1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保

Transcription

1 诺德增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 2015 年 12 月 31 日 基金管理人 : 诺德基金管理有限公司 基金托管人 : 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一六年一月二十一日 1

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 诺德增强收益债券 场内简称 / 基金主代码 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 契约型开放式 2009 年 3 月 4 日 106,546, 份 本基金为主动式管理的债券型基金, 主要通过全面 投资于各类债券品种, 在获得稳定的息票收益的基 投资目标 础上, 争取获得资本利得收益, 为基金份额持有人 获得较好的全面投资收益, 实现基金资产的长期稳 健增值 投资策略 本基金将通过研究分析国内外宏观经济发展形势 2

3 政府的政策导向和市场资金供求关系, 形成对利率和债券类产品风险溢价走势的合理预期, 并在此基础上通过对各种债券品种进行相对价值分析, 综合考虑收益率 流动性 信用风险和对利率变化的敏感性等因素, 主动构建和调整投资组合, 在获得稳定的息票收益的基础上, 争取获得资本利得收益, 同时使债券组合保持对利率波动的适度敏感性, 从而达到控制投资风险, 长期稳健地获得债券投资收益的目的 本基金对非债券产品的直接投资首选在一级市场上的新股申购 ( 含增发 ), 如果新股的收益率降低, 根据风险和收益的配比原则, 本基金将参与二级市场的股票买卖 业绩比较基准 中国债券总指数 ( 全价 ) 收益率 *90%+ 沪深 300 指 数收益率 *10% 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的较低 风险收益特征 风险品种, 其预期风险与收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金 基金管理人 基金托管人 诺德基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2015 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 3,105, 本期利润 2,652,

4 3. 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 121,825, 期末基金份额净值 注 :1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个月 业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准长率标收益率 长率 1 收益率准差 2 标准差 % 0.27% 3.78% 0.18% -1.64% 0.09% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较诺德增强收益债券型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009 年 3 月 4 日至 2015 年 12 月 31 日 ) 4

5 注 : 诺德增强收益债券型证券投资基金成立于 2009 年 3 月 4 日, 图示时间段为 2009 年 3 月 4 日至 2015 年 12 月 31 日 本基金建仓期为 2009 年 3 月 4 日至 2009 年 9 月 3 日 报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 赵滔滔 本基金基金经理 诺德双翼债券型证券投资基金 (LOF ) 基金 上海财经大学金融学硕士 2006 年 11 月至 2008 年 10 月, 任职于平安资产管理有限责任公司 2008 年 10 月加入诺德基金管理有限公司, 担任债券交易员, 固定收益研究员等职务, 具有基金从业资格 5

6 经理注 : 任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期 ; 证券从业的含义遵守行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守基金合同 证券投资基金法 公开募集证券投资基金运作管理办法 等法律 法规和监管部门的相关规定, 依照诚实信用 勤勉尽责 安全高效的原则管理和运用基金资产, 在认真控制投资风险的基础上, 为基金持有人谋取最大利益, 没有损害基金持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本公司已经建立了投资决策及交易内控制度, 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合, 维护投资者的利益 此外, 本基金管理人还建立了公平交易制度, 确保不同基金在买卖同一证券时, 按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量 公司交易系统中使用公平交易模块, 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时, 系统自动切换至公平交易模块进行委托 本报告期内, 公平交易制度总体执行情况良好 异常交易行为的专项说明公司根据中国证监会颁布的 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见, 制定了 诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法, 明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控, 并对发现的异常交易行为进行报告 该办法覆盖异常交易的类型 界定标准 监控方法与识别程序 对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行 本报告期内, 本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易, 也未发现存在不公平交易的情况 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 6

7 2015 年 4 季度债券市场继续大幅上涨, 已经是连续 3 个季度大幅上涨 资产荒 和股灾后投资者风险偏好的下降导致以银行理财资金为代表的各类资金继续涌入债券市场, 再加上低迷的宏观经济环境的配合, 债券收益率一路下行, 其中长久期的利率品种, 包括国债和政策性金融债品种,4 季度表现更佳 虽然 4 季度新股发行重启, 由于发行规模较小且市场流动性充裕, 债券市场并未受到冲击 第四季度本基金采用积极的资产配置策略, 债券方面, 主要买入长久期的国债品种来拉长组合久期和提高债券仓位水平 股票方面, 采用较低仓位 选取低估值 业绩增速较快的环保 机械 传媒等行业个股进行波段操作, 获取了一定的正收益 报告期内本基金跑输业绩比较基准主要是因为股票仓位较低 报告期内基金的业绩表现截至 2015 年 12 月 31 日, 本基金份额净值为 元, 累计净值为 元 本报告期份额净值增长率为 2.14%, 同期业绩比较基准增长率为 3.78% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望展望 2016 年第 1 季度, 经济下行的压力仍较大, 预计宽松的货币政策将延续, 未来降息 降准仍有空间 风险在于人民币贬值预期增强, 资金外流对债券市场整体的流动性可能有一定的冲击 另外, 债券市场连续上涨, 目前上涨幅度已较大, 短期内有一定的调整需求 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中 : 股票 - - 7

8 2 固定收益投资 103,005, 其中 : 债券 103,005, 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 10,000, 其中 : 买断式回购的买入返售 金融资产 银行存款和结算备付金合计 6,983, 其他各项资产 3,099, 合计 123,089, 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 32,048, 央行票据 金融债券 6,892, 其中 : 政策性金融债 6,892, 企业债券 63,994, 企业短期融资券 中期票据 - - 8

9 7 可转债 70, 同业存单 其他 合计 103,005, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 国债 , 国债 ⑶ 124, 明牌债 85, 国开 , 红谷滩 65,000 公允价值 ( 元 ) 15,095, ,881, ,740, ,892, ,735, 占基金资产净值比例 (%) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未投资贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9

10 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未投资股指期货 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策本基金未投资国债期货 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金未投资国债期货 本期国债期货投资评价本基金未投资国债期货 5.11 投资组合报告附注 本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立 案调查的情况, 在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责 处罚的情况 本基金本报告期内投资的前十名股票中, 不存在投资于超出基金合同规 定备选股票库之外的股票 其他各项资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 91, 应收证券清算款 138, 应收股利 - 4 应收利息 2,816, 应收申购款 52, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 10

11 9 合计 3,099, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 本报告期期初基金份额总额 107,318, 报告期基金总申购份额 1,821, 减 : 报告期基金总赎回份额 2,594, 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 106,546, 注 : 总申购份额含转换入份额 ; 总赎回份额含转换出份额 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内, 本基金管理人未持有本基金份额 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内, 本基金管理人未运用固有资金投资本基金 11

12 8 影响投资者决策的其他重要信息 无 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会关于同意诺德增强收益债券型证券投资基金募集的批复 2 诺德增强收益债券型证券投资基金基金合同 3 诺德增强收益债券型证券投资基金招募说明书 4 诺德基金管理有限公司批准成立文件 营业执照 公司章程 5 诺德增强收益债券型证券投资基金本季度报告原文 6 诺德基金管理有限公司董事会决议 9.2 存放地点 基金管理人和 / 或基金托管人的办公场所, 并登载于基金管理人网站 : 查阅方式投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅 投资者对本报告如有疑问, 可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司, 咨 询电话 (021) , 或发电子邮件, service@nuodefund.com 12

13 诺德基金管理有限公司 二〇一六年一月二十一日 13