南方基金季报

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1 2018 年 6 月 30 日 基金管理人 : 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 7 月 18 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 04 月 01 日起至 2018 年 06 月 30 日止 2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 美国 REIT 基金主代码 基金运作方式 上市契约型开放式 (LOF) 基金合同生效日 2017 年 10 月 26 日 报告期末基金份额总额 37,211, 份 投资目标 在有效分散风险的基础上, 力争获得与业绩比较基准相似的回报 本基金采用被动式指数化投资, 以实现对标的指数的有效跟踪 投资策略 主要采用完全复制法, 即完全按照标的指数的成份券组成及其权重构建 REIT 投资组合, 并根据标的指数成份券及其权重的变 动进行相应调整 业绩比较基准 道琼斯美国精选 REIT 指数收益率 95%+ 银行人民币活期存款利率 ( 税后 ) 5% 本基金为股票型基金, 属于较高预期风险和预期收益的证券投 资基金品种, 其预期风险和预期收益水平高于混合型基金 债 风险收益特征 券型基金及货币市场基金 本基金主要投资于境外市场, 需承担汇率风险以及境外市场的 风险 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页共 12 页

3 下属分级基金 的基金简称 美国 REIT 美国 RE C 下属分级基金 的交易代码 报告期末下属 分级基金的份 23,594, 份 13,617, 份 额总额 境外资产托管人 英文名称 :Brown Brothers Harriman & Co. 中文名称 : 布朗兄弟哈里曼银行 注 : 本基金在交易行情系统净值揭示等其他信息披露场合下, 可简称为 美国 REIT 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2018 年 04 月 01 日 年 06 月 30 日 ) 美国 REIT 美国 RE C 1. 本期已实现收益 -131, , 本期利润 2,897, ,658, 加权平均基金份额本期 利润 期末基金资产净值 23,958, ,793, 期末基金份额净值 注 : 1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ; 2 述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低 于列数字 3.2 基金净值表现 第 3 页共 12 页

4 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 A 类人民币业绩比净值增长业绩比较基阶净值增较基准率标准差准收益率标 段长率 1 收益率 2 准差 4 3 过去三个月 14.40% 0.85% 7.39% 0.83% 7.01% 0.02% C 类人民币 阶 段 净值增 长率 1 净值增长 率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 14.28% 0.85% 7.39% 0.83% 6.89% 0.02% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 4 页共 12 页

5 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 黄亮 职务 本基金 基金经 理 任本基金的基金 任职日 期 2017 年 10 月 26 日 经理期限 离任日 期 证券 从业 年限 17 年 说明北京大学工商管理硕士, 具有基金从业资格 曾任职于招商证券股份有限公司 天华投资有限责任公司,2005 年加入南方基金国际业务部, 现任国际投资决策委员会委员 ;2007 年 9 月至 2009 年 5 月, 担任南方全球基金经理助理 ;2011 年 9 月至 2015 年 5 月, 任南方中国中小盘基金经理 ; 2015 年 5 月至 2017 年 11 月, 任南方香港优选基金经理 ;2009 年 6 月至今, 担任南方全球基金经理 ;2010 年 12 月至今, 任南方金砖基金经理 ; 2016 年 6 月至今, 任南方原油基金经理 ;2017 年 4 月至今, 任国企精明基金经理 ;2017 年 10 月至今, 任美国 REIT 基金经理 注 :1. 对基金的首任基金经理, 其 任职日期 为基金合同生效日, 离任日期 为根据公司决定确定的解聘日期 ; 对此后的非首任基金经理, 任职日期 和 离任日期 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期 2. 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明第 5 页共 12 页

6 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 等有关法律法规 中国证监会和 南方道琼斯美国精选 REIT 指数证券投资基金 (QDII-LOF) 的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金运作整体合法合规, 没有损害基金份额持有人利益 基金的投资范围 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本报告期内, 本基金管理人严格执行 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见, 完善相应制度及流程, 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的有基金和投资组合 异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为 本报告期内基金管理人管理的有投资组合参与的交易公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5% 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年第二季度, 在美国经济增长提速 其他经济体经济增长放缓 中国持续推进金融去杠杆及中美贸易战升温的背景下, 美国与其它经济体的经济增速差及货币政策差走阔, 全球股市格局发生显著变化, 资金回流美国, 全球主要股市中只有美国股市和印度股市按美元计价取得小幅上涨 根据 Bloomberg 的统计,2018 年 3 月至 2018 年 5 月发达市场 Markit 制造业月度 PMI 分别为 和 54.7, 低于之前三个月均值, 但其中美国 Markit 制造业月度 PMI 分别为 和 56.4, 高于之前三个月均值 ; 新兴市场 Markit 制造业月度 PMI 分别为 和 51.1, 低于之前三个月均值 美国经济一枝独秀, 美联储六月份再次加息 25 个基点, 符合市场预期 从市场风格上来看, 成长类个股显著跑赢价值类个股 按美元计价全收益口径计算, MSCI 全球价值指数下跌 0.33%,MSCI 全球成长指数上涨 3.18% VIX 指数及恒生波动率指数维持在较高水平, 市场情绪较为悲观 报告期间,MSCI 发达国家指数按美元计价上涨 1.09%,MSCI 新兴市场指数按美元计价下跌 8.66%, 恒生指数按港币计价下跌 3.78%, 黄金价格按美元计价下跌 5.50%, 十年期美国国债 十年期日本国债及十年期德国国债收益率分别上升 12 个基点 下跌 1 个基点和下跌 20 个基点 新兴第 6 页共 12 页

7 市场方面, 巴西圣保罗证交指数按本币计价下跌 14.76%, 印度 Nifty 指数按本币计价上涨 5.94%, 俄罗斯 MOEX 指数按本币计价上涨 1.10% 美元指数大幅上行, 由 至 受到美联储加息次数预期提升的影响, 美国 REIT 市场在一季度走势疲软, 进入二季度后, 随着市场对于联储加息预期的消化以及资金出现追逐防御板块的趋势,REIT 板块整体出现明显的修复, 收复了一季度的下跌幅度 二季度, 道琼斯美国精选 REIT 指数上涨 9.99% 未来, 本基金投资团队将密切关注市场变化趋势, 谨慎勤勉 恪尽职守, 力争实现对标的指数的有效跟踪 报告期内基金的业绩表现截至报告期末, 本基金美国 REIT A 份额净值为 元, 美国 REIT C 份额净值为 元 报告期内, 美国 REIT A 份额净值增长率为 14.40%, 同期业绩基准增长率为 0.83%; 美国 REIT C 份额净值增长率为 14.28%, 同期业绩基准增长率为 0.83% 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金本报告期,2018 年 4 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日, 已出现连续 60 个工作日基金资产净值低于五千万人民币的情形 公司已上报持续营销方案 5.1 报告期末基金资产组合情况 序 号 5 投资组合报告 项目金额 ( 人民币元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 33,888, 其中 : 普通股 - - 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产存托凭证 33,888, 基金投资 1,548, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 金融衍生品投资 - - 其中 : 远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买 - - 第 7 页共 12 页

8 入返售金融资产 6 货币市场工具 银行存款和结算备付金合计 2,864, 其他资产 1,545, 合计 39,846, 报告期末在各个国家 ( 地区 ) 证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家 ( 地区 ) 公允价值 ( 人民币元 ) 占基金资产净值比例 (%) 美国 33,888, 合计 33,888, 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别公允价值 ( 人民币元 ) 占基金资产净值比例 (%) 保健 REIT 3,385, 酒店 REIT 3,106, 住宅 REIT 6,477, 工业 REIT 3,591, 多种资产类别 REIT 768, 办公楼 REIT 5,335, 停车场 REIT - - 零售 REIT 7,076, 自助仓库 REIT 3,012, 特殊与其他 REIT 1,135, 合计 33,888, 注 : 本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 序号 公司名称 ( 英文 ) 公司名称 ( 中文 ) 证券代 码 在证 券市场 属 国家 ( 地 区 ) 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 人 民币元 ) 占基 金资 产净 值比 例 (%) 1 Simon 西蒙房地产 SPG 美国 ,773, 第 8 页共 12 页

9 Property Group Inc 2 Prologis Inc 普洛斯公司 Public Storage Welltower Inc AvalonBay Communiti es Inc Equity Resi dential Digital Real ty Trust Inc Boston Prop erties Inc 9 Ventas Inc 10 Essex Prope rty Trust In c 集团公司 公共存储公 司 Welltower 股份有限公 司 AvalonBay 社区股份有 限公司 公寓物业权 益信托 数字房地产 信托有限公 司 波士顿地产 公司 Ventas 公 司 埃塞克斯房 地产信托公 司 PLD PSA WELL AVB EQR DLR BXP VTR ESS 美国 ,843, 美国 ,789, 美国 ,227, 美国 939 1,067, 美国 ,054, 美国 ,030, 美国 ,019, 美国 , 美国 , 注 : 本基金对以上证券代码采用当地市场代码 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 第 9 页共 12 页

10 本基金本报告期末未持有金融衍生品 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基金资 序号 基金 名称 基金 类型 运作 方式 管理人 公允价值 ( 人 民币元 ) 产净值 比例 (%) 1 SPDR 道琼斯 REIT ETF ETF 交易型开放式 美国道富银 行 1,548, 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前 一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 其他资产构成 序 号 名称金额 ( 人民币元 ) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 111, 应收利息 应收申购款 1,327, 其他应收款 - 7 待摊费用 105, 其他 - 9 合计 1,545, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无 第 10 页共 12 页

11 6 开放式基金份额变动 单位 : 份项目 A 类人民币 C 类人民币 报告期期初基金份额总额 23,997, ,209, 报告期期间基金总申购份额 3,958, ,398, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 4,361, ,990, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - - 报告期期末基金份额总额 23,594, ,617, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内, 基金管理人不存在申购 赎回或买卖本基金的情况 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内, 基金管理人不存在申购 赎回或买卖本基金的情况 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 9.1 备查文件目录 9 备查文件目录 1 南方道琼斯美国精选 REIT 指数证券投资基金 (QDII-LOF) 基金合同 第 11 页共 12 页

12 2 南方道琼斯美国精选 REIT 指数证券投资基金 (QDII-LOF) 托管协议 3 南方道琼斯美国精选 REIT 指数证券投资基金 (QDII-LOF)2018 年第 2 季度报告原文 9.2 存放地点深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 层 9.3 查阅方式网站 : 第 12 页共 12 页