【IMEOS出品】EOS平台DApp生态数据分析报告

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镰朋
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2 主办方联合发布方战略略合作伙伴生态合作伙伴合作伙伴

3 目录前言第一章 DApp 发展现状 1.1 EOS DApp 交易易额属于新进场资金金 1.2 EOS 和 ETH 在 DApp 各具优势 1.3 DApp 安全生态第二章 EOS DApp 数据总览 2.1 DApp 交易易额分析 2.2 DApp 不不同模型占比第三章 EOS DApp 重新定义矿工生态 3.1 DApp 矿工与挖矿 3.2 DApp 挖矿模型量量化分析第四章 EOS DApp 经济模型 4. 1 改造后的 IBO 4. 2 质押分红的挖矿模型 4. 3 其他可能的融资模型第五章 EOS DApp 盈利利模式 5.1 EOS DApp 运营策略略 5.2 竞猜类游戏反哺 EOS 生态 5.3 矿工和羊毛党瓜分项目方利利润 5.4 Token 持仓比例例越集中, 风险越大第六章总结参考文献

4 前言随着高频结算的竞猜类 DApp 在 EOS 上大火,EOS 上线至今 DApp 交易易额达 140 亿流水 EOS 繁荣的 DApp 重新定义了了整个矿工生态, 并且催生出庞大的矿工产业 EOS DApp 的矿工产业将对 DApp 项目方 EOS 持有者 EOS 生态产生怎样的影响? 项目方和用户在这个矿工生中又扮演怎样的角色? 本报告首先通过 EOS 和 ETH 在 DApp 数据上的对比, 发现新进场用户携大量量资金金助推了了竞猜类 DApp 的大火, 但 EOS 竞猜类智能合约的安全形势极为严峻钱包作为 EOS 的生态入口, 繁荣了了 EOS DApp 的发展其次盘点了了 DApp 现有的经济模型和挖矿模型, 复盘那些出彩的项目和昙花一现的项目最后, 通过数据来分析矿工产业对 DApp 项目方和 EOS 生态造成的深远影响, 它颠覆了了此前区块链项目的运作方式, 而矿工某种程度上甚至站立在 DApp 项目方和 EOS 用户的对立面

5 第一章 DApp 发展现状 1.1 EOS DApp 交易易额属于新进场资金金 EOS 主网上线不不久,DApp 交易易额迅速超过 ETH, 而 ETH 的 DApp 交易易额自 Fomo3d 后一直处于相对低迷状态, 在 EOS 最高峰时, 相差三十多倍图 1-1 DApp 交易易额 [1] 时间 EOS 交易额 ( 按当前价格换算 USD) ETH 交易额 ( 按当前价格换算 USD) 2018/8/ 万万 2018/8/ 万万 2018/10/ 万万表 1-1 EOS 与 ETH DApp 交易易额对比由表 1-1, 在 8 月20 号 EOS 的 DApp 交易易额赶上了了 ETH 的 DApp 交易易额, 并且自那天之后远超 ETH, 在 8 月24 号交易易额是 ETH 的 10 倍, 在 10 月22 号交易易额是 ETH 的 33.3 倍 (8 月26 号 EOS 交易易额的低谷是发生用户 RAM 被恶意合约吞噬 )

6 图 1-2 EOS 与 ETH DApp 日活跃用户对比同样, 对比分析 EOS 和 ETH 的 DApp 日活跃用户, 在 9 月7 号 EOS 与 ETH 持平, 在 10 月12 号 EOS 的 DApp 日活跃用户是 ETH 的 4.35 倍, 在 10 月27 号是 ETH 的接近 10 倍进一步分析 ETH 在期间 ( 经历了了一轮牛熊 )DApp 的交易易额以及日活跃用户

7 从上图可以看出 : 1. ETH 的 DApp 最高交易易额为万 USD( 按 ETH 当前价格 198.0USD 换算 ), 大约为 EOS 的 DApp 最高交易易额的一半 ; 而2017/5/19 的 ETH 价格为 158.8USD, 实际交易易额将更更低 2. ETH 最高活跃地址仅为为个,EOS 最高DApp 活跃账户数是 ETH 的 3.9 倍由上述分析可知, 无论是 EOS 的 DApp 交易易额还是日活跃账户, 都远高于在牛市期间的 ETH 数值, 其原因可能是一批新用户携带资金金进场对比EOS 和 ETH 在图 1-1 的交易易额和图 1-2 的日活跃账户, 在 ETH DApp 交易易额没有减少的情况下,EOS DApp 交易易额不不断增加, 并且远高于 ETH; 在 10 月份 ETH 的日活跃账户同样环比增长4.97% 的情况下 [2],EOS DApp 日活增长幅度远高于 ETH 这说明 EOS 目前并未与 ETH 争夺 DApp 交易易市场份额, 从而可知 -- EOS DApp 交易易额属于新进场资金金此外, 六位数被秒的域名 MORECOIN.COM 在 7 月4 日引起轰动 [3], 已经上线数字资产借贷业务通过分析该平台的用户画像, 平台目前的借贷需求以抵押 EOS 借现金金为主, 而传统借贷如 ETH/BTC/ USDT 因长期存在需求较少该现象说明 EOS 持有者与区块链早期用户 BTC/ ETH 持有者相比, 是新进场的资金金且现金金流较为紧张, 加上目前 EOS 的高热度, 导致需求更更加旺盛 1.2 EOS 和 ETH 在 DApp 各具优势尽管以太坊常被称作区块链 2.0, EOS 被称作区块链 3.0, 但根据上一节的结论, EOS 并未与 ETH 抢夺 DApp 市场份额本节通过比较 EOS 上线前后整个 DApp 市场的日活跃用户变化趋势, 分析 ETH 和 EOS 在 DApp 市场上的表现

行行情类 (Marketplaces) 收藏品类(Collectibles) 和其他 (Others) 2.

8 首先选取 EOS 未上线时用户主要参与的 DApp 类型 [4], 从图中可以看出 : 1. 主要类型有游戏类 (Games) 竞猜类(Gambling) 高风险类(High Risk) 交易易所(Exchanges); 以及用户量量较少的市场行行情类 (Marketplaces) 收藏品类(Collectibles) 和其他 (Others) 2. 交易易所占绝对优势, 涉及资金金类的高风险游戏其次, 游戏类用户数不不断减少, 而竞猜类游戏用户参与几乎为 0 其次, 选取 EOS 主网上线后的日活跃用户, 从图中可以看出 : 月份, 竞猜类 DApp 日活高于高风险类

9 2. 9 月份中旬至今,EOS 上线了了大量量的竞猜类 DApp, 但就 DApp 日活而言, 高风险类却高于竞猜类 3. 中心化交易易所和游戏类的日活跃用户与原先波动一致上述现象说明, 尽管 EOS 上线后有一段时间使得竞猜类游戏的日活一度远超高风险类和交易易所, 但后期高风险类交易易所游戏的日活都超过竞猜类游戏在日活和成交额方面,EOS 的数据都领先于以太坊, 但未对 ETH 原本的 DApp 生态产生颠覆性的影响相比于 EOS 的 21 个超级节点和 BM 影响力力, 以太坊更更加去中心化, 并且基于以太坊的代币种类众多因此一些链上交互的资产转移比如去中心化交易易所和高风险资金金盘游戏仍然会选择基于以太坊开发如上图所示, 一方面, 在 ETH DApp 市场长期霸占前几的主要以去中心交易易所为主比如 IDEX Forkdelta Tokenstore; 同时一些新的游戏 DApp 比如视频共享平台 Viuly 预测平台 Mose 也会选择基于 ETH 开发但随着高频竞猜类游戏在 EOS 上的大火 ( 从 8 月10 日到 10 月30 日, 总计流水超过 2.2 亿 EOS, 约 82 亿 RMB [5] ), 低延迟和 0 手续费的 EOS 爆发出强大的生态应用潜力力尽管竞猜类项目占据成交额很高, 就日活跃账户来说, 竞猜类项目不不占绝对优势韩国开发的手游 EOS Knight 糖果 PRA EOS CPU 租赁平台 Chintai 在日活跃账户上长期占据榜单前十同时,EOS 强大的社区生态和基础设施赋予了了 EOS 更更大的潜力力集成了了去中心化交易易所浏览器器 DApp 入口等功能的移动端钱包, 利利用EOS 操作免费低延迟的特点, 为 EOS 上的应用提

10 供入口方便便易易用的钱包和 DApp 的繁荣也会相辅相成, 更更多的 DApp 会给钱包带来更更多收入和用户, 更更多的钱包也会给 DApp 提供更更多入口 [6] 1.3 DApp 安全生态 EOS DApp 安全漏漏洞洞盘点期 DApp 名称漏洞细节损失 EOS 7.25 狼游戏底层 asset 结构体存在缺陷, 导致出现溢出 EOSBET RAM 被恶意合约吞噬未知 8.27 Luckyos 随机数产的规律被客破解未知 9.02 EOS.WIN 受到客随机数攻击 DEOSBET 随机数产的规律被客破解 EOS Happy Slot 客利重放攻击, 次性获取多次中奖收益 FairDice 9.12 EOSBET 9.14 EOSBET 由于其随机算法与时间相关, 同笔下注在不同时间会收获不同的结果客利这特性拒绝失败开奖结果客利代码漏洞, 假币套取真币, 在未投注的情况下中奖游戏合约在 apply 没有校验 transfer action 的调必须是 eosio.token 或者是的游戏代币合约未知 Newdex 客利假币在交易所转账换取真币 EOS.WIN 受到假币攻击假通知漏洞 : 在处理 transfer 通知时未校验 EOSBET transfer 中的 to 是否为 self ( 被追回 ) WORLD CONQUEST EosRoyale EOS POKER EOSCast 客利游戏缴税规则, 拒绝后续的买家, 导致游戏正常结束随机数的漏洞, 客能够设法通过使先前的区块信息来计算未来的随机数游戏在拓展服务器时忘记将种放数据库中, 因此有玩家利获胜的种赢取奖池游戏合约在 apply 没有校验 transfer action 的调必须是 eosio.token 或者是的游戏代币合约 EOSDICE 随机数被攻破 EOSeven 内部成员进额转账, 抛售 SVN

11 上述安全漏漏洞洞除 EOSBET 已成功找回之前被黑客攻击并转移到 bitfinex 和 poloniex 交易易所的万个 EOS 外, 其余被盗事件通过仲裁被冻结或者被黑客成功套现此外, 与资金金相关的 EOS 智能合约目前只有 EOS CAST 开源, 但于被盗走7 万 ; 被黑客攻击过两次的 EOS.WIN 近日发消息称将于开源合约 EOS 安全生态工具目前 EOS 生态的安全工具较少, 且大多数是围绕 EOS 智能合约安全的 1. 慢雾科技 EOS 智能合约安全审计, 涵盖溢出审计权限控制审计安全设计审计性能优化审计设计逻辑审计 2. EOS 智能合约最佳安全开发指南 [7] 这篇文档旨在为 EOS 智能合约开发人员提供一些智能合约的安全准则及已知漏漏洞洞分析 3. EOS 天眼由慢雾区开发, 可以查询 EOS 智能合约部署的历史记录和验证 EOS 智能合约的一致性, 也可订阅智能合约更更新的动态 4. 慢雾区第一时间分享 EOS 生态安全动态,DApp 安全预警安全技术分析等慢雾科技专注区块链生态安全, 由一支拥有十多年年一线网络安全攻防实战经验的团队创建 5. EOSPARK SEC 一个 EOS 智能合约安全信息展示平台, 通过联合开发者 / 项目方安全厂商披露露必要的智能合约安全信息

12 第二章 EOS DApp 数据总览 2.1 DApp 交易易额分析对 EOS 上竞猜类周交易易额前十的 DApp 进行行了了分析, 排名前六的 DApp 周流水均超过百万 EOS, 其中 BetDice 以 2010 万个 EOS 的周交易易额居榜首, 占比超过一半, 高达 52.46% 其余 DApp, 则以数十万个 EOS 的周交易易额挤进前十前十的 DApp 的周交易易额总和超过 2 亿美元 2.2 DApp 不不同模型占比

13 对用户量量不不为零的竞猜类游戏进行行了了一个粗略略的数据分析 EOS 上的竞猜类游戏 ( 活跃度不不为 0) 共 64 款将 64 款竞猜游戏大致分为几大类 : 纯游戏类 Bancor 类普通 1 C 0 挖矿类游戏纯游戏类 : 以 EOS PLAY 为代表, 注重竞猜属性, 暂为发行行TOKEN, 占比46.87%;Bancor 类 : 以 FarmEOS 为代表, 将手续费利利润等以 EOS 结算进入Bancor 池子, 使 Farm 升值, 占比10.94%; 普通 1 C 0 : 以 EOSWIN.ONE 为代表, 游戏发行行期间, 可直接将 EOS 大比例例兑换成项目方代币, 免除挖矿时间成本, 占比6.25%; 挖矿类游戏 : 以 BetDice 为代表, 玩游戏即可获得游戏方代币, 获得的代币数量量会随着代币的流通量量而减半, 并且质押代币还能享受游戏分红, 占比35.94% 纯游戏类的竞猜类 DApp 虽然占比较高, 但是大部分的用户量量都很少, 只有少数优质游戏能够保持较高的日活和日交易易额近期新出的游戏大部分以挖矿类为主, 数量量增长较快, 日活和日交易易额都较高, 虽然目前占比为第二, 不不久的将来游戏可能都会以挖矿类为主剩下的两类, 普通 1 C 0 和 Bancor 类虽占比较低, 但也是不不容忽视的力力量量, 能快速募集大量量资金金

14 第三章 EOS DApp 重新定义矿工生态 3.1 DApp 矿工与挖矿在 EOS DApp 之前, 挖矿通常是指 BTC/ETH/LTC/BCH 等针对公链通过维护主网的性能来获取 Token 奖励的行行为比如 BTC, 矿工通过电力力和算力力不不断计算哈希值获得打包区块的权利利, 把 10 分钟的所有交易易进行行确认形成区块, 获得奖励但 EOS 带来的 DApp 繁荣, 重新定义了了矿工生态 DApp 矿工 :DApp 矿工是指高频的重复参与游戏而获得大量量游戏 Token 奖励的人群 DApp 挖矿 :DApp 矿工高频参与游戏需要抵押大量量的 EOS 获取 CPU 资源, 以及通过脚本自动化挖矿 ; 挖矿的风险在于脚本可能本身有风险, 以及获得的游戏 Token 因价格下跌不不足以支付挖矿成本 (EOS 成本投入 CPU 租赁成本平台抽水等 ) DApp 矿场主 : 脚本提供者, 脚本通过邀请奖励来获取矿工EOS 下注额的奖励 ; DApp 项目方早期私募的参与者, 通过低成本的持有游戏 Token 获得分红 ;CPU 租赁商, 比如 CPU 交易易撮合系统 Chintai 租赁大额 CPU 给 DApp 项目方的理理财产品柚资银行行各大钱包提供的 CPU 购买入口等矿工奖励 :DApp 的 Token 类似于股权, 有分红的属性 ; 一方面挖取的 Token 可以通过去中心交易易所或者场外交易易赚取收益, 另一方面可以通过质押 Token 或者持有 Token 以获取项目方的分红 3.2 DApp 挖矿模型量量化分析 DApp 矿工盈利利在于所获得游戏 Token 价值大于挖矿成本 (CPU 租赁成本平台抽水成本亏掉的 EOS 等 )

目前大部分项目方上线当天就会上线去中心化交易易所, 而矿工根据交易易所的实时价格和挖矿模型决定是否挖矿, 如果是盈利利的, 则会涌入项目方挖矿并进行行套利利最简单的挖矿模型如下 : 盈亏 EOS= ( 挖矿奖励 * 当前行行情 + 邀请奖励 )- (1 - 玩家胜率 * 平台赔率 ) 在该模型中, 唯一的变量量是当前行行情, 其余数值项目方会公示在北北京时间

15 目前大部分项目方上线当天就会上线去中心化交易易所, 而矿工根据交易易所的实时价格和挖矿模型决定是否挖矿, 如果是盈利利的, 则会涌入项目方挖矿并进行行套利利最简单的挖矿模型如下 : 盈亏 EOS= ( 挖矿奖励 * 当前行行情 + 邀请奖励 )- (1 - 玩家胜率 * 平台赔率 ) 在该模型中, 唯一的变量量是当前行行情, 其余数值项目方会公示在北北京时间 11 月 2 日 16:00,IMEOS 研究院选取同一天上线的 ROLL 和 BOCAI 作为样本, 并基于当时行行情价格进行行量量化分析 ROLL BOCAI 下注额 1EOS 1EOS 实时情 EOS/ROLL EOS/BOCAI 玩家胜率平台赔率挖矿奖励 100ROLL 100 BOCAI 邀请奖励 EOS EOS 单次下注盈亏 EOS 由表格可知, 项目 ROLL 在当前行行情下可挖矿获得盈利利, 而 BOCAI 在当前行行情下挖矿亏本图 2-1 实时计算挖矿收益 [8] 在该模型下, 可以根据实时行行情自动计算挖矿的收益率, 如图 2-1 所示由于庞大矿工群体的需求, 除了了超过 10 款用于 EOS DApp 脚本挖矿的 DApp 外, 也有项目方针对矿工群体开发了了挖矿机器器人, 依据实时行行情判定挖矿收益, 并且可以自动挖矿的机器器人

16 矿工除了了关注 DApp 实时行行情来判定挖矿收益外, 也会关注项目方推出的活动, 并且在活动当天突击挖矿, 造成当日用户量量和交易易额激增的现象 IMEOS 研究院以 EOS.WIN 项目为例例, 在 10 月24 日推出 JACKPOT 活动时, 新增用户达到人-- 迄今为止新增账户数最高的项目下注额每次 1 EOS 每次 20 EOS 骰数低于 96 低于 96 玩家胜率 96% 96% 挖矿次数游戏结果邀请奖励 5 EOS LUCKY 100 EOS + 5,000 LUCKY 盈亏 EOS EOS EOS 挖矿 Token 奖励 2,000 LUCKY 40,000 LUCKY LUCKY 换成 EOS 总利润 2.13 EOS EOS JACKPOT 活动 4000 分分 JACKPOT 活动中奖概率 5% 100% JACKPOT 中奖期望 5 EOS 100 EOS 计 JACKPOT 利润 7.13 EOS EOS 收益率表 2-1 EOS.WIN 挖矿收益 (10.24) 由表 2-1 可知,EOS.WIN 新推出的活动 JACKPOT 中奖概率随着每次投注额增大, 因此矿工选择每次 20EOS 时, 其挖矿效率是每次投注 1EOS 的倍, 挖矿收益是每次投注 1EOS 的倍, 该挖矿策略略为最优而在 BetDice 中, 存在挖矿奖励减半机制, 挖矿奖励减半通知当天, 往往会出现矿工高峰期, 无论是 EOS 投注额还是游戏代币成交量量都创新高, 其原因在于矿工担心减半后利利润受损

17 综上所述, 在 DApp 挖矿模型中, 矿工一般需要考察一下五个方面 : 1. 游戏 Token 的实时行行情 ; 2. 游戏胜率以及平台抽水比例例 ; 3. 挖矿比例例和邀请奖励 ; 4. 是否存在挖矿减半机制 ; 5. 项目方推出的活动尽管矿工群体在早期可以推动项目热度, 但是矿工属于短期套利利群体, 获利利后会迅速退出, 给 DApp 带来泡沫最先掀起矿工热的是 BetDice, 但分析 BetDice 的挖矿收益, 发现其在 10 月11 日第二次挖矿奖励减半时, 每次投注 1 EOS 收益是关于矿工和羊毛党对于 DApp 的损害, 将会在第五章详细论述

18 第四章 EOS DApp 经济模型 4. 1 改造后的 IBO IBO 模式挖矿 Bancor 以及 FOMO 的一个特征是先入者分红后入者的资金金, 先入者的收益来自于后入者的买入图为 WINALL.IO 的机制设定, 其目标是尽可能的吸引投资者, 其次才是更更多的资金金 WIN 作为权益通证机制, 使得投资者在早中晚期参与者在收益上没有很大差距, 收益分红与持有时间呈正相关 : 1)WIN 在享有有保障的收益同时 (BANCOR 池子随时提现,EOS 不不断增多 ), 也承担一个可以预测的风险, 即最大亏损恒定在 20%, 而收益上没有上限 2) 早期参与者相比后来者并没有更更高的收益和优势, 收益与持有时间呈正相关 3) 通过在卖出时留留下 9~13% 的剩余价值, 并把这部分剩余价值保留留在底池中, 让未卖出的 WIN 持有者共同享受剩余价值所带来的代币上涨

4.1.2 IBO 挖矿股权分红 IBO 募资于一体 1 IBO 发行行游戏 Token, 吸引用户投机游戏代币 FARM 总量量 2 千万, 只能通过挖矿获取, 且目前禁止外部流通 FarmEOS 的挖矿原理理是根据玩家下注金金额, 平台方自动赠送价值玩家下注金金额 1.5% 的 Farm 代币, 并在 Bancor 的准备金金中放入玩家下注金金额 1.

19 4.1.2 IBO 挖矿股权分红 IBO 募资于一体 1 IBO 发行行游戏 Token, 吸引用户投机游戏代币 FARM 总量量 2 千万, 只能通过挖矿获取, 且目前禁止外部流通 FarmEOS 的挖矿原理理是根据玩家下注金金额, 平台方自动赠送价值玩家下注金金额 1.5% 的 Farm 代币, 并在 Bancor 的准备金金中放入玩家下注金金额 1.5% 的小费 FarmEOS 上线初期就上了了三款游戏供玩家选择玩游戏即参与 IBO 挖矿的模式使得 FarmEOS 有很多交易易量量, 因为存在非常多的人为了了获取 Farm 代币而玩游戏这个制度的设定是 FarmEOS 能够短期超越 BetDice 最主要的原因 [9] 2 分红权重先减后增, 降低后期入场风险 FARM 的分红模式采用价格股息率机制, 与 FARM 的持有量量剥离, 使得早期中期后期玩家面临不不同风险拥有不不同优势图 4-1 分红权重先减后增, 降低后期入场风险

20 如图 4-1 所示, 随着 FARM 挖出比例例的增大,FARM 的价格也不不断升高在早期, FARM 价格较低, 此时玩家获得的分红权重很高, 这可以增加玩家游戏挖矿热情 ; 中期,FARM 价格上涨, 此时玩家获得的分红权重降低, 这可以鼓励早期玩家出售 FARM; 后期,FARM 价格继续上涨, 此时玩家获得的分红权重再次升高, 这可以降低后期入场玩家持有 FARM 的风险 [6] 3 FarmEOS 多轮次 IBO 募资 13 万 EOS FarmEOS 平台发行行项目股权通证 FOS,FOS 持有者将享受项目方100% 的利利润, 以吸引更更多玩家加入游戏 FOS 股权兑换规则 : 总共进行行20 轮, 每轮兑换上限为 1 万 EOS, 第一轮为 1 EOS :145 FOS, 后续每轮减少 5 FOS ( 如果某轮未达到上限, 则该论失败, 返回 EOS,FOS 兑换活动结束 ) 最后 FOS 共完成了了 14 轮募资, 总募资 13 万个 EOS 股权兑换结束后,FARMEOS 平台将部分利利润用于回购 FOS 股权实现销毁即分红, 同时开展 FOS 抵押活动减免费率以刺刺激 FOS 锁仓 Bancor 模型应用到 DApp 的问题 1. 目前大部分 Bancor 机制, 都是越早进入套利利空间越大, 而竞猜类 DApp 的用户都是高风险的投机者, 一旦获利利便便开始砸盘 2. 后进场用户在错过早期后, 意味着要接受小幅或者长期的价值回报, 用户比较难接受, 基本都是小额参与甚至不不再入场, 因此 Bancor 在后期流动性存在较大问题 3. 由于去中心化交易易所的存在, 相比RAM, 游戏 Token 将面临 Bancor 内盘和 Bancor 外盘的价格差风险 4. 项目方设计的卖出时收取高额手续费, 使得交易易者从 Bancor 场内转到场外,Bancor 将失去交易易深度 5. 如果 Bancor 内设计了了团队份额锁仓, 这会导致价格因团队解锁而阴跌再加上场外流动性大与场内, 场内交易易更更加不不活跃, 加剧了了下跌 [10]

21 4. 2 质押分红的挖矿模型 BetDice 的多重分红模型前期通过玩游戏挖矿获得分红币 DICE, 并在游戏上线的半个月后登陆 Newdex 等交易易所 ; 将每一个代币收益分给 DICE 的质押者 ( 而不不是单纯的持有 ), 通过质押分红的模式, 达到即时分红的目的早期分红比例例高吸引早期用户,BetDice 在初期设置 1:100 的投注奖励 ( 即下注 1 个 EOS 奖励 100DICE) 吸引玩家参与增加平台的交易易量量分红式奖励额备注投注 EOS 分红 DICE 邀请奖励分红 EOS 质押 DICE 分红 EOS 幸运抽奖分红 EOS 每下注 1EOS 获得 100DICE, 在次减半前上线各交易所邀请账号下注额的 0.6%, 以 EOS 结算分红按续费利润的 EOS 分配给 DICE 质押者将利润放到 EOS 奖池, 所有户可以每天参与次免费抽奖投注奖励会不断减半, 已经减半 4 次, 前 1EOS 获得 6.25DICE 前已经下调到 0.2% 调整为需要下注参与游戏的才能参与抽奖, 且每时改为每天给游戏户相应回扣对投注额的户奖励 EOS 通过活动周的式通过分析 BetDice 的资金金流动, 可以清晰的发现项目方在早期一直在让利利用户, 其运营策略略分红模式也不不断调整, 接下来将从四个方面具体分析 BetDice 的模型 1 分红币 DICE 不不锁仓, 可进行行场外交易易 BetDice 代币一开始就设置可以转让, 因此 DICE 很早就产生了了场外市场, 场外市场为矿工和普通玩家变现提供了了帮助, 10 月9 日DICE 同时上线 Newdex 等四家去中心化交易易所, 前 24 小时产生了了 2.2 亿 DICE 的交易易量量, 显示出矿工和普通玩家旺盛的变现需求

22 2 手续费利利润分红设置净利利润 50% 用于分红, 分给所有的 DICE 持有者 ;40% 扩大奖池, 刺刺激用户参与 ; 团队只收取 10% 的利利润, 并且锁仓半年年 3 质押分红, 自主锁仓 BetDice 每小时根据玩家质押的 DICE 数量量进行行分红,DICE 解质押后需要 24 小时才能进行行交易易, 通过 24h 的延迟期加上币价的波动, 使得大量量用户不不会去套现, 选择质押获得相对稳定的分红利利润 BetDice 的质押率较高, 其实会造成市场资金金流动不不高, 导致买家不不敢买入, 一般来说 70% 的质押率会比较利利于平台发展 4 邀请奖励和中奖概率后期均下调前期 :0.6% 的下注额邀请奖励 (EOS 直接分红 )+98.5% 的基础返奖率 ( 即赔率接近 1 时有 98.5% 的概率获奖 ) 吸引了了玩家更更多得参与游戏后期 : 为了了防止玩家作弊自刷, 下调至0.2% 的 EOS 邀请奖励 ( 部分合作商还是 0.6% 分成 ) 总量量固定的分红模型 POKER 代币的总量量为 1000 万枚, 总量量固定, 并且不不会增加因总量量较少, 挖矿难度逐步增加, 且持有者可获 EOS 分红, 自POKER 登上 Newdex 交易易所以来, 币价缓步上涨 POKER 模型为现有同类平台中最慷慨模型, 项目利利润团队占比 20%, 其余 80% 将分给其他持币人目前 POKER 已经分红 15 万 EOS 给持币人, 平台日盈利利 8000EOS 1 游戏即挖矿, 通过游戏获取 POKER 获取 POKER 代币的方法是通过游戏和邀请两种方式获取通过游戏获得 POKER 的比例例会随着 POKER 代币筹码量量的减少而减少减少比例例如下 :

23 释放例挖矿率 0% - 5% 1 EOS : 1 POKER 5% - 10% 2 EOS : 1 POKER 10% - 30% 4 EOS : 1 POKER 30% - 80% 10 EOS : 1 POKER 邀请人将额外获得被邀请人收到的 POKER 数量量的一半的奖励, 例例如被邀请人在游戏中获得 1 POKER 代币奖励, 则邀请者获得 0.5 POKER 奖励 2 质押 POKER 得分红, 刺刺激市场挖矿 POKER 已上线质押功能, 玩家将持有的 POKER 进行行质押, 即可每日获得 EOS 分红奖励 3 创办邀请活动, 增加玩家活跃性游戏方举办邀请活动, 按照邀请的真实用户排名, 最高可获得 100 个 POKER 代币奖励对于使用游戏方提供扑克牌作为电报头像图片的将获得 1 个 POKER 代币每日奖励对于将电报名称更更改为 ( 名称 eospoker.win) 将获得 1 个 POKER 代币每日奖励 4. 3 其他可能的融资模型 P3D 平台币模式类似 P3D 平台币模式, 发行行可以自由买卖的游戏平台币, 买入10% 手续费, 卖出手续费 10%, 投入游戏分红池而游戏本身产生的利利润也会投入游戏分红池, 持有游戏平台币即可获取分红当新人购买游戏平台币时, 将会从交易易额的 10%, 分给当前游戏平台币的持有者

24 4.3.2 EOS 上的 1 C O EOSeven 采用直接向合约转账的形式, 合约自动返回 Token 5000EOS 以下比例例为 1 EOS : SVN,5000EOS 以上比例例为 1:14800, 募资总量量为 15 万个 EOS EOSeven 通过电报等社群的宣传, 再加上 SVN 登陆交易易所的热潮, 仅用了了一周的时间就完成了了 15 万个 EOS 的募资 EOSeven 在 11 月4 日内部成员进行行大额转账, 抛售 SVN 价格相比高峰跌去 90% 以上,EOS 价格持有者以此为鉴谨慎参与 1 C O

25 第五章 EOS DApp 盈利利模式 5.1 EOS DApp 运营策略略借先发优势盈利利百万 EOS EOSBET 是首个上线的竞猜类 DApp, 利利用区块链技术保障公平可验证的游戏结果, 通过 BET 的分红使得普通用户有机会做庄由图可知,EOSBET 曾在长达一月的时间内实现稳定百万 EOS 的日交易易量量, 在 BetDice 还未上线前就已经最高达万 EOS 的交易易额流水后续由于竞争对手分流, 流量量降至目前的每日20-40 万 EOS 由于 BET 至今未上线去中心化交易易所, 因此有效的防止了了刷量量的羊毛党和短期套利利旷工,EOS BET 新增账户数最高为 369, 日活最高为 1081( 后期竞猜类 DApp 账户数都破万 ) EOSBET 上线百天, 日活从最初 500 翻倍至现在的 1000, 借先发优势, 已盈利利百万 EOS

26 尽管 EOSBET 上线多次被黑客攻击, 但已经为 BET 持有者分红 28 万 EOS EOSBET 已成功找回之前被黑客攻击的万个 EOS, 并将追回的资金金重新注入奖池而BetDice 率先上线百家乐目前已稳固头部地位, 而先王 EOSBET 的百家乐将具备聊天室功能和对战功能行行业的竞争引导了了良性发展, 更更多复杂的链上功能逐渐得以实现持续推出活动不不断吸引新用户 IMEOS 研究院选取了了十月份日活和交易易额均在前十的四个典型竞猜类游戏 BetDice EOS.WIN Poker 和 FarmEOS, 分析 DApp 运营策略略的拉新效果图 5-1 每日新增账户数对比 2018 年年 9 月4 日到 10 月28 日期间, 对比四个游戏的每日新增账户数量量如图 5-1 所示,FarmEOS 和 Poker 新增账户数量量峰值仅为 1614 和 448, 而EOS.WIN 和 BetDice 都有两次新增账户数的尖峰下面重点分析这两个 DApp 所做的运营推广活动 EOS.WIN

27 EOS.WIN 经历了了两次尖峰, 之后新增账户迅速下降, 分别发生在 10 月 10 和 10 月 24 日 8 22 上线 Lottery( 乐透 ) 8 31 上线 Dice( 猜数字 ) 9 2 受到客随机数攻击, 损失 2000EOS 9 15 受到假币攻击, 损失 4000EOS 9 21 上线多种 Token 的猜数字玩法 9 28 开启赏计划 10 1 上线交易排名赛 10 9 上线幸运抽奖活动上线 JACKPOT 玩法 11 2 上线 BLACKJACK(21 点 ) 开源所有智能合约表 5-1 EOS.WIN 时间一览表从表 5-1 可以看出, 在 EOS.WIN10 月9 日推出幸运抽奖活动, 迎来了了第一次的用户增长高峰, 该期间主要是参与抽奖的一些用户, 说明抽奖活动对于用户和羊毛党有较大吸引力力 ; 在 10 月22 日上线 JACKPOT 玩法, 由第三章对 EOS.WIN 的挖矿模型分析, 该玩法上线后, 矿工收益率最高可达到 , 远超其他平台的挖矿收益因此第二次的用户增长高峰达到迄今为止所有 DApp 新增账户数的最大值 15937, 但本次活动吸引的主要以矿工为主 BetDice BetDice 游戏每日新增账户数经历多次波动, 新增账户数下跌的拐点在 10 月 11 日 10 月 22 日 ; 新增账户数上涨的拐点在 10 月 16 日 9 29 开启幸运抽奖 10 5 开启邀请奖励 10 6 持 TokenPocket 钱包投注奖励次减半, 代币 DICE 登录 Newdex 等四家交易所投注奖励第次减半,BetDice 开启质押分红系统 ( 挖矿收益为负 )

28 10 13 开启为期周的活动周, 投注额前 100 名分 EOS 奖池次进分红投注奖励第三次减半 ( 挖矿收益为负 ) 第周的活动周开始上线彩票投注奖励第四次减半 ( 挖矿收益为负 ) 11 6 上线 baccarat 表 5-2 BetDice 时间一览表从表 5-2 可以看出, 在 10 月11 日和 10 月22 日的挖矿奖励减半时, 新增账户数迅速下降, 下降的群体主要以矿工为主 ; 但在 10 月17 日, 尽管挖矿奖励减半, 收益为负, 其新增账户数却不不断增加, 说明 BetDice 的首次分红和开启的活动周吸引了了不不少玩家, 甚至包括矿工 Bancor 模式吸金金能力力强, 市场信心后期不不足采用了了 Bancor 模型的 FarmEOS 在上线 24 小时内交易易额破亿, 此后又迅速下降, 在又再次达到新万的 EOS 成交额, 是 BetDice 的两倍, 并且再度迅速下降通过分析 FarmEOS 的数据, 有几个现象 :

29 1. 上线 24 小时内达到万 EOS, 平均每个活跃账号贡献 2741EOS 的交易易额 ; 2. 第二轮 Bancor 私募的交易易额峰值达到万, 在当天是 BetDice 的两倍, 平均每个活跃账号贡献 1102EOS 的交易易额 ; 3. 达到第一轮交易易额峰值后的第二天, 活跃账户变为原来的 3.5 倍, 交易易额却下滑至峰值的 56.4%; 4. 在达到第二轮峰值的第二天, 新增账户数量量急剧下跌, 在活跃账户数几乎不不变的情况下, 交易易额只有峰值的 12.7%; 由 1 2 可知, 用户主要集中在投机性较强的大户, 贡献了了绝大部分交易易额 ; 由 3 4 可知投机性的大户对 Bancor 模型信心不不强为了了维护市场情绪, 项目方FarmEOS 一方面推出了了用利利润回购股权, 实现销毁即分红 ; 另一方面, 开展 FOS 抵押活动减免费率以刺刺激 FOS 锁仓尽管第二轮的 Bancor 私募引发了了交易易峰值, 但后续项目方需要花更更多的精力力去维持市场信心 5.2 竞猜类游戏反哺 EOS 生态 BetDice EOS.WIN EOSBET 等作为竞猜类游戏带来了了巨大用户和交易易额, 一方面催生了了矿工市场并由此推动 CPU 租赁商 EOS 理理财银行行脚本开发 EOS 钱包去中心化交易易所等基于 EOS 上的项目繁荣发展 ; 另一方面, 竞猜游戏本身也在不不断的探索边界, 开发的新游戏并不不仅仅局限于纯竞猜, 也带动其他 DApp 的发展和流动性以上面所说的三个为例例 : BetDice BetDice 除了了支持 EOS 下注外, 还增加了了 BLACK BT TPT EGT 等代币进行行下注, 并不不断在上线新的游戏, 例例如 Lottey 和 baccarat 交易易所也在 BetDice 的开发规划 EOS.WIN

30 EOS.Win 平台支持除 EOS 代币, 也支持其他 EOS 生态上的项目作为竞猜代币, 极大的促进其他代币的流动性如 MEETONE TPT BLACK ADD ATD EOSDAC HORUS KARMA EOSBET EOSBET 鉴于目前 EOS 账户注册门槛, 导致众多游戏难以拓拓展用户基数 EOSBET 将在网页实现无EOS 账号即可游戏的功能同时,BTC 和 ETH 持有人将可在网站内直接转换 EOS 代币进行行游戏该功能预计将在 11 月内兑现 5.3 矿工和羊毛党瓜分项目方利利润 EOS 主网数万羊毛党羊毛党和矿工本质上是一类群体, 只要有利利可图就会去做, 对 DApp 没有粘性, 本节将会仔细分析这类群体特征除了了在早期可以提高热度外, 他们的长期存在对于项目方和真正参与游戏的用户都是一种伤害 BetDice 联同 DAppRadar 过滤了了 EOS 上大量量的机器器人账号, 并且主动要求剔除 BetDice 被机器器人薅羊毛的数据在 DAppRadar 统计的 BetDice 合约账户里里, 只有三个合约, 没有统计幸运抽奖合约的账户数 ( 该合约账户大量量羊毛党来撸 ); 在 SpiderStore 则统计了了包含幸运抽奖合约的所有账户数

31 IMEOS 研究院通过比较 SpiderStore 和 DAppRadar 的数据, 可知在 BetDice 游戏中羊毛党账号数最高可达 3.3 万多个仅在 BetDice 一个 DApp 就发现 3.3 万个羊毛党账号, 而有超过十个以上 DApp 在拉新时会采取类似幸运抽奖的机制因此保守估计整个 EOS 主网有超过 10 万个羊毛党账号, 按当前主网账户 , 羊毛党账户合计占比高达 20.9%! 矿工套利利砸盘图 5-2 BetDice 日活跃账户数与交易易额关系

32 分析 BetDice 的日活跃账户数量量和交易易额的关系, 可知 : 1. 矿工以利利润为导向, 在每次挖矿奖励减半时交易易额都会急剧下降 ; 2. 在首次实现 EOS 分红后, 单日交易易额先是由矿工突击挖矿达到最高值然后回落, 但日活跃账户数一直在稳步爬升, 随着 BetDice 的奖池不不断扩大, 矿工也再次参与 ; 3. 最后, 挖矿奖励第四次减半时, 在日活跃账户没有急剧下跌的情况下, BetDice 回归到每日交易易额万区间 ; 由上述现象,BetDice 交易易额的波动主要来自少数矿工账号的突击挖矿导致在 ,BetDice 发生了了一起非常严重的矿工砸盘套利利行行为据 BetDice 透露露, 矿工砸盘事件对一个不不断在迭代上线新功能的项目方影响非常大, 而且损害了了长期参与的玩家相关利利益矿工影响的不不仅是 BetDice 等竞猜类 DApp,IMEOS 研究院选取的数据, 分析矿工对整个 DApp 市场的影响

33 从第二章中得知竞猜类游戏头部效应十分严重, 因此选取前十竞猜类交易易总额与 DApp 交易易总额从图中可知, 二者高度相关, 说明 DApp 交易易总额波动主要来自前十的竞猜类游戏将 BetDice 单独列列出来分析矿工从该 DApp 离开后的数据 : 如上图所示,BetDice 交易易额随着矿工离开回到急剧下降回归到正常水平后,DApp 的交易易总额也伴随着一小段时间的下降 ; 但很快,DApp 交易易总额又迅速上升, 说明此时矿工参与到其他竞猜类 DApp 中, 影响着 DApp 交易易总额的波动

34 IMEOS 研究院认为, 矿工通过影响竞猜类 DApp 的交易易额, 推高某个 DApp 的热度, 在收割利利润后套利利离场, 使得项目方和参与游戏的玩家利利益受损而竞猜类 DApp 同样也在反哺整个 EOS 生态, 带动 EOS 的繁荣发展, 被矿工收割过的 DApp 影响的不不仅是 DApp 本身, 也会影响整个 EOS 生态 DApp 应对矿工和羊毛党的措施目前市面上有数十款针对 EOS DApp 的挖矿脚本和机器器人以及大量量的羊毛党账号, 尽管短期可以推高热度, 但长期来看对于整个 EOS 生态是不不利利的, 因为它消耗的是存量量用户针对羊毛党,Yum.Game 的开发者告诉 DappReview, 仅仅在一夜之间我们就禁封了了超过 2 万个 EOS 羊毛账号 [5];11 月5 日上线糖果盒的 SpiderStore 因羊毛党暂停注册 ;BetDice 联同 DAppRadar 过滤了了 EOS 上大量量的 BOT 账号, 并且主动要求剔除 BetDice 被机器器人薅羊毛的数据而对于唯利利是图的矿工,BetDice 称其为黄牛党, 并且加入VIP 机制, 造成每个账号有不不同收益率, 打击矿工的收益 ( 因为矿工一般都是最后一刻才来, VIP 是 0), 而真正参与游戏的大户则享有更更高的收益率, 在该机制下, 参与游戏的大户可以获得正收益目前为 (VIP9), (VIP0) 所以价格高于 VIP9 的用户就有利利可图可以出售, 不不让价格飘高, 让真正的利利益回归到真正的玩家或大户上. 而EOS.WIN 通过设置 LUCKY( 游戏 Token) 申领的冷却时间避免重复申领, 即玩家申领分红后 24 小时内不不允许转出之后 EOS.Win 将分红改成 6+1 模式, 积累平台 6 天的利利润, 在第七天开放分红, 分红比例例为开放时分红池余额快照除以当前 LUCKY 流通量量 5.4 Token 持仓比例例越集中, 风险越大北北京时间 11 月5 日,EOS SEVEN 的内部成员将排名第一的官方账户进行行抛售, 并在交易易所套现, 引起市场恐慌在发生该事情之前, 如果对 SVN 的持仓比例例分布图价格走势有关注, 易易发现该项目危险系数较大, 操盘风险也越大该事件也警示其他项目方, 应合理理控制持仓比例例, 不不能过于集中, 否则无论是对

35 项目自身还是市场信心都是一颗定时炸弹下面将从持仓比例例价格走势成交连三个维度分析 Newdex 上热度较高的游戏代币如上图所示,IMEOS 研究院按持仓比例例的分散程度, 排名依次为 :DICE ET BOCAI SVN POKER CHIP 除 DICE 和 ET 持仓比例例较为分散且没有官方持仓之外, 其余 Token 前几的账户持仓比例例均达到 60% 以上, 且均由官方账号所控制

36 从图中可以看出, 持仓比例例较为分散的 DICE ET 波动每小时收盘价相对正常, 而持仓比例例集中的 SVN CHIP 等, 在多个时间段价格异常, 属于极端情况, 对于参与游戏的用户来说风险较大从交易易量量看,SVN 的持仓比例例最集中, 但是每小时交易易量量却最高, 甚至超过了了持仓比例例最分散的 BetDice 持仓集中高流动性的背后存在一定的操盘风险 =

37 第六章总结 1. EOS DApp 交易易额属于新进场资金金,EOS 和 ETH 在 DApp 各具优势, 互为补充 2. EOS DApp 的矿工生态不不断扩大, 催生出 CPU 租赁脚本挖矿挖矿机器器人市场 3. 挖矿模型设计要慎重, 否则项目方和用户的利利益将被矿工收割 4. 挖矿类游戏模型比例例逐渐扩大, 长期来看并不不利利于 EOS 的生态发展 5. 在 EOS 上慎用IBO 1C0, 易易造成市场信心后期不不足 6. 竞猜类游戏反哺 EOS 生态, 促进 EOS DApp 多个领域的繁荣, 不不只局限在竞猜 7. EOS 主网羊毛党账号比例例高达 21% 8. 游戏 Token 应谨慎上去中心化交易易所, 有被控盘的风险 9. Token 持仓比例例越集中, 风险越大

38 参考文献 [1] 本文数据来源自蜘蛛商店, [2] 10 月以太坊 DApp 数据报告, Dp4zRlnV94WAtpMCfF_LxQ [3] 币类域名又被秒! 英文域名 morecoin.com 一口价 12 万元成交! news.west.cn/35094.html [4] DAppRADAR--Global Chart, [5] 80 天 80 亿, 寒冬下的暗流涌动你所不不了了解的 EOS DApp 生态大爆发, [6] DApp FarmEOS 24 小时成交额破亿,EOS 生态应用的潜力力到底在哪? [7] EOS 智能合约最佳安全开发指南, [8] EOSRobot, 免费无人值守挖矿, [9] 日流水一亿的 FarmEOS 是怎样造血的?//mp.weixin.qq.com/s/ mdi05joilyekkubchfldpw [10] DApp 要慎用Bancor,

Q2-CN NL

Q2-CN NL 中国独家联合发布 Dapp.com 去中心化应用市场报告 219 年年第二季度报告说明本报告包含 219 年年第二季度中开发在以太坊 EOS 波场 Steem TomoChain 以及 IOST 上的去中心化应用的市场洞洞察在 219 年年 6 月 3 日晚 11:59( 美国东部时间 ) 后提交到 Dapp.com 或被审核上架的 dapp 未包含在本报告中有部分的应用提交到