嘉禾人寿保险股份有限公司

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1 嘉禾人寿保险股份有限公司 2010 年年度信息披露报告 二〇一一年四月二十七日

2 2010 年年度信息披露报告 目 录 一 公司简介 2 二 财务会计信息 3 三 风险管理状况信息 61 四 保险产品经营信息 64 五 偿付能力信息 65 六 其他信息 66 1

3 2010 年年度信息披露报告 一 公司简介 ( 一 ) 法定名称及缩写 [ 中文全称 ]: 嘉禾人寿保险股份有限公司 [ 中文缩写 ]: 嘉禾人寿 [ 英文全称 ]:Jiahe Life Insurance Co.,Ltd [ 英文缩写 ]:Jiahe Life ( 二 ) 注册资本 公司注册资本为人民币 9.96 亿元 ( 三 ) 注册地 北京市海淀区苏州街 3 号大恒科技大厦, 邮编 : ( 四 ) 成立时间 公司以发起方式设立, 于 2005 年 12 月 19 日在国家工商行政管理总局登记注册 ( 五 ) 经营范围及经营区域 [ 经营范围 ]: 人寿保险 健康保险 意外伤害保险等各类人身保险业务 ; 上述业务的再保险业务 ; 国家法律 法规允许的保险资金运用业务 ; 经中国保监会批准的其他业务 [ 经营区域 ]: 北京市 浙江省 ( 含宁波市 ) 辽宁省 山东省 湖南省 四川省 福建省 陕西省 江苏省 河北省 湖北省 山西省 河南省 安徽省 ( 六 ) 法定代表人 公司法定代表人为赖观荣 ( 七 ) 客服电话及投诉电话 :

4 2010 年年度信息披露报告 二 财务会计信息 嘉禾人寿保险股份有限公司二 一 年度审计报告 京都天华会计师事务所有限公司 3

5 目 录 审计报告 资产负债表 1-2 利润表 3 现金流量表 4 股东权益变动表 5 财务报表附注 6-54

6 京都天华会计师事务所有限公司中国北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层邮编 电话 传真 审计报告 京都天华审字 (2011) 第 1017 号 嘉禾人寿保险股份有限公司全体股东 : 我们审计了后附的嘉禾人寿保险股份有限公司 ( 以下简称嘉禾人寿保险公司 ) 财务报表, 包括 2010 年 12 月 31 日的资产负债表,2010 年度利润表 现金流量表 股东权益变动表和财务报表附注 一 管理层对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是嘉禾人寿保险公司管理层的责任 这种责任包括 :(1) 设计 实施和维护与财务报表编制相关的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报 ;(2) 选择和运用恰当的会计政策 ;(3) 作出合理的会计估计 二 注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作 中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范, 计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证 审计工作涉及实施审计程序, 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据 选择的审计程序取决于注册会计师的判断, 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估 在进行风险评估时, 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性, 以及评价财务报表的总体列报 我们相信, 我们获取的审计证据是充分 适当的, 为发表审计意见提供了基础

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8 资产负债表 编制单位 : 嘉禾人寿保险股份有限公司单位 : 人民币元资产附注 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 货币资金 注六 1 330,874, ,668,690, 拆出资金交易性金融资产 注六 2 162,928, ,209, 衍生金融资产买入返售金融资产应收利息 注六 3 232,839, ,955, 应收保费 注六 4 21,188, ,433, 应收代位追偿款应收分保账款 注六 5 40,327, ,297, 应收分保未到期责任准备金 注六 6 应收分保未决赔款准备金 注六 6 1,800, ,338, 应收分保寿险责任准备金 注六 6 4,576,121, ,070,592, 应收分保长期健康险责任准备金 注六 6 保户质押贷款 注六 7 54,624, ,772, 存出保证金 注六 8 451, , 定期存款 注六 9 5,740,000, ,940,000, 可供出售金融资产 注六 10 3,043,905, ,756,905, 持有至到期投资 注六 11 3,053,103, ,874,124, 长期股权投资存出资本保证金 注六 ,200, ,200, 投资性房地产固定资产 注六 13 89,835, ,069, 无形资产 注六 14 9,831, ,653, 独立账户资产递延所得税资产 注六 15 7,290, ,376, 其他资产 注六 16 39,702, ,521, 资产总计 17,604,024, ,456,473,

9 资产负债表 ( 续 ) 编制单位 : 嘉禾人寿保险股份有限公司 单位 : 人民币元 负债和所有者权益 附注 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 短期借款存入保证金拆入资金交易性金融负债卖出回购金融资产款 注六 ,000, 应付手续费及佣金 注六 18 11,015, ,627, 预收保费 注六 , 应付职工薪酬 注六 20 10,044, ,632, 应交税费 注六 21 2,423, (6,723,103.41) 保险保障基金 注六 22 3,629, (729,038.56) 应付赔付款其他应付款 注六 23 29,287, ,091, 应付保单红利 注六 ,486, ,531, 应付分保账款 注六 25 4,561,065, ,092,605, 未到期责任准备金 注六 26 23,735, ,187, 未决赔款准备金 注六 26 18,583, ,697, 其中 : 已发生未报告未决赔款准备金 9,614, ,660, 寿险责任准备金 注六 26 8,114,634, ,455,051, 长期健康险责任准备金 注六 26 12,280, ,236, 保户储金及投资款 注六 27 3,806,954, ,828,807, 长期借款 注六 ,686, 应付债券递延所得税负债 注六 29 11,534, ,549, 独立账户负债其他负债 注六 30 5,966, ,448, 负债合计 17,140,746, ,872,702, 所有者权益 ( 或股东权益 ): 实收资本 ( 或股本 ) 注六 ,000, ,000, 资本公积 注六 ,530, ,320, 减 : 库存股盈余公积一般风险准备未分配利润 注六 33 (751,252,376.41) (765,549,411.44) 外币报表折算差额少数股东权益所有者权益合计 463,278, ,771, 负债及所有者权益总计 17,604,024, ,456,473,

10 利润表 编制单位 : 嘉禾人寿保险股份有限公司 单位 : 人民币元 项 目 附注 2010 年度 2009 年度 一 营业收入 2,200,674, ,309, 已赚保费 1,318,775, (671,220,667.35) 保险业务收入 注六 34 3,171,545, ,476,375, 其中 : 分保费收入减 : 分出保费 注六 35 1,857,222, ,137,395, 提取未到期责任准备金 注六 42 (4,452,137.71) 10,200, 投资收益 ( 损失以 号填列 ) 注六 ,407, ,422, 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益公允价值变动收益 ( 损失以 号填列 ) 注六 37 (26,048,309.48) 43,926, 汇兑收益 ( 损失以 号填列 ) (286.44) 其他业务收入 注六 ,540, ,181, 二 营业支出 2,183,828, ,859, 退保金 注六 ,453, ,173, 赔付支出 注六 40 68,268, ,484, 减 : 摊回赔付支出 注六 ,710, ,146, 提取保险责任准备金 注六 42 2,667,513, ,007,698, 减 : 摊回保险责任准备金 注六 43 1,504,990, ,072,734, 保单红利支出 注六 44 43,939, ,063, 分保费用营业税金及附加 注六 45 5,025, ,598, 手续费及佣金支出 注六 ,106, ,330, 业务及管理费 注六 ,345, ,589, 减 : 摊回分保费用 注六 ,788, , 其他业务成本 注六 ,664, ,371, 资产减值损失三 营业利润 ( 亏损以 号填列 ) 16,846, (4,549,855.48) 加 : 营业外收入 注六 , ,748, 减 : 营业外支出 注六 51 2,751, , 四 利润总额 ( 亏损总额以 号填列 ) 14,297, ,356, 减 : 所得税费用 注六 52 五 净利润 ( 净亏损以 填列 ) 14,297, ,356, 六 每股收益 : ( 一 ) 基本每股收益 ( 二 ) 稀释每股收益 七 其他综合收益 注六 53 (134,790,285.28) 91,054, 八 综合收益总额 (120,493,250.25) 100,410,

11 现金流量表 编制单位 : 嘉禾人寿保险股份有限公司 单位 : 人民币元 项 目 附注 2010 年度 2009 年度 一 经营活动产生的现金流量 : 收到的原保险合同保费取得的现金 3,065,997, ,451,887, 收到再保业务现金净额 (252,426,371.12) (9,326,936.31) 保户储金及投资款净增加额 870,350, (195,509,883.02) 收到其他与经营活动有关的现金 注六 54 54,425, ,218, 现金流入小计 3,738,347, ,476,269, 支付原保险合同赔付款项的现金 57,342, ,484, 支付手续费及佣金的现金 287,850, ,689, 支付保单红利的现金 129, , 支付给职工以及为职工支付的现金 313,575, ,133, 支付的各项税费 39,098, ,017, 支付的其他与经营活动有关的现金 注六 ,918, ,027, 现金流出小计 903,915, ,021,459, 经营活动产生的现金流量净额 注六 60 2,834,432, ,454,809, 二 投资活动产生的现金流量 : 收回投资所收到的现金 4,292,400, ,966,587, 取得投资收益收到的现金 494,078, ,531, 收到的其他与投资活动有关的现金 注六 56 2,492, , 现金流入小计 4,788,971, ,410,011, 投资支付的现金 9,226,445, ,067,607, 质押贷款净增加额 36,701, ,059, 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金 43,540, ,837, 支付其他与投资活动有关的现金 注六 57 1,099, ,580, 现金流出小计 9,307,786, ,138,085, 投资活动产生的现金流量净额 (4,518,814,977.97) (728,073,201.29) 三 筹资活动产生的现金流量 : 吸收投资收到的现金 401,800, 发行债券收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金 注六 58 1,033,997, ,725,000, 现金流入小计 1,033,997, ,126,800, 偿还债务所支付的现金 49,324, 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 39,264, 支付的其他与筹资活动有关的现金 注六 ,430, ,775,972, 现金流出小计 687,430, ,864,561, 筹资活动产生的现金流量净额 346,566, ,238, 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响五 现金及现金等价物净增加额 注六 60 (1,337,816,247.83) 988,974, 期初现金及现金等价物余额 注六 60 1,668,690, ,716, 六 期末现金及现金等价物余额 注六 ,874, ,668,690,

12 股东权益变动表 编制单位 : 嘉禾人寿保险股份有限公司 单位 : 人民币元 2010 年度 2009 年度 股本 资本公积 减 : 库盈余所有者权益减 : 库盈余所有者权益合未分配利润股本资本公积未分配利润存股公积合计存股公积计 一 上年年末余额 996,000, ,320, (765,549,411.44) 583,771, ,000, ,466, (617,144,758.10) 239,321, 加 : 会计政策变更 (157,737,994.66) (157,737,994.66) 前期差错更正 (22,936.06) (22,936.06) 二 本年年初余额 996,000, ,320, (765,549,411.44) 583,771, ,000, ,466, (774,905,688.82) 81,560, 三 本年增减变动金额 ( 减少以 - 号填列 ) (134,790,285.28) 14,297, (120,493,250.25) 196,000, ,854, ,356, ,210, ( 一 ) 净利润 14,297, ,297, ,356, ,356, ( 二 ) 其他综合收益 (134,790,285.28) (134,790,285.28) 91,054, ,054, 可供出售金融资产公允价值变动净额 (134,790,285.28) (134,790,285.28) 91,054, ,054, 权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 3. 与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4. 其他上述 ( 一 ) 和 ( 二 ) 小计 (134,790,285.28) 14,297, (120,493,250.25) 91,054, ,356, ,410, ( 三 ) 所有者投入和减少资本 196,000, ,800, ,800, 所有者投入资本 196,000, ,800, ,800, 股份支付计入所有者权益的金额 3. 其他 ( 四 ) 利润分配 1. 提取盈余公积 2. 对所有者 ( 或股东 ) 的分配 3. 其他 ( 五 ) 所有者权益内部结转 1. 资本公积转增股本 2. 盈余公积转增股本 3. 盈余公积弥补亏损 4. 其他四 本年年末余额 996,000, ,530, (751,252,376.41) 463,278, ,000, ,320, (765,549,411.44) 583,771,

13 财务报表附注 一 本公司的基本情况 嘉禾人寿保险股份有限公司 ( 以下简称 本公司 或 公司 ) 系由中国保险监督管理委员会保监发改 [2005]1111 号批准, 由北京中关村科学城建设股份有限公司 重庆国际信托投资有限公司 中国新纪元有限公司 北京东方太阳城房地产开发有限责任公司 联想控股有限公司 上海华盛投资有限公司等 6 家公司共同出资成立的股份有限公司, 公司成立于 2005 年 12 月 19 日, 并取得了中华人民共和国国家工商行政管理总局核发的注册号为 号 企业法人营业执照 公司原注册资本为 5 亿元人民币, 业经中瑞华恒信会计师事务所有限公司出具的中瑞华恒信验字 [2005] 第 2037 号 验资报告 审验 2008 年 6 月 26 日, 公司增加注册资本 3 亿元人民币, 注册资本增加至 8 亿元人民币, 由北京京都会计师事务所有限责任公司出具了北京京都验字 [2008] 第 050 号 验资报告 予以验证 2009 年 4 月 28 日, 公司增加注册资本 1.96 亿元人民币, 注册资本增加至 9.96 亿元人民币, 由京都天华会计师事务所有限公司出具了京都天华验字 ( 2009) 第 015 号 验资报告 予以验证 本次增资前后变动情况如下 : 变更前 变更后 股东名称 金额 出资比例 金额 出资比例 北京中关村科学城建设股份有限公司 16, % 19, % 重庆国际信托投资有限公司 16, % 19, % 中国新纪元有限公司 16, % 19, % 北京东方太阳城房地产开发有限责任公司 12, % 19, % 联想控股有限公司 12, % 12, % 上海华盛投资有限公司 7, % 7, % 合计 80, % 99, % 2010 年 5 月北京东方太阳城房地产开发有限责任公司将持有的 万元股份转让给中国希格玛有限公司, 在同年 12 月上海华盛投资有限公司将持有的 7920 万元股份, 联想控股有限公司将持有的 万元的股份同时转让给上海安尚实业有限公司 至报告期公司共有 5 家公司出资组成 - 6 -

14 股东名称 金额 变更后 出资比例 北京中关村科学城建设股份有限公司 19, % 重庆国际信托投资有限公司 19, % 中国新纪元有限公司 19, % 中国希格玛有限公司 19, % 上海安尚实业有限公司 19, % 合计 99, % 本公司的经营范围为人寿保险 健康保险 意外伤害保险等各类人身保险业务 ; 上述业务的再保险业务 ; 国家法律 法规允许的保险资金运用业务 ; 经中国保监会批准的其他业务 本公司总部位于北京市海淀区苏州街 3 号 二 财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明 本财务报表按照财政部 2006 年 2 月颁布的 企业会计准则 基本准则 和 38 项具体会计准则及其应用指南 解释以及其他相关规定 ( 统称 企业会计准则 ) 编制 根据保监会 关于保险业实施新会计准则有关事项的通知 ( 保监发 [2006]96 号 ) 的规定, 本公司自 2007 年 1 月 1 日起执行财政部 2006 年发布的 企业会计准则 本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实 完整地反映了本公司 2010 年 12 月 31 日的财务状况 2010 年的经营成果和现金流量 本财务报表以本公司持续经营为基础列报 三 重要会计政策和会计估计 本财务报表所载财务信息是根据下列主要会计政策和会计估计编制 1 会计年度 本公司会计年度采用公历年度, 即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 记账本位币 记账本位币及编制本财务报表所采用的货币均为人民币 除有特别说明外, 均以人民币元为单位表示 3 记账基础及计价原则 本公司以权责发生制为记账基础 除某些金融工具外, 各项资产 负债均以历史成本法为计价原则 资产如果发生减值, 则按照相关规定计提相应的减值准备 4 外币折算 - 7 -

15 本公司对于发生的外币交易, 将外币金额折算为记账本位币金额 外币交易在初始确认时, 采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额 于资产负债表日, 对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算, 由此产生的汇兑差额, 除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外, 均计入当期损益 以历史成本计量的外币非货币性项目, 仍采用交易发生日的即期汇率折算, 不改变其记账本位币金额 以公允价值计量的外币非货币性项目, 采用公允价值确定日的即期汇率折算, 由此产生的汇兑差额计入当期损益 5 现金等价物 现金等价物指本公司持有的期限短 流动性强 易于转换为已知金额现金 价值变动风险很小的投资 6 金融工具 金融工具是指形成一个企业的金融资产, 并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同 6.1 金融工具的确认和终止确认 本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债 金融资产满足下列条件之一的, 终止确认 : (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止 ; (2) 该金融资产已转移, 且符合下述金融资产转移的终止确认条件 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的, 终止确认该金融负债或其一部分 6.2 金融资产分类和计量 本公司的金融资产于初始确认时分为以下四类 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 持有至到期投资 贷款和应收款项 可供出售金融资产 金融资产在初始确认时以公允价值计量 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 相关交易费用直接计入当期损益, 其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 交易性金融资产包括为了在短期内出售而取得的金融资产, 以及衍生金融工具 对于此类金融资产, 采用公允价值进行后续计量, 所有已实现和未实现的损益均计入当期损益 只有符合以下条件之一, 金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入损益的金融资产 : - 8 -

16 (1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况 (2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明, 该金融工具组合以公允价值为基础进行管理 评价并向关键管理人员报告 (3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具, 除非嵌入衍生工具不会对混合工具的现金流量产生重大改变, 或者所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具 在活跃市场中没有报价 公允价值不能可靠计量的权益工具投资, 不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 初始确认时将某项金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后, 不能重分类为其他类金融资产 ; 其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 持有至到期投资 持有至到期投资, 是指到期日固定 回收金额固定或可确定, 且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产 对于此类金融资产, 采用实际利率法, 按照摊余成本进行后续计量, 其终止确认 发生减值或摊销产生的利得或损失, 均计入当期损益 贷款和应收款项 贷款和应收款项, 是指在活跃市场中没有报价 回收金额固定或可确定的非衍生金融资产 对于此类金融资产, 采用实际利率法, 按照摊余成本进行后续计量, 其终止确认 发生减值或摊销产生的利得或损失, 均计入当期损益 应收款项包括应收保费 应收分保账款 应收分保未到期责任准备金 应收分保未决赔款准备金 应收分保寿险责任准备金 应收分保长期健康险责任准备金 保户质押贷款 其他应收款等 在当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时, 根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额, 计提坏账准备, 计入当期损益 可供出售金融资产 可供出售金融资产, 是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产, 以及除上述金融资产类别以外的金融资产 对于此类金融资产, 采用公允价值进行后续计量 其折溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用 除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外, 可供出售金融资产的公允价值变动作为资本公积的单独部分予以确认, 直到该金融资产终止确认或发生减值时, 在此之前在资本公积中确认的累计利得或损失转入当期损益 与可供出售金融资产相关的股利或利息收入, 计入当期损益 - 9 -

17 对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资, 按成本计量 6.3 金融负债分类和计量 本公司的金融负债于初始确认时分类为 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 其他金融负债 对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的, 相关交易费用计入其初始确认金额 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债, 包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 交易性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债 :1) 承担该金融负债的目的是为了在近期内回购 ;2) 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分, 且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理 ;3) 属于衍生金融工具 对于此类金融负债, 按照公允价值进行后续计量, 所有已实现和未实现的损益均计入当期损益 只有符合以下条件之一, 金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入损益的金融负债 : (1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况 (2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明, 该金融工具组合以公允价值为基础进行管理 评价并向关键管理人员报告 (3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具, 除非嵌入衍生工具不会对混合工具的现金流量产生重大改变, 或者所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具 企业在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后, 不能重分类为其他金融负债 ; 其他金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 其他金融负债 对于此类金融负债, 采用实际利率法, 按照摊余成本进行后续计量 6.4 衍生金融工具和套期 本公司衍生工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量, 并以公允价值进行后续计量 公允价值为正数的衍生工具列示在资产项目下, 公允价值为负数的列示在负债项目下 6.5 金融工具的公允价值 对于存在活跃市场的金融工具, 本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值

18 对于不存在活跃市场的金融工具, 本公司采用估值技术确定其公允价值 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值 现金流量折现法和期权定价模型等 债权性投资 : 在证券交易所市场挂牌交易的, 无论是按净价交易还是按全价交易的, 均按照市值加上起息日至估值日的应收利息以全价进行估值 股权性投资 : 已上市流通的股票, 以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价估值 ; 估值日无交易的, 以最近交易日的收盘价估值 未上市的股票, 以配股和增发等方式发行的, 按估值日该上市公司在证券交易所挂牌的同一股票的收盘价估值 ; 首次公开发行的股票, 按估值日的账面成本估值 基金投资 : 对于封闭式基金, 在证券交易所上市流通的基金, 以其估值日的收盘价估值, 估值日无交易的, 以最近交易日的收盘价估值 ; 未上市流通的基金, 按估值日的净值估值 对于开放式基金, 按前一开放日基金份额净值估值 ; 前一开放日未公布净值的, 以最近公布日的基金份额净值估值 ; 前一开放日之前未公布基金份额净值的按估值日的账面成本估值 其他投资 : 估值日的账面价值近似为公允价值 6.6 金融资产减值 本公司于资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外的金融资产的账面价值进行检查, 有客观证据表明该金融资产发生减值的, 计提减值准备 表明金融资产发生减值的客观证据, 是指金融资产初始确认后实际发生的 对该金融资产的预计未来现金流量有影响, 且企业能够对该影响进行可靠计量的事项 以摊余成本计量的金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值, 则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量 ( 不包括尚未发生的未来信用损失 ) 现值, 减记金额计入当期损益 预计未来现金流量现值, 按照该金融资产原实际利率折现确定, 并考虑相关担保物的价值 对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试, 如有客观证据表明其已发生减值, 确认减值损失, 计入当期损益 对单项金额不重大的金融资产, 包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试或单独进行减值测试 单独测试未发生减值的金融资产 ( 包括单项金额重大和不重大的金融资产 ), 包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试 已单项确认减值损失的金融资产, 不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试 本公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后, 如有客观证据表明该金融资产价值已恢复, 且客观上与确认该损失后发生的事项有关, 原确认的减值损失予以转回, 计入当期损益 但是, 该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本 以成本计量的金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值, 将该金融资产的账面价值, 与按照类似金

19 融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额, 确认为减值损失, 计入当期损益 发生的减值损失一经确认, 不再转回 按照 企业会计准则第 2 号 长期股权投资 规定的成本法核算的 在活跃市场中没有报价 公允价值不能可靠计量的长期股权投资, 其减值也按照上述原则处理 可供出售金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值, 原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失, 予以转出, 计入当期损益 该转出的累计损失, 为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额 当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额 对于已确认减值损失的可供出售债务工具, 在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的, 原确认的减值损失予以转回, 计入当期损益 可供出售权益工具投资发生的减值损失, 不通过损益转回 6.7 金融资产转移 金融资产转移, 是指本公司将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方 ( 转入方 ) 本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的, 终止确认该金融资产 ; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的, 不终止确认该金融资产 本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的, 分别下列情况处理 : 放弃了对该金融资产控制的, 终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债 ; 未放弃对该金融资产控制的, 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产, 并相应确认有关负债 7 固定资产 固定资产是指为出租经营管理而持有, 使用寿命超过一个会计年度的有形资产 固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司, 且其成本能够可靠地计量时才予以确认 与固定资产有关的后续支出, 如果满足上述确认条件, 则计入固定资产成本 ; 否则, 在发生时计入当期损益 固定资产按照成本进行初始计量 购置固定资产的成本包括购买价款, 相关税费, 以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出, 如运输费 安装费等 固定资产的折旧采用年限平均法计提, 各类固定资产的预计使用寿命 预计净残值率及年折旧率如下 :

20 固定资产类别使用寿命预计净残值率 (%) 年折旧率 (%) 房屋及建筑物 年 机器设备 5-10 年 交通运输设备 6 年 办公家具 5 年 其他固定资产 6 年 本公司至少于每年年度终了, 对固定资产的使用寿命 预计净残值和折旧方法进行复核, 必要时进行调整 8 在建工程 在建工程是指购建固定资产使其达到预定可使用状态前发生的必要支出, 包括工程直接材料 直接工资 待安装设备 工程建筑安装费 工程管理费和工程试运转净损益及允许资本化的借款费用 在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产 9 无形资产 本公司的无形资产按照成本进行初始计量 无形资产按照其能为本公司带来经济利益的期限确定使用寿命, 无法预见其为本公司带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产 各项无形资产的使用寿命如下 : 无形资产类别 大额软件使用费 使用寿命 10 年 本公司购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权作为无形资产核算 自行开发建造厂房等建筑物, 相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算 外购土地及建筑物支付的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配, 难以合理分配的, 全部作为固定资产处理 使用寿命有限的无形资产, 在其使用寿命内采用直线法摊销 本公司至少于每年年度终了, 对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核, 必要时进行调整 对使用寿命不确定的无形资产, 无论是否存在减值迹象, 每年均进行减值测试 此类无形资产不予摊销, 在每个会计期间对其使用寿命进行复核 如果有证据表明使用寿命是有限的, 则按上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理 10 长期待摊费用摊销方法 本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价, 并按预计受益期限平均摊销, 对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目, 在确定时将该项目的摊余价值全部计入当期损益

21 11 资产减值 本公司对除金融资产和递延所得税资产以外的资产减值, 按以下方法确定 本公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象 如果存在减值迹象, 本公司估计其可收回金额, 进行减值测试 对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产, 无论是否存在减值迹象, 每年都进行减值测试 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定 本公司以单项资产为基础估计其可收回金额 ; 难以对单项资产的可收回金额进行估计的, 以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额 资产组的认定, 以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据 当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时, 本公司将其账面价值减记至可收回金额, 减记的金额计入当期损益, 同时计提相应的资产减值准备 资产减值损失一经确认, 在以后会计期间不再转回 12 保险保障基金 本公司根据 保险保障基金管理办法 ( 保监会令 [2008]2 号 ) 提取保险保障基金 : (1) 短期健康保险按照保费收入的 0.8% 缴纳 ; (2) 非投资型意外伤害保险按照保费收入的 0.8% 缴纳, 投资型意外伤害保险, 有保证收益的, 按照业务收入的 0.08% 缴纳, 无保证收益的, 按照业务收入的 0.05% 缴纳 ; (3) 有保证收益的人寿保险按照业务收入的 0.15% 缴纳, 长期健康保险按照保费收入的 0.15% 缴纳 ; (4) 无保证收益的人寿保险按照业务收入的 0.05% 缴纳 ; 保险保障基金管理办法 所称业务收入, 是指投保人按照保险合同约定, 为购买相应的保险产品支付给保险公司的全部金额 本公司的保险保障基金余额达到公司总资产 1% 的, 不再提取保险保障基金 本公司的保险保障基金余额减少或者总资产增加, 其保险保障基金余额占总资产比例不能满足前款要求的, 应当自动恢复缴纳保险保障基金 13 存出资本保证金 存出资本保证金是指本公司按照中华人民共和国保险法的有关规定按注册资本总额的 20% 提取并存放于保监会指定银行的款项 该保证金除保险公司清算时用于偿还外, 不得作其他用途 14 保险合同

22 保险合同的定义 : 本公司对承保的合同承担保险风险 其他风险, 或既承担保险风险又承担其他风险 本公司对既承担保险风险又承担其他风险的合同, 且保险风险部分和其他风险部分能够区分并单独计量的, 将保险风险部分和其他风险部分进行分拆 保险风险部分确定为保险合同, 其他风险部分确定为非保险合同 保险风险部分和其他风险部分不能够区分或者虽能够区分但不能够单独计量的, 本公司在合同初始确认日进行重大保险风险测试 如果保险风险重大, 本公司将整个合同确定为保险合同 ; 如果保险风险不重大, 本公司将其确认为非保险合同 本公司对每一险种进行重大保险风险测试 如测试结果表明发生合同约定的保险事故可能导致本公司支付重大附加利益的, 即认定该保险风险重大, 但不具有商业实质的除外 其中, 附加利益指保险人在发生保险事故时的支付额超过不发生保险事故时的支付额的金额 合同的签发对本公司和交易对方的经济利益没有可辨认的影响的, 表明此类合同不具有商业实质 14.1 保险合同的确认和计量 保险合同收入本公司于保险合同成立并承担相应保险责任 与保险合同相关的经济利益很可能流入且保险合同相关的收入能够可靠计量时确认保费收入 本公司按照保险合同项下实际收到的保费金额确认为预收保费, 待保费收入确认条件满足后转为保费收入 对于寿险保险合同, 如合同约定分期收取保费的, 本公司根据当期应收取的保费确定当期保费收入 ; 如合同约定一次性收取保费的, 本公司根据一次性应收取的保费确定当期保费收入 对于非寿险保险合同, 本公司根据保险合同约定的保费总额确定当期保费收入 对于分保费收入, 根据相关再保险合同的约定, 计算确定分保费收入金额 保险合同提前解除的, 本公司按照保险合同约定计算确定应退还投保人的金额作为退保费, 计入当期损益 14.2 保险合同成本 保险合同成本指保险合同发生的会导致所有者权益减少的且与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出 保险合同成本主要包括已发生的手续费或佣金支出 赔付成本 保单红利支出以及提取的各项保险合同准备金等 赔付成本包括保险人支付的赔款 给付以及在理赔过程中发生的律师费 诉讼费 损失检验费 相关理赔人员薪酬等理赔费用, 和在取得保险合同过程中发生的手续费和佣金一并于发生时计入当期损益 本公司在确认原保险合同保费收入的当期, 按照相关再保险合同的约定, 计算确定分出保费和应向再保险接受人摊回的分保费用, 计入当期损益 本公司在确定支付赔付款项金额或实际发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金余额的当期, 计算确定应向再保险接受人摊回的赔付成本, 计入当期损益, 冲减相应的应收分保准备金余额 14.3 保险责任准备金 本公司在资产负债表日计量保险责任准备金 保险责任准备金包含寿险责任准备金 长期健康险责任准备金 未到期责任准备金和未决赔款准备金 其中, 未决赔款准备金包括已发生已报案未决赔款准备金 已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金 本公司将每个险种下的所有保单作为一个计量单元, 以保险人履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础进行计量 履行保险合同相关义务所需支出指由

23 保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入的差额, 即预期未来净现金流出 其中, 预期未来现金流出指本公司为履行保险合同相关义务所必需的合理现金流出, 主要包括 : (1) 根据保险合同承诺的保证利益, 包括死亡给付 残疾给付 疾病给付 生存给付 满期给付等 ; 保险合同的非保证利益, 包括保单红利给付等 对于已经宣告或即将宣告的保单红利, 公司相应计提应付保户红利, 相应的未来红利给付不再计入保险责任准备金 ; (2) 管理保险合同或处理相关赔付必需的合理费用, 包括保单维持费用 理赔费用等 预期未来现金流入指本公司为承担保险合同相关义务而获得的现金流入, 包括保险费和其他收费 (3) 本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定预期未来净现金流出的合理估计金额 本公司在确定保险责任准备金时考虑边际因素并单独计量, 在保险期间内将边际计入各期损益 本公司在保险合同初始确认日不确认首日利得, 如有首日损失, 计入当期损益 边际因素包括风险边际和剩余边际 风险边际是指为应对预期未来现金流的不确定性而提取的准备金 ; 剩余边际是为了不确认首日利得而确认的边际准备金, 于保险合同初始确认日确定, 在整个保险期间内摊销 具体摊销方法如下 : (1) 摊销载体 : 各保单年度末有效保单件数 ; (2) 摊销比例因子 (K)= 初始剩余边际 / 摊销载体在签单时刻的合计值 ; (3) 剩余边际的释放 : 随着摊销载体的释放, 剩余边际逐期减少, 释放部分计入当期损益 当评估假设变化时, 剩余边际的处理 : 在保单签发时确定摊销比例因子 (K), 这一比例不随假设的变化而调整, 评估时点未摊销的剩余边际 =K* 根据调整后假设计算的未来年度摊销载体在评估时点的合计值 本公司在确定保险合同准备金时考虑货币时间价值的影响 货币时间价值影响重大的, 本公司对相关未来现金流量进行折现 本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定计量货币时间价值所采用的折现率 在提取各项原保险合同准备金的当期, 本公司按照相关再保险合同的约定, 原保险合同现金流量和与其相关的再保险合同现金流量分别估计, 并将从再保险分入人摊回的保险合同准备金确认为相应的应收分保准备金资产 本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定未到期责任准备金计量的各种假设 : (1) 对于未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同, 本公司根据与负债现金流出期限和风险相当的市场利率确定用于计算保险责任准备金的折现率 对于未来保险利益随对应资产组合投资收益变化的保险合同, 本公司根据对应资产组合预期

24 产生的未来投资收益率确定用于计算保险责任准备金的折现率 (2) 本公司根据实际经验和未来的发展变化趋势确定合理估计值, 分别作为如死亡发生率 疾病发生率 伤残率等保险事故发生率假设 退保率假设和费用假设 未来费用水平对通货膨胀反应敏感的, 本公司在确定费用假设时考虑通货膨胀因素以及本公司费用控制的影响 (3) 本公司根据分红保险账户的预期投资收益率和红利政策 保单持有人的合理预期等因素确定合理估计值, 作为保单红利假设 本公司在计量保险责任准备金时预测未来净现金流出的期间为整个保险期间 未决赔款准备金包括已发生已报案未决赔款准备金 已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金等 本公司考虑保险风险的性质和分布 赔款发展模式 经验数据等因素, 以最终赔付的合理估计金额为基础, 同时考虑相关边际因素, 采用 B-F 法 链梯法等方法计量已发生已报案未决赔款准备金和已发生未报案未决赔款准备金 本公司以未来必需发生的理赔费用的合理估计金额为基础计量理赔费用准备金 本公司在评估保险责任准备金时, 按照资产负债表日可获取的当前信息为基础确定充足性, 如有不足, 将调整相关保险合同准备金 保险合同提前解除的, 本公司转销相关各项保险合同准备金余额, 计入当期损益 14.4 非保险合同的确认和计量 本公司将所承保合同中分拆出的其他风险部分和未通过重大保险风险测试的合同确定为非保险合同 本公司管理这些非保险合同所收取的包括保单管理费等费用, 于本公司提供管理服务的期间内确认为其他业务收入 除投资连结保险合同分拆出的其他风险部分外, 非保险合同项下的相关负债计入保户储金及投资款, 按公允价值进行初始确认, 以摊余成本进行后续计量 投资连结保险合同分拆出的非保险合同项下的相关负债计入独立账户负债, 按公允价值进行初始确认, 相关交易费用计入当期损益, 以公允价值进行后续计量 15 卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款为按照回购协议先卖出再按固定价格买入的票据 证券 贷款等金融资产所融入的资金 16 预计负债 当与或有事项相关的义务同时符合以下条件, 本公司将其确认为预计负债 : (1) 该义务是本公司承担的现时义务 ; (2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司 ; (3) 该义务的金额能够可靠地计量 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量, 并综合考虑与

25 或有事项有关的风险 不确定性和货币时间价值等因素 每个资产负债表日对预计负债的帐面价值进行复核 有确凿证据表明该帐面价值不能反映当前最佳估计数的, 按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整 17 收入确认原则 收入在经济利益很可能流入本公司, 且金额能够可靠计量, 并同时满足下列条件时予以确认 17.1 保费收入 保费收入确认方法请见本附注 其他业务收入 其他业务收入主要指混合保险合同分拆后的其他风险中未账户价值部分, 如万能险的初始费用 账户管理费等 在合同成立或账户管理费收取时予以确认, 并根据混合合同约定的分拆金额确定其他业务收入金额 17.3 利息收入 利息收入按存出资金的时间和实际利率确认 17.4 租赁收入 经营租赁的租金收入在租赁期各个期间按照直线法确认 18 保单红利支出 保单红利支出是根据原保险合同的约定, 按照分红保险产品的红利分配方法及有关精算结果而估算, 支付给保单持有人的红利 19 一般风险准备 本公司财务报表中的一般风险准备按本年实现净利润的 10% 提取 20 再保险 分出业务指本公司在常规业务过程中对其保险业务分出保险风险 在确认原保险合同保费收入的当期, 本公司按照相关再保险合同的约定, 计算确定分出保费及应向再保险接受人摊回的分保费用, 计入当期损益 在提取原保险合同未到期责任准备金 未决赔款准备金 寿险责任准备金 长期健康险责任准备金的当期, 本公司按照相关再保险合同的约定, 计算确定应向再保险接受人摊回的相应准备金, 确认为相应的应收分保准备金资产 在确定支付赔付款项金额或实际发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金余额的当期, 本公司冲减相应的应收分保准备金余额 ; 同时, 本公司按照相关再保险合同的约定, 计算确定应向再保险接受人摊回的赔付成本, 计入当期损益

26 在原保险合同提前解除的当期, 本公司按照相关再保险合同的约定, 计算确定分出保费 摊回分保费用的调整金额, 计入当期损益 ; 同时, 转销相关应收分保准备金余额 对纯益手续费而言, 本公司根据相关再保险合同的约定, 在能够计算确定应向再保险接受人收取的纯益手续费时, 将该项纯益手续费作为摊回分保费用计入当期损益 作为再保险分出人, 本公司将再保险合同形成的资产与有关原保险合同形成的负债在资产负债表中分别列示, 不相互抵销 ; 将再保险合同形成的收入或费用与有关原保险合同形成的费用或收入在利润表中也分别列示, 不相互抵销 21 经营租赁 实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁, 除此之外的均为经营租赁 经营租赁的租金支出, 在租赁期内各个期间按直线法计入当期损益 22 所得税 所得税包括当期所得税和递延所得税 除由于企业合并产生的调整商誉, 或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的计入所有者权益外, 均作为所得税费用或收益计入当期损益 当期所得税是按照当期应纳税所得额计算的当期应交所得税金额 应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后得出 对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产, 本公司按照税法规定计算的预期应交纳或返还的所得税金额计量 本公司根据暂时性差异采用资产负债表债务法计提递延所得税 暂时性差异是指资产或负债于资产负债表日的账面价值与其计税基础之间的差额 ; 未作为资产和负债确认的项目, 按照税法规定可以确定其计税基础的, 该计税基础与其账面价值之间的差额也属于暂时性差异 本公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债 对于可抵扣暂时性差异 能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减, 本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异 可抵扣亏损及税款抵减的应纳税所得额为限, 确认由可抵扣暂时性差异 可抵扣亏损及税款抵减产生的递延所得税资产 本公司于资产负债表日, 对于递延所得税资产及递延所得税负债, 根据税法规定, 按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量, 并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响 适用税率发生变化时, 本公司在发生变化的当期对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债进行重新计量, 除直接在所有者权益中确认的交易或事项产生的递延所得税资产或递延所得税负债以外, 将其影响数计入变化当期损益

27 本公司于资产负债表日对递延所得税资产的账面价值进行复核 如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益, 本公司减记递延所得税资产的账面价值 当未来期间很可能获得足够的应纳税所得额时, 减记的金额予以转回 23 职工薪酬 职工薪酬指本公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出 在职工提供服务的会计期间, 将应付的职工薪酬确认为负债 对于资产负债表日后 1 年以上到期的, 如果折现的影响金额重大, 则以其现值列示 本公司的员工主要参加由政府机构设立及管理的社会保障体系, 如养老和医疗保险 住房公积金及其他社会保障制度 本公司对上述社会保障的义务仅限于定期缴纳款项, 这些款项于发生时计为费用 24 关联方 一方控制 共同控制另一方或对另一方施加重大影响, 以及两方或两方以上同受一方控制 共同控制或重大影响的, 构成关联方 25 重大会计估计及判断 在执行本公司会计政策的过程中, 管理层会作出影响资产及负债的呈报金额的重要估计及判断 基于过往经验及其他因素, 包括对在有关情况下视为合理的未来事件的预期, 本公司对该等估计及判断进行持续评估 本公司在财务报表的编制中所采用会计估计及判断会影响相关资产和负债列报金额 本公司在历史经验和其他因素的基础上对会计估计和专业判断不断进行评估, 包括根据客观环境对未来事件的合理预期 25.1 保险混合合同分拆和重大保险风险测试 本公司在与投保人签订合同的初始确认日进行重大保险风险测试, 并在财务报告日进行必要的复核 本公司对原保险合同分拆和重大保险风险测试的具体步骤如下 : (1) 根据产品特征判断产品是否能够分拆 对于能够分拆的产品将其拆分为保险部分和非保险部分 (2) 对于不能进行分拆的产品, 判断原保险保单是否转移保险风险 (3) 判断原保险保单的保险风险转移是否具有商业实质 (4) 判断原保险保单转移的保险风险是否重大 其中判断原保险保单转移的保险风险是否重大的方法和标准如下 : 对于非年金保单, 以原保险保单保险风险比例来衡量保险风险转移的显著程度 风险比例 =( 保险事故发生情景下保险人支付的金额 - 保险事故不发生情景下保险人支付的金额 )/ 保险事故不发生情景下保险人支付的金额 100% 如果原保险保单保险风险比例

28 在保险期间的一个或多个时点大于等于 5%, 则确认为保险合同 对于年金保单, 转移了长寿风险的, 确认为保险合同 本公司基于有效保单的分布状况对每一险种进行测试, 如果保单件数占比一半以上保单通过测试, 则该险种通过重大保险风险测试 对于再保险保单, 本公司在全面理解再保险保单的实质及其他相关合同和协议的基础上判断再保险保单转移的保险风险是否重大 对于显而易见满足转移重大保险风险条件的再保险保单, 直接判定为再保险合同 ; 对于其他再保险保单, 以再保险保单保险风险比例来衡量保险风险转移的显著程度 25.2 重大精算假设 寿险责任准备金和长期健康险责任准备金依据本公司对于未来给付 保费 相关费用的合理估计并考虑风险边际而确定 合理估计所采用的死亡率 发病率 退保率 折现率和费用假设根据最新的经验分析以及当前和未来的预期而确定 对于由于未来给付 保费 相关费用等现金流的不确定性而带来的负债的不确定性, 通过风险边际进行反映 与寿险责任准备金和长期健康险准备金相关的剩余边际, 以保单生效年度的假设, 包括死亡率 发病率 退保率 折现率和费用假设确定, 在预期保险期间内摊销 折现率 (1) 除分红业务以外的现金流公司均以中国债券信息网公布的 2010 年 12 月 31 日保险合同准备金计量基准收益率曲线 加 75bp 来进行贴现, 其中,75bp 反应了国债的免税特性, 以及保险负债与国债的流动性的差异 (2) 分红业务的现金流贴现率的最优假设如下 : 年度 年及以后 贴现率 5% 5.2% 5.2% 投资收益率保持 5.2% 不变 上述假设由公司投资部门根据分红业务的资产配置和各类投资资产的预期投资收益率加权得出 另外, 为了应付未来投资收益率可能的不利波动, 公司在最优假设的基础之上增加了不利边际, 即 前 5 年内每年均匀下降 0.25%,5 年之后在基准收益率的基础上每年减 1.25% 死亡率和发病率 死亡率和发病率的假设是根据本公司签发的保单死亡率经验和发病率经验确定 本公司以中国寿险业经验生命表 ( ) 作为基准, 死亡率和发病率调整系数首年为 50%, 次年为 75%, 以后各年度为 100% 另外, 为了应付未来死亡率可能的不利波动, 公司在最优假设的基础之上增加了不利边际, 即采用最优假设的 110% 进行评估 本年度评估的最优假设如下 : (1) 死亡率假设

29 分红寿险 万能险 (2) 发病率假设 70% 的定价疾病发生率 佣金及手续费假设 : 个人代理渠道 : 产品类型 死亡率 普通寿险 40% 保障型分红寿险 40% 储蓄型分红寿险 40% 含基本保额 50% 不含基本保额 70% (1) 直接佣金假设同产品销售实际佣金标准 (2) 间接佣金比例的最优假设为 90%, 该数据是根据公司实际经验分析获得 银行渠道 : 产品 假设 金牡丹 (A 款 ) 6.7% 金牡丹 (B 款 ) 7.1% 金牡丹 (C 款 ) 5.5% 金凤凰 (D 款 ) 首年 27% 次年 3% 第三年 2% 以后年度 0% 金麒麟 (A 款 ) 4.15% 福星高照主险 ( 福星高照两全保险 ) 首年 42% 次年 8% 第三年 5% 以后年度 0% 福星高照附险 ( 附加万事兴 ) 5% 以上假设根据公司的费用政策确定 退保率假设 : 本年度评估退保率的最优假设为如下 : 产品特征 期缴 趸缴 个人代理 中介机构业务非万能产品 22%, 12%, 7%, 5%, 5%, 5%, 5%, 2%, 1% 个人代理 中介机构业务万能产品 2%, 7%, 7%, - 银行渠道产品 7%, 5%, 5%, 3%

30 以上退保率假设是根据公司实际经验分析, 结合行业水平获得 另外, 考虑退保率可能的不利波动, 公司在最优假设的基础之上增加了不利边际, 即采用最优假设的 75% 和最优假设基础的 125% 两种情景进行评估, 最终结果取两者的较大值 费用假设 : 费用假设基于预计保单单位成本, 并考虑风险边际 单位成本是基于对实际经验的分析和未来的预期 单位成本因素以每份保单和保费的百分比的形式表示 费用假设受未来通货膨胀 市场竞争等因素影响, 存在不确定性 对于费用假设的最优估计如下 : (1) 代理人销售渠道 项目 期交趸交首年续年首年续年 每份保单 保费百分比 18% 2% 2% 0% (2) 银行保险渠道 项目 期交趸交首年续年首年续年 每份保单 保费百分比 8% 1% 1.70% 0% 注 : 附加险每份保单的费用都为 0 另外, 对于附加万事兴的保单, 每保单每年加入 15 元的管理费 考虑到行业内对于保单获得成本的相关规定存在不同的理解, 对于每份保单和与保费相关的获得费用, 本公司实际分别取上述最优假设的 90% 进行了首日边际的评估 于此同时, 考虑到未来通货膨胀和市场竞争对维持费用的影响, 对于续年费用 ( 即维持费用 ) 加入了 10% 的风险边际 保单红利假设 保单红利假设受分红保险账户的预期投资收益率 本公司的红利政策 保单持有人的合理预期等因素影响, 存在不确定性 本公司有责任向分红险合同持有人支付累积可分配收益的 70%, 或按照保单约定的更高比例 25.3 判断 在应用本公司会计政策时, 除作出涉及估计之假设外, 管理层亦作出以下对财务报表中确认的金额具有重大影响的判断 (1) 金融资产的分类 管理层需要就金融资产的分类作出重大判断, 不同的分类会影响会计核算方法及本公

31 司的财务状况和经营成果 (2) 可供出售权益金融资产的减值准备 本公司认为当公允价值大幅或持续下降且已降至成本以下时, 就应当计提可供出售权益金融资产的减值准备 而对大幅和持续的认定需要判断 在作出这些判断时, 本公司要考虑以下因素的影响 : 股价的正常波动幅度, 被投资者的财务状况, 行业和部门的业绩, 科技发展及经营和融资的现金流量 (3) 所得税 本公司需要对某些交易未来的税务处理作出判断以确认所得税 本公司依据有关税收法规, 谨慎判断交易对应的所得税影响并相应地计提所得税 递延所得税资产只会在有可能有未来应纳税利润并可用作抵销有关暂时性差异时才可确认 对此需要就某些交易的税务处理作出重大判断, 并需要就是否有足够的未来应纳税利润以抵销递延所得税资产的可能性作出重大的估计 四 重大会计政策与会计估计变更 本报告期会计估计除死亡率假设变更外, 无其他重大会计估计变更及会计政策变更 在上一会计年度末, 本公司将各类产品的死亡率设定为中国人寿保险业经验生命表 生命表的 70% 本年度, 根据公司最近三年的经验分析结果, 上述假设明显过高, 为此, 本公司本年度下调了部分产品的死亡率假设 ( 参见本报告 死亡率和发病率 (1) 死亡率假设 ), 这一变更导致公司寿险责任准备金的合理估计负债减少约 1600 万,2010 年利润增加约 1600 万 五 税项 本公司中国境内业务应缴纳的主要税项及其税率列示如下 : 所得税 按现行税法与有关规定所确定的应纳税所得额的 25% 计 缴 营业税 (1) 城市维护建设税 教育费附加 按营业收入 ( 依法可免征营业税的收入除外 ) 的 5% 计缴 按实际缴纳的营业税的 1%-7% 计缴 按实际缴纳的营业税的 3% 计缴 (1) 根据财政部国家税务总局 关于下发免征营业税的一年期以上返还性人身保险产品名单 ( 第十八 ) 批的通知 ( 财税 [2007]117 号文件 ), 本公司有 28 个险种产品免征营业税 1) 嘉禾附加恒久安康终身重大疾病保险 2) 嘉禾附加少儿重大疾病保险

32 3) 嘉禾附加福寿安康重大疾病保险 4) 嘉禾幸福安康重大疾病保险 5) 嘉禾附加豁免保险费定期寿险 6) 嘉禾旺旺财两全保险 ( 分红型 )(B 款 ) 7) 嘉禾旺旺财两全保险 ( 分红型 )(A 款 ) 8) 嘉禾附加旺旺福两全保险 9) 嘉禾附加少儿高中教育年金保险 ( 分红型 ) 10) 嘉禾附加岁岁平安定期寿险 11) 嘉禾福满人生两全保险 ( 分红型 ) 12) 嘉禾附加创业金两全保险 ( 分红型 ) 13) 嘉禾附加少儿初中教育年金保险 ( 分红型 ) 14) 嘉禾附加少儿大学教育年金保险 ( 分红型 ) 15) 嘉禾旭日东升少儿两全保险 ( 分红型 ) 16) 嘉禾福寿同祥年金保险 ( 分红型 ) 17) 嘉禾附加住院费用医疗保险 18) 嘉禾附加住院津贴医疗保险 19) 嘉禾附加住院手术费用医疗保险 20) 嘉禾洪福齐天终身寿险 ( 分红型 ) 21) 嘉禾年年富贵两全保险 ( 分红型 ) 22) 嘉禾学生平安一年定期寿险 23) 嘉禾团体一年定期寿险 24) 嘉禾团体年金保险 ( 分红型 )(C 款 ) 25) 嘉禾团体年金保险 ( 分红型 )(B 款 ) 26) 嘉禾附加团体意外伤害住院津贴医疗保险 27) 嘉禾附加学生平安住院医疗保险 28) 嘉禾附加学生平安意外伤害医疗保险 (2) 根据财政部国家税务总局 关于下发免征营业税的一年期以上返还性人身保险产

33 品名单 ( 第十九 ) 批的通知 ( 财税 [2007]158 号文件 ), 本公司以下 5 个险种产品免征营业税 1) 嘉禾金麒麟两全保险 ( 万能型 )(A 款 ) 2) 嘉禾财智赢家终身寿险 ( 万能型 ) 3) 嘉禾团体年金保险 ( 分红型 )(A 款 ) 4) 嘉禾团体年金保险 ( 分红型 )(D 款 ) 5) 嘉禾即期年金保险 (A 款 ) (3) 根据财政部国家税务总局 关于下发免征营业税的一年期以上返还性人身保险产品名单 ( 第二十 ) 批的通知 ( 财税 [2008]88 号文件 ), 本公司以下 3 个险种产品免征营业税 1) 嘉禾玉麒麟两全保险 ( 万能型 ) 2) 嘉禾附加安康住院手术费用医疗保险 3) 嘉禾附加安心住院费用医疗保险 (4) 根据财政部国家税务总局 关于下发免征营业税的一年期以上返还性人身保险产品名单 ( 第二十一 ) 批的通知 ( 财税 [2008]166 号文件 ), 本公司以下 17 个险种产品免征营业税 1) 嘉禾团体一年定期寿险 (2008) 2) 嘉禾金凤凰两全保险 ( 分红型 )(D 款 ) 3) 嘉禾团体年金投资连结保险 4) 嘉禾附加团体意外伤害住院津贴医疗保险 5) 嘉禾福满人生两全保险 ( 分红型 ) 保险 6) 嘉禾福星高照两全保险 ( 分红型 ) 7) 嘉禾附加吉星高照两全保险 ( 分红型 ) 8) 嘉禾附加少儿意外伤害医疗保险 9) 嘉禾附加团体意外伤害医疗保险 10) 嘉禾附加团体重大疾病保险 11) 嘉禾附加团体住院医疗保险 12) 嘉禾附加意外伤害医疗保险 13) 嘉禾附加住院津贴医疗保险

34 14) 嘉禾社会医疗补充团体医疗保险 15) 嘉禾账户式团体医疗保险 16) 嘉禾附加门急诊团体医疗保险 17) 嘉禾附加幸福相伴终身重大疾病保险 (5) 根据财政部国家税务总局 关于下发免征营业税的一年期以上返还性人身保险产品名单 ( 第二十二 ) 批的通知 ( 财税 [2009]135 号文件 ), 本公司有 16 个险种产品免征营业税 1) 嘉禾珍爱一生终身寿险 ( 分红型 ) 2) 嘉禾附加珍爱一生终身重大疾病保险 3) 嘉禾附加意外伤害医疗保险 (2009)(A 款 ) 4) 嘉禾附加意外伤害医疗保险 (2009)(B 款 ) 5) 嘉禾附加嘉康重大疾病保险 6) 嘉禾附加住院费用医疗保险 (2009)(A 款 ) 7) 嘉禾附加住院费用医疗保险 (2009)(B 款 ) 8) 嘉禾金牡丹两全保险 ( 分红型 )(C 款 ) 9) 嘉禾团体重大疾病保险 10) 嘉禾金牡丹两全保险 ( 分红型 )(B 款 ) 11) 嘉禾俏丽佳人女性健康保险 12) 嘉禾附加万事兴重大疾病保险 13) 嘉禾附加万事兴两全保险 ( 万能型 ) 14) 嘉禾金牡丹两全保险 ( 分红型 )(A 款 ) 15) 嘉禾附加境外旅游救援医疗保险 (B 款 ) 16) 嘉禾附加意外伤害住院津贴医疗保险 (6) 根据财政部国家税务总局 关于下发免征营业税的一年期以上返还性人身保险产品名单 ( 第二十三 ) 批的通知 ( 财税 [2010]71 号文件 ), 本公司有 2 个险种产品免征营业税 1) 嘉禾附加玉如意重大疾病保险 2) 嘉禾岁岁如意两全保险 ( 分红型 )

35 六 财务报表项目附注 1 货币资金 项目 外币金额 折算率人民币金额外币金额 折算率 人民币金额 库存现金 , , 银行存款 ,436, ,600,235, 其他货币资金 ,269, ,449, 合计 330,874, ,668,690, 说明 :(1) 其他货币资金主要为自营结算备付金, 金额为 31,269, 元 8 2 交易性金融资产 (2) 货币资金不存在抵押 冻结等受限情况 公司的存出保证金参见附注六 (3) 本货币资金均为现金流量表的现金及现金等价物 项目 交易性债券投资 10,236, ,216, 交易性权益工具投资 152,691, ,993, 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - - 其他 - - 合计 162,928, 说明 :(1) 3 应收利息 管理层认为交易性金融资产变现不存在重大限制 605,209, (2) 交易性金融资产 12 月末较年初减少了 4.43 亿元, 变动幅度为 -73%, 主要原因是交易性权益工具投资比去年减少了 4.31 亿元 (3) 期末余额中, 前五名证券投资品种为 : 誉衡药业股票余额 20,810, 元 浙富股份股票余额 16,916, 元 多氟多股票余额 16,277, 元 闽福发 A 股票余额 11,992, 元 华联综超股票余额 9,441, 元 (4) 在市场流通的交易产品期末市价的主要取自交易市场 2010 年 12 月 31 日收盘价, 其他取自中国债券信息网 项目 应收银行存款利息 212,928, ,331, 应收保户质押贷款利息 1,575, ,591.58

36 应收存出资本保证金利息 18,317, ,915, 应收交易性金融资产利息 18, 合计 232,839, ,955, 说明 : 主要为存款定期利息 本公司具有不提前支取本金的意图和能力, 不存在因提前支取而冲回原计提应收利息的可能 4 应收保费 (1) 按种类披露 项目 分红险 19,518, ,377, 健康险 807, , 意外伤害险 827, , 传统寿险 35, , 合计 21,188, ,433, 说明 :(1) 本公司无单项金额重大或单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合风险较大的应收保费 (2) 按账龄披露 (2) 于 2010 年 12 月 31 日, 应收保费中无应收持本公司 5%( 含 5%) 以上表决权股份的股东的款项 (3) 本公司对存在客观证据表明无法按原有条款收回的应收保费, 根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额, 计提坏账准备 账龄 年以内 21,188, ,433, 至 2 年 至 3 年 年以上 - - 合计 5 应收分保账款 (1) 按客户披露 ,188, ,433, 单位名称 比例 比例 中国人寿再保险股份有限公司 40,103, % 19,008, % 汉诺威再保险股份公司 134, % 162, % 慕尼黑再保险公司 73, % 121, % 法国再保险全球人寿新加坡分公司 15, % 5, % 合计 40,327, % 19,297, %

37 说明 : 于 2010 年 12 月 31 日, 应收分保账款中无持有本公司 5%( 含 5%) 以上表决权股份的股东欠款 (2) 按账龄披露 账龄 年以内 40,327, ,297, 合计 40,327, ,297, 应收分保准备金 项目 本年增加本年减少 应收分保未到期责任准备金 应收分保未决赔款准备金 2,338, , ,800, 应收分保寿险责任准备金 3,070,592, ,505,528, ,576,121, 应收分保长期健康险责任准备金 合计 3,072,931, ,505,528, , ,577,921, 保户质押贷款 项目 保单借款 54,336, ,772, 保单自垫 287, 合计 54,624, ,772, 说明 : 本公司的保户质押贷款均以投保人的保单为质押, 且贷款金额不超过投保人保单现金价值的 80% 于 2010 年 12 月 31 日, 本公司的保护质押贷款到期期限均在 6 个月以内, 主要为保户借款 8 存出保证金 项目 存出其他保证金 451, , 合计 451, , 定期存款 账龄 年以内 - 200,000, 年至 5 年 5,740,000, ,740,000, 年以上

38 合计 5,740,000, ,940,000, 说明 : 本年度定期存款不存在抵押 质押 其他受限 在途和未达等情况 于 2010 年 12 月 31 日, 定期存款中协议存款为 4,200,000, 元 10 可供出售金融资产 项 目 债券 : 国债 - - 金融债券 1,169,539, ,017, 企业债券 805,481, ,034,984, 权益工具 : 基金 1,063,884, ,349,904, 股票 - - 其他 5,000, 合计 3,043,905, ,756,905, 说明 :(1) 11 持有至到期投资 期末, 该项目不存在减值迹象, 故未计提减值准备 (2) 可供出售金融资产年末较年初增加 2.87 亿元, 变动幅度为 10.41%, 主要原因是公司增加了对金融债券的投资 7.97 亿元 ; 减少了基金的投资 2.86 亿元 ; 减少了企业债投资 2.29 亿元 (3) 期末余额中, 主要证券投资品种有 :08 深发债 02 余额为 211,707, 元, 10 民生 01 余额为 196,482, 元,09 上海农商债余额为 157,070, 元,10 央行票据 74 余额为 147,717, 元,2008 浦发次级债券余额为 97,296, 元 (4) 可供出售金融资产期末市价主要取自交易市场 2010 年 12 月 31 日收盘价, 其他取自中国债券信息网 项 目 凭证式国债 209,176, ,171, 金融债券 980,593, ,724, 企业债券 1,863,333, ,312,228, 合计 3,053,103, ,874,124, 说明 :(1) 期末, 该项目不存在减值迹象, 故未计提减值准备 12 存出资本保证金 (2) 持有至到期投资年末较年初增加 亿元, 变动幅度为 62.91%, 主要原因是公司增加了对企业债券的投资 5.51 亿元 ; 增加了对金融债券的投资 6.2 亿元 存放地点 存放形式 存放期限 交通银行 定期存款 5 年 39,200, ,200, 工商银行 定期存款 3 年 60,000, ,000,

39 工商银行 定期存款 5 年 100,000, ,000, 合计 199,200, ,200, 固定资产 项目房屋建筑物办公通讯设备运输设备其他合计 原值 ,682, ,588, ,120, ,150, ,541, 本年购置 - 24,381, , ,817, 在建工程转入投资性房地产转入 出售及报废 - 12,982, , ,204, 转出至投资性房地产 ,682, ,987, ,120, ,364, ,154, 累计折旧 ,574, ,348, ,941, ,607, ,472, 本年计提 1,592, ,983, ,290, , ,468, 投资性房地产转入转出至投资性房地产 本年转销 - 619, , , ,167, ,712, ,232, ,206, ,318, 减值准备 本年计提 本年转销 账面价值 ,107, ,240, ,178, ,542, ,069, ,514, ,274, ,888, ,158, ,835, 说明 :(1) 本期折旧金额为 15,468, 元

40 14 无形资产 (2) 上述资产不存在融资租入 持有待售的固定资产 重大的闲置固定资产及未办妥产权证书的固定资产 项 目 商标权 大额软件费 其他 合计 原值 , ,968, , ,985, 本年增加 - 499, , 本年减少 , ,467, , ,587, 累计摊销 , ,314, , ,331, 本年提取 - 1,414, , ,423, 本年转销 , ,728, , ,755, 减值准备 本年提取 本年转销 剩余摊销年限 ( 年 ) 账面价值 ,653, ,653, ,738, , ,831, 递延所得税资产 项 目 递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异 传统险投资可供出售金融资产 426, ,705, 可抵扣亏损 6,864, ,457, ,376, ,505, 其他 合计 7,290, ,162, ,376, ,505, 说明 : 截止 2010 年年底, 累计未弥补亏损额为 562,067, 元, 应确认递延所得税资产 140,516, 元 本公司认为在未来可弥补亏损的五年期限内, 公司无法全额

41 弥补该亏损额, 本期期末只确认由交易性金融资产公允价值变动引起当期所得税费用增加的部分 16 其他资产 项目 其他应收款 (1) 8,875, ,839, 低值易耗品 7,373, ,635, 长期待摊费用 (2) 22,526, ,442, 预付赔付款 - - 固定资产清理 - - 在建工程 926, ,604, 合计 39,702, ,521, (1) 其他应收款 项目 员工借款 762, ,380, 押金 5,359, ,283, 外部往来款 2,434, , 代垫款 - 1, 其他 318, , 小计 8,875, ,839, 减 : 坏账准备 - - 净额 8,875, ,839, (2) 长期待摊费用 项目 本年增加本年减少 租赁费 9,980, ,601, ,726, ,855, 装修费 10,242, ,896, ,219, ,919, 物业管理费 854, ,697, ,745, , 其他 2,364, ,847, ,267, ,945, 合计 23,442, ,043, ,959, ,526, 说明 : 公司长期待摊费用主要为各地职场的租赁费和装修费, 一般受益期在 1 年至 10 年期间 17 卖出回购金融资产款 项目 国债回购 347,000, 合计 347,000,

42 18 应付手续费及佣金 项目 手续费 10,546, ,345, 佣金 469, , 合计 11,015, ,627, 预收保费 账龄 年以内 105, 至 2 年 至 3 年 - - 合计 105, 应付职工薪酬 项目 本年增加本年减少 工资 奖金 津贴等 16,742, ,831, ,613, ,960, 职工福利费 1,343, ,619, ,743, , 社会保险费 6,598, ,085, ,153, ,530, 其中 : 医疗保险费 1,854, ,123, ,997, , 基本养老保险费 2,566, ,850, ,787, , 失业保险费 374, ,171, ,216, , 工伤保险费 121, , , , 生育保险费 208, , , , 住房公积金 1,472, ,815, ,025, , 工会及职工教育经费 4,213, ,701, ,172, ,741, 其他 735, ,844, ,988, , 合计 29,632, ,081, ,670, ,044, 应交税费 项 目 营业税 (1,368,833.59) (5,000,958.79) 个人所得税 4,521, ,278, 城市维护建设税 (121,177.53) (346,540.22) 其他 (608,052.99) (2,654,227.13) 合计 2,423, (6,723,103.41) 说明 :(1) 应交营业税出现负数, 主要原因在于国家税务总局对我公司免税险种的批复在滞后导致, 前期已缴纳的税费需在以后进行返还或抵扣

43 22 保险保障基金 (2) 应交税费的其他主要为保险监管费 教育费附加等 项 目 本年增加 本年减少 保险保障基金 (729,038.56) ,923, ,629, 合计 (729,038.56) ,923, ,629, 说明 : 保险保障基金是按上年业务收入为基数分季预缴, 在次年度 4 月 30 日前汇算清 缴 23 其他应付款 项 目 业务员质保金 9,863, ,882, 外部往来款 (LIFE-PRO 专用 ) 6,411, ,497, 外部往来款 3,251, ,061, 业务暂收费 ( 核心业务系统专用 ) 2,458, ,468, 应退多交保费 1,162, ,016, 会议考勤扣款 1,168, , 个人所得税返还款 1,026, , 代收代付款 521, , 应付培训费 357, , 其他押金 397, , 代收代理人费用 180, , 长期服务奖 42, , 其他 2,445, ,134, 合计 29,287, ,091, 说明 : 于 2010 年 12 月 31 日, 其他应付款中无持有本公司 5%( 含 5%) 以上表决权股份的股东欠款 24 应付保单红利 项 目 保单红利 52,212, ,656, 累计生息红利 130,273, ,875, 合计 182,486, ,531, 注 : 应付保单红利是分红险业务在保单周年日实际支付保户红利时发生的应付而尚未支付给保户的红利, 以及本公司对在资产负债表日有效保单计提的预计在下一保单周年日支付给分红保险保户的红利 25 应付分保账款 单位名称 比例 比例 中国人寿再保险股份有限公司 4,560,782, % 3,092,148, % 汉诺威再保险股份公司 186, % 227, %

44 慕尼黑再保险公司 62, % 218, % 法国再保险全球人寿新加坡分公司 34, % 11, % 合计 4,561,065, % 3,092,605, % 26 保险合同准备金 项 目 本年增加 本年减少 未到期责任准备金 28,187, ,452, ,735, 未决赔款准备金 15,697, ,015, , ,583, 寿险责任准备金 5,455,051, ,659,583, ,114,634, 长期健康险责任准备金 7,236, ,044, ,280, 合计 5,506,172, ,667,642, ,580, ,169,234,187.4 说明 : 以上计提的保险合同准备金全部是基于原保险合同 本公司保险合同准备金的期限结构为 :1 年期以内的准备金负债为 24, 万 元,1 年期以上的准备金负债为 792, 万元 本公司原保险合同未决赔款准备金的明细如下 : 项目 已发生已报案未决赔款准备金 8,790, ,919, 已发生未报案未决赔款准备金 9,614, ,660, 理赔费用准备金 178, , 合计 18,583, ,697, 保户储金及投资款 项目 成本 3,506,249, ,635,898, 应计利息 300,705, ,908, 合计 3,806,954, ,828,807, 长期借款 项目 本金 - 170,686, 合计 - 170,686, 说明 : 年初数据为未通过重大风险测试的 2008 年与中再签署的再保险合同转入余额 29 递延所得税负债 项目 递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异

45 交易性金融资产公允价值变动 6,864, ,457, ,376, ,505, 可供出售金融资产公允价值变动 4,669, ,679, ,173, ,694, 合计 11,534, ,136, ,549, ,199, 其他负债 项 目 应付利息 - 3,944, 递延收益 5,285, ,458, 预提费用 (1) 681, ,045, 合计 5,966, ,448, 说明 :(1) 预提费用包括 : 预提水电费 租赁费 手续费 31 实收资本 项目 比例本年增加本年减少 比例 北京中关村科学城建设股份有限公司重庆国际信托投资有限公司 199,200, % ,200, % 199,200, % ,200, % 中国新纪元有限公司 199,200, % ,200, % 北京东方太阳城房地产开发有限责任公司 199,200, % ,200, 联想控股有限公司 120,000, % ,000, 上海华盛投资有限公司 79,200, % -- 79,200, 中国希格玛有限公司 ,200, ,200, % 上海安尚实业有限公司 ,200, ,200, % 合计 996,000, % 398,400, ,400, ,000, % 32 资本公积 项 目 股本溢价 205,800, ,800, 可供出售金融资产公允价值变动 16,974, ,694, 其他资本公积 (4,243,521.01) (49,173,616.09) 合计 218,530, ,320, 说明 : 其他资本公积为可供出售金融资产公允价值变动相关递延所得税 33 未分配利润 依照本公司章程, 本公司一般按下列顺序进行利润分配 :

46 (1) 弥补上一年度的亏损 ; (2) 提取法定公积金百分之十 ; (3) 提取任意公积金或其他准备金 ; (4) 在满足保监会有关保险公司偿付能力管理规定的条件下支付股利 ; (5) 公司法定盈余公积累计额为公司注册资本的百分之五十以上时, 可不再提取 提取法定公积金后, 是否提取任意公积金由股东大会决定 公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润 (6) 股东大会决议将公积金转为股本时, 按股东原有股份比例派送新股 但公积金转为股本时, 所留存的该项公积金不得少于注册资本的百分之二十五 项 目 上年年末未分配利润 (765,549,411.44) (617,144,758.10) 会计政策变更 前期差错更正的影响 - (157,760,930.72) 追溯调整 重述后年初余额 (765,549,411.44) (774,905,688.82) 盈余公积补亏 - - 净利润 14,297, ,356, 减 : 提取法定盈余公积 - - 提取任意盈余公积 - - 应付现金股利 - - 转作股本的股利 - - 年末未分配利润 (751,252,376.41) (765,549,411.44) 34 保险业务收入 (1) 本公司保险业务收入按险种划分的明细如下 : 项 目 2010 年度 2009 年度 传统寿险 894, , 分红险 3,064,914, ,369,886, 万能险 10,714, ,303, 健康险 23,320, ,628, 意外伤害险 2,615, ,977, 个险小计 3,102,458, ,401,718, 传统寿险 784, ,774, 分红险 - - 万能险 - - 健康险 15,528, ,437, 意外伤害险 52,773, ,445, 团险小计 69,086, ,656, 合计 3,171,545, ,476,375, (2) 本公司保险业务收入按年期划分的明细如下 : 项目 2010 年度 2009 年度

47 趸缴业务 2,186,567, ,941,305, 期缴业务首年 501,108, ,279, 期缴业务续期 483,870, ,789, 合计 3,171,545, ,476,375, (3) 本公司保险业务收入按期限划分的明细如下 : 项 目 2010 年度 2009 年度 长期险 3,092,500, ,392,737, 短期险 79,045, ,638, 合计 3,171,545, ,476,375, (4) 本公司保险业务收入按销售方式划分的明细如下 : 项 目 2010 年度 2009 年度 专业代理 13,995, ,943, 银行邮政代理 2,808,845, ,174,482, 兼业代理 34,550, ,938, 保险经纪 3,616, ,540, 个人代理 291,759, ,638, 公司直销 18,778, ,833, 合计 3,171,545, ,476,375, 分出保费 项目 2010 年度 2009 年度 中国人寿再保险股份有限公司 1,856,424, ,136,497, 慕尼黑再保险公司 378, , 汉诺威再保险公司 382, , 法国再保险全球人寿新加坡分公司 36, , 合计 1,857,222, ,137,395, 投资收益 (1) 按投资项目划分的明细如下 : 项 目 2010 年度 2009 年度 可供出售金融资产投资收益 365,651, ,214, 存款利息投资收益 171,452, ,912, 持有至到期投资投资收益 126,925, ,059, 交易性金融资产投资收益 45,227, ,755, 其他利息收入 - 8,491, 保护质押贷款利息收入 2,126, , 保单复效利息收入 24, , 买入返售金融资产投资收益

48 衍生金融工具投资收益 - - 合计 711,407, ,422, (2) 按投资类别划分的明细如下 : 项 目 2010 年度 2009 年度 存款 171,452, ,912, 债券 237,502, ,381, 基金 262,522, ,432, 股票 37,779, ,807, 其他 2,150, ,888, 合计 711,407, ,422, 公允价值变动损益 项 目 2010 年度 2009 年度 交易性金融工具 (26,048,309.48) 44,299, 其中 : 债券 (268,169.31) (3,760,025.22) 基金 - (3,247,840.11) 股票 (25,780,140.17) 51,307, 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具 - - 其他 - (373,368.84) 合计 (26,048,309.48) 43,926, 其他业务收入 项 目 2010 年度 2009 年度 投资性保险产品 - 初始费用 187,000, ,358, 投资性保险产品 - 账户管理费 8,997, ,539, 投资性保险产品 - 其他 - 941, 其他 542, ,342, 合计 196,540, ,181, 退保金 项 目 2010 年度 2009 年度 寿险 180,197, ,950, 一年期以上健康险 256, , 合计 180,453, ,173, 赔付支出 项目 2010 年度 2009 年度赔款支出 20,236, ,500,

49 满期给付 - 2,610, 年金给付 23,679, ,567, 死伤医疗给付 24,352, ,806, 合计 68,268, ,484, 说明 : 本公司的赔付支出全部是基于原保险合同业务发生 41 摊回赔付支出 项目 2010 年度 2009 年度 中国人寿再保险股份有限公司 128,469, ,903, 慕尼黑再保险公司 115, , 汉诺威再保险公司 123, , 法国再保险全球人寿新加坡分公司 2, , 合计 128,710, ,146, 提取保险责任准备金 项 目 2010 年度 2009 年度 提取未决赔款准备金 : 原保险合同 2,886, ,075, 再保险合同 - 提取寿险责任准备金 : 原保险合同 2,659,583, ,001,151, 再保险合同 - 提取长期健康险责任准备金 : 原保险合同 5,044, ,471, 再保险合同 - 提取未到期责任准备金 : 原保险合同 (4,452,137.71) 10,200, 再保险合同 - 合计 2,663,061, ,017,898, 其中 : 提取未决赔款准备金 : 已发生已报案未决赔款准备金 (128,854.85) 790, 已发生未报案未决赔款准备金 2,953, ,309, 理赔费用准备金 61, (24,291.13) 小计 2,886, ,075, 摊回保险责任准备金 项 目 2010 年度 2009 年度 摊回未决赔款准备金 : 原保险合同 -538, ,209, 再保险合同 - 摊回寿险责任准备金 :

50 原保险合同 1,505,528, ,070,525, 再保险合同 - 摊回长期健康险责任准备金 : 原保险合同 -1, 再保险合同 - 合计 1,504,990, ,072,734, 保单红利支出 项 目 2010 年度 2009 年度 保户红利支出 43,939, ,063, 合计 43,939, ,063, 说明 : 保单红利支出是指对有效分红保单计提的预计在下一保单生效对应日支付给分红保险保户的红利 45 营业税金及附加 项 目 2010 年度 2009 年度 营业税 4,391, ,961, 城市维护建设税 255, , 教育费附加 161, , 其他 217, , 合计 5,025, ,598, 手续费及佣金支出 项目 2010 年度 2009 年度 手续费支出 136,050, ,754, 佣金支出 81,056, ,576, 其中 : 直接佣金 42,139, ,809, 间接佣金 38,916, ,767, 合计 217,106, ,330, 业务及管理费 项目 2010 年度 2009 年度 职工薪酬 339,959, ,206, 折旧及摊销 27,390, ,852, 业务宣传 招待及印刷费 47,850, ,297, 租赁费 38,689, ,212, 会议费 37,871, ,074,

51 差旅费 17,685, ,571, 提取保险保障基金 7,295, ,841, 开办费 2,013, ,026, 其他 74,588, ,505, 合计 593,345, ,589,

52 48 摊回分保费用 项目 2010 年度 2009 年度 中国人寿再保险股份有限公司 206,343, , 慕尼黑再保险公司 258, , 汉诺威再保险公司 170, , 法国再保险全球人寿新加坡分公司 16, 合计 206,788, , 说明 : 本公司在收到分保业务账单时, 按照账单标明的金额对相关分保费收入 分保费用进行调整, 调整金额计入当期损益 49 其他业务成本 项 目 2010 年度 2009 年度 投资性保险产品 - 利息支出 142,351, ,607, 投资性保险产品 - 手续费支出 102,304, ,835, 投资性保险产品 - 赔付支出 76, 卖出回购金融资产款利息支出 430, ,972, 长期借款利息支出 3,501, ,955, 其他 - - 合计 248,664, ,371, 营业外收入 项 目 2010 年度 2009 年度 政府补助 172, , 盘盈利得 2, , 罚款利得 2, , 其他 25, ,526, 合计 202, ,748, 营业外支出 项 目 2010 年度 2009 年度 固定资产处置损失 - - 无形资产处置损失 - - 非流动资产处置损失 43, , 公益性捐赠支出 680, , 非常损失 54, , 盘亏损失 2, , 其他 1,969, , 合计 2,751, , 说明 : 本年度营业外支出 / 其他主要是鞍山中心支公司商业贿赂案行政罚款 120 万元

53 52 所得税费用 交易性金融资产期末公允价值变动引起的递延所得税负债应确认为递延所得税费用 截止 2009 年年底, 累计未弥补亏损额为 562,067, 元, 应确认递延所得税资产 140,516, 元 本公司认为在未来可弥补亏损的五年期限内, 公司无法全额弥补该亏损额, 故未足额确认递延所得税费用, 以公司可能用于弥补的亏损确认的递延所得税费用予以冲回, 故递延所得税费用为零 本公司 2010 年度当期所得税费用为零 53 其他综合收益 项目 2010 年度 2009 年度 一 可供出售金融资产产生的利得 ( 损失 ) 金额 (179,720,380.36) 265,842, 减 : 可供出售金融资产产生的所得税影响 (44,930,095.08) 30,351, 前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - 144,436, 小计 (134,790,285.28) 91,054, 二 按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额减 : 按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产生的所得税影响 小计 前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 三 现金流量套期工具产生的利得 ( 或损失 ) 金额 减 : 现金流量套期工具产生的所得税影响 前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 转为被套期项目初始确认金额的调整额 小 计 四 外币财务报表折算差额 减 : 处置境外经营当期转入损益的净额 五 其他 减 : 由其他计入其他综合收益产生的所得税影响 小计 前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额 合计 (134,790,285.28) 91,054,

54 54 收到的其他与经营活动有关的现金 收到的其他与经营活动有关的现金 54,425, 元, 其中 : 项目 2010 年度 2009 年度 投资性保险产品收入 9,539, ,838, 非定期存款的利息收入 24,793, ,889, 宁波平泰往来款 -- 84,000, 宁波安瑞盛投资补偿款 -- 5,000, 其他往来款项 20,092, ,489, 合计 54,425, ,218, 支付的其他与经营活动有关的现金 支付的其他与经营活动有关的现金 205,987, 元, 其中 : 项目 2010 年度 2009 年度 退保金 38,966, ,173, 业务及管理费 166,875, ,176, 投资性保险产品支出 69, ,835, 存出资本保证金净增加额 -- 39,200, 其他 -- 80,641, 合计 205,918, ,027, 收到的其他与投资活动有关的现金 收到的其他与投资活动有关的现金 2,492, 元, 主要为收到的应收股利 57 支付的其他与投资活动有关的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 1,099, 元, 主要为投资业务手续费 58 收到的其他与筹资活动有关的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 1,033,997, 元, 全部为卖出回购金融资产收到的本金 59 支付的其他与筹资活动有关的现金 支付的其他与筹资动有关的现金 687,430, 元, 全部为赎回卖出回购金融资产支付的本金及利息 60 现金流量表附表

55 项目 2010 年度 2009 年度 1 将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 14,297, ,356, 加 : 资产减值准备 - - 投资性房地产折旧 - - 固定资产折旧 15,468, ,615, 无形资产摊销 1,423, ,251, 其他资产摊销 50,902, ,092, 处置固定资产 无形资产和其他长期资产的损失 /(- 收益 ) 781, , 固定资产报废损失 /(- 收益 ) - 53, 公允价值变动损失 /(- 收益 ) 26,048, (43,926,128.29) 投资损失 (- 投资收益 ) (711,407,391.49) (564,458,416.86) 汇兑损失 (286.44) - 提取各项保险准备金 1,158,071, (1,054,835,861.90) 递延所得税资产的减少 /(- 增加 ) 6,085, (10,981,532.07) 递延所得税负债的增加 /(- 减少 ) (51,015,772.38) 10,981, 经营性应收项目的减少 /(- 增加 ) (1,672,667,135.11) (68,227,670.01) 经营性应付项目的增加 /(- 减少 ) 3,996,445, ,111,861, 其他 - - 经营活动产生的现金流量净额 2,834,432, ,454,809, 现金及现金等价物净变动情况 现金的年末余额 330,874, ,668,690, 减 : 现金的年初余额 1,668,690, ,716, 加 : 现金等价物的年末余额 - - 减 : 现金等价物的年初余额 - 421,000, 现金及现金等价物净增加额 (1,337,816,247.83) 988,974, 现金及现金等价物 项目 2010 年度 2009 年度 现金其中 : 库存现金 168, , 可随时用于支付的银行存款 299,436, ,600,235, 可随时用于支付的其他货币资金 - 36, 可用于支付的存放中央银行款项 - - 结算备付金 31,269, ,413, 现金等价物其中 : 三个月以内到期的债券投资 - - 货币市场基金 - - 通知存款 - - 年末现金及现金等价物余额 330,874, ,668,690, 其中 : 本公司使用受限的现金和现金等价物

56 七 风险管理 1 保险风险 (1) 保险风险类型 保险合同风险是指发生保险事故的可能性以及由此产生的赔款金额和时间的不确定 在保险合同下, 本公司面临的主要风险是实际的赔款和理赔成本超过了账面的保险负债 这种风险在下列情况下均可能出现 : 发生机率风险 被保险事件发生数量的概率与预期的不同 事件严重性风险 发生事件的赔偿成本的概率与预期不同 保险负债发展风险 保险人债务金额在合同到期日可能发生变化的概率风险 通过把损失风险分散至大批保险合同组合可减低上述风险 慎重选择和实施承保策略和方针, 以及合理运用再保险安排也可改善风险的可变性 本公司的保险业务包括长期人身险保险合同 ( 主要包括寿险和长期健康险 ) 和短期人身险保险合同 ( 主要包括短期健康险和意外伤害险 ) 就以死亡为承保风险的合同而言, 传染病 生活方式的巨大改变和自然灾害均为可能成为增加整体索赔频率的重要因素, 而导致比预期更早或更多的索赔 就以生存为承保风险的合同而言, 不断改善的医疗水平和社会条件是延长寿命的最重要因素 部分保险业务按一定比例分出给再保险公司, 并按产品类别设立不同的自留比例 应收分保准备金根据再保险合同的规定, 按与未决赔款准备金一致的方式估算 尽管本公司使用再保险安排, 但其并未解除本公司对保户负有的直接保险责任, 因此分保业务存在因再保险公司未能履行其于有关再保险协议项下应承担的责任而产生的信用风险 本公司以分散方式分出保险业务给多家再保险公司, 但目前主要的业务往来公司是中国人寿再保险股份有限公司 目前, 这类风险在本公司所承保风险的各地区没有重大分别, 但若存在不适当的金额集中仍有可能对基于组合进行赔付的严重程度产生影响 含固定和保证赔付以及固定未来保费的合同, 并不能大幅降低保险风险 同时, 保险风险也会受保户终止合同 降低保费 拒绝支付保费影响 因此, 保险风险受保单持有人的行为和决定影响 本保险公司保险风险的集中度于附注六 34 中按主要业务类别的保险业务收入分析中反映 (2) 敏感性分析 为了揭示本公司准备金负债的最优估计 ( 该部分构成了准备金负债的绝大部分 ) 受若干重大假设的影响状况, 本公司就准备金负债的最优估计对死亡率 退保率和贴现率的敏感性进行了分析, 分析结果如下 :

57 a 死亡率 +/-10%; 项目 ( 万元 ) 最优假设死亡率 +10% 死亡率 -10% 寿险责任准备金 808, , , 长期健康险责任准备金 1, , b 退保率 +/-10%; 项目 ( 万元 ) 最优假设 退保率 +10% 退保率 -10% 寿险责任准备金 808, , , 长期健康险责任准备金 1, , c 投资收益率及贴现率 :+/-50BP 项目 ( 万元 ) 最优假设 贴现率 +50BP 贴现率 -50BP 寿险责任准备金 808, , , 长期健康险责任准备金 1, , 从上述分析结果可以看出, 公司准备金负债的最优估计对死亡率假设的变动不敏感, 对退保率假设较为敏感, 对贴现率假设最为敏感 2 金融工具风险 (1) 市场风险 市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量会因市场价格变动而出现波动的风险 市场风险包括市场利率 ( 利率风险 ) 市场价格 ( 价格风险 ) 等 本公司实行下列政策及程序, 以减轻所面临的市场风险 : 本公司的风险管理政策中描述了如何评估及确定本公司所面临的市场风险组成因素 本公司管理层会定期复核该风险管理政策以使政策能反映风险环境的变化 制定资产配置及投资组合设置指引, 以确保资产足以支付相应的保户负债, 且资产能提供符合保户预期的收入及收益 严格控制套期交易 利率风险 利率风险是由于市场利率的变动而引起的金融工具的价值或未来现金流量的变动的风险 浮动利率工具使本公司面临现金流量利率风险, 而固定利率工具则使本公司面临公允

58 价值利率风险 本公司并无重大集中的利率风险 价格风险 价格风险是指因市场价格变动 ( 利率风险或外汇风险引起的变动除外 ) 而引起的金融工具未来现金流量的公允价值变动的风险, 不论该变动是由个别金融工具或其发行人的特定因素引起的, 还是某些影响整个交易市场中的所有类似金融工具的因素引起的 本公司面临的价格风险与价值随市价变动而改变的金融资产和负债有关, 主要是可供出售的投资及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 本公司的价格风险政策要求设立并管理投资目标, 对投资项目及种类设置投资限额 本公司并无重大集中的价格风险 (2) 信用风险 信用风险是指金融工具的一方因未能履行及义务而引起另一方损失的风险 因本公司的投资品种受到中国保监会的限制, 因此本公司面临的信用风险相对较低 本公司通过实施信用控制政策, 对潜在投资进行信用分析及对交易对手设定信用额度等措施以减低信用风险 (3) 流动性风险 流动性风险是一个企业可能面对难于筹措所需资金以满足与金融工具相关的承诺 流动性风险可能源于本公司无法尽快以公允价值售出其金融资产 ; 或者源于对方无法偿还其合同债务, 或者源于提前到期的保险债务 ; 或者源于无法产生预期的现金流 本公司面临的主要流动性风险是源于保险合同的有关退保及各种赔款 本公司通过匹配投资资产的期限与对应保险责任的到期日来管理流动性风险, 以确保本公司能及时偿还债务并为投资活动提供资金 本公司实行下列政策及程序, 以降低所承受的流动性风险 : 本公司的流动性风险政策描述了如何评估及确定本公司所承担流动性风险的组成因素 本公司管理层会定期复核该风险管理政策以使政策能反映风险环境的变化 制定资产配置 投资组合设置以及资产到期日组合指引, 以确保公司保持足够资金偿还合同债务 3 资本管理风险 中国保监会制定了设立保险公司的最低资本限额以及保险公司应具备的最低法定偿付能力额度 本公司定期评估实际偿付能力额度与最低法定偿付能力额度的差额, 以满

59 足监管要求 下表列示了本公司在本财务报告期内的偿付能力充足率 单位 : 万元 项目 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日. 实际偿付能力额度 25, , 最低偿付能力额度 35, , 偿付能力溢额 (10,319.53) 24, 偿付能力充足率 71.26% % 根据 保险公司偿付能力管理规定, 偿付能力充足率为实际资本与最低资本的比率 当保险公司的偿付能力充足率低于 100% 时, 中国保监会将区别具体情况采取某些必要的监管措施, 包括但不限于限制派付股息 当保险公司的偿付能力充足率在 100% 到 150% 之间时, 中国保监会可以要求保险公司提交和实施预防偿付能力不足的计划 保险公司的偿付能力充足率高于 100% 但存在重大偿付能力风险的, 中国保监会可以要求其进行整改或采取必要的监管措施 八 关联方关系及其交易 1 关联方的认定标准 一方控制 共同控制另一方或对另一方施加重大影响, 以及两方或两方以上同受一方控制 共同控制或重大影响的, 构成关联方 下列各方构成本公司的关联方 : (1) 本公司的母公司 ; (2) 本公司的子公司 ; (3) 与本公司受同一母公司控制的其他企业 ; (4) 对本公司实施共同控制的投资方 ; (5) 对本公司施加重大影响的投资方 ; (6) 本公司的联营企业 ; (7) 本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员 ; (8) 本公司的关键管理人员或母公司关键管理人员, 以及与其关系密切的家庭成员 ; (9) 本公司的主要投资者个人 关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制 共同控制或施加重大影响的其他企业 仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业, 不构成关联方 2 关联方 (1) 本公司无控制关系的母公司 (2) 本公司无控制关系的子公司

60 3 重大关联交易 交易类型承保承保承保 关联方名称 北京中关村科学城建设股份有限公司北京紫金长天传媒文化有限公司益民基金管理有限公司 关联关系性质 交易时间 交易金额 未结算金额 计提坏账情况 定价政策 公司股东 2010 年 175, 合同定价 同受一方重大影响同受一方重大影响 2010 年 61, 合同定价 2010 年 47, 合同定价 九 委托投资 根据中国保监会 2007 年 12 月 18 日下发的保监资金 号文件, 同意本公司委托股票投资的方案 本公司于 2009 年 06 月 08 日签署合同委托华泰资产管理公司进行投资, 截至 2010 年 12 月 31 日委托投资资产余额为人民币 4,928,744, 元, 其中 : 银行存款及结算备付款金人民币 48,758, 元 交易性金融资产人民币 152,691, 元, 持有至到期及可供投资金融资产 4,727,281, 元等 委托投资资产当年实现投资收益 61,829, 元, 公允价值变动损失 25,817, 元 十 租赁安排 截至 2010 年 12 月 31 日, 本公司已签订的不可撤销房屋经营租赁合约于下列会计期间需支付的最低租赁付款额如下 : 项目 年以内 ( 含 1 年 ) 28,192, ,241, 年以上至 2 年以内 ( 含 2 年 ) 20,048, ,074, 年以上至 3 年以内 ( 含 3 年 ) 12,268, ,917, 年以上 4,039, ,302, 合计 64,549, ,536, 十一 承诺事项截至 2010 年 12 月 31 日, 本公司无应披露的承诺事项 十二 或有事项截至 2010 年 12 月 31 日, 本公司无应披露的重大未决诉讼或仲裁等或有事项 十三 资产负债表日后事项

61 2011 年 2 月 11 日公司与中国农业银行股份有限公司共同宣布, 双方就嘉禾人寿向农业银行定向增发 亿股股份签署协议 本次交易完成后, 农业银行将持有嘉禾人寿 51% 的股份 此次交易有待于监管部门的批准 截至 2011 年 4 月 15 日, 除以上事项外, 本公司不存在其他重大资产负债表日后事项 十四 其他重大事项 截至 2010 年 12 月 31 日, 本公司无其他重大事项 十五 财务报表之批准 本财务报表业经本公司董事会第二届七次会议决议批准 嘉禾人寿保险股份有限公司 二〇一一年四月十五日

62 2010 年年度信息披露报告 三 风险管理状况信息 ( 一 ) 风险管理体系 风险管理整体策略及执行情况 1 风险管理组织体系公司建立了由董事会最终负责 董事会风险控制委员会负责监督 经营管理层履行具体责任 风险合规部开展日常工作 各职能部门和业务单位配合执行的组织设置 2 风险管理总体策略及其执行情况公司一直以来高度重视风险管理建设, 将风险管理视为经营管理活动和业务活动的核心内容之一, 并根据公司业务发展和风险管理需要, 建立健全公司各业务环节的风险管理体系, 积极 有效 科学地开展公司风险管理工作, 使风险管理在公司经营发展中发挥重要作用, 通过对风险进行持续识别 评估和控制, 支持公司业务决策, 并努力实现公司持续健康发展 为更好的实现全面风险管理, 公司在不同层面上建设风险管理制度, 确保风险管理目标的实现 : 一是在公司整体管理层面上, 分别制定了 嘉禾人寿保险股份有限公司风险管理制度 嘉禾人寿保险股份有限公司合规管理制度 等制度, 分别从风险管理 合规管理 内部控制 稽核监察等方面对公司全面风险管理进行规范, 从整体上控制公司经营中面临的各类风险 ; 二是针对不同的风险分类, 在资金运用 运营管理及产品精算等方面建立相应的风险管理制度, 并具体落实到相关的职能部门和业务单位, 实现分类别的全面风险管理 ; 三是随着公司全面风险管理组织架构的不断完善, 公司全面风险管理流程也得到进一步优化, 实现了风险管理文化建设融入企业文化建设的全过程, 促进公司依法合规经营, 全面提高了公司风险管控的科学性与规范性 ( 二 ) 风险评估及风险控制措施 1 保险风险保险风险是指由于对发生率 退保率 费用率等估计不足, 导致公司遭受潜在损失的风险 公司产品开发部门根据公司定价策略中确定的定价方法 相关定价假设 利 61

63 2010 年年度信息披露报告 润率目标等进行产品开发, 并通过对死亡率 退保率 费用率 投资收益率等风险因素进行敏感性分析以使特定产品之风险处于公司可承受范围之内 并且公司定期进行经验分析, 监控实际经验与定价假设之间的偏差, 以调整改进相关定价假设或者风险控制手段 同时, 公司根据再保策略与再保险公司签署包括巨灾风险在内的各类再保险合同, 以进一步控制与分散风险 2 市场风险公司投资资产面临的市场风险主要来自于股票 基金等权益类资产市场价格波动产生的风险 采用 VaR 计量模型对公司投资资产的市场风险进行评估 股票 VaR 值 ( 最大损失值 ) 占股票资产总市值的比例为 10.34%, 以沪深 300 指数为市场比较基准, 同样情况下, 基准 VaR 值占基准市场总市值的比例为 11.66%, 公司股票资产的市场风险低于基准市场风险 ; 基金 VaR 值 ( 最大损失值 ) 占基金资产总市值的比例为 7.07%, 以上证基金指数为市场比较基准, 同样情况下, 基准 VaR 值占基准市场总市值的比例为 9.46%, 公司基金资产的市场风险低于基准市场风险 2010 年公司资产组合的市场风险低于基准市场风险 3 信用风险公司投资资产面临的信用风险主要来自于债务人或者交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务, 或者信用状况发生不利变动而导致的风险 在评估信用风险时, 主要考虑长期信用风险, 分别从金融机构交易对手 企业 ( 公司 ) 债券两方面进行评估 在评估金融机构交易对手信用风险时, 以 A 级以下外部信用评级的交易对手占比, 来衡量公司金融机构交易对手的信用风险程度 ; 在评估企业 ( 公司 ) 债券信用风险时, 以 AAA 级以下外部信用评级的企业 ( 公司 ) 债券占比, 来衡量公司持有的企业 ( 公司 ) 债券的信用风险程度 2010 年公司优化了信用风险管理工作, 信用风险水平呈下降趋势 4 操作风险公司不断建立健全内部控制体系, 严格执行有关管理制度, 根据授权规定, 履行决策程序, 通过搭建完善的操作风险管理组织体系, 构建职责明确 功能齐 62

64 2010 年年度信息披露报告 全 运作顺畅的业务流程, 如独立的内部审计 岗位设置及授权审批流程, 引进先进的信息系统等技术, 构建完善的操作风险预警指标与报告体系, 良好的培训及信息沟通机制, 强化责任追究, 确保合规运作, 防范由于不完善的内部操作流程 人员 系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险, 提升操作风险预防 识别和控制的效率 此外, 公司推行后援集中的运营管理模式, 以核心业务系统为基础, 对现有业务流程进行改造, 将分散的作业流集中管理 公司风险合规部根据法律法规 监管规定和行业自律规则的变动和发展, 跟踪评估监管措施和要求, 及时提出制订或者修订公司内部规章制度和业务流程的建议, 实现监管与风险的监测 识别评估和应对 63

65 2010 年年度信息披露报告 四 保险产品经营信息 2010 年, 公司经营的所有保险产品中, 规模保费居前 5 位的保险产品是嘉禾金牡丹两全保险 ( 分红型 )(C 款 ) 嘉禾附加万事兴两全保险 ( 万能型 ) 嘉禾金凤凰两全保险 ( 分红型 )(D 款 ) 嘉禾财智赢家终身寿险 ( 万能型 ) 嘉禾金牡丹两全保险 ( 分红型 )(A 款 ), 前五大产品规模保费合计占公司 2010 年规模保费的 89.15% 单位 : 人民币万元 保费排名 保险产品名称 销售渠道 规模保费 标准保费 1 嘉禾金牡丹两全保险 ( 分红型 )(C 款 ) 银行保险 185, , 嘉禾附加万事兴两全保险 ( 万能型 ) 银行保险 个人代理 79, , 嘉禾金凤凰两全保险 ( 分红型 )(D 款 ) 银行保险 63, , 嘉禾财智赢家终身寿险 ( 万能型 ) 个人代理 53, , 嘉禾金牡丹两全保险 ( 分红型 )(A 款 ) 银行保险 20, , 合计 403, 注 : 上述规模保费是指公司签发保单所收取的全部保费, 即保险混合合同拆分前和重大保险风险测试前的保费数据 ; 上述标准保费指按保监会统计口径的新单标准保费 64

66 2010 年年度信息披露报告 五 偿付能力信息 公司偿付能力指标如下 : 项目 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日. 实际偿付能力额度 ( 万元 ) 25, , 最低偿付能力额度 ( 万元 ) 35, , 偿付能力溢额 ( 万元 ) (10,319.53) 24, 偿付能力充足率 71.26% % 2011 年 2 月 11 日公司与中国农业银行股份有限公司就嘉禾人寿向农业银行 定向增发 亿股股份签署协议 农业银行将向公司增资 25.9 亿元, 持有嘉 禾人寿 51% 的股份, 此次交易尚待有关监管部门批准 本次交易批准完成后, 公 司的偿付能力充足率将大幅增加 65

67 2010 年年度信息披露报告 六 其他信息 无 66