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1 嘉实成长收益混合 2009 年第二季度报告 嘉实成长收益证券投资基金 2009 年第二季度报告 2009 年 6 月 30 日 基金管理人 : 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 报告送出日期 :2009 年 7 月 18 日

2 嘉实成长收益混合 2009 年第二季度报告 嘉实成长收益证券投资基金 2009 年第二季度报告 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2009 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告期中的财务资料未经审计 本报告期为 2009 年 4 月 1 日起至 2009 年 6 月 30 日止 2 基金产品概况 (1) 基金简称嘉实成长收益混合 ( 深交所净值揭示简称 : 嘉实成长 ) (2) 基金代码 ( 深交所净值揭示代码 :160701) (3) 基金运作方式契约型开放式 (4) 基金合同生效日 2002 年 11 月 5 日 (5) 报告期末基金份额总额 4,085,412, 份 (6) 投资目标本基金定位于成长收益复合型基金, 在获取稳定的现金收益的基础上, 积极谋求资本增值机会 (7) 投资策略本基金通过精选收益型股票以及对债券类资产的稳健投资来实现 稳定收益 的目标 ; 同时通过实施 行业优选 积极轮换 的策略, 实现 资本增值 目标 (8) 业绩比较基准上证 A 股指数 (9) 风险收益特征本基金属于中等风险证券投资基金, 长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的 β 值不超过 0.75 在此前提下, 本基金通过合理配置在成长型资产类 收益型资产类和现金 1

3 嘉实成长收益混合 2009 年第二季度报告等大类资产之间的比例, 努力实现股票市场上涨期间基金资产净值涨幅不低于上证 A 股指数涨幅的 65%, 股票市场下跌期间基金资产净值下跌幅度不超过上证 A 股指数跌幅的 55% (10) 基金管理人嘉实基金管理有限公司 (11) 基金托管人中国银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 元 序号 主要财务指标 报告期 (2009 年 4 月 1 日至 2009 年 6 月 30 日 ) 1 本期已实现收益 305,758, 本期利润 445,457, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 3,358,835, 期末基金份额净值 注 :(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动 收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 (2) 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于 所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 14.51% 1.07% 24.73% 1.40% % -0.33% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 2

4 嘉实成长收益混合 2009 年第二季度报告图 : 嘉实成长收益混合累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2002 年 11 月 5 日至 2009 年 6 月 30 日 ) 注 : 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十八条 (( 二 ) 投资范围和 ( 六 ) 投资组合比例限制 ) 的约定 : (1) 投资于股票 债券的比例不低于基金资产总值的 80%;(2) 持有一家公司的股票, 不得超过基金资产净值的 10%;(3) 本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券, 不得超过该证券的 10%;(4) 投资于国债的比例不低于基金资产净值的 20%;(5) 本基金的股票资产中至少有 80% 属于本基金名称所显示的投资内容 ;(6) 法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的, 从其规定 4 管理人报告 姓名 刘君 4.1 基金经理简介 天 职务 本基金基金经理 嘉实优质基金经理 公司股票投资部总监 任本基金的基金经理期限 任职日期 2007 年 4 月 17 日 离任日期 4.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明 证券从业年限 说明 - 8 曾任招商证券有限公司研发中心行业研究员,2003 年 4 月加入嘉实基金管理有限公司, 曾任行业研究员 研究部副总监 嘉实泰和封闭基金经理 北京大学光华管理学院经济学硕士, 具有基金从业资格, 中国国籍 在报告期内, 本基金管理人严格遵循了 证券法 证券投资基金法 及其各项配套法规 嘉实成长收益证券投资基金基金合同 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定, 无损害基金份额持有人利益的行 为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格执行证监会 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和公司内部公平交易制度, 通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控, 公平对待旗下管理的 所有基金和组合 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与其他投资组合的投资风格不同, 未与其他投资组合进行业绩比较 3

5 4.3.3 异常交易行为的专项说明 嘉实成长收益混合 2009 年第二季度报告 报告期内, 本基金无发生异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 行情回顾及运作分析随着参与群体对经济前景的预期从悲观向乐观的快速转变, 虚拟经济明显领先实体经济出现反弹, 特别反映在股票市场和房地产市场两个受情绪影响较大的领域 虚拟经济的提前繁荣也开始逐步拉动实体经济出现缓慢复苏 整体而言, 二季度股票市场的风险偏好继续上升, 市场信心和估值水平得到快速修复 同时由于增量资金更多地追求企业的业绩弹性, 因此在宏观环境趋好的预期下, 地产 煤炭 金融等经济敏感行业表现较好, 而过去一段时间相对稳定的成长类公司则被市场冷落 报告期内, 我们加强了对经济环境变化的跟踪研究, 本基金适当增加了金融 地产等周期性行业的配置, 但由于始终担心经济复苏受阻而未能坚定保持高仓位和重仓高弹性板块, 因此本基金未能取得满意的收益率 本基金业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为 元 ; 本报告期基金份额净值增长率为 14.51%, 业绩比较基准收益率为 24.73% 市场展望和投资策略展望第三季度, 我们认为补缺口行情已经接近尾声, 无论股市还是地产价格都已经回升到危机爆发前的水平, 后续行业内部个股之间的分化将明显扩大, 趋势投机会逐步向价值投资转变 同时 IPO 以及再融资的加速会将资金从虚拟经济推向实体经济, 特别是房地产投资的快速回升将拉动实体经济中的相关行业景气复苏, 其中煤炭 金属等基础原料和工程机械 家电等制造业将明显受益 另外, 房地产需求的快速释放可能拉动房价上升, 但是如果涨幅过快可能引致货币政策微调, 从而压抑经济复苏的力度 我们在第三季度将关注虚拟经济繁荣后对实体经济的拉动作用, 密切跟踪经济复苏的实际状况和市场的估值水平, 增加组合进攻性的同时保持配置部分长期成长股, 同时力争获取部分滞涨个股带来的阶段性补涨收益 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 2,453,143, 其中 : 股票 2,453,143, 固定收益投资 712,171,

6 嘉实成长收益混合 2009 年第二季度报告 其中 : 债券 712,171, 资产支持证券 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 119,998, 其他资产 99,338, 合计 3,384,651, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采掘业 353,147, C 制造业 888,934, C0 食品 饮料 47,891, C1 纺织 服装 皮毛 - - C2 木材 家具 - - C3 造纸 印刷 - - C4 石油 化学 塑胶 塑料 - - C5 电子 - - C6 金属 非金属 338,131, C7 机械 设备 仪表 487,124, C8 医药 生物制品 15,787, C99 其他制造业 - - D 电力 煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输 仓储业 - - G 信息技术业 61,246, H 批发和零售贸易 51,957, I 金融 保险业 790,361, J 房地产业 307,495, K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 2,453,143, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票简称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 格力电器 10,000, ,000, 兴业银行 5,019, ,259, 浦发银行 8,000, ,160, 海油工程 11,114, ,535, 万科 A 8,979, ,494,

7 嘉实成长收益混合 2009 年第二季度报告 九阳股份 4,200, ,620, 北京银行 6,000,000 97,560, 武钢股份 12,153,738 95,771, 中国平安 1,921,826 95,053, 西山煤电 3,000,000 89,700, 报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 18,677, 央行票据 589,897, 金融债券 103,597, 其中 : 政策性金融债 103,597, 企业债券 企业短期融资券 可转换债券 资产支持证券 其他 - - 合计 712,171, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券简称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 央行票据 17 1,900, ,721, 央行票据 35 1,000, ,830, 央行票据 98 1,000,000 96,540, 央行票据 ,000 87,588, 国开 ,000 83,581, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末, 本基金未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末, 本基金未持有权证 5.8 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查, 在本报告编制 日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责 处罚 本基金投资的前十名股票中, 没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票 报告期末其他资产构成 序号 项目 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 2,375, 应收证券清算款 77,945, 应收股利 1,082, 应收利息 14,741, 应收申购款 3,193, 其他应收款 - 6

8 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 99,338, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末, 本基金未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 嘉实成长收益混合 2009 年第二季度报告 流通受限部分的公占基金资产净值序号股票代码股票简称流通受限情况说明允价值 ( 元 ) 比例 (%) 海油工程 36,412, 非公开发行流通受限 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 4,410,382, 报告期间基金总申购份额 111,591, 报告期间基金总赎回份额 436,561, 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 4,085,412, 注 : 报告期期间基金总申购份额含红利再投 转换入份额, 基金总赎回份额含转换出份额 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (1) 中国证监会批准嘉实成长收益证券投资基金设立的文件 ; (2) 嘉实成长收益证券投资基金基金合同 ; (3) 嘉实成长收益证券投资基金招募说明书 ; (4) 嘉实成长收益证券投资基金托管协议 ; (5) 基金管理人业务资格批件 营业执照 ; (6) 报告期内嘉实成长收益证券投资基金公告的各项原稿 7.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 (1) 书面查询 : 查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 投资者可免费查阅, 也可按工本费购买复印件 (2) 网站查询 : 基金管理人网址 : 投资者对本报告如有疑问, 可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司, 咨询电话 , 或发电子邮件, service@jsfund.cn 嘉实基金管理有限公司 2009 年 7 月 18 日 7