精选头条 国家统计局昨天发布的 2015 年 9 月份全国居民消费价格指数 (CPI) 和工业生产者出厂价格指数 (PPI) 数据显示, CPI 环比上涨 0.1%, 同比上涨 1.6%;PPI 环比下降 0.4%, 同比下降 5.9% 中国证券报 10 年期国债利率跌破 3% 彰显债市火爆, 缺乏

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1 证券研究报告 责任主编 : 王朗其 执业编号 :S 市场指数指数名称 收盘 涨跌幅 (%) 1 日 5 日 上证综指 3, 沪深 300 3, 深证成指 12, 中小板指数 8, 创业板指数 2, 大盘指数 2, 中盘指数 4, 小盘指数 5, 周期 3, 非周期 4, 数据来源 : 万得资讯 行业指数名称 点位 1 日 % 5 日 % 钢铁 2, 有色金属 3, 采掘 3, 电气设备 6, 银行 3, 轻工制造 3, 建筑装饰 3, 国防军工 1, 机械设备 1, 化工 2, 商业贸易 5, 交通运输 3, 食品饮料 6, 通信 2, 房地产 4, 休闲服务 5, 电子 2, 医药生物 7, 计算机 5, 农林牧渔 3, 传媒 1, 非银金融 1, 综合 3, 纺织服装 3, 公用事业 3, 建筑材料 4, 家用电器 4, 汽车 4, 数据来源 : 万得资讯 九州晨报资讯 股市走势 A 股短评昨日大盘在冲击 3300 点后震荡下行, 最终收于 3260 点附近, 下跌 0.93%, 汽车 家用电器和建筑材料板块回撤最为明显, 钢铁 有色金属和采掘受影响较小 大盘在前几日小幅反弹后上攻乏力, 建议适度控制仓位, 中长线建议关注新能源汽车 十三五 规划和迪士尼 精选头条 国家统计局昨天发布的 2015 年 9 月份全国居民消费价格指数 (CPI) 和工业生产者出厂价格指数 (PPI) 数据显示,CPI 环比上涨 0.1%, 同比上涨 1.6%;PPI 环比下降 0.4%, 同比下降 5.9% 10 年期国债利率跌破 3% 彰显债市火爆, 缺乏高收益资产配置促使资金持续流入债市 交通部拟定交通十三五发展规划框架, 十三五期间铁路投资将继续保持高位 华发集团 珠海港等中国企业与巴基斯坦瓜达尔的合作项目将在本月底的广东海博会上签约 热点聚焦 国常会支持农村地区宽带建设提出千亿投资计划 上海发布科创中心临港方案打造智能制造中心 风电行业最大展会开幕十三五装机上调几无悬念 阿里云联手中科院发布量子加密通信产品 重点公告 宝利国际拟定增转型航空装备领域 键桥通讯拟定增募资加码主业 五矿稀土将对冶炼分离产品限产保价 四环生物获中小投举牌 兴森科技收购军工资产九州研究精选模拟投资组合代码简称所属行业买入后累计回报率 % SH 招商银行银行 SZ 碧水源环保 SH 农业银行银行 SZ 中科三环信息技术 3.33 请务必阅读最后的法律声明 1

2 精选头条 国家统计局昨天发布的 2015 年 9 月份全国居民消费价格指数 (CPI) 和工业生产者出厂价格指数 (PPI) 数据显示, CPI 环比上涨 0.1%, 同比上涨 1.6%;PPI 环比下降 0.4%, 同比下降 5.9% 中国证券报 10 年期国债利率跌破 3% 彰显债市火爆, 缺乏高收益资产配置促使资金持续流入债市 上海证券报 交通部拟定交通十三五发展规划框架, 十三五期间铁路投资将继续保持高位 上海证券报 华发集团 珠海港等中国企业与巴基斯坦瓜达尔的合作项目将在本月底的广东海博会上签约 上海证券报 热点聚焦 国常会支持农村地区宽带建设提出千亿投资计划 证券时报 李克强总理 14 日主持召开国务院常务会议, 决定完善农村及偏远地区宽带电信普遍服务补偿机制, 缩小城乡数字鸿沟 ; 部署加快发展农村电商, 通过壮大新业态促消费惠民生 ; 确定促进快递业发展的措施, 培育现代服务业新增长点 会议指出, 要扩大电商在农业农村的应用 鼓励社会资本 供销社等各类主体建设涉农电商平台 要改善农村电商发展环境 加大农村电商政策扶持 中国农村人口占总人口的将近一半, 但只占网络消费的比例不到 10% 据预测,2014 年全国农村网购市场规模达到 1800 亿元, 到 2016 年将突破 4600 亿元, 呈爆发性增长 未来农资市场容量有望超过 1.5 万亿元 农产品市场容量超过 4 万亿元 农村消费电商也在万亿元级别, 发展空间巨大 国务院会议从农村网络 快递及电商平台全方位支持农村电商发展, 有望加速行业爆发 上海发布科创中心临港方案打造智能制造中心 上海证券报 上海市政府新闻办 10 月 14 日举行新闻发布会 发布会上, 上海建设具有全球影响力科技创新中心临港行动方案出炉, 方案提出, 力争把临港地区打造成为 国际智能制造中心 : 到 2020 年将初步建成国际智能制造中心框架 ; 到 2025 年, 将基本建成具有一定影响力的国际智能制造中心 点评 : 为支持科创中心建设, 上海临港集团发布 10 条配套扶持政策及 24 条行动方案 A 股上市公司中, 自仪股份 (600848) 为临港集团下属企业 ; 交运股份 (600676) 拥有临港产业区港口发展有限公司 35% 股权 风电行业最大展会开幕十三五装机上调几无悬念 上海证券报 2015 北京国际风能大会暨展览会 14 日开幕,600 多家中外企业参展, 被称为本年度最大的风电专业展 与会的国家能源局领导表示, 十三五期间新增风电装机的目标下限是不低于十二五时期 ; 将完善补贴政策, 促进可再生能源全额保障性收购制度落地 ; 如果优先上网能落到实处, 风电发展规模可达 4 亿千瓦 资料显示, 截至 2014 年底, 我国风电累计并网装机容量为 0.96 亿千瓦 点评 : 风电行业的高增长正在上市公司业绩中逐步体现, 如天顺风能 (002531) 泰胜风能(300129) 分别预计前三季净利增长 50%-80% 45%-75% 上月习主席访美时, 中美经济合作的 3 项成果之一即为共同开发非洲风电能源项目, 风电出海的发展前景正在得到机构关注 阿里云联手中科院发布量子加密通信产品 中国证券报 2

3 阿里云与中科院旗下国盾量子 10 月 14 日上午联合发布了量子加密通信产品 这也是量子安全通信产品首次落地公共云, 标志着互联网迈入量子时代 点评 : 量子通信在军事 国防 金融等信息安全领域有着重大的应用价值和前景, 未来国内量子通信市场规模有望达到千亿元级别 目前多家 A 股上市公司已经参与到量子通信产业链当中 中天科技 (600522)2014 年向中科大上海研究院捐赠量子保密通信技术研究所需光纤光缆及器件, 产品用于中科大上海研究院的 300 公里超长距离量子通信安全密钥分发实验 项目 量子通讯技术的发展对光电子器件提出新的需求, 尤其是单光子源的研发 华工科技 (000988) 是国内领先的光通信企业, 在激光发射器 光器件等领域拥有独特的优势 宝利国际拟定增转型航空装备领域 中国证券报 重点公告 宝利国际 (300135) 发布定增预案, 拟募集资金总额不超过 30.5 亿元用于投资航空装备领域 公司股票将于 10 月 15 日复牌 点评 : 公司拟投资的航空装备领域具有良好的市场前景, 符合国家相关的产业政策和未来公司整体战略发展方向 募投项目实施完成后, 公司将打造拓展新的业绩增长点, 有利于提升公司整体业绩水平 键桥通讯拟定增募资加码主业 中国证券报 键桥通讯 (002316) 发布定增预案, 公司拟以不低于 9.18 元 / 股非公开发行 万股, 募集资金总额不超过 36.5 亿元 募资主要投向基于物联网技术的综合研发平台及物联网 + 行业解决方案项目 ; 金融科技云服务平台项目等 公司股票将于 10 月 15 日复牌 点评 : 随着此次募集资金投资项目的实施, 公司将利用物联网 + 思维和金融科技云服务平台模式, 在充分发挥公司现有通讯系统技术和完善的营销网络的基础上, 进一步丰富产品系列, 提高公司的整体竞争力 五矿稀土将对冶炼分离产品限产保价 上海证券报 五矿稀土 (000831) 决定实施限产保价, 预计全年冶炼分离产品生产量将较工信部下达给公司的 2015 年稀土生产 总量控制计划指标量减少不低于 10% 四环生物获中小投举牌 上海证券报 四环生物 (000518) 披露, 截至 10 月 13 日, 中微小企业投资集团持有公司 5139 万股, 约占公司总股本的 4.99%, 触及举牌线, 上位公司新的第一大股东 中小投 是由中国中小企业协会发起 中国知名企业投资入股组建的大型投 资公司, 是贯彻国家产业结构调整战略 推动产业整合与升级 开展对外合作 投资与融资的新平台 兴森科技收购军工资产 上海证券报 兴森科技 (002436) 拟以 6000 万元收购湖南源科创新 70% 股权, 后者专业从事军工固态存储设备研制, 收购完成后, 公司的军品业务将由元器件配套提升至产品及项目配套 此外, 公司全资子公司兴森快捷香港拟与埃德蒙德 - 罗斯柴尔德合作成立海外并购基金, 主要投向集成电路 印刷电路及智能制造相关产业链的并购整合, 上市公司享有基金并购项目的优先购买权 兴森科技此前还宣布回购计划, 拟以不超过 12.5 元每股, 回购不超 3440 万股 公司停牌前股价为 元 3

4 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% 0.00% -1.54% 成本价期末市值买入后累计回报率本周累计涨跌幅证券简称上一日操作 ( 元 / 股 ) ( 万元 ) (%) (%) 招商银行持有 碧水源 持有 中科三环 持有 农业银行 持有 模拟投资组合操作说明一 模拟组合初始资金 :1000 万元 ; 二 参考基准 : 沪深 300 指数 ; 三 运作方式 : 投资组合不做归零处理, 持续操作 ; 四 不考虑交易佣金以及其他交易费用 ; 五 组合调整备选池 : 以市场上有证券研究报告的上市公司作为股票的备选池, 形成基本面与技术面相结合的股票组合, 并根据市场时点变化与热点变动进行及时调整 ( 一 ) 调出 1 股价达到预计的目标价格, 或累计涨幅超过 100% 2 股票评级被两家以上 ( 含两家 ) 的机构下调或给予 中性 / 减持 评级 3 股价跌幅超过 10% ( 二 ) 调入 1 股价基本面或者消息面发生重大向好变化的 2 股票评级被两家以上 ( 含两家 ) 的机构上调评级或给予 买入 / 强烈推荐 评级 3 市场热点板块的个股短期调整充分, 并在底部出现异动, 可择机买入 4

5 表格 1 精选模拟组合投资要点 代码简称投资要点 SH 招商银行招商银行 一体两翼 战略, 零售业务核心地位得以强化 ; 依托现有优势, 轻型银行战略 积极转型 ; 与 SOLARZOOM 光伏亿家签订战略合作协议, 开创银行投贷联动业务新模式 ; 员 工持股已通过股东大会, 预计未来股价催化剂充足 SZ 碧水源公司作为 PPP 模式的先驱, 已完成全国性布局, 后续有望完成定增 ; 膜法水工艺处理竞争 实力强, 水十条出台将进一步提高膜工艺的渗透率, 公司资金和技术优势明显 SZ 中科三环 新能源汽车快速放量, 永磁电机需求旺盛 ; 联手日立金属, 布局新能源汽车磁材业务 ; 国企改革改浪潮下, 中科院体制改革有望加速推进, 不排除公司成为后续中科院资产的整合平台之一的可能性 SH 农业银行 公司资产规模稳定增长, 资产质量总体稳定, 资本实力和价值创造能力不断增强 ; 积极顺应改革开放深化步伐, 全力参与自贸区建设 ; 首创金融智能 超级柜台, 开启银行运营服务新模式 ; 服务 一带一路 建设, 打造农行特色海外服务体系, 预计未来可实现稳健 协调和可持续增长 数据来源 : 公司资料互联网 5

6 法律声明 本报告由九州证券有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 制作, 仅供本公司客户使用, 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户 本报告所载内容, 均基于已公开信息撰写, 但本公司不保证该等信息的准确性和完整性 本报告所载的资料 工具 意见及推测, 仅供客户作参考之用, 不构成对所述证券买卖的出价或征价 本报告所载的资料 意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断 在不同时期, 本公司可发出与本报告所载资料 意见及推测不一致的报告 本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态 同时, 本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改, 投资者应当自行关注相应的更新或修改 在任何情况下, 本报告所刊载信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议 在任何情况下, 本公司 本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利, 不与投资者分享投资收益, 也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任 投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估, 对依据或者使用本报告所造成的一切后果, 本公司及 / 或其关联人员均不承担任何法律责任 本公司或关联机构将来可能会寻求持有本报告中所提及的公司所发行的证券头寸并进行交易的机会, 还可能在将来寻求为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务的机会 本报告的版权归本公司所有, 属于非公开资料 本公司对本报告保留一切权利 除非另有书面显示, 否则本报告中的所有材料的版权均属本公司 未经本公司事先书面授权, 本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝 复印件或复制品, 或再次分发给任何其他人, 或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用 所有本报告中使用的商标 服务标记及标记均为本公司的商标 服务标记及标记 九州证券有限公司 JiuZhou Securities Co.,Ltd. 北京总部地址 : 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 D 座 5 层 客服热线 : 服务邮箱 :jiuzhou@jzsec.com 6

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