銀行公會會訊第 75 期 5 3 Tangible Assets 5P Protection 5P PurposePayment Perspective 5P People ( 二 ) 企業財務報表之傳統限制 MV/ BV MV BV Ocean Tomo S&P50

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羽许
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1 銀行公會 Bankers Association, Republic of China 會訊第七十五期中華民國 102 年 5 月發行人劉燈城發行所中華民國銀行公會地址 104 台北市德惠街 9 號 3 樓電話 (02) 傳真 (02) 創刊中華民國 90 年 1 月設計美編文匯印刷資訊處理有限公司知識經濟時代中銀行授信之無形資產議題分析與建議蘇瓜藤國立政治大學會計學系與智慧財產研究所合聘教授中華無形資產暨企業評價協會理事長財團法人中華民國會計研究發展基金會評價準則委員會主任委員本文之目的在探討我國銀行於知識經濟時代一前言中如何投入資源及承擔風險之問題及配套措施我國經濟最近有些悶經濟動能不佳能並聚焦於銀行進行授信時可能面臨之無形資產見度也不高其原因除有國際不確定因素外亦有 Intangible Assets 及其評價之相關議題以下分國內因素在國內產業歷經數次轉型但是難以別分析現況簡介無形資產與無形資產之會計規定擺脫以代工製造為主之經濟模式仍然無法順利進以及無形資產評價之制度方法與其產出對銀行授入高附加價值之知識經濟以促進成長我國想要信之用途並釐清問題及提出建議期望對我國之順利進入知識經濟須要考量之議題有四個層面銀行徵授信人員及經濟有所助益依序為國家方向與政策之選擇資源之投入與風險之配置制度與機制之設計及執行之規劃與考核首先在方向與政策之選擇層面我國於去 (2012) 年 11 月已經由行政院宣布的智慧財產戰略綱領決定了 1 至於資源之投入與風險之配置似二現況分析 ( 一 ) 我國商業銀行企金業務之傳統授信模式乎未見明確討論及整體規劃就制度與機制之設計我國銀行體系尚未具體規劃出如何有效地投入而言我國陸續已有上位的產業創新條例及類資金及配置風險於知識經濟活動商業銀行企金業 2 似法令完成立法但是具體配套措施則仍待設計及務之中長期放款仍以製造業企業為主要授信對象執行最後在執行之規劃與考核層面則已有為其作業亦大多沿襲傳統模式以舊思惟判斷及應用推動智慧財產戰略綱領之初步規劃授信 5P 原則但是世界是平的於全球化的浪潮 1 2 行政院 11/2012 智慧財產戰略綱領中國大陸在 2008 年制定並發布其國家智慧財產權戰略綱要例如 2012 年底之科學技術基本法 2010 年之文化創意產業發展法及 2008 年之生技新藥產業發展條例第1頁

2 銀行公會會訊第 75 期 5 3 Tangible Assets 5P Protection 5P PurposePayment Perspective 5P People ( 二 ) 企業財務報表之傳統限制 MV/ BV MV BV Ocean Tomo S&P % 5 3 時報資訊,5/4/2013, 央行定存單利率, 創史上次低, 5/4/2013 瀏覽 4 Pellegrino, M., 2012, BVR s Guide to Intellectual Property Valuation, Portland, OR, USA: Business Valuation Resources, LLC (BVR), p 在 1975 年至 1985 年間, 該比率平均約為 17% 至 32%, 但於 1995 年起已大幅躍升至 68% NEWSRELEASES/INTANGIBLE_ASSET_MARKET_VALUE_2010, 4/21/2013 瀏覽第 2 頁

3 Bankers Association, Republic of China 中華民國 102 年 5 月 ( 雙月刊 ) 20% 三無形資產及價值創造模式簡介 ( 一 ) 無形資產之定義 (a) (b) 21 (a) (b) ( 二 ) 無形資產之來源認列及衡量 a. b. c. d. e. f B37 Assembled Workforce ( 三 ) 無形資產之類型 7 2 a. 6 在如此嚴苛之多項條件下, 尤其是第五項, 對動則燒錢上億美元之新藥開發而言, 僅有少數國際型大藥廠才有可能將開發成本入帳為資產, 並呈現於財務報表此等會計規定對我國生技企業及產業發展極為不利, 除非有強大的創投資金或大型銀行聯貸之支援第 3 頁

4 銀行公會會訊第 75 期 (1) (2) (3) (4) b. (1) (2) (3) (4) (5) c. d. 7 ( 四 ) 無形資產之後續衡量 ( 五 ) 無形資產之經濟法則 Economic Rules Value Drivers ( 六 ) 無形資產之價值創造模式 Cost Leadership IBM Apple Differentiation IBM Non-Practicing Entity, NPE 7 實務上可辨認之無形資產多達百種以上參見 Reilly, R. F. and R. P. Schweihs, 1999, Valuing Intangible Assets, N.Y., NY, USA: McGraw-Hill Companies, p. 65. 第 4 頁

5 Bankers Association, Republic of China 中華民國 102 年 5 月 ( 雙月刊 ) 8 四無形資產評價之制度及準則 ( 一 ) 評價制度簡介 The Financial Institutions Recovery, Reform, and Enforcement Act of 1989 The Appraisal FoundationTAF The IVSC Professional Board The IVSC Standards BoardThe International Valuation Standards ( 二 ) 評價準則 a. b. c. 8 例如經濟部工業局及資訊工業策進會科技法律研究所共同推行之企業智慧財產報告書制度, 99%84%e4%bb%b6%e4%ba%8c_%e6%99%ba%e6%85%a7%e8%b2%a1%e7%94%a2%e5%a0%b1%e5%91%8a%e6%9b%b8%e6%92%b0%e 5%af%ab%e6%8c%87%e5%bc%95.pdf, 5/5/2013 瀏覽第 5 頁

6 銀行公會會訊第 75 期 d. e 五無形資產之評價方法及評價報告對銀行授信之效用 4 7 ( 一 ) 收益基礎法 ( 二 ) 市場基礎法 Usefulness Uniqueness 第 6 頁

7 Bankers Association, Republic of China 中華民國 102 年 5 月 ( 雙月刊 ) ( 三 ) 成本法六銀行授信所面臨無形資產評價問題之配套措施及建議 ( 一 ) 事的構面 Venture Debt Late Stage 9 10 ( 二 ) 人的構面 18 9 例如日本知的資産経報告書開示事例, 瀏覽 10 蘇瓜藤與林佩欣, 評價師納入專技人員國家考試可行性之研究 ( 上 ), 會計研究月刊, 第 276 期, 頁 , 以及評價師納入專技人員國家考試可行性之研究 ( 下 ), 會計研究月刊, 第 277 期, 頁第 7 頁

8 銀行公會會訊第 75 期 ( 三 ) 物的構面 2001 TWTM 七結論 5P /5/2013 瀏覽 12 中央社,4/29/2013, 引陸資兩岸產權交易平台啟動, %85%A9%E5%B2%B8%E7%94%A2%E6%AC%8A%E4%BA%A4%E6%98%93%E5%B9%B3%E5%8F%B0%E5%95%9F%E5% 8B% html, 5/5/2013 瀏覽第 8 頁

9 Bankers Association, Republic of China 中華民國 102 年 5 月 ( 雙月刊 ) 銀行業整併是一把雙面刃葉銀華國立交通大學財務金融研究所教授一銀行業產值的下降 GDP GDP % 2.16% 1.56% GDP GDP 8.13% 6.51% GDP 5.93% 4.14% 1.56% 0.73% 0.81% GDP % % 二銀行業的發展歷程 , , , 第 9 頁

10 銀行公會會訊第 75 期 % % 10% % 10% 1 2 三銀行業整併 % ,281 2, , % 圖 1 台灣銀行業之資產報酬率變化 ( 年 ) 圖 2 台灣銀行業之股東權益報酬率變化 ( 年 ) 第 10 頁

11 Bankers Association, Republic of China 中華民國 102 年 5 月 ( 雙月刊 ) , 四未來發展方向 % 46.6% 51% 300 ROA 1% 2 ROE 10% ROA 1%ROE 15% OBU 3 50% 第 11 頁

12 銀行公會會訊第 75 期業務報導 ATM XML , % 2011 % - BGL BNP ParibasDr. Luc Henrard 1,063 9% % BASEL III XML 508 7% 1.9 8% Q&A BCBS 第 12 頁

13 Bankers Association, Republic of China 中華民國 102 年 5 月 ( 雙月刊 ) 預告活動訊息 / /21286/4 6/ /29 7/ /815 5/ /21286/4 6/ /29 7/ / /2 7/ /411 8/18259/1 9/815 9/ / / /22298/ /29 9/ /23308/6 第 13 頁

14 銀行公會會訊第 75 期 2.ECFA ISBP /16-5/17 5/25-/5/26 6/1~6/3 6/16~6/18 6/22~6/23 -Mr. Michael Armstrong -Mr. Adam Wong BASEL III -Mr. Ngai Kin Ng Mr. Joseph Huang -Mr. Adam Wong (Lead Arranger) BASEL III DCTrade 第 14 頁

15 Bankers Association, Republic of China 中華民國 102 年 5 月 ( 雙月刊 ) 法規專區法規新訊 OBU 第 15 頁

銀行公會會訊第 81 期 CEPT AFTA 0%~5% 1993 AFTA ASEAN Community Dialogue PartnerFTA2001 FTA FTA FTA

銀行公會會訊第 81 期 CEPT AFTA 0%~5% 1993 AFTA ASEAN Community Dialogue PartnerFTA2001 FTA FTA FTA 銀行公會 Bankers Association, Republic of China 會訊第八十一期中華民國 103 年 5 月發行人李紀珠發行所中華民國銀行公會地址 104 台北市德惠街 9 號 3 樓電話 (02)8596-2229 傳真 (02)8596-2230 創刊中華民國 90 年 1 月設計美編文匯印刷資訊處理有限公司東南亞區域經濟整合的最新發展與對我國銀行業之可能影響徐遵慈