声 明 本 增 发 说 明 书 摘 要 的 目 的 仅 为 向 公 众 提 供 有 关 本 次 发 行 的 简 要 情 况 投 资 者 在 做 出 认 购 决 定 之 前, 应 仔 细 阅 读 增 发 说 明 书 全 文, 并 以 其 作 为 投 资 决 定 的 依 据 增 发 说 明 书 全 文

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1 股 票 简 称 : 川 大 智 胜 股 票 代 码 : 四 川 川 大 智 胜 软 件 股 份 有 限 公 司 Wisesoft Co.,Ltd. ( 成 都 市 武 科 东 一 路 七 号 ) 公 开 增 发 A 股 股 票 之 保 荐 机 构 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 江 苏 大 厦 楼 1-3-1

2 声 明 本 增 发 说 明 书 摘 要 的 目 的 仅 为 向 公 众 提 供 有 关 本 次 发 行 的 简 要 情 况 投 资 者 在 做 出 认 购 决 定 之 前, 应 仔 细 阅 读 增 发 说 明 书 全 文, 并 以 其 作 为 投 资 决 定 的 依 据 增 发 说 明 书 全 文 同 时 刊 载 于 巨 潮 资 讯 网 网 站 ( 本 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 本 增 发 说 明 书 及 其 摘 要 不 存 在 任 何 虚 假 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 保 证 所 披 露 信 息 的 真 实 准 确 完 整 本 公 司 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 及 会 计 机 构 负 责 人 ( 会 计 主 管 人 员 ) 保 证 增 发 说 明 书 及 其 摘 要 中 财 务 会 计 报 告 真 实 完 整 证 券 监 督 管 理 机 构 及 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 作 的 任 何 决 定, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 所 发 行 证 券 的 价 值 或 者 投 资 人 的 收 益 做 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 证 券 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 1-3-2

3 重 大 事 项 提 示 本 公 司 董 事 会 特 别 提 醒 投 资 者 注 意 下 列 重 大 事 项, 并 仔 细 阅 读 本 招 股 意 向 书 中 对 风 险 的 叙 述 : 1 本 公 司 的 产 品 主 要 用 于 空 管 领 域 的 实 时 指 挥 和 仿 真 模 拟 训 练 地 面 智 能 交 通 管 理 等, 面 对 的 主 要 客 户 为 国 家 空 管 委 军 民 航 空 管 部 门 公 安 交 通 管 理 部 门 等 特 定 的 政 府 部 门 政 府 采 购 具 有 调 节 性 的 特 点, 即 当 政 府 鼓 励 某 产 业 发 展 时, 政 府 可 通 过 扩 大 对 这 些 产 业 产 品 或 服 务 的 采 购 量, 扶 持 产 业 的 发 展, 促 进 产 业 的 兴 盛 ; 当 政 府 限 制 某 产 业 发 展 时, 则 可 以 收 缩 采 购 规 模, 抑 制 这 一 产 业 的 发 展, 从 而 实 现 经 济 结 构 或 产 业 结 构 的 优 化 因 此 政 府 产 品 采 购 的 数 量 价 格 周 期 对 公 司 经 营 的 影 响 较 大 2 本 公 司 主 要 产 品 类 别 之 一 空 管 实 时 指 挥 系 统 类 产 品, 事 关 航 空 安 全, 肩 负 着 每 天 24 小 时 不 间 断 使 用 的 重 大 使 命, 因 此 该 类 产 品 的 安 全 性 可 靠 性 稳 定 性 要 求 非 常 高 虽 然 公 司 通 过 GJB9001A-2001 质 量 管 理 体 系 认 证, 持 有 军 工 产 品 质 量 体 系 认 证 委 员 会 颁 发 的 军 工 产 品 质 量 体 系 认 证 证 书 ; 通 过 ISO9001: 2008 GB/T 质 量 管 理 体 系 认 证, 持 有 中 国 质 量 认 证 中 心 颁 发 的 质 量 管 理 体 系 认 证 证 书, 但 是, 若 公 司 空 管 实 时 指 挥 系 统 类 产 品 出 现 影 响 正 常 使 用 的 质 量 问 题, 对 公 司 后 期 该 类 产 品 的 销 售 将 产 生 不 利 影 响 3 本 公 司 部 分 收 入 来 源 于 军 航 航 空 管 制 类 产 品, 因 为 涉 及 国 家 安 全, 该 类 产 品 科 研 生 产 需 要 有 保 密 资 质, 公 司 持 有 国 防 科 学 技 术 工 业 委 员 会 颁 发 的 武 器 装 备 科 研 生 产 许 可 证 和 国 防 武 器 装 备 科 研 生 产 单 位 保 密 资 格 审 查 认 证 委 员 会 颁 发 的 二 级 保 密 资 格 单 位 证 书 若 公 司 负 责 军 航 航 空 管 制 类 产 品 科 研 生 产 的 人 员 保 密 工 作 未 做 好, 可 能 影 响 公 司 的 保 密 资 质, 对 公 司 后 期 该 类 产 品 的 销 售 产 生 不 利 影 响 4 根 据 中 国 民 航 局 发 布 的 CCAR-60 飞 行 模 拟 设 备 的 鉴 定 和 使 用 规 则 ( 民 航 总 局 令 第 141 号 ) 的 要 求, 公 司 购 买 飞 行 模 拟 机 之 后 需 要 向 民 航 局 提 出 鉴 定 申 请 书, 经 民 航 局 鉴 定 后 颁 发 飞 行 模 拟 设 备 合 格 证 1-3-3

4 此 外, 公 司 基 于 该 飞 行 模 拟 机 开 发 的 飞 行 模 拟 机 视 景 系 统 在 研 发 完 成 后 也 需 要 向 民 航 局 提 出 鉴 定 申 请, 经 鉴 定 后 取 得 认 证 因 此, 如 果 公 司 不 能 如 期 取 得 飞 行 模 拟 设 备 合 格 证 或 公 司 研 发 的 飞 行 模 拟 机 视 景 系 统 不 能 及 时 取 得 认 证, 将 导 致 本 次 的 飞 行 模 拟 机 视 景 系 统 研 发 及 生 产 建 设 项 目 无 法 如 期 正 常 运 营, 或 者 达 不 到 预 期 的 收 益 1-3-4

5 第 一 节 本 次 发 行 概 况 一 公 司 基 本 情 况 中 文 名 称 : 四 川 川 大 智 胜 软 件 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :Wisesoft Co.,Ltd. 注 册 地 址 : 成 都 市 武 科 东 一 路 七 号 股 票 上 市 地 : 深 圳 证 券 交 易 所 股 票 简 称 : 川 大 智 胜 股 票 代 码 : 法 定 代 表 人 : 游 志 胜 成 立 时 间 :2000 年 11 月 22 日 办 公 地 址 : 成 都 市 武 科 东 一 路 七 号 二 本 次 发 行 概 况 ( 一 ) 核 准 情 况 本 次 发 行 经 公 司 2011 年 2 月 26 日 召 开 的 第 四 届 董 事 会 第 六 次 会 议 审 议 通 过, 并 经 于 2011 年 3 月 22 日 召 开 的 公 司 2010 年 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过, 董 事 会 决 议 公 告 股 东 大 会 决 议 公 告 已 分 别 刊 登 在 证 券 时 报 和 巨 潮 资 讯 网 ( 本 次 发 行 已 经 中 国 证 监 会 证 监 许 可 号 文 核 准 ( 二 ) 本 次 发 行 股 票 的 种 类 每 股 面 值 股 份 数 量 1 发 行 股 票 种 类 : 境 内 上 市 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 2 每 股 面 值 : 人 民 币 1 元 3 发 行 股 票 数 量 和 规 模 不 超 过 1,400 万 股 ( 含 1,400 万 股 ), 募 集 资 金 额 不 超 过 35,000 万 元 ( 含 35,000 万 元 ) 若 公 司 股 票 在 第 四 届 董 事 会 第 六 次 会 议 决 议 公 告 日 至 发 行 日 期 间 1-3-5

6 发 生 派 息 送 红 股 资 本 公 积 金 转 增 股 本 等 除 权 除 息 事 项, 本 次 发 行 的 数 量 上 限 将 作 相 应 调 整 最 终 发 行 数 量 和 规 模 由 股 东 大 会 授 权 公 司 董 事 会 根 据 具 体 情 况 与 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 协 商 确 定 4 发 行 对 象 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 立 A 股 股 票 账 户 的 境 内 自 然 人 法 人 和 证 券 投 资 基 金 以 及 符 合 相 关 法 律 法 规 规 定 的 其 他 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 规 章 和 政 策 禁 止 者 除 外 ) 5 发 行 方 式 本 次 增 发 采 用 包 括 但 不 限 于 网 上 网 下 定 价 发 行 等 中 国 证 监 会 许 可 的 发 行 方 式, 具 体 发 行 方 式 由 股 东 大 会 授 权 董 事 会 与 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 根 据 相 关 规 定 和 具 体 情 况 协 商 确 定 6 向 公 司 原 股 东 配 售 的 安 排 本 次 发 行 将 向 公 司 原 股 东 优 先 配 售 公 司 原 股 东 最 大 可 按 其 股 权 登 记 日 2011 年 11 月 4 日 (T-1 日 ) 收 市 后 登 记 在 册 的 持 股 数 量 享 有 每 10 股 配 1.6 股 的 优 先 认 购 权 7 发 行 价 格 及 定 价 方 式 本 次 发 行 价 格 为 元 / 股, 为 招 股 意 向 书 刊 登 日 前 20 个 交 易 日 发 行 人 股 票 收 盘 价 的 算 术 平 均 值 8 预 计 募 集 资 金 量 本 次 发 行 募 集 资 金 量 不 超 过 35,000 万 元 若 按 募 集 资 金 量 35,000 万 元 计 算, 预 计 募 集 资 金 净 额 ( 扣 除 发 行 费 用 ) 为 万 元 9 本 次 募 集 资 金 用 途 本 次 募 集 资 金 将 用 于 如 下 项 目 的 建 设 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 项 目 总 投 资 额 募 集 资 金 投 资 额 建 设 期

7 1 2 3 飞 行 模 拟 机 视 景 系 统 研 发 及 生 产 建 设 项 目 低 空 空 域 空 中 交 通 管 理 和 服 务 系 统 研 发 及 生 产 建 设 项 目 空 管 及 智 能 交 通 传 感 网 络 新 技 术 研 发 中 心 建 设 项 目 25,650 24,770 两 年 5,250 5,250 两 年 4,980 4,980 两 年 合 计 35,880 35,000 本 次 募 集 资 金 将 全 部 用 于 投 入 上 述 三 个 项 目, 募 集 资 金 不 足 或 缺 口 部 分, 公 司 将 以 银 行 贷 款 等 方 式 自 筹 解 决 在 本 次 募 集 资 金 到 位 前, 公 司 可 以 自 筹 资 金 先 行 投 入, 待 募 集 资 金 到 位 后 予 以 置 换 上 述 三 个 项 目 募 集 资 金 的 投 入 和 建 设, 公 司 将 同 时 进 行, 在 不 改 变 本 次 募 投 项 目 的 前 提 下, 公 司 董 事 会 可 根 据 项 目 的 实 际 需 求 和 市 场 状 况, 来 确 定 具 体 的 项 目 投 入 顺 序, 并 对 上 述 项 目 的 募 集 资 金 投 入 顺 序 和 金 额 进 行 适 当 调 整 10 关 于 本 次 发 行 完 成 前 公 司 滚 存 未 分 配 利 润 的 分 配 本 次 增 发 完 成 后, 公 司 新 老 股 东 将 共 享 本 次 增 发 完 成 前 的 滚 存 未 分 配 利 润 11 募 集 资 金 专 项 存 储 账 户 公 司 确 定 在 开 设 募 集 资 金 专 项 存 储 账 户, 账 号 为 ( 三 ) 承 销 方 式 及 承 销 期 本 次 发 行 由 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 以 余 额 包 销 方 式 承 销 ; 承 销 期 的 起 止 时 间 : 自 2011 年 11 月 7 日 至 2011 年 11 月 10 日 止 ( 四 ) 发 行 费 用 发 行 费 用 金 额 ( 万 元 ) 承 销 费 用 保 荐 费 用 律 师 费 用 与 本 次 发 行 相 关 的 评 估 费 用 与 本 次 发 行 相 关 的 审 计 费 用 发 行 手 续 费 1-3-7

8 路 演 推 介 费 其 它 费 用 合 计 上 述 费 用 为 预 计 费 用, 承 销 及 保 荐 费 将 根 据 保 荐 协 议 及 承 销 协 议 中 相 关 条 款 根 据 发 行 情 况 最 终 确 定, 路 演 推 介 费 媒 体 宣 传 费 专 项 审 核 及 验 资 费 等 将 根 据 实 际 发 生 情 况 增 减 ( 五 ) 主 要 日 程 与 停 复 牌 安 排 本 次 发 行 期 间 的 主 要 日 程 与 停 牌 安 排 如 下 : 日 期 发 行 安 排 停 牌 安 排 2011 年 11 月 3 日 ( T-2) 刊 登 招 股 意 向 书 及 其 摘 要 网 上 网 下 发 行 公 告 网 上 路 演 公 告 正 常 交 易 2011 年 11 月 4 日 ( T-1) 网 上 路 演 股 权 登 记 日 正 常 交 易 2011 年 11 月 7 日 (T) 网 上 网 下 申 购 日 ; 网 下 申 购 定 金 缴 款 日 全 天 停 牌 2011 年 11 月 8 日 (T+1) 网 下 申 购 定 金 验 资 全 天 停 牌 2011 年 11 月 9 日 (T+2) 网 上 申 购 资 金 验 资 ; 确 定 网 上 网 下 发 行 股 数, 计 算 配 售 比 例 全 天 停 牌 2011 年 11 月 10 日 (T+3) 刊 登 发 行 结 果 公 告, 退 还 未 获 配 售 的 网 下 申 购 定 金 或 网 下 申 购 投 资 者 根 据 配 售 结 果 补 缴 余 款 ( 到 账 截 止 时 间 为 T+3 日 17:00 时 ); 网 上 摇 号 抽 签 正 常 交 易 2011 年 11 月 11 日 (T+4) 网 上 申 购 款 解 冻, 网 下 申 购 资 金 验 资 正 常 交 易 上 述 日 期 为 工 作 日 如 遇 重 大 突 发 事 件 影 响 发 行, 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 将 及 时 公 告, 修 改 发 行 日 程 ( 六 ) 本 次 发 行 股 份 的 上 市 流 通 本 次 发 行 结 束 后, 新 增 股 份 将 尽 快 申 请 于 深 圳 证 券 交 易 所 上 市, 具 体 上 市 时 间 另 行 公 告 1-3-8

9 三 本 次 发 行 的 相 关 机 构 ( 一 ) 发 行 人 名 称 : 四 川 川 大 智 胜 软 件 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 游 志 胜 联 系 人 : 吴 芳 办 公 地 址 : 成 都 市 武 科 东 一 路 七 号 邮 编 : 电 话 : 传 真 : ( 二 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 1 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 宫 少 林 办 公 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 江 苏 大 厦 A 座 楼 邮 编 : 保 荐 代 表 人 : 丁 一 刘 光 虎 项 目 协 办 人 : 杨 柏 龄 项 目 组 其 他 成 员 : 张 迎 章 林 万 虎 高 张 欢 欢 电 话 : 传 真 : ( 三 ) 发 行 人 律 师 事 务 所 名 称 : 广 东 信 达 律 师 事 务 所 事 务 所 负 责 人 : 尹 公 辉 1-3-9

10 经 办 律 师 : 黄 劲 业 彭 文 文 办 公 地 址 : 深 圳 深 南 大 道 4019 号 航 天 大 厦 24 楼 电 话 : 传 真 : ( 四 ) 审 计 机 构 名 称 : 四 川 华 信 ( 集 团 ) 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 : 李 武 林 经 办 会 计 师 : 李 敏 何 琼 莲 办 公 地 址 : 成 都 市 洗 面 桥 街 18 号 金 茂 礼 都 南 28 楼 电 话 : 传 真 : ( 五 ) 申 请 上 市 的 证 券 交 易 所 名 称 : 深 圳 证 券 交 易 所 办 公 地 址 : 深 圳 市 深 南 中 路 5045 号 电 话 : 传 真 :

11 第 二 节 主 要 股 东 情 况 截 至 2011 年 6 月 30 日, 公 司 前 十 名 股 东 持 股 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 股 东 性 质 持 股 比 例 (%) 持 股 总 数 ( 股 ) 持 有 限 售 条 件 股 份 数 量 ( 股 ) 质 押 或 冻 结 股 份 数 量 1 游 志 胜 境 内 自 然 人 12.21% 9,140,227 6,855, 四 川 智 胜 视 科 投 资 咨 询 有 限 公 司 境 内 非 国 有 法 人 10.00% 7,488, 四 川 大 学 国 有 法 人 8.75% 6,552, 中 国 农 业 银 行 - 华 夏 平 稳 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 境 内 非 国 有 法 人 4.80% 3,593, 成 都 西 南 民 航 顺 达 企 业 发 展 有 限 公 司 境 内 非 国 有 法 人 4.50% 3,369, 中 国 人 民 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 分 红 - 个 险 分 红 境 内 非 国 有 法 人 3.14% 2,351, 成 都 西 南 民 航 巨 龙 实 业 有 限 公 司 境 内 非 国 有 法 人 3.00% 2,246, 中 国 农 业 银 行 - 银 华 内 需 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 境 内 非 国 有 法 人 3.00% 2,243, 深 圳 市 汇 杰 投 资 有 限 公 司 境 内 非 国 有 法 人 2.88% 2,157, 四 川 力 攀 投 资 咨 询 有 限 责 任 公 司 境 内 非 国 有 法 人 2.50% 1,872, 合 计 54.78% 41,014,461 6,855,

12 第 三 节 财 务 会 计 信 息 及 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 财 务 会 计 信 息 2009 年 2 月 26 日, 四 川 华 信 对 公 司 2008 年 度 的 财 务 报 告 进 行 审 计, 并 出 具 了 标 准 无 保 留 审 计 意 见 的 审 计 报 告 ( 川 华 信 审 (2009)006 号 ) 2010 年 3 月 16 日, 四 川 华 信 对 公 司 2009 年 度 的 财 务 报 告 进 行 审 计, 并 出 具 了 标 准 无 保 留 审 计 意 见 的 审 计 报 告 ( 川 华 信 审 (2010)013 号 ) 2011 年 2 月 26 日, 四 川 华 信 对 公 司 2010 年 度 的 财 务 报 告 进 行 审 计, 并 出 具 了 标 准 无 保 留 审 计 意 见 的 审 计 报 告 ( 川 华 信 审 (2011)020 号 ) 2011 年 7 月 14 日, 公 司 披 露 了 2011 年 中 期 报 告 ( 未 经 审 计 ) 本 公 司 本 次 发 行 所 披 露 的 财 务 信 息, 如 未 作 特 别 说 明, 最 近 三 年 的 财 务 数 据 均 引 自 本 公 司 经 审 计 的 财 务 报 告, 公 司 最 近 三 年 一 期 财 务 指 标 均 以 合 并 报 表 数 据 为 基 础 计 算 ( 一 ) 最 近 三 年 一 期 简 要 财 务 报 表 1 合 并 报 表 主 要 数 据 (1) 合 并 资 产 负 债 表 单 位 : 元 项 目 资 产 总 额 473,923, ,867, ,255, ,463, 负 债 总 额 80,613, ,781, ,328, ,485, 所 有 者 权 益 合 计 393,310, ,085, ,926, ,977, (2) 合 并 利 润 表 单 位 : 元 项 目 2011 年 1-6 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 营 业 收 入 47,251, ,399, ,675, ,069,

13 营 业 利 润 6,575, ,280, ,301, ,638, 利 润 总 额 13,100, ,699, ,982, ,165, 净 利 润 12,689, ,336, ,948, ,486, 归 属 于 母 公 司 净 利 润 11,983, ,570, ,600, ,151, (3) 合 并 现 金 流 量 表 单 位 : 元 项 目 2011 年 1-6 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 27,075, ,263, ,788, ,924, ,813, ,736, ,194, ,370, ,580, ,531, ,271, ,718, ,319, ,003, ,678, ,272, 母 公 司 会 计 报 表 主 要 数 据 (1) 母 公 司 资 产 负 债 表 单 位 : 元 项 目 资 产 总 额 455,394, ,621, ,757, ,290, 负 债 总 额 72,423, ,743, ,307, ,721, 所 有 者 权 益 合 计 382,971, ,878, ,450, ,569, (2) 母 公 司 利 润 表 单 位 : 元 项 目 2011 年 1-6 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 营 业 收 入 42,078, ,395, ,966, ,116, 营 业 利 润 6,006, ,860, ,167, ,858,

14 利 润 总 额 11,799, ,163, ,842, ,152, 净 利 润 11,557, ,627, ,881, ,685, (3) 母 公 司 现 金 流 量 表 单 位 : 元 项 目 2011 年 1-6 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 29,739, ,083, ,204, ,706, ,600, ,718, ,006, ,256, ,580, ,111, ,271, ,718, ,442, ,746, ,073, ,168, ( 二 ) 最 近 三 年 一 期 主 要 财 务 指 标 财 务 指 标 2011 年 1-3 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 15.90% 18.39% 12.94% 12.02% 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 17.01% 18.38% 14.07% 13.43% 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 3.04% 10.55% 8.98% 11.07% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 2.41% 8.59% 8.45% 10.42% 基 本 每 股 收 益 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 基 本 每 股 收 益 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 每 股 净 资 产 ( 元 ) 每 股 经 营 活 动 现 金 净 流 量 ( 元 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 ) 研 发 费 用 占 营 业 收 入 的 比 重 12.56% 17.08% 25.85% 13.11%

15 二 管 理 层 讨 论 与 分 析 ( 一 ) 主 要 资 产 项 目 分 析 最 近 三 年 一 期, 本 公 司 各 类 资 产 金 额 及 占 总 资 产 比 例 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 流 动 资 产 30, % 34, % 32, % 33, % 长 期 股 权 投 资 % % 固 定 资 产 5, % 5, % 6, % 5, % 在 建 工 程 2, % % % % 无 形 资 产 4, % 4, % 2, % 2, % 开 发 支 出 3, % 2, % 3, % 1, % 长 期 待 摊 费 用 % 递 延 所 得 税 资 产 % % % % 资 产 总 计 47, % 49, % 45, % 43, % 最 近 三 年 一 期 本 公 司 资 产 结 构 较 为 稳 定, 主 要 由 流 动 资 产 和 固 定 资 产 构 成, 最 近 三 年 一 期, 本 公 司 流 动 资 产 和 固 定 资 产 合 计 占 总 资 产 的 比 例 分 别 为 90.04% 85.78% 82.11% 和 76.51% ( 二 ) 主 要 负 债 项 目 分 析 最 近 三 年 一 期, 本 公 司 各 类 负 债 金 额 及 占 总 负 债 比 例 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 应 付 票 据 % % % 应 付 账 款 2, % 3, % 2, % % 预 收 款 项 3, % 2, % 2, % 3, %

16 应 付 职 工 薪 酬 % % % % 应 交 税 费 % % % % 应 付 股 利 % % % % 其 他 应 付 款 % % % % 流 动 负 债 合 计 6, % 7, % 5, % 4, % 预 计 负 债 % % % % 其 他 非 流 动 负 债 % % % % 非 流 动 负 债 合 计 1, % 1, % 1, % 1, % 负 债 合 计 8, % 9, % 6, % 5, % 从 负 债 结 构 来 看, 本 公 司 负 债 以 流 动 负 债 为 主, 最 近 三 年 一 期 末, 流 动 负 债 占 总 负 债 的 比 例 分 别 为 82.79% 83.46% 83.60% 和 85.13%, 最 近 三 年 一 期 末 本 公 司 流 动 负 债 占 总 负 债 的 比 例 基 本 保 持 稳 定, 流 动 负 债 主 要 为 应 付 账 款 预 收 款 项 及 应 付 职 工 薪 酬 其 中 2009 年 应 付 账 款 比 上 年 增 长 %,2010 年 较 2009 年 增 长 了 45.4%, 主 要 是 因 为 近 两 年 在 建 项 目 增 加 导 致 采 购 增 加 应 付 款 所 致 ( 三 ) 偿 债 能 力 分 析 最 近 三 年 一 期, 本 公 司 的 偿 债 能 力 指 标 如 下 : 项 目 2011 年 6 月 30 日 /2011 年 1-6 月 2010 年 12 月 31 日 /2010 年 度 2009 年 12 月 31 日 /2009 年 度 2008 年 12 月 31 日 /2008 年 度 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 15.90% 18.39% 12.94% 12.02% 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 17.01% 18.38% 14.07% 13.43% 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 (EBITDA)/ 万 元 1, , , , EBITDA 利 息 保 障 倍 数 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 / 万 元 1, , , , 经 营 活 动 产 生 的 现 金 2, , ,

17 流 量 净 额 / 万 元 本 公 司 各 项 偿 债 能 力 指 标 较 为 稳 定, 本 公 司 具 备 较 强 的 偿 债 能 力 为 了 进 一 步 控 制 偿 债 风 险, 本 公 司 采 取 以 下 的 措 施 增 强 偿 债 能 力 : 第 一, 本 公 司 将 继 续 保 持 与 供 应 商 客 户 之 间 长 期 稳 定 的 商 业 信 用 关 系, 将 严 格 执 行 财 务 控 制 制 度, 充 分 考 虑 本 公 司 流 动 资 产 和 流 动 负 债 的 匹 配 安 排, 确 保 本 公 司 流 动 性 债 务 处 于 安 全 合 理 的 范 围 内 第 二, 本 公 司 将 继 续 保 持 与 银 行 良 好 的 合 作 关 系, 一 旦 公 司 有 资 金 需 求, 可 以 及 时 获 得 银 行 的 信 贷 支 持, 有 效 保 障 本 公 司 正 常 生 产 经 营 活 动 的 资 金 需 求 第 三, 本 公 司 始 终 以 全 体 股 东 的 切 实 利 益 为 出 发 点, 继 续 保 持 自 身 在 资 本 市 场 的 良 好 形 象, 有 效 发 挥 本 公 司 在 资 本 市 场 的 融 资 功 能, 为 本 公 司 的 战 略 性 发 展 提 供 强 有 力 的 资 金 保 证 本 次 公 开 增 发 募 集 资 金 投 资 项 目 投 产 后 产 生 良 好 的 经 济 收 益, 使 得 本 公 司 的 偿 债 能 力 进 一 步 得 到 加 强 ( 四 ) 盈 利 能 力 分 析 公 司 是 国 内 空 中 交 通 管 理 和 地 面 智 能 化 交 通 管 理 领 域 的 重 大 软 件 及 装 备 制 造 商, 主 营 空 管 产 品 及 地 面 智 能 交 通 管 理 产 品 最 近 三 年 一 期, 本 公 司 的 经 营 业 绩 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 1-6 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 营 业 收 入 4, , , , 营 业 成 本 2, , , , 营 业 利 润 , , , 利 润 总 额 1, , , , 净 利 润 1, , , , 毛 利 率 37.15% 35.13% 36.59% 38.46% 1 主 营 业 务 收 入 分 析

18 单 位 : 万 元 类 别 2011 年 1-6 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 空 管 产 品 3, % 7, % 4, % 7, % 地 面 交 通 产 品 1, % 3, % 6, % 2, % 其 他 产 品 % 2, % 1, % 1, % 合 计 4, % 14, % 12, % 11, % 最 近 3 年 1 期, 本 公 司 空 中 交 通 管 理 业 务 和 地 面 交 通 管 理 业 务 是 公 司 业 务 收 入 的 两 大 来 源 公 司 空 中 交 通 管 理 业 务 收 入 和 地 面 交 通 管 理 业 务 是 根 据 所 签 订 的 合 同 项 目 实 施 进 度, 使 确 认 收 入 的 产 品 构 成 在 年 度 间 具 有 不 均 衡 性 2009 年 空 管 产 品 收 入 较 2008 年 下 降 32.68%, 主 要 是 2008 年 由 于 受 到 奥 运 会 汶 川 地 震 等 的 影 响, 导 致 国 家 在 新 建 机 场 和 空 管 中 心 等 方 面 落 后 于 原 定 日 程, 在 一 定 程 度 上 导 致 了 2008 年 公 司 空 管 产 品 订 单 受 到 影 响, 导 致 了 公 司 2009 年 空 管 产 品 收 入 出 现 下 降 ; 原 定 2008 年 的 项 目 于 2009 年 取 得 了 进 展,2009 年 空 管 订 单 大 幅 增 加, 从 而 使 2010 年 空 管 产 品 的 收 入 比 上 年 增 长 59.14% 2009 年 地 面 交 通 产 品 收 入 较 2008 年 增 长 %, 主 要 是 公 司 加 大 对 地 面 交 通 研 发 的 投 入 力 度, 产 品 技 术 领 先, 争 取 了 更 多 的 合 同 项 目 公 司 其 他 产 品 主 要 包 括 信 息 服 务 集 成 产 品 安 防 监 控 产 品 图 象 分 析 产 品 及 其 他 等 随 着 本 次 募 投 项 目 的 实 施 投 产, 未 来 将 成 为 公 司 新 的 收 入 来 源 2 毛 利 率 分 析 最 近 三 年 一 期 本 公 司 毛 利 率 明 细 表 如 下 : 产 品 类 别 2011 年 1-6 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 空 管 产 品 43.40% 44.85% 44.71% 53.17% 地 面 交 通 产 品 21.78% 20.47% 33.86% 12.84% 其 他 产 品 35.58% 28.47% 23.01% 18.44% 合 计 37.15% 35.13% 36.59% 38.46%

19 公 司 产 品 毛 利 率 分 析 : 第 一, 公 司 的 空 管 项 目 收 入 分 两 类, 一 类 为 系 统 集 成 项 目, 一 类 为 软 件 开 发 项 目 系 统 集 成 项 目 包 括 软 件 开 发 和 硬 件 的 采 购 及 集 成, 由 于 产 品 利 润 主 要 来 自 软 件 的 开 发, 硬 件 采 购 和 集 成 基 本 不 产 生 利 润, 因 此 系 统 集 成 项 目 的 毛 利 较 纯 软 件 开 发 项 目 的 毛 利 低 第 二, 公 司 提 供 的 地 面 智 能 交 通 产 品 都 是 按 照 各 个 客 户 的 需 求 设 计 生 产, 各 个 客 户 需 求 差 异 较 大, 导 致 各 个 项 目 之 间 的 毛 利 率 水 平 可 比 性 不 高 第 三, 公 司 其 他 产 品 主 要 包 括 监 控 产 品 图 象 产 品 等, 这 类 产 品 由 于 市 场 竞 争 比 较 激 烈, 导 致 其 毛 利 率 水 平 较 低 3 期 间 费 用 的 变 动 情 况 最 近 三 年 一 期, 本 公 司 销 售 费 用 管 理 费 用 财 务 费 用 的 变 动 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 1-6 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 销 售 费 用 管 理 费 用 财 务 费 用 合 计 金 额 占 营 业 收 入 比 例 5.69% 3.10% 7.70% 5.26% 金 额 , , , 占 营 业 收 入 比 例 15.81% 9.90% 11.98% 11.66% 金 额 占 营 业 收 入 比 例 -1.56% -2.41% -4.83% -0.18% 金 额 , , , 占 营 业 收 入 比 例 19.94% 10.60% 14.86% 16.74% ( 五 ) 投 资 收 益 公 允 价 值 变 动 净 收 益 营 业 收 支 的 变 动 分 析 最 近 三 年 一 期, 本 公 司 投 资 收 益 公 允 价 值 变 动 净 收 益 营 业 外 收 支 变 动 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 1-6 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 投 资 收 益 金 额 占 利 润 总 额 比 例 0.21%

20 公 允 价 值 变 动 收 益 金 额 占 利 润 总 额 比 例 营 业 外 收 入 营 业 外 支 出 合 计 金 额 , , , 占 利 润 总 额 比 例 50.05% 36.05% 31.58% 35.41% 金 额 占 利 润 总 额 比 例 0.24% 4.50% 1.05% 4.84% 金 额 , , 占 利 润 总 额 比 例 50.02% 31.55% 30.53% 30.57% ( 六 ) 所 得 税 分 析 最 近 三 年 一 期 本 公 司 所 得 税 费 用 情 况 如 下 : 项 目 2011 年 1-6 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 当 期 所 得 税 ( 万 元 ) 递 延 所 得 税 ( 万 元 ) 合 计 年 所 得 税 费 用 较 上 年 同 期 降 低 38.47%, 主 要 系 2009 年 预 提 费 用 增 加 递 延 所 得 税 资 产, 递 延 所 得 税 费 用 减 少 所 致 2010 年 所 得 税 费 用 较 上 期 增 加 了 万 元, 增 加 比 例 %, 主 要 系 2010 年 利 润 增 加, 应 纳 税 所 得 额 相 应 增 加 所 致, 同 时 递 延 所 得 税 资 产 增 加 所 致 ( 七 ) 非 经 常 性 损 益 及 其 影 响 项 目 2011 年 1-6 月 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 非 经 常 性 损 益 / 万 元 占 净 利 润 的 比 例 19.62% 17.42% 5.8% 6.01% 公 司 最 近 三 年 一 期 的 非 经 常 性 损 益 主 要 为 政 府 补 助 : 2011 年 1-6 月 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 主 要 包 括 :(1) CDZS 系 列 空 中 交 通 管 制 中 心 系 统 产 业 化 项 目 确 认 万 元 ;(2) 收 到 成 都 市 武 候 区 财 政 上

21 市 奖 励 70 万 元 2010 年 度 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 主 要 包 括 :(1) CDZS 系 列 空 中 交 通 管 制 中 心 系 统 产 业 化 项 目 获 得 财 政 部 2010 年 科 技 成 果 转 化 项 目 补 助 资 金 1,000 万 元,2010 年 度 确 认 万 元 ;(2) 基 于 动 态 信 息 的 智 能 交 通 系 统 研 发 及 应 用 示 范 获 得 工 信 部 电 子 产 业 基 金 招 标 项 目 500 万 元 资 助,2010 年 度 确 认 万 元 (3) 根 据 成 都 市 财 政 局 成 都 市 经 济 委 员 会 的 成 财 建 号 关 于 下 达 省 安 排 2008 年 成 都 市 重 装 创 新 研 制 专 项 资 金 的 通 知, 成 都 市 武 侯 区 财 政 局 经 济 建 设 科 给 与 公 司 补 助 40 万 元 2009 年 度 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 主 要 包 括 : 根 据 成 都 市 财 政 局 成 都 市 经 济 委 员 会 的 成 财 建 号 文, 政 府 给 与 公 司 上 市 奖 励 200 万 元 2008 年 度 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 主 要 包 括 :(1) 根 据 成 都 市 信 息 化 办 公 室 和 公 司 签 署 的 成 都 市 电 子 信 息 产 业 企 业 上 市 扶 持 资 金 经 费 合 同, 成 都 市 信 息 化 办 公 室 给 与 公 司 的 成 都 电 子 信 息 产 品 企 业 上 市 扶 持 资 金 100 万 元 ;(2) 根 据 信 息 产 业 部 电 子 发 展 基 金 管 理 办 公 室 与 公 司 签 署 的 电 子 信 息 产 业 发 展 基 金 资 助 项 目 合 同 书, 信 息 产 业 部 电 子 发 展 基 金 管 理 办 公 室 给 与 公 司 的 电 子 信 息 产 业 发 展 基 金 资 助 100 万 元 ;(3) 根 据 成 都 市 财 政 局 成 都 市 科 学 技 术 局 的 成 财 教 号 关 于 下 达 省 补 助 2007 年 第 四 批 应 用 技 术 研 究 与 开 发 资 金 的 通 知, 成 都 市 科 技 局 给 与 公 司 补 助 50 万 元 ;(4) 根 据 成 都 市 科 学 技 术 局 成 都 市 财 政 局 的 成 科 计 号 关 于 下 达 2006 年 成 都 市 第 七 批 科 技 计 划 项 目 及 经 费 的 通 知, 成 都 市 科 学 技 术 局 给 与 公 司 补 助 50 万 元 ;(5) 根 据 成 都 市 财 政 局 成 都 市 科 学 技 术 局 的 成 财 教 号 关 于 下 达 省 补 助 2008 年 第 二 批 应 用 技 术 研 究 与 开 发 项 目 经 费 的 通 知, 成 都 市 科 学 技 术 局 给 与 公 司 补 助 25 万 元 ( 八 ) 公 司 财 务 状 况 和 未 来 盈 利 能 力 分 析 1 公 司 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 现 状 总 体 而 言, 最 近 三 年 一 期 公 司 财 务 状 况 和 资 产 质 量 良 好 公 司 资 产 整 体 营 运 效 率 较 高, 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 符 合 公 司 的 业 务 性 质 特 点 经 营 现 金 流

22 充 足, 偿 债 能 力 较 强 最 近 三 年 一 期 本 公 司 综 合 毛 利 水 平 总 体 较 为 稳 定, 本 公 司 的 空 管 类 产 品 的 性 价 比 和 服 务 在 目 前 的 市 场 条 件 下 具 有 明 显 优 势 ; 公 司 的 智 能 交 通 系 统 拥 有 自 主 产 权 的 核 心 技 术 优 势, 在 市 场 处 于 业 内 领 先 地 位 ; 本 公 司 整 体 盈 利 能 力 较 强 2 公 司 面 临 的 经 营 风 险 虽 然 未 来 政 府 将 加 大 对 航 空 运 输 机 场 建 设 空 管 建 设 的 投 入 以 及 城 市 地 面 智 能 交 通 的 发 展, 这 一 方 面 给 公 司 空 中 交 通 管 理 和 地 面 智 能 交 通 管 理 两 大 业 务 带 来 了 发 展 机 遇, 但 同 时 公 司 也 将 面 临 其 他 企 业 将 发 展 重 心 转 向 政 府 重 点 投 入 的 领 域, 从 而 导 致 市 场 竞 争 加 剧, 给 企 业 带 来 较 大 经 营 风 险 此 外, 政 府 招 投 标 项 目 及 其 基 础 设 施 建 设 进 度, 将 对 公 司 获 得 相 应 的 订 单 以 及 项 目 验 收 进 度 产 生 不 确 定 影 响, 从 而 可 能 会 影 响 本 公 司 整 体 盈 利 水 平 3 公 司 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 未 来 发 展 趋 势 基 于 以 下 因 素, 本 公 司 管 理 层 认 为 公 司 盈 利 能 力 具 有 持 续 稳 定 性 : (1) 我 国 空 中 交 通 管 理 行 业 发 展 前 景 广 阔 我 国 航 空 业 经 过 高 速 发 展, 面 对 越 来 越 多 的 航 班 数 量 和 军 航 飞 行, 空 中 资 源 十 分 紧 张 我 国 航 空 运 输 业 的 高 速 发 展 已 对 空 管 自 动 化 系 统 的 技 术 规 模 和 运 用 提 出 了 更 高 的 要 求 为 了 改 善 我 国 目 前 较 为 落 后 的 空 中 交 通 管 理 状 况, 空 管 系 统 开 发 商 在 十 二 五 期 间 面 临 前 所 未 有 的 机 遇 (2) 政 策 推 动 通 用 航 空, 市 场 前 景 广 阔 近 年 来, 我 国 通 用 航 空 快 速 发 展, 飞 行 总 量 年 均 增 长 达 10% 以 上, 行 业 规 模 日 益 扩 大, 应 用 领 域 不 断 拓 展, 飞 行 种 类 日 益 增 多, 飞 行 需 求 渐 趋 旺 盛, 市 场 前 景 广 阔 关 于 深 化 我 国 低 空 空 域 管 理 改 革 的 意 见 出 台 将 极 大 地 促 进 国 内 通 用 航 空 事 业 的 发 展 预 计 今 后 10 年 间 我 国 通 用 航 空 年 均 增 长 将 达 到 15% 以 上, 对 低 空 空 域 的 需 求 与 日 俱 增, 将 对 低 空 空 域 管 理 和 服 务 提 出 更 高 的 要 求, 其 对 低 空 空 域 管 理 和 服 务 的 相 关 产 品 市 场 前 景 广 阔 本 次 募 投 项 目 低 空 空 域 空 中 交 通 管 理 和 服 务 系 统 研 发 及 生 产 建 设 项 目 产 品 主 要 是 为 实 现 低 空 空 域 管 理 和 提 供 服

23 务, 本 项 目 的 实 施 将 有 效 的 提 升 公 司 的 盈 利 能 力 (3) 国 家 空 防 安 全 的 国 产 化 政 策 支 持 优 势 1 空 中 交 通 管 理 相 关 产 品 国 产 化 政 策 支 持 优 势 空 中 交 通 管 理 关 系 国 家 的 空 防 安 全, 军 民 航 空 管 自 动 化 系 统 是 国 家 空 防 体 系 的 重 要 组 成 部 分, 国 务 院 中 央 军 委 确 立 了 我 国 航 空 管 制 系 统 建 设 立 足 国 内 适 当 引 进 的 方 针 2006 年 初, 国 务 院 向 各 省 市 自 治 区 各 部 委 各 直 属 机 构 发 布 了 国 务 院 关 于 加 快 振 兴 装 备 制 造 业 的 若 干 意 见, 其 中 为 鼓 励 国 产 大 型 成 套 设 备 出 台 了 相 关 指 导 性 优 惠 政 策, 具 体 包 括 鼓 励 订 购 和 使 用 国 产 首 台 ( 套 ) 重 大 技 术 装 备 加 大 对 重 大 技 术 装 备 企 业 的 资 金 支 持 力 度 等 并 明 确 了 16 个 支 持 领 域, 空 中 交 通 管 理 所 需 的 装 备 所 属 的 民 用 航 空 航 天 工 程 属 于 16 个 支 持 领 域 之 中, 可 以 享 受 相 关 优 惠 政 策 2006 年 3 月, 全 国 空 管 系 统 工 程 建 设 会 议 明 确 提 出 : 全 国 空 管 系 统 建 设 要 加 大 科 技 研 发 力 度, 增 强 自 主 创 新 能 力, 积 极 推 动 空 管 设 备 国 产 化 同 时, 空 中 交 通 管 制 系 统 已 被 国 家 发 改 委 列 入 当 前 优 先 发 展 的 高 技 术 产 业 化 重 点 领 域 指 南 2009 年 9 月, 在 北 京 召 开 的 民 航 科 教 大 会 指 出, 民 航 应 用 技 术 研 究 计 划 要 重 点 支 持 拥 有 自 主 知 识 产 权 的 新 技 术 和 新 产 品 的 研 究 与 开 发 2010 年 11 月, 民 航 局 在 珠 海 航 展 表 示 : 国 务 院 已 将 通 用 航 空 初 步 确 定 为 具 有 长 期 发 展 前 景 的 六 个 成 长 性 带 动 性 行 业 之 一 目 前 民 航 局 正 在 制 定 十 二 五 期 间 通 用 航 空 专 项 发 展 规 划, 重 点 部 署 通 用 机 场 保 障 体 系, 低 空 空 域 服 务 体 系 短 途 运 输 体 系, 以 及 社 会 公 共 服 务 能 力 体 系 的 建 设, 充 分 发 挥 行 业 规 划 的 统 筹 作 用, 支 持 通 航 产 业 发 展 2011 年 1 月, 全 国 民 航 工 作 会 议 在 京 召 开, 会 议 提 出 了 建 设 民 航 强 国 的 五 大 线 路, 规 划 明 确 指 出 空 管 是 民 用 航 空 运 行 体 系 的 中 枢, 在 建 设 民 航 强 国 中 担 当 着 举 足 轻 重 的 角 色, 新 一 代 空 中 交 通 管 理 系 统 建 设 将 有 力 减 少 航 空 延 误 ; 要 全 面 提 升 我 国 民 航 业 信 息 化 水 平, 培 育 具 有 自 主 知 识 产 权 和 国 际 竞 争 力 的 信 息 技 术 服

24 务 供 应 商 会 议 指 出, 十 二 五 时 期 仍 是 民 航 发 展 的 战 略 机 遇 期, 民 航 发 展 的 主 要 任 务 包 括 建 设 现 代 空 管 服 务 系 统 加 快 通 用 航 空 发 展 提 高 空 域 使 用 效 率 和 加 大 新 技 术 应 用 力 度 等 2008 年 以 前, 国 内 只 有 军 航 系 统 做 到 了 全 面 国 产 化, 民 航 系 统 的 国 产 化 程 度 很 低, 大 型 机 场 基 本 由 法 国 Thales 的 Eurocat 系 统 垄 断 但 是, 随 着 国 内 企 业 技 术 的 成 熟 和 国 家 战 略 思 路 的 转 变, 从 2009 年 下 半 年 开 始, 民 航 监 管 部 门 已 经 明 确 要 求 中 小 机 场 的 空 管 系 统 全 面 实 施 国 产 化 本 公 司 作 为 我 国 空 管 自 动 化 系 统 领 域 第 一 套 国 产 民 航 主 用 系 统 的 供 应 商, 将 获 得 一 系 列 国 产 化 政 策 支 持 ; 同 时 为 本 次 募 投 项 目 低 空 空 域 空 中 交 通 管 理 和 服 务 系 统 研 发 及 生 产 建 设 项 目 为 代 表 的 国 产 产 品 带 来 了 巨 大 的 市 场 机 会 2 飞 行 模 拟 机 视 景 系 统 国 产 化 政 策 支 持 优 势 2004 年 4 月, 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 科 学 技 术 部 商 务 部 联 合 编 制 下 发 了 当 前 优 先 发 展 的 高 技 术 产 业 化 重 点 领 域 指 南 (2004 年 度 ) ( 以 下 简 称 指 南 ), 在 此 指 南 中 提 出 了 当 前 应 优 先 发 展 的 信 息 生 物 及 医 药 新 材 料 先 进 制 造 先 进 能 源 环 保 和 资 源 综 合 利 用 航 空 航 天 农 业 现 代 交 通 及 其 他 共 十 个 方 面 的 134 项 高 技 术 产 业 化 重 点 领 域 飞 机 飞 行 模 拟 机 视 景 系 统 产 品 涉 及 指 南 中 第 一 大 类 信 息 第 四 大 类 先 进 制 造 第 六 大 类 环 保 和 资 源 综 合 利 用 和 第 七 大 类 航 空 航 天 等 四 大 类 产 业 政 策, 重 点 符 合 第 七 大 类 航 空 航 天 领 域 的 发 展 要 求 飞 行 模 拟 机 视 景 系 统 的 国 产 化 研 发 项 目, 完 全 符 合 上 述 有 关 规 定 和 国 家 的 产 业 发 展 政 策, 是 国 家 鼓 励 的 当 前 应 优 先 发 展 的 高 技 术 产 业 化 重 点 领 域 的 产 品 2009 年 9 月, 在 北 京 召 开 的 民 航 科 教 大 会 指 出, 民 航 应 用 技 术 研 究 计 划 要 重 点 支 持 拥 有 自 主 知 识 产 权 的 新 技 术 和 新 产 品 的 研 究 与 开 发 总 之, 飞 行 模 拟 机 视 景 系 统 国 产 化 已 是 必 然 趋 势, 这 将 给 本 次 募 投 项 目 飞 行 模 拟 机 视 景 系 统 研 发 及 生 产 建 设 项 目 为 代 表 的 国 产 产 品 带 来 了 巨 大 的 市 场 机 会 (4) 国 内 空 管 自 动 化 系 统 领 域 领 先 地 位

25 本 公 司 是 我 国 空 中 交 通 管 理 领 域 的 大 型 软 件 和 重 大 装 备 供 应 商, 也 是 我 国 空 管 自 动 化 系 统 领 域 第 一 套 国 产 民 航 主 用 系 统 的 供 应 商 在 高 端 技 术 密 集 的 空 中 交 通 管 理 领 域, 公 司 形 成 了 空 管 自 动 化 系 统 和 空 管 仿 真 模 拟 训 练 系 统 两 大 系 列 的 重 大 技 术 装 备, 并 逐 步 取 代 同 类 进 口 设 备 在 业 务 规 模 市 场 份 额 盈 利 能 力 和 技 术 水 平 等 方 面, 公 司 持 续 保 持 国 内 行 业 领 先 地 位, 具 备 较 强 的 持 续 盈 利 能 力 (5) 已 签 署 订 单 保 证 了 公 司 的 盈 利 水 平 根 据 公 司 已 经 签 署 的 订 单 情 况, 公 司 在 2011 年 将 执 行 的 订 单 饱 满 单 位 : 万 元 2010 年 订 单 执 行 情 况 ( 注 1) 2011 年 预 计 执 行 订 单 ( 注 2) 空 管 产 品 7, , 地 面 交 通 产 品 3, , 其 他 产 品 2, , 其 他 14, , 注 1:2010 年 订 单 执 行 情 况 按 不 含 税 合 同 金 额 当 期 实 现 销 售 收 入 统 计, 即 以 当 期 主 营 业 务 收 入 金 额 进 行 统 计 注 2:2011 年 预 计 订 单 执 行 情 况 是 按 公 司 已 签 署 订 单 的 理 论 执 行 进 度 预 计 的, 其 实 际 执 行 可 能 会 受 到 国 家 宏 观 政 策 项 目 业 主 基 础 设 施 建 设 进 度, 以 及 其 他 不 可 预 见 因 素 的 影 响, 在 进 度 金 额 等 方 面 均 存 在 较 大 的 不 确 定 性 (6) 募 集 资 金 投 资 项 目 顺 利 实 施 将 进 一 步 增 强 公 司 的 盈 利 能 力 本 次 募 集 资 金 的 投 向 为 飞 行 模 拟 机 视 景 系 统 研 发 及 生 产 建 设 项 目 和 低 空 空 域 空 中 交 通 管 理 和 服 务 系 统 研 发 及 生 产 建 设 项 目 募 集 资 金 如 果 能 够 顺 利 到 位, 首 先 将 改 善 公 司 的 财 务 状 况, 进 一 步 提 高 公 司 的 资 本 实 力 ; 其 次, 募 集 资 金 拟 投 资 项 目 分 别 将 投 向 具 有 广 阔 市 场 前 景 的 模 拟 机 视 景 系 统 开 发 领 域 飞 行 模 拟 机 培 训 领 域 和 通 用 航 空 领 域, 募 投 项 目 顺 利 达 产 后, 将 进 一 步 提 升 公 司 的 核 心 竞 争 力, 巩 固 公 司 在 行 业 内 的 领 先 优 势, 获 得 更 多 的 利 润

26 第 四 节 本 次 募 集 资 金 运 用 一 本 次 募 集 资 金 计 划 运 用 概 况 公 司 本 次 计 划 发 行 不 超 过 1,400 万 股 境 内 上 市 人 民 币 普 通 股 (A 股 ), 发 行 募 集 资 金 不 超 过 35,000 万 元, 募 集 资 金 扣 除 发 行 费 用 后 将 用 于 以 下 项 目 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 项 目 总 投 资 额 募 集 资 金 投 资 额 建 设 期 1 飞 行 模 拟 机 视 景 系 统 研 发 及 生 产 建 设 项 目 25,650 24,770 两 年 2 低 空 空 域 空 中 交 通 管 理 和 服 务 系 统 研 发 及 生 产 建 设 项 目 5,250 5,250 两 年 3 空 管 及 智 能 交 通 传 感 网 络 新 技 术 研 发 中 心 建 设 项 目 4,980 4,980 两 年 合 计 35,880 35,000 本 次 募 集 资 金 将 全 部 用 于 投 入 上 述 三 个 项 目, 募 集 资 金 不 足 或 缺 口 部 分, 公 司 将 以 银 行 贷 款 等 方 式 自 筹 解 决 在 本 次 募 集 资 金 到 位 前, 公 司 可 以 自 筹 资 金 先 行 投 入, 待 募 集 资 金 到 位 后 予 以 置 换 上 述 三 个 项 目 募 集 资 金 的 投 入 和 建 设, 公 司 将 同 时 进 行, 在 不 改 变 本 次 募 投 项 目 的 前 提 下, 公 司 董 事 会 可 根 据 项 目 的 实 际 需 求 和 市 场 状 况, 来 确 定 具 体 的 项 目 投 入 顺 序, 并 对 上 述 项 目 的 募 集 资 金 投 入 顺 序 和 金 额 进 行 适 当 调 整 二 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 基 本 情 况 ( 一 ) 飞 行 模 拟 机 视 景 系 统 研 发 及 生 产 建 设 项 目 1 本 项 目 建 设 内 容 为 : (1) 研 发 D 级 飞 行 模 拟 机 视 景 系 统 ; (2) 研 发 D 级 飞 行 模 拟 机 机 场 数 据 库 制 作 软 件 与 课 件 ; (3) 建 设 飞 行 模 拟 机 视 景 系 统 样 机 ; (4) 购 买 两 套 全 任 务 D 级 飞 行 模 拟 机, 作 为 本 项 目 飞 行 模 拟 机 视 景 系 统 研

27 发 鉴 定 D 级 认 证 所 必 需 的 联 试 条 件, 同 时 也 开 展 飞 行 模 拟 机 培 训 服 务 ; (5) 新 建 4,000 平 方 米 系 统 研 发 集 成 检 验 测 试 厂 房 2011 年 2 月 8 日, 公 司 与 美 国 飞 安 国 际 (FlightSafety International, Inc.) 签 署 关 于 购 买 一 台 全 新 D 级 A320 飞 行 模 拟 机 的 合 同, 合 同 总 价 为 12,332,265 美 元 目 前 该 合 同 正 在 履 行 之 中 2 建 设 地 点 : 本 项 目 实 施 地 点 位 于 成 都 市 武 侯 区 武 科 东 一 路 7 号, 土 地 使 用 权 证 书 号 为 成 国 用 2004 第 958 号 3 项 目 总 投 资 : 项 目 预 计 总 投 资 合 计 为 25,650 万 元 人 民 币 4 项 目 建 设 期 : 两 年 5 环 评 批 复 情 况 : 本 项 目 已 取 得 成 都 市 环 境 保 护 局 成 环 建 评 号 文 审 查 批 复 6 项 目 核 准 情 况 : 本 项 目 已 取 得 成 都 市 经 济 和 信 息 化 委 员 会 成 经 信 审 备 号 审 核 备 案 7 本 项 目 投 产 后 主 要 效 益 指 标 如 下 表 : 序 号 指 标 数 据 备 注 1 年 均 收 入 ( 万 元 ) 11,462 按 生 产 期 10 年 平 均 2 年 均 净 利 润 ( 万 元 ) 4,704 按 生 产 期 10 年 平 均 3 税 后 内 部 收 益 率 (%) 静 态 投 资 回 收 期 ( 年 ) 5.0 不 含 建 设 期 5 投 资 利 润 率 (%) ( 二 ) 低 空 空 域 空 中 交 通 管 理 和 服 务 系 统 研 发 及 生 产 建 设 项 目 1 本 项 目 建 设 内 容 为 : (1) 研 制 开 发 系 列 化 的 低 空 空 域 管 理 及 服 务 系 统, 包 括 多 源 综 合 监 视 系 统 低 空 空 域 管 制 终 端 通 用 航 空 飞 行 管 理 系 统 低 空 空 域 飞 行 服 务 系 统 等 产 品 或 系 统 ;

28 (2) 建 设 多 源 综 合 监 视 系 统 低 空 空 域 管 制 终 端 通 用 航 空 飞 行 管 理 系 统 低 空 空 域 飞 行 服 务 系 统 样 机 ; (3) 新 建 3,000 平 方 米 系 统 研 发 集 成 检 验 测 试 厂 房 2 建 设 地 点 : 本 项 目 实 施 地 点 位 于 成 都 市 武 侯 区 武 科 东 一 路 7 号, 土 地 使 用 权 证 书 号 为 成 国 用 2004 第 958 号 3 项 目 总 投 资 : 项 目 预 计 总 投 资 合 计 为 5,250 万 元 人 民 币 4 项 目 建 设 期 : 两 年 5 环 评 批 复 情 况 : 本 项 目 已 取 得 成 都 市 环 境 保 护 局 成 环 建 评 号 文 审 查 批 复 6 项 目 核 准 情 况 : 本 项 目 已 取 得 成 都 市 经 济 和 信 息 化 委 员 会 成 经 信 审 备 号 审 核 备 案 7 本 项 目 投 产 后 主 要 效 益 指 标 如 下 表 : 序 号 指 标 数 据 备 注 1 年 均 收 入 ( 万 元 ) 6,605 按 生 产 期 10 年 平 均 2 年 均 净 利 润 ( 万 元 ) 1,842 按 生 产 期 10 年 平 均 3 税 后 内 部 收 益 率 (%) 静 态 投 资 回 收 期 ( 年 ) 5.8 不 含 建 设 期 5 投 资 利 润 率 (%) ( 三 ) 空 管 及 智 能 交 通 传 感 网 络 新 技 术 研 发 中 心 建 设 项 目 1 本 项 目 建 设 内 容 为 : (1) 建 设 空 管 新 技 术 研 究 室 研 究 开 发 所 需 的 软 硬 件 设 备 ; (2) 建 设 交 通 传 感 网 络 研 究 室 研 究 开 发 所 需 的 软 硬 件 设 备, 并 建 设 包 含 100 个 路 口 以 上 的 交 通 传 感 网 络 外 场 测 试 环 境 条 件 ; (3) 新 建 5,000 平 方 米 能 够 满 足 上 述 技 术 研 发 原 型 系 统 开 发 试 验 调 试 测 试 集 成 在 内 的 人 员 办 公 场 地 和 样 机 厂 房

29 2 建 设 地 点 : 本 项 目 实 施 地 点 位 于 成 都 市 武 侯 区 武 科 东 一 路 7 号, 土 地 使 用 权 证 书 号 为 成 国 用 2004 第 958 号 3 项 目 总 投 资 : 项 目 预 计 总 投 资 合 计 为 4,980 万 元 人 民 币 4 项 目 建 设 期 : 两 年 5 环 评 批 复 情 况 : 本 项 目 已 取 得 成 都 市 环 境 保 护 局 成 环 建 评 号 文 审 查 批 复 6 项 目 核 准 情 况 : 本 项 目 已 取 得 成 都 市 经 济 和 信 息 化 委 员 会 成 经 信 审 备 号 审 核 备 案

30 备 查 文 件 一 备 查 文 件 1 发 行 人 最 近 3 年 1 期 的 财 务 报 告 及 审 计 报 告 ; 2 保 荐 机 构 出 具 的 发 行 保 荐 书 和 保 荐 工 作 报 告 ; 3 法 律 意 见 书 和 律 师 工 作 报 告 ; 4 注 册 会 计 师 关 于 前 次 募 集 资 金 使 用 情 况 的 专 项 报 告 ; 5 中 国 证 监 会 核 准 本 次 发 行 的 文 件 二 备 查 文 件 查 阅 网 址 地 点 时 间 ( 一 ) 备 查 文 件 查 阅 网 址 巨 潮 资 讯 网 网 站 ( ( 二 ) 备 查 文 件 查 阅 地 点 1 发 行 人 办 公 地 址 : 成 都 市 武 科 东 一 路 7 号 联 系 人 : 吴 芳 电 话 : 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 江 苏 大 厦 A 座 41 楼 电 话 : 联 系 人 : 丁 一 刘 光 虎 张 迎 章 林 万 虎 高 张 欢 欢 杨 柏 龄 ( 三 ) 备 查 文 件 查 阅 时 间 周 一 至 周 五 : 上 午 9:30 11:30 下 午 2:30 5:

31 ( 本 页 无 正 文, 为 四 川 川 大 智 胜 软 件 股 份 有 限 公 司 公 开 增 发 A 股 股 票 之 招 股 意 向 书 摘 要 ( 封 卷 稿 ) 之 盖 章 页 ) 四 川 川 大 智 胜 软 件 股 份 有 限 公 司 年 月 日