招商安达保本混合型证券投资基金

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1 招商可转债分级债券型证券投资基金更新的招募说明书 ( 二零一六年第二号 ) 基金管理人 : 招商基金管理有限公司 基金托管人 : 中国农业银行股份有限公司 二〇一六年九月

2 重要提示 招商可转债分级债券型证券投资基金 ( 以下简称 本基金 ) 经中国证券监督管理委员会 2013 年 11 月 7 日 关于核准招商可转债分级债券型证券投资基金募集的批复 ( 证监许可 号文 ) 核准公开募集 本基金的基金合同于 2014 年 7 月 31 日正式生效 招商基金管理有限公司 ( 以下称 本基金管理人 或 管理人 ) 保证招募说明书的内容真实 准确 完整 本招募说明书经中国证监会备案, 但中国证监会对本基金募集的备案, 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证, 也不表明投资于本基金没有风险 基金管理人依照恪尽职守 诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利, 也不保证最低收益 当投资人赎回时, 所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额 如对本招募说明书有任何疑问, 应寻求独立及专业的财务意见 本基金的基金份额包括招商可转债分级债券型证券投资基金之基础份额 ( 简称 招商可转债份额 ) 招商可转债分级债券型证券投资基金之优先类份额( 简称 招商转债 A 份额 ) 与招商可转债分级债券型证券投资基金之进取类份额 ( 简称 招商转债 B 份额 ) 本基金通过场外和场内进行募集 基金发售结束后, 本基金将投资者在场内认购的全部招商可转债份额按照 7:3 的比例自动分离为预期收益与风险不同的两种份额类别, 即招商转债 A 份额和招商转债 B 份额 根据招商转债 A 份额和招商转债 B 份额的基金份额比例, 招商转债 A 份额在场内基金初始总份额中的份额占比为 70%, 招商转债 B 份额在场内基金初始总份额中的份额占比为 30%, 且两类基金份额的基金资产合并运作 从基金整体运作来看, 本基金属于中低风险品种, 预期收益和风险高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金 从两类份额来看, 招商转债 A 份额持有人为约定收益率, 表现出风险较低 收益相对稳定的特点, 其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额 招商转债 B 份额获得剩余收益, 带有适当的杠杆效应, 表现出风险较高, 收益较高的特点, 其预期收益和预期风险要高于普通纯债型基金 本基金场外通过代销机构认购首次单笔最低认购金额为 1000 元人民币 ( 含认购费, 下同 ), 追加认购的单笔最低金额为 1000 元人民币 ; 本基金场外通过基金管理人直销机构认购, 单个基金账户的首次最低认购金额为 50 万元人民币, 追加认购单笔最低金额为 1000 元人民币 本基金通过具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位进行场内认购的单笔最低认购份额为 50,000 份, 超过 50,000 份的须是 1,000 份的整数倍, 且每笔认购最大不得超过 99,999,000 份 招商可转债份额场外申购的最低申购金额为人民币 1000 元 ( 含申购费 ); 场内申购的 5-1-1

3 最低申购金额为人民币 50,000 元, 同时申购金额必须是整数金额 ; 如日后本基金进行收益分配, 投资者当期分配的基金收益转购基金份额时, 不受此最低申购金额的限制 投资有风险, 过往业绩并不预示其未来表现 基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证 投资人在认购 ( 或申购 ) 本基金时应认真阅读本招募说明书 基金招募说明书自基金合同生效日起, 每六个月更新一次, 并于每六个月结束之日后的 45 日内公告, 更新内容截至每六个月的最后一日 本更新招募说明书所载内容截止日为 2016 年 7 月 31 日, 有关财务和业绩表现数据截止日为 2016 年 6 月 30 日, 财务和业绩表现数据未经审计 本基金托管人中国农业银行股份有限公司已于 2016 年 8 月 18 日复核了本次更新的招募说明书 5-1-2

4 目录 一 绪言... 4 二 释义... 5 三 基金管理人 四 基金托管人 五 相关服务机构 六 基金份额的分级 七 基金的募集与基金合同的生效 八 基金备案 九 招商转债 A 份额与招商转债 B 份额的上市交易 十 基金份额的申购 赎回 转换 非交易过户与转托管 十一 基金份额的登记 系统内转托管和跨系统转托管等其他相关业务 十二 基金的份额配对转换 十三 基金的投资 十四 基金的业绩 十五 基金的财产 十六 基金资产的估值 十七 基金的收益分配 十八 基金份额的折算 十九 招商转债 A 份额与招商转债 B 份额的终止运作 二十 基金的费用与税收 二十一 基金的会计和审计 二十二 基金的信息披露 二十三 风险揭示与管理 二十四 基金合同的变更 终止与基金财产的清算 二十五 基金合同的内容摘要 二十六 托管协议的内容摘要 二十七 对基金份额持有人的服务 二十八 其他应披露事项 二十九 招募说明书的存放及查阅方式 三十 备查文件

5 一 绪言 本招募说明书依据 中华人民共和国证券投资基金法 ( 以下简称 基金法 ) 等相关法律法规和 招商可转债分级债券型证券投资基金基金合同 ( 以下简称 基金合同 ) 编写 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其真实性 准确性 完整性承担法律责任 本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的 本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息, 或对本招募说明书作任何解释或者说明 本招募说明书根据本基金的基金合同编写, 并经中国证监会备案 基金合同是约定基金当事人之间权利 义务的法律文件 基金投资人自依基金合同取得基金份额, 即成为基金份额持有人和基金合同的当事人, 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受, 并按照 基金法 基金合同及其他有关规定享有权利 承担义务 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务, 应详细查阅基金合同 5-1-4

6 二 释义 在本招募说明书中, 除非文意另有所指, 下列词语或简称具有如下含义 : 1 基金或本基金: 指招商可转债分级债券型证券投资基金 2 基金管理人: 指招商基金管理有限公司 3 基金托管人: 指中国农业银行股份有限公司 4 基金合同: 指 招商可转债分级债券型证券投资基金基金合同 及对该基金合同的任何有效修订和补充 5 托管协议: 指基金管理人与基金托管人就本基金签订之 招商可转债分级债券型证券投资基金托管协议 及对该托管协议的任何有效修订和补充 6 招募说明书: 指 招商可转债分级债券型证券投资基金招募说明书 及其定期的更新 7 基金份额发售公告: 指 招商可转债分级债券型证券投资基金基金份额发售公告 8 上市交易公告书: 指 招商可转债分级债券型证券投资基金之招商转债 A 份额与招商转债 B 份额上市交易公告书 9 法律法规: 指中国现行有效并公布实施的法律 行政法规 规范性文件 司法解释 行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定 决议 通知等 10 基金法 : 指 2012 年 12 月 28 日经第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议通过, 自 2013 年 6 月 1 日起实施的 中华人民共和国证券投资基金法 及颁布机关对其不时做出的修订 11 销售办法 : 指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布 同年 6 月 1 日实施的 证券投资基金销售管理办法 及颁布机关对其不时做出的修订 12 信息披露办法 : 指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布 同年 7 月 1 日实施的 证券投资基金信息披露管理办法 及颁布机关对其不时做出的修订 13 运作办法 : 指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布 同年 8 月 8 日实施的 公开募集证券投资基金运作管理办法 及颁布机关对其不时做出的修订 14 中国证监会: 指中国证券监督管理委员会 15 银行业监督管理机构: 指中国人民银行和 / 或中国银行业监督管理委员会 16 基金合同当事人: 指受基金合同约束, 根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体, 包括基金管理人 基金托管人和基金份额持有人 5-1-5

7 17 个人投资者: 指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 18 机构投资者: 指依法可以投资证券投资基金的 在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人 事业法人 社会团体或其他组织 19 合格境外机构投资者: 指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 20 投资人: 指个人投资者 机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 21 基金份额持有人: 指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 22 基金销售业务: 指基金管理人或销售机构宣传推介基金, 发售基金份额, 办理基金份额的申购 赎回 转换 非交易过户 转托管及定期定额投资等业务 23 销售机构: 指招商基金管理有限公司以及符合 销售办法 和中国证监会规定的其他条件, 取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议, 代为办理基金销售业务的机构 24 销售场所: 场外销售场所和场内销售场所, 分别简称 场外 和 场内 25 场外: 指以交易所开放式基金交易系统以外的方式 通过销售机构办理基金销售业务的场所 26 场内: 指以交易所开放式基金交易系统的方式 通过场内会员单位办理基金销售业务的场所 27 登记业务: 指基金登记 存管 过户 清算和结算业务, 具体内容包括投资人基金账户的建立和管理 基金份额登记 基金销售业务的确认 清算和结算 代理发放红利 建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 28 登记机构: 指办理登记业务的机构 基金的登记机构为招商基金管理有限公司或接受招商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 29 注册登记系统: 指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金注册登记系统, 通过场外销售机构认购 申购的基金份额登记在注册登记系统 30 证券登记结算系统: 指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算系统, 通过场内会员单位认购 申购或买入的基金份额登记在证券登记结算系统 31 基金账户: 指登记机构为投资人开立的 记录其持有的 基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户 32 基金交易账户: 指销售机构为投资人开立的 记录投资人通过该销售机构买卖基金 5-1-6

8 的基金份额变动及结余情况的账户 33 深圳证券账户: 指在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开设的深圳证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户 34 基金合同生效日: 指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件, 基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕, 并获得中国证监会书面确认的日期 35 基金合同终止日: 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后, 基金财产清算完毕, 清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 36 基金募集期: 指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间, 最长不得超过 3 个月 37 存续期: 指基金合同生效至终止之间的不定期期限 38 基金份额分级: 本基金的基金份额包括基础份额及分级份额 基础份额简称 招商可转债份额, 分为场外基础份额和场内基础份额 分级份额包括两类, 优先类基金份额 ( 简称 招商转债 A 份额 ) 和进取类基金份额 ( 简称 招商转债 B 份额 ) 招商转债 A 份额与招商转债 B 份额的基金份额配比始终保持 7 3 的比例不变 39 招商可转债份额: 指招商可转债分级债券型证券投资基金之基础份额 40 招商转债 A 份额 : 指本基金份额按基金合同约定规则所分离的优先类基金份额 41 招商转债 B 份额 : 指本基金份额按基金合同约定规则所分离的进取类基金份额 42 约定年基准收益率: 招商转债 A 份额约定年基准收益率为 中国人民银行公布并执行的金融机构三年期存款基准利率 ( 税后 )+ 利差 其中, 金融机构三年期存款基准利率将根据中国人民银行公布并执行的利率进行动态调整 在基金合同生效日当日, 基金管理人将根据届时金融机构三年期存款基准利率设定招商转债 A 的首次年基准收益率 ; 在本基金成立后每周期性定期份额折算日的次日, 基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的三年期银行定期存款基准利率重新设定招商转债 A 的年基准收益率 利差取值范围从 0.5% 至 2%, 基金管理人在每周期性定期份额折算日的次日, 公告此运作期适用利差值 43 日/ 天 : 指公历日 44 月: 指公历月 45 工作日: 指上海证券交易所 深圳证券交易所的正常交易日 46 T 日 : 指销售机构在规定时间受理投资人申购 赎回或其他业务申请的开放日 47 T+n 日 : 指自 T 日起第 n 个工作日 ( 不包含 T 日 ) 48 开放日: 指为投资人办理基金份额申购 赎回或其他业务的工作日 5-1-7

9 49 开放时间: 指开放日基金接受申购 赎回或其他交易的时间段 50 发售: 在本基金募集期内, 销售机构向投资者销售本基金份额的行为 51 认购: 指在基金募集期内, 投资人申请购买基金份额的行为 52 申购: 指基金合同生效后, 投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为 53 赎回: 指基金合同生效后, 基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 54 份额配对转换: 指根据基金合同的约定, 本基金的招商可转债份额与招商转债 A 份额 招商转债 B 份额之间的配对转换, 包括分拆与合并两个方面 55 分拆: 指根据基金合同的约定, 基金份额持有人将其持有的每 10 份招商可转债份额申请转换成 7 份招商转债 A 份额与 3 份招商转债 B 份额的行为 56 合并: 指根据基金合同的约定, 基金份额持有人将其持有的每 7 份招商转债 A 份额与 3 份招商转债 B 份额进行配对申请转换成 10 份招商可转债份额的行为 57 会员单位: 指具有基金代销业务资格的深圳证券交易所会员单位 58 上市交易: 指基金合同生效后投资人通过场内会员单位以集中竞价的方式买卖招商转债 A 份额与招商转债 B 份额的行为 59 基金转换: 指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件, 申请将其持有基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为 60 转托管: 指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作 61 系统内转托管: 指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构 ( 网点 ) 之间或证券登记结算系统内不同会员单位 ( 交易单元 ) 之间进行转托管的行为 62 跨系统转登记: 指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统间进行转登记的行为 63 定期定额投资计划: 指投资人通过有关销售机构提出申请, 约定每期申购日 扣款金额及扣款方式, 由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式 64 巨额赎回: 指本基金单个开放日, 基金净赎回申请 ( 赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额 ) 5-1-8

10 超过上一开放日基金总份额的 10% 65 元: 指人民币元 66 基金收益: 指基金投资所得红利 股息 债券利息 买卖证券价差 银行存款利息 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 67 基金资产总值: 指基金拥有的各类有价证券 银行存款本息 基金应收申购款及其他资产的价值总和 68 基金资产净值: 指基金资产总值减去基金负债后的价值 69 基金份额净值: 指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 70 基金资产估值: 指计算评估基金资产和负债的价值, 以确定基金资产净值和基金份额净值的过程 71 虚拟清算: 指假定 T 日为本基金在分级运作期内的提前终止日, 本基金按照基金合同约定的份额收益分配和资产分配规则进行资产分配从而计算得到 T 日本基金两级基金份额的估算价值 72 基金份额参考净值: 指在 T 日基金资产净值计算的基础上, 采用 虚拟清算 原则计算得到 T 日本基金两级基金份额的估算价值 基金份额参考净值是对两类基金份额价值的一个估算, 并不代表基金份额持有人可获得的实际价值 73 运作期: 基金合同生效日起每三年为一个运作期 每一运作期届满后则进入下一个为期三年的运作期 每一运作期到期日如为非工作日, 则运作期到期日顺延到下一个工作日 74 周期性份额折算: 每个基金运作期结束的年份, 本基金在该年度的 12 月 15 日 ( 遇节假日顺延 ) 对登记在册的所有招商可转债份额 招商转债 A 份额 招商转债 B 份额进行折算 75 年度份额折算: 在运作期内的每个会计年度 ( 基金合同生效不足六个月的除外 ), 如不发生周期性份额折算, 则该年的 12 月 15 日 ( 遇节假日顺延 ), 本基金将进行招商转债 A 份额和招商可转债份额的定期份额折算 76 指定媒体: 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊 互联网网站及其他媒体 77 不可抗力: 指本合同当事人不能预见 不能避免且不能克服的客观事件 5-1-9

11 三 基金管理人 ( 一 ) 基金管理人概况名称 : 招商基金管理有限公司注册地址 : 深圳市福田区深南大道 7088 号设立日期 :2002 年 12 月 27 日注册资本 : 人民币 2.1 亿元法定代表人 : 李浩办公地址 : 深圳市福田区深南大道 7088 号电话 :(0755) 传真 :(0755) 联系人 : 赖思斯招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字 [2002]100 号文批准设立, 是中国第一家中外合资基金管理公司 公司由招商证券股份有限公司 ING Asset Management B.V.( 荷兰投资 ) 中国电力财务有限公司 中国华能财务有限责任公司 中远财务有限责任公司共同投资组建 经公司股东会通过并经中国证监会批准, 公司的注册资本金已经由人民币一亿元 (RMB100,000,000 元 ) 增加为人民币二亿一千万元 (RMB210, 000,000 元 ) 2007 年 5 月, 经公司股东会通过并经中国证监会批复同意, 招商银行股份有限公司受让中国电力财务有限公司 中国华能财务有限责任公司 中远财务有限责任公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司 10% 10% 10% 及 3.4% 的股权 ; 公司外资股东 ING Asset Management B.V.( 荷兰投资 ) 受让招商证券股份有限公司持有的公司 3.3% 的股权 上述股权转让完成后, 招商基金管理有限公司的股东及股权结构为 : 招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 33.4%, 招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%,ING Asset Management B.V.( 荷兰投资 ) 持有公司全部股权的 33.3% 2013 年 8 月, 经公司股东会审议通过, 并经中国证监会证监许可 [2013]1074 号文批复同意, 荷兰投资公司 (ING Asset Management B.V.) 将其持有的招商基金管理有限公司 21.6% 股权转让给招商银行股份有限公司 11.7% 股权转让给招商证券股份有限公司 上述股权转让完成后, 招商基金管理有限公司的股东及股权结构为 : 招商银行股份有限公司持有全部股权的 55%, 招商证券股份有限公司持有全部股权的 45% 公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日, 总行设在深圳, 业务以

12 中国市场为主 招商银行于 2002 年 4 月 9 日在上海证券交易所上市 ( 股票代码 :600036) 2006 年 9 月 22 日, 招商银行在香港联合交易所上市 ( 股份代号 :3968) 招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业, 经过多年创业发展, 已成为拥有证券市场业务全牌照的一流券商 2009 年 11 月, 招商证券在上海证券交易所上市 ( 代码 ) 公司将秉承 诚信 理性 专业 协作 成长 的理念, 以 为投资者创造更多价值 为使命, 力争成为中国资产管理行业具有 差异化竞争优势 一流品牌 的资产管理公司 ( 二 ) 主要人员情况 1 基金管理人董事 监事及高级管理人员介绍: 李浩, 男, 工商管理硕士, 高级会计师 1997 年 5 月加入招商银行股份有限公司, 曾任行长助理 上海分行行长 副行长, 现任执行董事 党委副书记 常务副行长兼财务负责人 现任公司董事长 邓晓力, 女, 毕业于美国纽约州立大学, 获经济学博士学位 2001 年加入招商证券, 期间于 2004 年 1 月至 2005 年 9 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作, 参与南方证券的清算 ; 在加入招商证券前, 曾在美国纽约花旗银行从事风险管理工作 现任招商证券股份有限公司副总裁, 分管风险管理 公司财务 清算及培训工作 ; 中国证券业协会财务与风险控制委员会副主任 现任公司副董事长 金旭, 女, 北京大学硕士研究生 1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证监会工作 2001 年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理 2004 年 7 月至 2006 年 1 月在宝盈基金管理有限公司任总经理 2006 年 1 月至 2007 年 5 月在梅隆全球投资有限公司北京代表处任首席代表 2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任国泰基金管理有限公司总经理 2015 年 1 月加入招商基金管理有限公司, 现任公司总经理 董事兼招商资产管理 ( 香港 ) 有限公司董事长 吴冠雄, 男,1972 年 1 月生, 硕士研究生,22 年法律从业经历 1994 年 8 月至 1997 年 9 月在中国北方工业公司任法律事务部职员 1997 年 10 月至 1999 年 1 月在新加坡 Colin Ng & Partners 任中国法律顾问 1999 年 2 月至今在北京市天元律师事务所工作, 先后担任专职律师 事务所权益合伙人 事务所管理合伙人 事务所执行主任和管理委员会成员 2009 年 9 月至今兼任北京市华远集团有限公司外部董事 2012 年 5 月至今兼任中国证券监督管理委员会第四届 第五届并购重组审核委员会兼职委员 现任公司独立董事

13 王莉, 女, 高级经济师 毕业于中国人民解放军外国语学院, 历任中国人民解放军昆明军区三局战士 助理研究员 ; 国务院科技干部局二处干部 ; 中信公司财务部国际金融处干部 银行部资金处副处长 ; 中信银行 ( 原中信实业银行 ) 资本市场部总经理 行长助理 副行长等职 现任中国证券市场研究设计中心 ( 联办 ) 常务干事兼基金部总经理 ; 联办控股有限公司董事总经理等 现任公司独立董事 蔡廷基, 男, 毕业于香港理工学院 ( 现为香港理工大学 ) 会计系 历任香港毕马威会计师事务所审计部副经理 经理, 毕马威会计师事务所上海办事处执行合伙人, 毕马威华振会计师事务所上海首席合伙人, 毕马威华振会计师事务所华东华西区首席合伙人 现为香港会计师公会资深会员 上海市静安区政协委员 上海市静安区归国华侨联合会名誉副主席 兼任中国石化上海石油化工股份有限公司等三家香港上市公司的非执行独立董事 现任公司独立董事 孙谦, 男, 新加坡籍, 经济学博士 1980 年至 1991 年先后就读于北京大学 复旦大学 William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士 工商管理硕士和经济学博士学位 曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授 厦门大学任财务管理与会计研究院院长及特聘教授 上海证券交易所高级访问金融专家 现任复旦大学管理学院特聘教授和财务金融系主任 兼任上海证券交易所, 中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站导师, 科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人 现任公司独立董事 张卫华, 女,1981 年 07 月 1988 年 8 月, 曾在江苏省连云港市汽车运输公司财务部门任职 ;1983 年 11 月 1988 年 08 月, 任中国银行连云港分行外汇会计部主任 ;1988 年 08 月 1994 年 11 月, 历任招商银行总行国际部 会计部主任 证券业务部总经理助理 ; 1994 年 11 月 2006 年 02 月, 历任招银证券 国通证券及招商证券股份有限公司总裁助理兼稽核审计部总经理 ; 2006 年 03 月 2009 年 04 月, 任招商证券股份有限公司稽核监察总审计师 ;2009 年 04 月起任招商证券股份有限公司合规总监 2016 年 1 月起任招商证券股份有限公司高级顾问 现任公司监事会主席 周松, 男, 武汉大学世界经济专业硕士研究生 1997 年 2 月加入招商银行,1997 年 2 月至 2006 年 6 月历任招商银行总行计划资金部经理 总经理助理 副总经理,2006 年 6 月至 2007 年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理,2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招商银行武汉分行副行长 2008 年 7 月至 2010 年 6 月任招商银行总行计划财务部副总经理 ( 主持工作 ) 2010 年 6 月至 2012 年 9 月任招商银行总行计划财务部总经理 2012 年 9 月至 2014 年 6 月任招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理 2014 年 6 月至 2014 年 12 月任

14 招商银行总行业务总监兼总行资产负债管理部总经理 2014 年 12 月起任招商银行总行同业金融总部总裁兼总行资产管理部总经理 2016 年 1 月起任招商银行总行投行与金融市场总部总裁兼总行资产管理部总经理 现任公司监事 罗琳, 女, 厦门大学经济学硕士 1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部, 先后担任项目经理 高级经理 业务董事 ;2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备, 公司成立后先后担任基金核算部高级经理 产品研发部高级经理 副总监 总监, 现任产品运营官兼市场推广部总监 公司监事 鲁丹, 女, 中山大学国际工商管理硕士 ;2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle ERP 系统实施顾问 ;2005 年 5 月至 2006 年 12 月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问 ;2006 年 12 月至 2011 年 2 月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监 ;2011 年 2 月至 2014 年 3 月任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官 ; 现任招商基金管理有限公司人力资源部总监 公司监事, 兼任招商财富资产管理有限公司董事 李扬, 男, 中央财经大学经济学硕士,2002 年加入招商基金管理有限公司, 历任基金核算部高级经理 副总监 总监, 现任产品研发一部总监 公司监事 钟文岳, 男, 厦门大学货币银行学硕士 1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国农村发展信托投资公司任福建 ( 集团 ) 公司国际业务部经理 ;1997 年 4 月至 2000 年 1 月于申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理 ;2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门海发投资股份有限公司总经理 ;2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经理 ;2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理 ;2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理 ;2015 年 6 月加入招商基金管理有限公司, 现任副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事 沙骎, 男, 中国国籍, 中欧国际工商学院 EMBA, 曾任职于南京熊猫电子集团, 任设计师 ;1998 年 3 月加入原君安证券南京营业部交易部, 任经理助理 ;1999 年 11 月加入中国平安保险 ( 集团 ) 股份有限公司资金运营中心基金投资部, 从事交易及证券研究工作 ;2000 年 11 月加入宝盈基金管理有限公司基金投资部, 任交易主管 ;2008 年 2 月加入国泰基金管理有限公司量化投资事业部, 任投资总监 部门总经理 ;2015 年加入招商基金管理有限公司, 现任公司副总经理兼招商资产管理 ( 香港 ) 有限公司董事 欧志明, 男, 华中科技大学经济学及法学双学士 投资经济硕士 ;2002 年加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理 ;2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任风险控制岗从事风险管理工作 ;2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司, 曾任法律合规部高级经理

15 副总监 总监 督察长, 现任公司副总经理 董事会秘书, 兼任招商财富资产管理有限公司董事兼招商资产管理 ( 香港 ) 有限公司董事 潘西里, 男, 硕士,1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部, 负责法务工作 ;2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部, 任职主管 ;2003 年 2 月加入中国证券监督管理委员会深圳监管局, 历任副主任科员 主任科员 副处长及处长 ;2015 年加入招商基金管理有限公司, 现任督察长 2 本基金基金经理介绍马龙, 男, 中国国籍, 经济学博士 2009 年 7 月加入泰达宏利基金管理有限公司, 任研究员, 从事宏观经济 债券市场策略 股票市场策略研究工作,2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部, 曾任研究员, 从事宏观经济 债券市场策略研究, 现任招商安心收益债券型证券投资基金基金经理 ( 管理时间 :2014 年 3 月 27 日至今 ) 招商安盈保本混合型证券投资基金基金经理 ( 管理时间 :2014 年 12 月 5 日至今 ) 招商产业债券型证券投资基金基金经理 ( 管理时间 :2015 年 4 月 1 日至今 ) 招商可转债分级债券型证券投资基金基金经理 ( 管理时间 :2015 年 4 月 1 日至今 ) 招商安益保本混合型证券投资基金基金经理 ( 管理时间 :2015 年 7 月 14 日至今 ) 招商安弘保本混合型证券投资基金基金经理 ( 管理时间 :2015 年 12 月 29 日至今 ) 招商安德保本混合型证券投资基金基金经理( 管理时间 :2016 年 2 月 18 日至今 ) 招商安荣保本混合型证券投资基金基金经理( 管理时间 : 2016 年 7 月 15 日至今 ) 本基金历任基金经理包括 : 孙海波先生, 管理时间为 2014 年 7 月 31 日至 2015 年 4 月 11 日 ; 吴伟明先生, 管理时间为 2014 年 8 月 26 日至 2015 年 4 月 14 日 3 投资决策委员会成员: 公司的投资决策委员会由如下成员组成 : 总经理金旭 副总经理沙骎 总经理助理及投资管理二部负责人杨渺 总经理助理兼投资管理四部负责人王忠波 总经理助理兼全球量化投资部负责人吴武泽 总经理助理裴晓辉 交易部总监路明 国际业务部总监白海峰 4 上述人员之间均不存在近亲属关系 ( 三 ) 基金管理人职责 根据 基金法, 基金管理人必须履行以下职责 :

16 1 依法募集基金, 办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售 申购 赎回和登记事宜 ; 2 办理基金备案手续; 3 对所管理的不同基金财产分别管理 分别记账, 进行证券投资 ; 4 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案, 及时向基金份额持有人分配收益 ; 5 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告; 6 编制中期和年度基金报告; 7 计算并公告基金资产净值, 确定基金份额申购 赎回及转换价格 ; 8 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项; 9 召集基金份额持有人大会; 10 保存基金财产管理业务活动的记录 账册 报表和其他相关资料; 11 以基金管理人名义, 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为 ; 12 国务院证券监督管理机构规定的其他职责 ( 四 ) 基金管理人的承诺 1 本基金管理人承诺不得从事违反 证券法 基金法 运作办法 销售办法 信息披露管理办法 等法律法规及规章的行为, 并承诺建立健全的内部控制制度, 采取有效措施, 防止违法行为的发生 2 基金管理人的禁止行为: (1) 将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资 ; (2) 不公平地对待其管理的不同基金财产 ; (3) 利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益 ; (4) 向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失 ; (5) 依照法律 行政法规有关规定, 由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为 3 基金管理人禁止利用基金财产从事以下投资或活动: (1) 承销证券, 但是法律法规或监管部门另有规定的除外 ; (2) 向他人贷款或者提供担保 ; (3) 从事承担无限责任的投资 ; (4) 买卖其他基金份额, 但是国务院另有规定的除外 ; (5) 向其基金管理人 基金托管人出资或者买卖其基金管理人 基金托管人发行的股票或者债券 ; (6) 买卖与其基金管理人 基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人 基金

17 托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券 ; (7) 从事内幕交易 操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动 ; (8) 依照法律 行政法规有关规定, 由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动 上述禁止行为中的 (1)-(6) 项为引用当时有效的相关法律法规或监管部门的有关禁止性规定, 如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定, 本基金在履行适当程序后可不受上述规定的限制 4 本基金管理人承诺加强人员管理, 强化职业操守, 督促和约束员工遵守国家有关法律 法规及行业规范, 诚实信用 勤勉尽责, 不从事以下活动 : (1) 越权或违规经营 ; (2) 违反基金合同或托管协议 ; (3) 故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益 ; (4) 在向中国证监会报送的资料中弄虚作假 ; (5) 拒绝 干扰 阻挠或严重影响中国证监会依法监管 ; (6) 玩忽职守 滥用职权 ; (7) 泄漏在任职期间知悉的有关证券 基金的商业秘密, 尚未依法公开的基金投资内容 基金投资计划等信息 ; (8) 除为公司进行基金投资外, 直接或间接进行其他股票交易 ; (9) 协助 接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易 ; (10) 其他法律 行政法规以及中国证监会禁止的行为 5 本基金管理人承诺履行诚信义务, 如实披露法规要求的披露内容 6 基金经理承诺 (1) 依照有关法律 法规和基金合同的规定, 本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益 ; (2) 不利用职务之便为自己 其代理人 代表人 受雇人或任何第三人谋取利益 ; (3) 不泄漏在任职期间知悉的有关证券 基金的商业秘密, 尚未依法公开的基金投资内容 基金投资计划等信息 ; (4) 不协助 接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易 ( 五 ) 内部控制制度 1 内部控制的原则健全性原则 有效性原则 独立性原则 相互制约原则 成本效益原则 2 内部控制的组织体系公司的内部控制组织体系是一个权责分明 分工明确的组织结构, 以实现对公司从决策层到管理层和操作层的全面监督和控制 具体而言, 包括如下组成部分 :

18 监事会 : 监事会依照公司法和公司章程对公司经营管理活动 董事和公司管理层的行为行使监督权 董事会风险控制委员会 : 风险控制委员会作为董事会下设的专门委员会之一, 负责决定公司各项重要的内部控制制度并检查其合法性 合理性和有效性, 负责决定公司风险管理战略和政策并检查其执行情况, 审查公司关联交易和检查公司的内部审计和业务稽查情况等 督察长 : 督察长负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况, 并负责组织指导公司监察稽核工作 督察长发现基金和公司存在重大风险或隐患, 或发生督察长依法认为需要报告的其他情形以及中国证监会规定的其他情形时, 应当及时向公司董事会和中国证监会报告 风险管理委员会 : 风险管理委员会是总经理办公会下设的负责风险管理的专业委员会, 主要负责对公司经营管理中的重大问题和重大事项进行风险评估并作出决策, 并针对公司经营管理活动中发生的重大突发性事件和重大危机情况, 实施危机处理机制 监察稽核部门 : 监察稽核部门负责对公司内部控制制度和风险管理政策的执行情况进行合规性监督检查, 向公司风险管理委员会和总经理报告 各业务部门 : 风险控制是每一个业务部门和员工最首要的责任 各部门的主管在权限范围内, 对其负责的业务进行检查监督和风险控制 员工根据国家法律法规 公司规章制度 道德规范和行为准则 自己的岗位职责进行自律 3 内部控制制度概述 (1) 内控制度概述公司内控制度由内部控制大纲 公司基本制度 部门管理办法和业务管理办法组成 其中, 公司内控大纲包括 内部控制大纲 和 法规遵循政策 ( 风险管理制度 ), 它们是各项基本管理制度的纲要和总揽, 是对公司章程规定的内控原则的细化和展开 公司基本制度包括投资管理制度 基金会计核算制度 信息披露制度 监察稽核制度 公司财务制度 资料档案管理制度 业绩评估考核制度 人力资源管理制度和危机处理制度等 部门管理办法在公司基本制度基础上, 对各部门的主要职责 岗位设置 岗位责任进行了规范 业务管理办法对公司各项业务的操作进行了规范 (2) 风险控制制度内部风险控制制度由一系列的具体制度构成, 具体包括内部控制大纲 法规遵循政策 岗位分离制度 业务隔离制度 标准化作业流程制度 集中交易制度 权限管理制度 信息披露制度 监察稽核制度等 (3) 监察稽核制度公司设立相对独立的内部控制组织体系和监察稽核部门 监察稽核部门的职责是依据国家的有关法律法规 公司内部控制制度在所赋予的权限内按照所规定的程序和适当的方法对监察稽核对象进行公正客观的检查和评价, 包括调查评价公司内控制度的健全性 合理性和

19 有效性 检查公司执行国家法律法规和公司规章制度的情况 进行日常风险控制的监控工作 执行公司内部定期不定期的内部审计 调查公司内部的违法案件等 4 内部控制的五个要素内部控制的基本要素包括控制环境 风险评估 控制活动 信息沟通 内部监控 (1) 控制环境公司致力于树立内控优先和风险控制的理念, 培养全体员工的风险防范意识, 营造一个浓厚的风险控制的文化氛围和环境, 使全体员工及时了解相关的法律法规 管理层的经营思想 公司的规章制度并自觉遵循, 使风险意识贯穿到公司各个部门 各个岗位和各个业务环节 (2) 风险评估公司对组织结构 业务流程 经营运作活动进行分析, 发现风险, 并将风险进行分类, 找出风险分布点, 并对风险进行分析和评估, 找出引致风险产生的原因, 采取定性定量的手段分析考量风险的高低和危害程度 落实责任人, 并不断完善相关的风险防范措施 (3) 控制活动公司控制活动主要包括组织结构控制 操作控制和会计控制等 1) 组织结构控制各部门的设置体现部门之间职责有分工, 但部门之间又相互合作与制衡的原则 基金投资管理 基金运作 市场营销部等业务部门有明确的授权分工, 各部门的操作相互独立 相互牵制并且有独立的报告系统, 形成了权责分明 严密有效的三道监控防线 : 1 以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线 : 各部门内部工作岗位合理分工 职责明确, 并有相应的岗位说明书和岗位责任制, 对不相容的职务 岗位分离设置, 使不同的岗位之间形成一种相互检查 相互制约的关系, 以减少舞弊或差错发生的风险 2 各相关部门 相关岗位之间相互监督和牵制的第二道监控防线 : 公司在相关部门 相关岗位之间建立标准化的业务操作流程 重要业务处理凭据传递和信息沟通制度, 后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督和检查的责任 3 以督察长 监察稽核部门对各岗位 各部门 各机构 各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防线 2) 操作控制公司设定了一系列的操作控制的制度手段, 如标准化业务流程 业务 岗位和空间隔离制度 授权分责制度 集中交易制度 保密制度 信息披露制度 档案资料保全制度 客户投诉处理制度等, 控制日常运作和经营中的风险 3) 会计控制公司确保基金资产与公司自有财产完全分开, 分帐管理, 独立核算 ; 公司会计核算与基金会计核算在业务规范 人员岗位和办公区域上进行严格区分 公司对所管理的不同基金以

20 及本基金下分别设立账户, 分帐管理, 以确保每只基金和基金资产的完整和独立 (4) 信息沟通即指及时地实现信息的流动, 如自下而上的报告和自上而下的反馈 公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系, 通过建立有效的信息交流渠道, 保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息, 保证信息及时送达适当的人员进行处理 公司制定管理和业务报告制度, 包括定期报告制度和不定期报告制度 定期报告制度按照每日 每月 每年度等不同的时间频次进行报告 1) 执行体系报告路线 : 各业务人员向部门负责人报告 ; 部门负责人向分管领导 总经理报告 ; 2) 监督体系报告路线 : 公司员工 各部门负责人向监察稽核部门报告, 监察稽核部门向总经理 督察长分别报告 ; 3) 督察长定期出具监察报告, 报送董事会及其下设的风险控制委员会和中国证监会 ; 如发现重大违规行为, 应立即向董事会和中国证监会报告 (5) 内部监控督察长和监察稽核部门人员负责日常监督工作, 促使公司员工积极参与和遵循内部控制制度, 保证制度有效地实施 公司监事会 董事会风险控制委员会 督察长 风险管理委员会 监察稽核部门对内部控制制度持续地进行检验, 检验其是否符合规定要求并加以充实和改善, 及时反映政策法规 市场环境 技术等因素的变化趋势, 保证内控制度的有效性

21 四 基金托管人 ( 一 ) 基金托管人情况 1 基本情况名称 : 中国农业银行股份有限公司 ( 简称中国农业银行 ) 住所 : 北京市东城区建国门内大街 69 号办公地址 : 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座法定代表人 : 周慕冰成立日期 :2009 年 1 月 15 日批准设立机关和批准设立文号 : 中国银监会银监复 [2009]13 号基金托管业务批准文号 : 中国证监会证监基字 [1998]23 号注册资本 :32,479,411.7 万元人民币存续期间 : 持续经营联系电话 : 传真 : 联系人 : 林葛中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分, 总行设在北京 经国务院批准, 中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年 1 月 15 日依法成立 中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产 负债 业务 机构网点和员工 中国农业银行网点遍布中国城乡, 成为国内网点最多 业务辐射范围最广, 服务领域最广, 服务对象最多, 业务功能齐全的大型国有商业银行之一 在海外, 中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉, 每年位居 财富 世界 500 强企业之列 作为一家城乡并举 联通国际 功能齐备的大型国有商业银行, 中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念, 坚持审慎稳健经营 可持续发展, 立足县域和城市两大市场, 实施差异化竞争策略, 着力打造 伴你成长 服务品牌, 依托覆盖全国的分支机构 庞大的电子化网络和多元化的金融产品, 致力为广大客户提供优质的金融服务, 与广大客户共创价值 共同成长 中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行, 经验丰富, 服务优质, 业绩突出,2004 年被英国 全球托管人 评为中国 最佳托管银行 2007 年中国农业银行通过了美国 SAS70 内部控制审计, 并获得无保留意见的 SAS70 审计报告 自 2010 年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准 (ISAE3402) 认证, 表明了独立公正第三方对中国农业

22 银行托管服务运作流程的风险管理 内部控制的健全有效性的全面认可 中国农业银行着力加强能力建设, 品牌声誉进一步提升, 在 2010 年首届 金牌理财 TOP10 颁奖盛典 中成绩突出, 获 最佳托管银行 奖 2010 年再次荣获 首席财务官 杂志颁发的 最佳资产托管奖 2013 年至 2015 年连续获得中国债券市场 优秀托管机构奖,2015 年被中国银行业协会授予 养老金业务最佳发展奖 中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银行批准成立,2014 年更名为托管业务部 / 养老金管理中心, 内设综合管理处 证券投资基金托管处 委托资产托管处 境外资产托管处 保险资产托管处 风险管理处 技术保障处 营运中心 市场营销处 内控监管处 账户管理处, 拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统 2 主要人员情况中国农业银行托管业务部现有员工 140 余名, 其中具有高级职称的专家 30 余名, 服务团队成员专业水平高 业务素质好 服务能力强, 高级管理层均有 20 年以上金融从业经验和高级技术职称, 精通国内外证券市场的运作 3 基金托管业务经营情况截止到 2016 年 6 月 30 日, 中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共 342 只 ( 二 ) 基金托管人的内部风险控制制度说明 1 内部控制目标严格遵守国家有关托管业务的法律法规 行业监管规章和行内有关管理规定, 守法经营 规范运作 严格监察, 确保业务的稳健运行, 保证基金财产的安全完整, 确保有关信息的真实 准确 完整 及时, 保护基金份额持有人的合法权益 2 内部控制组织结构风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作, 对托管业务风险管理和内部控制工作进行监督和评价 托管业务部专门设置了风险管理处, 配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作, 独立行使监督稽核职权 3 内部控制制度及措施具备系统 完善的制度控制体系, 建立了管理制度 控制制度 岗位职责 业务操作流程, 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行 ; 业务人员具备从业资格 ; 业务管理实行严格的复核 审核 检查制度, 授权工作实行集中控制, 业务印章按规程保管 存放 使用, 账户资料严格保管, 制约机制严格有效 ; 业务操作区专门设置, 封闭管理, 实施音像监控 ; 业

23 务信息由专职信息披露人负责, 防止泄密 ; 业务实现自动化操作, 防止人为事故的发生, 技 术系统完整 独立 ( 三 ) 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序基金托管人通过参数设置将 基金法 运作办法 基金合同 托管协议规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统, 每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作, 并通过基金资金账户 基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为 当基金出现异常交易行为时, 基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理 : 1 电话提示 对媒体和舆论反映集中的问题, 电话提示基金管理人 ; 2 书面警示 对本基金投资比例接近超标 资金头寸不足等问题, 以书面方式对基金管理人进行提示 ; 3 书面报告 对投资比例超标 清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为, 书面提示有关基金管理人并报中国证监会

24 五 相关服务机构 ( 一 ) 基金份额销售机构 (1) 直销机构 : 招商基金管理有限公司招商基金客户服务中心电话 : ( 免长途话费 ) 招商基金官网交易平台交易网站 : 客服电话 : ( 免长途话费 ) 电话 :(0755) 传真 :(0755) 联系人 : 陈梓招商基金战略客户部地址 : 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B 座 2 层西侧 单元电话 :(010) 联系人 : 曾沂慧招商基金机构理财部地址 : 深圳市深南大道 7888 号东海国际中心 A 座 16 楼电话 :(0755) 联系人 : 刘刚地址 : 上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼电话 :(021) 联系人 : 秦向东地址 : 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B 座 2 层西侧 单元电话 :(010) 联系人 : 莫然招商基金直销交易服务联系方式地址 : 深圳市南山区科苑路科兴科学园 A3 单元 3 楼招商基金客服中心直销柜台电话 :(0755) 传真 :(0755) 备用传真 :(0755) 联系人 : 贺军莉 (2) 代销机构 : 中国农业银行股份有限公司注册地址 : 北京市东城区建国门内大街 69 号

25 法定代表人 : 周慕冰电话 :95599 传真 :(010) 电话 :(010) 联系人 : 张伟 (3) 代销机构 : 中国工商银行股份有限公司注册地址 : 北京市西城区复兴门内大街 55 号法定代表人 : 易会满电话 :95588 传真 :(010) 联系人 : 杨菲 (4) 代销机构 : 招商银行股份有限公司注册地址 : 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦法定代表人 : 李建红电话 :(0755) 传真 :(0755) 联系人 : 邓炯鹏 (5) 代销机构 : 中国银行股份有限公司注册地址 : 北京市西城区复兴门内大街 1 号法定代表人 : 田国立电话 :95566 传真 :( 010) 联系人 : 张建伟 (6) 代销机构 : 中信银行股份有限公司注册地址 : 北京市东城区朝阳门北大街 9 号法定代表人 : 常振明电话 :95558 传真 :(010) 联系人 : 赵骞 (7) 代销机构 : 交通银行股份有限公司注册地址 : 上海市浦东新区银城中路 188 号

26 法定代表人 : 牛锡明电话 :(021) 传真 :(021) 联系人 : 张宏革 (8) 代销机构 : 平安银行股份有限公司注册地址 : 广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号法定代表人 : 孙建一电话 : 传真 :(021) 联系人 : 张莉 (9) 代销机构 : 上海浦东发展银行股份有限公司注册地址 : 上海市浦东新区浦东南路 500 号法定代表人 : 吉晓辉电话 :(021) 传真 :(021) 联系人 : 高天 (10) 中国邮政储蓄银行股份有限公司注册地址 : 北京市西城区金融大街 3 号法定代表人 : 李国华电话 :95580 传真 :(010) 联系人 : 王硕 (11) 代销机构 : 宁波银行股份有限公司注册地址 : 宁波市鄞州区宁南南路 700 号法定代表人 : 陆华裕电话 : 传真 : 联系人 : 于波涛 (12) 代销机构 : 东莞农村商业银行股份有限公司注册地址 : 东莞市东城区鸿福东路 2 号

27 法定代表人 : 何沛良电话 : 联系人 : 林培珊 (13) 江苏江南农村商业银行股份有限公司注册地址 : 常州市天宁区延宁中路 668 号法定代表人 : 陆向阳电话 : 传真 : 联系人 : 包静 (14) 代销机构 : 招商证券股份有限公司注册地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 层法定代表人 : 宫少林电话 :(0755) 传真 :(0755) 联系人 : 林生迎 (15) 代销机构 : 中国银河证券股份有限公司注册地址 : 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座法定代表人 : 陈有安电话 :(010) 传真 :(010) 联系人 : 宋明 (16) 代销机构 : 申万宏源证券有限公司 ( 原申银万国证券 ) 注册地址 : 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层法定代表人 : 李梅电话 : 传真 : 联系人 : 曹晔 (17) 代销机构 : 财富证券有限责任公司注册地址 : 湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼法定代表人 : 蔡一兵电话 :(0731) 传真 :(0731) 联系人 : 郭磊

28 (18) 代销机构 : 长江证券股份有限公司注册地址 : 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦法定代表人 : 杨泽柱电话 :(027) 传真 :(027) 联系人 : 奚博宇 (19) 代销机构 : 中航证券有限公司注册地址 : 南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼法定代表人 : 杜航电话 : 传真 : 联系人 : 戴蕾 (20) 代销机构 : 华融证券股份有限公司注册地址 : 北京市西城区金融大街 8 号法定代表人 : 宋德清电话 : 传真 : 联系人 : 黄恒 (21) 代销机构 : 华安证券股份有限公司注册地址 : 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号法定代表人 : 李工电话 : 传真 : 联系人 : 甘霖 (22) 代销机构 : 齐鲁证券有限公司注册地址 : 山东省济南市经十路 号法定代表人 : 李玮电话 : 传真 : 联系人 : 吴阳 (23) 代销机构 : 东兴证券股份有限公司注册地址 : 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 层法定代表人 : 徐勇力

29 电话 : 传真 : 联系人 : 汤漫川 (24) 代销机构 : 中山证券有限责任公司注册地址 : 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层 8 层法定代表人 : 黄扬录电话 : 传真 : 联系人 : 罗艺琳 (25) 代销机构 : 东海证券股份有限公司注册地址 : 江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层楼办公地址 : 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦法定代表人 : 赵俊电话 : 传真 : 联系人 : 王一彦 (26) 代销机构 : 东吴证券股份有限公司注册地址 : 苏州工业园区星阳街 5 号法定代表人 : 吴永敏电话 : 传真 : 联系人 : 方晓丹 (27) 代销机构 : 渤海证券股份有限公司注册地址 : 天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室法定代表人 : 王春峰电话 : 传真 : 联系人 : 王兆权 (28) 代销机构 : 中国中投证券有限责任公司注册地址 : 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层 -21 层及第 04 层 单元法定代表人 : 龙增来联系人 : 刘毅

30 电话 : 传真 : (29) 代销机构 : 国金证券股份有限公司注册地址 : 成都市青羊区东城根上街 95 号法定代表人 : 冉云电话 : 传真 : 联系人 : 刘婧漪 贾鹏 (30) 代销机构 : 国都证券股份有限公司注册地址 : 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层法定代表人 : 常喆电话 : 传真 : 联系人 : 黄静 (31) 代销机构 : 华鑫证券有限责任公司注册地址 : 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 B01(b) 单元法定代表人 : 洪家新联系人 : 陈敏电话 : 传真 : (32) 代销机构 : 新时代证券股份有限公司注册地址 : 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 法定代表人 : 刘汝军联系人 : 田芳芳电话 : 传真 : (33) 代销机构 : 中国民族证券有限责任公司注册地址 : 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼法定代表人 : 赵大建电话 : 传真 : 联系人 : 李微 (34) 代销机构 : 国泰君安证券股份有限公司

31 注册地址 : 上海市浦东新区商城路 618 号法定代表人 : 万建华电话 : 传真 : 联系人 : 芮敏祺 (35) 代销机构 : 东北证券股份有限公司注册地址 : 长春市自由大路 1138 号法定代表人 : 杨树财联系电话 : 传真 : 联系人 : 安岩岩 (36) 代销机构 : 广州证券股份有限公司注册地址 : 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层 20 层法定代表人 : 邱三发电话 : 传真 : 联系人 : 林洁茹 (37) 代销机构 : 万联证券有限责任公司注册地址 : 广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 层法定代表人 : 张建军联系人 : 王鑫电话 : 传真 : (38) 代销机构 : 天源证券有限公司注册地址 : 青海省西宁市长江路 53 号汇通大厦六楼法定代表人 : 林小明电话 : 传真 : (39) 代销机构 : 平安证券有限责任公司注册地址 : 深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 层法定代表人 : 谢永林电话 :(0755) 传真 :(0755)

32 联系人 : 吴琼 (40) 代销机构 : 英大证券有限责任公司注册地址 : 深圳市福田区深南中路华能大厦三十 三十一层法定代表人 : 吴骏联系人 : 吴尔晖联系人电话 : 联系人传真 : (41) 代销机构 : 第一创业证券股份有限公司注册地址 : 广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼法定代表人 : 刘学民地址 : 深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 层联系人 : 吴军电话 : 传真 : (42) 代销机构 : 中信建投证券股份有限公司注册地址 : 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼法定代表人 : 王常青电话 : 传真 :(010) 联系人 : 权唐 (43) 代销机构 : 申万宏源西部证券有限公司注册地址 : 新疆乌鲁木齐市高新区 ( 新市区 ) 北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人 : 许建平 电话 :(010) 传真 :(010) 联系人 : 李巍 (44) 代销机构 : 光大证券股份有限公司注册地址 : 上海市静安区新闸路 1508 号法定代表人 : 薛峰电话 :(021) 传真 :(021) 联系人 : 刘晨

33 (45) 代销机构 : 华宝证券有限责任公司注册地址 : 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 层法定代表人 : 陈林电话 : 传真 : 联系人 : 刘闻川 (46) 代销机构 : 中信证券股份有限公司注册地址 : 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二期 ) 北座法定代表人 : 王东明电话 : 传真 : 联系人 : 顾凌 (47) 代销机构 : 海通证券股份有限公司注册地址 : 上海市淮海中路 98 号法定代表人 : 王开国电话 : 传真 : 联系人 : 金芸 李笑鸣 (48) 代销机构 : 中信证券 ( 山东 ) 有限责任公司 ( 原中信万通证券 ) 注册地址 : 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层法定代表人 : 杨宝林电话 :(0532) 传真 :(0532) 联系人 : 吴忠超 (49) 代销机构 : 兴业证券股份有限公司注册地址 : 福州市湖东路 268 号法定代表人 : 兰荣电话 :(021) 传真 :(021) 联系人 : 谢高得 (50) 代销机构 : 国海证券股份有限公司注册地址 : 广西桂林市辅星路 13 号法定代表人 : 何春梅

34 电话 :(0755) 传真 :(0755) 联系人 : 牛孟宇 (51) 代销机构 : 中国国际金融有限公司注册地址 : 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层法定代表人 : 金立群联系人 : 蔡宇洲电话 : 传真 : (52) 代销机构 : 信达证券股份有限公司注册地址 : 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼法定代表人 : 张志刚电话 :(010) 传真 :(010) 联系人 : 唐静 (53) 代销机构 : 中信期货有限公司注册地址 : 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二期 ) 北座 13 层 室 14 层法定代表人 : 张皓联系人 : 韩钰电话 : 传真 : (54) 代销机构 : 杭州数米基金销售有限公司注册地址 : 杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号法定代表人 : 陈柏青电话 :(0571) 传真 :(0571) 联系人 : 韩松志 (55) 代销机构 : 诺亚正行 ( 上海 ) 基金销售投资顾问有限公司注册地址 : 上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室法定代表人 : 汪静波电话 : 传真 :(021)

35 联系人 : 李娟 (56) 代销机构 : 上海天天基金销售有限公司注册地址 : 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层法定代表人 : 其实电话 : 传真 : 联系人 : 潘世友 (57) 代销机构 : 深圳众禄金融控股股份有限公司注册地址 : 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I J 单元法定代表人 : 薛峰电话 : 传真 : 联系人 : 童彩平 (58) 代销机构 : 浙江同花顺基金销售有限公司注册地址 : 浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室法定代表人 : 凌顺平电话 : 传真 : 联系人 : 刘宁 (59) 代销机构 : 上海陆金所资产管理有限公司注册地址 : 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元法定代表人 : 郭坚电话 : 传真 : 联系人 : 宁博宇 (60) 代销机构 : 上海联泰资产管理有限公司注册地址 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易区富特北路 277 号 3 层 310 室法定代表人 : 燕斌电话 : 传真 : 联系人 : 凌秋艳 (61) 代销机构 : 北京乐融多源投资咨询有限公司注册地址 : 北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼

36 法定代表人 : 董浩电话 : 传真 : 联系人 : 于婷婷 (62) 代销机构 : 上海好买基金销售有限公司注册地址 : 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室法定代表人 : 杨文斌电话 :(021) 传真 :(021) 联系人 : 张茹 (63) 代销机构 : 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司注册地址 : 深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 法定代表人 : 杨懿电话 : 传真 : 联系人 : 文雯 (64) 代销机构 : 珠海盈米财富管理有限公司注册地址 : 广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 法定代表人 : 肖雯电话 : 联系人 : 刘文红网址 : 基金管理人可根据有关法律法规规定, 选择其他符合要求的机构代理销售本基金, 并及时公告 ( 二 ) 注册登记机构名称 : 中国证券登记结算有限责任公司住所 : 北京市西城区太平桥大街 17 号办公地址 : 北京市西城区太平桥大街 17 号法定代表人 : 周明电话 :(010)

37 传真 :(010) 联系人 : 朱立元 ( 三 ) 律师事务所和经办律师名称 : 北京市高朋律师事务所注册地址 : 北京市朝阳区东三环北路 2 号南银大厦 28 层法定代表人 : 王磊电话 :(010) 传真 :(010) 经办律师 : 王明涛 李勃联系人 : 王明涛 ( 四 ) 会计师事务所和经办注册会计师名称 : 毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 注册地址 : 北京市东长安街 1 号东方广场东二办公楼八层法定代表人 : 邹俊电话 :(0755) 传真 :(0755) 经办注册会计师 : 程海良 吴钟鸣联系人 : 蔡正轩

38 六 基金份额的分级 ( 一 ) 基金份额结构本基金的基金份额包括招商可转债分级债券型证券投资基金之基础份额 ( 简称 招商可转债份额 ) 招商可转债分级债券型证券投资基金之优先类份额( 简称 招商转债 A 份额 ) 与招商可转债分级债券型证券投资基金之进取类份额 ( 简称 招商转债 B 份额 ) 其中, 招商转债 A 份额 招商转债 B 份额的基金份额配比始终保持 7 3 的比率不变 ( 二 ) 基金份额的自动分离与分拆规则本基金通过场外 场内两种方式公开发售 基金发售结束后, 本基金将投资者在场内认购的全部招商可转债份额按照 7 3 的比例自动分离为预期收益与风险不同的两种份额类别, 即招商转债 A 份额和招商转债 B 份额 根据招商转债 A 份额和招商转债 B 份额的基金份额比例, 招商转债 A 份额在场内基金初始总份额中的份额占比为 70%, 招商转债 B 份额在场内基金初始总份额中的份额占比为 30%, 且两类基金份额的基金资产合并运作 基金合同生效后, 招商可转债份额设置单独的基金代码, 只可以进行场内与场外的申购和赎回, 但不上市交易 招商转债 A 份额与招商转债 B 份额交易代码不同, 只可在深圳证券交易所上市交易, 不可单独进行申购或赎回 投资者可在场内申购和赎回招商可转债份额 投资者可选择将其场内申购的招商可转债份额按 7:3 的比例分拆成招商转债 A 份额和招商转债 B 份额 投资者可按 7:3 的配比将其持有的招商转债 A 份额和招商转债 B 份额申请合并为招商可转债份额后赎回 投资者可在场外申购和赎回招商可转债份额 场外申购的招商可转债份额不进行分拆, 但基金合同另有规定的除外 投资者可将其持有的场外招商可转债份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成招商转债 A 份额和招商转债 B 份额后上市交易 投资者可按 7:3 的配比将其持有的招商转债 A 份额和招商转债 B 份额合并为招商可转债份额后赎回 ( 三 ) 招商转债 A 份额和招商转债 B 份额的基金份额参考净值计算规则本基金份额所分离的两类基金份额招商转债 A 份额和招商转债 B 份额具有不同的参考净值计算规则, 即招商转债 A 份额和招商转债 B 份额的风险和收益特性不同 在本基金的运作期内, 本基金将在每个工作日按基金合同约定的净值计算规则对招商

39 转债 A 份额和招商转债 B 份额分别进行基金份额参考净值计算, 招商转债 A 份额为低风险且预期收益相对稳定的基金份额, 本基金净资产优先确保招商转债 A 份额的本金及招商转债 A 份额累计约定日应得收益 ; 招商转债 B 份额为高风险且预期收益相对较高的基金份额, 本基金在优先确保招商转债 A 份额的本金及累计约定日应得收益后, 将剩余净资产计为招商转债 B 份额的净资产 在本基金运作期内, 招商转债 A 份额和招商转债 B 份额的基金份额参考净值计算规则如下 : 1 招商可转债份额与招商转债 A 份额和招商转债 B 份额之间的基金份额参考净值关系 : 本基金 7 份招商转债 A 份额与 3 份招商转债 B 份额构成一对份额组合, 该份额组合的基金份额参考净值之和等于 10 份招商可转债份额的份额净值之和 2 招商转债 A 份额约定年基准收益率为 中国人民银行公布并执行的金融机构三年期存款基准利率 ( 税后 )+ 利差 其中, 金融机构三年期存款基准利率将根据中国人民银行公布并执行的利率进行动态调整 在基金合同生效日当日, 基金管理人将根据届时中国人民银行公布并执行的金融机构三年期存款基准利率设定招商转债 A 的首次年基准收益率 ; 在本基金成立后每周期性份额折算日的次日, 基金管理人将根据该日中国人民银行公布并执行的三年期银行定期存款基准利率重新设定招商转债 A 的年基准收益率 利差取值范围从 0.5% 至 2%, 基金管理人在每周期性份额折算日的次日, 公告此运作期适用利差值 招商转债 A 份额的约定基准收益率除以 365 为招商转债 A 份额的约定日简单收益率 招商转债 A 份额的份额净值, 自基金合同生效日起至第 1 个基金份额折算日期间 或自上一个基金份额折算日 ( 定期折算日或不定期折算日 ) 后的下一个日历日起至下一个基金份额折算日期间, 以 元为基准, 采用招商转债 A 份额约定日简单收益率单利累计计算 基金管理人不承诺也不保证招商转债 A 份额的基金份额持有人获得约定基准收益或不亏损, 在本基金出现极端损失的情形下, 招商转债 A 份额的基金份额持有人的收益可能低于其约定基准收益, 也可能遭受本金损失的风险 3 计算出招商转债 A 份额的基金份额参考净值后, 根据招商转债 A 份额 招商转债 B 份额和招商可转债份额各自基金份额参考净值和净值之间的关系, 计算出招商转债 B 份额的基金份额参考净值 ( 四 ) 本基金基金份额净值的计算 本基金作为分级基金, 按照招商可转债份额净值计算规则以及招商转债 A 份额和招商

40 转债 B 份额的基金份额参考净值计算规则依据以下公式分别计算 T 日各基金份额的单位净值和基金份额参考净值 : 1 招商可转债份额的基金份额净值计算基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值 T 日招商可转债份额的基金份额净值 =T 日闭市后的基金资产净值 /T 日本基金基金份额的总数 T 日本基金基金份额的总数为招商转债 A 份额 招商转债 B 份额和招商可转债份额的份额数之和 2 招商转债 A 份额和招商转债 B 份额的基金份额参考净值计算 NAV A NAV B 1 R T 365 基础 ( NAV 0.7 NAV A) / 0.3 设 T 日为基金份额净值计算日,T=1,2,3 N;N 为当年实际天数 ;T=Min{ 自基金合 NAV 同生效日至 T 日, 自最近一次份额折算日次日至 T 日 }; 额的基金份额净值 ; NAV A 基础 为 T 日每份招商可转债份 为 T 日招商转债 A 份额的基金份额参考净值 ; NAV B 为 T 日招 商转债 B 份额的基金份额参考净值 ; R 为招商转债 A 份额约定年基准收益率 招商可转债份额基金份额净值 招商转债 A 份额和招商转债 B 份额的基金份额参考净值的计算, 均保留到小数点后 3 位, 小数点后第 4 位四舍五入, 由此产生的误差计入基金财产 3 招商转债 A 份额与招商转债 B 份额的基金份额参考净值公告招商转债 A 份额和招商转债 B 份额的基金份额参考净值在当天收市后计算, 并在下一日内与招商可转债份额的基金份额净值一同公告 如遇特殊情况, 经中国证监会同意, 可以适当延迟计算或公告

41 七 基金的募集与基金合同的生效 本基金由基金管理人依照 基金法 运作办法 销售办法 信息披露管理办法 业务规则 等有关法律 法规 规章及基金合同, 并经中国证券监督管理委员会证监许可 号文核准公开募集 募集期从 2014 年 7 月 7 日至 2014 年 7 月 25 日止, 共募集 1,369,172, 份基金份额, 有效认购总户数为 11,556 户 本基金的基金合同已于 2014 年 7 月 31 日正式生效

42 八 基金备案 ( 一 ) 基金备案的条件本基金自基金份额发售之日起 3 个月内, 在基金募集份额总额不少于 2 亿份, 基金募集金额不少于 2 亿元人民币且基金认购人数不少于 200 人的条件下, 基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售, 并在 10 日内聘请法定验资机构验资, 自收到验资报告之日起 10 日内, 向中国证监会办理基金备案手续 基金募集达到基金备案条件的, 自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起, 基金合同生效 ; 否则基金合同不生效 基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告 基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户, 在基金募集行为结束前, 任何人不得动用 ( 二 ) 基金合同不能生效时募集资金的处理方式如果募集期限届满, 未满足募集生效条件, 基金管理人应当承担下列责任 : 1 以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用; 2 在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项, 并加计银行同期存款利息 ; 3 如基金募集失败, 基金管理人 基金托管人及销售机构不得请求报酬 基金管理人 基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担 ( 三 ) 基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模基金合同生效后, 基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元的, 基金管理人应当及时报告中国证监会 ; 连续 20 个工作日出现前述情形的, 基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案 法律法规另有规定时, 从其规定

43 九 招商转债 A 份额与招商转债 B 份额的上市交易 本基金基金合同生效后, 基金管理人将根据有关规定, 申请招商转债 A 份额 招商转债 B 份额上市交易 ( 一 ) 上市交易的地点深圳证券交易所 ( 二 ) 上市交易的时间 本基金基金合同生效后三个月内开始在深圳证券交易所上市交易 在确定上市交易时间 后, 基金管理人最迟在上市前 3 个工作日在至少一家指定媒体和基金管理人网站上公告 ( 三 ) 上市交易的规则 1 招商转债 A 份额 招商转债 B 份额分别采用不同的交易代码上市交易 ; 2 招商转债 A 份额 招商转债 B 份额上市首日的开盘参考价分别为各自前一交易日的基金份额参考净值 ; 3 招商转债 A 份额 招商转债 B 份额实行价格涨跌幅限制, 涨跌幅比例为 10%, 自上市首日起实行 ; 4 招商转债 A 份额 招商转债 B 份额买入申报数量为 100 份或其整数倍 ; 5 招商转债 A 份额 招商转债 B 份额申报价格最小变动单位为 元人民币 ; 6 招商转债 A 份额 招商转债 B 份额上市交易遵循 深圳证券交易所证券投资基金上市规则 深圳证券交易所交易规则 及相关规定 ( 四 ) 上市交易的费用 招商转债 A 份额 招商转债 B 份额上市交易的费用按照深圳证券交易所相关规则及有关 规定执行 ( 五 ) 上市交易的行情揭示招商转债 A 份额 招商转债 B 份额在深圳交易所挂牌交易, 交易行情通过行情发布系统揭示 行情发布系统同时揭示前一交易日的基金份额参考净值 如条件允许, 招商转债 A 份额 招商转债 B 份额上市后可揭示交易时间内基金份额参考

44 净值, 详细规则见相关公告 ( 六 ) 上市交易的停复牌 暂停上市 恢复上市和终止上市 招商转债 A 份额 招商转债 B 份额的停复牌 暂停上市 恢复上市和终止上市按照相关 法律法规 中国证监会及深圳证券交易所的相关规定执行 ( 七 ) 相关法律法规 中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相关规 定内容进行调整的, 本基金基金合同相应予以修改并公告, 且此项修改无须召开基金份额 持有人大会

45 十 基金份额的申购 赎回 转换 非交易过户与转托管 购与赎回 本基金不接受投资者单独申购或赎回招商转债 A 份额或招商转债 B 份额 本基金基金合同生效后, 投资者可通过场外或场内两种方式对招商可转债份额进行申 ( 一 ) 申购和赎回场所招商可转债份额场外申购与赎回的场所包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构, 投资者可使用基金账户, 通过基金管理人 场外代销机构办理场外申购 赎回业务 ; 招商可转债份额场内申购与赎回的场所为具有基金代销业务资格且符合深圳证券交易所风险控制要求的深圳证券交易所会员单位, 投资者使用深圳证券账户, 通过深圳证券交易所交易系统办理场内申购 赎回业务 基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理招商可转债份额的申购与赎回 基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构, 并予以公告 ( 二 ) 申购与赎回的账户 投资者办理招商可转债份额申购 赎回应使用经本基金登记机构及基金管理人认可的 账户 ( 账户开立 使用的具体事宜见相关业务公告 ) ( 三 ) 申购和赎回的开放日及时间 1 开放日及开放时间投资人在开放日办理招商可转债份额的申购和赎回, 具体办理时间为上海证券交易所 深圳证券交易所的正常交易日的交易时间, 但基金管理人根据法律法规 中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购 赎回时除外 基金合同生效后, 若出现新的证券交易市场 证券交易所交易时间变更或其他特殊情况, 基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整, 但应在实施日前依照 信息披露办法 的有关规定在指定媒体上公告 2 申购 赎回开始日及业务办理时间基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购, 具体业务办理时间在申

46 购开始公告中规定 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回, 具体业务办理时间在赎回开始公告中规定 在确定申购开始与赎回开始时间后, 基金管理人应在申购 赎回开放日前依照 信息披露办法 的有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理招商可转债份额的申购或者赎回或者转换 投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购 赎回或转换申请且登记机构确认接受的, 其招商可转债份额申购 赎回或转换的价格为下一开放日招商可转债份额申购 赎回或转换的价格 ( 四 ) 申购与赎回的原则 1 未知价 原则, 即申购 赎回价格以申请当日收市后计算的招商可转债份额净值为基准进行计算 ; 2 金额申购 份额赎回 原则, 即申购以金额申请, 赎回以份额申请 ; 3 当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销; 4 场外赎回, 遵循 先进先出 原则, 即按照投资人认购 申购的先后次序进行顺序赎回 ; 5 投资人通过深圳证券交易所交易系统办理招商可转债份额的场内申购 赎回业务时, 需遵守深圳证券交易所的相关业务规则 6 基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则 基金管理人必须在新规则开始实施前按照 信息披露办法 的有关规定在指定媒体公告 ( 五 ) 申购与赎回的程序 1 申购和赎回的申请方式基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序, 在开放日的业务办理时间向基金销售机构提出申购或赎回的申请 投资者在申购招商可转债份额时须按销售机构规定的方式备足申购资金, 投资者在提交赎回申请时, 必须有足够的招商可转债份额余额, 否则所提交的申购 赎回的申请无效而不予成交 投资者办理申购 赎回等业务时应提交的文件和办理手续 办理时间 处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下, 以各销售机构的具体规定为准

47 2 申购和赎回的款项支付投资人申购招商可转债份额时, 必须全额交付申购款项, 投资人交付款项, 申购申请即成立 登记机构确认基金份额时, 申购申请即生效 投资者在提交赎回申请时, 必须有足够的基金份额余额 基金份额持有人递交赎回申请, 赎回成立 ; 登记机构确认赎回时, 赎回生效 投资人赎回申请成功后, 基金管理人将在 T +7 日 ( 包括该日 ) 内支付赎回款项 在发生巨额赎回或本 基金合同 载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时, 款项的支付办法参照基金合同有关条款处理 遇交易所或交易市场数据传输延迟 通讯系统故障 银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程, 则赎回款顺延至下一个工作日划往基金份额持有人的银行账户 3 申购和赎回申请的确认 T 日规定时间受理的申请, 正常情况下, 基金登记机构在 T+1 日内为投资者对该交易的有效性进行确认, 在 T+2 日后 ( 包括该日 ) 投资者可向销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的成交情况, 如因申请未得到基金管理人或基金登记机构的确认而造成的损失, 由投资者自行承担 基金销售机构申购申请的受理并不代表该申请一定成功, 而仅代表销售机构确实接收到申购申请 申购的确认以基金登记机构或基金管理公司的确认结果为准 ( 六 ) 申购和赎回的数量限制 1 投资者办理场内申购时, 单笔最低申购金额为 50,000 元 ; 通过代销网点和本基金管理人官网交易平台首次申购和追加申购的最低金额均为 10 元 ; 通过本基金管理人直销中心申购, 首次最低申购金额为 50 万元人民币, 追加申购单笔最低金额为 10 元人民币 实际操作中, 具体以销售机构公布的为准, 投资人需遵循销售机构的相关规定 2 基金份额持有人办理招商可转债份额场外赎回时, 每笔赎回申请的最低份额为 1000 份基金份额 ; 基金份额持有人办理招商可转债份额场内赎回时, 每笔赎回申请的最低份额为 1000 份基金份额, 同时赎回份额必须是整数份额 招商可转债份额持有人每个交易账户的最低份额余额为 1000 份, 份额持有人赎回时或赎回后将导致在销售机构 ( 网点 ) 保留的招商可转债份额余额不足 1000 份的, 需一并全部赎回 3 本基金不对单个投资人累计持有的招商可转债份额上限进行限制; 4 基金管理人可根据有关法律规定和市场情况, 在法律法规允许的情况下, 调整申购金额 每次赎回的最低份额 每个基金交易账户的最低基金份额余额 单个投资人累计持有

48 的基金份额上限的数量限制, 基金管理人可在法律法规允许的情况下, 调整上述规定申购金 额和赎回份额的数量限制 基金管理人必须在调整前依照 信息披露办法 的有关规定在指 定媒体上公告并报中国证监会备案 ( 七 ) 申购和赎回的费用及其用途 1 招商可转债份额的申购费用由基金申购人承担, 并应在投资者申购基金份额时收取, 不列入基金财产, 主要用于本基金的市场推广 销售 注册登记等各项费用 (1) 招商可转债份额的场外申购费率根据申购金额设定如下 : 申购金额 (M) 申购费率 M<100 万 0.7% 100 万 M<500 万 0.4% M 500 万 每笔 1000 元 (2) 招商可转债份额的场内申购费率由基金代销机构比照场外申购费率执行 2 招商可转债份额的赎回费率 (1) 招商可转债份额的场外赎回费率按基金份额持有人持有该部分基金份额的时间分段设定如下 : 持有期限 赎回费率 N<1 年 0.1% 1 年 N<2 年 0.05% N 2 年 0% (2) 招商可转债份额的场内赎回费率由基金代销机构比照场外赎回费率执行 招商可转债份额的赎回费用由基金赎回人承担, 在投资者赎回基金份额时收取 扣除赎回手续费后的余额归基金财产, 赎回费归入基金财产的部分不低于赎回费总额的 25% 基金管理人可以根据基金合同的相关约定调整费率或收费方式, 基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前在至少一种指定媒体及基金管理人网站公告 对特定交易方式 ( 如网上交易 电话交易等 ), 基金管理人履行适当程序后可以调低基金申购费率和基金赎回费率 基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划, 针对投资者定期或不定期地开展基金促销活动 在基金促销活动期间, 按相关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低招商可转债份额的申购费率和基金

49 赎回费率 基金管理人可以针对特定投资人 ( 如养老金客户等 ) 开展费率优惠活动, 届时将提前公告 ( 八 ) 申购份额与赎回金额的计算 1 招商可转债份额申购份额的计算: 基金的申购金额包括申购费用和净申购金额, 其中 : 净申购金额 = 申购金额 /(1+ 申购费率 ) 申购费用 = 申购金额 - 净申购金额申购份额 = 净申购金额 /T 日招商可转债份额的份额净值例 : 某投资者通过场外投资 60,000 元申购招商可转债份额, 对应申购费率为 0.7%, 假设申购当日招商可转债份额的份额净值为 元, 则其可得到的申购份额为 : 净申购金额 = 60,000 / (1+0.7%) = 元申购费用 =60, = 元申购份额 = /1.068= 份即 : 投资者通过场外投资 60,000 元申购本基金基金份额, 假设申购当日基金份额净值为 元, 则可得到 份基金份额 2 招商可转债份额赎回金额的计算: 采用 份额赎回 方式, 赎回价格以 T 日的招商可转债份额的份额净值为基准进行计算, 计算公式 : 赎回总金额 = 赎回份额 T 日招商可转债份额的份额净值赎回费用 = 赎回总金额 赎回费率净赎回金额 = 赎回总金额 赎回费用例 : 某投资者赎回 10,000 份招商可转债份额且持有时间满 1 年不足 2 年, 赎回费率为 0.05%, 假设赎回申请当日招商可转债份额的份额净值是 元, 则可得到的赎回金额为 : 赎回总额 = 10, = 10, 元赎回费用 = 10, % = 5.34 元赎回金额 = 10, = 10, 元即 : 投资者赎回 10,000 份招商可转债份额且持有时间不满 1 年, 假设赎回当日招商可转债份额的份额净值是 元, 则其可得到的赎回金额为 10, 元 3 招商可转债份额份额净值的计算:

50 T 日的招商可转债份额份额净值在当天收市后计算, 并在 T+1 日内公告 遇特殊情况, 经中国证监会同意, 可以适当延迟计算或公告 招商可转债份额份额净值的计算, 保留到小数点后 3 位, 小数点后第 4 位四舍五入, 由此产生的误差计入基金财产 4 申购份额 余额的处理方式: 通过场外方式进行申购的, 申购份额计算结果保留到小数点后 2 位, 小数点后两位以后的部分四舍五入, 由此误差产生的收益或损失计入基金财产 ; 通过场内方式申购的, 申购份额计算结果采用截尾法保留到整数位, 整数位后小数部分的份额对应的资金返还投资者 5 赎回金额的处理方式: 赎回金额计算结果保留到小数点后 2 位, 小数点后两位以后的部分四舍五入, 由此产生的误差计入基金财产 ( 九 ) 申购和赎回的注册登记招商可转债份额的份额采用分系统登记的原则 场外申购的招商可转债份额登记在注册登记系统持有人开放式基金账户下 ; 场内申购的招商可转债份额登记在证券登记结算系统持有人证券账户下 招商可转债份额申购与赎回的注册登记业务, 按照中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理 通常情况下, 投资者申购基金成功后, 基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理注册登记手续, 投资者自 T+2 日 ( 含该日 ) 后有权赎回或转换转出该部分基金份额 投资者赎回基金成功后, 基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的注册登记手续 中国证券登记结算有限责任公司可以在法律法规允许的范围内, 对上述注册登记办理时间进行调整, 但不得实质影响投资者的合法权益, 基金管理人最迟于开始实施调整前 3 个工作日在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告 ( 十 ) 拒绝或暂停申购的情形发生下列情况时, 基金管理人可拒绝或暂停接受投资人对招商可转债份额的申购申请 : 1 因不可抗力导致基金无法正常运作 2 发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时, 基金管理人可暂停接收投资人的申购申请 3 证券交易所交易时间非正常停市, 导致基金管理人无法计算当日基金资产净值

51 4 基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时 5 基金资产规模过大, 使基金管理人无法找到合适的投资品种, 或其他可能对基金业绩产生负面影响, 从而损害现有基金份额持有人利益的情形 6 法律法规规定或中国证监会认定的其他情形 发生上述第 项暂停申购情形时, 基金管理人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂停申购公告 如果投资人的申购申请被拒绝, 被拒绝的申购款项将退还给投资人 在暂停申购的情况消除时, 基金管理人应及时恢复申购业务的办理 ( 十一 ) 暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形发生下列情形时, 基金管理人可暂停接受投资人对招商可转债份额的赎回申请或延缓支付赎回款项 : 1 因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项 2 发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时, 基金管理人可暂停接收投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项 3 证券交易所交易时间非正常停市, 导致基金管理人无法计算当日基金资产净值 4 连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回 5 法律法规规定或中国证监会认定的其他情形 发生上述情形时, 基金管理人应在当日报中国证监会备案, 已确认的赎回申请, 基金管理人应足额支付 ; 如暂时不能足额支付, 应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人, 未支付部分可延期支付, 并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额 若出现上述第 4 项所述情形, 按基金合同的相关条款处理 基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销 在暂停赎回的情况消除时, 基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告 ( 十二 ) 巨额赎回的情形及处理方式 1 巨额赎回的认定本基金单个开放日, 招商可转债份额净赎回申请 ( 赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额 ) 超过上一日本基金基金总份额 ( 包括招商可转债份额 招商转债 A 份额 招商转债 B 份额 ) 的 10%, 即认为

52 是发生了巨额赎回 2 巨额赎回的处理方式当基金出现巨额赎回时, 基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回 (1) 全额赎回 : 当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时, 按正常赎回程序执行 (2) 部分延期赎回 : 当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时, 基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10% 的前提下, 可对其余赎回申请延期办理 对于当日的赎回申请, 应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例, 确定当日受理的赎回份额 ; 对于未能赎回部分, 投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回 选择延期赎回的, 将自动转入下一个开放日继续赎回, 直到全部赎回为止 ; 选择取消赎回的, 当日未获受理的部分赎回申请将被撤销 延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理, 无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额, 以此类推, 直到全部赎回为止 如投资人在提交赎回申请时未作明确选择, 投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理 (3) 巨额赎回的场内处理, 按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理 (4) 暂停赎回 : 连续 2 日以上 ( 含本数 ) 发生巨额赎回, 如基金管理人认为有必要, 可暂停接受基金的赎回申请 ; 已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项, 但不得超过 20 个工作日, 并应当在指定媒体上进行公告 3 巨额赎回的公告当发生上述延期赎回并延期办理时, 基金管理人应当通过邮寄 传真或者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人, 说明有关处理方法, 同时在指定媒体上刊登公告 ( 十三 ) 暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1 发生上述暂停申购或赎回情况的, 基金管理人当日应立即向中国证监会备案, 并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告 2 如发生暂停的时间为 1 日, 基金管理人应于重新开放日, 在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告, 并公布最近 1 个开放日的基金份额净值

53 3 如发生暂停的时间超过 1 日但少于 2 周 ( 包括 2 周 ), 暂停结束, 基金重新开放申购或赎回时, 基金管理人应提前 2 日在指定媒体上刊登招商可转债份额重新开放申购或赎回公告, 并公告最近 1 个开放日的基金份额净值 4 如发生暂停的时间超过 2 周, 暂停期间, 基金管理人应每 2 周至少刊登暂停公告 1 次 暂停结束, 基金重新开放申购或赎回时, 基金管理人应提前 2 日在指定媒体上连续刊登招商可转债份额重新开放申购或赎回公告, 并公告最近 1 个开放日的招商可转债份额的基金份额净值 ( 十四 ) 基金转换基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办招商可转债份额与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务, 基金转换可以收取一定的转换费, 相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告, 并提前告知基金托管人与相关机构 ( 十五 ) 基金的非交易过户基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承 捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可 符合法律法规的其它非交易过户 无论在上述何种情况下, 接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人 继承是指基金份额持有人死亡, 其持有的基金份额由其合法的继承人继承 ; 捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体 ; 司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人 法人或其他组织 办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料, 对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理, 并按基金登记机构规定的标准收费 ( 十六 ) 基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管, 基金销售机构可 以按照规定的标准收取转托管费 具体见该章节 ( 十七 ) 定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划, 具体规则由基金管理人另行规定 投

54 资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额, 每期扣款金额必须不低于基金管 理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额 ( 十八 ) 基金的冻结和解冻 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻, 以及登记机构认 可 符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻 ( 十九 ) 基金份额的转让 根据届时有效的有关法律法规和政策的规定, 本基金可以以除申购 赎回 场内交易以 外的其他交易方式进行转让

55 十一 基金份额的登记 系统内转托管和跨系统转托管等其他相关业 务 ( 一 ) 基金份额的登记 1 本基金的基金份额采用分系统登记的原则 场外认购或申购的招商可转债份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下 ; 场内申购的招商可转债份额 招商转债 A 份额 招商转债 B 份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人证券账户下 2 登记在证券登记结算系统中的招商可转债份额可以申请场内赎回; 登记在注册登记系统中的招商可转债份额可申请场外赎回 3 登记在证券登记结算系统中的招商转债 A 份额 招商转债 B 份额只能在深圳证券交易所上市交易, 不能直接申请场内赎回, 但可按 7 3 的比例申请合并为招商可转债份额后再申请场内赎回 ( 二 ) 系统内转托管 1 系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构 ( 网点 ) 之间或证券登记结算系统内不同会员单位 ( 交易单元 ) 之间进行转托管的行为 2 基金份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理招商可转债份额赎回业务的销售机构 ( 网点 ) 时, 须办理已持有招商可转债份额的系统内转托管 3 基金份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理招商转债 A 份额 招商转债 B 份额上市交易或招商可转债份额场内赎回的会员单位 ( 交易单元 ) 时, 须办理已持有基金份额的系统内转托管 4 基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费 ( 三 ) 跨系统转托管 1 跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的招商可转债份额在注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转托管的行为 2 招商可转债份额跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司的相关规定办理 3 基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费

56 ( 四 ) 基金份额的非交易过户 质押 冻结与解冻本基金的非交易过户 质押 冻结与解冻等, 按照中国证券登记结算有限责任公司 深圳证券交易所等相关机构的规定办理 如本说明书的有关约定与上述规定不一致, 以该等规定为准

57 十二 基金的份额配对转换 本基金基金合同生效后, 基金管理人将为基金份额持有人办理份额配对转换业务 ( 一 ) 份额配对转换是指本基金的招商可转债份额与招商转债 A 份额 招商转债 B 份额之间的配对转换, 包括分拆和合并两个方面 1 分拆 基金份额持有人将其持有的每 10 份招商可转债份额申请转换成 7 份招商转债 A 份额与 3 份招商转债 B 份额的行为 2 合并 基金份额持有人将其持有的每 7 份招商转债 A 份额与 3 份招商转债 B 份额进行配对申请转换成 10 份招商可转债份额的行为 ( 二 ) 份额配对转换的业务办理机构份额配对转换的业务办理机构见招募说明书或基金管理人届时发布的相关公告 基金投资者应当在份额配对转换业务办理机构的营业场所或按其提供的其他方式办理份额配对转换 深圳证券交易所 基金登记结算机构或基金管理人可根据情况变更或增减份额配对转换的业务办理机构, 并予以公告 ( 三 ) 份额配对转换的业务办理时间份额配对转换自招商转债 A 份额 招商转债 B 份额上市交易后不超过 6 个月的时间内开始办理, 基金管理人应在开始办理份额配对转换的具体日期前 2 日在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告 份额配对转换的业务办理日为深圳证券交易所交易日 ( 基金管理人公告暂停份额配对转换时除外 ), 具体的业务办理时间见招募说明书或基金管理人届时发布的相关公告 若深圳证券交易所交易时间更改或实际情况需要, 基金管理人可对份额配对转换业务的办理时间进行调整并公告 ( 四 ) 份额配对转换的原则 1 份额配对转换以份额申请 2 申请进行分拆的招商可转债份额的场内份额必须是相关业务公告规定份额的正整数倍

58 3 申请进行合并的招商转债 A 份额与招商转债 B 份额必须同时配对申请, 且招商转债 A 份额与招商转债 B 份额的份额数必须分别为相关业务公告规定份额的正整数倍 份额数配比为 招商可转债份额的场外份额如需申请进行分拆, 须跨系统转托管为招商可转债份额的场内份额后方可进行 5 份额配对转换应遵循届时相关机构发布的相关业务规则 深圳证券交易所 基金登记结算机构或基金管理人可视情况对上述规定作出调整, 并在正式实施前 2 日在至少一家指定媒体和基金管理人网站公告 ( 五 ) 份额配对转换的程序 份额配对转换的程序遵循届时相关机构发布的最新业务规则, 具体见相关业务公告 ( 六 ) 暂停份额配对转换的情形 1 深圳证券交易所 基金登记结算机构 份额配对转换业务办理机构因异常情况无法办理份额配对转换业务 2 法律法规 深圳证券交易所规定或经中国证监会认定的其他情形 发生前述情形的, 基金管理人应当在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊登暂停份额配对转换业务的公告 在暂停份额配对转换的情况消除时, 基金管理人应及时恢复份额配对转换业务的办理, 并依照有关规定在至少一家指定媒体及基金管理人网站上公告 公告 ( 七 ) 份额配对转换的业务办理费用 份额配对转换业务办理机构可对转换业务的办理酌情收取一定的佣金, 具体见相关业务

59 十三 基金的投资 ( 一 ) 投资目标本基金投资目标是在保持资产流动性的基础上, 通过积极主动的投资管理, 合理配置债券等固定收益类金融工具和权益类资产, 充分利用可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性, 追求基金资产的长期稳健增值 ( 二 ) 投资理念本基金坚持价值投资的理念, 以宏观经济分析和深入的基本面研究为基础, 根据经济发展不同阶段的特点进行资产组合配置, 并通过自下而上的分析充分挖掘可转债品种的投资价值, 来谋取基金获得长期稳健的投资收益 ( 三 ) 投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国债 央行票据 地方政府债 金融债 企业债 短期融资券 公司债 中期票据 中小企业私募债 可转换公司债 ( 含可分离交易公司债 ) 资产支持证券 债券回购 银行存款等固定收益类资产, 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具, 但须符合中国证监会相关规定 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围 本基金不直接从二级市场买入股票 权证等权益类资产, 但可以参与 A 股股票 ( 包括中小板 创业板及其它经中国证监会核准上市的股票 ) 的新股申购或增发新股, 并可持有因可转债转股所形成的股票 因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等, 以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种 ( 但须符合中国证监会的相关规定 ) 因上述原因持有的股票和权证等资产, 本基金应在其可交易之日起的 6 个月内卖出 本基金的投资组合比例为 : 投资于债券的比例不低于基金资产的 80%, 其中, 投资于可转换债券的比例不低于非现金资产的 80%; 本基金投资于股票等权益类资产的比例不超过基金资产 20% 同时本基金还应保留不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券 如由于可转债市场规模发生变化或其他市场因素, 导致本基金不能满足上述投资组合比例要求, 本基金管理人将根据实际情况予以调节

60 ( 四 ) 投资策略 1 资产配置策略本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置, 并将采取相对稳定的类被动化投资策略 : 通过对国内外宏观经济状况 证券市场走势 市场利率走势以及市场资金供求情况 信用风险情况 风险预算和有关法律法规等因素的综合分析, 预测各类资产在长 中 短期内的风险收益特征, 进而进行合理资产配置 资产配置完成后在满足流动性的条件下即不频繁调整基金的资产配置, 力争将投资组合透明化配置 2 可转债投资策略可转债即可转换公司债券, 其投资者可以在约定期限内按照事先确定的价格将该债券转换为公司普通股 可转债同时具备普通股不具备的债性和普通债权不具备的股性 当标的股票下跌时, 可转债价格受到债券价值的有力支撑 ; 当标的股票上涨时, 可转债内含的期权使其可以分享股价上涨带来的收益 基于行业分析 企业基本面分析和可转债估值模型分析, 本基金在一 二级市场投资可转债, 以达到控制风险, 实现基金资产稳健增值的目的 (1) 行业配置策略可转债因内含期权价值使其与公司股票价格走势和波动率水平密切相关 本基金将综合考虑各种宏观因素, 实现最优行业配置 本基金以宏观经济走势 经济周期特征和阶段性市场投资主题的研究为基础, 综合考量宏观调控目标 产业结构调整因素等, 精选具有良好成长潜力和受益于政策扶持具有优良成长环境的公司发行的可转债进行投资布局 同时, 结合经济和市场阶段性特征, 动态调整不同行业的可转债进行投资 (2) 个券精选策略本基金将对所有可转债所对应的股票进行基本面分析, 具体采用定量分析 ( 如 P/E P/B PEG 等 ) 和定性分析 ( 公司治理结构 行业地位 竞争优势 创新能力等 ) 相结合的方式精选具有良好成长潜力且估值合理的标的 首先, 遵循价值投资理念, 上市公司的行业景气度的提升能带动上市公司业绩增长, 进而拉动上市公司股价上涨 标的股票的上涨将提升可转债的期权价值, 进而推动可转债价格上扬 其次, 发行可转债的上市公司与同行业的对比以及是否具有稳定的收入和现金流 稳健

61 的财务结构及稳定的收入和现金流是公司偿还债务的保证 本基金将重点考察公司的资产负债结构 流动比率和速动比率等数据指标对个券进行选择 再次, 分析发行可转债的上市公司在所属行业中的地位 公司的经营业绩和盈利能力 由于可转换债券的发行条件相对比较严格, 目前发行可转债的上市公司不少是行业内的龙头公司, 具有稳定的经营业绩和良好的盈利能力 经营业绩和盈利能力是衡量可转债投资价值的重要指标 一方面经营业绩的提升 盈利能力的增强可以带动公司股价上扬, 进而拉升可转债的期权价值, 使投资者获利 ; 另一方面公司的经营业绩和盈利能力在一定程度上决定了公司的再融资难易程度 另外, 公司的利润分配情况, 是否有高派现 高转送的惯例及潜力也是本基金甄选个券的重要方法 (3) 可转债投资时机的选择策略当股市向好, 可转债股票特性表现较为明显, 可转债的市场定价重点考虑股性, 其价格随股市上升而上涨超出债券成本价, 本基金可选择二级市场卖出可转换债券以获取价差收益 ; 当股市由弱转为强或发行可转债的公司基本面向好 业绩逐步好转, 正股价格预计有较大提升时, 本基金将可转债按转股价格转换为正股, 分享公司业绩成长的红利或股价上涨带来的良好收益 当股市持续处于低迷状态, 可转债的债券特征表现明显, 市场定价更多考虑债性, 此时可转债和正股的价格均下跌, 二级市场卖出可转债以及可转债转换为股票均不合适, 本基金将保留可转债以期获得到期固定本息收益 (4) 转股策略在转股期内, 当本基金所持可转债市场价格显著低于转换价值时, 即转股溢价率为负时, 本基金将实现转股并卖出股票实现收益 ; 当可转债流动性不足以满足投资组合的需要时, 本基金将通过转股保障基金财产安全 ; 当正股价格上涨且满足提前赎回触发条件时, 本基金将通过转股锁定已有收益, 并通过进一步分析和预测正股未来走势, 作出进一步投资决策 本基金将把相关的可转换公司债券转换为股票后, 将在其可上市交易后的 6 个月内卖出 (5) 条款博弈策略可转债通常附有赎回 回售 转股修正等条款, 其中赎回条款是发行人促进可转债转股的重要手段, 回售和转股价向下修正条款则是对可转债投资者的保护性条款 这些条款在特定环境下对可转债价值有重要影响 本基金将根据可转债上市公司当前经营状况和未来发展战略, 以及公司的财务状况和融资需求, 对发行人的促进转股意愿和能力进行分析, 把握投资机会

62 (6) 低风险套利策略按照可转债的条款设计, 可转债根据事先约定的转股价格转换为股票, 因此存在可转债和正股之间的套利空间 当可转债的转股溢价率为负时, 买入可转债并卖出股票获得价差收益 ; 本基金将密切关注可转债与正股之间的关系, 择机进行低风险套利, 增强基金投资组合收益 (7) 可分离交易可转债投资策略可分离交易可转换公司债券, 是认股权证和公司债券的组合产品, 该种产品中的公司债券和认股权证可在上市后分别交易, 即发行时是组合在一起的, 而上市后则自动拆分成公司债券和认股权证 可分离交易可转债的投资策略与传统可转债的投资策略类似 一方面, 本基金因认购分离交易可转换公司债券所获得的认股权证可以择时卖出或行使新股认购权 ; 另一方面, 分离交易可转换公司债券上市后分离出的公司债券的投资按照普通债券投资策略进行管理 ; 同时本基金通过调整纯债和认股权或标的股票之间的比例, 组成不同风险收益特征的类可转债债券产品, 并根据不同的市场环境适时进行动态调整 本基金投资分离交易可转债主要是通过网下申购和网上申购的方式 在分离交易可转债的认股权证可上市交易后的 6 个月内全部卖出, 分离后的公司债券作为普通的企业债券进行投资 3 利率品种投资策略本基金主要基于对国家财政政策 货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪, 在对普通债券的投资过程中, 采用久期控制下的主动性投资策略, 主要包括 : 久期控制 期限结构配置 信用风险控制 跨市场套利和相对价值判断等管理手段, 对债券市场 债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测, 相机而动 积极调整 (1) 久期控制是根据对宏观经济发展状况 金融市场运行特点等因素的分析确定组合的整体久期, 有效控制整体资产风险 (2) 期限结构配置是在确定组合久期后, 针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构, 包括采用集中策略 两端策略和梯形策略等, 在长期 中期和短期债券间进行动态调整, 从长 中 短期债券的相对价格变化中获利 (3) 跨市场套利是根据不同债券市场间的运行规律和风险特性, 构建和调整债券资产组合, 提高投资收益, 实现跨市场套利 (4) 相对价值判断是根据对同类债券的相对价值判断, 选择合适的交易时机, 增持相对低估 价格将上涨的债券, 减持相对高估 价格将下跌的债券

63 4 信用债投资策略与信用风险管理信用债券由于债券发行人不具备国家等级的高度信用地位, 存在发生违约, 即债券利息或本金无法按时偿付的信用风险, 为此, 信用债券在定价时, 需要在市场基准利率的基础上, 对投资者承担的信用风险给予补偿, 也就是说, 基准利率水平和信用利差水平是信用债券价格确定中最主要的两方面因素 因此, 本基金将以自上而下的在基准利率曲线分析和信用利差分析基础上相应实施的投资策略, 以及自下而上的个券精选策略, 作为本基金的信用债券投资策略 (1) 个债选择策略本基金将借助公司内部的行业及公司研究员的专业研究能力, 并综合参考外部权威 专业研究机构的研究成果, 对发债主体企业进行深入的基本面分析, 并结合债券的发行条款, 以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平, 挖掘并投资于信用风险相对较低 信用利差收益相对较大的优质品种 具体的分析内容及指标包括但不限于债券发行人所处行业发展前景 发行人业务发展状况 企业市场地位 财务状况 管理水平及其债务水平等 本基金综合发行人各方面分析结果, 确定信用利差的合理水平, 利用市场的相对失衡, 选择溢价偏高的品种进行投资 (2) 信用风险管理信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益的信用利差 基准收益率主要受宏观经济政策环境的影响, 而信用利差收益率主要受该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线以及该信用债本身的信用变化的影响 债券发行人自身素质的变化, 包括公司产权状况 法人治理结构 管理水平 经营状况 财务质量 抗风险能力等的变化将对信用级别产生影响 本基金管理人将通过定性评级 定量打分以及条款分析等多个不同层面对信用风险进行管理 其中定性评级主要关注股权结构 股东实力 行业风险 历史违约及或有负债等 ; 定量打分系统主要考察发债主体的财务实力 5 资产证券化产品投资策略证券化是将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产, 通过一定的结构化安排, 对资产中的风险与收益进行分离组合, 进而转换成可以出售 流通, 并带有固定收入的证券的过程 资产证券化产品的定价受市场利率 发行条款 标的资产的构成及质量 提前偿还率等多种因素影响 本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上, 对资产证券化产品的交易结构风险 信用风险 提前偿还风险和利率风险等进行分析, 采取包括收益率曲线策略

64 信用利差曲线策略 预期利率波动率策略等积极主动的投资策略, 投资于资产证券化产品 6 中小企业私募债券投资策略中小企业私募债具有票面利率较高 信用风险较大 二级市场流动性较差等特点 因此本基金审慎投资中小企业私募债券 中小企业私募债收益率由基准收益率与信用利差叠加组成, 信用风险表现在信用利差的变化上 ; 信用利差主要受两方面影响, 一是系统性信用风险, 即该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线变化 ; 二是非系统性信用风险, 即该信用债本身的信用变化 针对市场系统性信用风险, 本基金主要通过调整中小企业私募债类属资产的配置比例, 谋求避险增收 因为经济周期的复苏初期通常是中小企业私募债表现的最佳阶段, 而过热期通常是中小企业私募债表现的最差阶段 本基金运用深刻的基本面研究, 力求前瞻性判断经济周期, 在经济周期的复苏初期保持适当增加的中小企业私募债配置比例, 在经济周期的过热期保持适当降低的中小企业私募债配置比例 针对非系统性信用风险, 本基金通过分析发债主体的信用水平及个债增信措施, 量化比较判断估值, 精选个债, 谋求避险增收 针对流动性风险, 本基金在控制信用风险的基础上, 对中小企业私募债投资, 主要采取分散投资, 控制个债持有比例 ; 主要采取买入持有到期策略 ; 当预期发债企业的基本面情况出现恶化时, 采取 尽早出售 策略, 控制投资风险 另外, 部分中小企业私募债内嵌转股选择权, 本基金将通过深入的基本面分析及定性定量研究, 自下而上地精选个债, 在控制风险的前提下, 谋求内嵌转股权潜在的增强收益 7 非固定收益投资策略本基金不从二级市场买入股票 权证等权益类金融工具 但可以参与 A 股股票 ( 包括中小板 创业板及其它经中国证监会核准上市的股票 ) 的新股申购或增发新股, 并可持有因可转债转股所形成的股票 因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等, 因上述原因持有的股票和权证等资产, 本基金应在其可交易之日起的 6 个月内卖出 ( 五 ) 业绩比较基准 60%* 标普中国可转债指数 +40%* 中债综合指数本基金为债券基金, 且以可转债为主要投资方向 为使业绩比较基准能够与本基金的投资风格与投资方法一致, 本基金选择具有较高权威性和公允性的标普中国可转债指数以及中债综合指数作为基础构建业绩比较基准 其中, 标普中国可转债指数涵盖了在上海证券交易

65 所和深圳证券交易所上市的可转换债券 所有交易的债券中, 可转换期尚未结束 票面余额超过 3000 万人民币 信用评级在投资级以上的可转换债券均包含在该指数当中 中债综合指数由中央国债登记结算公司发布, 样本债券涵盖的范围更加全面, 各项指标值的时间序列更加完整, 适合作为一般性的业绩比较基准 如果今后法律法规发生变化, 或者有更权威的 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出, 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的债券指数时, 本基金可以在与本基金托管人协商同意后变更业绩比较基准并及时公告 本基金由于上述原因变更标的指数和业绩比较基准, 基金管理人应于变更前在中国证监会指定的媒体上公告 ( 六 ) 风险收益特征从基金资产整体运作来看, 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的较低风险品种, 其预期风险与预期收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金 本基金主要投资于可转换债券, 在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品 从本基金场内基础份额分离形成的两类基金份额来看, 优先类份额将表现出低风险 收益相对稳定的特征 ; 而进取类份额则表现出较高风险 收益相对较高的特征 ( 七 ) 基金的决策依据及投资管理流程 1 决策依据 (1) 国家有关法律 法规和 基金合同 的规定 ; (2) 以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则 ; (3) 国内宏观经济发展态势 微观经济运行环境 证券市场走势 政策指向及全球经济因素分析 2 投资管理程序本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式 投资决策委员会定期就投资管理业务的重大问题进行讨论 基金经理 研究员 交易员在投资管理过程中责任明确 密切合作, 在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡 具体的投资管理程序如下 : (1) 投资决策委员会审议投资策略 资产配置和其它重大事项 ; (2) 投资部门通过投资周会等方式讨论拟投资的个股个券, 研究员构建模拟组合 ; (3) 基金经理根据所管基金的特点, 确定基金投资组合 ; (4) 基金经理发送投资指令 ;

66 (5) 交易部审核与执行投资指令 ; (6) 数量分析人员对投资组合的分析与评估 ; (7) 基金经理对组合的检讨与调整 在投资决策过程中, 风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险 操作风险等投资风险进行监控, 并在整个投资流程完成后, 对投资风险及绩效做出评估, 提供给投资决策委员会 投资总监 基金经理等相关人员, 以供决策参考 ( 八 ) 投资限制 1 组合限制基金的投资组合应遵循以下限制 : (1) 本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%, 其中, 投资于可转换债券的比例不低于非现金资产的 80%; 本基金投资于股票等权益类资产的比例不超过基金资产 20% 如由于可转债市场规模发生变化或其他市场因素, 导致本基金不能满足上述投资组合比例要求, 本基金管理人将根据实际情况予以调节 ; (2) 保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券 ; (3) 本基金持有一家上市公司的股票, 其市值不超过基金资产净值的 10%; (4) 本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券, 不超过该证券的 10%; (5) 本基金持有的全部权证, 其市值不得超过基金资产净值的 3%; (6) 本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证, 不得超过该权证的 10%; (7) 本基金在任何交易日买入权证的总金额, 不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5%; (8) 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例, 不得超过基金资产净值的 10%; (9) 本基金持有的全部资产支持证券, 其市值不得超过基金资产净值的 20%; (10) 本基金持有的同一 ( 指同一信用级别 ) 资产支持证券的比例, 不得超过该资产支持证券规模的 10%; (11) 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券, 不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%; (12) 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上 ( 含 BBB) 的资产支持证券 基金持有资产支持证券期间, 如果其信用等级下降 不再符合投资标准, 应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出 ; (13) 本基金资产持有单只中小企业私募债券, 其市值不得超过该基金资产净值的 10%; (14) 基金管理人管理的全部公募基金投资于一家企业发行的单期中期票据合计不超过