新的业态和消费增 长点, 缓解传统经济升级转型的痛楚 腾讯研究院在 2016 年年推出 中国分享经济 风潮全景解读 系列列报告的基础上, 重点研究了了分享经济 十 大主流 行行业, 统计分析了了 1102 家分享经济代表企业 ( 不不包括 P2P 网贷 ), 通过数据洞洞察分享经济 2017 年年的

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1 重磅 2017 分享经济报告 : 八 大 行行业创新热点及演进中六 大展望 腾讯研究院 核 心观点 泛分享经济 2017 年年, 分享经济在中国翻开了了历史上全新的 一 页 传统意义上的分享经济来源于对经济剩余的循环 再利利 用, 体现为公众将闲置资源通过社会化平台与他 人分享, 进 而获得收 入的现象 但如今, 许多 人 注意到, 当前分享经济 至少产 生四个新变化 : 第 一个变化, 供需双 方已经从个体参与衍 生出企业 ; 第 二个变化, 出现了了 非闲置资源的分享, 比如共享单 车, 企业采购 自 行行 车供分享使 用 ; 第三个变化, 过去单个分享经济平台已经开始 生态化发展 ; 第四个变化, 随之 而来, 由个 人收 入变成企业收 入 可以看到, 分享经济产 生了了新的社会示范意义, 可称之为 泛分享经济 过去, 分享经济被视为 一种 新的社会经济运 行行 方式, 以更更低成本和更更 高效率连接并激活社会的经济剩余资源 而泛分享经济, 则 不不纠结于个 人闲置与否, 它以分享经济的模式和理理念, 在更更 大的经济视野中激活经济剩余, 进 而形成

2 新的业态和消费增 长点, 缓解传统经济升级转型的痛楚 腾讯研究院在 2016 年年推出 中国分享经济 风潮全景解读 系列列报告的基础上, 重点研究了了分享经济 十 大主流 行行业, 统计分析了了 1102 家分享经济代表企业 ( 不不包括 P2P 网贷 ), 通过数据洞洞察分享经济 2017 年年的发展态势, 观察分享经济的未来 走向 分享经济宏观经济拉动效应明显 国内分享经济从 2011 年年开始起步,2014 年年和 2015 年年井喷, 当前步 入稳步增 长阶段 资本市场助 力力独 角兽和准独 角兽创新创业主体的增 长, 累积估值达 6125 亿元 分享经济市场交易易规模更更是在 2016 年年逾 2.4 万亿元, 同 比增 长超过 1 倍, 累积 5 亿 人参与这场 风潮, 拉动 1 亿 人次就业机会, 为社会创造巨 大的经济效益和 民 生价值 分享经济产业发展多元化演变 ( 一 ) 分享经济创业企业的地域覆盖 力力度加 大, 头部效应和去中 心化趋势并存, 热度由北北京和上海海向深 圳 杭州 广州和成都等城市扩散 ( 二 ) 分享经济新兴 行行业崛起, 行行业发展梯队初现, 创业热点领域为服务众包 医疗分享 教育分享等 行行业, 出 行行分享 金金融分享成为融资吸 金金 高地 ( 三 ) 分享经济 行行业发展动 力力趋稳, 过半企业已获投资, 融资速度领先互联 网全 行行业, 投资 风 口频出, 部分 行行业已经开始整合 融资轮次上 B 轮鸿沟明显, 创业企业中后期投资数量量上升, 资本寻找确定 性 ( 四 ) 分享经济创新创业主体规模做 大, 企业成 立时间平均 2 年年 +, 天使轮及 A 轮获投占 比 八成 已经 诞 生独 角兽 15 家和准独 角兽 49 家, 超 8 家企业上市 / 挂牌, 并且 17 家 IPO 的号 角已吹响 分享经济细分 行行业创新加速 2017 年年的分享经济, 创新驱动细分领域发展 出 行行分享中共享单 车与 网租 车异军突起 ; 住宿分享的领军企业 走向 生态化发展 ; 二 手电商平台升级突破 ; 众包物流多元跨界竞争升级 ; 服务众包中私 人服务和 长尾化平台崛起 ; 教育分享中的知识变现成为盛宴 ; 医疗分享由线上 走向线下, 互联 网+ 医院有望代表未来 ; 内容创业 走向富媒体化发展, 直播热潮下平台裂化, 网红经济崛起

3 当然, 分享经济的细分领域也并 非 一帆 风顺, 可以看到 P2P 网贷遇寒, 私厨服务未来 方向还在不不断探 索 但整体上, 分享经济各个活跃领域的表现引 人注 目, 也为产业创新注 入新的活 力力 分享经济未来迎来新 风尚 分享经济的未来已来, 将为数字经济下的产业发展和 民 生服务带来新的变化 ( 一 ) 新就业 : 分享经济拓拓展新就业空间, 使灵活就业与斜杠 人 生成为潮流 ; ( 二 ) 新产业 : 实体经济积极转型拥抱分享经济, 融合发展迎来新机遇 ; ( 三 ) 新 方向 : 分享经济的平台从单 一平台 走向 生态化, 产业发展 走向成熟 ; ( 四 ) 新动能 :AI 区块链 物联 网等新技术的渗透和应 用, 为分享经济带来更更 大突破和创新可能 ; ( 五 ) 新盈利利 : 分享经济从双边市场 走向多边市场, 开拓拓多元化盈利利空间 ; ( 六 ) 新内涵 : 分享经济的创新越来越丰富, 从个体分享到企业分享, 从闲置资源到专业资源的分享, 分享经济的内涵在不不断实践探索 1 泛分享经济宏观洞洞察 1.1 行行业增 长 : 步 入稳步发展阶段 国内分享经济从 2011 年年开始起步,2014 年年和 2015 年年井喷, 两年年增速 高达 96% 和 51% 2016 年年稍有回 落, 保持稳步增 长态势 预计未来受融资 政策等多 方 面因素影响, 将继续保持稳步增 长态势 中国分享经济创业企业数量量

4 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2016 年年 12 月 ), 腾讯研究院分析 注 : 不不包括 P2P 网贷 1.2 资本动 力力 : 融资笔数减少, 总额仍处于 高位 分享经济的资本热潮在 2014 年年起步,2015 年年井喷, 融资笔数增幅 高达 100%, 融资规模增幅近 340% 2016 年年融资笔数回落 30%, 但融资总额仍保持 3% 的 小幅增 长 2017 年年预计发展势头趋同 中国分享经济融资分布 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析 注 : 不不包括 P2P 网贷 1.3 创业主体 : 独 角兽 / 准独 角兽出现 分享经济的独 角兽达到 15 家, 准独 角兽达到 49 家, 累积估值达到 6125 亿元

5 数据来源 :IT 桔 子 2016 年年中国互联 网 千 里里 马 俱乐部年年度榜单, 腾讯研究院分析 1.4 市场规模 :2.4 万亿元, 增速超 1 倍 2016 年年, 分享经济总体市场交易易规模超过 2.4 万亿元, 同 比增 长 112%, 整体上保持着较 高速的增 长态 势 行行业格局与 2015 年年类似, 金金融 出 行行 二 手 服务等分享经济细分 行行业市场体量量较 大 中国分享经济市场规模 1.5 用户体量量 : 累积注册 用户已超过 31 亿 人次 2016 年年分享经济各 行行业的累积注册 用户已超过 31 亿 人次 据初步估算, 累积参与 人数超过 5 亿 人 中国分享经济细分 行行业累计注册 用户规模 ( 亿 人次 )

6 当然, 在较 大的 用户基数下, 根据部分企业披露露的注册 用户和 月活跃 用户来看, 分享经济 用户活跃度 还有较 大提升空间 数据来源 : Quest mobile, 企业公布数据, 腾讯研究院分析 1.6 就业机会 : 创造近 1 亿个就业机会 截 止 2016 年年, 分享经济企业直接员 工数近 30 万 人, 而分享经济平台上的个体服务者数量量累积近 1 亿 人 次 其中以服务众包 自媒体 物流众包 出 行行分享等为主要提供就业机会的分享经济细分领域 2016 中国分享经济平台提供就业岗位 / 机会规模

7 2016 中国分享经济细分 行行业个体服务者规模 ( 万 人次 ) 2 泛分享经济四 大演变 2.1 地域覆盖 力力度加 大 : 头部效应与去中 心化并存 地域分布 : 一线及沿海海城市盛 行行分享 在地域分布上, 分享经济企业主要集中在北北上 广深等 一线城市 东部沿海海发达省份和四川等地 其经 济发达程度 人 口红利利 互联 网普及率等优势因素, 促进当地分享经济的发展 分享经济存量量企业地域分布

8 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析注 : 不不包括 P2P 网贷 头部城市 :TOP11 城市集中 91% 的企业 分享经济分布在全国 49 个城市, 其中有 11 个城市占 比超 1% 这 Top11 城市集中了了 91% 的分享经济企 业 从 行行业分布上来看, 这 11 个城市 几乎囊括了了每个 行行业的 Top10, 尤其北北京和上海海, 几乎包揽了了所 有 行行业的前 2 名 分享经济存量量企业地域分布 分享经济细分 行行业 Top 10 城市

9 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析 注 : 不不包括 金金融 热度扩散 : 北北京上海海降温, 深杭 广成崛起 2012 年年,70% 的分享经济新创企业在北北京和上海海成 立,2016 年年, 这 一数据已跌 至 42% 新创企业越来越倾向于去 广州 深圳 成都和杭州 4 城 2016 年年四地新设企业数达 38% 除此之外, 厦 门 南京 武汉 西安 重庆等潜 力力城市初现 分享经济从头部城市的集中化, 开始分散化演变, 分享经济热度扩散 新设企业在北北京上海海成 立的年年度 比例例变化 北北京 上海海 : 新企业偏爱度连年年下降

10 新设企业在深杭 广成成 立的年年度 比例例变化 深杭 广成 : 越来越受新企业 青睐 新设企业在新兴城市成 立的年年度 比例例变化 新兴城市 : 势头渐露露 数据来源 :IT 桔 子, 腾讯研究院分析 注 : 不不包括 P2P 网贷 2.2 新兴细分 行行业崛起 : 梯队化发展 热点 行行业涌现 : 创业企业集中于服务 医疗 教育等细分 行行业 从分享经济创业企业的存量量占 比来看, 服务众包 医疗分享 教育分享 出 行行分享占 比较 高, 成为分 享经济的 支柱 行行业 空间分享 物流众包 在线 二 手 自媒体和私厨占 比相对略略低, 成为分享经济的

11 潜 力力 行行业 分享经济企业存量量占 比 行行业分布 数据来源 :IT 桔 子, 腾讯研究院分析 注 : 不不包括 金金融 从分享经济创业企业近三年年的新设情况来看, 近三年年分享经济的创业热点, 主要集中在服务众包 教 育分享 医疗分享 物流众包 空间分享等 行行业 近三年年分享经济新增企业热 门 行行业分布 数据来源 :IT 桔 子, 腾讯研究院分析 注 : 不不包括 金金融 行行业融资象限 : 出 行行 金金融领先 据披露露数据显示, 累计有 724 家分享经济企业获得总融资超过 2400 亿元 获投分享经济企业平均融资 额约为 3.4 亿元 从 行行业吸 金金能 力力来看, 出 行行分享中滴滴等少数 龙头企业吸 金金能 力力强, 金金融分享由于获投企业数量量多, 融资总额较 高 其余 行行业发展相对均衡

12 分享经济细分 行行业融资情况 数据来源 :IT 桔 子 零壹研究院 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析 如果按照获投企业数量量及单个企业平均融资额两个维度, 分享经济 10 个 行行业分布在四 大融资象限 领先 行行业, 如 金金融与出 行行 ; 潜 力力 行行业, 包括获投企业数多但单个企业融资额略略低的 行行业, 如教育 医疗 服务 空间, 也包括获投企业数少但单个企业融资能 力力强的 行行业, 如物流 二 手 自媒体 ; 挑战 行行业, 则如私厨, 融资 金金额和获投企业数量量均较少 分享经济 行行业融资象限 遇冷 行行业 : 出 行行 私厨 行行业正在经受考验 分享经济的 行行业发展并 非 一帆 风顺, 在新兴 行行业崛起的同时, 也有 行行业正在经历挑战 从统计的 1102 家分享经济企业分析, 出 行行 行行业有 15 家企业关闭, 其中 网约 车 / 拼 车是关闭重灾区 私厨平台经受 食品

13 安全等问题的考验, 关闭企业数量量占 比也较 大 对于 P2P 网贷 而 言, 据 网贷之家数据, 截 至 2017 年年 3 月底, 累计停业及问题 P2P 网贷平台数量量为 3607 家, 占 比 高达 61.3%, 出现的问题包括提现困难 经侦介 入 停业 跑路路等 分享经济部分细分 行行业关闭企业占 比 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析 2.3 行行业发展动 力力趋稳 : 热潮回归理理性 融资 : 半数企业已经获得融资, 速度领先互联 网全 行行业 分享经济 行行业整体获投 比例例超过 50% 自媒体 教育 物流和空间 医疗 私厨获投 比例例超过 行行业平 均, 出 行行 二 手 服务获投 比例例略略低于 行行业平均 分享经济细分 行行业获投 比例例 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析注 : 不不包括 金金融 与互联 网全 行行业相 比, 分享经济获投速度较快, 各轮次的融资速度都较为领先

14 分享经济企业与互联 网全 行行业融资速度 比较 ( 单位 : 月 ) 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析注 : 不不包括 P2P 网贷 拐点出现 : 资本关注中后期 从融资转化率来看, 与互联 网全 行行业趋势相同,B 轮鸿沟效应明显 分享经济企业与互联 网全 行行业轮次转化率 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析注 : 不不包括 P2P 网贷 从融资轮次分布来看, 分享经济呈现出从早期到中后期的融资变化 虽然天使轮和 A 轮企业融资仍是 主流, 但 B 轮及以后企业获投 比例例正逐年年增加, 中后期企业越来越受资本市场 青睐 近三年年分享经济融资轮次分布

15 数据来源 :IT 桔 子, 腾讯研究院分析 注 : 不不包括 P2P 网贷 投资热点 : 出 行行仍占优势, 自媒体和医疗其次 分享经济的投资热点频出, 在 2016 年年资本寒冬的情况下, 出 行行 自媒体 医疗等 行行业相对前两年年仍旧 保持了了 一定的融资热度 出 行行分享 行行业中, 滴滴出 行行 一直是吸 金金 龙头, 除此之外, 出 行行分享 行行业新的投资热点不不断, 例例如 2014 年年 P2P 租 车兴起,2016 年年共享单 车 火爆等 自媒体 行行业, 正经历着从 文字 音频到直播 / 短视频的内容创业 风 口 医疗分享 行行业, 在线问诊已成为 一站式医疗服务的 入 口 教育分享 行行业, 远程外教 知识分享成为热点领域 近三年年分享经济融资规模 行行业分布 数据来源 :IT 桔 子, 腾讯研究院分析 注 : 不不包括 金金融

16 2.3.4 整合趋势 : 并购增多, 洗牌开始 分享经济 行行业并购增多,2015 年年同 比增 长 200%,2016 年年同 比增 长 67%, 集中在 金金融 自媒体等 行行 业 近三年年分享经济并购案例例数 行行业分布 数据来源 :IT 桔 子, 腾讯研究院分析 部分企业并购示例例 2.4 创业主体规模做 大 : 独 角兽企业的崛起

17 2.4.1 新兴业态 : 平均 28 个 月, 天使轮及 A 轮获投占 比达 八成 分享经济整体为新兴业态, 企业平均年年龄为 28 个 月 二 手 自媒体 教育 出 行行 医疗起步相对早, 空间 服务 物流 私厨相对新兴 分享经济细分 行行业企业平均年年龄 ( 月 ) 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析 注 : 不不包括 金金融 从融资来看, 分享经济整体融资还处于早期阶段, 整体上天使轮及 A 轮企业占 比达到 80.4% 其中, 服 务 医疗 教育 空间等 行行业的天使轮及 A 轮前企业占 比达 80% 以上, 二 手 出 行行 物流 自媒体等 行行业 大部分起步时间较早, 整体融资轮次较为靠后 分享经济细分 行行业融资轮次占 比

18 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析 注 : 不不包括 金金融 独 角兽图谱 :15 家, 总估值 4911 亿元 虽然分享经济企业普遍成 立时间较短, 但在资本的助 力力下, 已经涌现出了了独 角兽企业 2016 年年, 分享 经济新增 8 家独 角兽企业, 总数达 15 家 总估值 金金额 高达 4911 亿元 从 行行业分布来看, 教育 / 知识 医疗 自媒体 出 行行等 行行业的独 角兽相对较多 2016 年年的分享经济独 角兽企业 注 :2015 年年的独 角兽企业 2016 新增独 角兽企业

19 部分独 角兽估值对 比 ( 单位 : 亿美元 ) IT 桔 子 2016 年年中国互联 网 独 角兽 俱乐部年年度榜单, 腾讯研究院分析 准独 角兽图谱 :49 家, 估值达 1214 亿元 除了了独 角兽企业外, 分享经济还涌现出了了 49 家准独 角兽企业, 累计估值达 1214 亿元 从 行行业分布来 看, 金金融较多, 服务较少, 其余 行行业分布相对均衡 2016 年年的分享经济准独 角兽企业 部分准独 角兽估值对 比 ( 单位 : 亿 人 民币 )

20 IT 桔 子 2016 年年中国互联 网 千 里里 马 俱乐部年年度榜单, 腾讯研究院分析 明星企业 : 吸 金金 高地, 占 比 75% 明星企业包括独 角兽企业和准独 角兽企业, 除去 金金融和私厨这 2 个 行行业, 其余 8 个 行行业的 49 家明星企业 吸纳了了近乎 1000 家分享经济企业 高达 75% 的融资 从分 行行业情况来看, 出 行行 空间 医疗 教育和服务的明星企业资本集中度较 高, 行行业内超过 一半的 资本集中在了了头部企业中 二 手 物流和 自媒体等 行行业的明星企业资本集中度较低 分享经济明星企业融资情况 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析注 : 不不包括 金金融和私厨 走向上市之路路 分享经济 目前已经出现了了超过 8 家上市 / 挂牌企业, 而且这些企业从初创到上市 / 挂牌平均历时 66 个 月, 领先于互联 网全 行行业的 84 个 月

21 除此之外, 分享经济的独 角兽和准独 角兽企业中, 共有 17 家是 D 轮及其以后, 已经 走向上市之路路 新三板挂牌企业示例例 纽交所上市企业示例例 3 八 大 行行业创新热点 2017 年年分享经济 : 创新驱动细分 行行业发展 出行分享 : 共享单车与网租车异军突起 住宿分享 : 领军企业生态化发展 二手交易 : 二手电商平台升级 众包物流 : 行业升温趋向两极, 多元跨界竞争升级 服务众包 : 私人服务和长尾化平台崛起

22 教育分享 : 传统教育 K12 领跑, 知识变现成为盛宴 医疗分享 : 线上走向线下成趋势, 互联网医院代表未来 内容创业 : 富媒体化发展, 网红经济崛起 金融分享 :P2P 网贷遇寒, 巨头布局股权众筹 私厨服务 : 市场遇险降温, 未来方向探索 3.1 出 行行分享 : 共享单 车快速爆发 从 2016 年年开始, 共享单 车连接出 行行 最后 一公 里里, 成为产业和资本的热点 从创 立企业来看, 统计的 近 一半共享单 车企业在 2016 年年成 立,2016 年年共享单 车企业迎来快速增 长期 共享单 车企业数量量 数据来源 :IT 桔 子, 腾讯研究院分析 不不仅创业企业猛增, 从 2016 年年下半年年开始, 共享单 车企业密集获得融资 统计的共享单 车企业在 2016 年年共获 24 笔融资, 目前融资轮次最 高的 ofo 和摩拜在 70 天内融资 8 次, 已经双双成为独 角兽 2017 年年共享单 车发展势头依然迅猛 共享单 车融资情况

23 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析 2016 年年下半年年, 共享单 车密集获得融资 3.2 出 行行分享 : 汽 车分时租赁开始升温 出 行行分享除了了共享单 车的热点外, 从 2016 年年开始 网租 车市场升温, 其中以汽 车分时租赁业务表现亮 眼, 政策扶持 布局者众多, 主打新能源的汽 车分时租赁有望快速起步 网租 车市场包括 P2P 租 车 分时租赁业务等模式, 其中传统的 P2P 租 车市场, 于 2016 年年经历了了融资下 滑, 部分企业已经开始转型, 如宝驾租 车从 P2P 租 车开始布局汽 车分时租赁 P2P 租 车获投情况

24 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析 新兴的 B2C 汽 车分时租赁成为新的热点和转型布局 方向, 包括四类玩家 入局, 整体市场竞争开始升 温 3.3 住宿分享 : 领军平台 生态化发展 住宿分享 行行业步 入快速发展阶段, 行行业兼并整合, 平台 生态雏形出现 领军企业从住宿分享平台外延 拓拓展, 构建以住宿为场景 入 口的 生态圈 包括房源侧模式拓拓展, 例例如 长租 建筑 运营 众筹等, 及 用户侧的本地服务 旅游服务等 用户服务链开拓拓, 推动住宿分享 行行业服务升级

25 此外, 随着住宿分享的市场培育逐步成熟, 专攻个性化和 长尾化市场的垂直型平台增多, 例例如海海外 民 宿市场 家庭 民宿市场 高端 民宿市场等, 住宿分享的垂直市场潜 力力巨 大 融资总额超千万元的住宿分享垂直平台示例例 3.4 二 手交易易 : 个 人闲置物品交易易时代 海海外 二 手经济 占 GDP 比重已经 高达 10% 左右 国内随着个体闲置资源存量量激增, 买卖双 方交易易意愿 的提升, 二 手交易易的数千亿市场潜 力力有望得到释放 例例如在以下 二 手交易易的五 大热点领域, 潜在交易易 规模均处于千亿元量量级 五 大热点领域

26 二 手交易易 黄 金金时代到来的背后, 主要源于三 大因素加持, 供给端 需求端和平台端均实现了了创新的突 破 3.5 众包物流 : 行行业升温 走向两极, 多元布局竞争升级 众包物流 行行业从 2014 年年开始起步,2015 年年资本井喷助 力力下快速增 长,2016 年年 入局者更更加多元化, 竞 争升级 众包物流 行行业历年年成 立企业及获投情况

27 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析 统计的物流众包企业中, 其中超过 八成为 A 轮以下或尚未获投, 但也有超过 19% 的企业已经融到 B 轮之 后, 其中不不乏独 角兽和准独 角兽, 整体 行行业发展低调奢华 众包物流 行行业融资轮次分布 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析 众包物流 行行业的快速发展, 逐步吸引互联 网 行行业 传统 行行业 出 行行 行行业等多元 角 色进 入, 竞争 日益激 烈烈 1) 互联 网 行行业中, 众包物流的进 入者 又可划分为三类 角 色 : 电商平台, 例例如京东收购达达, 并将社会 运 力力开放 ; 菜 鸟裹裹发布专业快递员众包计划 O2O 平台, 例例如美团 饿了了么 百度外卖等纷纷推出 美团众包 蜂 鸟配送 百度骑 士等众包物流平台 信息 门户, 例例如 58 到家推出同城货运平台 58 速运 2) 传统快递 / 货运企业, 也开始发展众包物流业务, 例例如圆通快递吸引社会化运 力力 货运平台运宝 网集合多家专线物流公司等

28 3) 出 行行分享企业的跨界, 从出 行行分享到众包物流, 具有业务协同优势 2016 年年 6 月,UberRush 快递 正式对外开放 2015 年年 11 月, 滴滴出 行行战略略 入股饿了了么, 共建同城配送体系 3.6 服务众包 : 赋能于 人, 个体价值变现多元化发展 服务众包领域, 作为新兴的分享经济 行行业, 不不仅成为创业热点, 同时也是拉动就业的 龙头, 累计拉动 就业 人数超 3000 万 人次 从服务对象来看, 近年年来, 服务众包 行行业从威客服务向私 人服务转变 面向企业的专业性威客模式起 步较早, 融资额较 大 面向个体的私 人服务平台近年年来逐步崛起, 获得资本的关注 服务众包企业历年年成 立数量量 累计融资额 ( 千 人 民币 ) 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析 从平台类型来看, 服务众包的另 一个趋势是从综合性平台向 长尾化平台转变 无论是 面向企业的专业 性服务平台, 还是 面向个体的私 人服务平台, 都呈现出 长尾化的发展趋势, 更更容易易获得流量量和资源的 聚焦 垂直类服务众包平台分布

29 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析 3.7 教育分享 :K12 家教 语 言培训领跑 传统教育分享领域中, 从融资额和企业数量量分布来看,K12 家教和语 言培训领跑市场 其中,K12 相对 传统, 诞 生了了多家准独 角兽企业 而语 言培训类平台, 主打真 人远程外教, 融资亮眼, 也诞 生了了 VIPABC 51talk 等独 角兽和上市企业 传统教育分享各垂直领域的企业数量量和融资规模 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析

30 累积融资额过亿元的头部企业示例例 3.8 知识分享 : 知识变现热潮 从 2016 年年开始, 知识分享付费的供需两端和交易易规则已然成型, 开始步 入知识付费时代 可以看到, 内容付费市场的逐步成熟 小 白中付费 人群的崛起, 还有认知盈余变现需求的驱动, 共同推进知识变 现的热潮到来 知识变现的核 心模式和代表企业示例例 知识分享经济, 未来呈现以下发展趋势 :

31 1) 富媒体化发展 : 知识 生产和传播的载体呈现富媒体和去中 心化发展, 语 音问答 音频课程 直播 沙 龙 O2O 多元化发展 2) 优质知识 入 口崛起 : 知识 网红 优质知识 生产机构有望成为头部知识 生产者 3) 平台化 融合化和垂直化发展 : 例例如知识分享平台化发展 : 得到 ; 从知识分享, 向个体服务交付 转变, 同时众多垂直型的专业化知识分享平台崛起 3.9 医疗分享 : 从线上 走向线下, 互联 网 + 医院崛起 2016 年年, 医疗分享三类模式中, 在线问诊 入 口地位凸显, 同时从线上 走向线下的多点执业逐渐成为趋 势, 最终迎来线上线下融合的互联 网 + 医院, 提供诊疗服务供应 医疗资源配置和医药险的全要素环 节配置 医疗分享三 大模式 : 1) 在线问诊 : 起步较早, 作为 一站式医疗服务的 入 口地位凸显 市场玩家众多, 红海海竞争, 但头部 企业的格局已现 此外, 还出现了了诸如 分答 及 知乎 Live 等, 邀请医院名师 入驻, 进 行行在线答疑的 碎 片化轻问诊模式 2) 医 生上 门 : 当前还是以保健及康复治疗为主, 整体处于起步阶段, 统计的医 生上 门企业中, 九成 企业在 A 轮以下 发展前景存在争议 3) 多点执业 : 受国家多点执业政策推动, 有望成为新潮流 国内主打医 生多点执业的平台逐步增 多, 例例如主打线下 手术平台的名义主 刀, 风头正劲的各类医 生集团等 未来, 医 生从多点执业到 自 由执业有望成为趋势 互联 网 + 医院有望爆发 互联 网 + 医院相 比传统的 网络化医院, 具有以下三点典型特征 : 1) 在诊疗服务供应 方 面, 提供 网络问诊 + 远程会诊 + 可持续线下供应诊疗服务

32 2) 在医疗资源配置 方 面, 提供可配置的跨域资源 ; 具备优化基层医 生技能 ; 推动家庭医 生和全 科医 生建设 方案 3) 在医药险全环节配置 方 面, 提供初步连接 : 医 + 药 + 险价值链 一个账号内打通药品配送 用药 管理理 医保对接 健康险等 3.10 内容创业 : 直播平台裂化, 网红经济崛起 内容 生产和传播的 方式正在从传统的图 文模式, 向以 音频和视频为载体的富媒体化发展 当前, 直播 成为内容创业的新热点 2016 年年直播平台数量量 大幅增 长, 市场规模百亿元量量级, 催 生 网红经济崛起 传统的游戏和娱乐演艺直播已经步 入红海海, 行行业头部格局初显 游戏直播从最初的电竞赛事直播, 拓拓展到游戏节 目直播和个 人直播等多领域 2015 年年游戏直播市 场规模突破 10 亿, 天价主播成为平台竞争焦点 独 角兽和准独 角兽 上市企业均有诞 生 秀场类 网红主播 日益成为秀场的优质 IP, 网红主播意味着 高 人 气 高流量量 除打赏外, 利利 用流量量 变现的多元化通路路已经打通 也已经诞 生上市企业和独 角兽 新兴的电商直播和知识直播等模式快速起步, 直播平台进 一步垂直裂化 主流电商均已在电商直播领域开展尝试, 二 手电商平台, 也在引 入 网红直播闲置物品交易易 例例如 6.18 电商 大促销, 苏宁易易购主办红 人 网购直播间, 实现了了流量量增 长和变现的双重效果 知识 生产和传播的 方式富媒体化发展, 以直播为载体, 进 行行专业化的知识分享兴起, 知识 网红快 速获得流量量和打赏变现 例例如某知名历史教师, 在花椒直播 首播, 观看 人数超过 40 万 人, 打赏礼 物达 16 万多, 创下记录 3.11 股权众筹 : 巨头加码, 头部聚集 2016 年年,P2P 网贷进 入分 水岭之年年 而 金金融分享的另 一领域, 股权众筹开始升温, 互联 网 行行业巨头试 水股权众筹市场 主要互联 网巨头的股权众筹平台如下 : 1) 京东 京东东家 :2015 年年 3 月上线, 采取 领投 + 跟投 机制, 逐步 走向 生态孵化模式

33 2) 阿 里里 蚂蚁达客 :2015 年年 11 月上线, 与淘宝产品众筹等平台合作, 提供全成 长周期融资服务 3) 淘 金金 :2015 年年 12 月上线, 采取 远期定价 模式 4) 百度 百度百众 :2016 年年 4 月上线, 基于百度 生态圈, 为企业提供全 生命周期服务 5) 苏宁 苏宁私募股权,2016 年年 4 月上线, 领投 + 跟投 机制, 对接苏宁创业 生态圈 6) 小 米 米筹 金金服,2016 年年 9 月上线, 对接 小 米 生态, 采取 推荐 + 领投 + 跟投 机制 其中, 据统计显示, 在融资超五千万的 19 家股权众筹平台中, 四家巨头平台成功融资额超过 3 成, 单 个项 目融资额是 非巨头的 3.5 倍, 股权众筹向着头部平台聚焦的趋势加深 2016 年年融资超五千万的股权众筹平台分布 数据来源 : 网贷之家 (2016 年年 ), 腾讯研究院分析 2016 成功筹资 金金额 ( 千 人 民币 )

34 2016 单个项 目成功筹资 金金额 ( 千 人 民币 ) 数据来源 : 网贷之家 (2016 年年 ), 腾讯研究院分析 3.12 私厨 : 市场新探索 2016 年年, 私厨发展遇到 食品安全 风险 市场定位模糊和规模化发展等难题, 市场明显降温 统计的 30 家私厨中, 只有三笔融资, 总披露露 金金额为 3500 万元, 相 比 2015 年年的 18 笔融资, 融资总额缩 水近 90% 私厨 行行业融资情况 ( 单位 : 千 人 民币 )

35 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析 据不不完全统计, 私厨 行行业共关闭 / 被并购 至少 5 家, 占 行行业总数的 17%, 在分享经济 行行业居前位 私厨关闭企业分布 数据来源 :IT 桔 子 ( 截 止 2017 年年 3 月 ), 腾讯研究院分析 洗牌之后, 私厨企业通过转型 开展新业务, 在对未来的发展 方向进 行行探索中前 行行 例例如转型私厨外 卖, 烧饭饭 厨师上 门服务关闭, 转型到外卖服务 味蕾 或者深耕私厨社交, 吖咪在收购我有饭

36 后, 拓拓展社交场景的主题活动 还有企业开始拓拓展企业市场, 厨师上 门服务 爱 大厨 上线 企业服 务 等等 4 演进中的六 大展望 4.1 新就业 : 斜杠 人 生, 拓拓展新就业空间 分享经济下催 生了了 大量量的就业机会, 使个体依靠 自 己的 一技之 长实现多元化就业和多途径营收, 隐性 就业和多重职业成为潮流, 未来将 走向 自由职业者的世界 当然, 国家的利利好政策也助 力力个体从全职向兼职, 到 自由职业者的演变 例例如

37 1) 医疗 行行业, 在 2017 年年 3 月推出 医师执业注册管理理办法, 对原相关医师执业注册暂 行行办法中有 关医师执业地点 注册模式 注册变更更程式和退出机制等做出修改完善 2) 科研 / 高校, 在 2016 年年 12 月推出 关于实 行行以增加知识价值为导向分配政策的若 干意 见, 允许 科研 人员从事兼职 工作获得合法收 入 高校教师从事多点教学获得合法收 入 3) 事业单位, 在 2017 年年 3 月推出 关于 支持和 鼓励事业单位专业技术 人员创新创业的指导意 见, 支持和 鼓励专业技术 人员挂职 参与项 目合作 兼职 离岗创业 可以看到, 分享经济下已经涌现出了了多家提供数 十万量量级 工作机会的平台企业 部分分享经济 行行业代表企业提供的就业机会 4.2 新产业 : 推动实体经济转型 在分享经济新兴业态的发展 风潮下, 传统的实体经济企业, 也正在围绕 自身优势推出分享经济应 用, 积极拥抱分享经济, 使多元化的跨界成为潮流 出 行行分享示例例 : 1) 汽 车 厂商推出分时租赁业务, 戴姆勒勒奔驰推出 Car2Go 宝 马推出 DriveNow 等 ;

38 2) 传统汽 车租赁 厂商, 开展 P2P 租 车业务, 如 一嗨租 车推出 一嗨 车享等 ; 3) 自 行行 车 厂商, 如永久 自 行行 车与优拜单 车进 行行资源合作, 上市运动 自 行行 车企业凯路路仕领投 小鸣单 车 等 空间分享示例例 1) 地产商布局空间分享, 如 SOHO 中国推出 3Q 办公空间 万科推出云 工坊等 ; 2)OTA 推出住宿分享平台, 如去哪 儿推出去呼呼等 ; 3) 房屋中介开展短租 / 长租服务, 如链家推出 自如 民宿等 ; 物流众包 1) 传统快递公司开展众包快递业务, 如运通速递推出闪递等 ; 2) 电商 /O2O 平台推出众包配送业务, 如京东到家并购达达, 美团 饿了了么 百度外卖建 立众包配送 队伍等 医疗分享 1) 传统医院与互联 网医疗平台合作, 提供医护 人员的在线问诊服务 ; 2) 医疗信息化 厂商打通 HIS 医院信息系统, 打造掌上就医平台, 例例如东软推出 大象就医等 制造业分享 传统制造业 厂商布局分享经济领域, 如沈沈阳 I5 机床推出定制 + 分享的智能化平台 ; 上海海明匠推出智能 工 厂解决 方案 ; 三 一重 工布局合作建 立云平台的 工业分享 ; 南航 中航 东航 国航等航企共同成 立 航材共享平台公司 ; 易易科学实现 高校 企业的科研设备共享等 农业分享 :

39 水产饲料料企业, 如通威股份推出 鱼病通, 利利 用 LBS 匹配 鱼病专家和养 鱼企业等 4.3 新 方向 : 领军平台 走向 生态化 分享经济细分 行行业中, 头部平台已经率先开始从单 一平台 走向 生态化发展的战略略布局, 形成竞争优势 和壁垒 4.4 新动能 : 新技术蕴蓄新发展动 力力 随着 AI 区块链 VR 等智能技术的渗透和应 用, 分享经济各细分领域有望实现更更 大的突破 AI: 分享模式升级 已经在出 行行 物流 医疗等 行行业形成雏形 例例如 Uber 利利 用 AI 技术研发 无 人驾驶汽 车 ; 京东发布 无 人机 进 行行物流配送 ; 达芬奇机器器 人可提供远程 手术解决 方案, 为医疗事业做出贡献 区块链 : 信任问题破解

40 分享经济的核 心痛点就在于信任问题, 基于区块链的分布式和 一致性存储系统, 实现对于 P2P 商业模 式下, 透明真实的信 用管理理体系 包括在 P2P 网贷 二 手 车交易易 住宿分享等分享经济细分领域都已 经开始尝试 VR: 分享形式丰富 借助 VR 的新兴 手段, 可以使分享的形式更更加丰富, 已经在直播 教育 医疗 空间等领域崭露露头 角 例例如内容 方 面,VR 主播改变传统直播模式 ; 医疗上,VR 医院可提供远程医疗计划服务 ; 教育 方 面, 沉浸式虚拟教学 大有可为 ; 空间 方 面, 住宿分享开放 VR 看房服务等 物联 网 : 更更 大的想象空间 在物联 网时代, 利利 用传感器器和芯 片技术, 万物互联互通, 有助于分享经济整合分布式和碎 片化的资 源, 进 行行按需匹配, 使 一切皆可分享成为可能 4.5 新盈利利 : 多边市场变现 分享经济企业在商业化变现的路路上还在持续探索, 除了了传统的交易易抽成和 广告盈利利模式, 部分平台已 经在探索作为流量量 入 口的未来盈利利空间 分享经济的 1.0 传统盈利利模式主要包括 : 1) 交易易抽成 : 最常 见的盈利利模式, 平台提供供给端与需求端的精准匹配, 双 方达成交易易后平台抽取提 成盈利利, 多数向供 方收取, 也有平台向供需双 方均收取 2) 广告盈利利 : 常 见的盈利利模式, 尤其对于内容创业平台 而 言, 广告是重要的盈利利来源, 包括 音频电

41 台 知识分享平台 直播平台等 分享经济的 2.0 新兴盈利利模式, 主要是基于流量量 入 口的多边市场变现, 具体包括 : 1) 金金融服务 : 如 瓜 子 二 手 车布局汽 车 金金融 保险以及其他 车后服务, 滴滴联合招 行行合作汽 车 金金融等 2) 电 子商务 : 如 网红主播的电商直播, 为电商导流, 实现购买转化 ; 以及出 行行分享的滴滴 P2P 租 车 等平台开展新 车销售等 3) 创业服务 : 威客 网站 股权众筹平台 办公共享平台, 都提供 面向创业者的增值服务, 例例如猪 八 戒的商标注册 京东东家的孵化式股权众筹等 4.6 新内涵 : 创新越发丰富 随着分享经济 风潮的深化, 分享经济的核 心要素演变, 为分享经济带来了了新的内涵 主体 : 分享主体, 从个体扩展到企业, 分享外延不不断扩 大 资源 : 分享资源, 从闲置资源的分享, 向专业化资源分享演变 平台 : 分享平台, 从单 一平台, 向 生态化发展 收 入 : 分享收益, 从个 人收 入, 向企业收 入转变 因此, 在分享经济新的内涵下, 无论在企业的商业模式, 还是个体的参与 方式等 方 面, 都为分享经济 的发展带来更更多的创新可能

42 从 C2C 到 B2C C2C 模式, 由于具有个体信任 流量量增 长 服务标准化等问题, 很多分享经济创业企业, 从 C2C 模式 向 B2C 等模式转变, 更更加深 入的介 入交易易环节, 或者将供给端开放更更多的 B 端机构 从 UGC 到 PGC 分享经济下, 在个性化程度较 高的知识技能分享领域, 尤其内容创业领域, 供 方的流量量和收 入, 普遍 呈现 L 型分布的格局 头部分享者获得 大量量流量量和收 入, 更更多的分享者是 长尾 一员 在这其中, 专业化的 PGC, 由于具有时间投 入保障和专业性的资源扶持等因素, 更更容易易成为头部分享 者 因此, 供 方个体呈现出从 UGC 模式向 PGC 模式演变的趋势, 例例如知识分享中的知识 网红, 达 人服 务中的专业领域从业 人 士, 签约 工会等机构的全职主播等

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