Microsoft Word - Order Execution Policy Summary (Chinese) - effective on and from 1 August 2016.docx

Size: px

Start display at page:

Download "Microsoft Word - Order Execution Policy Summary (Chinese) - effective on and from 1 August 2016.docx"

占霆蔚
7 years ago
Views:

1 CMC MARKETS SINGAPORE PTE. LTD. 订单执行政策摘要版本 2016 年 08 月新加坡注册公司. 公司注册号码./UEN E Registered in Singapore. Company RegNo./UEN E CMC Markets Singapore Lte Ltd 2016 年 08 月 1

2 CMC Markets Singapore Pte Ltd 订单执行政策摘要 ( 年 08 月 ) 目录表订单执行政策摘要 1. 要点我们的平台如何处理不同类型的差价合约交易订单我们的平台如何处理二元期权订单我们的平台所产生的价格我们的平台所产生的 CMC 货币兑换率规模, 执行速度和执行的可能性执行订单时不受考虑的因素您的差价合约交易是如何在未经您指示下被终止的您的二元期权是如何在未经您指示下被终止的特殊指示监控和审查监控和审查 CMC Markets Singapore Lte Ltd 2016 年 08 月 2

3 本文件译自英文若中文稿与英文稿之间有任何抵触, 概以英文稿为准 CMC Markets Singapore Pte Ltd- 订单执行政策摘要 ( 年 08 月 ) CMC MarketsSingapore Pte Ltd( 以下简称为 CMC Markets, 我们订单执行政策摘要以下简称为我们或我们的 ) 致力于公平地对待您的业务并在执行您的订单时代表您的最大利益我们在这份摘要中总结了平台执行您的订单的程序我们在这份摘要中总结了平台执行您的订单的程序当您通过我们的平台进行交易时, 您同意按照下述方式来执行您的订单本文中以大写字母开头的词汇与表达用语, 其含义请参见我们的商业条款附录 3 要点 1. 要点本节指明本订单执行政策摘要的重点 1.1 您的订单是完全通过我们的平台与我们进行双边交易来执行的, 而不会通过任何交易所, 多方交易系统或其他外部交易执行场地来执行 1.2 我们的平台就定价和订单执行是完全自动化的当您下订单要进行或终止一项差价合约交易和 / 或二元期权时, 您是在指示平台按照平台产生的价格和 / 或结算价 ( 如适用 ) 来执行订单 1.3 产品的价格和结算价是由我们的平台电子化产生正因如此, 对于有关的基础资产, 您进行和终止差价合约交易和 / 或二元期权的价格, 以及决定二元期权结果的结算价可能不同于任何现行交易所或市场的价格, 或其他金融产品供应商所提供的价格您进行和终止差价合约交易的价格可能也不同于在我们平台上二元期权的建仓价格以及平台产生的二元期权结算价 1.4 下达订单并不能保证差价合约交易或二元期权将被进行更多相关信息, 请参见商业条款第条及其附录 1 的 5.4 至 5.6 段和 / 或附录 2 的和 8.1 段 1.5 我们的平台, 通过价格深度和价格阶梯, 为不同规模的差价合约交易订单, 显示多个买入价和卖出价 1.6 结合商业条款第条规定, 如果您委任了介绍经纪商全权委托投资管理人或相关授权代理人作为获授权人以您的名义进行投资, 而该获授权人同时也代表 CMC Markets 其他客户进行投资, 那么当这个获授权人针对一项产品为多个客户下一份合计的差价合约交易订单之后将订单的一部分分离出来给您代表您的订单, 平台将参照价格阶梯中与整个合计订单的规模相适应的价格执行您的订单获授权人可以决定下此类订单的各种理由, 例如确保及时执行这样的总计和分配可能会给您带来不利影响 1.7 二元期权的建仓价格将由该平台产生并在平台上显示当二元期权的价格更接近 100 时, 表明发生押注事件的可能性更大, 当其更接近 0 时, 表明不发生押注事件的可能性更大若押注事件发生, 则所有延续至其到期时间的二元期权将以一百 (100) 的价格结算 ; 若押注事件未发生, 则以零 (0) 的价格结算 1.8 差价合约交易或二元期权订单执行时的价格有可能会与您下订单时在我们的平台上所看到的价格不同不那么有利 ( 例如, 由于在下订单和执行订单之间市场所发生的波动 ) 2. 我们的平台如何处理不同类型的差价合约交易差价合约交易订单订单本节结合本文件的其它部分, 概括了我们的平台如何执行不同类型的差价合约交易订单 3

4 2.1 市价订单 Market Order 2.2 限价订单 Limit Order 2.3 展期 Roll-Over 我们的平台将在接收订单后尽快地以第一个可用的第一个可用的卖出价 ( 就相应的订单规模 ), 及以第一个可用的买入价 ( 就相应的订单规模 ) 执行市价订单进行买卖市价订单执行的买卖价格始终反映了执行时此交易规模及其所在价格阶梯上对应的价格订单执行时的价格有可能会与您下订单时在我们的平台上所看到的价格不同不那么有利不那么有利 ( 例如, 由于在下订单和执行订单之间市场所发生的波动 ) 如果第一个可用的买入价或卖出价( 相关的并考虑到订单的规模的 ) 在您所设定的临界 ( 如果适用 ) 外, 我们的平台将自动取消 ( 且不执行 ) 您的市价订单在买入价等于或低于等于或低于目标价格时, 使用限价订单按照目标价格进行买入买入该订单将以目标价或更低价格来执行在卖出价等于或高于等于或高于目标价格时, 使用限价订单按照目标价格进行卖出卖出该订单将以目标价或更高价格来执行一份关于任何特定远期卖出差价合约差价合约交易的自动展期订单将被我们的平台以如下方式自动执行通过执行一份市价订单以一级买入价格一级买入价格 ( 无论订单规模大小 ) 买入差价合约交易相应数量的单位, 此订单将在最后展期日之后到期日当天或之前被执行 ( 如可能 ) 之后, 我们的平台将立即以一级一级中间中间价格价格用远期交易以下一个可适用到期日的相同基础资产为基准, 将相同数量的单位卖出一份关于任何特定远期买入买入差价合约差价合约交易的自动展期订单将被我们的平台以如下方式自动执行通过执行一份市价订单以一级卖出价格一级卖出价格 ( 无论订单规模大小 ) 卖出差价合约交易相应数量的单位, 此订单将在最后展期日之后到期日当天或之前被执行 ( 如可能 ) 之后, 我们的平台将立即以一级中间价格一级中间价格用远期交易以下一个可适用到期日的相同基础资产为基准, 将相同数量的单位买入一份关于任何特定远期卖出差价合约交易的手动展期订单将被我们的平台按照您的指示以如下方式执行一旦我们的平台接受了手动展期订单 ( 需要证明这是在最后展期日前 ), 便会通过执行一份市价订单以一级买入价格一级买入价格 ( 无论订单规模大小 ) 买入差价合约交易相应数量的单位之后, 我们的平台将立即以一级中间价格一级中间价格用远期交易以下一个可适用到期日的相同基础资产为基准, 将相同数量的单位卖出一份关于任何特定远期买入买入差价合约交易的手动展期订单将被我们的平台按照您的指示以如下方式执行一旦我们的平台接受了手动展期订单 ( 需要证明这是在最后展期日前 ), 便会通过执行一份市价订单以一级卖出价格一级卖出价格 ( 无论订单规模大小 ) 卖出差价合约交易相应数量的单位之后, 我们的平台将立即以一级中间价格一级中间价格用远期交易以下一个可适用到期日的相同基础资产为基准, 将相同数量的单位买入任何作为展期订单一部分的远期差价合约交易待执行订单将被我们的平台自动取消, 并且一份具有等值目标价格的等值待执行订单将由我们的平台自动下订于任何成为展期订单一部分的新远期差价合约交易 ( 基于相同的基础资产但有下个可用过期日 ) 如果有同样基础资产但有较迟过期日的远期差价合约交易没有在应当被执行的时候在我们的平台上交易, 那么就这类远期交易的任何交易的展期定单不会被我们的平台执行在此情况下, 当差价合约交易到了过期日, 差价合约交易会被关闭并在现金清算日结算, 而任何就此相关的待执行订单将在现金清算日被我们的平台自动取消 2.4 止损挂单 Stop Entry Order 标准触发条件除非您另有选择 : 使用止损挂单按照目标价格进行买入买入将在将在一级价格的买入价等同或高于目标价格时被执 4

5 2.5 止损单 Stop Order Loss 行, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的买入价执行 ; 以及使用止损挂单按照目标价格进行卖出卖出将在将在一级价格的卖出价等同或低于目标价格时被执行, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的卖出价执行其他触发条件此外, 您可以选择使用一级中间价格作为止损挂单的触发条件在这种情况下 : 当一级中间价格一级中间价格等于或高于目标价格时, 将执行按目标价格买入买入的止损挂单, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的买入价格执行当一级中间价格一级中间价格等于或低于目标价格时, 将执行按目标价格卖出卖出的止损挂单, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的卖出价格执行当然, 您还可以选择使用相对一级价格作为止损挂单的触发条件在此情况下 : 当一级卖出价等于或高于目标价格时, 将执行按目标价格买入的止损挂单, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的买入价格执行当一级买入价等于或低于目标价格时, 将执行按目标价格卖出的止损挂单, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的卖出价格执行在任何情况下, 无论您使用标准或其他可选的触发条件 : 如果我们的平台执行订单时您订单规模所对应的第一个可适用的卖出价格或买入价格 ( 可适用的 ) 超出了您设定的任何临界 ( 如有 ) 范围, 我们的平台将自动取消 ( 并不执行 ) 您的止损挂单订单执行的价格相较于目标价格可能对您不利我们的平台可汇总 :(i) 卖出同一种产品的任何止损单移动止损单或止损挂单 ; 或 (ii) 买入同一种产品的任何止损单移动止损单或止损挂单 ; 这些订单均在同一个价格被触发, 并由我们的平台同时执行, 在此情况下, 各相关止损单移动止损单或止损挂单将以价格阶梯上止损单移动止损单或止损挂单汇总规模对应的第一可用买入价格或卖出价格 ( 可适用的 ) 执行标准触发条件除非您另有选择 : 使用止损单按照目标价格进行买入买入将在将在一级价格的买入价格等同或高于目标价格时被执行, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的买入价执行 ; 以及使用止损单按照目标价格进行卖出将在一级价格的卖出价等同或低于目标价格时被执行, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的卖出价执行 5

6 其他触发条件此外, 您可以选择使用一级中间价格作为止损单的触发条件在此情况下 : 当一级中间价格一级中间价格等于或高于目标价格时, 将执行按目标价格买入买入的止损单, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的买入价格执行当一级中间价格等于或低于目标价格时, 将执行按目标价格卖出的止损单, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的卖出价格执行当然, 您还可以选择使用相对一级价格作为止损挂单的触发条件在此情况下 : 当一级卖出价格等于或高于目标价格时, 将执行按目标价格买入的止损单, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的买入价格执行当一级买入价格等于或低于目标价格时, 将执行按目标价格卖出的止损单, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的卖出价格执行在任何情况下, 无论您使用标准或其他可选的触发条件 : 订单执行的价格相较于目标价格可能对您不利我们的平台可汇总 :(i) 卖出同一种产品的任何止损单移动止损单或止损挂单 ; 或 (ii) 买入同一种产品的任何止损单移动止损单或止损挂单 ; 这些订单均在同一个价格被触发, 并由我们的平台同时执行, 在此情况下, 各相关止损单移动止损单或止损挂单将以价格阶梯上止损单移动止损单或止损挂单汇总规模对应的第一可用买入价格或卖出价格 ( 可适用的 ) 执行 2.6 移动止损单 Trailing Stop Loss Order 标准触发条件除非您另有选择 : 使用移动止损单按照目标价格进行买入买入将在将在一级价格的买入价格等同或高于目标价格时被执行, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的买入价执行 ; 以及使用移动止损单按照目标价格进行卖出卖出将在将在一级价格的卖出价等同或低于目标价格时被执行, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的卖出价执行其他触发条件此外, 您可以选择使用一级中间价格作为止损单的触发条件在此情况下 : 当一级中间价格一级中间价格等于或高于目标价格时, 将执行按目标价格买入买入的移动止损单, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的买入价格执行当一级中间价格一级中间价格等于或低于目标价格时, 将执行按目标价格卖出卖出的移动止损单, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适 6

7 用的卖出价格执行当然, 您还可以选择使用相对一级价格作为止损挂单的触发条件在此情况下 : 当一级卖出价格等于或高于目标价格时, 将执行按目标价格买入买入的移动止损单, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的买入价格执行当一级买入价格等于或低于目标价格时, 将执行按目标价格卖出卖出的移动止损单, 并且将按照我们的平台执行订单时您订单规模所对应的价格梯度中的第一个可适用的卖出价格执行在任何情况下, 无论您使用标准或其他可选的触发条件 : 订单执行的价格相较于目标价格可能对您不利我们的平台可汇总 :(i) 卖出同一种产品的任何止损单移动止损单或止损挂单 ; 或 (ii) 买入同一种产品的任何止损单移动止损单或止损挂单 ; 这些订单均在同一个价格被触发, 并由我们的平台同时执行, 在此情况下, 各相关止损单移动止损单或止损挂单将以价格阶梯上止损单移动止损单或止损挂单汇总规模对应的第一可用买入价格或卖出价格 ( 可适用的 ) 执行移动止损单的目标价是我们的平台根据您差价合约交易的方向所调整的, 并以最近订单加上 / 减去 ( 按适用 ) 您制定的止损距离而计算出的差价合约交易的最利于您的价格 2.7 保证止损单或 GSLO 使用保证止损单按照目标价格进行买入买入将在将在根据价格梯度上 ( 不论您订单规模的大小 ) 一级价格的买入价格等于或高于目标价格时被执行, 并且会以目标价格执行使用保证止损单按照目标价格进行卖出卖出将在将在根据价格梯度上 ( 不论您订单规模的大小 ) 一级价格的卖出价格等于或低于目标价格时被执行, 并且会以目标价格执行在每种情形下 : 保证止损单将只能够以目标价格执行保证止损单的目标价格必须与下订保证止损单时 ( 包括修改其他形式的待执行订单 ) 的 GSLO 最小距离相符合, 除非它是关于远期的待执行订单并且差价合约交易被我们的平台自动作为展期订单 ( 这种情况下, 适用于本订单执行政策摘要第 2.3 条 ) 的一部分下订 2.8 止盈订单 Take Order Profit 使用止盈订单按照目标价格进行买入买入将在将在买入价格等于或低于目标价格时, 以目标价格或更低价格被执行使用止盈订单按照目标价格进行卖出卖出将在将在卖出价格等于或高于目标价格时, 以目标价格或更高价格被执行更多不同类型的差价合约交易订单的详细信息, 可以在我们的网站 ( 进行查询 7

8 3. 我们的平台如何处理二元期权订单 3.1 为了避免引发疑虑, 本订单执行政策摘要第 2 条不适用于二元期权为了订立二元期权交易, 您必须在我们的平台上下订单, 确定产品和二元期权的类型 ( 明确押注事件, 该事件将决定延续至其到期时间的二元期权的结果 ), 无论您希望买入二元期权还是卖出二元期权, 二元期权的到期时间行权价及规模如何 3.2 二元期权的执行价格将决定您的获利或亏损金额二元期权价格用卖出价 ( 较低的价格 ) 后面跟一个买入价 ( 较高的价格 ) 表示买入价和卖出价由该平台产生并在平台上显示, 通常为当二元期权的价格更接近 100 时, 表明发生押注事件的可能性更大, 当其更接近 0 时, 表明不发生押注事件的可能性更大 3.3 买入买入二元期权订单将以买入价建仓, 且如果您在二元期权到期时间之前平仓则以卖出价平仓卖出卖出二元期权订单将以卖出价建仓, 且如果您在二元期权到期时间之前平仓则以买入价平仓若押注事件发生, 则所有延续至其到期时间的二元期权将以 100 的价格结算, 若押注事件未发生, 则以 0 的价格结算 3.4 结算价是参考价格, 用于确定适用于相关二元期权的特定事件是否已经发生结算价将在我们的平台上予以描述或显示, 且仅能决定二元期权的结果, 不能决定您的获利或亏损金额 ( 获利或亏损金额由上述买入价和卖出价决定 ) 3.5 平台将显示产品可用的行权价 ( 如即将成为您订立二元期权交易标的的目标结算价 ) 以及您建仓特定二元期权交易时选择的行权价 3.6 决定二元期权结果的特定事件将取决于所订立二元期权的类型截至本订单执行政策摘要公布之日, 二元期权可分为四种不同的类型 : 梯形图期权押注二元期权到期时结算价是否高于某一特定水平 ( 行权价 ) 的二元期权若二元权到期时结算价高于行权价, 则事件的结果为是看涨 / 看跌期权此类期权与梯形图期权 ( 如上所述 ) 的规则相同, 但在平台上的显示方式不同一触即付期权押注二元期权到期前或到期时结算价是否达到某一特定水平 ( 行权价 ) 的二元期权若二元期权到期前的任意时间或到期时结算价达到行权价, 则事件的结果为是区间期权押注二元期权到期时结算价是否处于某一特定区间 ( 等于或高于行权价下限且低于行权价上限 ) 的二元期权若二元期权到期时结算价等于或高于行权价下限且低于行权价上限, 则事件的结果为是更多不同类型二元期权的详细信息, 可以在我们的平台上进行查询 3.7 对于类型标的产品和到期时间相同的二元期权订单, 如果执行且在执行时将会 : 新建仓一个二元期权交易, 即便已经存在押注方向相同的未平仓二元期权 ; 或者若已经存在押注方向相反的一个或多个未平仓二元期权, 则通过根据先进先出原则对已存在的二元期权进行平仓来缩减头寸 4. 我们的平台所产生的价格本节提供您有关价格的信息, 这于我们的平台运作最为重要 4.1 产品的价格和结算价是由我们平台电子化产生的这些价格将参考各方来源的现行交流和市场数据, 所以可能与您在别的地方看到的价格 ( 包括股票交易所上报的价格 ) 有所不同 8

9 4.2 您通过您的设备下订单时看到的价格和 / 或结算价, 有可能不同于差价合约交易或二元期权的执行价格和 / 或用于决定二元期权以 0 的价格还是 100 的价格结算的结算价我们试图在该平台上连贯性地产生价格和结算价, 并尽快地显示或描述当前适用的价格和结算价然而, 技术条件 ( 例如, 数据网络的传输速率 ) 可能会导致有关价格和 / 或结算价 ( 如适用 ) 在您下指令时和我们收到或平台执行 / 结算有关指令时这期间产生变化适用的价格和 / 或结算价的变化是因金融市场波动间接造成的, 而不是我们所做的任意干预当发生这样的变化时, 交易指令一般是按照或参考平台执行或结算时的价格和 / 或结算价执行这样的价格和 / 或结算价的变动可能不利于您, 又或对您有利此外, 二元期权的价格可能会出现快速波动因此, 若二元期权的执行价格与您下单时平台上显示的价格之差超出 CMC 酌情设定的差值, 则订单将被拒绝这种情况对您有利还是不利将取决于价格走势 4.3 此外, 有些情况可能防止平台产生价格或结算价或者影响平台所产生的价格或结算价请参考, 我们的商业条款, 尤其是其中的第条 ( 访问平台 ) 和第 8.2 条 ( 我们控制范围以外的情况 ), 以及附录一第 12 段 ( 公司行为, 调整和破产 ) 的更多信息 4.4 想了解可能影响价格因素的进一步信息, 请参阅风险警示通告 5. 我们的平台所产生的 CMC 货币兑换率本节提供您有关 CMC 平台的货币转换率, 这是非常重要的信息 5.1 当您与我们交易差价合约或向我们下差价合约交易订单时, 在其它货币按 CMC 平台的货币兑换率被转换成您账户的货币进入您账户之前, 与产品相关的计价均按照其本身适用的货币, 即产品币种, 来进行计算所有二元期权将以账户币种计价 5.2 至于价格,CMC 货币兑换率对应的任何特定货币都是由我们的平台电子化产生的虽然这些货币兑换率将考虑来源于不同资源的市场数据, 您仍然应该注意, 它们不直接采取自任何资源的数据, 因此可能与您在其它地方 ( 包括官方的货币兑换率 ) 看到的的货币兑换率有所不同 5.3 如果有关, 我们将会提供您用于把产品货币转换成您账户货币所使用的 CMC 货币兑换率 6. 规模规模, 执行速度和执行的可能性本节为您提供有关该平台执行差价合约交易和二元期权订单的速度, 执行的可能性, 差价合约交易订单的规模的信息, 这些都非常重要 6.1 我们的平台是自动化的执行订单, 不依赖任何人工干预或处理 6.2 除了少数例外情况, 我们的平台将在收到收据后尽快执行订单我们的平台只会在交易时间内执行订单 6.3 我们的平台将根据订单相应的属性和我们的商业条款, 包括可能违反任何产品限制头寸限制订单组限制保证止损单限制以及 / 或保证止损单群限制, 以及 / 或您已经或将会没有充分的账户重估金额以支付所需要的总保证金要求或二元期权金额 ( 如有 ) 您的账户重估金额低于适用的平仓价格或您没有足够的现金支付任何佣金或保证止损单保证金 ( 如有 ), 来决定接受或拒绝您的订单或修改待执行订单 6.4 如果我们的平台已接受一份订单, 仍然可能会出现某些情况阻止或影响订单的执行, 例如, 可能违反任何适用的头寸限制以及 / 或订单组限制, 市场限制的需要, 您帐户重估金额不足以支付所需要的账户总保证金要求或二元期权金额 ( 如有 ) 或者您的账户重估金额低于可适用的平仓价格或发生我们的商业条款第条 ( 访问我们的平台 ) 和第 8.2 条 ( 我们控制范围以外的情况 ) 以及其附录一第 12 段 ( 公司行为, 调整和破产 ) 和 / 或附录二第 8 段的情况 6.5 我们的平台在执行您的订单时, 通过价格深度, 会自动考虑您差价合约交易订单的规模 9

10 7. 执行订单时不受考虑的因素本节概述了执行差价合约交易和二元期权订单时平台不考虑的因素 7.1 除上述第二节所述差价合约交易订单的情况, 我们的平台不区分不同类型的订单 7.2 我们是绝无例外的执行所有订单的场所 8. 您的您的差价合约差价合约交易是如何在未经您指示下被终止的交易是如何在未经您指示下被终止的 8.1 有些情况下, 尽管未收到您的指令, 您全部或一部分的差价合约交易或差价合约交易头寸将被终止这包括了当您无法确保您的账户重估金额超过可适用平仓价格和绝对平仓水平, 或无法在我们要求的时间内将头寸减少到适用的头寸限制以下, 或我们行使终止您的差价合约交易或差价合约交易头寸的权利请参阅我们的商业条款里更多相关信息 8.2 除非由您或是我们事先终止 ( 无论是通过展期或其它途径 ), 任何远期的差价合约交易会在现金清算日由我们的平台自动终止并清算 ( 并且也会在现金清算日取消任何与该远期有关的待执行订单 ) 8.3 如果您全部或一部分的差价合约交易或头寸是未经您指示而被终止的, 我们的平台将会用市价订单并以等同于处理您其它的市价订单的形式来处理这类订单我们保留集合任何相同的同时被终止的产品, 以及以在价格阶梯上与所集合的差价合约交易规模相应的价格来执行相关的市价订单来终止差价合约交易的权利一旦我们通知您可以指示我们的平台对您的账户执行替代账户平仓并且您选择这样做, 我们将根据商业条款的附录一第至段终止任何差价合约交易或差价合约交易头寸尽管有前述规定, 如果您有任何差价合约交易头寸超过了一个适用的最大差价合约交易规模, 我们的平台通常会执行替代账户平仓, 并且在后进先出的基础上对任何差价合约交易和 / 或差价合约交易头寸执行平仓 ( 如商业条款附录一第段所描述 ) 9. 您的二元期权是如何在未经您指示下被终止的 9.1 除非您或者我们提前进行平仓, 否则所有二元期权均由我们的平台在其到期时自动平仓和结算 9.2 二元期权在账户平仓期间不会被终止 10. 特殊指示 10.1 由于我们的差价合约交易或二元期权没有外部市场, 您的订单只能在我们的平台上被执行任何在其它市场上执行订单的指示将导致我们拒绝您的订单 10.2 如果您给了我们如何执行订单的指示, 遵守您的指示可能会让我们无法按照此订单执行政策摘要所述尽力为您的订单获得最好的结果在这种情况下, 我们按照您的指示作出的执行方案将被认为是最佳的执行方案 11. 监控和审查 11.1 我们会定期监察和审阅我们的政策和程序以及相关安排, 以确保我们遵守我们的监管义务, 如果有必要会作出适当的修订 11.2 您可以在我们的网站上找到此文件的最新版 11.3 如本文件有任何重要变化, 我们将书面通知您 10

目录目录 1 重要信息关于本如何联系的交易时间谁发布的和产品申请在交易参考其他方面不提供个人建议监管指南第号令澳大利亚差价合约论坛最佳实践标准 2 CMC Markets 产品交易的主要特征和优势什么是根据本提供的产品? 与交易开户程序安全和账户认证登陆我们的平台价格订单交易关闭交易什么是保证

目录目录 1 重要信息关于本如何联系的交易时间谁发布的和产品申请在交易参考其他方面不提供个人建议监管指南第号令澳大利亚差价合约论坛最佳实践标准 2 CMC Markets 产品交易的主要特征和优势什么是根据本提供的产品? 与交易开户程序安全和账户认证登陆我们的平台价格订单交易关闭交易什么是保证请注意 : 中文版本的翻译自英文版本的本翻译仅供参考之用, 不构成法律文件英文版本的是您与 CMC Markets 的协议如果英文版本和中文版本有任何不一致的地方, 将以英文版本为准 Please Note: This Chinese language version of the PDS has been translated for convenience only and does not