经营活动产生的现金流量净额 10,341, ,126, 加权平均净资产收益率 ( 依据归属于挂牌公司股东的净利润计算 ) 加权平均净资产收益率 ( 依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算 ) 42.10% 28.59% % 25.00% -

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威郎
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1 证券代码 : 证券简称 : 智洋电气主办券商 : 西南证券一重要提示山东智洋电气股份有限公司 2015 年年度报告摘要 1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文, 投资者欲了解详细内容, 应当仔细阅读同时刊载于全国股份转让系统公司指定信息披露平台 ( 或者的年度报告全文 1.2 本公司董事会监事会及董事监事高级管理人员保证年度报告内容的真实准确完整, 不存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏, 并就其承担个别和连带责任 1.3 本公司 2015 年年度报告经本公司第一届董事会第八次议审议通过, 全体董事出席了会议, 中准会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 对本公司 2015 年度财务报告进行了审计, 并且出具了标准无保留意见的审计报告 1.4 公司联系方式 : 董事会秘书 ( 信息披露事务负责人 ): 陈晓娟电话 : 电子邮箱 :zhiyangdianqi@126.com 办公地址 : 山东淄博开发区政通路 135 号 E 座 405 室二主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据及财务指标单位 : 元 2015 年 2014 年增减比例总资产 90,522, ,808, % 归属于挂牌公司股东的净资产 62,214, ,557, % 营业收入 71,833, ,099, % 归属于挂牌公司股东的净利润 16,723, ,510, % 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 16,668, ,566, %

2 经营活动产生的现金流量净额 10,341, ,126, 加权平均净资产收益率 ( 依据归属于挂牌公司股东的净利润计算 ) 加权平均净资产收益率 ( 依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算 ) 42.10% 28.59% % 25.00% - 基本每股收益 ( 元 / 股 ) % 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 归属于挂牌公司股东的每股净资产 ( 元 / 股 ) % 2.2 股本结构表无限售条件股股份性质 1 控股股东, 实际控制人 2 董事监事及高级管理人员期初本期变动期末数量比例数量比例份 3 核心员工无限售股份总数有限售条件股 1 控股股东, 实际控制人 2 董事监事及高级管理人员 19,484, % - 19,484, % 份 3 核心员工有限售股份总数 20,000, % 2,000,000 22,000, % 总股本 20,000, % 2,000,000 22,000, % 普通股股东人数 7 股东姓名刘国永聂树刚赵砚青淄博智洋控股有限公司 2.3 前十名股东持股情况表股东性质境内自然人境内自然人境内自然人期初持股数期内增减期末持股数期末持股比例限售股份数无限售股份数 2,322, ,322, % 2,322, ,728, ,728, % 1,728, ,350, ,350, % 1,350, ,600, ,600, % 12,600, 质押或冻结的股份数

3 淄博智洋投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 北京德丰杰龙升投资基金管理中心 ( 有限合伙 ) 北京子沐领袖投资中心 ( 有限合伙 ) 2,000, ,000, % 2,000, ,250,000 1,250, % 1,250, , , % 750, 合计 20,000,000 2,000,000 22,000, % 22,000, 公司与控股股东实际控制人之间的产权及控制关系图 25.00% 43.00% 32.00% 73.50% 0.25% 刘国永智洋控股聂树刚智洋合伙赵砚青 0.43% 10.55% 57.28% 7.85% 9.09% 6.14% 山东智洋电气股份有限公司 5.68% 3.41% 德丰杰龙升投资子沐领袖投资三管理层讨论与分析公司业务立足于电力自动化行业, 致力于电力自动化设备和系统研发生产销售及技术服务, 主营业务收入主要来源于直流电源智能监控管理系统蓄电池 ( 内阻 ) 在线监测系统智能型交直流一体化电源每户变电站辅助系统综合监控平台配电网智能运维管理系统及输电线路智能监控管理系统等核心产品的销

4 售公司目前拥有知识产权 78 项其中已授权专利 32 项, 包含发明专利 4 项外观专利 1 项实用新型 27 项 ; 软件著作权 42 项 ; 商标 4 项, 其中一项被认定为山东省著名商标公司建有省级企业技术中心山东省软件工程技术中心淄博市工程技术研究中心省级一企一技术研发中心公司不断加强产学研合作, 与山东大学山东理工大学等高校保持长期合作的关系, 与山东理工大学联合成立的教学科研实践基地并建立蓄电池性能分析实验室公司获得计算机信息系统集成及服务资质三级资质山东省安全技术防范工程设计施工等级二级资质公司主要客户为国家电网公司南方电网公司及其所属的各级供电公司各大发电集团及其所属电厂电站等行业领先的技术研发与应用能力是公司得以持续发展的动力, 也是核心产品得以为客户认可创造附加价值的根本公司根据市场需求, 并结合合同订单, 由研发中心进行产品技术解析后安排原材料采购, 组织产品生产测试及质量检测, 向客户交付合格的产品, 并进行产品现场安装调试服务, 按照合同约定, 公司实现收入, 获得利润和现金流 2013 年 2014 年和 2015 年公司的毛利率为 40.09% 52.04% 和 52.13%, 与行业平均毛利率较为接近 3.1 经营情况分析 2015 年我公司共实现销售收入 71,833, 元, 较去年同期增幅度为 66.67%, 净利润 16,723, 万元, 增幅为 %, 公司营业收入稳定增长, 净利润大幅度提高报告期内公司的业务继续保持快速发展态势, 全年销售收入再创新高, 公司 2015 年的战略目标按计划实现公司的资本结构在原来基础上进一步优化, 资产负债率由去年的 37.39% 下降至 31.27%, 下降 6.12 个百分点公司的营运能力也进一步提高应收账款周转率及存货周转率水平分别上升了 0.23 和销售实施情况公司市场开拓的进一步深入, 产品在经过市场的考验后, 产品的优越性及稳定性得到了广大客户的不断认可 ; 公司在研发和科技创新投入方面不断增加, 通过科学全面的调研和评估, 供给侧与需求侧推进相结合, 技术产业化周期得以加快, 产品不断推陈出新并得到市场认可人力资源情况公司一直以来注重高质量高素质人才的引进和培育, 报告期内不断加大对

5 人才方面的支持和投入, 至报告期未公司员工总人数为 206 人, 增加员工 61 人, 为保证新进技术人员的质量, 公司以员工手册为指导, 初步搭建了学习培训环境, 完善培训教材和培训手册, 结合实际工作进行分类集中培训和考试, 有效帮助新员工快速掌握相关知识技能, 融入工作秉持有为有位有位有为的人才理念, 为员提供足够的施展空间和没有天花板的上升通道公司注重企业文化建设, 建立了较为完善的企业用工和激励机制, 满足了公司发展对人才需求公司治理情况报告期内, 公司借助申请在全国中小企业股份转让系统挂牌的契机, 在主办券商会计师事务所律师事务所等第三方机构的服务辅导下, 公司内部管理体制得到有效规范和完善 3.2 外部环境分析市场规模 2015 年 12 月 18 日, 国家电网公司在京举行的 " 十三五 " 电网发展规划研究成果 ( 下称规划研究成果 ) 发布及研讨会, 规划研究成果提出, 扩大同步电网规模, 搭建新能源更大范围优化配置平台, 满足新能源集中大规模开发和全国消纳需要将西部不同资源类型的电网进行互联, 构建西部电网, 优化电源结构, 实现多能互补, 提高西部地区消纳新能源的能力, 改善外送电力品质 ; 将东部主要受电地区的电网进行互联, 构建东部电网, 充分利用 " 三华 " 的市场空间和调峰资源, 解决东北和内蒙古新能源开发消纳问题同时, 加强配电网建设, 加快突破储能技术, 满足分布式新能源发展需要加快建设抽水蓄能电站, 提升系统调峰能力到 2020 年, 国家电网形成 2 个同步电网是同步电网构建实施步骤的第一阶段其第二阶段是, 到 2025 年, 国家电网建设东部西部电网同步联网工程, 特高压骨干网架进一步加强, 国家电网形成一个同步电网的格局 ; 到 2030 年, 建成 43 回特高压直流工程, 其中跨区跨国 29 回宏观政策 2015 年 7 月 6 日, 国家发改委能源局联合发布关于促进智能电网发展的指导意见, 提出到 2020 年, 初步建成安全可靠开放兼容双向互动高效经济清洁环保的智能电网体系, 满足电源开发和用户需求, 全面支撑现代能源体系建设, 推动我国能源生产和消费革命

6 随着智能电网的推进, 智能化投资在电网投资中的比例将显着提升 : (1) 智能电网第一阶段 ( 年 ) 的电网总投资为 5510 亿元, 智能化投资为 341 亿元, 年均智能化投资为 170 亿元, 占电网总投资的 6.2%; (2) 第二阶段 ( 年 ) 电网总投资预计为亿元, 智能化投资为 1750 亿元, 年均电网投资 350 亿元, 占总投资的 11.7%; (3) 第三阶段 ( 年 ) 电网总投资为亿元, 智能化投资为 1750 亿元, 年均智能化投资 350 亿元, 占总投资的 12.5% 智能化投资在 " 十二五 " 期间的年均投资额是第一阶段的一倍, 占电网投资比例也由 6.2% 提升到 11.7% 随着智能电网建设的展开, 智能化投资将明显增加, 二次设备投资占比将由目前的不足 5% 提升至 12%-15% 行业发展方向我国从上个世纪 90 年代开始对电力设备及其自动化行业采取国产化策略, 以缓解国内重要电力设备及其自动化系统主要依赖进口的局面在国家政策指导和支持下, 国内企业加强与科研院所的合作, 加大研发投入力度, 不断推出具有自主知识产权的技术和产品, 不仅丰富了产品的品种和服务的范围, 而且提升了行业内企业的整体竞争实力, 使电力设备及其自动化行业逐渐呈现国产化的发展趋势行业状态目前, 国内有上百家企业从事变电站自动化系统的研发和生产, 其中绝大多数企业的产品面向 110kV 及以下电压等级从技术水平看, 各厂商之间的竞争主要表现在系统的软硬件研发实力和制造水平之间的竞争 ; 从企业规模和竞争实力方面来看, 行业内的主要生产厂商包括四方电子南瑞继保国电南自国电南瑞等厂商变压器断路器 GIS 保护等主要设备的市场集中度已经很高, 市场进一步提升空间不太大 ; 公司所处的细分领域市场集中度相对较低, 公司的市场份额逐年提高 ; 故障信息系统在线监测网络分析系统等后台系统市场目前比较分散, 未来该部分业务的集中度有望继续提高 3.3 经营计划发展目标业务拓展在国家不断加强电网智能化建设的宏观前期下, 巩固和发展市场优势, 加大

AA+ AA % % 1.5 9

AA+ AA % % 1.5 9 2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013