工银瑞信货币市场证券投资基金2008年度第2季度报告

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1 国开泰富货币市场证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人 : 国开泰富基金管理有限责任公司 基金托管人 : 中国农业银行股份有限公司 报告送出日期 :2017 年 7 月 19 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 国开货币 交易代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 1 月 14 日 报告期末基金份额总额 263,051, 份 投资目标 在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上, 力争获得超越业绩比较基准的投资收益率 本基金在追求流动性 低风险和稳定收益的前提下, 投资策略 依据宏观经济 货币政策 财政政策和短期利率变动预期, 综合考虑各投资品种的流动性 收益性以及信 用风险状况, 进行积极的投资组合管理 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为 : 七天通知存款利率 ( 税后 ) 本基金为货币市场基金, 是证券投资基金中的高流动 风险收益特征 性 低风险品种 本基金的预期风险和预期收益均低 于股票型基金 混合型基金 债券型基金 基金管理人 国开泰富基金管理有限责任公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国开货币 A 国开货币 B 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 193,593, 份 69,458, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 第 2 页共 12 页

3 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2017 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 国开货币 A 国开货币 B 1. 本期已实现收益 2,013, ,579, 本期利润 2,013, ,579, 期末基金资产净值 193,593, ,458, 注 :(1) 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平 要低于所列数字 (2) 本期已实现收益 指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收 益 ) 扣除相关费用后的余额 ; 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 (3) 所列数据截止到 2017 年 06 月 30 日 (4) 本基金收益分配是按日结转份额 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个 月 国开货币 A 净值收益净值收益率标业绩比较基业绩比较基准收率 1 准差 2 准收益率 3 益率标准差 % % % % % % 阶段 过去三个 月 国开货币 B 净值收益率净值收益率标业绩比较基业绩比较基准收 1 准差 2 准收益率 3 益率标准差 % % % % % % 第 3 页共 12 页

4 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 第 4 页共 12 页

5 注 :1 本基金业绩比较基准为七天通知存款利率( 税后 ); 2 本基金基金合同于 2015 年 1 月 14 日生效 ; 3 按基金合同规定, 本基金建仓期为 6 个月 截至报告期末, 本基金的各项投资比例符合基金合同第十二部分 ( 二 ) 投资范围 ( 四 ) 投资限制的有关约定 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 北京大学光华管理学院商务 统计与经济计量专业硕士, 曾 任中国光大银行资金部投资 洪宴 投资总监, 本基金基金经理 2015 年 1 月 14 日 - 3 年 11 个月 交易处处长, 货币与债券交易处副处长 ( 主持工作 ), 货币与债券交易处业务副经理 / 经 理 ; 特许金融分析师 (CFA) 加拿大证券业协会 (CSI) 衍 生品交易资格 (DFC) 认证, 第 5 页共 12 页

6 曾获 2010 年及 2012 年全国银 行间本币市场优秀交易主管 中央财经大学经济法专业硕 王婷婷 本基金基 金经理 2017 年 3 月 27 日 - 6 年 11 个 月 士, 曾任益民基金管理有限公司益民货币市场基金 益民多利债券混合型证券投资基金 基金经理, 交易部副总经理 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 和相关法律法规, 以及 国开泰富货币市场证券投资基金基金合同 招募说明书等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严控风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 在本报告期内, 本基金的投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定, 没有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况为了公平对待各类投资人, 保护各类投资人利益, 避免出现不正当关联交易 利益输送等违法违规行为, 公司根据 证券投资基金法 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 等法律法规和公司内部规章, 制订了 公平交易管理制度 异常交易监控管理制度, 对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定, 并规定对买卖债券 股票时候的价格和市场价格差距较大, 可能存在利益输送 操纵股价等违法违规情况进行监控 本报告期内, 公平交易制度执行情况良好, 报告期间未出现清算不到位的情况, 本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未存在法律法规禁止的反向交易及交叉交易 异常交易行为的专项说明本基金本报告期内未出现异常交易的情况 本报告期内, 本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5% 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年二季度, 在金融去杠杆防风险的政策主导下, 一行三会 密集出台相关文件, 银监会先后发布 三违反 三套利 四不当 等 8 个文件, 旨在对同业业务 资金空转及多层嵌套等问题进行摸底检查, 保监会发布 中国保监会关于进一步加强保险业风险防控工作的通知, 明确指出了当前保险业风险较为突出的领域, 证监会督导证券公司对照法规开展资管业务自查, 在 严监管 的引导下, 债券市场出现了恐慌性的抛售, 收益率大幅上行,5 月初 10 年期 第 6 页共 12 页

7 国债收益率触及 3.7%,10 年期国开收益率上行至 4.49%, 各期限信用债收益率上行至同期贷款利率上浮百分之 20% 左右, 个别信用债发行利率飙升至 8%, 信用债一级市场净融资大幅萎缩, 同业存单发行量价齐升,AAA 股份制商业银行 3 月存单利率发行至 5%, 负债成本大幅提升 6 月初央行呵护流动性, 持续通过 MLF 公开市场逆回购操作投放流动性, 同时央行强调协调监管 货币政策不紧不松, 也并未跟随美联储再次加息而上调公开市场操作相关品种利率, 季末未出现以往流动性极端紧张的情况 在流动性充裕的带动下市场情绪有所修复, 债券市场收益率高位大幅回落,10 年期国债收益率下行至 3.6% 附近,10 年期国开收益率下行至 4.2% 附近, 持稳震荡, 各期限信用债收益率均大幅下行, 信用利差重新缩窄, 并出现供需两旺行情, 一级市场净融资额重新回到接近 1 万亿 本基金密切关注市场流动性变化, 针对货币市场及短期债券市场走势, 重点处理申购资金再投资压力和季末大额赎回压力, 在平衡流动性的基础上, 二季度缩短组合久期, 配置上仍以短久期中高等级信用债为主, 增加短久期短期融资券 同业存单配置, 维持较低的杠杆比例 同时着重提前应对缓解特殊时点资金压力, 在临近 6 月末的货币市场资金紧张时, 提前准备出应对流动性压力的资金, 整体组合稳健而富有弹性, 投资业绩优异 4.5 报告期内基金的业绩表现报告期内, 国开货币 A 净值增长率为 %, 国开货币 B 净值增长率 %, 业绩比较基准收益率为 % 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 固定收益投资 259,425, 其中 : 债券 259,425, 资产支持证券 买入返售金融资产 44,850, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产银行存款和结算备付金合计 101, 第 7 页共 12 页

8 4 其他资产 2,917, 合计 307,294, 注 : 由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 其中 : 买断式回购融资 - 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金资产净值的比例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 43,709, 其中 : 买断式回购融资 注 : 报告期内债券融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产余额比 例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明 注 : 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的 20% 5.3 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 报告期末投资组合平均剩余期限 40 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 60 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 35 天数 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 注 : 本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 120 天情况 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值各期限负债占基金资产净值的比例 (%) 的比例 (%) 1 30 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 2 30 天 ( 含 )-60 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 3 60 天 ( 含 )-90 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 4 90 天 ( 含 )-120 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 第 8 页共 12 页

9 5 120 天 ( 含 )-397 天 ( 含 ) 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 合计 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内无投资组合平均剩余期限超过 240 天情况 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 2 央行票据 3 金融债券 39,979, 其中 : 政策性金融债 39,979, 企业债券 5 企业短期融资券 139,938, 中期票据 7 同业存单 79,507, 其他 9 合计 259,425, 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 注 : 上表中, 债券的成本包括债券面值和折溢价 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 ( 张 ) 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 渤海证券 CP ,000 19,996, 川投能源 SCP ,000 19,995, 大唐融资 SCP ,000 19,995, 陕煤化 SCP ,000 19,994, 沪华信 200,000 19,992, SCP 农发 ,000 19,990, 进出 ,000 19,989, 中建材 SCP ,000 19,988, 兖州煤业 SCP ,000 19,974, 兴业银行 CD ,000 19,917, 第 9 页共 12 页

10 注 : 上表中, 债券的成本包括债券面值和折溢价 5.7 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )-0.5% 间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 % 报告期内偏离度的最低值 % 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 % 注 : 上表中 偏离情况 根据报告期内各工作日数据计算 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25% 情况说明 注 : 本报告期内无负偏离度的绝对值达到 0.25% 情况 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5% 情况说明 注 : 本报告期内无正偏离度的绝对值达到 0.5% 情况 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.9 投资组合报告附注 本基金采用固定份额净值, 基金账面份额净值始终保持为人民币 1.00 元 本 基金估值采用摊余成本法, 即估值对象以买入成本列示, 按票面利率或商定利率并考 虑其买入时的溢价与折价, 在其剩余期限内按实际利率法进行摊销, 每日计提收益或 损失 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报 告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 2,460, 应收申购款 457, 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 2,917, 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无 第 10 页共 12 页

11 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 国开货币 A 国开货币 B 报告期期初基金份额总额 198,212, ,627, 报告期期间基金总申购份额 243,303, ,734, 报告期期间基金总赎回份额 247,922, ,903, 报告期期末基金份额总额 193,593, ,458, 注 :1 报告期期间基金总申购份额含红利再投 转换入份额; 2 报告期期间基金总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 ( 份 ) 交易金额 ( 元 ) 适用费率 1 红利发放 2017 年 4 月 5 日 366, , % 2 红利发放 2017 年 5 月 2 日 245, , % 3 赎回 2017 年 5 月 11 10,000, 日 10,000, % 4 赎回 2017 年 5 月 16 10,000, 日 10,000, % 5 赎回 2017 年 5 月 23 20,000, 日 20,000, % 6 红利发放 2017 年 6 月 1 日 244, , % 7 赎回 2017 年 6 月 15 20,000, 日 20,000, % 8 申购 2017 年 6 月 23 5,000, 日 5,000, % 9 赎回 2017 年 6 月 29 4,000, 日 4,000, % 合计 69,856, ,856, 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无 第 11 页共 12 页

12 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准设立国开泰富货币市场证券投资基金的文件 ; 2. 国开泰富货币市场证券投资基金基金合同 ; 3. 国开泰富货币市场证券投资基金托管协议 ; 4. 国开泰富基金管理有限责任公司业务资格批准文件和营业执照 ; 5. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点基金管理人地址 : 北京市东城区朝阳门北大街 7 号五矿广场 C 座 10 层 9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅, 也可在支付工本费后, 在合理时间内取得上述文件的复印件 咨询电话 :(010) 国开泰富基金管理有限责任公司 2017 年 7 月 19 日 第 12 页共 12 页