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伟毛陆
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1 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要 1 重要提示 1.1 本公司董事会监事会及董事监事高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性准确性和完整性负个别及连带责任本年度报告摘要摘自年度报告全文, 报告全文同时刊载于投资者欲了解详细内容, 应当仔细阅读年度报告全文 1.2 如有董事未出席董事会, 应当单独列示其姓名未出席董事姓名未出席董事职务未出席董事的说明被委托人姓名王振坤董事因事未能亲自出席本次董事会会议潘刚 1.3 公司年度财务报告已经大华会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告 1.4 公司负责人潘刚主管会计工作负责人赵成霞及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 张占强声明 : 保证年度报告中财务报告的真实完整 2 公司基本情况 2.1 基本情况简介股票简称伊利股份股票代码上市交易所 2.2 联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表上海证券交易所姓名胡利平旭日联系地址呼和浩特市金山开发区金山大道 1 号呼和浩特市金山开发区金山大道 1 号电话传真电子信箱 huliping@yili.com rxu@yili.com 3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 2011 年 2010 年单位 : 元币种 : 人民币本年比上年 2009 年增减营业总收入 37,451,372, ,664,987, ,323,547, 营业利润 1,746,006, ,687, ,413, 利润总额 2,136,416, ,623, ,876, 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 1,809,219, ,196, ,659, ,310,045, ,001, ,811, ,670,375, ,474,573, ,028,826,

2 2011 年末 2010 年末本年末比上年末增减 2009 年末资产总额 19,929,500, ,362,324, ,152,143, 负债总额 13,624,027, ,850,288, ,442,204, 归属于上市公司股东的所有者权益 6,023,853, ,218,519, ,442,961, 总股本 1,598,645, ,322, ,322, 主要财务指标 2011 年 2010 年本年比上年增减 2009 年基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 用最新股本计算的每股收益 ( 元 / 股 ) 不适用不适用不适用不适用扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率增加个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率每股经营活动产生的现金流量净额 ( 元 / 股 ) 归属于上市公司股东的每股净资产 ( 元 / 股 ) 增加个百分点年末 2010 年末本年末比上年末增减 2009 年末资产负债率减少 2.27 个百分点非经常性损益项目适用不适用单位 : 元币种 : 人民币非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额非流动资产处置损益 -8,309, ,302, ,605, 越权审批, 或无正式批准文件, 或偶发性的税收返还减免计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营业务密切相关, 符合国家政策规定按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 17,342, ,251, ,626, ,813, ,174, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 28,468, ,387, ,087, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 242,196, 少数股东权益影响额 -4,199, , ,040, 所得税影响额 -130,407, ,475, ,573, 合计 499,174, ,194, ,848,

3 4 股东持股情况和控制框图 4.1 前 10 名股东前 10 名无限售条件股东持股情况表单位 : 股 2011 年末股东总数 44,074 户本年度报告公布日前一个月末股东总数 44,933 户股东名称前 10 名股东持股情况股东性质持股比例持股总数持有有限售条件股份数量质押或冻结的股份数量呼和浩特投资有限责任公司其他 ,792,708 质押 54,000,000 融通新蓝筹证券投资基金其他 ,185,840 未知中国银行 - 华夏回报证券投资基金其他 ,860,788 未知申银万国 - 汇丰 -MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 其他 ,332,947 未知中国农业银行 - 鹏华动力增长混合型证券投资基金 (LOF) 泰康人寿保险股份有限公司 - 分红 - 个人分红 -019L-FH002 沪其他 ,499,943 未知其他 ,161,908 未知中国银行 - 华夏回报二号证券投资基金其他 ,260,064 未知全国社保基金一零七组合其他 ,118,229 未知 CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 其他 ,785,714 未知中国工商银行 - 汇添富成长焦点股票型证券投资基金其他 ,695,727 未知前 10 名无限售条件股东持股情况股东名称持有无限售条件股份数量股份种类呼和浩特投资有限责任公司 162,792,708 人民币普通股融通新蓝筹证券投资基金 47,185,840 人民币普通股中国银行 - 华夏回报证券投资基金 33,860,788 人民币普通股申银万国 - 汇丰 - MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 32,332,947 人民币普通股中国农业银行 - 鹏华动力增长混合型证券投资基金 (LOF) 20,499,943 人民币普通股泰康人寿保险股份有限公司 - 分红 - 个人分红 -019L-FH002 沪 20,161,908 人民币普通股中国银行 - 华夏回报二号证券投资基金 19,260,064 人民币普通股全国社保基金一零七组合 19,118,229 人民币普通股 CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 18,785,714 人民币普通股中国工商银行 - 汇添富成长焦点股票型证券投资基金上述股东关联关系或一致行动的说明 18,695,727 人民币普通股华夏回报证券投资基金华夏回报二号证券投资基金同属华夏基金管理有限公司, 公司其余股东未知其是否存在关联关系或一致行动人的情况 3

4 5 董事会报告 5.1 管理层讨论与分析概要 1 报告期内公司经营情况的回顾 2011 年, 国内乳品消费需求持续增长, 继续保持稳定发展态势公司董事会带领经营团队及全体员工团结一心, 全面落实打造品牌优势, 强化创新和系统管理能力, 夯实质量管理渠道建设奶源建设基础经营方针, 通过努力, 公司实现产品服务品牌理念的进一步升级, 经营业绩再创历史新高 2011 年公司实现主营业务收入亿元, 较上年增长 26.13%; 归属于母公司所有者的净利润为亿元 ; 实现基本每股收益 1.13 元 2 公司报告期内总体经营情况 (1) 主营业务收入及毛利率变化分析 2011 年实现主营业务收入亿元, 较 2010 年亿元增长亿元, 主要因销量增长而增加收入亿元, 因结构调整及平均销售价格的提高而增加收入亿元 2011 年发生主营业务成本亿元, 较 2010 年亿元增长亿元, 主要是因销量增长而增加成本亿元, 因原辅材料价格上涨及调整产品结构使单位销售成本提高而增加成本亿元 1) 液体乳产品系列液体乳产品系列 2011 年因销量增长而增加收入亿元增加成本亿元, 因结构调整及平均售价变化增加收入亿元, 因原辅材料价格上涨及结构变化的影响增加成本亿元, 可见结构的调整和售价的上涨没有消化成本上涨对毛利额的影响, 致使 2011 年毛利率低于 2010 年毛利率 2.27 个百分点 2) 冷饮产品系列冷饮产品系列 2011 年因销量增长而增加收入 0.17 亿元增加成本 0.12 亿元, 因结构调整和平均售价变化增加收入 6.60 亿元, 因原辅材料价格上涨及结构变化影响增加成本 4.40 亿元, 所以冷饮系列产品通过结构的调整和价格上涨消化了原辅材料上涨对毛利额的影响, 从而 2011 年毛利率高于 2010 年毛利率 0.66 个百分点 3) 奶粉及奶制品产品系列奶粉及奶制品产品系列 2011 年因销量增长而增加收入 3.64 亿元增加成本 2.22 亿元, 由于奶粉及奶制品产品系列原辅材料价格不断上涨, 使此项业务毛利率下降, 为了维持毛利率水平,2011 年扬长避短, 积极调整了产品结构, 因结构调整及平均售价变化增加收入 6.55 亿元, 因原辅材料价格上涨及结构变化增加成本 1.96 亿元, 所以奶粉及奶制品系列产品通过结构的调整和价格上涨消化了原辅材料上涨对毛利额的影响, 从而 2011 年毛利率高于 2010 年毛利率 3.61 个百分点分析以上原因,2011 年公司整体毛利率较 2010 年下降 1.05 个百分点, 导致利润减少 3.91 亿元 ; 主要原因是 :2011 年液体乳产品占全部产品的比重高于 2010 年 1.25 个百分点, 且其自身毛利率下降 2.27 个百分点所致 (2) 销售费用率变化分析 2011 年公司在预测到原辅材料价格将大幅上涨情况下, 为了提升公司盈利能力,2011 年开展了提高费用使用效率, 提升公司盈利能力双提活动, 争取 2011 年预算销售费用率比 2010 年实际水平下降约 2 个百分点 2011 年实际经营过程中, 由于主营业务收入高于 2011 年预算收入亿元仅投入了销售变动费用, 从而使 2011 年实际销售费用率较 2011 年预算指标下降了约 1.2 个百分点, 因此,2011 年因销售费用率低于 2010 年 3.48 个百分点, 从而使利润增加约亿元 (3) 其他 2011 年出售呼和浩特市惠商投资管理有限责任公司股权等增加投资收益 2.4 亿元 4

5 由于政府补助增加违约金支出和捐赠支出的减少, 使营业外收支净额增加 1.42 亿元综上,2011 年利润总额较 2010 年增加亿元, 主要原因是 : 毛利率下降减少利润 3.91 亿元, 因提高费用使用效率, 使销售费用率下降增加利润亿元, 实现投资收益 2.4 亿元, 营业外收支净额增加利润 1.42 亿元 3 公司前期披露的发展战略和经营计划的实现或实施情况调整情况的总结 2011 年, 国内乳品消费需求持续增长, 继续保持稳定发展态势公司继续以打造品牌优势, 强化创新和系统管理能力, 夯实质量管理渠道建设奶源建设基础为经营方针, 实现了产品服务品牌理念的进一步升级年实际经营情况与预计比较增长原因 (1) 主营业务收入 2011 年实际实现主营业务收入亿元, 较 2011 年预算指标 330 亿元增加了亿元, 主要原因是液体乳冷饮奶粉及奶制品等系列产品受销量结构变动及平均售价变动所致 (2) 利润总额 2011 年实际实现利润总额亿元, 较 2011 年预算指标 10 亿元增加了亿元主要是 : 1) 在收入增长的情况下, 销售费用率实际较预算下降 2) 出售呼和浩特市惠商投资管理有限责任公司股权实现收益 3) 营业外收支净额超计划完成 4) 实际毛利率高于计划毛利率, 导致毛利增加 5 主要业务的市场变化情况在居民人均可支配收入稳定增加和城镇化进程加快的利好条件下, 国内乳品消费需求保持稳定增长势头 2011 年, 公司主要业务所在市场均保持良好发展态势, 随着政府对食品安全与卫生监管力度的加强, 上述市场进一步得到了整顿与规范, 市场秩序良好 6 主要客户及供应商情况 (1) 前五名客户销售情况单位 : 元币种 : 人民币客户名称营业收入占公司全部营业收入的比例第一名 294,381, 第二名 271,371, 第三名 242,148, 第四名 228,349, 第五名 152,947, 合计 1,189,198, (2) 前五名供应商采购情况单位 : 元币种 : 人民币项目采购金额占采购金额比重第一名 1,290,941, 第二名 830,991, 第三名 679,060, 第四名 635,727, 第五名 432,361, 合计 3,869,081,

6 7 公司资产构成同比发生重大变动的因素 (1) 长期股权投资期初占总资产的比重为 3.94%, 期末占总资产的比重为 2.84%, 减少 1.1 个百分点, 主要原因是总资产增加及减少对呼和浩特市惠商投资管理有限责任公司的投资 2.02 亿元所致 (2) 固定资产期初占总资产的比重为 36.39%, 期末占总资产的比重为 35.26%, 减少 1.13 个百分点, 主要原因是总资产增加导致比重下降所致 (3) 在建工程期初占总资产的比重为 4.34%, 期末占总资产的比重为 7.98%, 增加 3.64 个百分点, 主要原因为本期新建项目投入增加所致 (4) 生产性生物资产期初占总资产的比重为 0.89%, 期末占总资产的比重为 4.37%, 增加 3.48 个百分点, 主要原因为本期新建牧场购入青年牛育成牛增加所致 (5) 无形资产期初占总资产的比重为 3.00%, 期末占总资产的比重为 3.39%, 增加 0.39 个百分点, 主要原因为本期购入土地使用权增加所致 (6) 短期借款期初占总资产的比重为 17.56%, 期末占总资产的比重为 14.98%, 减少 2.58 个百分点, 主要原因是总资产增加导致比重下降所致 8 主要资产采用的计量属性 (1) 除可供出售金融资产采用公允价值计量外, 其他资产均采用历史成本计量法 (2) 可供出售金融资产公允价值的变动, 是通过上海证券交易所或深圳证券交易所公示的期末收盘价获得 (3) 主要资产计量属性在报告期内未发生重大变化 9 报告期公司财务数据同比发生重大变动 (1) 管理费用较上年同期增加 29.58%, 主要原因是工资折旧修理费物耗劳保办公租赁费税费等增加所致 (2) 财务费用较上年同期减少 %, 主要原因是利息收入增加所致 10 公司经营活动投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成 (1) 经营活动产生的现金流量主要由销售商品提供劳务产生的现金购买商品接受劳务支付的现金及其他与经营活动有关的现金收支构成投资活动产生的现金流量主要由对外的长期股权投资及购建固定资产等长期资产相关的现金收支构成筹资活动产生的现金流量净额主要由吸收投资和长短期借款及相关的现金收支构成 (2) 经营活动产生的现金流量较上年同期增加 %, 主要是销售收入增加和预收货款增加, 导致现金流入量增加所致投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 59.35%, 主要是购建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金增加, 导致投资活动流出量增加, 现金净流入量减少所致筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 52.08%, 主要是保证金存款支出增加, 导致筹资活动流出量增加, 现金净流入量减少所致 11 公司经营相关的重要信息 (1) 公司设备利用情况 2011 年, 公司各项业务增长势头良好, 通过 OPT( 最佳生产技术 ) 等项目的全面推进, 有效提高了生产设备的运营效率和机械效能 (2) 订单的获取情况 2011 年公司继续加强对消费者需求的研究, 通过产品开发与创新市场推广等一系列措施, 赢得了更多消费者的青睐, 产品销售订单持续增长 (3) 产品的销售或积压情况 2011 年公司强化了渠道建设和终端管理, 在及时把握市场需求信息的同时, 对供应链运营效率实施 6

7 优化, 积极服务并满足于消费者的需求, 顺利实现了各项销售目标公司所有产品为快速消费品, 在产品保质期内均已实现销售, 无产品积压情况 (4) 主要技术人员变动情况公司主要技术人员未发生变动 12 主要控股公司及参股公司经营情况及业绩 (1) 主要子公司情况单位 : 元币种 : 人民币子公司全称经营范围注册资本总资产净资产净利润湖北黄冈伊利乳业乳制品的生产 230,000, ,038, ,372, ,765, 有限责任公司及销售等定州伊利乳业有限责任公司杜尔伯特伊利乳业有限责任公司合肥伊利乳业有限责任公司肇东市伊利乳业有限责任公司济南伊利乳业有限责任公司内蒙古金川伊利乳业有限责任公司西安伊利泰普克饮品有限公司 (2) 新增子公司情况奶及奶制品生产销售等 155,000, ,540, ,091, ,245, 奶粉生产 235,802, ,122, ,798, ,961, 奶牛饲养牛奶收购乳制品开发销售等 265,000, ,898, ,896, ,726, 乳制品生产销售 130,000, ,006, ,342, ,232, 奶及奶制品生产销售等奶及奶制品生产销售等奶牛饲养奶及奶制品生产销售 190,000, ,820, ,562, ,133, ,750, ,721, ,509, ,857, 万美元 257,601, ,241, ,229, 单位 : 元币种 : 人民币名称期末净资产本期净利润广东伊利乳业有限责任公司 78,987, ,012, 咸阳伊利乳业有限责任公司 59,913, , 香港金港贸易有限公司 7,412, , 南京伊利畜牧发展有限责任公司 9,449, , 肇东市长青畜牧有限公司 16,012, ,987, 肇东伊利饲料仓储有限责任公司 471, , 吴忠伊利畜牧有限责任公司 490, 济源伊利乳业有限责任公司 80,299, , 广西伊利冷冻食品有限公司 49,926, , 南京伊利乳业有限责任公司 49,913, , 内蒙古金德瑞贸易有限责任公司 49,983, , 云南伊利乳业有限责任公司 20,000, (3) 处置子公司情况内蒙古华兴盛业房地产开发有限责任公司对外出售, 产生 0.29 亿元的投资收益 7

8 13 对公司未来发展的展望 (1) 中国乳业处于较快成长发展时期, 乳制品消费市场存在较大发展空间目前国内乳制品产业正处于成长发展期, 我国人均乳制品的消费量处于世界较低水平乳制品作为富有营养的重要食品之一, 对增强体质改善生活具有重要作用随着我国居民收入水平生活水平的提升, 人们对生活质量的要求不断提高, 乳制品的消费量将逐渐提升, 我国的乳制品消费增长存在较大的发展空间我国城市化进程加快, 城市化率不断提高, 基于目前的城乡人口结构和乳制品消费结构, 伴随着城市化进程的推进, 新增城市人口对乳制品消费需求较快增长, 我国的乳制品行业发展将迎来较大发展空间 (2) 在展望中国乳业面临的发展机遇同时, 也要重视以下挑战和风险因素 1) 行业竞争挑战中国乳业企业较多, 而且外资品牌加大对国内市场的开拓力度, 行业竞争不断加剧, 激烈的市场竞争可能使公司盈利水平受到不利影响公司将大力提升产品品质优势品牌优势综合发展竞争能力, 保障公司持续健康稳定的发展 2) 产品质量风险随着消费者对食品安全重视程度的不断提高, 产品质量安全成为食品行业非常重要的关注点敏感因素, 食品行业任何质量安全事件, 都会对乳品消费带来不利影响产品质量是企业生存发展的基础, 为消费者提供安全优质的产品是公司永远的追求公司将持续加强质量安全风险监控体系建设, 不断完善质量风险预警机制, 强化原料与产品质量的安全监控能力 ; 不断提高生产和装备水平, 创新质量管理技术, 强化标准化实施能力, 提升质量安全保证能力, 持续提升品质管理能力, 为消费者提供健康安全品质优良的产品 3) 成本控制挑战原料奶等主要原料市场价格持续上涨, 由此导致乳制品生产成本增加, 影响企业盈利空间公司将持续加强成本控制能力, 提高生产效率, 尽可能减弱成本上升带来的压力 5.2 主营业务分行业产品情况表单位 : 元币种 : 人民币主营业务分行业情况营业收入营业成本毛利率毛利率比上年增减分行业营业收入营业成本比上年增比上年增减减液体乳及乳制品制造业 36,796,546, ,990,689, 减少 1.09 个百分点混合饲料制造业 468,966, ,897, 增加 1.24 个百分点主营业务分产品情况营业收入营业成本毛利率毛利率比上年增减分产品营业收入营业成本比上年增比上年增减减液体乳 26,932,704, ,788,449, 减少 2.27 个百分点冷饮产品系列奶粉及奶制品 4,221,715, ,963,179, 增加 0.66 个百分点 5,642,126, ,239,060, 增加 3.61 个百分点混合饲料 468,966, ,897, 增加 1.24 个百分点 6 财务报告 6.1 本报告期无会计政策会计估计的变更本报告期无前期会计差错更正 8

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