中国石油化工股份有限公司

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1 中国石油化工股份有限公司 China Petroleum & Chemical Corporation 二零零八年年度报告摘要 ( 截至 2008 年 12 月 31 日止 ) 二零零九年三月二十七日 中国北京 1

2 中国石油化工股份有限公司 二零零八年年度报告摘要 1 重要提示 1.1 中国石油化工股份有限公司 ( 中国石化 ) 董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证本公告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性负个别及连带责任 本年度报告摘要摘自年度报告全文, 报告全文同时刊载于上海证券交易所网站 ( 和中国石化网站 ( 投资者欲了解详细内容, 应当仔细阅读二零零八年年度报告全文 1.2 本年度报告经中国石化第三届董事会第二十七次会议一致审议通过, 没有董事声明对年度报告内容的真实性 准确性 完整性无法保证或存在异议 1.3 石万鹏董事 姚中民董事 范一飞董事因公务不能出席会议, 石万鹏董事授权委托李德水董事, 姚中民董事 范一飞董事均授权委托王天普董事代为出席并表决 1.4 中国石化及其附属公司 ( 本公司 ) 分别按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的二零零八年年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所进行审计并出具标准无保留意见的审计报告 1.5 中国石化董事长苏树林先生, 总裁王天普先生, 董事兼财务总监戴厚良先生和会计机构负责人刘运先生声明并保证本年度报告中财务报告的真实 完整 2

3 2 中国石化基本情况简介 2.1 中国石化基本情况简介 股票简称中国石化 SINOPEC CORP SINOPEC CORP 中国石化 股票代码 0386 SNP SNP 股票上市证券交易所注册地址和办公地址 香港交易所纽约股票交易所伦敦股票交易所上海证券交易所 中国北京市朝阳区朝阳门北大街 22 号 邮政编码 公司国际 互联网址 电子信箱 / 2.2 中国石化联系人和联系方式 公司授权代表 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王天普 陈革 陈革 黄文生 联系地址 中国北京市朝阳区朝阳门北大街 22 号 电话 传真 电子信箱 / 3

4 3 会计数据和财务指标摘要 3.1 按中国企业会计准则编制的二零零八年本公司主要会计数据和财务指标 主要会计数据 项 目 截至 2007 年截至 2008 年截至 2007 年截至 2006 年 12 月 31 日止 12 月 31 日止 12 月 31 日止年 12 月 31 日止年年度 ( 调整同比增减 (%) 年度度 ( 调整后 ) 度前 ) 营业收入 1,452,101 1,204,843 1,204, ,061,669 ( 人民币百万元 ) 利润总额 ( 人民币百万元 ) 24,226 83,434 82,911 (70.96) 76,305 归属于母公司股东的净利 29,689 56,515 54,947 (47.47) 52,625 润 ( 人民币百万元 ) 归属于母公司股东的扣除 29,820 56,551 49,622 (47.27) 54,332 非经常性损益后的净利润 ( 人民币百万元 ) 经营活动产生的现金流量净额 ( 人民币百万元 ) 74, , ,250 (39.73) 98,870 项 目 于 2007 年于 2007 年于 2006 年于 2008 年 12 月 31 日 ( 调 12 月 31 日同比增减 (%) 12 月 31 日 12 月 31 日整后 ) ( 调整前 ) 总资产 ( 人民币百万元 ) 752, , , ,627 归属母公司股东权益 ( 人民币百万元 ) 330, , , ,910 4

5 3.1.2 主要财务指标 项 目 截至 2008 年 12 月 31 日止 年度 截至 2007 年 12 月 31 日止年 度 ( 调整后 ) 截至 2007 年 12 月 31 日止年 度 ( 调整前 ) 同比增减 (%) 截至 2006 年 12 月 31 日止 年度 基本每股收益 ( 人民币元 ) (47.47) 稀释每股收益 ( 人民币元 ) (53.68) 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 人民币元 ) (47.27) 全面摊薄净资产收益率 (%) (9.36) 个百分 点 加权平均净资产收益率 (%) (10.40) 个百 分点 扣除非经常性损益后的全面 (9.33) 个百分 摊薄净资产收益率 (%) 点 扣除非经常性损益后的加权 (10.37) 个百 平均净资产收益率 (%) 分点 每股经营活动产生的现金流量净额 ( 人民币元 ) (39.73) 项 目 于 2007 年于 2007 年于 2008 年同比增减于 2006 年 12 月 31 日 ( 调 12 月 31 日 ( 调 12 月 31 日 (%) 12 月 31 日整后 ) 整前 ) 归属于母公司股东的每股净资产 ( 人民币元 ) 注 : 本公司根据财政部于二零零八年新颁布的 企业会计准则解释第二号 的要求进行了追溯调整 非经常性损益项目及涉及金额 项目 截至 2008 年 12 月 31 日止年度 ( 收入 )/ 支出 人民币百万元 处理固定资产损益 (248) 减员费用 306 捐赠支出 104 处置长期股权投资收益 (70) 处置可供出售金融资产取得的投资收益 (186) 其他各项营业外收入 支出 194 小计 100 相应税项调整 (25) 合计 75 其中 : 影响母公司股东净利润的非经常性损益 131 影响少数股东净利润的非经常性损益 (56) 与公允价值计量相关的项目 人民币百万元 5

6 项目 期初金额 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期处置 期末金额 可供出售金融资产 (391) (108) 154 可转换债券的衍生 工具部分 (3,947) 3, 按国际财务报告准则编制的二零零八年本公司主要会计数据和财务指标 截至 2008 年截至 2007 年同比增减截至 2006 年项目 12 月 31 日止年度 12 月 31 日止年度 (%) 12 月 31 日止年度经营收益 ( 人民币百万元 ) 28,123 85,864 (67.25) 80,632 本公司股东应占利润 29,769 56,533 (47.34) 53,603 ( 人民币百万元 ) 每股基本净利润 ( 人民币 (47.34) 元 ) 每股摊薄净利润 ( 人民币 (53.53) 元 ) 已占用资本回报率 * (%) (6.7) 个百分 12.8 点 每股经营活动产生的现金流量净额 ( 人民币元 ) (43.36) * 已占用资本回报率 = 经营收益 (1- 所得税税率 )/ 已占用资本 项 目 于 2008 年于 2007 年同比增减于 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 (%) 12 月 31 日 流动资产 ( 人民币百万元 ) 164, ,116 (11.24) 146,490 流动负债 ( 人民币百万元 ) 274, , ,372 总资产 ( 人民币百万元 ) 767, , ,832 本公司股东应占权益 ( 人 328, , ,334 民币百万元 ) 每股净资产 ( 人民币元 ) 调整后的每股净资产 ( 人民币元 )

7 3.3 国内外会计准则差异 适用 不适用 中国企业会计准则 国际财务报告准则 净利润 ( 人民币百万元 ) 26,115 26,200 差异分析 详见 部分内容 4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 适用 不适用 单位 : 万股 本次变动前 本次变动增减 (+,-) 注 本次变动后 项目 数量 比例 % 发行新股 送股 公积金转股 其它 小计 数量 比例 % 有限售条件股 6,142, (433,512.2) (433,512.2) 5,708, 份 1 国家持股 6,142, (433,512.2) (433,512.2) 5,708, 国有法人持股 3 其它内资持股 4 外资持股 无限售条件股 2,527, , , ,961, 份 1 人民币普通股 849, , , ,283, 境内上市的外 资股 3 境外上市的外 1,678, ,678, 资股 4 其它 股份总数 8,670, ,670, 注 : 由于四舍五入的原因, 分项比例之和可能不等于合并项 限售股份变动情况表 单位 : 万股 股东名称 年初限售股 本年解除 本年增加 年末限售 限售原因 解除限售日期 数 限售股数 限售股数 股数 中国石油化工集团公司 6,142, , ,708,780.0 股改

8 4.2 股东数量和持股情况 于二零零八年十二月三十一日, 中国石化的股东总数为 1,160,809 户, 其中境内 A 股 1,153,757 户, 境外 H 股 7,052 户 本公司最低公众持股量已满足香港交易所上市规则规定 股东名称 (1) 前 10 名股东持股情况 股东性质 持股比例 % 单位 : 万股 持股总数 持有有限 质 售条件股 押 份数量 或 冻 结 的 股 份 数 量 6,575, ,708, 中国石油化工集团公司 国家股 香港 ( 中央结算 ) 代理人有限公司 H 股 ,668, 未知 国泰君安证券股份有限公司 A 股 , 融通新蓝筹证券投资基金 A 股 , 博时主题行业股票证券投资基金 A 股 , 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 A 股 , 光大保德信量化核心证券投资基金 A 股 , 全国社保基金一零二组合 A 股 , 易方达 50 指数证券投资基金 A 股 , 上投摩根中国优势证券投资基金 A 股 , (2) 前 10 名无限售条件股东持股情况 单位 : 万股 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 香港 ( 中央结算 ) 代理人有限公司 1,668,768.2 H 股 中国石油化工集团公司 867,024.4 A 股 国泰君安证券股份有限公司 37,790.6 A 股 融通新蓝筹证券投资基金 7,646.2 A 股 博时主题行业股票证券投资基金 7,500.0 A 股 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 5,834.6 A 股 光大保德信量化核心证券投资基金 5,105.6 A 股 全国社保基金一零二组合 5,061.7 A 股 易方达 50 指数证券投资基金 5,033.4 A 股 上投摩根中国优势证券投资基金 4,982.7 A 股 上述股东关联关系或一致行动的说明 : 8

9 除博时主题行业股票证券投资基金和全国社保基金一零二组合同属博时基金公司管理外, 未知上述其 他前十名股东之间 前十名无限售条件股东之间或前十名股东和前十名无限售条件股东之间存在关联关系 或一致行动 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 控股股东及实际控制人变更情况 适用 不适用 控股股东和实际控制人具体情况介绍 (1) 控股股东中国石化控股股东为中国石油化工集团公司 ( 中国石化集团公司 ), 成立于一九九八年七月, 是国家授权投资的机构和国家控股公司, 注册资本为人民币 1,049 亿元, 法定代表人苏树林先生 中国石化集团公司于二零零零年通过重组, 将其石油化工的主要业务投入中国石化, 中国石化集团公司继续经营保留的若干石化设施 小规模的炼油厂 ; 提供钻井服务 测井服务 井下作业服务 生产设备制造及维修 工程建设服务及水 电等公用工程服务及社会服务等 (2) 中国石化目前无其它持股 10% 或以上的法人股东 ( 不包括香港 ( 中央结算 ) 代理人有限公司 ) (3) 实际控制人情况中国石化集团公司是中国石化的实际控制人 本公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 中国石油化工集团公司 75.84% 中国石油化工股份有限公司 5 董事 监事和高级管理人员 5.1 董事 监事和其他高级管理人员持股变动及报酬情况 董事有关情况 持有中国石化股票 在本公司 姓名 性别 年龄 在中国石化的职务 董事任期 ( 于 12 月 31 日 ) 报酬总额 2008 年 2007 年 人民币千元 苏树林 男 46 岁 董事长 股东单位领取 周原 男 61 岁 副董事长 股东单位领取 王天普 男 46 岁 董事 总裁 章建华 男 44 岁 董事 高级副总裁

10 王志刚 男 51 岁 董事 高级副总裁 戴厚良 男 45 岁董事 高级副总裁兼财务总监 刘仲藜 男 74 岁 独立非执行董事 袍金 石万鹏 男 71 岁 独立非执行董事 袍金 李德水 男 64 岁 独立非执行董事 袍金 姚中民 男 56 岁 董事 袍金 范一飞 男 44 岁 董事 袍金 监事有关情况 持有中国石化股票 在本公司 姓名 性别 年龄 在中国石化的职务 监事任期 ( 于 12 月 31 日 ) 报酬总额 2008 年 2007 年 人民币千元 王作然 男 58 岁 监事会主席 股东单位领取 张佑才 男 67 岁监事会副主席 独立监事 袍金 康宪章 男 60 岁 监事 股东单位领取 邹惠平 男 48 岁 监事 李永贵 男 68 岁 独立监事 袍金 苏文生 男 52 岁 职工代表监事 张继田 男 61 岁 职工代表监事 崔国旗 男 55 岁 职工代表监事 李忠华 男 57 岁 职工代表监事 其他高级管理人员有关情况 持有中国石化股票 在本公司 姓名 性别 年龄 在中国石化的职务 任期 ( 于 12 月 31 日 ) 报酬总额 2008 年 2007 年 人民币千元 蔡希有 男 47 岁 高级副总裁 张克华 男 55 岁 副总裁 张海潮 男 51 岁 副总裁 焦方正 男 46 岁 副总裁 陈 革 男 46 岁 董事会秘书 注 : 报告期内, 上述全部董事 监事 高级管理人员年初持股数为 0, 年末持股数为 0, 持有本公司的股 票期权为 0, 被授予的限制性股票数量为 0 本公司未实行股权激励 10

11 6 董事会报告 6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析 经营业绩回顾二零零八年, 中国政府积极应对国际 国内经济环境发生的重大变化, 以及国内接连发生的历史罕见特大自然灾害, 采取有力措施保持了国民经济继续增长, 国内生产总值 (GDP) 增长 9.0% 本公司面对国际油价暴涨暴跌 国内成品油价格长期倒挂以及需求骤然变化造成的经营困境, 及时调整生产经营策略, 精细管理, 降本增效, 克服各种困难, 既保障了国内市场的稳定供应, 又保证了生产经营的稳定运行 在全体员工的共同努力下, 各方面工作取得了新的业绩和新的进步 市场环境回顾 (1) 原油市场二零零八年, 国际原油价格暴涨暴跌, 布伦特油价从年初的 96 美元 / 桶不断攀升至 7 月份的 147 美元 / 桶后大幅回落, 年底仅为 44 美元 / 桶左右 全年普氏全球布伦特原油现货平均价格 97 美元 / 桶, 同比增长 33.8% 国内原油价格与国际市场原油价格走势基本一致 国际原油价格变化走势图 美元 / 桶 WTI-NYMEX 布伦特 ICE 布伦特现货杜里 2006 年 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 2007 年 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 2008 年 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 2009 年 1 月 国际原油价格变化走势图 (2) 成品油市场二零零八年, 国内成品油市场巨变, 前三季度需求大幅上升供应紧张, 第四季度需求增幅下降资源过剩 据统计, 全年成品油表观消费量 ( 包括汽油 柴油和煤油 ) 为 20,494 万吨, 同比增长 10.2% (3) 化工产品市场二零零八年, 国内化工产品需求二十年来首次出现负增长, 下半年受国际金融危机给实体经济带来冲击的影响, 化工产品需求大幅下降, 特别是第四季度境内外化工产品价格骤然下跌 据本公司统计, 全年国内乙烯当量表观消费量同比减少 0.3%, 合成树脂与合成橡胶表观消费量同比分别减少 4.9% 和 5.6%, 合成纤维表观消费量同比增长 0.7% 11

12 生产经营 (1) 勘探及开采二零零八年, 本公司进一步落实油气资源战略 勘探方面, 川东北 东部老区 塔河油田等油气勘探取得新突破 ; 全年共开展二维地震 13,892 千米, 三维地震 6,080 平方千米 ; 完成探井 544 口, 进尺 1,768.1 千米 新增油气可采储量 百万桶油当量 开发方面, 川气东送工程稳步推进, 松南气田产能建设顺利实施 加大重点地区产能建设力度, 优化储量动用, 加大低品位储量动用力度, 油气产量稳中有升 全年新建原油生产能力 580 万吨 / 年, 天然气生产能力 亿立方米 / 年 原油产量 4,180 万吨, 天然气产量 83 亿立方米, 同比分别增加了 1.8% 和 3.7% 在东部老区连续多年保持原油产量稳产的基础上, 西部新区上产步伐加快 勘探及开采生产营运情况 2008 年 2007 年 2006 年 2008 年较 2007 年同比变动 (%) 原油产量 ( 百万桶 ) 天然气产量 ( 亿立方英尺 ) 2,931 2,826 2, 新增原油可采储量 ( 百万桶 ) 新增天然气可采储量 ( 亿立方英尺 ) 9,216 37,567 1,615 (75.5) 剩余原油可采储量 ( 百万桶 ) 2,841 3,024 3,295 (6.1) 剩余天然气可采储量 ( 亿立方英尺 ) 69,593 63,308 28, 剩余油气可采储量 ( 百万桶油当量 ) 4,001 4,079 3,771 (1.9) 注 : 原油产量按 1 吨 =7.1 桶, 天然气按 1 立方米 =35.31 立方英尺计算 (2) 炼油二零零八年, 本公司承担着巨额政策性亏损和保障市场供应的双重压力, 精心组织炼油满负荷运行, 认真做好新建 改扩建装置开工建设, 按照市场需求及时调整加工方案, 努力增加汽 柴油比例, 全力满足国内成品油市场的需求 同时, 优化进口原油采购, 坚持资源进口渠道多元化, 降低原油采购成本, 充分发挥现有原油管道的管输能力, 优化原油配置和运输, 降低原油储运成本 充分发挥高硫 高酸重质原油的加工潜力, 加快适应性改造, 提高劣质原油加工比例 精细管理, 优化加工方案, 在原油劣质化的情况下, 轻油收率 综合商品率仍有提高 ; 推进汽 柴油质量升级, 努力生产适销对路 高附加值产品 作为北京 2008 奥运合作伙伴, 在国内率先供应国 (IV) 标准清洁油品, 满足了奥运主要承办城市的成品油供应 全年加工原油 1.69 亿吨, 同比增长 8.5%; 生产成品油 10,586 万吨, 同比增长 13.7% 炼油生产情况 2008 年 2007 年 2006 年 2008 年较 2007 年同比变动 (%) 原油加工量 ( 千桶 / 日 ) 3, , , 汽 柴 煤油产量 ( 百万吨 ) 其中 : 汽油 ( 百万吨 ) 柴油 ( 百万吨 ) 煤油 ( 百万吨 ) (4.0) 化工轻油产量 ( 百万吨 ) (3.6) 轻油收率 (%) 个百分点 综合商品率 (%) 个百分点 12

13 注 : 原油加工量按 1 吨 =7.35 桶换算 ;2008 年数据中包含 2007 年底从中国石化集团公司收购的东兴 杭州 扬州 泰州和清江五家企业的数据 ;2007 年和 2006 年数据不含上述五家企业的数据 (3) 营销及分销 二零零八年, 本公司积极应对市场变化, 特别是面对二零零八年前三季度国内成品油市场供应紧张的 严峻形势, 本公司加强产销结合, 并综合运用外采 进口等措施增加成品油供应量, 切实保证了国内抗灾 三夏 奥运等期间成品油的稳定供应, 为经济和社会发展做出了重要贡献 ; 优化营销结构, 零售比例大幅提高, 优化物流, 增加管输比例, 降低运费 完善加油站服务功能, 提高服务质量, 推进加油站形象改造 抓住市场时机, 大力推广加油 IC 卡, 非油品业务和自助加油稳步发展 二零零八年全年经营成品油 1.23 亿吨, 同比增长 3.0%, 其中零售 8,410 万吨, 同比增长 9.8% 营销及分销营运情况 2008 年 2007 年 2006 年 2008 年较 2007 年同比变动 (%) 国内成品油总经销量 ( 百万吨 ) 其中 : 零售量 ( 百万吨 ) 直销量 ( 百万吨 ) (2.7) 批发量 ( 百万吨 ) (14.8) 中国石化品牌加油站总数 ( 座 ) 29,279 29,062 28, 其中 : 自营加油站数 ( 座 ) 28,647 28,405 28, 特许经营加油站数 ( 座 ) (3.8) 单站年均加油量 ( 吨 / 站 ) 2,935 2,697 2, (4) 化工二零零八年, 本公司坚持针对市场变化, 优化原料, 优化生产, 坚持以销定产 以产促销, 切实加强产销研结合 强化营销管理, 发挥产品集中销售的优势, 加强区域市场优化, 合理调配资源 加强精细管理, 提高装置运行效率, 确保安全生产 根据市场需求调整产品产量 二零零八年, 本公司生产乙烯 万吨, 同比减少 3.7%, 销售化工产品共 2,821 万吨, 同比减少 2.8% 化工主要产品产量 单位 : 千吨 2008 年 2007 年 2006 年 2008 年较 2007 年 同比变动 (%) 乙烯 6,289 6,534 6,163 (3.7) 合成树脂 9,590 9,660 8,619 (0.7) 合成橡胶 合成纤维单体及聚合物 7,264 8,018 7,242 (9.4) 合成纤维 1,260 1,417 1,502 (11.1) 尿素 1,649 1,565 1, (5) 科技开发 二零零八年, 本公司围绕生产经营, 成功开发一批新技术 初步形成了普光气田开发 碳酸盐岩油藏 开发等技术体系, 为增储上产和降本增效提供了支持 汽油选择性脱硫与超低硫柴油加氢等清洁油品生产 13

14 技术 己内酰胺成套技术等成功实现工业应用 合成气制合成油 生物柴油等技术完成中试试验, 为开辟新能源领域奠定了基础 主力油田精细注水开发 大型乙苯及异丙苯等技术开发取得重大进展, 深层碳酸盐岩储层预测技术 苯乙烯成套技术等推广应用成效显著, 煤气化装置生产运行技术攻关取得重大突破 开发生产了一批适应市场需求的新产品, 其中长城特种润滑油成功护航神舟七号飞船, 聚乙烯树脂用于神舟七号航天服生命保障系统饮水管路 全年申请国内专利 918 件 获得授权 572 件, 申请国外专利 225 件 获得授权 173 件 (6) 健康 安全 环境二零零八年, 本公司安全生产保持总体稳定, 节能减排取得明显成效 继续深化 HSE 管理体系运行, 健全完善安全环保规章制度, 严格执行 安全生产禁令, 安全环保责任得到层层落实, 全员安全环保意识明显增强 持续加大安全环保隐患治理工作力度, 确保了安全生产 清洁生产 节能减排措施进一步落实, 达到预期效果 全年万元产值综合能耗下降 5.2%; 工业取水量下降 3.6%; 外排废水 COD 量减少 4.3%; 工业水重复利用率保持在 95% 以上 其他详细信息参见公司可持续发展报告 (7) 降本增效二零零八年, 本公司采取各项措施降低成本, 包括 : 充分发挥现有物流体系的作用, 优化资源配置, 节约运输成本 ; 进一步提高劣质原油加工量, 降低原油采购成本 ; 优化装置运行, 降低生产能耗 物耗 本公司全年共降低成本人民币 亿元, 其中勘探及开采板块降低成本人民币 7.27 亿元, 炼油板块降低成本人民币 亿元, 营销及分销板块降低成本人民币 7.8 亿元, 化工板块降低成本人民币 8.12 亿元 (8) 资本支出二零零八年本公司全年资本支出人民币 1,073 亿元, 其中, 勘探及开采板块资本支出人民币 亿元, 进一步落实油气资源战略, 加大重点产能建设力度和储量动用规模, 川气东送工程资源勘探 气田开发 净化厂工程 管道工程和市场开发稳步推进, 重点塔河油田产能建设工程进展顺利, 新建原油生产能力 580 万吨 / 年, 新建天然气生产能力 13.3 亿立方米 / 年 ; 炼油板块资本支出人民币 亿元, 青岛大炼油建成投产, 高桥适应性改造 武汉 洛阳油品质量升级 曹妃甸原油码头等项目建成投用, 塔河重质原油改质项目开工建设 ; 营销及分销板块资本支出人民币 亿元, 通过新建 收购和改造加油 ( 气 ) 站 油库, 进一步完善成品油销售网络, 全年新发展加油 ( 气 ) 站 720 座 ; 化工板块资本支出人民币 亿元, 福建 天津 镇海等重点乙烯项目稳步推进, 金陵对二甲苯 扬子丁二烯 燕山丁基橡胶扩能等项目建成投产 ; 总部及其他资本支出人民币 23.9 亿元, 信息系统建设取得新进展 管理层讨论与分析以下讨论与分析涉及的部分财务数据摘自本公司按照国际财务报告准则编制并经审计的财务报表 合并经营业绩二零零八年, 本公司的营业额 其他经营收入及其他收入为人民币 15,024 亿元, 与二零零七年相比增长 24.2%, 经营收益为人民币 281 亿元, 同比下降 67.2% 这主要归因于 2008 年国际原油价格高涨, 而国内成品油价格宏观调控, 公司炼油板块承受了巨额亏损 下表列示本公司相关各期合并利润表中主要收入和费用项目 截至 12 月 31 日止 12 个月期间 变化率 2008 年 2007 年 (%) ( 人民币百万元 ) 营业额 其他经营收入及其他收入 1,502,443 1,209,

15 截至 12 月 31 日止 12 个月期间 变化率 2008 年 2007 年 (%) ( 人民币百万元 ) 其中 : 营业额 1,420,321 1,173, 其他经营收入及其他收入 82,122 35, 经营费用 (1,474,320) (1,123,842) 31.2 其中 : 采购原油 产品及经营供应品及费 (1,285,155) (970,929) 32.4 用 销售 一般及管理费用 (46,175) (37,843) 22.0 折旧 耗减及摊销 (45,823) (43,315) 5.8 勘探费用 ( 包括干井成本 ) (8,310) (11,105) (25.2) 职工费用 (23,285) (22,745) 2.4 所得税以外的税金 (56,799) (34,304) 65.6 其他经营费用 ( 净额 ) (8,773) (3,601) 经营收益 28,123 85,864 (67.2) 融资成本净额 (4,776) (8,101) (41.0) 投资收益及应占联营公司及合营公司的损益 970 5,701 (83.0) 除税前利润 24,317 83,464 (70.9) 所得税 ( 利益 /( 费用 )) 1,883 (24,721) (107.6) 本年度利润 26,200 58,743 (55.4) 归属于 : 本公司股东 29,769 56,533 (47.3) 少数股东 (3,569) 2,210 (261.5) (1) 营业额及其他经营收入 二零零八年, 本公司营业额 其他经营收入及其他收入为人民币 15,024 亿元 其中 : 营业额人民币 14,203 亿元, 同比增长 21.0% 主要归因于成品油销量增加和价格上涨, 以及自营业务的增加 二零零八 年其他经营收入人民币 318 亿元, 同比增长 2.6% 二零零八年获得补贴人民币 503 亿元 下表列示了本公司二零零八年和二零零七年的主要外销产品销售量 平均实现价格以及各自的变化 率 销售量 ( 千吨 ) 平均实现价格 ( 人民币元 / 吨 人民 币元 / 千立方米 ) 截至 12 月 31 日止截至 12 月 31 日止变化率变化率 12 个月期间 12 个月期间 (%) (%) 2008 年 2007 年 2008 年 2007 年 原油 4,394 4,431 (0.8) 4,190 3, 天然气 ( 百万立方米 ) 6,283 5, 汽油 37,731 35, ,409 5, 柴油 80,234 76, ,629 4, 煤油 9,216 7, ,063 4, 基础化工原料 9,643 10,230 (5.7) 6,261 6, 合纤单体及聚合物 3,709 4,053 (8.5) 8,224 9,109 (9.7) 合成树脂 7,792 7,864 (0.9) 10,088 10,203 (1.1) 15

16 合成纤维 1,352 1,501 (9.9) 10,478 11,605 (9.7) 合成橡胶 ,129 13, 化肥 1,658 1, ,729 1, * 注 : 上表外销原油 天然气为自产原油 天然气 本公司生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油 化工业务, 其余外销给予其他客户 二零零八年, 外销原油及天然气等营业额为人民币 264 亿元, 同比增长 29.4%, 占本公司营业额 其他经营收入及其他收入的 1.8%, 主要归因于原油价格上涨及扩大天然气业务 本公司炼油事业部和营销及分销事业部对外销售石油产品 ( 主要包括成品油及其他精炼石油产品 ) 二零零八年, 这两个事业部的石油产品对外销售收入为人民币 9,325 亿元, 同比增长 20.0%, 占本公司营业额 其他经营收入及其他收入的 62.1%, 主要归因于石油产品价格上涨, 及公司积极扩大产品销量, 优化营销结构 汽油 柴油及煤油的销售收入为人民币 7,493 亿元, 同比增长 27.7%, 占石油产品销售收入的 80.4%; 其他精炼石油产品销售收入人民币 1,832 亿元, 同比下降 3.5%, 占石油产品销售收入的 19.6% 本公司化工产品对外销售收入为人民币 2,074 亿元, 同比下降 4.6%, 占本公司营业额 其他经营收入及其他收入的 13.8% 主要归因于除合成橡胶和化肥外的产品价格下滑及销量下降 (2) 经营费用二零零八年, 本公司经营费用为人民币 14,743 亿元, 同比增长 31.2% 经营费用主要包括以下部分: 采购原油 产品及经营供应品及费用本公司于二零零八年采购原油 产品及经营供应品及费用为人民币 12,852 亿元, 同比增长 32.4%, 占总经营费用的 87.2% 其中: 采购原油费用为人民币 6,788 亿元, 同比增长 40.3%, 占总经营费用的 46.0%, 同比增加 3.0 个百分点 随着中国经济的快速增长, 市场需求扩大, 本公司外购原油加工量相应增加 二零零八年外购原油加工量为 13,248 万吨 ( 未包括来料加工原油量 ), 同比增长 6.9%; 外购原油平均单位加工成本人民币 5,124 元 / 吨, 同比增长 31.3% 二零零八年, 本公司其他采购费用为人民币 6,064 亿元, 同比增长 24.5%, 占总经营费用的 41.1%, 主要归因于附属公司自营及进出口贸易业务扩大增加费用和外购其他原料成本的上升 销售 一般及管理费用本公司二零零八年销售 一般及管理费用为人民币 462 亿元, 同比增长 22.0% 主要归因于成品油经营量增加及运输成本上升导致销货及其他运杂费等增加人民币 34 亿元 折旧 耗减及摊销本公司二零零八年折旧 耗减及摊销为人民币 458 亿元, 同比增长 5.8%, 主要归因于本公司近年对固定资产持续性投入增加的折旧 勘探费用二零零八年本公司勘探费用为人民币 83 亿元, 同比下降 25.2%, 主要是上游勘探工作安排同比减少 职工费用二零零八年本公司职工费用为人民币 233 亿元, 同比增长 2.4% 所得税以外的税金二零零八年本公司所得税以外的税金为人民币 568 亿元, 同比增长 65.6%, 主要归因于原油价格上涨导致石油特别收益金同比增加人民币 216 亿元, 消费税同比增加人民币 12 亿元 其他经营费用为人民币 88 亿元, 同比增长 143.6% 主要归因于长期资产减值损失同比增加人民币 54 亿元, 归因于因石油及天然气价格的下降造成的储量减少及部分小规模油田过高的生产及开发成本而发生的减值亏损 16

17 (3) 经营收益二零零八年本公司经营收益为人民币 281 亿元, 同比下降 67.2% (4) 融资成本净额二零零八年本公司融资成本净额为人民币 48 亿元, 同比下降 41.0%, 主要归因于 : 一是已发行可转换债券的公允价值变动收益人民币 39 亿元, 同比增加收益人民币 72 亿元 ; 二是利息支出人民币 113 亿元, 同比增加人民币 40 亿元 (5) 除税前利润二零零八年本公司除税前正常业务利润为人民币 243 亿元, 同比下降 70.9% (6) 所得税二零零八年本公司所得税为人民币 -19 亿元 (7) 少数股东应占利润二零零八年归属于本公司少数股东的本年度利润为人民币 -36 亿元, 主要归因于本公司控股的部分子公司亏损所致 (8) 股东应占利润二零零八年归属于本公司股东的本年度利润为人民币 298 亿元, 同比下降 47.3% 资产 负债 权益及现金流量本公司的主要资金来源是经营活动 短期及长期借贷, 而资金主要用途为经营支出 资本开支及偿还短期和长期借款 (1) 资产 负债及权益情况 单位 : 人民币百万元 于 2008 年 12 月 31 日 于 2007 年 12 月 31 日 变化金额 总资产 767, ,725 35,102 流动资产 164, ,116 (20,805) 非流动资产 603, ,609 55,907 总负债 418, ,967 18,538 流动负债 274, ,355 9,182 非流动负债 143, ,612 9,356 本公司股东应占权益 328, ,433 21,236 股本 86,702 86,702 - 储备 241, ,731 21,236 少数股东权益 20,653 25,325 (4,672) 权益合计 349, ,758 16,564 总资产人民币 7,678 亿元, 比二零零七年末增加人民币 351 亿元 其中 : 17

18 流动资产人民币 1,643 亿元, 比二零零七年末减少人民币 208 亿元, 主要归因于因原油等原材料价格的下跌, 本公司存货减少人民币 208 亿元 ; 因成品油及化工产品价格的下跌, 本公司应收账款降低人民币 100 亿元, 应收票据降低人民币 92 亿元 ; 另外本公司预付增值税和所得税等其他流动资产增加人民币 198 亿元 非流动资产人民币 6,035 亿元, 比二零零七年末增加人民币 559 亿元, 主要归因于因实施年度投资计划, 物业 厂房及设备和在建工程增加人民币 546 亿元 总负债人民币 4,185 亿元, 比二零零七年末增加人民币 185 亿元 其中 : 流动负债人民币 2,745 亿元, 比二零零七年末增加人民币 92 亿元, 主要归因于本公司新增短期债务和中国石化集团及同级附属公司贷款人民币 380 亿元 ; 应付所得税以外的税金等增加人民币 127 亿元 ; 因原油等原材料价格下跌, 应付账款降低人民币 364 亿元 非流动负债人民币 1,440 亿元, 比二零零七年末增加人民币 94 亿元, 主要是本公司实施年度投资计划增加长期债务人民币 71 亿元和预提油气资产未来的拆除费用人民币 19 亿元 本公司股东应占权益人民币 3,287 亿元, 比二零零七年末增加人民币 212 亿元, 为储备增加 (2) 现金流量情况 下表列示了本公司二零零八年及二零零七年合并现金流量表主要项目 单位 : 人民币百万元 现金流量主要项目 截至 12 月 31 日止年度 2008 年 2007 年 经营活动产生的现金流量净额 67, ,594 投资活动产生的现金流量净额 (110,158) (113,587) 融资活动产生的现金流量净额 41,777 (5,310) 现金及现金等价物净变化 (669) 697 二零零八年除税前正常业务利润为人民币 243 亿元, 调整费用中对经营活动现金流量没有影响的项目 ( 非现金费用项目 ) 后为人民币 864 亿元 主要非现金费用项目为 : 折旧 耗减及摊销为人民币 458 亿元, 利息支出为人民币 113 亿元, 干井成本为人民币 42 亿元, 长期资产减值亏损为人民币 85 亿元 经营性应收应付项目变动增加现金流入人民币 94 亿元 主要归因于因原油等原材料价格下降, 本公司应收应付项目都有较大幅度降低, 且存货及应收款项下降幅度大于应付款项 对除税前正常业务利润作非现金费用及应收应付项目的调节后, 再扣除已付所得税流出现金人民币 211 亿元, 已收已付利息净额及已收投资及股利收益等流出现金人民币 70 亿元, 经营活动所得现金净额为人民币 677 亿元 投资活动流出现金净额人民币 1,102 亿元 主要归因于年度投资计划的实施 融资活动流入现金净额人民币 418 亿元 主要归因于本公司适时调整债务结构, 加大直接融资, 于本年度内发行可分离交易债券人民币 299 亿元 ( 扣除发行费用后 ), 增加短期金融债券余额人民币 50 亿元, 净增加银行及其他借款人民币 219 亿元 ; 另, 分派股利和分派中国石化集团公司现金及现金等价物人民币 148 亿元 从全年现金流量情况来看, 面对国际金融危机影响的逐步扩散和国内市场需求下滑, 本公司积极稳妥的加大融资力度, 调整债务结构, 降低融资成本 ; 同时本公司进一步加大资金集中管理力度, 严控现金及现金等价物的规模, 降低资金沉淀, 加速资金周转, 提高了整体效益 18

19 (3) 或有负债 参见本报告 重大事项 关于重大担保及其履行情况的有关内容 (4) 资本性开支 参见本报告 经营业务回顾及展望 关于资本支出部分描述 (5) 研究及开发费用和环保支出研究及开发费用是指在发生的期间确认为支出的费用 二零零八年本公司的研究开发支出为人民币 34 亿元, 同比持平 环保支出是指本公司支付的标准的污杂物清理费用, 不包括排污装置的资本化费用 二零零八年本公司的环保支出为人民币 23 亿元, 同比增加人民币 2 亿元 (6) 按中国企业会计准则编制的财务报表分析 按中国企业会计准则, 分事业部营业收入和营业利润如下 : 截至 12 月 31 日止年度 2008 年 2007 年 人民币百万元 人民币百万元 营业收入勘探及开采事业部 196, ,667 炼油事业部 818, ,923 营销及分销事业部 807, ,854 化工事业部 241, ,689 其他 734, ,830 抵消分部间销售 (1,346,021) (958,120) 合并营业收入 1,452,101 1,204,843 营业利润 ( 亏损 ) 勘探及开采事业部 66,839 49,111 炼油事业部 (102,084) (13,666) 营销及分销事业部 28,308 33,597 化工事业部 (13,352) 13,416 其他 (2,003) (1,448) 财务费用 投资收益及公允价值变动损失 (3,774) (2,345) 合并营业利润 ( 亏损 ) (26,066) 78,665 归属于母公司股东的净利润 29,689 56,515 营业利润 : 二零零八年本公司实现营业亏损人民币 261 亿元, 营业利润同比减少人民币 1,047 亿元 主要归因于本公司原料原油价格的上涨, 同时成品油价格的国内宏观调控 净利润 : 二零零八年本公司实现归属于母公司股东的净利润为人民币 297 亿元, 同比减少人民币 268 亿元, 下降 47.5% 按中国企业会计准则编制的财务数据 : 于 2008 年 12 月 31 日 人民币百万元 单位 : 人民币百万元于 2007 年 12 月 31 日变化额人民币百万元 19

20 总资产 752, ,863 22,372 长期负债 143, ,612 8,444 股东权益 350, ,494 17,452 变动分析 : 总资产 : 二零零八年末本公司总资产为人民币 7,522 亿元, 比二零零七年末增加人民币 224 亿元 主要归因于因实施年度投资计划固定资产和在建工程增加人民币 546 亿元 ; 因原油等原材料价格的下跌, 本公司存货等流动资产占用下降人民币 335 亿元 长期负债 : 二零零八年末本公司的长期负债为人民币 1,431 亿元, 比二零零七年末增加人民币 84 亿元, 主要归因于本公司调整债务结构, 加大直接融资, 使应付债券增加人民币 196 亿元, 同时长期借款减少人民币 128 亿元 股东权益 : 二零零八年末本公司股东权益为人民币 3,509 亿元, 比二零零七年末增加人民币 175 亿元, 主要归因未分配利润的增加和因发行可分离交易债券造成的资本公积的增加 同公允价值计量相关的项目情况见 部分 持有外币金融资产 金融负债情况 持有外币金融资产 金融负债情况 单位 : 人民币百万元 项目 期初金 本期公允价值变 计入权益的累计 本期计提的减值 期末金额 额 动损益 公允价值变动 金融资产其中 :1. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产其中 : 衍生金融资产 2. 贷款和应收款 3. 可供出售金融资产 4. 持有至到期投资金融资产小计 , , , , ,486 金融负债 127,350-3, , 主营业务分行业情况表 20

21 下表涉及的数据摘自本公司按中国企业会计准则编制的财务报表 分行业 营业收入 ( 人民币百万元 ) 营业成本 ( 人民币百万元 ) 毛利率 (%) 营业收入比上年同期增减 (%) 营业成本上年同期增减 (%) 毛利率比上年增减 (%) 勘探及开采 196,501 70, % 34.9% 9.8% (1.1%) 炼油 818, ,721 (10.3%) 24.6% 39.4% (10.5%) 化工 241, , % 0.2% 11.4% (9.7%) 营销及分销 807, , % 21.8% 24.6% (2.1%) 其他 734, , % 60.8% 60.5% 0.3% 抵消分部间销售 (1,346,021) (1,349,191) 不适用 不适用 不适用 不适用 合计 1,452,101 1,326, % 20.5% 30.9% (8.3%) 注 : 毛利率 =( 营业收入 - 营业成本 税金及附加 )/ 营业收入 6.3 主营业务分地区情况 适用 不适用 6.4 参股公司经营情况 ( 适用投资收益占净利润 10% 以上的情况 ) 适用 不适用 6.5 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 适用 不适用 6.6 主营业务盈利能力 ( 毛利率 ) 与上年相比发生重大变化的原因说明 适用 不适用 6.7 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 参见 经营业绩回顾 与 管理层讨论与分析 部分 整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析 21

22 财务报表项目变动情况 ( 年度间数据变动幅度达 30% 以上, 或占本公司报表日资产总额 5% 或以上或利润 总额 10% 以上的报表项目具体情况及变动原因说明 ): 项目 于 12 月 31 日 增加 /( 减少 ) 变动主要原因 2008 年 2007 年 金额 百分比 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 (%) 应收票据 3,659 12,851 (9,192) (71.5) 主要为本公司收到票据量的减少所致 应收帐款 12,989 22,947 (9,958) (43.4) 主要为原油价格下降导致应收原油款减少所致 其他应收款 20,520 11,822 8, 主要为本公司预缴所得税增加所致 其他流动资产 主要为本公司持有的交易性金融资产增加所致 其他非流动资产 1,012 2,190 (1,178) (53.8) 主要为本公司持有的可供出售金融资产减少所致 短期借款 63,972 36,954 27, 主要为本公司生产经营规模扩大增加短期融资规模所致 短期应付债券 15,000 10,074 4, 详情请参见按中国企业会计准则编制的财务报表附注 29 应付票据 17,493 12,162 5, 主要为本公司适当增加使用票据付款所致 应付账款 56,667 93,049 (36,382) (39.1) 主要为原油价格下降导致应付原油款减少所致 应付职工薪酬 1,778 5,905 (4,127) (69.9) 主要为本年度本公司及时支付职工工资 奖金所致 应交税费 7,057 17,562 (10,505) (59.8) 详情请参见按中国企业会计准则编制的财务报表附注 25 一年内到期的非流动负债 19,511 13,466 6, 详情请参见按中国企业会计准则编制的财务报表附注 27 应付债券 62,207 42,606 19, 详情请参见按中国企业 22

23 会计准则编制的财务报表附注 29 其他非流动负债 1,397 1, 主要为长期应付款项增加所致 项目 截至 12 月 31 日止年度 增加 /( 减少 ) 变动主要原因 2008 年 2007 年 金额 百分比 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 (%) 营业收入 1,452,101 1,204, , 详情请参见管理层讨论分析 营业成本 1,326,783 1,013, , 详情请参见管理层讨论分析 营业税金及附加 56,799 34,304 22, 详情请参见按中国企业会计准则编制的财务报表附注 35 财务费用 8,723 4,890 3, 详情请参见按中国企业会计准则编制的财务报表附注 36 勘探费用 8,310 11,105 (2,795) (25.2) 详情请参见管理层讨论分析 资产减值损失 16,617 6,975 9, 详情请参见按中国企业会计准则编制的财务报表附注 38 公允价值变动损益 3,969 (3,211) 7,180 (223.6) 详情请参见按中国企业会计准则编制的财务报表附注 39 投资收益 980 5,756 (4,776) (83.0) 详情请参见按中国企业会计准则编制的财务报表附注 40 营业外收入 51,391 6,828 44, 详情请参见按中国企业会计准则编制的财务报表附注 41 所得税 ( 利益 / ( 费用 )) (1,889) 24,713 (26,602) (107.6) 详情请参见按中国企业会计准则编制的财务报表附注 43 少数股东损益 (3,574) 2,206 (5,780) (262.0) 主要由于控股子公司净 亏损增加所致 23

24 6.8 对生产经营环境以及宏观政策 法规产生重大变化已经 正在或将要对公司的财务状况和经营成果 产生重要影响的说明 适用 不适用 6.9 公司资产或项目存在盈利预测, 且报告期仍处在盈利预测期间, 公司就资产或项目是否达到原盈利 预测及其原因作出说明 适用 不适用 6.10 完成经营计划情况 适用 不适用 6.11 募集资金使用情况 适用 不适用 6.12 非募集资金项目情况 适用 不适用 项目名称 项目资本支出金额 项目进度 项目收益情况 ( 人民币亿元 ) 勘探开发板块 : 576 进展顺利 新增原油可采储量 0.16 亿吨, 天然气可采储量 亿立方米, 新建原油生产能力 580 万吨 / 年, 新建天然气生产能力 亿立方米 / 年 炼油板块 : 125 进展顺利 新增原油综合加工能力 1350 万吨 / 年 催化裂化能力 290 万吨 / 年 延迟焦化能力 750 万吨 / 年, 新增原油码头接卸能力 30 万吨级 销售板块 : 142 进展顺利 全年发展加油 ( 气 ) 站 720 座 化工板块 206 进展顺利 新增 PX 能力 60 万吨 / 年 丁二烯能力 10 万吨 / 年 合成橡胶能力 4.5 万吨 / 年 公司总部及其他 : 24 进展顺利 合计 董事会对会计师事务所 非标意见 的说明 适用 不适用 24

25 6.14 董事会对新年度的经营计划 资本支出安排和风险因素 业务展望展望二零零九年, 受国际金融危机持续蔓延的影响, 国内外石油石化市场发生了巨大变化 受需求下降等因素影响, 预计一段时间内国际油价将处于相对疲弱的震荡走势 国内成品油市场需求增速将有所回落 化工业务, 受经济增长减速和景气周期下行双重压力的影响, 形势较为严峻 在困难的市场环境下, 我们也看到诸多机遇和积极因素 在全球经济增长放缓的大背景下, 中国经济增长虽然受到一定影响, 但中国经济发展的基本态势没有改变, 国内对石油石化产品的基础需求依然很大 中国政府实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策, 研究部署了进一步扩大内需 促进经济增长的一系列措施 特别是完善成品油价格形成机制, 可使国内炼油业务扭转多年政策性亏损的局面, 对中国石化来说, 炼油业务的规模优势及管理优势将得以充分发挥, 成为公司盈利的重要支柱 ; 研究制定包括石化行业在内的十大产业振兴规划, 有利于公司加快技术改造和产业升级步伐 ; 集中加快建设和启动一批改善民生 完善基础设施 支持 三农 节能环保等方面的重大工程, 加快地震灾区恢复重建, 为公司扩大石油石化相关产品市场提供了新的机遇 ; 全面实施增值税转型以及适度宽松的货币政策, 有利于公司降低投融资成本 同时, 经过多年的发展, 公司的经营规模 资产质量 产业结构 盈利能力等都上了一个台阶, 公司整体抵御风险的能力明显增强 这些实力和优势, 是我们在挑战中把握机遇 实现持续有效和谐发展的客观保障 二零零九年, 本公司将根据市场变化, 继续采取灵活的经营策略, 进一步加强内部管理, 精心组织生产, 注重安全生产和节能降耗, 并认真做好以下几方面的工作 : 勘探及开采板块 : 加强理论和技术创新, 强化成本控制, 努力实现油气储量产量稳定增长 勘探上, 加强地质综合研究, 优化勘探部署, 增加勘探特别是物探投入 开发上, 不断提高采收率和单井产量, 保持油气稳产增产, 切实控制好开发成本和操作成本 天然气发展, 重点抓好普光 松南气田投产工作 ; 加强天然气市场开发和管网建设, 搞好产运销衔接, 为天然气销售和安全稳定供应创造良好条件 全年计划生产原油 4,240 万吨 天然气 100 亿立方米 炼油板块 : 根据成品油市场和化工原料需求变化, 及效益最大化原则, 优化生产方案 保持上下游产销协调 ; 大力降本增效, 努力提高盈利水平 加强原油采购管理, 提高管网运行效率, 降低进口原油运输成本 ; 及时调整产品结构, 增产适销对路 高附加值产品 ; 积极分析除成品油以外的石油产品, 如液化气 润滑油 沥青等市场, 灵活制定营销策略, 不断提高市场竞争力 全年计划加工原油 1.84 亿吨, 生产成品油 1.15 亿吨 销售板块 : 迅速适应市场变化, 大力开拓市场 提升服务水平, 提升客户忠诚度, 巩固和拓展零售市场 紧贴市场变化, 努力扩大直销 加强成品油流向优化 物流整体优化和配送管理, 提高物流保障能力, 降低物流费用 强化内部管理, 降低营销各环节成本 积极推进非油品业务, 稳步开展自助加油, 进一步拓展润滑油 燃料油销售业务, 努力培育新的效益增长点 全年计划国内成品油经营量 1.25 亿吨 化工板块 : 强化竞争意识和服务意识, 推进与重点行业和重点用户的技术合作联盟 充分发挥地域优势和规模优势, 灵活制定分产品营销策略, 全力拓展市场 加强产销研结合, 根据市场需求及时优化生产计划和产品结构 加大新产品开发力度, 增产适销对路产品和高附加值产品 ; 按照整体效益最大化原则, 优化化工轻油 油田轻烃 天然气等资源配置与利用 注重降本减费, 提高效益 ; 加强拟投产装置的产品预销售, 保证企业产品销路畅通 全年计划生产乙烯 683 万吨 25

26 科技开发 : 本公司将始终把握科技创新的主攻方向, 立足于获取更多资源 生产更好产品 提供更优服务 创造更好效益 在油气勘探开发技术上, 继续推进海相碳酸盐岩储层形成与分布预测研究, 深化南方 鄂尔多斯以及塔里木等海相领域地质和油气富集规律研究, 研发大幅度提高原油采收率技术 天然气田稳产及高效开发技术, 加快油田化学品和三次采油技术开发, 形成特色技术系列 在炼化技术上, 重点研发劣质原油和重油加工提高轻油收率技术 炼厂节能减排及降低成本技术 替代燃料技术 ; 不断提高乙烯 聚烯烃生产技术水平, 开发高性能高附加值新产品生产技术 ; 加强节能节水 环保安全等技术开发, 促进清洁生产和资源利用 降本增效 : 二零零九年, 本公司将依靠科技进步, 加强管理和深化改革, 不断提高效率, 计划降本增效人民币 28 亿元, 其中勘探及开采板块人民币 6 亿元 炼油板块人民币 9 亿元 化工板块人民币 7 亿元 营销及分销板块人民币 6 亿元 资本支出 : 二零零九年本公司将按照效益优先 突出重点等原则, 严格投资管理程序, 精心组织工程建设 计划资本支出人民币 1,118 亿元, 其中, 勘探及开采板块资本支出人民币 550 亿元, 重点推进川气东送工程建设, 抓好以塔河 胜利等原油和普光 鄂尔多斯等气田为重点的产能建设 ; 炼油板块资本支出人民币 168 亿元, 重点安排产能配套完善 油品质量升级等项目, 进一步加快原油输转体系及储运网络建设 ; 营销及分销板块资本支出人民币 120 亿元, 做好高速公路和重点地区加油站 加气站建设和收购工作, 进一步加快发展管道运输, 完善销售网络 ; 化工板块资本支出人民币 264 亿元, 稳步推进天津炼化一体化 镇海乙烯等项目建设, 进一步加快化工产品物流设施建设 ; 总部及其他资本支出人民币 16 亿元 在新的一年里, 中国石化继续坚持科学发展观, 积极应对挑战, 在广大员工的共同努力下, 努力推进各项事业取得更大进步, 不断向发展成为具有较强国际竞争力的跨国能源化工公司目标迈进, 以不懈的努力践行 发展企业 回报股东 奉献社会 造福员工 的承诺 风险因素中国石化在生产经营过程中, 将会积极采取各种措施, 努力规避各类经营风险, 但在实际生产经营过程中并不可能完全排除下述各类风险和不确定因素的发生 宏观政策及政府监管风险虽然中国政府正逐步放宽石油及石化行业的准入监管, 但仍继续对我国石油及石化行业实施一定程度的准入控制, 其中包括 : 颁发原油及天然气开采生产许可证 ; 颁发原油及成品油经营许可证 ; 确定汽油 柴油等成品油的最高零售价格 ; 征收特别收益金 ; 制定进出口配额及程序 ; 制定安全 环保及质量标准等, 都对生产经营运行产生影响 这些都可能会对本公司生产经营和效益带来较大的影响 环保法规要求的变更导致的风险本公司的生产经营活动产生废水 废气和废渣 本公司已经建造配套的废物处理系统, 以防止和减少污染 相关政府机构可能颁布和实施更加严格的有关环保的法律及法规, 采取更加严格的环保标准 在上述情况下, 本公司可能会在环保事宜上增加相应支出 原油外购风险目前本公司所需的原油有很大一部分需要外购 近年来受多种因素, 尤其是国际金融危机的影响, 原油价格波动较大, 此外, 一些重大突发事件也可能会造成原油供应的中断 虽然本公司采取了灵活的应对措施, 但仍不可能完全规避国际原油价格巨幅波动以及原油供应突然中断所产生的风险 26

27 行业周期变化的风险本公司部分营业收入来自于销售成品油和石油石化产品, 部分业务及相关产品具有周期性的特点, 对宏观经济环境 地区及全球经济的周期性变化 生产能力及产量变化 消费者的需求 原料的价格及供应情况 替代产品的价格及供应情况等比较敏感 尽管本公司是一家上 中 下游业务综合一体化公司, 但是也只能在一定限度上抵消行业周期性带来的不利影响 投资风险石油石化行业属于资金密集型行业 虽然本公司采取了谨慎的投资策略, 对每个投资项目都进行严格的可行性研究, 但在项目的实施过程中, 市场环境 设备及材料价格 施工周期等因素有可能发生较大的变化, 使项目有可能达不到原先预期的收益, 存在一定的投资风险 获取新增油气资源存在不确定性导致的风险本公司未来的持续发展在一定程度上取决于能否持续发现或收购石油和天然气资源 本公司在获取石油与天然气资源时需承担与勘探和开发有关的风险, 和 ( 或 ) 与购买油气资源有关的风险, 需要投入大量资金, 并且存在不确定性 如果不能通过勘探开发或购买增加公司拥有的油 气资源储量, 本公司的油 气资源储量和产量可能会下降, 从而有可能对本公司的财务状况和经营业绩产生不利影响 生产运营风险和自然灾害风险石油石化生产是一个易燃 易爆 易污染环境且容易遭受自然灾害威胁的高风险行业 这些突发事件有可能会对社会造成重大影响 对本公司带来重大经济损失 对人身安全造成重大伤害 本公司一直非常注重安全生产, 已经实施了严格的 HSE 管理体系, 尽最大努力避免各类事故的发生, 并且本公司主要资产和存货已购买保险, 但仍不能完全避免此类突发事件给本公司所带来的经济损失和不利影响 汇率风险目前人民币汇率实行的是以市场供求为基础 参考一篮子货币进行调节 有管理的浮动汇率制度 由于本公司大部分原油采购采用外币, 并且以美元价格为计算标准, 所以人民币兑换美元及其他货币的价格变动会影响公司的原油采购成本 新年度盈利预测 适用 不适用 6.15 董事会本次利润分配预案与股利派发 中国石化第三届董事会第二十七次会议通过决议, 拟按每股人民币 0.12 元 ( 含税 ) 进行现金股利分配 二零零八年末期分配现金股利每股人民币 0.09 元, 全年合计现金股利人民币 104 亿元 该分配预案将提呈中国石化二零零八年度股东年会审议批准后实施 二零零八年末期股利将于二零零九年六月三十日 ( 星期二 ) 或之前向二零零九年六月十二日 ( 星期五 ) 当日登记在中国石化股东名册上的所有股东发放 中国石化 H 股股东的登记过户手续将于二零零九年六月八日 ( 星期一 ) 至二零零九年六月十二日 ( 星期五 )( 首尾两天包括在内 ) 暂停办理 欲获派末期股利的 H 股股东最迟应于二零零九年六月五日 ( 星期五 ) 下午四时三十分前将股票及转让文件送往香港皇后大道东 183 号合和中心 46 楼香港证券登记有限公司办理过户登记手续 所派股利将以人民币计值和宣布, 以人民币向内资股股东发放, 以港币向外资股股东发放 以港币发放的股利计算之汇率以宣派股利日之前一周中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率为准 本公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预方案 27

28 适用 不适用 7 重要事项 7.1 收购资产 ( 见 部分 ) 适用 不适用 7.2 出售资产 适用 不适用 7.3 重大担保 适用 不适用 公司对外担保情况 ( 不包括对控股子公司的担保 ) 担保对象名称 发生日期 ( 协议签署日 ) 担保金额 ( 百万元 ) 担保类型 岳阳中石化壳牌煤气化有限公司福建联合石油化工有限公司 上海高桥爱思开溶剂有限公司 中国石化扬子石化对其联营及合资公司的担保余额中国石化上海石化对其联营及合资公司的担保余额 连带责 任保证 担保期 ,166 非连带责任保证 否 否 ; 75 连带责 否 否 ; 任保证 ; 24; 否 否 是否履行完毕否 17 否否 是否为关联方担保 ( 是或否 ) 注 1 否 28

29 中国石化销售公司对其联营及合资公司的担保余额 75 否 否 注 2 报告期内担保发生额合计 105 百万元 注 2 报告期末担保余额合计 9,903 百万元 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生 无 额合计 报告期末对控股子公司担保余额 170 百万元 合计 公司担保总额情况 ( 包括对控股子公司的担保 ) 注 3 担保总额 10,073 百万元 担保总额占公司净资产的比例 3.1% 为股东 实际控制人及其关联方无提供担保的金额直接或间接为资产负债率超过 82 百万元 70% 的被担保对象提供的债务担保金额担保总额超过净资产 50% 部分的无金额注 4 上述三项担保金额合计 82 百万元注 1: 定义参见上海证券交易所股票上市规则 注 2: 报告期内担保发生额和报告期末担保余额包括控股子公司的对外担保, 其担保金额为该控股子公司对外担保金额乘以中国石化持有该公司的股份比例 注 3: 担保总额为上述 报告期末担保余额合计 ( 不包括对控股子公司的担保 ) 和 报告期末对控股子公司担保余额合计 两项的加总 注 4: 上述三项担保金额合计 为上述 为股东 实际控制人及其关联方提供担保的金额 直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担保金额 和 担保总额超过净资产 50% 部分的金额 三项的加总 尚在履行中的重大担保事项中国石化首届董事会第二十二次会议批准了中国石化为岳阳中石化壳牌煤气化有限公司提供担保的议案, 担保金额为人民币 3.77 亿元 中国石化第三届董事会第八次会议批准了中国石化为福建联合石油化工有限公司承建福建炼油乙烯合资项目提供担保, 担保金额折合人民币 亿元 7.4 重大关联交易经中国石化的审计师审计, 本年度本公司实际发生的关联交易额共人民币 3, 亿元, 其中买入人民币 1, 亿元, 卖出人民币 1, 亿元 ( 包括卖出产品及服务人民币 1, 亿元, 利息收入人民币 0.19 亿元, 应收代理费人民币 0.78 亿元 ) 二零零八年中国石化集团公司及其附属公司向本公司提供的产品和服务 ( 采购 储运 勘探及生产服务 与生产有关的服务 ) 为人民币 亿元, 占本公司全年经营费用的 6.23%, 同比下降 2.47%; 提供的辅助及社区服务为人民币 亿元, 占经营费用的 0.11%, 比 29

30 上年 0.14% 略降 二零零八年本公司对中国石化集团公司的货品销售人民币 亿元, 占本公司经营收入的 5.53% 就房屋租赁合同而言, 本公司二零零八年度支付予中国石化集团公司及其附属公司的租金约为人民币 3.68 亿元 就安保基金文件应缴付的保费而言, 本公司二零零八年度缴付的金额为人民币 亿元 上述本公司的持续关联交易金额均未超过本公司于二零零六年三月三十一日公告的持续关联交易金额的建议上限 二零零八年八月二十二日, 中国石化与中国石化集团公司签订了土地使用权租赁合同修订备忘录, 将土地使用权租赁合同下之交易的年度上限调整至人民币 45 亿元, 中国石化第三届董事会第二十三次会议审议通过该调整 本公司就截至二零零八年十二月三十一日止应付之土地租金约为人民币 亿元 关联交易定价原则 :(1) 凡是有国家定价或指导价的产品或项目, 按国家定价或指导价执行 ;(2) 没有国家定价或指导价的产品或项目, 执行市场价 ( 含招标价 );(3) 对于既没有国家定价和指导价, 也没有市场价的产品或项目, 以成本加不超过价格 6% 的合理利润而定 本年度内实际发生的关联交易的详情, 见中国石化年报全文按国际财务报告准则编制的财务报告附注 36 本年度内发生的其他重大关联交易事项请见 部分 关联销售和采购 适用 不适用 单位 : 人民币百万元 关联方 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 交易金 占同类交易金额的 交 易 占同类交易金额的 额 比例 金额 比例 中国石化集团 80, % 98, % 其他关联方 116, % 21, % 合计 197, % 120, % 其中 : 报告期内, 公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额为 62,281 百万元 关联债权债务往来 适用 不适用关联方 单位 : 人民币百万元向关联方提供资金关联方向本公司提供资金发生额余额发生额余额 中国石化集团 (3,515) 2,447 (628) 10,637 其他关联方 (111) - 合计 (3,250) 3,025 (739) 10, 资金被占用情况暨清欠情况 适用 不适用 截至 2008 年末, 上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的, 董事会提出的责任追究方案 30

31 适用 不适用 关联方之间特殊交易 ( 直接捐赠现金或者实物 直接豁免或者代为清偿等 ) 的会计处理 适用 不适用 7.5 委托理财 适用 不适用 7.6 承诺或持股 5% 以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 适用 不适用至报告期末, 中国石化集团公司对本公司的重要承诺包括 : i 遵守关联交易协议 ; ii 限期解决土地和房屋权证合法性问题 ; iii 执行 重组协议 ( 定义见发行 H 股的招股书 ); iv 知识产权许可 ; v 避免同业竞争 ; vi 放弃与中国石化的业务竞争和利益冲突 上述承诺的详细内容已由中国石化于二零零一年六月二十二日刊登在 中国证券报 上海证券报 和 证券时报 的招股意向书上 报告期内, 中国石化并未发现上述股东有违反上述承诺的情况 7.7 重大诉讼仲裁事项 适用 不适用 7.8 其他重大事项 境内发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券 二零零八年二月二十日, 中国石化发行人民币 300 亿元认股权和债券分离交易的可转换公司债券 分离交易可转债 债券期限为六年, 固定年利率 0.8%; 权证数量为 30.3 亿份, 行权比例为 2:1, 存续期为二年 二零零八年三月四日权证及公司债券于上海证券交易所上市交易 本次发行债券部分的募集资金将用于川气东送工程 天津 100 万吨 / 年乙烯项目 镇海 100 万吨 / 年乙烯项目及偿还银行贷款 ; 权证行权部分的募集资金将用于天津 100 万吨 / 年乙烯项目 镇海 100 万吨 / 年乙烯项目 武汉乙烯项目 偿还银行贷款或补充流动资金 公司发行 117 亿港元 H 股可转换债券持有人的名单和持有情况 持有人名称 截至 2008 年 12 月 31 日止 持有数量 ( 单位 : 张 ) Euroclear 7,578,700 Clear Stream 4,121,300 公司盈利能力 资产状况和信用状况发生重大变化的情况 无 31

32 公司的负债情况 资信变化情况以及在未来年度偿债的现金安排 2008 年本公司资产负债率为 54.5%, 负债比例维持稳定, 无重大结构变化 本公司国内长期信用等级继续保持 AAA 级, 国际标准普尔债信等级继续保持 A- 级 在未来到期日, 本公司将主要使用自有资金偿还到期债券资金, 不足部分将通过新增银行借款或直接通过资本市场融资取得 境内发行公司债券和短期融资券 中国石化二零零七年度股东大会批准在境内发行总值不超过人民币 200 亿元公司债券 债券发行所得款项将用于调整公司的负债结构 ; 补充公司流动资金, 改善公司资金状况 有关情况详见二零零八年五月二十七日刊登在中国境内 中国证券报 上海证券报 证券时报 的有关公告 此次发行已于二零零八年十一月十九日获得中国证监会发行审核委员会审核通过 中国石化二零零五年度第一次临时股东大会通过关于发行短期融资券的特别决议案, 详见二零零五年九月二十日刊登在中国境内的 中国证券报 上海证券报 证券时报 以及香港 经济日报 南华早报 的有关公告 本报告期发行 150 亿短期融资券, 于二零零八年十二月二十二日发行, 融资金额人民币 150 亿元, 期限 6 个月, 利率 2.30%, 发行对象为全国银行间债券市场的机构投资者 ( 国家法律 法规禁止的投资者除外 ) 大项目 (1) 川气东送工程 川气东送工程为国家 十一五 重大工程 该工程由两部分组成, 一是普光气田勘探 开发以及气体处理工程, 另一部分是从普光气田到上海的长输管线工程 川气东送工程计划总投资人民币 632 亿元, 预计二零零九年主体建成投产 (2) 青岛炼油项目 青岛炼油项目装置规模为 1,000 万吨 / 年 二零零五年六月工程开工建设, 二零零八年五月已建成投产 (3) 天津乙烯项目 天津乙烯项目主要包括 100 万吨 / 年乙烯 1,250 万吨 / 年炼油改扩建和热电配套工程, 项目投资约人民币 268 亿元 该项目于二零零六年六月开工建设, 目前工程进展顺利, 计划二零零九年底建成 (4) 镇海乙烯项目 镇海乙烯项目主要包括 100 万吨 / 年乙烯及下游配套装置和配套公用工程 项目投资约人民币 219 亿元 该项目于二零零六年十一月开工建设 目前工程进展顺利, 计划二零一零年建成 补贴事项 二零零八年上半年, 国际原油价格大幅上涨, 境内成品油价格从紧控制, 出现和原油价格倒挂的情况, 部分地方炼油企业因亏损而开工不足甚至停产, 境内成品油市场供应紧张 为了保障成品油市场的平稳运行, 本公司采取多项措施增加成品油产量的同时, 高价收购地方炼厂成品油, 保障境内成品油市场供应, 取得明显效果, 也导致本公司炼油业务形成巨额亏损 二零零八年本公司获得补贴人民币 503 亿元 向中国石油化工集团公司收购井下作业资产 二零零八年六月二十六日, 中国石化召开第三届董事会第二十一次会议, 会议审议通过 关于收购中国石油化工集团公司下属单位油田维护性井下作业资产的议案 根据该议案, 中国石化将收购中国石化集团公司拥有的油田维护性井下作业资产 业务及相关负债, 收购对价为人民币 亿元 中国石化使 32

33 用自有资金支付该对价 收购该等资产和业务将可进一步满足中国石化下属采油厂的日常井下作业服务需求 保持日常生产稳定有序, 减少作业次数 降低作业成本, 理顺油田作业管理体制, 提升采油业务与井下作业系统的业务协同能力 提高生产效率, 并可进一步减少中国石化与中国石化集团公司之间因井下作业服务发生的大量关联交易 有关详情请参见二零零八年六月二十七日刊登在 中国证券报 上海证券报 证券时报, 以及刊登在上海证券交易所 ( ) 和香港交易所 ( 网站上的有关公告 交易对方及被收购资产 购买日 收购价格 自购买日起至本年末为上市公司贡献的净利润 是否为关联交易 ( 如是, 说明定价原则 所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移 向中国石油化工集团公司收购油田维护性井下作业资产 亿元 - 是 是 是 * 上述收购资产所涉及事项有利于公司长期发展, 对管理层稳定性无影响 公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况 序号 股票代码 简称 持股数量 占该公司股权比例 初始投资成本 期末账面值 本期收益 会计核算科目 1 384( 香港 ) 中燃控股 2.1 亿股 6.3% 1.28 亿港元 1.36 亿人民币 0 长期股权投资 期末持有的其他证券投资 合计 此外, 中国石化未持有非上市金融企业 近期拟上市公司股权, 也未发生买卖其它上市公司股份的情况 7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告, 审计机构出具了评价意见, 详见公司年度报告全文 7.10 公司是否披露履行社会责任的报告是 8 监事会报告 监事会认为公司依法运作 公司财务情况 公司收购 出售资产和关联交易不存在问题 8.1 公司财务报告严格按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制, 财务报告数据真实 公允地反映了公司 2008 年的财务状况和经营业绩 8.2 公司年度报告严格按照中国证监会和证券交易所有关规定编制, 内容真实 完整地反映了公司 2008 年度依法运作 规范经营和财务状况 ; 收购资产行为公开透明, 价格合理, 运作规范 ; 关联交易符合上海证券交易所和香港交易所的有关规定, 未发现损害公司利益的行为, 也未发现报告编制与审议人员有违反 33

34 保密规定的行为 ; 股息分派方案充分考虑了股东利益和公司发展的长远利益并保持了稳定的红利分配政策 ; 年度报告披露的信息真实 完整, 符合境内外上市地监管要求 8.3 公司可持续发展报告严格遵循 全球报告倡议组织 (GRI) 可持续发展报告指南 G3 标准 原则编写, 详细披露了公司为实现可持续发展战略而采取的治理措施, 可持续发展报告所披露的信息真实 完整, 符合上海证券交易所有关加强社会责任报告披露的规定要求 8.4 监事会严格按照 公司法 公司章程 及 监事会议事规则 等有关规定, 认真履行监管职责, 积极参与决策过程监督 依法审议各项议案 组织开展巡视检查, 较好地维护了公司利益和股东权益, 促进了公司治理进一步加强 9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 未经审计 审计审计意见 标准无保留意见 非标意见审计意见全文审计报告中国石油化工股份有限公司全体股东 : 我们审计了后附的中国石油化工股份有限公司 ( 以下简称 贵公司 ) 财务报表, 包括 2008 年 12 月 31 日的合并资产负债表和资产负债表 2008 年度的合并利润表和利润表 合并股东权益变动表和股东权益变动表 合并现金流量表和现金流量表以及财务报表附注 一 贵公司管理层对财务报表的责任按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则 (2006) 的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任 这种责任包括 :(1) 设计 实施和维护与财务报表编制相关的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报 ;(2) 选择和运用恰当的会计政策 ;(3) 作出合理的会计估计 二 注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作 中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范, 计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证 审计工作涉及实施审计程序, 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据 选择的审计程序 34

35 取决于注册会计师的判断, 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估 在进行风险评估时, 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性, 以及评价财务报表的总体列报 我们相信, 我们获取的审计证据是充分 适当的, 为发表审计意见提供了基础 三 审计意见我们认为, 贵公司财务报表已经按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则 (2006) 的规定编制, 在所有重大方面公允反映了贵公司 2008 年 12 月 31 日的合并财务状况和财务状况以及 2008 年度的合并经营成果和经营成果以及合并现金流量和现金流量 毕马威华振会计师事务所中国注册会计师 张京京 张晏生 中国北京 二零零九年三月二十七日 35

36 9.2 财务报表 按中国企业会计准则编制的财务报表 资产负债表 单位 : 百万元 项目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 合并 母公司 合并 母公司 流动资产 : 货币资金 7,700 2,258 8,364 3,105 应收票据 3, ,851 6,377 应收账款 12,989 11,274 22,947 13,547 其他应收款 20,520 24,087 11,822 18,209 预付款项 7,597 5,556 9,402 9,252 存货 95,255 70, ,032 65,884 其他流动资产 流动资产合计 148, , , ,397 非流动资产 : 长期股权投资 28,705 79,449 31,335 84,789 固定资产 403, , , ,795 在建工程 121, ,210 95,408 80,720 无形资产 15,965 10,174 12,714 7,804 商誉 14,328 15,581 长期待摊费用 6,557 5,607 5,842 4,995 递延所得税资产 12,510 7,237 10,133 9,358 其他非流动资产 1, , 非流动资产合计 604, , , ,196 资产总计 752, , , ,593 流动负债 : 短期借款 63,972 34,455 36,954 21,952 应付票据 17,493 13,453 12,162 8,613 应付账款 56,667 53,602 93,049 58,932 预收款项 29,783 25,619 25,082 23,412 应付职工薪酬 1,778 1,359 5,905 5,282 应交税费 7,057 9,563 17,562 15,383 其他应付款 46,972 63,494 47,503 65,729 短期应付债券 15,000 15,000 10,074 10,074 一年内到期的非流动负债 19,511 17,505 13,466 12,813 流动负债合计 258, , , ,190 非流动负债 : 长期借款 64,937 53,074 77,708 67,055 36

37 应付债券 62,207 62,207 42,606 42,606 预计负债 9,280 8,794 7,613 7,002 递延所得税负债 5,235 4,456 5,636 4,611 其他非流动负债 1, , 非流动负债合计 143, , , ,875 负债合计 401, , , ,065 所有者权益 ( 或股东权益 ): 股本 86,702 86,702 86,702 86,702 资本公积 38,518 38,464 33,600 33,384 盈余公积 90,078 90,078 65,986 65,986 未分配利润 114,782 83, ,757 79,456 归属于母公司股东权益合计 330, , , ,528 少数股东权益 20,866-25,449 - 股东权益合计 350, , , ,528 负债和股东权益总计 752, , , ,593 37

38 利润表 单位 : 百万元 项目 2008 年 2007 年 合并 母公司 合并 母公司 营业收入 1,452, ,464 1,204, ,353 减 : 营业成本 1,326, ,076 1,013, ,721 营业税金及附加 56,799 50,306 34,304 29,181 销售费用 24,967 20,918 22,564 18,867 管理费用 40,917 33,165 35,684 28,495 财务费用 8,723 7,933 4,890 4,076 勘探费用 ( 包括干井成本 ) 8,310 8,310 11,105 11,002 资产减值损失 16,617 9,486 6,975 6,688 加 : 公允价值变动损益 3,969 3,842 (3,211) (3,211) 投资收益 ,357 5,756 20,422 营业 ( 亏损 )/ 利润 (26,066) 5,469 78,665 67,534 加 : 营业外收入 51,391 34,578 6,828 5,963 减 : 营业外支出 1, ,059 1,684 利润总额 24,226 39,125 83,434 71,813 减 : 所得税 ( 利益 )/ 费用 (1,889) (1,797) 24,713 15,562 净利润 26,115 40,922 58,721 56,251 其中 : 被合并方在合并前实现的净 - - (205) - 归属于 : 母公司股东的净利润 29,689-56,515 - 少数股东损益 (3,574) - 2,206 - 基本每股收益 稀释每股收益

39 现金流量表 单位 : 百万元 项目 2008 年 2007 年 合并 母公司 合并 母公司 一 经营活动产生的现金流量 : 销售商品 提供劳务收到的现金 1,717,060 1,128,155 1,400,348 1,027,467 收到的租金 收到的补助 53,705 38, 收到的其他与经营活动有关的现金 4,738 31,727 2,793 12,513 现金流入小计 1,775,994 1,198,875 1,403,511 1,040,151 购买商品 接受劳务支付的现金 (1,544,176) (968,452) (1,135,587) (821,988) 经营租赁所支付的现金 (7,717) (6,847) (6,764) (5,680) 支付给职工以及为职工支付的现金 (27,773) (23,095) (22,255) (16,930) 支付的增值税 (35,538) (30,857) (41,011) (32,060) 支付的所得税 (21,072) (15,871) (27,674) (18,875) 支付的除增值税 所得税外的各项税费 (48,246) (41,078) (30,965) (26,090) 支付的其他与经营活动有关的现金 (16,589) (37,984) (15,005) (20,751) 现金流出小计 (1,701,111) (1,124,184) (1,279,261) (942,374) 经营活动产生的现金流量净额 74,883 74, ,250 97,777 二 投资活动产生的现金流量 : 收回投资所收到的现金 1, , 收到的股利 3,682 11,370 2,657 9,108 处置固定资产和无形资产所收回的现金净额 收到于金融机构的已到期定期存款 1, , 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 7,454 12,965 8,288 10,493 购建固定资产和无形资产所支付的现金 (108,575) (98,755) (110,638) (93,600) 投资所支付的现金 (3,089) (4,122) (1,581) (8,222) 存放于金融机构的定期存款 (1,442) (49) (3,373) (523) 收购子公司及少数股东权益所支付的现金净额 (598) (598) (7,468) (3,500) 现金流出小计 (113,704) (103,524) (123,060) (105,845) 39

40 投资活动产生的现金流量净额 (106,250) (90,559) (114,772) (95,352) 三 筹资活动产生的现金流量 : 吸收少数股东投资所收到的现金 1,137-1,223 - 发行可转换债券所收到的现金 ( 已扣除发行费用 ) 29,850 29,850 11,368 11,368 发行债券所收到的现金 15,000 15,000 35,000 35,000 借款所收到的现金 1,147, , , ,310 现金流入小计 1,193, , , ,678 偿还债券所支付的现金 (10,000) (10,000) (12,000) (10,000) 偿还借款所支付的现金 (1,125,333) (799,883) (788,793) (514,015) 分配股利 利润或偿付利息所支付的现金 (23,651) (20,653) (20,843) (19,772) 子公司支付少数股东的股利 (1,404) - (593) - 分配予中国石化集团公司 (2,180) (2,180) (2,182) - 现金流出小计 (1,162,568) (832,716) (824,411) (543,787) 筹资活动产生的现金流量净额 30,698 15,016 (8,781) (2,109) 四 汇率变动的影响 (79) - (64) - 五 现金及现金等价物净 ( 减少 ) / 增加额 (748) (852)

41 合并股东权益变动表 单位 : 百万元 2008 年金额 归属于母公司股东权益 项目盈余公归属于母未分配少数股东股东权益股本资本公积积公司股东利润权益合计权益 二零零八年一月一 日余额 86,702 33,600 65, , ,045 25, ,494 本年增减变动金额 1. 净利润 ,689 29,689 (3,574) 26, 直接计入股东权益的利得和损失 - 可供出售的金融资产公允价值的变化的未实现损失 ( 已扣除递延税项影响 ) - (2,320) - - (2,320) (118) (2,438) 上述 1 和 2 小计 - (2,320) - 29,689 27,369 (3,692) 23, 发行分列交易可转换债券 6, ,879-6, 利润分配 : - 提取盈余公积 ,092 (24,092) 分配股利 (12,572) (12,572) - (12,572) 5. 分配予少数股东 ( 扣除投入部分 ) (368) (368) 6. 收购炼油公司支付的款项 - (96) - - (96) - (96) 7. 收购子公司少数股东权益 - (318) - - (318) (617) (935) 8. 分配予中国石化集团公司 - (106) - - (106) - (106) 9. 国家投资补助 二零零八年十二月三十一日余额 86,702 38,518 90, , ,080 20, ,946 41

42 单位 : 百万元 2007 年金额 归属于母公司股东权益 少数股东股东权益权益合计 项目 归属于 股本 资本公积 益盈余公积未分配母公司利润股东权 二零零六年十二月三十一日余额 86,702 38,553 59,519 74, ,382 22, ,799 会计政策变更 - (4,791) 1,032 9,287 5, ,579 二零零七年一月一日余额 86,702 33,762 60,551 83, ,910 22, ,378 本年增减变动金额 1. 净利润 ,515 56,515 2,206 58, 直接计入股东权益的利得和损失 - 可供出售的金融资产公允价值的变化的未实现收益 ( 已扣除递延税项影响 ) - 2,892-2, ,037 上述 1 和 2 小计 - 2,892-56,515 59,407 2,351 61, 利润分配 : - 提取盈余公积 - - 5,625 (5,625) 分配股利 (13,872) (13,872) - (13,872) 4. 少数股东投入 ( 扣除分配部分 ) 收购炼油公司支付的款项 - (2,400) - - (2,400) - (2,400) 6. 转出至未分配利润及盈余公积 - (654) (190) 二零零七年十二月三十一日余额 86,702 33,600 65, , ,045 25, ,494 42

43 股东权益变动表 单位 : 百万元 2008 年金额 项目 股东权益 股本 资本公积 盈余公积未分配利润 合计 二零零八年一月一日余额 86,702 33,384 65,986 79, ,528 本年增减变动金额 1. 净利润 ,922 40, 直接计入股东权益的利得和损失 - 可供出售的金融资产公允价值的变化的未实现损失 ( 已扣除递延税项影响 ) - (2,206) - - (2,206) 上述 1 和 2 小计 - (2,206) - 40,922 38, 发行分离交易可转换债券 - 6, , 利润分配 : - 提取盈余公积 ,092 (24,092) - - 分配股利 (12,572) (12,572) 5. 收购炼油公司支付的款项 - (96) - - (96) 6. 分配予中国石化集团公司 - (106) - - (106) 7. 国家投资补助 二零零八年十二月三十一日余额 86,702 38,464 90,078 83, ,958 单位 : 百万元 2007 年金额 项目 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利 合计 二零零六年十二月三十一日余额 86,702 36,526 59,329 33, ,972 会计政策变更 (4,791) 1,032 9,287 5,528 二零零七年一月一日余额 86,702 31,735 60,361 42, ,500 本年增减变动金额 - 1. 净利润 ,251 56, 直接计入股东权益的利得和损失 - 可供出售的金融资产公允价值的变化的未实现收益 ( 已扣除递延税项影响 ) - 2, ,711 上述 1 和 2 小计 - 2,711-56,251 58, 利润分配 - 提取盈余公积 - - 5,625 (5,625) - - 分配股利 (13,872) (13,872) 4. 收购炼油公司支付的款项 - (1,062) - - (1,062) 二零零七年十二月三十一日余额 86,702 33,384 65,986 79, ,528 43

44 9.2.2 按国际财务报告准则编制的财务报表 合并利润表 单位 : 百万元 项目 营业额及其他经营收入营业额 1,420,321 1,173,869 其他经营收入 31,780 30,974 1,452,101 1,204,843 其他收入 50,342 4,863 经营费用采购原油 产品及经营供应品及费用 (1,285,155) (970,929) 销售 一般及管理费用 (46,175) (37,843) 折旧 耗减及摊销 (45,823) (43,315) 勘探费用 ( 包括干井成本 ) (8,310) (11,105) 职工费用 (23,285) (22,745) 所得税以外的税金 (56,799) (34,304) 其他经营费用 ( 净额 ) (8,773) (3,601) 经营费用合计 (1,474,320) (1,123,842) 经营收益 28,123 85,864 融资成本利息支出 (11,326) (7,314) 利息收入 可转换债券的嵌入衍生工具未实现收益 /( 损失 ) 3,947 (3,211) 汇兑亏损 (954) (311) 汇兑收益 3,112 2,330 融资成本净额 (4,776) (8,101) 投资收益 390 1,657 应占联营及合营公司的损益 580 4,044 除税前利润 24,317 83,464 所得税利益 /( 费用 ) 1,883 (24,721) 本年度利润 26,200 58,743 归属于 : 本公司股东 29,769 56,533 少数股东 (3,569) 2,210 本年度利润 26,200 58,743 应付本公司股东的本年度股利 : 年内已宣派的中期股利 2,601 4,335 于资产负债表日后建议期末股利 7,803 9,971 10,404 14,306 每股净利润 44

45 - 基本 摊薄 资产负债表 单位 : 百万元 项目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 合并 母公司 合并 母公司 非流动资产 : 物业 厂房及设备净额 403, , , ,795 在建工程 121, ,210 95,408 80,720 商誉 14,237-15,490 - 于附属公司的投资 - 61,982-63,913 于联营公司的权益 15,595 8,400 16,865 8,624 于合营公司的权益 11,781 5,306 12,723 5,060 投资 1, ,194 1,032 递延税项资产 12,810 7,461 10,439 9,587 预付租赁 10,817 5,211 8,224 4,257 长期预付款及其他资产 11,642 10,054 10,124 8,212 非流动资产合计 603, , , ,200 流动资产 现金及现金等价物 6,948 2,227 7,696 3,079 于金融机构的定期存款 应收账款净额 12,989 11,274 22,947 13,547 应收票据 3, ,851 6,377 存货 95,255 70, ,032 65,884 预付费用及其他流动资产 34,924 33,050 24,922 30,166 应收所得税 9,784 9, 流动资产合计 164, , , ,079 流动负债 短期债务 74,896 52,747 44,654 30,136 中国石化集团公司及同级附属公司贷款 23,587 14,213 15,840 14,703 应付账款 56,667 53,602 93,049 58,932 应付票据 17,493 13,453 12,162 8,613 预提费用及其他应付款 101, ,118 89, ,509 应付所得税 16-10,479 8,979 流动负债合计 274, , , ,872 流动负债净额 (110,226) (119,707) (80,239) (105,793) 总资产减流动负债 493, , , ,407 非流动负债 长期债务 90,254 79,461 83,134 72,851 45

46 中国石化集团公司及同级附属公司贷款 36,890 35,820 37,180 36,810 递延税项负债 5,235 4,456 5,636 4,611 其他负债 11,589 9,836 8,662 7,603 非流动负债合计 143, , , , , , , ,532 权益股本 86,702 86,702 86,702 86,702 储备 241, , , ,830 本公司股东应占权益 328, , , ,532 少数股东权益 20,653-25,325 - 权益合计 349, , , ,532 合并现金流量表 单位 : 百万元 项目 2008 年 2007 年 经营活动所得现金净额 67, ,594 投资活动资本支出 (99,636) (99,946) 探井支出 (8,380) (9,913) 购入投资及于联营公司的投资 (3,089) (1,581) 收购附属公司 ( 已扣除收购所得现金 ) (3,968) 出售投资及于联营公司的投资所得款项 1,366 1,441 出售物业 厂房及设备所得款项 收购附属公司非控制性权益 (598) - 于金融机构的定期存款 (1,442) (3,373) 于金融机构的已到期定期存款 1,358 3,340 投资活动所用现金净额 (110,158) (113,587) 融资活动发行可转换公司债券所收到的现金 ( 已扣除发行费用 ) 29,850 11,368 发行公司债券所收到的现金 15,000 35,000 新增银行及其他贷款 1,147, ,039 偿还债券 (10,000) (12,000) 偿还银行及其他贷款 (1,125,333) (788,793) 分派予少数股东 (1,404) (593) 少数股东投入的现金 1,137 1,223 分派股利 (12,572) (13,872) 分派予中国石化集团公司 (2,180) (5,682) 融资活动所得 /( 所用 ) 现金净额 41,777 (5,310) 现金及现金等价物净 ( 减少 )/ 增加 (669) 697 年初的现金及现金等价物 7,696 7,063 汇率变动的影响 (79) (64) 46

47 年末的现金及现金等价物 6,948 7,696 补充资料除税前利润与经营活动所得现金净额的调节经营活动除税前利润 24,317 83,464 调整 : 折旧 耗减及摊销 45,823 43,315 干井成本 4,236 6,060 应占联营公司及合营公司的损益 (580) (4,044) 投资收益 (390) (1,657) 利息收入 (445) (405) 利息支出 11,326 7,314 未实现汇兑收益和衍生金融工具 (2,228) (1,463) 出售物业 厂房及设备 ( 收益 )/ 亏损 ( 净额 ) (248) 549 长期资产减值亏损 8,500 3,106 对合营公司非货币性投入的收益 (1,315) 可转换债券的嵌入衍生工具公允价值未实现 ( 收益 )/ 损失 (3,947) 3,211 86, ,135 应收账款减少 /( 增加 ) 10,817-6,613 应收票据减少 /( 增加 ) 9,193 (4,130) 存货减少 /( 增加 ) 20,799 (20,493) 预付费用及其他流动资产增加 (10,581) (2,536) 预付租赁增加 (2,593) (4,128) 长期预付款及其他资产减少 1,928 3,288 应付账款 ( 减少 )/ 增加 (37,234) 39,176 应付票据增加 /( 减少 ) 5,331 (9,710) 预提费用及其他应付款增加 11,269 18,396 其他负债增加 /( 减少 ) 442 (207) 95, ,178 已收利息 已付利息 (11,079) (6,971) 已收投资及股利收益 3,682 2,657 已付所得税 (21,072) (27,674) 经营活动所得现金净额 67, ,594 47

48 合并股东权益变动表 单位 : 百万元 2008 年金额 项目 本公司股东 应占权益 本公司股少数股东资本公股本溢法定盈任意盈其他储留存收东应占权益股本积价重估盈余余公积余公积备益权益 权益总额 于二零零八年一月一日余额 86,702 (22,652) 18,072 24,114 37,797 27,000 3, , ,433 25, ,758 直接计入权益的净损失 : 可供出售的金融资产公允价值变化的未实现损失 ( 已扣除递延税项影响 ) (2,320) (2,320) (118) (2,438) 本年度利润 ,769 29,769 (3,569) 26,200 年度确认的收入 /( 损失 ) 合计 (2,320) 29,769 27,449 (3,687) 23,762 发行分离交易可转换债券 - 6, ,879-6,879 二零零七年度期末股利 (9,971) (9,971) - (9,971) 二零零八年度中期股利 (2,601) (2,601) - (2,601) 调整法定盈余公积 , (1,189) 利润分配 ,092 20,000 - (24,092) 已实现重估增值 (347) 已实现预付租赁的递延税项 (6) 收购附属公司的非控制性权益 - (318) (318) (617) (935) 分派予中石化集团公司 - (202) (202) - (202) 分派予少数股东 ( 扣除投入部分 ) (368) (368) 于二零零八年十二月三十一日余额 86,702 (16,293) 18,072 23,767 43,078 47, , ,669 20, ,322 48

49 单位 : 百万元 本公司股东应占权益 2007 年金额 项目 本公司法定任意少数股权益总股东应资本公股本溢重估盈盈余公盈余公其他储留存收东权益额占权益股本积价余积积备益 于二零零七年一月一日余额 86,702 (21,590) 18,072 24,752 32,094 27,000 1,758 95, ,334 22, ,657 直接计入权益的净收益 : 可供出售的金融资产公允价值的变化 ( 已扣除递延税项影响 ) ,892-2, ,037 税率变动的影响 (54) - (54) 17 (37) 本年度利润 ,533 56,533 2,210 58,743 年度确认的收入合计 ,838 56,533 59,371 2,372 61,743 二零零六年度期末股利 (9,537) (9,537) - (9,537) 二零零七年度中期股利 (4,335) (4,335) - (4,335) 调整法定盈余公积 (235) 利润分配 , (5,468) 已实现重估增值 (638) 已实现预付租赁的递延税项 (7) 留存收益转入其他储备 (151) 其他储备转入资本公积 - (1,062) , 中国石化集团公司投入的净资产 收购炼油公司支付的款项 (2,468) - (2,468) - (2,468) 从少数股东投入 ( 扣除分派部分 ) 于二零零七年十二月三十一日余额 86,702 (22,652) 18,072 24,114 37,797 27,000 3, , ,433 25, ,758 49

50 9.2.3 按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的经审计的财务报表之差异 (1) 就按中国企业会计准则计算之净利润和按国际财务报告准则计算之本年度利润的重大差异的影响分析如下 : 项目 2008 年 2007 年 人民币百万元 人民币百万元 按中国企业会计准则编制的财务报表之净利润 26,115 58,721 调整 : 土地使用权重估 政府补助 61 - 以上调整对税务之影响 (6) (8) 按国际财务报告准则编制的财务报表之本年度利润 * 26,200 58,743 (2) 就按中国企业会计准则计算之股东权益和按国际财务报告准则计算之权益的重大差异的影响分析如下 : 项目 于 12 月 31 日 2008 年 2007 年 人民币百万元 人民币百万元 按中国企业会计准则编制的财务报表之股东权益 350, ,494 调整 : 土地使用权重估 (1,012) (1,042) 政府补助 (912) - 以上调整对税务之影响 按国际财务报告准则编制的财务报表之权益 * 349, ,758 * 以上节录自按国际财务报告准则编制的财务报表数字已经过毕马威会计师事务所审计 9.3 如果与最近一期年度报告相比, 会计政策 会计估计和核算方法发生变化, 提供具体说明 适用 不适用 本年度, 本集团按中国企业会计准则编制的财务报表, 根据财政部于二零零八年新颁布的 企业会计准则解释第 2 号 ( 以下简称 解释第 2 号 ), 对下述的主要会计政策进行了变更 : (1) 油气资产 二零零八年以前, 本集团对油气资产按照年限平均法计提折耗 按照 解释 2 号 的要求, 本集团对油气资产的折耗方法变更为产量法, 并进行了追溯调整 此项变更减少本集团二零零八年度的合并净利润人民币 亿元, 增加于二零零八年十二月三十一日的合并股东权益人民币 亿元 (2) 购买子公司少数股东权益 50

51 在编制合并报表时, 对于二零零八年八月七日之前发生的购买子公司少数股东权益, 新增加的长期股权投资大于按照新增持股比例计算应享有交易日被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额被确认为商誉 因购买少数股东权益新增加的长期股权投资与按照新取得的股权比例计算确定应享有子公司自购买日 ( 或合并日 ) 开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额, 除确认为商誉的部分以外, 调整所有者权益中的资本公积, 资本公积不足冲减的, 调整留存收益 自二零零八年八月七日起对此类交易不再确认商誉, 因购买少数股东权益新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日 ( 或合并日 ) 开始持续计算的净资产份额之间的差额, 调整资本公积, 资本公积不足冲减的, 调整留存收益 根据 解释第 2 号 的规定, 本集团没有对购买子公司少数股东权益处理方法的改变进行追溯调整 此项会计政策变更减少本集团于二零零八年十二月三十一日的合并股东权益人民币 3.18 亿元 (3) 上述会计政策变更对本集团及本公司二零零七年度净利润及股东权益的影响汇总如下 : 本集团 2007 年 2007 年 2007 年 期末股 期初股 净利润 东权益 东权益 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 调整前之净利润及股东权益 57, , ,799 油气资产 1,568 7,147 5,579 调整后之净利润及股东权益 58, , ,378 本公司 2007 年 2007 年 2007 年 期末股 期初股 净利润 东权益 东权益 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 调整前之净利润及股东权益 54, , ,972 油气资产 1,568 7,096 5,528 调整后之净利润及股东权益 56, , ,500 51

52 9.4 重大会计差错的内容 更正金额 原因及影响本报告期无重大会计差错更正 9.5 按照国际财务报告准则编制之财务报表附注 营业额 营业额是指扣除增值税后的原油 天然气 石油及化工产品销售收入 所得税 合并利润表内的所得税 ( 利益 )/ 费用是指 : 2008 年 2007 年 人民币 人民币 百万元 百万元 当期税项 本年准备 ,628 以前年度少计提准备 递延税项 (2,708) (4,156) (1,883) 24,721 按适用税率乘以会计利润与税务 ( 利益 )/ 支出的调节如下 : 2008 年 2007 年 人民币 人民币 百万元 百万元 除税前利润 24,317 83,464 按法定税率 25% ( 二零零七年 :33%) 计算的预计中国所得税支出 6,079 27,543 税率差别的税务影响 (i) 1,213 (1,959) 不可扣税的支出的税务影响 864 1,400 非课税收益的税务影响 (iii) (11,203) (3,767) 未计入递延税项的损失的税务影响 以前年度少计提准备 购买国产设备抵免所得税 - (500) 税率变动对递延税项的影响 (ii) - 1,652 所得税 ( 利益 )/ 费用 (1,883) 24,721 绝大部分税前所得连同税项 ( 利益 )/ 支出源自中国境内 注 : (i) 除本集团的部分企业是按 15% 或 18% 优惠税率计算所得税外, 本集团根据中国有关所得税税务法规按应课税所得的 25%( 二零零七年 : 33%) 法定税率计算中国所得税准备 52

53 (ii) 中华人民共和国企业所得税法 ( 以下简称 新税法 ) 已由中华人民共和国第十届全国人民代表大会第五次会议于二零零七年三月十六日通过, 自二零零八年一月一日起实施 根据新税法的规定, 企业所得税率统一变更为 25%, 而目前享受优惠税率的企业预计将自二零零八年一月一日起, 在 5 年内逐步过渡到 25% 的标准税率 (iii) 截至二零零八年十二月三十一日止年度, 非课税收益的税务影响主要与补助收入相关 根据新税法, 除本集团的若干企业, 本集团适用的税率自二零零八年一月一日起从 33% 变更为 25% 根据国务院于二零零七年十二月二十六日发布的税务规定, 于经济开发区内经营的原享受企业所得税 15% 税率的企业, 在二零零八年至二零一二年分别按 18% 20% 22% 24% 25% 的税率征收所得税 ; 根据同一规定, 享受西部大开发企业所得税优惠政策的企业的所得税率仍然为 15%, 继续执行至二零一零年, 并自二零一一年一月一日起变更为 25% 的所得税率 每股基本及摊薄净利润 二零零八年度, 每股基本净利润是按母公司股东的利润人民币 亿元 ( 二零零七年 : 人民币 亿元 ) 及本年度股份的加权平均数 86,702,439,000 股 ( 二零零七年 :86,702,439,000 股 ) 计算 于二零零八年度, 由于认股权证不具有摊薄影响, 每股摊薄净利润的计算不包括认股权证 于二零零七年度, 由于可转换债券在该年度的反摊薄影响, 每股摊薄净利润的计算基础与基本每股收益相同 股利 本年度应分派予本公司股东的股利如下 : 2008 年 2007 年 人民币 人民币 百万元 百万元 年度内宣派及已派发的股利, 每股人民币 0.03 元 ( 二零零七年 : 每股人民币 0.05 元 ) 2,601 4,335 于资产负债表日期后批准的拟派股利, 每股人民币 0.09 元 ( 二零零七年 : 每股人民币 元 ) 7,803 9,971 10,404 14,306 根据公司章程及于二零零八年八月二十二日举行的董事会之决议, 董事会授权派发二零零八年度的中期股利, 每股人民币 0.03 元 ( 二零零七年 : 人民币 0.05 元 ), 共人民币 亿元 ( 二零零七年 : 人民币 亿元 ), 并于二零零八年九月十九日派发 根据于二零零八年五月二十六日举行的股东周年大会之批准, 本公司于二零零八年六月三十日派发二零零七年度的期末股利, 每股人民币 元, 共人民币 亿元 根据于二零零七年五月二十九日举行的股东周年大会之批准, 本公司于二零零七年六月二十九日派发二零零六年度的期末股利, 每股人民币 0.11 元, 共人民币 亿元 53

54 董事会于二零零九年三月二十七日提议公司派发二零零八年期末股利, 每股人民币 0.09 元, 共人民 币 亿元, 此项建议尚待股东于二零零八年度股东大会上批准 9.6 合并范围发生变化 适用 不适用 10 股份购回 出售及赎回 适用 不适用 11 标准守则应用 本报告期内, 中国石化董事均未有违反香港交易所制定的上市规则附录十 上市发行人董事进行证券交易的标准守则 的情况 12 财务业绩审阅 截至二零零八年十二月三十一日止年度的财务业绩已经由中国石化的审计委员会作出审阅, 而委员会对财务业绩并无不同意见 13 载有香港交易所上市规则附录 16 第 45(1) 至第 45(3) 段规定的所有资料的详细业绩公告将在香港交易所网址上刊登 本公告以中英文两种语言印制, 在对两种文体的说明上存在歧义时, 以中文为准 承董事会命苏树林董事长中国北京, 二零零九年三月二十七日 54