公司半年度大事 2017 年 1 月公司定向发行 万股普通股, 募集资金 8, 万元, 用于补充公司流动资金, 提升公司的盈利能力和抗风险能力, 保障公司经营的持续发展 2017 年 3 月, 新增股份 万股在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让,

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1 证券代码 : 证券简称 : 若羽臣主办券商 : 广发证券 若羽臣 NEEQ: 广州若羽臣科技股份有限公司 Guangzhou Ruoyuchen Technology Co., Ltd. 半年度报告 1 /

2 公司半年度大事 2017 年 1 月公司定向发行 万股普通股, 募集资金 8, 万元, 用于补充公司流动资金, 提升公司的盈利能力和抗风险能力, 保障公司经营的持续发展 2017 年 3 月, 新增股份 万股在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让, 公司注册资本由 7,500 万元增至 8, 万元 2017 年 2 月, 公司与全球知名生物制药公司辉瑞公司旗下著名保健品 品牌善存达成合作, 主要运营善存的维生素 矿物质胶囊 泡腾片等营养品, 丰富了公司在保健品领域的品牌矩阵 2017 年 5 月, 公司与全球知名快消品公司联合利华集团旗下高端美发品 牌炫诗和男士护理品牌凌仕达成合作, 主要运营洁面乳 保湿霜 洗发水 护发素等个人护理产品, 拓展了公司在美妆及个护品类的品牌代运营领域 2 / 65

3 目录 声明与提示 一 基本信息第一节公司概览第二节主要会计数据和关键指标第三节管理层讨论与分析二 非财务信息第四节重要事项第五节股本变动及股东情况第六节董事 监事 高管及核心员工情况三 财务信息第七节财务报表第八节财务报表附注 3 / 65

4 声明与提示 声明 公司董事会及其董事 监事会及其监事 公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 公司负责人 主管会计工作负责人及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 保证半年度报告中财务报告的真实 完整 事项是否存在董事 监事 高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实 准确 完整是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事是否存在豁免披露事项是否审计 是或否否否否否 备查文件目录 文件存放地点 : 备查文件 : 办公室 第一届董事会第十七次会议决议 第一届监事会第九次会议决议 4 / 65

5 第一节公司概览 一 公司信息 公司中文全称 广州若羽臣科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Ruoyuchen Technology Co., Ltd. 证券简称 若羽臣 证券代码 法定代表人 王玉 注册地址 广州市黄埔区广新路 680 号 501 房 办公地址 广州市黄埔区广新路 680 号 501 房 主办券商 广发证券 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 二 联系人 董事会秘书或信息披露负责人 罗志青 电话 传真 电子邮箱 ryczjsw@gzruoyuchen.com 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市黄埔区广新路 680 号 501 房, 邮编 : 三 运营概况 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 2 日 分层情况 基础层 行业 ( 证监会规定的行业大类 ) I64 互联网和相关服务 主要产品与服务项目 为全球优质快消品品牌提供品牌定位 店铺运营 渠道分销 整 合营销 数据挖掘 仓储物流等全方位的电子商务综合服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 ( 股 ) 83,333,332 控股股东 王玉 实际控制人 王玉 王文慧 是否拥有高新技术企业资格 是 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的 发明专利 数量 0 5 / 65

6 四 自愿披露 不适用 6 / 65

7 第二节主要会计数据和关键指标 一 盈利能力 单位 : 元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 242,703, ,421, % 毛利率 33.30% 52.92% - 归属于挂牌公司股东的净利润 21,645, ,469, % 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,210, ,469, % 加权平均净资产收益率 ( 依据归属于挂牌公司股东的净利润计算 ) 9.52% 7.02% - 加权平均净资产收益率 ( 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算 ) 8.01% 7.02% - 基本每股收益 % 二 偿债能力 单位 : 元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 305,853, ,053, % 负债总计 46,179, ,719, % 归属于挂牌公司股东的净资产 259,673, ,229, % 归属于挂牌公司股东的每股净资产 % 资产负债率 ( 母公司 ) 53.92% 51.16% - 资产负债率 ( 合并 ) 15.10% 32.42% - 流动比率 利息保障倍数 三 营运情况 单位 : 元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -778, ,594, 应收账款周转率 存货周转率 / 65

8 四 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 21.34% 13.74% - 营业收入增长率 96.65% 58.69% - 净利润增长率 88.10% 20.90% - 五 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目 上年期末 ( 上年同期 ) 上上年期末 ( 上上年同期 ) 调整重述前调整重述后调整重述前调整重述后 合并财务报表 应收账款 56,433, ,982, ,789, ,406, 预付款项 41,610, ,956, 存货 90,940, ,035, ,727, ,497, 其他流动资产 17,428, ,024, 递延所得税资产 2,730, ,758, , , 应付账款 16,601, ,301, ,220, ,687, 应交税费 10,705, ,372, ,639, ,974, 盈余公积 1,297, , 未分配利润 33,002, ,183, , ,202, 归属于母公司所有 168,576, ,229, ,884, ,074, 者权益合计 营业收入 77,774, ,630, 营业成本 41,086, ,384, 投资所支付的现金 41,010, ,000, 支付的其他与筹资 585, ,595, 活动有关的现金 母公司财务报表 应收账款 117,459, ,008, ,947, ,564, 预付款项 30,564, ,911, 应收股利 2,500, 存货 58,666, ,761, ,164, ,933, 其他流动资产 17,110, ,707, 递延所得税资产 2,187, ,216, , , 应付账款 55,652, ,352, ,491, ,958, 应交税费 3,334, ,001, , , 盈余公积 1,297, , 未分配利润 8,236, ,918, ,440, ,250, 营业成本 48,040, ,339, 税金及附加 56, , 销售费用 13,882, ,932, / 65

9 1 重要前期差错更正情况( 不包括 2017 年 4 月 12 日公告的 2016 年年度报告 2015 年年度报告 ( 更正后 ) 关于前期会计差错更正的公告 中已更正的前期差错): (1) 收入确认差错事项公司 2015 年报表确认 比度克化妆品旗舰店 服务费收入时, 与客户对服务费计算方法理解存在不一致 ; 随着合作的终止, 双方重新厘清对服务费计算方法的确认, 现对此进行了更正确认, 该差错追溯调增 2015 年末应付账款 3,467, 元, 调减 2015 年度营业收入 3,467, 元 ; 追溯调增 2015 年 6 月末应付账款 144, 元, 调减 2015 年 1-6 月营业收入 144, 元 (2) 跨期返利调整 2013 年度 2014 年度 2015 年度和 2016 年度, 公司对部分供应商返利未按权责发生制确认, 现追溯调整跨期的供应商返利 根据返利所属年度 : 1)2013 年度 : 调减期末存货 349, 元, 调增营业成本 349, 元 ; 2)2014 年度 : 调减期末存货 1,564, 元, 调增营业成本 1,214, 元, 调减期初未分配利润 349, 元 3)2015 年度 : 调减期末存货 2,230, 元, 调增营业成本 16, 元, 调增期末应收账款 649, 元, 调减期初未分配利润 1,564, 元 ;2015 年 1-6 月 : 调增期末存货 298, 元, 调增营业成本 298, 元 ; 4)2016 年度 : 调减期末存货 4,905, 元, 调减期末预付款项 885, 元, 调增营业成本 4,209, 元, 调减期初未分配利润 1,581, 元 (3) 代垫费用差错调整 1 公司 2016 年度报表错将代品牌方垫付的推广费用 3,736, 元计入销售费用 ; 2 公司 2016 年度错将核销代品牌方垫付的推广费用 655, 元计入返利, 增加了营业成本 上述差错追溯调增应收账款 3,736, 元, 调减营业成本 655, 元, 调减销售费用 3,080, 元 (4) 调整现金流量表列示项目公司编制 2015 年度合并现金流量表时, 将同一控制下企业合并受让广州蓓茁网络科技有限公司股权支付的现金 1,010, 元列为投资所支付的现金, 现将其调整为支付的其他与筹资活动有关的现金 对应上述追溯调整结果, 计算调整对公司坏账准备 递延所得税资产 资产减值损失 所得税费用及盈余公积金计提数的影响并进行追溯调整, 形成留存收益等相关财务报表科目的差异 2 其他披露更正: (1) 存货分类项目披露不准确公司 2015 年末 2016 年末对已发货未结算存货项目原披露为 库存商品, 现更改为 发出商品 (2) 关键管理人员薪酬更正公司 2016 年度关键管理人员报酬 : 项目重述前金额重述金额重述后金额关键管理人员 4,047, ,907, ,959, 更正原因 : 未将 2016 年度对关键管理人员奖金全部进行统计, 现对此错误进行了更正 六 自愿披露不适用 9 / 65

10 第三节管理层讨论与分析 一 商业模式 公司是全球优质快消品品牌的电子商务综合服务商, 秉承 为世界优质品牌链接每个中国家庭 的经营理念, 为品牌方提供品牌定位 店铺运营 渠道分销 整合营销 数据挖掘 仓储物流等全方位的电子商务综合服务 为助力品牌商应对移动互联网流量碎片化 消费者需求个性化以及电商营销销售一体化等市场新趋势带来的挑战和机遇, 公司以中国数字消费家庭的购物习惯为切入点, 深耕消费者购买决策链上各个环节, 旨在勾勒清晰的目标消费人群画像, 理解品牌商推广战略背后的营销诉求, 与品牌商共建品牌成长和销量增长兼得的 品效合一 电商业务新模式 公司以天猫品牌官方旗舰店为核心运营渠道, 并通过京东 唯品会 蜜芽 贝贝网等电商平台形成全网销售通路, 同时覆盖微信 微博等社交媒体, 建立了全链路 多层次 精准化的品牌营销网络, 能够有效链接中国数字消费家庭, 助力品牌商在数字消费浪潮中扩大市场份额, 更有效地表达品牌理念 传播品牌价值 增强消费者互动和提升消费者体验, 从而为品牌方提供更优质的电子商务综合服务 公司主营业务系为全球优质快消品品牌提供全方位的电子商务综合服务, 主要包括线上代运营 渠道分销 品牌策划三种经营模式, 其中线上代运营业务可进一步细分为买断销售模式和服务费模式 1 线上代运营模式线上代运营模式中, 公司接受品牌方的委托, 为其提供电子商务综合服务, 通过运营在天猫 京东 唯品会等第三方电商平台开设的店铺或平台特卖活动形式, 面向终端消费者进行商品销售 根据公司与品牌方的结算方式差异, 线上代运营模式可进一步细分为买断销售模式和服务费模式 两种模式的主要差异在于 : 买断销售模式下, 公司通常向品牌方采购货物, 主要通过货品的购销差价获取收益 ; 服务费模式下, 公司通常不向品牌方采购货物, 而主要通过向品牌方收取运营服务费的方式获取收益, 运营服务费在每月销售完成后按照双方约定的固定金额和 / 或按照双方确认的销售额扣除约定成本费用后的一定比例收取 2 渠道分销模式渠道分销模式中, 公司以分销方式将货品销售给京东 唯品会等第三方电商平台或其他线上分销商, 由其开展面向终端消费者的销售活动, 主要通过货品的购销差价获取收益 10 / 65

11 3 品牌策划模式品牌策划模式中, 公司根据品牌方在第三方电商平台上的活动需求, 以提升品牌站内影响力和获取流量资源为目标, 以项目为单位向品牌方及平台提案, 并全程跟进项目的落地执行 在该模式下, 公司向品牌方收取品牌策划服务费, 承担人工支出 媒介采购等相应成本, 从而获取收益 二 经营情况 1 公司财务状况: 截止 2017 年 6 月 30 日, 公司资产总额为 305,853, 元, 较期初增加 53,800, 元, 增幅为 21.34%; 负债总额为 46,179, 元, 较期初减少 35,539, 元, 降幅为 43.49% 本期末公司资产规模持续扩张, 主要源于融资性现金流入和业务持续扩张 : 一是 2017 年初公司向外部投资者通过股权融资方式募集 8,000 万元 ; 二是公司营业收入和净利润保持增长, 导致公司预付款项 存货等经营性资产相应增长 2 经营成果: 公司 2017 年 1-6 月实现营业收入 242,703, 元, 同比增加 119,281, 元, 增幅为 96.65%; 本期营业成本为 161,877, 元, 同比增加 103,766, 元, 增幅为 %; 本期销售毛利率为 33.30%, 较去年同期下降 个百分点 ; 本期实现净利润 21,645, 元, 同比增加 10,137, 元, 增幅为 88.10% 本期公司营业收入实现快速增长, 主要是因为公司 2016 年下半年以来与美赞臣 强生 康贝 美迪惠尔等优质品牌的合作不断深入, 品牌客户结构日益优化升级, 合作品牌数量呈上升趋势, 涵盖母婴 美妆 个护 食品 保健品等多个快消品品类, 并从国内本土品牌向国际知名品牌不断拓展, 从而促进了公司业绩的快速增长 本期公司综合毛利率较去年同期有所下降, 主要原因如下 :(1) 公司为品牌方提供的电子商务综合服务通过线上代运营 渠道分销 品牌策划三种经营模式实现, 其中线上代运营进一步细分为买断销售和服务费两种方式, 具体合作模式的确定取决于公司与品牌方在店铺主体 商品采购 结算方式等因素的洽谈结果 由于不同合作模式的毛利构成不同, 导致不同品牌业务的毛利率存在差异, 进而影响公司的整体毛利率 ;(2) 报告期内, 公司合作的品牌种类从国内本土品牌向国际知名品牌不断拓展, 部分国际品牌产品的毛利率相对较低, 进而影响公司的整体毛利率 在与品牌方的合作中, 各品牌方具有差异化的服务需求 结算要求或定价方式, 公司在尽量满足品牌方需求的基础上, 根据与该品牌的具体合作模式和毛利率水平, 综合协商和匹配相应的人力投入和资源投入, 从而保证合理的整体收益水平 3 现金流量情况: 11 / 65

12 2017 年 1-6 月, 公司经营活动产生的现金流量净额为 -778, 元, 上年同期为 -19,594, 元, 同比增加 18,816, 元 公司 2017 年定向增发募集资金到位后, 公司日常运营的流动资金缺 口得到有力缓解, 公司抗风险能力有所提升, 经营活动的现金流情况也大幅改善 三 风险与价值 1 宏观经济波动的风险电子商务发展早期, 网络购物市场依靠用户规模短期内的爆发式增长获得快速发展 随着用户规模达到一定量级, 新用户增速趋缓, 人口红利效应逐渐削弱, 人均消费支出取而代之逐渐成为网络购物市场增长的重要引擎 随着经济下行压力持续增大, 消费者未来的收入存在不确定性, 消费者支出意愿的削弱可能直接抑制人均消费支出, 进而影响电子商务及相关产业企业的经营业绩, 公司的盈利能力受到宏观经济波动影响的风险客观存在 2 市场竞争加剧的风险电子商务综合服务业属于开放性行业, 不存在严格的行业壁垒和管制, 门槛相对较低 因此, 大量中小型企业在行业发展初期涌入市场, 单凭代理少数品牌和提供店铺设计 订单管理 仓储配送等同质化 可替代的基础性服务即可取得可观的经营业绩 近年来, 随着行业竞争的不断加剧, 品牌方对电子商务综合服务商的精细化管理和运营能力的要求有增无减, 行业整合势在必行 在此背景下, 众多客户规模较小 抗风险能力较差 运营能力较弱的企业被市场淘汰 如果公司无法应对高度竞争的市场环境, 无法顺应行业发展提升自身核心竞争力, 公司的经营业绩将面临较大的不确定性 此外, 电子商务综合服务业市场化程度较高, 不存在相关定价标准, 不排除同行业其他公司为争取客户资源降低收费标准, 导致市场竞争加剧的可能性 3 受合作品牌商及其产品的市场表现而波动的风险由于公司对合作品牌商自身的经营状况及其产品本身缺乏直接控制能力, 公司的经营业绩依赖于合作品牌自身的市场声誉和产品本身的质量保障 若合作品牌商自身经营状况恶化 产品出现质量缺陷 供应链管理不善 资金周转失当或市场声誉受损, 可能导致其经营业绩下滑, 市场影响力下降 基于此, 公司的经营业绩与合作品牌商的市场影响力和品牌形象同向联动, 存在受合作品牌商及其产品的市场表现而波动的风险 4 品牌授权管理及拓展风险公司与合作品牌商通过签订经销合同或代运营合同等方式取得授权, 并提供电子商务综合服务, 因此获得品牌商的授权对公司的业务发展起着至关重要的作用 如果未来公司没有达到品牌商预期或品牌方调 12 / 65

13 整线上销售策略或更换电子商务综合服务商, 从而终止与公司的合作和对公司的授权, 公司的业务开展将受到一定的不利影响 此外, 若品牌商在合同续期时调整供货价格 服务费率 信用政策等条款, 也可能导致公司盈利水平降低 若公司未来不及时拓展新的合作伙伴, 公司将面临品牌客户流失 盈利能力下降的风险 5 经营业绩季节性波动风险近年来, 伴随电子商务的飞速发展, 以电商节日为载体的天猫年货节 双十一 双十二 京东 618 以及各大电商网站的店庆日 年中大促已明显引导和影响到消费者的日常消费习惯 虽然电商节日作为行业常态在全年均普遍存在, 但受双十一 双十二等超大规模电商节日的影响, 电子商务行业的整体业绩呈现下半年高于上半年的态势, 尤其第四季度的营业收入占全年营业收入比重较高, 因此导致公司的经营活动体现出非常明显的季节性特征 如果公司未能有效把握各大电商节日的促销活动带来的商业机会, 或者针对电商节日制定的店铺运营营销方案实施不当, 则可能错过业绩提升良机, 或因库存管理不善导致缺货或滞销等经营风险, 进而对公司的经营业绩产生不利影响 6 返利对公司经营业绩影响的风险品牌方为激励经销商销售, 在综合考虑经销商的销售及订货指标完成情况 市场拓展情况等基础上, 定期给予一定的月度 季度或年度返利, 系品牌方为稳定零售价格体系 促进产品销售的一种商业惯例 公司根据品牌方给予的返利冲减相应的存货成本 若未来品牌方返利政策变化或其他因素导致公司获得的返利出现下降, 公司的盈利能力将因此受到一定影响 四 对非标准审计意见审计报告的说明 不适用 13 / 65

14 第四节重要事项 一 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在利润分配或公积金转增股本的情况 否 是否存在股票发行事项 是 二 ( 一 ) 是否存在重大诉讼 仲裁事项 否 是否存在对外担保事项 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金 资产及其他资源的情况 否 是否存在日常性关联交易事项 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 二 ( 二 ) 是否存在经股东大会审议过的收购 出售资产 对外投资 企业合并事项 否 是否存在股权激励事项 否 是否存在已披露的承诺事项 是 二 ( 三 ) 是否存在资产被查封 扣押 冻结或者被抵押 质押的情况 否 是否存在被调查处罚的事项 否 是否存在公开发行债券的事项 否 二 重要事项详情 ( 如事项存在选择以下表格填列 ) ( 一 ) 报告期内的普通股股票发行事项 发行方案公告时间 2017 年 1 月 9 日 新增股票挂牌转让日期 2017 年 3 月 14 日 单位 : 元或股 发行价格 发行数量 募集金额 募集资金用途 ( 请列示具体用途 ) ,333,332 80,000, 补充公司流动资金 ( 二 ) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位 : 元 偶发性关联交易事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必 要决策程序 14 / 65

15 王玉 王文慧 为公司向银行申请授 80,000, 是 信额度提供担保 上海发网供应链管理有 与上海发网供应链管 50,000, 是 限公司广州分公司 理有限公司广州分公司于广州签订 物流仓储外包合同 总计 - 130,000, 偶发性关联交易的必要性 持续性以及对公司生产经营的影响 : 1 公司实际控制人王玉 王文慧为公司向银行申请综合授信提供连带责任保证, 有助 于公司业务扩展, 加速公司资金周转, 对公司业务发展有积极作用 2 公司将物流仓储业务委托给上海发网供应链管理有限公司广州分公司后, 在物流仓 储方面的人力投入将有所降低, 相关费用将转化为公司支付的仓储及分拣服务费 物流配送 运输服务费 增值服务费以及包装耗材费用等服务费用 此外, 通过将物流仓储业务委托给 第三方电子商务物流服务商, 公司在订单处理 仓储管理 退换货等供应链业务的处理能力 和管理能力将进一步提升和优化, 对公司业务的健康快速发展具有积极影响 ( 三 ) 承诺事项的履行情况 1 公司在申请挂牌时, 公司整体变更为股份公司未满一年, 公司股东根据 公司法 第一百四十二条和 全国中小企业股份转让系统业务规则 ( 试行 ) 第 2.8 条 对所持股份进行锁定 报告期内, 公司股东严格遵守了相关承诺事项 2 公司在申请挂牌时, 公司实际控制人王玉 王文慧分别出具了 关于避免同业竞争承诺函, 报告期内, 公司实际控制人王玉 王文慧均严格遵守了相关承诺事项, 未发生任何违背承诺的事项 3 公司在申请挂牌时, 公司持股 5% 以上股东 董事 监事 高级管理人员签署了 关于规范关联交易的承诺函, 报告期内, 公司持股 5% 以上股东 董事 监事 高级管理人员均严格遵守了相关承诺事项, 未发生任何违背承诺的事项 年定向增发中, 公司在册股东除宁波晨晖盛景股权投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 参与认购外, 其他股东均自愿放弃本次股票发行的优先认购权, 并签署了 关于放弃优先认购发行股票的承诺函, 并严格遵守了相关承诺事项, 未发生任何违背承诺的事项 年定向增发中, 珠海厚钰凯盛股权投资基金企业 ( 有限合伙 ) 承诺将于 2017 年 2 15 / 65

16 月 28 日之前按照 中华人民共和国证券投资基金法 私募投资基金监督管理暂行办法 私募投资基金管理人登记和基金备案办法( 试行 ) 等法规的相关要求完成私募基金备案 珠海厚钰凯盛股权投资基金企业 ( 有限合伙 ) 已于 2017 年 2 月 15 日在中国证券投资基金业协会私募基金登记备案系统完成备案, 并取得 私募投资基金备案证明 ( 编号 :SR8929) 第五节股本变动及股东情况 一 报告期期末普通股股本结构 无限售条件股份有限售条件股份 单位 : 股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例 数量 比例 无限售股份总数 12,067, % 8,333,332 20,400, % 其中 : 控股股东 实际控制人 10,767, % 10,767, % 董事 监事 高管 1,300, % -750, , % 核心员工 有限售股份总数 62,932, % 62,932, % 其中 : 控股股东 实际控制人 30,681, % 30,681, % 董事 监事 高管 3,901, % 3,901, % 核心员工 总股本 75,000,000-8,333,332 83,333,332 - 普通股股东人数 11 二 报告期期末普通股前十名股东情况 单位 : 股 序期末持期末持有限售期末持有无限股东名称期初持股数持股变动期末持股数号股比例股份数量售股份数量 1 王玉 36,588, ,588, % 27,441,000 9,147, / 65

17 2 朗姿股份有限 15,000, ,000, % 15,000,000 0 公司 3 广州发光体投 9,600, ,600, % 9,600,000 0 资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 4 宁波晨晖盛景 3,750,000 2,083,333 5,833, % 3,750,000 2,083,333 股权投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 5 王文慧 4,860, ,860, % 3,240,000 1,620,000 6 姜立涛 3,402, ,000 2,652, % 2,551, ,500 7 金英顺 0 2,604,166 2,604, % 0 2,604,166 8 珠海厚钰凯盛 0 2,083,333 2,083, % 0 2,083,333 股权投资基金企业 ( 有限合伙 ) 9 徐晴 1,800, ,800, % 1,350, , 晏小平 0 1,562,500 1,562, % 0 1,562,500 合计 75,000,000 7,583,332 82,583, % 62,932,500 19,650,832 前十名股东间相互关系说明 : 公司股东王玉 ( 持股比例 43.91%) 与王文慧 ( 持股比例 5.83%) 系夫妻关系, 且分别持有公司股东广州 发光体投资管理合伙企业 ( 有限合伙 )( 持股比例 11.52%)99% 和 1% 的出资额, 分别为其普通合伙人和有 限合伙人 公司股东晏小平 ( 持股比例 1.88%) 与其配偶施葵合计持有宁波晨晖创泰投资管理有限公司 100% 股权, 后者为公司股东宁波晨晖盛景股权投资合伙企业 ( 有限合伙 )( 持股比例 7.00%) 的普通合伙人及执行事务合伙人 此外, 公司股东宁波晨晖盛景股权投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 的有限合伙人之一申今花为公司股东朗姿股份有限公司 ( 持股比例 18.00%) 的实际控制人之一 董事和总经理, 与公司董事申东日系兄妹关系 三 控股股东 实际控制人情况 ( 一 ) 控股股东情况 王玉, 男,1985 年出生, 中国国籍, 无境外居留权, 硕士学历 2007 年就读江西财经大学期间创办校园区域 B2C 平台 爱购网 ;2009 年开始组建团队至广州创业 ;2011 年 5 月至 2015 年 5 月任若羽臣有限执行董事兼总经理 ;2015 年 5 月至 2015 年 7 月任若羽臣有限董事长兼总经理 ;2015 年 7 月至今任公司董事长 总经理 17 / 65

18 ( 二 ) 实际控制人情况 王玉 王文慧夫妇为公司实际控制人, 王玉直接持有公司 43.91% 的股份 ; 王文慧直接持有公司 5.83% 的股份 ; 此外, 王玉 王文慧夫妇还通过广州发光体投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 间接持有公司 11.52% 股权 ; 王玉 王文慧夫妇直接和间接持有公司合计 61.26% 股权 王玉, 男,1985 年出生, 中国国籍, 无境外居留权, 硕士学历 2007 年就读江西财经大学期间创办校园区域 B2C 平台 爱购网 ;2009 年开始组建团队至广州创业 ;2011 年 5 月至 2015 年 5 月任若羽臣有限执行董事兼总经理 ;2015 年 5 月至 2015 年 7 月任若羽臣有限董事长兼总经理 ;2015 年 7 月至今任公司董事长 总经理 王文慧, 女,1985 年出生, 中国国籍, 无境外居留权, 本科学历 2007 年毕业于南昌大学播音主持专业 ;2007 年 8 月至 2009 年 10 月在中国移动华南营销中心负责大客户关系管理 ;2011 年 5 月至 2013 年 12 月任若羽臣有限副总经理 ;2011 年 5 月至 2015 年 7 月任若羽臣有限监事 ;2017 年 5 月至今任公司董事 四 存续至本期的优先股股票相关情况 不适用 18 / 65

19 第六节董事 监事 高管及核心员工情况 一 基本情况 姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 王玉 董事长 总 男 32 硕士 2015 年 07 月 08 日 经理 年 07 月 07 日 王文慧 董事 女 32 本科 2017 年 05 月 18 日 年 07 月 07 日 申东日 董事 男 44 本科 2015 年 07 月 08 日 年 07 月 07 日 姜立涛 董事 副总 男 56 大专 2015 年 07 月 08 日 经理 年 07 月 07 日 徐晴 董事 副总 女 28 硕士 2015 年 07 月 08 日 经理 年 07 月 07 日 高元鑫 董事 副总 男 32 本科 2015 年 07 月 08 日 经理 年 07 月 07 日 卞静 独立董事 女 52 博士 2016 年 12 月 11 日 年 07 月 07 日 孙海法 独立董事 男 61 博士 2016 年 12 月 11 日 年 07 月 07 日 柳建华 独立董事 男 37 博士 2017 年 7 月 29 日 年 7 月 7 日 朱嘉玲 监事会主席 女 32 本科 2017 年 01 月 25 日 年 07 月 07 日 胡冬根 监事 男 33 本科 2015 年 07 月 08 日 年 07 月 07 日 欧阳玉斌 监事 男 32 本科 2015 年 12 月 24 日 年 07 月 07 日 梁婕 副总经理 女 36 本科 2016 年 11 月 24 日 年 07 月 07 日 宋春涛 副总经理 男 40 硕士 2016 年 11 月 24 日 年 07 月 07 日 何治明 副总经理 男 33 高中 2016 年 11 月 24 日 年 07 月 07 日 罗志青 财务总监兼 女 34 本科 2015 年 07 月 08 日 董事会秘书 年 07 月 07 日 是否在公司领取薪酬是是否是是是是是是是是是是是是是 董事会人数 : 9 监事会人数 : 3 高级管理人员人数 : 8 19 / 65

20 二 持股情况 单位 : 股 姓名 职务 期末普期初持普通股期末持普通期末持有股数量变动通股持股数股股数票期权数量股比例 王玉 董事长 总经 36,588, ,588, % 0 理 王文慧 董事 4,860, ,860, % 0 姜立涛 董事 副总经 3,402, ,000 2,652, % 0 理 徐晴 董事 副总经 1,800, ,800, % 0 理 合计 - 46,650, ,000 45,900, % 0 三 变动情况 董事长是否发生变动 否 总经理是否发生变动 否 信息统计 董事会秘书是否发生变动 是 财务总监是否发生变动 否 姓名 期初职务 变动类型 ( 新任 换届 离任 ) 期末职务 简要变动原因 刘国常 独立董事 离任 独立董事 个人原因 柳建华 无 新任 独立董事 补选为公司独立董事 宋春涛 副总经理 董事会秘书 离任 副总经理 个人原因 罗志青 财务总监 新任 财务总监兼董事会秘书 公司发展需要 四 员工数量 期初员工数量 期末员工数量 核心员工 核心技术人员 截止报告期末的员工人数 核心员工变动情况 : 公司尚未认定核心员工 20 / 65

21 第七节财务报表 一 审计报告 是否审计 否 二 财务报表 ( 一 ) 合并资产负债表 单位 : 元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 二 1 58,938, ,941, 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 二 2 54,750, ,982, 预付款项 二 3 41,221, ,956, 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 二 4 7,739, ,560, 买入返售金融资产 存货 二 5 114,002, ,035, 划分为持有待售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 二 6 11,291, ,189, 流动资产合计 287,944, ,666, 非流动资产 : 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 7,600, / 65

22 投资性房地产 固定资产 二 7 2,737, ,490, 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 二 8 4,058, ,429, 开发支出 商誉 长期待摊费用 二 9 331, , 递延所得税资产 二 10 3,181, ,758, 其他非流动资产 非流动资产合计 17,909, ,386, 资产总计 305,853, ,053, 流动负债 : 短期借款 二 11 33,000, 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 二 12 24,505, ,301, 预收款项 二 13 1,482, ,130, 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 二 14 3,974, ,398, 应交税费 二 15 8,208, ,372, 应付利息 应付股利 其他应付款 二 16 8,008, ,516, 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 划分为持有待售的负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 46,179, ,719, 非流动负债 : 长期借款 22 / 65

23 应付债券 其中 : 优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 46,179, ,719, 所有者权益 ( 或股东权益 ): 股本 二 17 83,333, ,000, 其他权益工具 其中 : 优先股 永续债 资本公积 二 ,742, ,276, 减 : 库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 二 , , 一般风险准备 未分配利润 二 20 44,829, ,183, 归属于母公司所有者权益合计 259,673, ,229, 少数股东权益 6,104, 所有者权益合计 259,673, ,333, 负债和所有者权益总计 305,853, ,053, 法定代表人 : 王玉 主管会计工作负责人 : 罗志青 会计机构负责人 : 柯芳 ( 二 ) 母公司资产负债表 单位 : 元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 42,803, ,059, 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 九 1 165,999, ,008, 预付款项 69,468, ,911, / 65

24 应收利息 应收股利 2,500, ,500, 其他应收款 九 2 62,832, ,506, 存货 57,745, ,761, 划分为持有待售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 11,777, ,799, 流动资产合计 413,126, ,546, 非流动资产 : 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 九 3 31,811, ,311, 投资性房地产 固定资产 2,736, ,488, 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 3,278, ,429, 开发支出 商誉 长期待摊费用 331, , 递延所得税资产 2,617, ,216, 其他非流动资产 非流动资产合计 40,774, ,152, 资产总计 453,901, ,699, 流动负债 : 短期借款 33,000, 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 135,944, ,352, 预收款项 3,581, 应付职工薪酬 3,045, ,181, 应交税费 -122, ,001, 应付利息 应付股利 其他应付款 102,296, ,200, 划分为持有待售的负债 一年内到期的非流动负债 24 / 65

25 其他流动负债 流动负债合计 244,745, ,735, 非流动负债 : 长期借款 应付债券 其中 : 优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 244,745, ,735, 所有者权益 : 股本 83,333, ,000, 其他权益工具 其中 : 优先股 永续债 资本公积 129,538, ,276, 减 : 库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 768, , 未分配利润 -4,484, ,918, 所有者权益合计 209,155, ,963, 负债和所有者权益合计 453,901, ,699, ( 三 ) 合并利润表 单位 : 元 项目 附注 本期金额 上期金额 一 营业总收入 242,703, ,421, 其中 : 营业收入 二 ,703, ,421, 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二 营业总成本 219,868, ,940, 其中 : 营业成本 二 ,877, ,110, 利息支出 手续费及佣金支出 25 / 65

26 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 二 , , 销售费用 二 23 35,701, ,460, 管理费用 二 24 20,259, ,016, 财务费用 二 , , 资产减值损失 二 , 加 : 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 二 27 7, , 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益 ( 损失以 - 号填列 ) 其他收益 三 营业利润 ( 亏损以 - 号填列 ) 22,842, ,514, 加 : 营业外收入 二 28 4,769, , 其中 : 非流动资产处置利得 减 : 营业外支出 二 , , 其中 : 非流动资产处置损失 四 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) 26,885, ,783, 减 : 所得税费用 二 30 5,240, ,276, 五 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 21,645, ,507, 其中 : 被合并方在合并前实现的净利润 归属于母公司所有者的净利润 21,645, ,469, 少数股东损益 ,038, 六 其他综合收益的税后净额 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 ( 一 ) 以后不能重分类进损益的其他综合收益 1. 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2. 权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其 他综合收益中享有的份额 ( 二 ) 以后将重分类进损益的其他综合收益 1. 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的 其他综合收益中享有的份额 2. 可供出售金融资产公允价值变动损益 3. 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损 益 4. 现金流量套期损益的有效部分 5. 外币财务报表折算差额 6. 其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 七 综合收益总额 21,645, ,507, / 65

27 归属于母公司所有者的综合收益总额 21,645, ,469, 归属于少数股东的综合收益总额 ,038, 八 每股收益 : ( 一 ) 基本每股收益 ( 二 ) 稀释每股收益 法定代表人 : 王玉 主管会计工作负责人 : 罗志青 会计机构负责人 : 柯芳 ( 四 ) 母公司利润表 单位 : 元 项目 附注 本期金额 上期金额 一 营业收入 九 4 191,359, ,060, 减 : 营业成本 九 4 157,560, ,047, 税金及附加 418, , 销售费用 24,186, ,718, 管理费用 17,366, ,095, 财务费用 160, , 资产减值损失 475, 加 : 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 九 5 34, 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 其他收益 二 营业利润 ( 亏损以 - 号填列 ) -8,809, ,908, 加 : 营业外收入 4,250, , 其中 : 非流动资产处置利得 减 : 营业外支出 670, , 其中 : 非流动资产处置损失 三 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) -5,229, ,117, 减 : 所得税费用 172, , 四 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) -5,402, ,442, 五 其他综合收益的税后净额 ( 一 ) 以后不能重分类进损益的其他综合收益 1. 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2. 权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综 合收益中享有的份额 ( 二 ) 以后将重分类进损益的其他综合收益 1. 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他 综合收益中享有的份额 2. 可供出售金融资产公允价值变动损益 3. 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4. 现金流量套期损益的有效部分 5. 外币财务报表折算差额 6. 其他 27 / 65

28 六 综合收益总额 -5,402, ,442, 七 每股收益 : ( 一 ) 基本每股收益 ( 二 ) 稀释每股收益 ( 五 ) 合并现金流量表 单位 : 元 项目 附注 本期金额 上期金额 一 经营活动产生的现金流量 : 销售商品 提供劳务收到的现金 288,724, ,790, 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产净增加额 收取利息 手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 二 31(1) 5,203, , 经营活动现金流入小计 293,928, ,079, 购买商品 接受劳务支付的现金 204,767, ,249, 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息 手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 29,400, ,293, 支付的各项税费 16,918, ,496, 支付其他与经营活动有关的现金 二 31(2) 43,619, ,633, 经营活动现金流出小计 294,706, ,674, 经营活动产生的现金流量净额 -778, ,594, 二 投资活动产生的现金流量 : 收回投资收到的现金 15,002, 取得投资收益收到的现金 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净 额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 28 / 65

29 投资活动现金流入小计 15,002, 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金 二 31(3) 3,434, ,338, 投资支付的现金 二 31(3) 19,100, 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 34, 投资活动现金流出小计 22,534, ,372, 投资活动产生的现金流量净额 -22,534, ,629, 三 筹资活动产生的现金流量 : 吸收投资收到的现金 80,000, 其中 : 子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 7,400, 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 80,000, ,400, 偿还债务支付的现金 33,000, 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 6,374, 其中 : 子公司支付给少数股东的股利 利润 支付其他与筹资活动有关的现金 6,315, , 筹资活动现金流出小计 45,690, , 筹资活动产生的现金流量净额 34,309, ,395, 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响 五 现金及现金等价物净增加额 10,996, ,429, 加 : 期初现金及现金等价物余额 47,941, ,746, 六 期末现金及现金等价物余额 58,938, ,176, 法定代表人 : 王玉 主管会计工作负责人 : 罗志青 会计机构负责人 : 柯芳 ( 六 ) 母公司现金流量表 单位 : 元 项目 附注 本期金额 上期金额 一 经营活动产生的现金流量 : 销售商品 提供劳务收到的现金 187,534, ,537, 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 31,760, , 经营活动现金流入小计 219,294, ,764, 购买商品 接受劳务支付的现金 143,522, ,439, 支付给职工以及为职工支付的现金 24,163, ,543, 支付的各项税费 10,088, ,441, 支付其他与经营活动有关的现金 30,352, ,422, 经营活动现金流出小计 208,126, ,847, 经营活动产生的现金流量净额 11,168, ,082, 二 投资活动产生的现金流量 : 29 / 65

30 收回投资收到的现金 15,002, 取得投资收益收到的现金 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净 额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 34, 投资活动现金流入小计 15,036, 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金 2,634, ,300, 投资支付的现金 19,100, 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 21,734, ,300, 投资活动产生的现金流量净额 -21,734, ,735, 三 筹资活动产生的现金流量 : 吸收投资收到的现金 80,000, 取得借款收到的现金 7,400, 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 80,000, ,400, 偿还债务支付的现金 33,000, 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 6,374, 支付其他与筹资活动有关的现金 6,315, , 筹资活动现金流出小计 45,690, , 筹资活动产生的现金流量净额 34,309, ,395, 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响 五 现金及现金等价物净增加额 23,743, ,047, 加 : 期初现金及现金等价物余额 19,059, ,159, 六 期末现金及现金等价物余额 42,803, ,207, / 65

31 第八节财务报表附注 一 附注事项 事项是或否 1. 半年度报告所采用的会计政策与上年度财务报表是否变化否 2. 半年度报告所采用的会计估计与上年度财务报表是否变化否 3. 是否存在前期差错更正是 4. 企业经营是否存在季节性或者周期性特征是 5. 合并财务报表的合并范围是否发生变化否 6. 是否存在需要根据规定披露分部报告的信息否 7. 是否存在半年度资产负债表日至半年度财务报告批准报出日之间的非调整事项否 8. 上年度资产负债表日以后所发生的或有负债和或有资产是否发生变化否 9. 重大的长期资产是否转让或者出售否 10. 重大的固定资产和无形资产是否发生变化否 11. 是否存在重大的研究和开发支出否 12. 是否存在重大的资产减值损失否附注详情 : 1 重要前期差错更正情况( 不包括 2017 年 4 月 12 日公告的 2016 年年度报告 2015 年年度报告 ( 更正后 ) 关于前期会计差错更正的公告 中已更正的前期差错): (1) 收入确认差错事项公司 2015 年报表确认 比度克化妆品旗舰店 服务费收入时, 与客户对服务费计算方法理解存在不一致 ; 随着合作的终止, 双方重新厘清对服务费计算方法的确认, 现对此进行了更正确认, 该差错追溯调增 2015 年末应付账款 3,467, 元, 调减 2015 年度营业收入 3,467, 元 ; 追溯调增 2015 年 6 月末应付账款 144, 元, 调减 2015 年 1-6 月营业收入 144, 元 (2) 跨期返利调整 2013 年度 2014 年度 2015 年度和 2016 年度, 公司对部分供应商返利未按权责发生制确认, 现追溯调整跨期的供应商返利 根据返利所属年度 : 1)2013 年度 : 调减期末存货 349, 元, 调增营业成本 349, 元 ; 2)2014 年度 : 调减期末存货 1,564, 元, 调增营业成本 1,214, 元, 调减期初未分配利润 349, 元 3)2015 年度 : 调减期末存货 2,230, 元, 调增营业成本 16, 元, 调增期末应收账款 649, 元, 调减期初未分配利润 1,564, 元 ;2015 年 1-6 月 : 调增期末存货 298, 元, 调增营业成本 298, 元 ; 4)2016 年度 : 调减期末存货 4,905, 元, 调减期末预付款项 885, 元, 调增营业成本 4,209, 元, 调减期初未分配利润 1,581, 元 (3) 代垫费用差错调整 1) 公司 2016 年度报表错将代品牌方垫付的推广费用 3,736, 元计入销售费用 ; 2) 公司 2016 年度错将核销代品牌方垫付的推广费用 655, 元计入返利, 增加了营业成本 上述差错追溯调增应收账款 3,736, 元, 调减营业成本 655, 元, 调减销售费用 3,080, 元 (4) 调整现金流量表列示项目 31 / 65

32 公司编制 2015 年度合并现金流量表时, 将同一控制下企业合并受让广州蓓茁网络科技有限公司股权支付的现金 1,010, 元列为投资所支付的现金, 现将其调整为支付的其他与筹资活动有关的现金 对应上述追溯调整结果, 计算调整对公司坏账准备 递延所得税资产 资产减值损失 所得税费用及盈余公积金计提数的影响并进行追溯调整, 形成留存收益等相关财务报表科目的差异 2 其他披露更正: (1) 存货分类项目披露不准确公司 2015 年末 2016 年末对已发货未结算存货项目原披露为 库存商品, 现更改为 发出商品 (2) 关键管理人员薪酬更正公司 2016 年度关键管理人员报酬 : 项目重述前金额重述金额重述后金额关键管理人员 4,047, ,907, ,959, 更正原因 : 未将 2016 年度对关键管理人员奖金全部进行统计, 现对此错误进行了更正 3 公司业务的季节性特征近年来, 伴随电子商务的飞速发展, 以电商节日为载体的天猫年货节 双十一 双十二, 京东 618 以及各大电商网站的店庆日 年中大促已明显引导和影响到消费者的日常消费习惯 虽然电商节日作为行业常态在全年均普遍存在, 但受双十一 双十二等超大规模电商节日的影响, 电子商务行业的整体业绩呈现下半年高于上半年的态势, 尤其第四季度的营业收入占全年营业收入比重较高, 因此导致公司的经营活动体现出非常明显的季节性特征 二 合并财务报表主要项目注释 1 货币资金种类 现 金 63, , 银行存款 58,875, ,883, 其他货币资金 合 计 58,938, ,941, 其中 : 存放在境外的款项总 额 11,156, ,828, 货币资金 2017 年 6 月 30 日余额较 2016 年 12 月 31 日余额增加 10,996, 元, 增幅为 22.94%, 主要系本期股东增资投入 8,000 万元以及偿还银行借款 3,000 万元所致 所有银行存款均以公司及合并财务报表范围内子公司的名义于银行等金融机构开户储存 截至 2017 年 6 月 30 日, 公司不存在质押 冻结或有潜在收回风险的货币资金 2 应收账款公司 2017 年 6 月 30 日应收账款净额为 54,750, 元, 按种类列示如下 : 32 / 65

33 账面余额坏账准备项目比例比例金额金额 (%) (%) 账面价值 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款按账龄分析组合计提坏账准备的应收 57,631, ,881, ,750, 账款 单项金额虽不重大但单项计提坏账准 备的应收账款 合计 57,631, ,881, ,750, 账面余额坏账准备项目比例比例金额金额 (%) (%) 账面价值 单项金额重大并单项计提坏账准备的 应收账款 按账龄分析组合计 提坏账准备的应收 63,139, ,156, ,982, 账款 单项金额虽不重大但单项计提坏账准 备的应收账款 合计 63,139, ,156, ,982, 按账龄分析组合计提坏账准备的应收账款列示如下 : 账面余额坏账准备账面余额坏账准备 账龄 所占 计提 所占 计提 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 1 年以内 57,631, ,881, ,139, ,156, 合计 57,631, ,881, ,139, ,156, / 65

34 应收账款期末余额较期初余额减少 5,507, 元, 减幅为 8.72%, 主要系公司收回前期货款 公司本期计提坏账准备 0 元, 转回坏账准备 275,397.9 元 公司无以前年度已全额计提坏账准备, 或计提坏账准备的比例较大, 但在本期又全额收回或转回的情况 公司本期不存在核销应收账款的情况 公司无因金融资产转移而终止确认的应收账款 公司无转移应收账款且继续涉入形成的资产 负债 按欠款方归集的期末前五名的应收账款列示如下 : 客户 与本公 司关系 金额 账龄 占应收账款总额 的比例 (%) 坏账准备金 额 美赞臣营养品 ( 中国 ) 有限公司强生 ( 中国 ) 投资有限公司北京恒城实业发展公司北京隆盛泰健康科技股份有限公司联合利华服务 ( 合肥 ) 有限公司 无关联 1 年 12,684, 关系以内 , 无关联 1 年 6,150, 关系以内 , 无关联 1 年 5,116, 关系以内 , 无关联 1 年 2,969, 关系以内 , 无关联 1 年 2,760, , 关系以内 合计 29,681, ,484, 预付款项 项目 金额比例金额比例 1 年以内 41,221, % 38,956, % 合计 41,221, % 38,956, % 预付款项期末余额较期初余额增加 2,264, 元, 增幅为 5.81%, 主要系公司业务规模 扩展, 依约需支付的货款增加所致 预付款项期末余额中前五名的单位列示如下 : 单位名称 与本公司关系 金额 账龄 占预付款项总额 的比例 (%) 福达 ( 中国 ) 投资有限公司 无关联关系 12,927, 年以 内 / 65

35 广东景兴健康护理实业股份有限公司 无关联关系 3,583, 年以内 8.69 美赞臣营养品 ( 中国 ) 有限公司 无关联关系 3,322, 年以内 8.06 宝极抱泡 ( 广州 ) 贸易有限公司 无关联关系 2,015, 年以内 4.89 维达商贸有限公司 无关联关系 1,949, 年以内 4.73 合计 23,798, 其他应收款 公司 2017 年 6 月 30 日其他应收款净额为 7,739, 元, 按种类分析列示如下 : 项目 账面余额 坏账准备 金额 比例比例账面价值金额 (%) (%) 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款按账龄分析组合计提坏账准备的其他应收款 8,162, , ,739, 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款合计 8,162, , ,739, 账面余额坏账准备项目比例比例金额金额 (%) (%) 账面价值 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款按账龄分析组合计提坏账准备的其他应收款 7,974, , ,560, 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 合计 7,974, , ,560, / 65

36 按账龄分析组合计提坏账准备的其他应收款列示如下 : 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账龄 所占 计提 所占 计提 金额比例金额比例金额比例金额 (%) (%) (%) 比例 (%) 1 年以内 8,063, , ,875, , 年 99, ,848, , , 合计 8,162, ,032, ,974, , 其他应收款期末余额较期初余额增加 188, 元, 增幅为 2.37% 公司无以前年度已全额计提坏账准备, 或计提坏账准备的比例较大, 但在本期又全额收回或转回的情况 本期计提坏账准备 9, 元 ; 本期转回坏账准备 0 元 公司本期不存在核销其他应收款的情况 其他应收款按款项性质分类列示如下 : 款项性质 备用金 1,064, , 保证金 押金 5,494, ,782, 代扣社保 公积金 1,603, , 其他 ,411, 合计 8,162, ,974, 其他应收款期末余额中前五名单位列示如下 : 单位名称 款项性质 金额 账龄 占其他应收款总额的比例 坏账准备金额 是否为关联方 广州市明和实业有限公司 押金 818, 一年以内 10.03% 40, 无关联关系 重庆京东海嘉电子商务有限公司 押金 800, 一年以内 9.80% 40, 无关联关系 浙江天猫技术有限公司 押金 674, 一年以内 8.26% 33, 无关联关系 广州兴昌机电有限公司 押金 600, 一年以内 7.35% 30, 无关联关系 江苏京东信息技术有限公司 押金 519, 一年以内 6.36% 25, 无关联关系 36 / 65

37 合计 3,412, % 170, 公司无因金融资产转移而终止确认的其他应收款 公司无转移其他应收款且继续涉入形成的资产 负债 5 存货公司 2016 年 12 月 31 日存货净额为 114,002, 元, 其明细列示如下 : 项目库存商品发出商品合计 金额 跌价准备 账面价值 金额 跌价准备 账面价值 73,788,082,16 668, ,119,465,70 64,586, , ,090, ,882, ,882, ,945, ,945, ,671,039,85 668, ,002,423,39 86,531, , ,035, 计提的存货跌价准备及其增减变动情况如下 : 本期增加金额本期减少金额项目 计提其他转回或转销其他库存商 496, , , 品 6 其他流动资产项目 其他流动资产 11,291, ,189, 合计 11,291, ,189, 固定资产 公司 2017 年 6 月 30 日固定资产净值为 2,737, 元, 其明细列示如下 : 项目 运输设备 办公设备 合计 一 账面原值 : ,325, ,229, ,555, 本期增加金额 301, , / 65

38 (1) 购置 301, , (2) 在建工程转入 (3) 其他转入 3. 本期减少金额 0 0 (1) 处置或报废 ,325, ,531, ,856, 二 累计折旧 , ,648, ,064, 本期增加金额 298, , ,054, (1) 计提 298, , ,054, (2) 其他转入 3. 本期减少金额 (1) 处置或报废 , ,404, ,118, 三 减值准备 本期增加金额 本期减少金额 四 账面价值 账面价值 610, ,127, ,737, 账面价值 909, ,580, ,490, 公司本期计入销售费用及管理费用的折旧额合计为 1,054, 元 公司本期无由在建工程转入固定资产的情形 截至 2017 年 6 月 30 日止, 公司不存在暂时闲置 融资租赁租入及经营租赁租出的固定资产 截至 2017 年 6 月 30 日止, 公司不存在需计提固定资产减值准备的情形 8 无形资产 公司 2017 年 6 月 30 日无形资产净值为 4,058, 元, 列示如下 : 一 账面原值 项目软件其他合计 38 / 65

39 ,582, 本期增加金额 - 1,582, (1) 购置 2,801, ,801, 本期减少金额 (1) 处置 ,383, ,383, 二 累计摊销 , 本期增加金额 - 152, (1) 计提 172, , 本期减少金额 (1) 处置 , , 三 减值准备 本期增加金额 3. 本期减少金额 四 账面价值 账面价值 4,058, ,058, 账面价值 1,429, ,429, 截至 2017 年 6 月 30 日, 公司不存在需计提无形资产减值准备的情形 9 长期待摊费用 项目 本期增加本期摊销 装修费 708, , , , / 65

40 合计 708, , , , 递延所得税资产 项目 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 资产减值准备 3,973, , ,066, , 可抵扣亏损额 10,024, , ,419, ,104, 合计 13,997, ,181, ,486, ,758, 截至 2017 年 6 月 30 日, 公司不存在未确认递延所得税资产 11 短期借款 项目 保证借款 ,000, 委托借款 ,000, 合计 ,000, 截至 2017 年 6 月 30 日, 公司已经偿还全部借款 12 应付账款 项目期末余额期初余额 应付账款 24,505, ,301, 应付账款期末余额中无账龄超过一年的重要应付账款 13 预收款项 项目期末余额期初余额 预收款项 1,482, ,130, 预收款项期末余额较期初余额减少 2,648, 元, 降幅为 64.11%, 主要系公司依约预收 品牌策划服务费减少所致 预收款项期末余额中不存在账龄超过一年的重要预收款项 14 应付职工薪酬 公司 2017 年 6 月 30 日应付职工薪酬余额为 3,974, 元, 其明细列示如下 : 40 / 65

41 项目 本期增加 本期支付 一 短期职工薪酬 8,398, ,976, ,400, ,974, 二 离职后福利 - 设定提存计划 - 三 辞退福利 - 四 其他长期职工福利 - 合计 8,398, ,976, ,400, ,974, 短期职工薪酬明细如下 : 项目 本期增加 本期支付 一 工资 奖金 津贴和补贴 8,398, ,976, ,400, ,974, 二 职工福利费 - 三 社会保险费 - 其中 :1 医疗保险费 - 2 工伤保险费 - 3 生育保险费 - 四 住房公积金 - 五 工会经费和职工教育经费 - 合计 8,398, ,976, ,400, ,974, 离职后福利明细如下 : 项目 本期增加 本期支付 一 基本养老保险费 - 二 失业保险费 - 合计 - 截至 2017 年 6 月 30 日止, 公司不存在拖欠性质的应付职工薪酬 15 应交税费 公司 2017 年 6 月 30 日应交税费余额为 8,208, 元, 其明细列示如下 : 项目 企业所得税 7,477, ,929, 增值税 313, ,271, 城市维护建设税 103, , 教育费附加 44, , 地方教育附加 29, , 其他税费 238, , 合计 8,208, ,372, / 65

42 16 其他应付款 公司 2017 年 6 月 30 日其他应付款余额为 8,008, 元, 其明细列示如下 : 性质 应付费用 7,617, ,338, 保证金 押金 102, 其他 289, , 合计 8,008, ,516, 其他应付款期末余额较期初余额减少 507, 元, 降幅为 5.95%, 主要系由支付前期应 付运费相所致 其他应付款期末余额中无账龄超过一年的重要其他应付款 17 股本 股东名称 本期增加 本期减少 王玉 36,588, ,588, 王文慧 4,860, ,860, 姜立涛 3,402, , ,652, 徐晴 1,800, ,800, 广州发光体投资管 理合伙企业 ( 有限 9,600, ,600, 合伙 ) 朗姿股份有限公司 15,000, ,000, 宁波晨晖盛景股权 投资合伙企业 ( 有 3,750, ,083, ,833, 限公司 ) 珠海厚钰凯盛股权 投资基金企业 ( 有 - 2,083, ,083, 限合伙 ) 金英顺 - 2,604, ,604, 晏小平 - 1,562, ,562, 横琴业显投资企业 ( 有限合伙 ) - 750, , 合计 75,000, ,083, , ,333, (1)2017 年 2 月, 姜立涛将其持有的公司股权 750,000 股协议转让予新股东横琴业显投资 企业 ( 有限合伙 ) (2)2017 年 3 月, 公司定向增发股票 8,333, 股, 由公司在册股东宁波晨晖盛景股权 投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 及新股东珠海厚钰凯盛股权投资基金企业 ( 有限合伙 ) 金英顺 晏小平以现金认购, 缴纳的出资款共计人民币 80,000, 元, 扣除不含税发行费用 1,405, 元, 实际募集资金净额为人民币 78,594, 元, 其中 8,333, 元作为新 42 / 65

43 增注册资本 ( 股本 ),70,261, 元作为股本溢价增加资本公积, 变更后公司注册资本为 人民币 83,333, 元, 上述股本业经广东正中珠江会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 验证 并出具 广会验字 2017 G 号 验资报告 18 资本公积 项目 本期增加 本期减少 股本溢价 59,276, ,465, ,742, 合计 59,276, ,465, ,742, 公司 2017 年 1-3 月股本溢价增加 71,465, 元系公司发行股票形成的股本溢价 70,261, 元, 以及购买子公司宁波姿雅惠贸易有限公司少数股权新增的长期股权投资 与按照新增持股比例计算的应享有净资产份额之间的差额增加资本公积 1,204, 元 19 盈余公积 项目 本期增加 本期减少 法定盈余公积 768, , 合计 768, , 未分配利润 项 目 年初未分配利润 29,183, ,202, 加 : 本期归属于母公司所有者的净利润 21,645, ,154, 减 : 提取法定盈余公积金 768, 应付普通股股利 6,000, 净资产折股转出 - 期末未分配利润 44,829, ,183, 其中 : 拟分配现金股利 6,000, 营业收入及营业成本 营业收入及营业成本分类列示如下 : 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月收入成本收入成本 主营业务 242,703, ,877, ,421, ,110, 其他业务合计 242,703, ,877, ,421, ,110, 税金及附加 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 43 / 65

44 城市维护建设税 502, , 教育费附加 246, , 地方教育附加 152, , 其他 -6, 合计 895, , 销售费用 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 市场推广费 14,179, ,593, 仓储物流费 13,035, ,712, 职工薪酬 6,716, ,368, 办公及差旅费 1,210, , 其他 559, , 合计 35,701, ,460, 管理费用 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 职工薪酬 5,500, ,684, 场地使用费 4,513, ,572, 办公及差旅费 3,607, ,248, 中介机构费 3,527, ,235, 折旧摊销费 1,601, , 业务招待费 1,245, , 其他 264, , 合计 20,259, ,016, 公司 2017 年上半年度管理费用较 2016 上半年度增加 4,242, 元, 增幅为 26.49%; 主要系随着公司业务规模的扩展, 相应的场地使用费 中介机构费 业务招待费等大幅增加 所致 25 财务费用 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 利息支出 374, , / 65

45 减 : 利息收入 232, , 汇兑损失 516, , 手续费 164, , 其他合计 822, , 资产减值损失 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 坏账损失 312, 合计 312, 投资收益 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 权益法核算的长期股权投资 收益 理财产品利息收入 7, , 合计 7, , 营业外收入 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 非流动资产处置利得其中 : 固定资产处置利得政府补助 4,681, 理赔收入其他 88, , 合计 4,769, , 计入当期损益的政府补助 : 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 与资产相关 / 与收 益相关 电子商务 商务流通业补助 与收益相关 企业租金项目补贴 1,195, 与收益相关 研发创新补助 2,394, 与收益相关 企业发展专项资金 与收益相关 挂牌企业补贴 1,000, 与收益相关 45 / 65

46 贴息补贴 90, 与收益相关 合计 4,681, 营业外支出 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 捐赠支出 利息补偿 其他 726, , 罚款支出 合计 726, , 计入当期非经 常性损益的金 额 30 所得税费用 所得税费用列示如下 : 会计利润与所得税费用调整过程 : 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 利润总额 26,885, ,783, 按法定 / 适用税率计算的所得税费用 4,032, ,222, 子公司适用不同税率的影响 1,207, , 调整以前期间所得税的影响 -816, 不可抵扣的成本 费用和损失的影响 310, 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 所得税费用 5,240, ,276, 现金流量表项目 (1) 收到的其他与经营活动有关的现金 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 政府补助 4,681, , 收回备用金 - 46 / 65

47 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 理赔收入利息收入 232, , 其他 290, , 合计 5,203, , (2) 支付的其他与经营活动有关的现金项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 市场推广费 14,179, ,931, 仓储物流费 13,035, ,050, 场地使用费 4,513, , 办公及差旅费 4,270, ,618, 中介机构费 3,527, ,235, 保证金 押金 1,476, ,430, 业务招待费 1,792, , 备用金其他 823, 合计 43,619, ,633, ) 收到及支付的其他与投资活动有关的现金 公司 2017 年 1-6 月支付的其他与投资活动有关的现金 22,534, 元系购建固定资产, 无形资产 交易性金融资产 股权投资的款项 32 现金流量表的补充资料 (1) 现金流量表补充资料补充资料 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 1 将净利润调节为经营活动的现金流量: 净利润 21,645, ,507, 加 : 资产减值准备 312, 固定资产及投资性房地产折旧 1,054, , 无形资产摊销 325, 长期待摊费用摊销 处置固定资产 无形资产和其他长期资产的损失 ( 收益以 - 号填列 ) - 47 / 65

48 补充资料 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 固定资产报废损失 ( 收益以 - 号填列 ) - - 公允价值变动损失 ( 收益以 - 号填列 ) - - 财务费用 ( 收益以 - 号填列 ) 374, , 投资损失 ( 收益以 - 号填列 )) -7, , 递延所得税资产减少 ( 增加以 - 号填列 ) -422, , 递延所得税负债增加 ( 减少以 - 号填列 ) 存货的减少 ( 增加以 - 号填列 ) -24,574, ,661, 经营性应收项目的减少 ( 增加以 - 号填列 ) 3,054, ,351, 经营性应付项目的增加 ( 减少以 - 号填列 ) -2,539, ,256, 其他经营活动产生的现金流量净额 -778, ,594, 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动: 债务转为资本 - - 一年内到期的可转换公司债券 - - 融资租入固定资产 现金及现金等价物净增加情况: 现金的期末金额 58,938, ,176, 减 : 现金的期初金额 47,941, ,746, 加 : 现金等价物的期末金额减 : 现金等价物的期初金额现金及现金等价物净增加额 10,996, ,429, (2) 现金和现金等价物的构成项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 一 现金 58,938, ,176, 其中 : 库存现金 63, , 可随时用于支付的银行存款 58,875, ,122, / 65

49 可随时用于支付的其他货币资金二 现金等价物其中 : 三个月内到期的债券投资三 期末现金及现金等价物余额 58,938, ,176, 所有权或使用权受到限制的资产 截止 2017 年 6 月 30 日, 公司无所有权或使用权受到限制的资产 34 外币货币性项目 外币货币性项目 : 项 目 外币余额 折算汇率 折算人民币余额 货币资金其中 : 美元 965, ,542, 港币 381, , 澳元 48, , 韩元 117,760, , 境外经营实体说明 (1) 梦哒哒国际贸易有限公司 恒美康 ( 国际 ) 有限公司 莉莉买手 ( 国际 ) 贸易有限公司 乐淘天下 ( 国际 ) 贸易有限公司 美国丽喜有限公司境外主要经营地为香港, 若羽臣韩国株式会社境外主要经营地为韩国 (2) 梦哒哒国际贸易有限公司 恒美康 ( 国际 ) 有限公司 莉莉买手 ( 国际 ) 贸易有限公司 乐淘天下 ( 国际 ) 贸易有限公司 美国丽喜有限公司采用港币作为记账本位币, 若羽臣韩国株式会社采用韩币作为记账本位币, 公司外币财务报表采用的折算汇率列示如下 : 公司 资产和负债项目 收入 费用现金流量项目 实收资本 梦哒哒国际贸易有限公司 资产负债表日即期汇率 交易发生日近似汇率 历史即期汇率 恒美康 ( 国际 ) 有限公司 资产负债表日即期汇率 交易发生日近似汇率 历史即期汇率 莉莉买手 ( 国际 ) 贸易有限公司 资产负债表日即期汇率 交易发生日近似汇率 历史即期汇率 乐淘天下 ( 国际 ) 贸易有限公司 资产负债表日即期汇率 交易发生日近似汇率 历史即期汇率 美国丽喜有限公司 资产负债表日即期汇率 交易发生日近似汇率 历史即期汇率 若羽臣韩国株式会社 资产负债表日即期汇率 交易发生日近似汇率 历史即期汇率 49 / 65

50 一 合并范围的变更 1 同一控制下企业合并本期未发生同一控制下企业合并 2 其他原因的合并范围变动本期未发生其他原因的合并范围变动 二 在其他主体中的权益 1 在子公司中的权益 子 ( 孙 ) 公司名称 公司类型 注册地 业务性质 经营范围 注册资本 实际投 资额 实质上构成对子公司净投资的其他项目余额 权益 比例 表决 权比 例 取得方式 网络技术的研究 开发 ; 商品批发贸 广州蓓茁网络科技有限公司 有限责任 广州 零 售 业 易 ( 许可审批类商品除外 ); 计算机技术开发 技术服务 ; 信息电子技术服务 ; 酒类批发 ; 500 万元 500 万 元 % 100% 同一控制下合并 乳制品批发 ; 预包 装食品零售 ; 网络技术的研究 开发 ; 化妆品及卫 生用品批发 ; 清洁 用品批发 ; 婴儿用 品批发 ; 玩具批 广州酷宝儿网络科技有限公司 有限责任 广州 零 售 业 发 ; 百货零售 ( 食品零售除外 ); 日用杂品综合零售 ; 化妆品及卫生用品零售 ; 婴儿用品零 100 万元 100 万元 % 100% 同一控制下合并 售 ; 文具用品零 售 ; 玩具零售 ; 酒 类批发 ; 乳制品批 发 ; 预包装食品批 发 ; 50 / 65

51 日用百货 化妆 品 洗涤用品 卫 炽望贸易 ( 上海 ) 有限公司 有限责任 上海 零售业 生洁具的批发 零售, 从事网络科技领域内的技术开发 技术服务 技 100 万元 100 万元 % 100% 同一控制下合并 术咨询 技术转 让 计算机软硬件的技 术开发 技术服 务 技术咨询 ; 销 售计算机软硬件及 辅助设备 电子产 品 仪器仪表 家 用电器 五金交 电 通讯器材 日 深圳蓬蓬妈网络科技有限公司 有限责任 深圳 零售业 用品 文化用品 礼品 办公用品 汽车配件 体育用品 健身器材 机 500 万元 500 万元 % 100% 同一控制下合并 械设备 医疗器械 ( 一类 ) 服装 鞋 帽 ; 从事广告业 务 ; 家用电器的上 门维修 ; 国内贸易 ( 不含专营 专 卖 专控商品 ); 经 营进出口业务 梦哒哒国际 贸易有限公 司 有限 责任 香 港 零 售 业 母婴 化妆用品销 售及品牌引进 1 万 元港 币 % 100% 设立 恒美康 ( 国 际 ) 有限公 司 有限 责任 香 港 零 售 业 母婴 化妆用品销 售及品牌引进 1 万 元港 币 % 100% 设立 一般经营项目 : 化 妆品及卫生用品 宁波姿雅惠 贸易有限公 司 有限 责任 宁 波 零 售 业 婴儿用品 体育用品及器材 日用品 家电设备 文具用品的批发 零 1,000 万元 1,000 万 元 % 100% 设立 售 ; 电子信息技术 服务 咨询服务 ; 51 / 65

52 计算机技术开发 技术服务 ; 网络技 术的研究 开发 ; 商业信息咨询服 务 ; 自营和代理各 类货物和技术的进 出口业务, 但国家 限定公司经营或禁 止进出口的货物和 技术除外 一般经营项目 : 服 务 : 网络信息技 术 计算机软硬 件 电子商务技术 的技术开发 技术 服务 技术咨询 成果转让, 商务信 息咨询 ( 除中介 ), 承接网络工程 ( 涉 及资质凭证经营 ), 网页设计 ; 批发 零售 ( 含网上销 售 ): 计算机软硬 杭州卓育信 息科技有限 公司 有限 责任 杭 州 零 售 业 件, 化妆品, 医疗器械 ( 限一类 二类 ), 普通器械, 文 100 万元 100 万元 % 100% 设立 体用品, 办公用 品, 日用百货 ; 批 发 零售 : 预包装 食品, 酒类 ; 货物 进出口 技术进出 口 ( 国家法律 行 政法规禁止的项目 除外, 法律 行政 法规限制的项目取 得许可证后方可经 营 ); 其他无需报经 审批的一切合法项 目 52 / 65

53 化妆品零售批发 ; 衣类零售批发 ; 日 用品零售批发 ; 婴 幼儿用品零售批 发 ; 办公用品零售 批发 ; 电子产品零 若羽臣韩国 株式会社 有限 责任 韩 国 零 售 业 售批发 ; 室内装修用品零售批发 ; 家电零售批发 ; 厨房用品零售批发 ; 车 2 亿 韩币 2 亿韩币 % 100% 设立 辆零售批发 ; 车辆 附品零售批发 ; 技 术输入输出 ; 化妆 品技术开发 ; 各类 相关贸易业 ; 各类 相关附带产业 乐淘天下 ( 国际 ) 贸 易有限公司 有限 责任 香 港 零 售 业 母婴 化妆用品销 售及品牌引进 1 万 元港 币 % 100% 设立 美国丽喜有 限公司 有限 责任 香 港 零 售 业 保健食品 美妆 婴儿用品 个人护理用品等销售及品牌引进 1 万 元港 币 % 100% 非同一控制下企业合并 市场营销策划服 务 ; 公共关系服 务 ; 会议及展览服 务 ; 市场调研服 务 ; 企业管理服务 广州大可营 销策划有限 公司 有限 责任 广 州 服 务 业 ( 涉及许可经营项目的除外 ); 企业管理咨询服务 ; 文化 500 万元 % 100% 设立 艺术咨询服务 ; 广 告业 ; 策划创意服 务 ; 网络技术的研 究 开发 ; 企业形 象策划服务 53 / 65

54 婴幼儿洗护用品及 莉莉买手 ( 国际 ) 贸 易有限公司 有限 责任 香 港 零 售 业 食品 化妆用品等批发 零售及各品牌母婴 化妆用品 1 万 元港 币 % 100% 设立 的引进 商品批发贸易 ( 许 可审批类商品除 外 ); 货物进出口 ( 专营专控商品除 外 ); 水晶首饰批 非同 广州市流尚 贸易有限公 司 有限 责任 广 州 零 售 业 发 ; 宝石饰品批发 ; 箱 包批发 ; 服装批发 ; 玉石饰 100 万元 % 100% 一控制下企业 品批发 ;( 依法须经 合并 批准的项目, 经相 关部门批准后方可 开展经营活动 ) 2 在合营企业或联营企业中的权益 企业名称 企业 类型 注 册 地 法定 代表人 经营范 围 注册 资本 实际 投资额 持股比 例 (%) 表决权 比例 (%) 关联关 系 上海喜育 儿信息科技有限公 有限责任 上海 黄晓洁 营销策划服务 20 万元 联营企业 司 上海翊烨广告传媒有限公司 有限责任 上海 沈澄 网络广告服务 100 万元 760 万元 联营企业 截止 2017 年 6 月 30 日, 上海喜育儿信息科技有限公司正在办理注销手续 三 与金融工具相关的风险 金融工具分类 (1)2017 年 6 月 30 日公司各类金融工具账面价值如下 : 金融资产 54 / 65

55 以公允价值计 项目 量且其变动计入当期损益的 持有至到期 投资 贷款和应收款项 可供出售金 融资产 合计 金融资产 货币资金 ,938, ,938, 应收账款 ,750, ,750, 其他应收款 - - 7,739, ,739, 合计 ,428, ,428, 金融负债 以公允价值计量且其变 项目 动计入当期损益的金融 其他金融负债 合计 负债 短期借款 应付账款 - 24,505, ,505, 其他应付款 - 8,008, ,008, 合计 - 32,514, ,514, (2)2016 年 12 月 31 日公司各类金融工具账面价值如下 : 金融资产 项目 以公允价值计量且持有至到期贷款和应收款可供出售金其变动计入当期损投资项融资产益的金融资产 合计 货币资金 ,941, ,941, 应收账款 ,982, ,982, 其他应收款 - - 7,560, ,560, 合计 115,484, ,484, 金融负债 项目 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 其他金融负债 合计 负债 短期借款 - 33,000, ,000, 应付账款 - 18,301, ,301, / 65

56 项目 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 其他金融负债 合计 负债 其他应付款 - 8,516, ,516, 合计 59,817, ,817, 金融工具的风险分析及风险管理公司在日常活动中面临各种金融工具的风险主要包括 : 信用风险 流动风险 公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡, 力求降低金融工具风险对公司经营的不利影响, 基于该风险管理目标, 公司已制定风险管理政策以辨别和分析公司所面临的风险, 设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序, 以监控公司的风险水平 公司会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统, 以适应市场情况或公司经营活动的改变 公司的内部审计部门也定期或随机检查内部控制系统的执行是否符合风险管理政策 信用风险信用风险, 是指金融工具的一方不能履行义务, 造成另一方发生财务损失的风险 公司的信用风险主要来自货币资金 应收款项等 公司除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构, 管理层认为其不存在重大的信用风险, 预期不会因为对方违约而给公司造成损失 对于应收款项, 这些金融资产的信用风险源自交易对手违约, 公司仅与经认可的 信誉良好的第三方进行交易 按照公司的销售政策, 需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核 为监控公司的信用风险, 公司按照账龄 到期日及逾期天数等要素对公司的客户欠款进行分析和分类 截止 2017 年 6 月 30 日, 公司已将应收款项按风险分类计提了减值准备 公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额 流动性风险流动性风险, 是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险 公司制定了现金管理相关内部控制制度, 定期编制资金滚动预算, 实时监控短期和长期的流动资金需求, 目标是运用银行借款 商业信用等手段以保持融资的持续性与灵活性的平衡 2017 年 6 月 30 日公司按金融资产和金融负债按未折现的合同现金流量的到期期限分析如下 : 金融资产 : 项目 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上合计 56 / 65

57 项目 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 合计 货币资金 58,938, ,938, 应收账款 54,750, ,750, 其他应收款 7,739, ,739, 金融负债 : 短期借款 应付账款 24,505, ,505, 其他应付款 8,008, ,008, 净额 88,913, ,913, 公司未来金融资产和金融负债净额为正值, 公司不存在重大流动性风险 四 公允价值的披露 公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定 第一层次 : 相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价 第二层次 : 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值 第三层次 : 相关资产或负债的不可观察输入值 1 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 于 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日公司无按上述三个层级列示的持续的以公允价值 计量的资产和负债 2 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括 : 应收款项 其他应收款 短期借款 应付账款和其他应付款等, 不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差 很小 57 / 65

58 五 关联方关系及其交易 关联方关系 本企业的实际控制人情况 姓名 关联方关系 企业类型 持股比例 表决权比例 王玉 实际控制人 自然人 % % 王文慧 实际控制人 自然人 % % 王玉 王文慧夫妇通过广州发光体投资管理合伙企业 ( 有限合伙 ) 间接持有公司 % 股权, 王玉 王文慧夫妇直接和间接持有公司合计 % 股权, 为公司的实际控制人 本企业的其他关联方情况 公司名称 与本公司关系 拥有公司或公司拥 有股权比例 姜立涛股东 % 徐晴股东 % 金英顺股东 % 珠海厚钰凯盛股权投资基金企 股东 % 业 晏小平 股东 % 宁波晨晖盛景股权投资合伙企 股东 % 业 朗姿股份有限公司 股东 % 阿咖邦贸易 ( 北京 ) 有限公司 上海发网供应链管理有限公司 朗姿股份有限公司间接持股的公 司宁波晨晖盛景股权投资合伙企业 参股且委派董事的企业 - - 广州发网供应链管理有限公司 上海发网供应链管理有限公司间 接控制的全资子公司 关联交易 采购货物 2017 年 5 月, 公司与上海发网供应链管理有限公司 ( 以下简称 发网供应链 ) 广州分公司签订 物流仓储外包合同, 公司委托发网供应链提供销售订单处理 仓储管理 退换货等仓配一体化服务, 并协助公司对供应链整体业务进行优化 根据 物流仓储外包合同, 公司向发网供应链支付仓储及分拣服务费 物流配送运输服务费 增值服务费以及包装耗材费用等服务费用, 具体服务费用根据双方约定的收费标准和发网供应链实际发生的业务计 58 / 65

59 算 发网供应链为公司的关联方, 故本次交易构成关联交易, 已经公司第一届董事会第十三 次会议 第一届监事会第七次会议和 2017 年第二次临时股东大会审议通过, 且公司独立董 事发表了独立意见 公司预计 2017 年与发网供应链的交易金额不超过 5,000 万元 若实际 交易金额超过 5,000 万元, 公司将就超出金额所涉及事项依据公司章程提交董事会或者股东 大会另行审议 销售货物 公司报告期内未向关联方销售货物 代运营收入 公司报告期内未向关联方代运营产品 关联担保 公司报告期内没有关联方担保 关联方往来 公司报告期内没有关联方往来 关联方应收应付款项余额截至 2017 年 6 月 30 日, 公司对广州发网供应链管理有限公司的 其他应付款 - 押金 余 额为 100, 元, 其他应付款 - 运杂费 余额为 3,988, 元 六 承诺及或有事项 截至 2017 年 06 月 30 日, 公司不存在需披露的承诺及或有事项 七 资产负债表日后事项 截至 2017 年 06 月 30 日, 公司不存在需披露的资产负债表日后事项 八 其他重要事项 截至 2017 年 06 月 30 日, 公司不存在需披露的其他重要事项 九 母公司财务报表主要项目注释 1 应收账款 公司 2017 年 6 月 30 日应收账款净额为 165,999, 元, 按种类分析列示如下 : 项目 1 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 2017 年 6 月 30 日 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例比例 (%) 金额 (%) 按组合计提坏账准备的应收账款 59 / 65

60 项目 2017 年 6 月 30 日 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例比例 (%) 金额 (%) (1) 账龄组合 45,571, ,278, ,293, (2) 合并范围内业务组 合 122,706, ,706, 组合小计 168,278, ,278, ,999, 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 合计 168,278, ,278, ,999, ( 续 ) 项目 1 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 金 2016 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 账面价值 额 比例比例 (%) 金额 (%) 按组合计提坏账准备的应收账款 (1) 账龄组合 48,227, ,411, ,816, (2) 合并范围内业务 组合 75,192, ,192, 组合小计 123,419, ,411, ,008, 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款合计 123,419, ,411, ,008, 按账龄分析组合计提坏账准备的应收账款列示如下 : 账龄 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 所占 计提 所占 计提 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 60 / 65

61 1 年以内 45,571, ,278, ,227, ,411, 合计 45,571, ,278, ,227, ,411, 公司转回坏账准备 132, 元, 本期收回以前年度已核销的坏账准备为 0.00 元 公司本期不存在核销应收账款的情况 公司无以前年度已全额计提坏账准备, 或计提坏账准备的比例较大, 但在本期又全额收回或转回的情况 公司无因金融资产转移而终止确认的应收账款 公司无转移应收账款且继续涉入形成的资产 负债 按欠款方归集的 2017 年 6 月 30 日前五名应收账款列示如下 : 客户与本公司关系金额账龄广州蓓茁网络科 1 年全资子公司 119,452, 技有限公司以内美赞臣营养品 ( 中 1 年非关联客户 12,401, 国 ) 有限公司以内强生 ( 中国 ) 投资 1 年非关联客户 6,150, 有限公司以内 北京恒城实业发 1 年非关联客户 5,116, 展公司以内北京隆盛泰健康 1 年科技股份有限公非关联客户 2,969, 以内司 占应收账款总额的比例 坏账准备金额 , , , , 合计 146,090, ,331, 应收账款期末余额中应收关联方款项情况如下 : 单位名称与本公司关系金额 占应收账款 总额的比例 广州蓓茁网络科技有限公司 全资子公司 119,452, % 广州酷宝儿网络科技有限公司 全资子公司 2,791, % 深圳蓬蓬妈网络科技有限公司 全资子公司 215, % 恒美康 ( 国际 ) 有限公司 全资子公司 20, % 梦哒哒国际贸易有限公司 全资子公司 18, % 杭州卓育信息科技有限公司 全资子公司 2, % 炽望贸易 ( 上海 ) 有限公司 全资子公司 % 合计 122,499, % 61 / 65

62 2 其他应收款 公司 2017 年 6 月 30 日其他应收款净额为 62,832, 元, 按种类分析列示如下 : 项目 1 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 2017 年 6 月 30 日 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例比例 (%) 金额 (%) 按组合计提坏账准备的其他应收款 (1) 账龄组合 5,745, , ,458, (2) 合并范围内业务组 合 57,373, ,373, 组合小计 63,119, , ,832, 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 合计 63,119, , ,832, ( 续 ) 项目 1 单项金额重大并单项 计提坏账准备的其他应 收款 金 2 按组合计提坏账准备的其他应收款 2016 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 账面价值 额 比例比例 (%) 金额 (%) (1) 账龄组合 5,088, , ,831, (2) 合并范围内业务 组合 31,674, ,674, 组合小计 36,763, , ,506, 单项金额虽不重大 但单项计提坏账准备的 其他应收款 合计 36,763, , ,506, 按账龄分析组合计提坏账准备的其他应收款列示如下 : 62 / 65

63 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 账龄 账面余额坏账准备账面余额坏账准备所占计提计提所占金额比例金额比例金额金额比例比例 (%) (%) (%) (%) 1 年以内 5,727, , ,070, , 年 18, , , , 合计 5,745, , ,088, , 公司无以前年度已全额计提坏账准备, 或计提坏账准备的比例较大, 但在本期又全额收回 或转回的情况 公司本年计提坏账准备 30, 元, 收回及转回坏账准备 0.00 元 公司本期不存在核销其他应收款的情况 其他应收款按款项性质分类列示如下 : 款项性质 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 往来款 57,373, ,674, 保证金 押金 3,711, ,885, 备用金 485, , 代扣社保 公积金等 190, , 其他 1,358, , 合计 63,119, ,763, 其他应收款期末余额前五名单位列示如下 : 单位名称 款项性质 金额 账龄 梦哒哒国际贸易有限公司 往来款 16,286, 年以内 恒美康 ( 国际 ) 有限公司 往来款 14,559, 年以内 宁波姿雅惠贸易有限公司 往来款 4,864, 年以内 广州蓓茁网络科技有限公 1 年以往来款 4,605, 司内 占其他应坏账准备金收款总额额的比例 28.67% 25.63% 8.56% 8.11% 63 / 65

64 单位名称款项性质金额账龄广州酷宝儿网络科技有限 1 年以往来款 3,368, 公司内 占其他应收款总额的比例 5.93% 坏账准备金 额 合计 43,684, % 公司无因金融资产转移而终止确认的其他应收款 公司无转移其他应收款且继续涉入形成的资产 负债 其他应收款期末余额中应收关联方款项情况如下 : 单位名称与本公司关系金额 占其他应收 款总额的比 例 梦哒哒国际贸易有限公司 全资子公司 16,286, % 恒美康 ( 国际 ) 有限公司 全资子公司 14,559, % 宁波姿雅惠贸易有限公司 控股子公司 4,864, % 广州蓓茁网络科技有限公司 全资子公司 4,605, % 广州酷宝儿网络科技有限公司 全资子公司 3,368, % 广州大可营销策划有限公司 全资子公司 914, % 杭州卓育信息科技有限公司 全资子公司 635, % 美国丽喜有限公司 全资子公司 399, % 若羽臣韩国株式会社 全资子公司 60, % 广州市流尚贸易有限公司 孙公司 5, % 合计 45,698, % 64 / 65

65 3 长期股权投资 公司 2017 年 06 月 30 日长期股权投资净额为 31,811, 元, 其明细列示如下 : 项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值 对子公司投资 24,211, ,211, ,311, ,311, 对联营企业投资 7,600, ,600, 合计 31,811, ,811, ,311, ,311, 对子公司投资 单位 : 元 被投资单位名称 投资成本 期初余额 本期增加 本期减 期末余额 减值准备 本期计提减值 本期现金红利 广州蓓茁网络科技有限公司 5,000, ,000, ,000, 炽望贸易 ( 上海 ) 有限公司 1,000, ,000, ,000, 广州酷宝儿网络科技有限公司 1,000, ,000, ,000, 深圳蓬蓬妈网络科技有限公司 5,000, ,000, ,000, 宁波姿雅惠贸易有限公司 5,100, ,100, ,900, ,000, 若羽臣韩国株式会社 1,211, ,211, ,211, 杭州卓育信息科技有限公 1,000, ,000, 司 - 1,000, 合计 19,311, ,311, ,900, ,211, / 65