目录信托计划摘要风控措施交易对手标的项目四川信托简介

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琼诸
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1 四川信托北京三奇股权投资集合资金信托计划 ( 第三阶段 ) 2017 年 6 月

2 目录信托计划摘要风控措施交易对手标的项目四川信托简介

2%/ 年 300 万 ( 含 )-600 万 ( 不含 ) 7.6%/ 年 600 万 ( 含 )-1000 万 ( 不含 ) 7.

3 信托计划摘要交易对手信托规模信托期限预期收益率信托收益分配方式北京三奇永恒投资咨询有限公司 ( 以下简称北京三奇 ) 总规模不超过 13 亿元, 其中第三阶段不超过万元, 可分期成立 24 个月 ( 满 12 个月后可提前结束 ) 100 万 ( 含 )-300 万 ( 不含 ) 7.2%/ 年 300 万 ( 含 )-600 万 ( 不含 ) 7.6%/ 年 600 万 ( 含 )-1000 万 ( 不含 ) 7.7%/ 年 1000 万 ( 含 ) 以上 7.9%/ 年按年分配资金用途全部信托资金用于向北京三奇增资, 取得其 96.3% 的股权 ; 信托期限届满, 北京三奇现股东指定第三方主体 ( 回购方 ) 溢价回购该部分股权, 实现信托计划退出

4 风控措施 1 监管措施 2 3 签署董事会决议保证担保对北京三奇进行全面监管, 设立资金监管户 ; 委派董事, 对北京三奇的重大事项拥有一票否决权文资控股出具全体董事同意并签字的董事会决议, 落实 : 在文资控股的负债及或有负债 ( 包括对外担保未决诉讼等 ) 存续总规模达到其所持有 A 股股票市值的 50% 后, 其后续所有投资融资担保资产出售等重大事项均需经全体董事会同意后方可实施华信控股及其实际控制人马超对回购义务提供连带责任担保

5 风控措施 4 补仓措施 5 6 财务尽调法律意见当文投控股 ( 股票代码 : )20 日均价低于 14 元 / 股时, 受托人有权要求交易对手提前回购股权, 实现我司退出由受托人认可的会计师事务所出具经注册会计师签字的北京三奇财务尽调报告 ( 包含三年审计报表由受托人指定律师事务所对本项目交易结构资金用途的合法合规性出具无保留意见法律意见书

6 交易对手 - 北京三奇名称注册资本北京三奇永恒投资咨询有限公司 5000 万元营业执照号法人营业期限经营范围刘强 2004 年 2 月至 2024 年 2 月投资咨询技术咨询 ( 不含中介服务 ); 市场调查 ; 组织国内文化艺术交流活动 ( 不含演出 ); 承办展览展示 ; 广告设计制作 ; 企业形象策划 ; 技术开发技术培训技术转让技术服务等北京三奇为一家持股公司, 现股东为自然人刘强史琦, 分别持有 80% 20% 的股权 ; 北京三奇 2016 年底总资产为万元, 其中对北京文资控股有限公司的投资款为万元其持有北京文资控股有限公司 33.06% 的股权, 间接持有上市公司文投控股 ( 股票代码 :600715) 万股, 根据 2017 年 3 月 21 日收盘价元 / 股计算, 该部分股权对应股票市值为亿元

7 交易对手 - 文资控股名称注册资本北京文资控股有限公司万元营业执照号法人营业期限王森 2014 年 8 月至 2034 年 7 月经营范围项目投资 ; 投资管理 ; 投资咨询等文资控股的实际控制人为北京市文资办文资控股于 2015 年 8 月参与了文投控股 ( 股票代码 :600715) 的股票非公开发行方案, 以 6.48 元 / 股的价格认购文投控股共计 182,464,700 股, 合计人民币 1,182,371,256 元, 持股比例 22.13%, 成为文投控股第一大股东, 该部分股份限售期 60 个月此后, 文资控股于二级市场增持股票累计 6,230,033 股, 增持金额 140,140,084.9 元, 增持后文资控股共计持有股份 188,694,733 股 ( 资本公积转增后为 377,389,466 股 ), 持股比例达 22.88% 根据 2017 年 3 月 21 日收盘价元 / 股计算, 目前文资控股持有的文投控股股票市值约为 86.4 亿元

8 交易对手 - 文资控股股权交易图

9 交易对手 - 华信控股名称注册资本华信超越控股有限公司 100,000 万元营业执照号法人经营期限张国九 2012 年 8 月至 2062 年 8 月主营业务资产管理投资管理经济信息咨询市场调查等华信控股是一家以资本市场业务为核心, 以投资银行为手段的主动资产管理型集团公司, 致力于务实参与中国经济结构调整和金融市场改革的历史进程凭借专业资源和创新优势以及自身独特的培育资产资金两端以优质资产为核心的大资管业务理念和投资银行 + 互联网业务思维, 华信控股已逐步成为在影视文化地产上市公司并购混合所有制改造及跨境产业整合等领域主动管理实践模式的领先者

10 交易对手 - 华信控股主要业务 -- 基于投资银行技术产品和服务创新的主动资产管理业务业务板块 -- 影视文化地产优质地产新能源汽车股权投资 ( 以互联网天使投资和境外优质企业回归 A 股股权投资为主 ) 等板块核心团队 -- 华信控股核心团队成员包括资深投融资专家专业律师专业会计师和高素质行业分析人员等, 多数拥有超过 10 年的相关领域的从业经历, 累计投融资额超 1500 亿元人民币 2014 年底华信控股总资产 109 亿元, 当年实现净利润 3.44 亿元 ;2015 年总资产达 157 亿元, 资产负债率 65%; 截止 2016 年, 华信控股在文化旅游地产优质地产新能源汽车互联网信息安全等板块投资超过 60 亿元, 预计年内实现浮盈 200 亿元, 成为在互联网新能源领域具备重大影响力的金融控股公司

11 交易对手 - 华信控股核心资产经典集团年底, 华信控股全资收购云南昆明前十名房地产公司云南经典房地产开发集团有限公司, 其名下资产涉及昆明市区在售在建数个房地产项目约上百万平方米建筑面积体量, 业态涉及住宅别墅商业综合体等, 合计资产规模超过百亿元预计至 2020 年 ( 覆盖信托计划期限 ), 经典集团名下的资产可产生现金净流入亿元新能源汽车 -- 华信控股以熊猫新能源有限公司为平台, 整合 58 同城滴滴快滴杉杉股份等新能源汽车产业链资源, 专业致力于新能源汽车上下游产业的产品开发项目运营及金融服务, 计划在全国约 30 个城市打造新能源汽车完整业务链条, 涵盖新能源轿车新能源的士新能源物流车以及新能源巴士等各式车型, 总规模将达到 50 万辆目前, 熊猫新能源已入股国能 SAAB 汽车 12.5% 的股份, 通过与其共同研发与制造新能源车辆, 向市场推出具有高度竞争力的车型芬兰康芬戴斯公司 -- 当今世界唯一的产品线覆盖高频标签近场通讯标签超高频标签和有源 RFID 标签的供应商, 也是当今全球公共交通智能票证领域, 物流资产管理领域, 机动车识别领域最大的供应商 2014 年, 华信控股联合投资人共同认购康芬戴斯公司 51% 的股份, 其中, 华信控股出资额占总出资额 40% 预计 2016 年公司净利润为万元按照物联网上市公司保守市盈率 50 倍计算, 华信控股持有股权价值预计为 12 亿元

12 交易对手 - 文投控股名称注册资本营业执照号法人成立日期上市日期文投控股股份有限公司 164,912.9 万元 X5 赵磊 1993 年 4 月 1996 年 7 月股票代码 ( 上海证券交易所 ) 主营业务影城运营影视投资制作文化娱乐经纪和网络游戏的开发运营等

13 交易对手 - 文投控股股票基本指标总股本 ( 万股 ) 流通股本 ( 万股 ) 每股净资产 ( 元 ) 基本每股收益 ( 元 ) 164, , , , , , 净资产收益率 8.87% 5.93% 10.49% 最新市盈率 75.33

14 交易对手 - 文投控股经营模式文投控股于 2015 年分别以 23.2 亿元和亿元对价收购耀莱影城和都玩网络 100% 股权实现成功转型, 形成了影视游戏为主业的结构耀莱影城承诺年实现扣非后归母净利润不低于 1.45 亿 2.2 亿 3.1 亿及亿元 ; 都玩网络承诺年实现扣非后归母净利润不低于 1.02 亿 1.32 亿 1.63 亿及亿元在影视方面, 文投控股以耀莱影城为平台, 依托独特的成龙先生授权优势, 以全国一二及三线重点城市为目标发展区域, 采用租赁物业的形式, 按照五星级标准建设耀莱成龙国际影城, 以观影人次的增长带动卖品销售及广告发布收入业务的发展 ; 专注于投资制作发行具有一线明星阵容的高品质电影, 从而获取电影票房收入及其他衍生收入 ; 凭借丰富的艺人资源专业的企划执行团队以及广泛的业务合作渠道, 积极开展艺人模特经纪演艺经纪及相关活动承办业务在网络游戏研发运营业务方面, 都玩网络专注于强竞技性动作角色扮演网络游戏的研发, 在网页游戏的基础上进一步拓展移动游戏市场, 并采用多平台共同发展的战略积极拓展自有游戏运营平台业务

交易对手 - 文投控股经营情况 - 影城运营管理 2015 年耀莱影城下属影城的观影人次达到 2113.

在北京天津重庆湖北河南等地新开业影城 7 家, 新增银幕 49 块, 共计拥有影城 39 家, 银幕 310 块 2016 年上半年已实现总票房 ( 含税 ) 收入

15 交易对手 - 文投控股经营情况 - 影城运营管理 2015 年耀莱影城下属影城的观影人次达到万人, 同比增长 43%, 其中北京耀莱成龙国际影城五棵松店在 2011 年至 2015 年连续五年蝉联全国影院票房收入和观影人次的双料冠军 2016 年上半年, 在北京天津重庆湖北河南等地新开业影城 7 家, 新增银幕 49 块, 共计拥有影城 39 家, 银幕 310 块 2016 年上半年已实现总票房 ( 含税 ) 收入 3.37 亿元, 同比增长 14%, 观影人次 1010 万, 电影放映及相关衍生业务实现收入 4.69 亿元 2016 年 7 月, 北京首个杜比影院落户北京耀莱成龙国际影城五棵松店, 未来两年内, 还计划在国内增开 10 个杜比影院

交易对手 - 文投控股经营情况 - 电影投资制作由唐季礼执导, 成龙李治廷张艺兴等主演的中印合拍功夫喜剧电影功夫瑜伽于 2017 年春节档上映该片总制作成本超 4 亿元, 在北京迪拜冰岛印度等地进行拍摄, 其中迪拜拍摄时受到迪拜政府和皇室的支持, 免费出借到包括布加迪法拉利宾利

16 交易对手 - 文投控股经营情况 - 电影投资制作由唐季礼执导, 成龙李治廷张艺兴等主演的中印合拍功夫喜剧电影功夫瑜伽于 2017 年春节档上映该片总制作成本超 4 亿元, 在北京迪拜冰岛印度等地进行拍摄, 其中迪拜拍摄时受到迪拜政府和皇室的支持, 免费出借到包括布加迪法拉利宾利兰博基尼和麦拉伦等品牌共多达 70 余辆, 迪拜王子甚至出借全球仅此一辆的超跑 Devel Sixteen 该片上映两周时间内, 累计票房已突破 16 亿元, 而良好的口碑及上座率使其目前的拍片量仍在持续增加 2016 年下半年, 铁道飞虎绝地逃亡我不是潘金莲功夫瑜伽四部影片目前已共计取得超 37 亿元的票房成绩

交易对手 - 文投控股经营情况 - 文化经纪 2016 年 6 月份, 耀莱影视正式签约代理艺人吴亦凡的中国境内经纪事务, 全面拓展其在音乐影视演出商业代言等领域的发展吴亦凡 (Kris),1990 年出生于广东广州,07 年进入韩国知名娱乐公司 SM 成为练习生, 于 12 年作为当红组合 EXO 成员出道后 14

17 交易对手 - 文投控股经营情况 - 文化经纪 2016 年 6 月份, 耀莱影视正式签约代理艺人吴亦凡的中国境内经纪事务, 全面拓展其在音乐影视演出商业代言等领域的发展吴亦凡 (Kris),1990 年出生于广东广州,07 年进入韩国知名娱乐公司 SM 成为练习生, 于 12 年作为当红组合 EXO 成员出道后 14 年吴亦凡返回国内发展, 即火遍全国, 其微博粉丝数量超过 2200 万, 是目前国内最炙手可热的男艺人之一, 极具票房号召力主要成就 : -- 第 3 届伦敦国际华语电影节最佳新锐演员 -- 第 29 届东京电影节金鹤奖最佳男主角 -- 首登 NBA 全明星周末名人赛的华人选手 -- Burberry 首位华人全球代言人 -- 搜狐时尚盛典亚洲时尚偶像奖

18 交易对手 - 文投控股经营情况 - 游戏板块公司游戏板块业务由都玩网络及其全资子公司江苏易乐嘉兴傲游上海指禅运营, 主要是网页游戏移动游戏的开发以及游戏运营 2016 年上半年, 都玩网络分别在北京上海广州成都南京等地组建了团队, 先后签下了秀丽江山鬼吹灯等有大量粉丝用户的优秀影视 IP 的开发权热血战歌傲视沙城天门传奇英雄霸业等新游戏陆续上线, 其中热血战歌于 2016 年 3 月上线, 与 360 平台合作, 截至 6 月底总流水达到 5500 万元页游龙城传奇之路在 2016 年 3 月开始公测, 期间月流水突破 300 万元此外, 传奇霸业梦想大富翁水族馆消消乐等多款游戏将在年内上线运营 2016 年 6 月, 都玩网络以 1.9 亿元对价获得北京自由星河科技有限公司 70% 的股权自由星河的游戏开发业务优势集中在腾讯游戏和微信平台, 并擅长影游联动游戏产品的发行, 已完成发行及储备的知名影游联动游戏 IP 包括花千骨蜀山战纪芈月传幻城等 2015 年, 自由星河实现营业收入万元, 净利润万元 ;2016 年 1-3 月实现营业收入万元, 净利润万元

19 交易对手 - 文投控股财务状况得益于 2015 年 8 月对耀莱影城及都玩网络的收购, 文投控股的业务由汽车行业向影视游戏行业转型, 并于 2015 年 9 月起开始对上述两家全资子公司进行报表合并, 公司 2015 年底财报披露当年实现营业收入 76, 万元, 比 2014 年同期增长 7123%; 实现营业利润 17, 万元 ; 实现净利润 13, 万元, 净资产 394, 万元,2015 年年度公司经营业绩与上年同期相比实现了大幅增长, 扭亏为盈 2016 年截至三季度, 已实现营收 128, 万元, 同比增长 %; 实现营业利润 43, 万元, 净利润 36, 万元, 同比增长 %, 显示公司的盈利能力显著增加

交易对手 - 文投控股升值空间文投控股非公开发行 A 股股票的相关议案已于 2016 年 9 月 14 日通过中国证监会核准, 本次增发后将获得 23 亿资金, 其中 20 亿元用于新建影城项目, 剩余 3 亿元用于补充影视业务营运资金, 公司的净资产和总资产规模又将大幅度增大, 资产负债结构更趋稳健, 整体实力和抗风险能力增强同时, 随着募集资金的到位, 公司

20 交易对手 - 文投控股升值空间文投控股非公开发行 A 股股票的相关议案已于 2016 年 9 月 14 日通过中国证监会核准, 本次增发后将获得 23 亿资金, 其中 20 亿元用于新建影城项目, 剩余 3 亿元用于补充影视业务营运资金, 公司的净资产和总资产规模又将大幅度增大, 资产负债结构更趋稳健, 整体实力和抗风险能力增强同时, 随着募集资金的到位, 公司将对全国影院资源的持续整合以及内容领域的积累突破有望带来更大业绩弹性, 项目的实施亦有助于公司拓展下属影城的网络布局, 增强影视业务的经营能力, 进一步提升公司的市场地位, 提升公司核心竞争力在 2016 年下半年各大券商发布的研报中, 光大证券天风证券广发证券均给予文投控股买入的评级, 山西证券给予增持评级其中天风证券给出的目标价位为元, 相比当前股价, 仍有较大升值空间

21 四川信托简介四川信托有限公司是在四川省信托投资公司四川省建设信托投资公司经过资产重组, 吸收和兴证券股权华西证券股权和川信大厦等资产, 重新设立的信托公司自 2010 年 11 月重新开业至今, 依托宏达集团 ( 宏达股份的母公司 ) 的产业优势中海信托 ( 央企中海油集团的下属企业 ) 的信托管理经验, 公司业务发展迅速, 目前管理信托资产规模已超过 3000 亿牟跃法定代表人注册资本注册地址公司网站牟跃 35 亿成都市锦江区人民南路 18 号川信红照壁大厦

22 四川信托简介序号股东名称出资比例 1 四川宏达 ( 集团 ) 有限公司 % 2 中海信托股份有限公司 30.25% 3 四川宏达股份有限公司 22.16% 4 四川濠吉食品 ( 集团 ) 有限责任公司 5.04% 5 汇源集团有限公司 3.84% 6 成都铁路局 3.57% 7 四川省投资集团有限责任公司 1.39% 8 四川成渝高速公路股份有限公司 1.17% 9 中铁八局集团有限公司 0.42% 10 中国烟草总公司四川省公司 0.11%

23 THANKS 衷心感谢您对川信 - 北京三奇股权投资集合资金信托计划的关注, 如有任何疑问请致电受托人工作人员本推介材料仅作推介之用, 各项条款最终以信托法律文件为准 A T 四川省成都市人民南路二段 18 号川信红照壁大厦 9 楼

股份有限公司

公司代码 :600715 公司简称 : 文投控股文投控股股份有限公司 2016 年半年度报告摘要一重要提示 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文, 投资者欲了解详细内容, 应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文 1.2 公司简介公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A 股上海证券交易所文投控股 600715

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