341,494,380.98) (119,004,018.69) (76,403,914.62) (53,863,198.66) (78,039,959.95) (17,976,962.25) (632,856.96) - (687,415,292.11) ( 提取 ) / 转回未到期责任准备金 (907,112.12) 152, (7,803,767.38) 1,122, (12,755,138.76) 891, (509,480.36) - (19,808,914.09) 投资收益 ,480, ,480, 汇兑损失 (4,103,702.83) (4,103,702.83) 其他业务收入 ,597, ,597, 赔付支出 (74,797,047.66) (26,836,107.04) (17,713,085.53) (54,093,651.95) (85,712,799.69) (61,537,543.00) (49,351,727.34) - (370,041,962.21) 摊回赔付支出 37,267, ,358, ,564, ,436, ,839, ,042, ,508, 提取保险责任准备金 (55,711,018.63) (100,509,805.87) (17,944,435.89) (26,199,601.79) (11,929,018.68) (45,115,775.42) 22,101, (235,308,311.87) 摊回保险责任准备金 75,764, ,903, ,734, ,963, ,686, ,204, ,256, 分保费用 (7,339,895.58) (1,884,865.59) (20,004,381.87) (680,671.87) 11, (42,214.50) (3,659,225.79) - (33,599,930.25) 税金及附加 (6,198,576.80) (1,637,779.32) 2,437, (1,677,012.01) (2,050,687.15) (349,724.27) (1,225,205.25) - (10,701,034.88) 手续费及佣金支出 (21,115,756.01) (8,157,578.29) (757,840.47) (6,620,976.31) (48,798,948.14) (1,154,979.59) (12,132,934.89) - (98,739,013.70) 业务及管理费 (32,048,216.84) (10,624,694.60) (8,147,879.89) (16,794,651.01) (47,221,562.98) (5,040,201.47) (21,410,601.32) - (141,287,808.11) 摊回分保费用 44,818, ,213, ,254, ,791, ,216, ,984, ,279, 其他业务成本 (34,176,698.57) (34,176,698.57) 资产减值损失 (6,106,942.20) (6,106,942.20) 营业 ( 亏损 ) / 利润 (1,428,756.72) (3,065,252.89) (11,713,540.50) (28,863,178.30) (10,649,222.62) (2,747,764.48) (10,499,766.44) 13,690, (55,276,634.97) 营业外收支 (1,761,146.47) (1,761,146.47) 所得税收益 ,023, ,023, 净 ( 亏损 ) / 利润 (1,428,756.72) (3,065,252.89) (11,713,540.50) (28,863,178.30) (10,649,222.62) (2,747,764.48) (10,499,766.44) 25,953, (43,014,064.23) 1 财产险包括企财险及家财险 2 运输险包括货物运输险及船舶险 3 车险包括商业车险及交强险

69 2015 年 责任险 1 财产险 建工险 2 运输险 短期意外健康险 信用险 3 车险 不可分配部分 合计 已赚保费 46,051, ,825, ,408, ,799, ,855, , ,054, ,192, 保费收入 374,821, ,323, ,018, ,864, ,161, ,987, ,316, ,493, 分保费收入 34,989, ,128, ,097, ,623, , ,025, , ,890, 分出保费 (333,037,846.16) (135,393,431.12) (86,909,095.39) (53,312,896.70) (48,891,263.34) (27,427,533.50) (1,375,740.00) - (686,347,806.21) ( 提取 ) / 转回未到期责任准备金 4,267, (1,104,311.53) (1,701,511.99) 2,247, (1,415,140.69) (360,762.53) 27,113, ,047, 投资收益 ,835, ,835, 汇兑损失 (7,141,783.69) (7,141,783.69) 其他业务收入 ,909, ,909, 赔付支出 (55,571,780.89) (29,693,976.44) (30,647,758.70) (31,860,144.57) (66,306,294.55) (127,843,330.97) (61,824,902.50) - (403,748,188.62) 摊回赔付支出 30,988, ,196, ,634, ,450, ,858, ,574, ,703, 提取保险责任准备金 (148,200,464.21) (10,447,550.28) 39,905, (31,891,455.30) (12,126,566.14) (2,007,308.56) 7,183, (157,583,820.42) 摊回保险责任准备金 141,234, ,476, (36,695,487.33) 26,135, ,317, ,846, ,315, 分保费用 (6,412,056.82) (2,883,846.54) (13,676,795.20) (1,833,556.29) (2,126.11) (537,981.75) (4,139.99) - (25,350,502.70) 营业税金及附加 (17,838,913.30) (7,069,021.73) (2,123,622.03) (3,764,937.85) (5,100,994.10) (1,453,874.98) (3,432,670.68) - (40,784,034.67) 手续费及佣金支出 (17,963,768.70) (7,927,613.34) (2,332,516.79) (6,515,280.30) (41,724,508.03) (1,847,625.04) (16,310,222.27) - (94,621,534.47) 业务及管理费 (23,742,739.98) (10,278,659.17) (7,891,494.19) (13,534,076.34) (33,452,840.26) (4,663,747.92) (21,181,437.23) - (114,744,995.09) 摊回分保费用 49,865, ,015, ,181, ,272, ,845, ,753, ,933, 其他业务成本 (27,288,667.77) (27,288,667.77) 资产减值损失 (403,661.70) (403,661.70) 营业 ( 亏损 ) / 利润 (1,589,726.87) 4,213, , (13,741,757.72) (19,836,544.50) (980,964.51) (8,515,028.46) 19,911, (19,776,331.42) 营业外收支 ,723, ,723, 所得税收益 ,734, ,734, 净 ( 亏损 ) / 利润 (1,589,726.87) 4,213, , (13,741,757.72) (19,836,544.50) (980,964.51) (8,515,028.46) 29,369, (10,318,297.29) 1 财产险包括企财险及家财险 2 运输险包括货物运输险及船舶险 3 车险包括商业车险及交强险

70 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日的资产与负债分部信息如下 2016 年 责任险 1 财产险 建工险 2 运输险 短期意外健康险 信用险 3 车险 不可分配部分 合计 总资产 611,850, ,566, ,235, ,417, ,240, ,092, (177,096.81) 1,616,518, ,105,744, 总负债 757,900, ,419, ,738, ,406, ,902, ,737, ,153, ,548, ,723,806, 年 责任险 4 财产险 建工险 5 运输险 短期意外健康险 信用险 6 车险 不可分配部分 合计 总资产 523,657, ,291, ,596, ,430, ,481, ,648, (81,918.31) 1,292,159, ,602,183, 总负债 690,644, ,724, ,275, ,003, ,813, ,496, ,745, ,527, ,267,231, 财产险包括企财险及家财险 2 运输险包括货物运输险及船舶险 3 车险包括商业车险及交强险 4 财产险包括企财险及家财险 5 运输险包括货物运输险及船舶险 6 车险包括商业车险及交强险

71 本公司的主要收入来源于非寿险保险产品的销售 各项服务的对外交易金额请参见附注 21 上述收入主要来自于对位于中国境内的公司提供的服务 于 2016 年 12 月 31 日, 本 公司全部非流动资产均位于中国 在本公司客户中, 本公司并无来源于单一客户收入占本公司总收入 10% 或以上的客户 (2015 年 :0 个 ) 41 风险管理 (1) 保险风险管理 (a) 风险管理 管理保险风险是本公司风险管理工作的主要目标之一 本公司在运营过程中, 将保持偿付能力作为日常运营的重要指标 通过险种开发计划和核保选择和接受可承保风险, 通过检查偿付能力 准备金充足性 赔付率等指标来评估和监控所承受的保险风险, 通过再保险安排等措施限制和转移所承受的保险风险 (b) 保险风险的内容与类型 本公司凡与投保人签订原保险合同, 根据条款, 发生约定的保险事故可能导致本公司承担赔付保险金责任的, 皆认为本公司承担了保险风险, 即发生保险事故的可能性以及由此产生的赔款金额和时间的不确定性 因此, 本公司面临由于对赔付率和退保率等判断不准确, 导致产品定价错误, 实际赔款给付超过已计提保险准备金账面额, 再保险安排不当和非预期重大理赔等情况发生, 从而造成本公司损失的可能性 具体而言, 保险风险反映在产品定价风险 承保风险 准备金风险 再保险 风险

72 (c) 产品定价风险 产品定价风险指由于精算数据的质量 精算采取的定价方法 市场定价策略和市场竞争等不确定因素造成某一特定保险产品的赔付超出预期或者收入不足以弥补支出等潜在损失发生的风险 本公司所采取的减轻风险的措施包括 : - 在产品开发阶段建立精算评估制度, 在经验数据的基础上确定各项假设, 完成精算定价和有关测试工作 - 加强产品后期追踪, 了解其经营指标, 根据定价假设与实际结果存在的差 异, 调整假设进行重新定价 重新设计或终止该项产品 (d) 承保风险 承保风险是指由于公司核保人员在承保时未遵循承保守则的规定或保单的签 订未经适当的授权, 从而导致公司承担了不能接受的保险风险 本公司采取 的减轻风险的措施包括 : - 加强本公司核保人员和保险代理人的业务培训, 严格要求本公司核保人员 和保险代理人按照保监会的监管要求和本公司制订的承保业务操作规程进 行业务操作 - 加强本公司承保业务流程的内部控制 明确各核保人员 保险代理人的业 务操作和审批权限, 降低保单在未授权的情况下签订的风险 (e) 准备金风险 准备金风险是指由于准备金计提标准和方法的不恰当, 导致准备金提取不充 足, 不足以满足实际赔款及保户利益的给付 本公司所采取的减轻风险的措 施包括 : - 加强准备金管理 严格按照保监会的监督要求和精算规定合理评估准备 金, 采取稳健的计提标准, 达到降低风险的目的 - 加强对准备金提取充足性评估, 及时根据有关分析结果调整精算假设, 确 保精算结果的合理性

73 (f) 再保险风险 再保险风险是指由于再保险安排不当, 未能充分控制自留风险与转移风险的 分配, 导致非预期重大理赔造成损失的风险 本公司所采取的减轻风险的措 施包括 : - 为了控制及分散未来潜在索赔损失的整体风险, 以及扩大本公司的承保能 力, 本公司对原保险保单下所承担的部分风险进行再保险, 并分出相应的 保费 - 本公司根据保险法规的规定及本公司业务发展需要, 决定本公司的自留风 险保额及再保险的分保比例, 合理安排及调整分保结构, 降低业务快速发 展可能带来的不确定性 - 为降低再保险的集中风险和违约风险, 本公司与多家行业领先及以往记录 良好的再保险公司签订了再保险协议 本公司选择再保险公司的标准包括 财务实力 服务 保险条款 理赔效率及价格等 (g) 保险风险集中度 (i) 险种集中度风险 本公司开发和销售多样化的险种业务, 包括企业财产险, 建工险, 责任险, 货物运输险, 船舶险, 信用险, 短期意外健康险, 家居险和车险 这确保了本公司所承受的保险风险充分分散到了大批多样化的保险合同中 本公司保险风险的集中程度于附注 21 按险种类别划分的保险收入分析中反映 (ii) 地域集中度风险 中国部分城市的赔款支出受到洪水 地震和台风等自然灾害的影响, 所以这些地区的风险单位过于集中可能对整体保险业务的赔付有严重 影响 本公司通过接受中国不同城市的风险以达到区域风险的分散

74 本公司按省份划分并以保费收入计量, 包括分保前后的营业额, 所显 示的保险风险集中情况列示如下 : 2016 年 2015 年 保费收入 自留保费 保费收入 自留保费 广东省 748,775, ,559, ,922, ,239, 上海 203,114, ,915, ,571, ,906, 合计 951,890, ,475, ,493, ,145, (h) 假设及敏感性分析 假设 估计采用的主要假设为本公司的过往赔付经验, 包括各事故年度的平均赔付 成本 赔付手续费 赔付通胀因素及赔案数目的假设 需运用判断来评估外 部因素 ( 如司法裁决及政府立法等 ) 对估计的影响 敏感性分析 上述主要假设将影响未决赔款准备金 其中的若干变量, 如法律变更 估计 程序的不确定性等, 其敏感度无法量化, 此外, 发生索赔与报案和最终结案 之间的时间差异于评估日尚无法精确地确定

75 本公司不考虑分出业务的索赔进展信息如下 : 项目前四年前三年前二年前一年本年合计 本年末累计赔付款项估计额 380,025, ,674, ,201, ,388, ,555, 一年后累计赔付款项估计额 250,661, ,055, ,369, ,481, 二年后累计赔付款项估计额 224,610, ,408, ,859, 三年后累计赔付款项估计额 238,222, ,376, 四年后累计赔付款项估计额 233,614, 累计赔付款项估计额 233,614, ,376, ,859, ,481, ,555, ,454,887, 累计支付的赔付款项 (151,407,064.34) (246,615,753.08) (299,221,378.45) (304,854,099.78) (117,257,978.57) (1,119,356,274.22) 以前期间调整额 50,429, 尚未支付的赔付款项 1,385,960, 本公司考虑分出业务后的索赔进展信息如下 : 项目前四年前三年前二年前一年本年合计 本年末累计赔付款项估计额 90,439, ,594, ,458, ,321, ,818, 一年后累计赔付款项估计额 71,341, ,704, ,587, ,900, 二年后累计赔付款项估计额 80,915, ,233, ,185, 三年后累计赔付款项估计额 87,013, ,067, 四年后累计赔付款项估计额 85,810, 累计赔付款项估计额 85,810, ,067, ,185, ,900, ,818, ,783, 累计支付的赔付款项 (64,915,346.49) (95,701,724.90) (135,384,310.94) (117,023,857.11) (57,918,744.59) (470,943,984.03) 以前期间调整额 21,412, 尚未支付的赔付款项 317,252,548.83

76 (2) 金融风险管理 本公司在日常活动中面临各种金融工具的风险, 主要包括 : - 信用风险 - 流动性风险 - 利率风险 - 汇率风险 - 其他价格风险 下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化 风险管理目 标 政策和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等 本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡, 力求降低金融风险对本公司财务业绩的不利影响 基于该风险管理目标, 本公司已制定风险管理政策以辨别和分析本公司所面临的风险, 设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序, 以监控本公司的风险水平 本公司会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统, 以适应市场情况或本公司经营活动的改变 本公司的内部审计部门也定期或随机检查内部控制系统的执行是否符合风险管理政策 (a) 信用风险 信用风险是指金融工具的一方因无法履行合同义务而使另一方遭受财务损失的风险 本公司主要面临的信用风险与存放在商业银行的定期存款 应收保费 以及与再保险公司的再保险安排等有关 管理层会不断检查这些信用风险的敞口 本公司除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构, 管理层认为 其不存在重大的信用风险, 预期不会因为对方违约而给本公司造成损失 本公司通过使用多项控制措施, 包括对不同客户类别给予不同的信用期限, 对潜在投资进行信用分析等来控制信用风险 如注释 3(8)(a) 所述, 本公司应 用个别方式和组合方式评估应收款项的减值损失, 列入财务报表

77 本公司对已逾期但经个别方式和组合方式评估后未减值的应收款项的期限分 析如下 : 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应收保费未逾期 87,001, ,379, 逾期 3 个月以内 ( 含 3 个月 ) 25,312, ,144, 逾期 3 个月至 6 个月 ( 含 6 个月 ) 4,730, ,708, 逾期 6 个月至 1 年 ( 含 1 年 ) 2,328, ,851, 逾期 1 年以上 3,443, , ,815, ,588, 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 应收分保保费未逾期 92,797, ,007, 逾期 3 个月以内 ( 含 3 个月 ) 9,312, ,072, 逾期 3 个月至 6 个月 ( 含 6 个月 ) 4,076, ,350, 逾期 6 个月至 1 年 ( 含 1 年 ) 4,994, ,724, 逾期 1 年以上 3,749, ,367, ,931, ,522, 已逾期的应收款项是指截止至资产负债表日, 已过信用期并已出具催款通知 书但尚未收到的款项 一般本公司应收款项的信用期限为一个月至三个月 于资产负债表日, 本公司针对已逾期且金额较大的应收保费和应收分保保 费, 通过逐笔询问付款方的付款状态以分析可回收性, 对已经对方确认期后 可收回的应收款项, 本公司将其确认为未减值的应收款项

78 (b) 流动性风险 流动性风险, 是指企业在履行交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险 本公司部分保单允许退保, 减保或以其他方式提前终止保单, 使本公司面临潜在的流动性风险 本公司通过匹配投资资产的期限与对应保险责任的期限来控制流动性风险及确保本公司能够履行付款责任 本公司绝大部分的资产和负债均属于流动性质 ( 期限为一年以内或实时偿还 ) 本公司负责自身的现金管理工作, 包括现金盈余的短期投资和筹借贷款以应付预计现金需求 本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求, 以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券, 以满足短期和较长期的流动资金需求 本公司截至 2016 年 12 月 31 日止, 有足够的现金及现金等价物和其他流动资产以偿还实时到期的流动负债 因此, 无重大流动性风险及资产与负债不匹配的风险 (c) 利率风险 固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及现金流量利率风险 本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合 (i) 本公司于截至 12 月 31 日未持有计息金融负债, 仅持有计息金融资产如下 : 2016 年 2015 年 实际利率 金额 实际利率 金额 货币资金 0.57% 282,118, % 344,205, 定期存款 2.96% 444,350, % 357,740, 存出资本保证金 3.44% 161,000, % 143,000,000.00

79 (ii) 敏感性分析 截至 2016 年 12 月 31 日, 在其他变量不变的情况下, 假定利率上升 / 下降 100 个基点将会导致本公司所有者权益分别增加 / 减少人民币 500, 元 (2015 年 : 人民币 1,000, 元 ), 净利润分别增加 / 减少人民币 500, 元 (2015 年 : 人民币 1,000, 元 ) (d) 汇率风险 对于不是以记账本位币计价的货币资金 应收账款和应付账款 短期借款等 外币资产和负债, 如果出现短期的失衡情况, 本公司会在必要时按市场汇率 买卖外币, 以确保将净风险敞口维持在可接受的水平 (i) 本公司适用的主要外汇汇率分析如下 : 平均汇率 2016 年 2015 年 12 月 31 日 12 月 31 日 报告日中间汇率 2016 年 2015 年 12 月 31 日 12 月 31 日 美元 欧元 港币 英镑 新加坡元 日元 澳大利亚元 加元

80 (ii) 本公司于 2016 年 12 月 31 日各外币资产负债项目汇率风险敞口如下 出于列报考虑, 风险敞口金额以人民币列示, 以资产 负债表日即期汇率折算 外币报表折算差额未包括在内 : 2016 年 12 月 31 日 美元 欧元 港币 英镑 新加坡元 其他币种 人民币等值 人民币等值 人民币等值 人民币等值 人民币等值 人民币等值 元 元 元 元 元 元 货币资金 16,898, ,462, ,873, 应收保费 15,383, , , , 应收代位追偿款 9,138, , , , 应收分保款项 105,869, ,347, , ,118, ,092, , 应收分保未到期责任准备金 74,640, ,982, ,014, , ,055, ,520, 应收分保未决赔款准备金 109,015, , , ,791, ,137, 定期存款 其他资产 3,989, ,018, , , , , 预收保费 (1,596,222.78) (73,532.86) 应付手续费及佣金 (7,291,688.05) (579,581.37) (93,986.71) (1,304.07) (485,936.18) (130,226.26) 应付分保款项 (138,652,760.36) (20,508,718.20) (1,420,873.45) (1,758,181.93) (3,202,793.89) (2,375,412.11) 应付职工薪酬 - (615,206.84) 应交税费 (5,731,867.32) (418,894.83) (63,224.06) (55,440.61) (20,306.44) (122,085.63) 应付赔付款 340, (5,990.70) 5, (1,079,109.69) - (70,790.37) 未到期责任准备金 (86,010,950.30) (22,558,006.20) (1,047,845.75) (427,619.56) (3,233,777.98) (1,556,391.97) 未决赔款准备金 (170,287,724.55) (1,304,890.36) (1,031,067.96) (8,012,782.48) - (1,592,683.27) 其他负债 162,972, ,658, (20,341,812.05) (6,375,850.14) (8,263,696.55) 1,543, 资产负债表敞口 88,677, ,226, (17,929,745.03) (6,370,132.58) (8,983,183.01) (384,127.38)

81 (ii) 本公司于 2015 年 12 月 31 日各外币资产负债项目汇率风险敞口如下 出于列报考虑, 风险敞口金额以人民币列示, 以资产 负债表日即期汇率折算 外币报表折算差额未包括在内 : 2015 年 12 月 31 日 美元 欧元 港币 英镑 新加坡元 其他币种 人民币等值 人民币等值 人民币等值 人民币等值 人民币等值 人民币等值 元 元 元 元 元 元 货币资金 6,485, ,207, ,663, 应收保费 17,006, , , , 应收分保款项 73,046, ,060, , ,308, , , 应收分保未到期责任准备金 112,631, ,303, ,259, , 应收分保未决赔款准备金 101,241, ,972, , ,472, , 其他资产 6,699, , , (0.11) 69, , 预收保费 (942,083.70) 应付手续费及佣金 (7,648,640.98) (349,087.60) (20,789.68) - (111,117.55) (44,890.91) 应付分保款项 (97,475,953.05) (14,141,194.79) (637,895.53) (1,112,677.71) (136,893.48) (36,342.78) 应付职工薪酬 - (544,039.15) 应付赔付款 191, (198,794.73) 4, (1,142,242.86) - (106,898.93) 未到期责任准备金 (126,078,371.87) (33,885,891.75) (1,302,424.65) (599.84) (851,892.42) (26,148.30) 未决赔款准备金 (157,451,515.19) (3,045,221.31) (505,340.17) (10,192,158.77) - (1,389,803.98) 其他负债 (16,606,893.37) (11,522,806.93) (102,132.31) (64,379.60) (46,213.98) (2,724.39) 资产负债表敞口 (88,901,416.27) 2,153, ,298, (2,730,812.61) 130, (498,957.12)

82 (iii) 敏感性分析 假定除汇率以外的其他风险变量不变, 于 12 月 31 日人民币对各币种的 汇率变动使人民币升值 5% 将导致本公司所有者权益和净利润的增加 ( 减少 ) 情况如下 此影响按资产负债表日即期汇率折算为人民币列示 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 所有者权益 损益 所有者权益 损益 全部外币 4,411, ,411, ,377, ,377, 在假定其他变量保持不变的前提下, 本公司 2016 年 12 月 31 日资产负债表敞口的等值人民币在人民币对各外币汇率变动使人民币贬值 5% 将导致所有者权益和税前利润的变化和上表列示的金额相同但方向相反 上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动, 以变动后的汇率对资产负债表日本公司持有的 面临汇率风险的金融工具进行重新计量得出的 上述分析不包括外币报表折算差异 上一年度的分析基于同样的假设和方法 (e) 其他价格风险 本公司承受的其他价格风险, 主要是本公司所持货币基金的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险 本公司的其他价格风险, 主要受到货币基金的市场价格整体涨跌趋势的影响, 由所持有的货币基金的公允价值决定 本公司通过投资组合的分散化降低其他价格风险, 并且本公司对所持有的货币基金价格实施监控, 通过组合估值 行业配置分析等进行市场价格风险管理 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 公允价值 占资产总额的比例 公允价值 占资产总额的比例 交易性金融资产 - 货币基金 112,907, % - -

83 其他价格风险的敏感性分析 截至 2016 年 12 月 31 日, 在其他变量不变的情况下, 假定货币基金价格上升 / 下降 1% 将会导致本公司所有者权益分别增加 / 减少人民币 1,129, 元 (2015 年 : 无 ), 净利润分别增加 / 减少人民币 1,129, 元 (2015 年 : 无 ) 42 公允价值 (1) 公允价值计量 (a) 公允价值计量的层次 下表列示了本公司在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值 三个层次输入值的定义如下 : 第一层次输入值 : 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经 调整的报价 ; 第二层次输入值 : 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察 的输入值 ; 第三层次输入值 : 相关资产或负债的不可观察输入值 2016 年 附注 第一层次公允价值计量 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计 持续的公允价值计量资产 交易性金融资产 7 112,907, ,907, (2) 其他金融工具的公允价值 对于在资产负债表日应收款项的公允价值信息, 本公司在估计公允价值时运用了下 述主要方法和假设

84 应收款项 应收款项的公允价值以到期现金流按类似金融工具在当前市场上的到期收益率折现 后确定 本公司于 2016 年 12 月 31 日各项应收款项的期限较短, 故这些工具的公 允价值与账面价值之间无重大差异 借款及长期应付款 对于借款及长期应付款的公允价值是根据预计未来现金流量的现值进行估计的 折 现率为资产负债表日的市场利率 本公司于 2016 年 12 月 31 日无借款及长期应付 款 (2015 年 12 月 31 日 : 无 ) 43 资本管理 本公司进行资本管理的目标是根据中国保监会的规定计算最低资本和实际资本, 监控偿 付能力充足性, 防范经营过程中可能遇到的风险, 维护保单持有者利益, 实现股东和其 他利益相关者的持续回报 本公司同时受限于其他国内有关资本的规定, 例如存出资本保证金 保险保障基金 交 强险救助基金等 请分别参见附注 11 附注 19 和附注 4(3) 本公司主要通过监控季度 年度偿付能力报告结果, 以及参考年度动态偿付能力预测结 果, 对资本进行管理, 确保偿付能力充足 44 经营租赁承担 根据不可撤销的有关房屋经营租赁协议, 本公司于 12 月 31 日以后应支付的最低租赁付 款额如下 : 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 1 年以内 ( 含 1 年 ) 21,000, ,897, 年以上 2 年以内 ( 含 2 年 ) 10,336, ,755, 年以上 3 年以内 ( 含 3 年 ) 5,062, ,774, 合计 36,399, ,427,531.39

85 45 或有事项 鉴于保险业务的性质, 本公司开展正常业务时会涉及或有事项及法律诉讼, 包括在诉讼中作为原告和被告及在仲裁中作为申请人和被申请人 上述法律诉讼主要涉及保单的索赔, 本公司已对可能发生的损失计提准备金 当管理层参考律师意见并能对诉讼结果做出合理估计后, 对保单索赔计提准备金 对于无法合理预计结果及管理层认为败诉可能性极小的未决诉讼, 不计提相关准备金 对于上述未决诉讼, 本公司认为最终裁定结果产生的或有负债将不会对本公司的财务状 况和经营成果造成重大负面影响 46 关联方关系及其交易 (1) 有关本公司母公司的信息如下 : 母公司名称 注册地 业务性质 股本 欧元 对本公司的持股比例 对本公司的表决权比例 Allianz SE 德国保险公司 1,169,920, % 100% 本公司的母公司为 Allianz SE Allianz SE 是在德国注册成立的有限公司, 主要从事 保险业务, 股本为 1,169,920, 欧元 (2) 本公司与关键管理人员之间的交易 : 2016 年 2015 年 支付关键管理人员薪酬 10,698, ,942,329.55

86 (3) 本公司与除关键管理人员以外的其他关联方之间的交易 : (a) 与本公司不存在控制关系并且存在关联方交易余额的其他关联方 : 关联方 与本公司关系 AGF Belgium AGF Courtage Global Allianz AG General Reinsurance Branch, Labuan Allianz Elementar Versicherungs AG Allianz Global Corporate & Specialty SE Allianz Global Risks (Stuttgart, Germany) Allianz Global Risks Spain Allianz Global Risks US Insurance Company Allianz Global Risks US Insurance Company (Chicago) Allianz Insurance (Hong Kong) Limited Allianz Insurance Company of Singapore Pte Ltd. Allianz Marine & Aviation Versicherungs-AG Allianz Marine & Aviation-Hamburg Allianz SE Allianz SE Reinsurance Branch Asia Pacific Allianz Versicherungs-AG Allianz Versicherungs-AG for and on behalf of Allianz AG Allianz Versicherungs AG ZW fuer Nordrhein-Westfa. AWP Health & Life SA Irish Branch Bayerische Versicherungsbank AG Euler Hermes Kreditversicherungs AG Hong Kong Branch Riunione Adriatica Di Sicurta Allianz Insurance Lanka Limited Allianz Saudi Fransi Cooperative Insurance Company Allianz SE, Singapore Branch AZCL Allianz Risk Consultant Allianz Global Assistance Allianz S.p.A Allianz Sigorta A.S. 同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司同系附属公司

87 (b) 与 46(3)(a) 所列示的关联方之间的交易金额如下 : Allianz Global Corporate & Specialty SE Allianz Global Risks US Insurance Company Allianz SE Reinsurance Branch Asia Pacific 2016 年 Allianz SE AWP Health & Life SA Irish Branch Allianz Insurance (Hong Kong) Limited Euler Hermes Kreditversicherungs AG Hong Kong Branch Allianz SE Singapore Branch 分保费用支出 (362,830.91) (182,084.13) 分保费收入 4,957, , 分出保费 (450,924,746.89) (111,896,975.87) (96,794,870.06) (4,468,774.90) - (196,699.82) (16,913,842.06) - 摊回分保费用 78,543, ,588, ,749, , , ,803, 摊回分保赔款 78,838, ,296, ,605, ,921, , 摊回转分保赔款 2,209, , ,264, , , 其他业务收入 ,714, ,959, 业务及管理费 ,337, Allianz Insurance Lanka Limited Allianz S.p.A Allianz Saudi Fransi Cooperative Insurance Company Allianz Sigorta A.S. 再保合同赔付支出 (474.41) 分保费用支出 (31,908.11) (35,749.70) (24,275.92) (137,302.45) 分保费收入 146, , , ,129, 分出保费 摊回分保费用 摊回分保赔款 摊回转分保赔款 其他业务收入

88 Allianz Global Corporate & Specialty SE Allianz Global Risks US Insurance Company Allianz SE Reinsurance Branch Asia Pacific 2015 年 Allianz SE AWP Health & Life SA Irish Branch Allianz Insurance (Hong Kong) Limited Allianz Marine & Aviation- Hamburg Allianz SE Singapore Branch 分保费用支出 (298,622.43) (78,404.78) 33, 分保费收入 1,615, , 分出保费 (470,087,227.12) (106,721,192.47) (16,081,569.29) (88,077,898.39) 1, , 摊回分保费用 (88,335,936.63) (19,856,464.48) (3,754,196.47) (16,801,171.50) 684, , , 摊回分保赔款 80,087, ,081, ,481, ,619, ,663, 摊回转分保赔款 879, , ,430, 其他业务收入 ,501, ,705,359.28

89 (c) 与其他关联方之间的交易于 12 月 31 日的余额如下 : (i) 于 2016 年 12 月 31 日, 本公司与主要关联方之间的往来账余额列示如 下 : 2016 年 12 月 31 日 其他资产 应收分保款项 应付分保款项 其他应付款 AGF Belgium - 2, (8,949.58) - AGF Courtage Global - (88,053.67) 468, Allianz AG General Reinsurance Branch, Labuan - 35, (278,033.30) - Allianz Elementar Versicherungs AG - 132, Allianz Global Corporate & Specialty SE 502, ,821, (356,639,624.10) - Allianz Global Risks (Stuttgart, Germany) - 19, (95,079.38) - Allianz Global Risks Spain - 415, Allianz Global Risks US Insurance Company - 19,371, (68,932,511.49) - Allianz Insurance (Hong Kong) Limited - (23,980.12) 232, Allianz Insurance Company of Singapore Pte Ltd. - (34,463.01) 277, Allianz Marine & Aviation Versicherungs-AG - 74, , Allianz Marine & Aviation-Hamburg - 147, (139,986.30) - Allianz SE 3,682, ,577, (56,265,773.77) (12,456,294.95) Allianz SE Reinsurance Branch Asia Pacific 3,307, ,404, (166,459,132.65) - Allianz Versicherungs-AG - 17,026, (40,716,758.98) - Allianz Versicherungs-AG for and on behalf of Allianz AG - 19, (177,310.62) - Allianz Versicherungs AG ZW fuer Nordrhein-Westfa. - 42, (320,596.54) - AWP Health & Life SA Irish Branch 9,386, ,787, (18,966,447.85) (15,202,651.81) Bayerische Versicherungsbank AG - 250, (1,702,706.09) - Euler Hermes Kreditversicherungs AG Hong Kong Branch - 6,439, (22,980,741.53) - Riunione Adriatica Di Sicurta - 31, (44,178.10) - Allianz Insurance Lanka Limited - 151, (27,062.00) - Allianz Saudi Fransi Cooperative Insurance Company - 203, (25,596.91) - Allianz S.p.A - 468, (35,166.39) - Allianz SE, Singapore Branch 11,737, Allianz Risk Consultant 445, Allianz Global Assistance 102, (1,031.98) Other 合计 29,164, ,279, (732,831,675.68) (27,659,978.74)

90 (ii) 于 2015 年 12 月 31 日, 本公司与主要关联方之间的往来账余额列示如 下 : 2015 年 12 月 31 日 其他资产 应收分保款项 应付分保款项 其他应付款 AGF Belgium - 2, (8,949.58) - AGF Courtage Global - (57,635.74) 228, Allianz AG General Reinsurance Branch, Labuan - 32, (260,307.79) - Allianz Elementar Versicherungs AG - 123, Allianz Global Corporate & Specialty SE 10, ,644, (238,645,695.62) - Allianz Global Risks (Stuttgart, Germany) - 19, (95,079.38) - Allianz Global Risks Spain - 415, Allianz Global Risks US Insurance Company - 8,476, (28,210,752.22) - Allianz Insurance (Hong Kong) Limited - (46,083.48) 447, Allianz Insurance Company of Singapore Pte Ltd. - (32,260.20) 259, Allianz Marine & Aviation Versicherungs-AG - 72, , Allianz Marine & Aviation-Hamburg - 144, (137,340.64) - Allianz SE 3,660, ,394, (75,612,083.01) (12,416,481.30) Allianz SE Reinsurance Branch Asia Pacific 4,964, ,713, (131,339,163.75) - Allianz Versicherungs- AG - 16,504, (39,898,120.01) - Allianz Versicherungs AG for and on behalf of Allianz AG - 19, (177,310.62) - Allianz Versicherungs AG ZW fuer Nordrhein-Westfa. - 42, (318,372.20) - AWP Health & Life SA Irish Branch 3,017, ,683, (18,966,447.85) (11,018,309.59) Bayerische Versicherungsbank AG - 250, (1,702,706.09) - Euler Hermes Kreditversicherungs AG Hong Kong Branch - 2,104, (7,920,000.00) - Riunione Adriatica Di Sicurta - 31, (44,178.10) - Allianz Insurance Lanka Limited - 250, (37,600.30) - Allianz SE, Singapore Branch 10,661, Allianz Global Assistance 16, (1,031.98) Allianz Risk Consultant 682, Other 合计 23,012, ,790, (542,432,957.06) (23,435,822.87)

91 (4) 关联担保 担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 合同类型 ( ) 花旗银行 ( 中国 ) 有限公司上海分行 Allianz Global Corporate & Specialty SE Allianz Global Risk US Insurance Company 1,100,000, 年 12 月 17 日 2017 年 12 月 16 日 不可撤销信用证 花旗银行 ( 中国 ) 有限公司上海分行 Allianz SE Reinsurance Branch Asia Pacific Allianz SE 335,000, 年 12 月 17 日 2017 年 12 月 16 日 不可撤销信用证 汇丰银行 ( 中国 ) Euler Hermes 有限公司上海分行 Kreditversicherungs AG Hong Kong Branch 25,000, 年 12 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 不可撤销信用证 花旗银行 ( 中国 ) 有限公司上海分行 ( 以下简称 花旗银行 ) 汇丰银行 ( 中国 ) 有限公司上海分行 ( 以下简称 汇丰银行 ) 分别以本公司为受益人开具了共三份信用证, 用以担保 Allianz Global Corporate & Specialty SE Allianz Global Risk US Insurance Company Allianz SE Reinsurance Branch Asia Pacific Allianz SE 以及 Euler Hermes Kreditversicherungs AG Hong Kong Branch 与本公司的再保业务 若上述公司无法履行再保合同约定的支付义务, 花旗银行及汇丰银行将分别以担保金额为上限代替再保险公司承担其应付的支付义务 其中根据花旗银行开具的信用证条款, 若花旗银行未在信用证到期 30 日内提出修改, 保证期限将自动延长 12 个月

92 ( 三 ) 审计报告的主要审计意见 1. 会计师事务所的名称毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 广州分所 ( 以下简称 毕马威 ) 2. 在审计报告上签字的注册会计师何琪 黄玉华 3. 主要审计意见毕马威认为, 公司财务报表在所有重大方面按照财政部颁布的企业会计准则的规定编制, 公允反映了公司 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果及现金流量 毕马威出具了标准无保留意见的审计报告

93 三 风险管理状况信息 ( 一 ) 公司的全面风险管理概况 1.1 风险管理组织设置与履职情况 风险管理组织设置及其职责公司风险管理组织涉及公司董事会 风险管理委员会 专业技术部 法律合规部和审计部等其他监督部门以及各有关业务部门 董事会公司董事会对公司的风险管理及内部控制系统的有效性负最终责任 风险管理委员会公司董事会和管理层分别设有风险管理委员会, 监督公司整体的风险状态及风险缓释行动 董事会风险管理委员会主任委员 委员均为公司非执行董事 董事会风险管理委员会主要职责包括 : 审议公司风险管理的总体目标 风险偏好 风险容忍度和风险管理政策 ; 审议公司风险管理组织结构和职责 ; 评估公司重大经营管理事项的风险, 持续关注公司面临的各类风险及其管理状况 ; 评估公司风险管理体系运行的有效性 ; 审议重大决策的风险评估 重大风险事件解决方案 ;

94 根据需要聘请中介机构对公司风险管理工作进行评价 提供外部支持 ; 董事会要求的其他工作 管理层风险管理委员会主席由总经理担任, 成员为公司高级管理层, 包括首席风险官 首席运营官 合规负责人 审计责任人 首席理赔官 专业技术部负责人等 管理层风险管理委员会主要职责包括 : 提议公司风险管理的总体目标 风险偏好 风险容忍度和风险管理政策 ; 提议公司风险管理组织架构及职责 ; 及时识别和报告公司重大经营管理事项的风险 ; 评估重大决策的风险, 提议重大风险事件解决方案 ; 董事会风险管理委员会要求的其他工作 专业技术部公司自 2007 年起设立了独立的专业技术部, 由于人事变动, 目前风险管理职能设立在专业技术部, 部门负责人向公司首席风险官汇报 专业技术部在全公司范围内开展风险管理活动, 协调并加强公司治理, 协助管理层实现战略计划与目标 必要时, 专业技术部亦会主动发起风险缓释行动并监控其执行情况 其他监督部门

95 除专业技术部以外, 公司还设有单独的法律合规部及审计部 法律合规部通过确保公司符合相关监管部门及安联集团的要求, 协调并加强公司治理 ; 审计部是独立 客观的岗位, 其主要目的是确保公司内部控制 风险管理系统的有效性, 并符合法律 法规 公司纲领及指引的合规要求 专业技术部 法律合规部及审计部在公司治理中扮演着重要角色, 相互之间保持着密切沟通, 就公司重要事件交换意见 安联集团的支持安联集团总部位于德国慕尼黑, 负责制定政策及标准, 供所有下属公司遵照执行 此外, 安联集团在新加坡设有亚太区总部, 负责监控包括本公司在内的各下属子公司执行相关政策及标准的情况 安联集团一直高度重视风险管理, 其风险管理能力在全球范围内处于领先地位 公司制定和使用的风险管理政策和风险管理方法与安联保险集团和安联亚太区一脉相承 同时, 安联亚太区总部通过参加风险管理委员会会议 定期审阅各类风险报告 与管理层紧密沟通等多种途径监督本公司风险管理工作的运行情况 其他业务条线及职能部门公司各业务条线及职能部门是风险管理的一线部门, 包括事业部 运营支持 理赔 信息技术 人力资源 财务 投资等, 各业务部门的风险管理职能主要体现为 : 凭借自身的专业技能和业务经验, 从业务前端或运营后台对潜在风险和控制盲点进行识别 ;

96 参与风险评估, 为制定具体的风险缓释措施提供有力的参考和建议 ; 对相关风险事件负责 ; 执行具体的风险缓释措施等 ; 向专业技术部报告风险状态 风险缓释措施执行情况等 风险管理组织的履职情况公司风险管理组织的各相关部门均认真履行其风险管理职责 在风险管理委员会会议中, 委员会各位成员认真审阅提交的风险管理相关报告, 并就重大风险或事件进行讨论 专业技术部积极参与公司的日常经营管理活动, 协助各部门识别潜在风险, 提出风险缓释建议, 并跟进相关风险降低措施的落实情况 公司各部门也在日常工作中主动履行风险管理职责, 制定各项制度及标准作业流程, 规范经营及业务行为, 控制相关风险 1.2 风险管理流程和制度的建设与改进根据中国保险监督管理委员会 ( 以下简称 中国保监会 ) 关于印发 < 保险公司风险管理指引 ( 试行 )> 的通知 ( 保监发 [2007]23 号 ) 关于正式实施中国风险导向的偿付能力体系有关事项的通知 ( 保监发 [2016]10 号 ) 的要求, 结合安联集团的国际经验, 公司在过去几年初步建立起风险管理体系 2016 年, 公司继续推进全面风险管理体系建设, 进一步完善风险管理制度和流程, 更新了 风险制度 风险策略 个人险通用核保规则 非车险理赔手册 车险理赔手册 准备金评估管理办法 等 同时, 根据偿二代对偿付能力风险管理的要求及

97 安联集团的最新指引, 制定了 发展规划管理办法 第三方安全管理制度 等, 并结合公司实际情况, 积极推进相关改进行动计划的完成 同时, 公司根据中国保监会对应急管理的要求, 结合安联集团业务持续经营管理的指引, 制定了 呼叫中心应急处理办法 同时, 不断完善业务持续经营和危机处理的管理, 更新了业务持续经营计划, 制定了危机处理预案, 并实行了启动灾备中心的演练, 确保预案和计划的可执行性 在演练结果的基础上分析总结完善应急预案和业务持续经营计划, 从多维度降低运营风险 1.3 风险管理技术及信息系统的建设重大风险评估基数的修订 2016 年, 专业技术部对重大风险财务影响程度的评估基数进行了审阅及评估, 确定公司维持上一年度的评估基数, 即根据上一年度预测的未来三年税前利润的平均值乘以 1.5 作为计算财务损失的基数 安联亚太区专业技术部已批准了新的评估基数 公司每年度对基数进行更新或修正, 以更合理有效的反映公司的实际风险水平 风险管理信息系统建设情况公司使用安联集团的操作风险管理系统进行操作风险的管理, 包括操作风险损失数据收集, 重大风险评估 风险与控制自我评估 关键风险指标维护等 公司目前尚未开发独立的风险管理信息系统 在未来几年内, 公司将根据中国保监会的要求并结合公司实际的运营及资源状况, 逐步建立公司风险管理信息系统, 更好地支持公司风险管理工作的开展

98 ( 二 ) 公司的总体风险战略 2.1 公司的风险偏好体系介绍公司目前正在逐步完善公司的风险策略和风险偏好体系, 风险策略应当与公司经营战略吻合, 确保公司经营战略切实可行 公司管理层在评估战略选择 设置目标及制定相关实施计划时兼顾公司的风险策略及风险偏好 公司风险偏好体系包括风险偏好 风险容忍度及风险限额三个组成部分 专业技术部从风险角度对公司盈利 价值 资本 流动性等方面的影响对每一大类风险初步制定风险偏好, 如运营操作风险以公司盈利 市场风险以及对偿付能力的影响等作为风险偏好考量 此外, 对于难以进行定量评估的风险类型如战略风险 声誉风险等, 公司运用重大风险评估等定性分析方法对风险敞口进行评估 如有必要, 将在风险偏好的基础上进一步确定风险容忍度 目标风险水平 开发相应的关键风险指标进行风险预警, 并定期评估相关风险缓释措施的有效性 同时, 对于每一大类风险, 公司根据自身业务及经营特点进一步细化, 如在公司风险策略中, 操作风险细化为合规风险 销售误导风险 舞弊风险等风险子类型 专业技术部负责拟定及年度更新风险偏好和风险容忍度并监控突破风险偏好及风险容忍度的情况 专业技术部每年根据实际情况, 在上一年公司风险策略草案的基础上进行修订, 修订后的风险策略计划每年提交风险管理委员会审阅并审批通过 2.2 公司的风险偏好执行情况

99 公司的风险策略及风险偏好体系仍然在进一步建设和完善中 总体上风险偏好的执行状况较为理想, 例如, 在偿付能力的风险偏好方面, 公司通过努力控制费用 寻求股东注资 再保险安排 获取境外再保险公司信用证担保等方式确保偿付能力充足率处于风险偏好之内 2.3 风险应对策略公司风险管理的主要步骤包括 :1) 风险识别 ;2) 风险分析与评估 ;3) 管理层决策及行动计划的执行 ;4) 风险监控与报告 ;5) 应急预案 公司专业技术部定期收集各主要部门相关数据及报告等进行风险识别, 例如操作风险损失数据 ; 评估外部不利突发事件对公司的潜在影响以及不定期与各部门进行多种形式沟通等进行风险识别, 例如与法律合规部 审计部之间的相互沟通 ; 每个季度与相关业务部门书面确认各自部门操作风险损失数据 ; 对已识别的风险, 通过分析其发生的可能性 潜在损失程度及现有风险控制活动的有效性进行综合评估, 确定其实际风险水平, 重大风险将被列入重大风险评估报告, 并提交公司风险管理委员会及安联亚太区总部 对于所有重大风险, 公司会指定风险责任人确定该风险的目标风险水平, 采取风险缓释行动, 专业技术部定期监控风险水平的变化和缓释行动的实施情况 专业技术部每年组织公司各部门进行偿付能力风险管理自评估, 对各项风险管理制度的健全性和制度执行的有效性进行全面评估, 并向董事会报告评估结果 针对自评估中发现的不足之处设定改进计划, 落实

100 到具体部门跟进, 专业技术部按照行动计划表进行监督和审核跟进结果 如遇重大市场变化 政策法规变化或行业变化并可能对公司财务状况造成重大影响的, 专业技术部负责人将及时启动应急讨论程序 公司设立了突发事件应急管理机制, 并制定了不同突发事件的应急预案和业务持续经营计划, 以降低风险 ( 三 ) 公司当前面临的前两大风险事件专业技术部每季度启动重大风险评估, 递交重大风险评估报告至风险管理委员会审阅后向亚太区风险部门汇报 根据 2016 年第四季度重大风险评估报告, 公司当前面临的主要风险如下 : 3.1 增值税改革由财政部推动的中国增值税改革项目, 在 2016 年 5 月 1 日正式启动, 这一改革将对产险业带来较大的影响, 涵盖除了税务和财务外的公司众多部门, 涉及到 (1) 后台管理, 包括供应商管理 采购管理 合同管理 固定资产投资计划管理等 ;(2) 业务管理, 包括产品设计 渠道管理 再保险安排等 ;(3) 财务管理, 包括会计核算 预算管理 渠道结算 报表管理 统计分析等 ;(4) 税务管理, 包括税务登记 申报 发票管理等 ;(5) 系统改造 截至 2016 年底, 增值税改革中关于再保险合约分保手续费摊回是否征税仍需最后确认, 这将带来很多的不确定性 针对该风险, 公司采取的风险缓释措施包括 :

101 密切留意政策动向, 项目小组根据政策更新及时修改跟进计划并向管理层报告 ; 做好系统切换的准备, 对历史数据进行全面清理, 为新规则的上线做好准备 ; 和再保合作伙伴紧密沟通, 针对性地对再保合同进行确认和修改, 提高业务的可操作性, 以维持业务的正常运行 3.2 个人险业务增长的后台支持作为公司 2017 年的业务主要增长险种, 在激烈的市场竞争情况下, 个人险业务的健康快速增长是公司面临的重大挑战 同时, 如何实现成本优化前提下对业务增长提供高效的支持, 降低运营和操作风险, 也是公司需要考虑的问题 公司采取的风险缓释措施包括 : 提高业务品质管理, 加强业务质量和获取成本的监控和分析 ; 改善产品定价流程, 优化数据质量, 加强与市场数据的结合和分析 ; 简化流程, 提高效率, 加强操作人员的培训, 规范作业 ; 提高系统的自主开发能力, 通过通用定制相结合的系统开发模式, 提高开发效率 ( 四 ) 公司面临的各类风险及相应的定性和定量披露 4.1 保险风险

102 管理保险风险是公司风险管理工作的主要目标之一 公司在运营过程中, 将保持偿付能力作为日常运营的重要指标 通过完善产品定价流程 定期回顾险种开发计划等来选择和接受可承保风险, 通过检查偿付能力 准备金充足性 赔付率等指标来评估和监控所承受的保险风险, 通过再保险安排等措施限制和转移所承受的保险风险 具体而言, 保险风险反映在产品定价风险 承保风险 准备金风险 再保险风险 1) 产品定价风险产品定价风险指由于数据的质量 定价方法 市场定价策略和市场竞争等不确定因素造成某一特定保险产品的赔付超出预期或者收入不足以弥补支出等潜在损失发生的风险 公司所采取的减轻风险的措施包括 : - 对产品开发流程制度化, 制定产品开发管理办法, 确保产品开发流程化 - 成立业务管控委员会, 对特定产品开发管理实行监督和审批 - 在产品开发阶段建立精算评估制度, 在经验数据的基础上确定各项假设, 完成精算定价和有关测试工作 - 加强产品后期追踪, 了解其经营指标, 根据定价假设与实际结果存在的差异, 调整假设进行重新定价 重新设计或终止该项产品 2) 承保风险

103 承保风险是指由于公司核保人员在承保时未遵循承保守则的规定或保单的签订未经适当的授权, 从而导致公司承担了不能接受的保险风险 公司采取的减轻风险的措施包括 : - 加强公司核保人员的业务培训, 制定承保操作规范, 严格要求公司核保人员按照保监会的监管要求和公司制订的承保业务操作规程进行业务操作 - 加强公司承保业务流程的内部控制 明确各核保人员的业务操作和审批权限, 降低保单在未授权的情况下签订的风险 2016 年, 公司各事业部分别修订了核保指引对核保流程进行了完善 - 定期审计, 对承保控制的适当性 合理性和有效性进行独立评价, 并将结果报告高级管理层和董事会下设的审计委员会 3) 准备金风险准备金风险是指由于准备金计提标准和方法的不恰当, 导致准备金提取不充足, 不足以满足实际赔款及保户利益的给付 公司所采取的减轻风险的措施包括 : - 加强准备金管理 严格按照保监会的监督要求和精算规定合理评估准备金, 采取稳健的计提标准, 达到降低风险的目的 2016 年, 公司完善了 准备金评估管理办法, 规范了未决准备金提取等工作流程和相关内控要求 - 加强对准备金提取充足性评估, 及时根据有关分析结果调整精算假设, 确保精算结果的合理性 从 2014 年 6 月起, 公司实行准备

104 金月度沟通机制, 精算 财务 承保 理赔等部门在评估前 后进行充分的沟通 - 季度进行准备金回溯, 检查前期准备金提取的准确性, 确保准备金的提取未发生重大偏差 公司估计采用的主要假设为公司的过往赔付经验, 包括各事故年度的平均赔付成本 赔付手续费 赔付通胀因素及赔案数目的假设 需运用判断来评估外部因素 ( 如立法 司法裁决等 ) 对估计的影响 上述主要假设将影响未决赔款准备金 其中的若干变量, 如法律变更 估计程序的不确定性等, 其敏感度无法量化, 此外, 发生索赔与报案和最终结案之间的时间差异于评估日尚无法精确地确定 4) 再保险风险再保险风险是指由于再保险安排不当, 未能充分控制自留风险与转移风险的分配, 导致非预期重大理赔造成损失的风险 公司所采取的减轻风险的措施包括 : - 公司通过合理的再保险方式设定最高保额限制, 分散或转移风险, 确保再保险公司的选择要求符合安联集团强制性安全目录及中国保监会的相关要求 - 公司根据保险法规的规定, 公司业务发展需要和风险偏好, 决定公司的自留风险保额及再保险的分保比例, 合理安排及调整分保结构, 降低业务快速发展可能带来的不确定性 - 为降低再保险的集中风险和违约风险, 公司与多家行业领先及以往记录良好的再保险公司签订了再保险协议 公司选择再保险公司

105 的标准包括信用评级, 财务实力 服务 保险条款 理赔效率及价格等 - 制定了 再保险业务管理办法 和 合约使用指引, 通过制度化规范业务操作流程, 降低再保险风险 5) 保险风险集中度风险 - 险种集中度风险公司开发和销售多样化的险种业务, 包括企业财产险 工程险 责任险 货物运输险 船舶险 信用保险 短期意外健康险 车险等 这确保了公司所承受的保险风险充分分散到了大批多样化的保险合同中 - 地域集中度风险中国部分城市的赔款支出受到洪水 地震和台风等自然灾害的影响, 所以这些地区的风险单位过于集中可能对整体保险业务的赔付有严重影响 在符合监管要求的前提下, 公司通过接受中国不同城市的风险以达到区域风险的分散 4.2 金融风险 风险现状及应对策略公司在日常活动中面临各种金融工具的风险, 主要包括 : 信用风险 流动风险 利率风险 外汇风险 1 ) 信用风险

106 信用风险是指由于债务人或交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务, 或者信用状况的不利变动而导致的风险 公司面临的主要信用风险敞口主要包括银行存款 应收分保款项以及应收保费 公司所采取的减轻风险的措施包括 : - 公司货币资金主要存放于信用良好的金融机构, 并且认为其不存在重大的信用风险, 预期不会因为对方违约而给公司造成损失 公司通过使用多项控制措施, 包括对不同客户类别给予不同的信用期限, 对潜在投资进行信用分析等来控制信用风险 - 在 2016 年 12 月 31 日, 公司针对已逾期且金额较大的应收保费和应收分保保费, 通过逐笔询问付款方的付款状态以分析可回收性, 对已经对方确认期后可收回的应收款项, 公司将其确认为未减值的应收款项 - 为投资资产设定了定性及定量限额, 涉及国内信用评级 国际信用评级下, 投资金额数及投资资产占比等 任何超出投资限额的情况均须获得安联亚太区风险管理部的事先批准 - 按照安联集团制定的 强制性安全列表 选择再保险公司 这份列表提供了获得高信用评级的再保险公司名单及安联集团批准的信用敞口 对未在列表中的再保险公司, 均须先获得公司高级管理层批准, 再交由集团总部逐个审批 - 制定了 信用风险管理制度, 通过对信用风险管理的制度化和流程化来减少信用风险 2) 流动性风险

107 流动性风险是指公司无法筹集足够资金或不能及时以合理的价格将资产变现以偿还到期债务风险 公司部分保单允许退保, 减保或以其他方式提前终止保单, 使公司面临潜在的流动性风险 公司通过匹配投资资产的期限与对应保险责任的期限, 定期的现金流预测报告来控制流动性风险及确保公司能够履行付款责任 公司绝大部分的资产和负债均属于流动性质 ( 期限为一年以内 ) 公司负责自身的现金管理工作, 包括现金盈余的短期投资 公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求, 以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券, 以满足短期和较长期的流动资金需求 截至 2016 年 12 月 31 日止, 公司有足够的现金及现金等价物和其他流动资产以偿还实时到期的流动负债 因此, 无重大流动性风险及资产与负债不匹配的风险 3) 利率风险利率风险是指金融工具的价值 / 未来现金流量会因市场利率变动而出现波动的风险 浮动利率工具使公司面临现金流利率风险, 而固定利率工具使公司面临公允价值利率风险 公司于截至 2016 年 12 月 31 日未持有计息金融负债, 仅持有计息金融资产如下 :

108 对于公司投资业务主要集中的定期存款, 其受利率浮动影响的风险较小 公司会定期及密切关注整体的市场利率变动情况, 如出现较大的不利影响, 公司会及时调整资产结构以规避重大利率风险 对于受利率风险影响相对较大的货币市场基金, 公司对其收益及净值进行每日监控, 如出现较大波动, 投资部门将考虑建议赎回以规避风险 4) 外汇风险外汇风险是指因汇率变动产生损失的风险 人民币与公司持有的其他货币资产 / 负债之间的汇率波动可能会影响公司的财务状况和经营业绩 公司务求通过减少外汇净头寸的方法来降低外汇风险 公司于 2016 年 12 月 31 日以记账本位币列示的各外币资产负债项目外汇风险敞口如下 :

109 鉴于公司持有的外币资产和负债敞口较大部分集中在分保业务和准备金部分, 外汇风险也主要集中在该两部分, 公司通过建立有效的分保结算流程 在准备金提取时充分考虑汇率变动带来的风险来有效防范外汇风险 敏感性分析以下分析在其他变量不变的情况下, 关键变量可能发生的合理变动对税前利润 ( 因对汇率敏感的货币性资产和货币性负债的公允价值发生变化 ) 及所有者权益的税前影响 变量之间存在的相关性会对市场风险的最终影响金额产生重大作用, 但为了描述变量的影响情况, 公司假定其变化是独立的 例如 : 公司于 2016 年 12 月 31 日人民币对各币种的汇率变动使人民币升值 5% 将导致本公司所有者权益和净利润的增加 ( 减少 ) 情况如下 :

110 4.3 操作风险操作风险是指由于不完善的内部操作流程 人员 系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险, 包括法律及合规风险 根据具体风险事件及所属职能与流程确定具体的行动责任人 现阶段, 公司从职能流程维度出发, 根据自身实际情况, 从运营管理 人力资源管理 法律合规管理等方面进行风险识别和管理 以下将从以上各个方面对风险状况及其应对措施进行阐述 核保与理赔风险核保 理赔职能是保险公司主要的运营流程之一 公司根据中国保监会及其他监管部门要求制定并更新了运营管理规则与流程 核保 理赔的权限明晰, 较好地实现了标准化 ; 同时制定了相关规则, 完成了流程开发, 以及时准确地向客户提供服务 公司运营职能均集中在公司总部保单管理部和理赔部 2016 年, 公司各事业部更新了 核保指引, 理赔部完善了 理赔手册, 并出台了 欺诈风险客户管理办法, 明确了理赔欺诈风险管理的流程 2016 年我公司未发生因处理承保 理赔不当或处理突发事件不力而引起的被保险人非正常信访 群访群诉等