证券投资基金信息披露XBRL标引规范第2号<半年度报告摘要>

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1 招商央视财经 50 指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要 2017 年 6 月 30 日 基金管理人 : 招商基金管理有限公司 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 送出日期 :2017 年 8 月 29 日

2 1 重要提示 基金管理人的董事会 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任 本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意, 并由董事长签发 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 8 月 28 日复核了本报告中的财务指标 净值表现 利润分配情况 财务会计报告 投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读半年度报告正文 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止 第 1 页共 26 页

3 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 招商央视财经 50 指数 基金主代码 交易代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 2 月 5 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 41,861, 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 招商央视财经 50 指数 A 招商央视财经 50 指数 C 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 41,861, 份 - 注 : 由于本基金 C 类份额从成立至报告期末未有新增份额, 报告中披露的内容均为本基金 A 类份 额的情况 2.2 基金产品说明 投资目标投资策略业绩比较基准风险收益特征 本基金进行被动式指数化投资, 通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段, 实现对标的指数的有效跟踪, 获得与标的指数收益相似的回报 本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%, 年跟踪误差不超过 4% 本基金投资于具有良好流动性的金融工具, 包括央视财经 50 指数的成份股 备选成份股 新股 ( 含首次公开发行和增发 ) 债券 债券回购 权证 股指期货 资产支持证券 货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会的相关规定 ) 央视财经 50 指数收益率 95%+ 金融机构人民币活期存款基准利率 ( 税后 ) 5% 本基金属于股票型指数基金, 在证券投资基金中属于较高风险 较高收益的品种, 本基金主要采用指数复制法跟踪标的指数的表现, 具有与标的指数相似的风险收益特征 2.3 基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名潘西里王永民信息披露负联系电话 责人电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 传真 第 2 页共 26 页

4 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人 基金托管人处 3.1 主要会计数据和财务指标 3 主要财务指标和基金净值表现 金额单位 : 人民币元 期间数据和指标报告期 (2017 年 1 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 268, 本期利润 10,029, 加权平均基金份额本期利润 本期基金份额净值增长率 22.34% 期末数据和指标报告期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润 期末基金资产净值 74,517, 期末基金份额净值 注 :1 所述基金业绩指标不包括持有人认( 申 ) 购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 ; 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ; 3 期末可供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 4 本基金从 2017 年 2 月 23 日起新增 C 类份额 3.2 基金净值表现 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率 1 份额净值 增长率标 准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较基 准收益率标 准差 过去一个月 9.34% 0.90% 9.09% 0.96% 0.25% -0.06% 过去三个月 14.10% 0.75% 14.26% 0.78% -0.16% -0.03% 过去六个月 22.34% 0.66% 23.78% 0.67% -1.44% -0.01% 过去一年 33.63% 0.72% 30.37% 0.71% 3.26% 0.01% 过去三年 90.99% 1.69% 89.59% 1.60% 1.40% 0.09% 自基金合同 生效起至今 78.00% 1.53% 68.42% 1.48% 9.58% 0.05% 第 3 页共 26 页

5 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注 : 自基金成立至今, 招商央视财经 50 指数 C 未有份额, 因此上图仅显示招商央视财经 50 指数 A 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会 (2002)100 号文批准设立 目前, 公司注册资本金为人民币 2.1 亿元, 招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%, 招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45% 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格 基本养老保险基金投资管理资格 ;2004 年获得全国社保基金投资管理人资格 ; 同时拥有 QDII( 合格境内机构投资者 ) 资格 专户理财 ( 特定客户资产管理计划 ) 资格 截至 2017 年 6 月 30 日, 本基金管理人共管理 137 只基金, 公募基金管理规模快速增长, 公 第 4 页共 26 页

6 募基金管理规模为 3711 亿元, 行业排名第 年上半年获奖情况如下 : 债券投资能力五星基金公司 ( 海通证券 ) 晨星 2017 年度基金奖提名 ( 晨星 ) 招商产业债 三年期开放式债券型持续优胜金牛基金 中国证券报 金基金 股票投资回报基金管理公司奖 上海证券报 招商双债增强 2016 年度金基金 一年期债券基金奖 上海证券报 招商产业债 2016 年度金基金 三年期债券基金奖 上海证券报 招商安瑞进取 三年持续回报积极债券型明星基金奖 证券时报 招商产业债基金 三年持续回报普通债券型明星基金奖 证券时报 招商丰融基金 2016 年度绝对收益明星基金奖 证券时报 招商制造业转型基金 2016 年度平衡混合型明星基金奖 证券时报 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 及基金经理助理简介 任本基金的基 金经理 ( 助理 ) 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日 离任 年限 期 日期 男, 工学学士 2000 年 9 月起先后任职于无锡 盛科信息技术有限公司 深圳市赢时胜信息技术 有限公司, 从事系统开发及产品研发相关工作 ; 2006 年 1 月加入招商基金管理有限公司信息技 术部, 从事软件开发工作 ;2008 年 6 月加入广 陈剑波 本基金基 金经理 2016 年 12 月 3 日 - 7 州安正软件科技有限公司, 任副总经理 ;2012 年 9 月加入招商基金管理有限公司全球量化投资部, 现任招商中证大宗商品股票指数证券投资基金 (LOF) 招商深证 100 指数证券投资基金 招商中证银行指数分级证券投资基金 招商中证 白酒指数分级证券投资基金 招商中证煤炭等权 指数分级证券投资基金 招商国证生物医药指数 分级证券投资基金及招商央视财经 50 指数证券 投资基金基金经理 注 :1 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日, 后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告 ( 生效 ) 日期 ; 2 证券从业年限计算标准遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 中关于证券从业人员范围的相关规定 第 5 页共 26 页

7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明 : 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 公开募集证券投资基金运作管理办法 等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及 招商央视财经 50 指数证券投资基金基金合同 等基金法律文件的约定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的前提下, 为基金持有人谋求最大利益 本报告期内, 基金运作整体合法合规, 无损害基金持有人利益的行为 基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度的执行情况基金管理人 ( 以下简称 公司 ) 已建立较完善的研究方法和投资决策流程, 确保各投资组合享有公平的投资决策机会 公司建立了所有组合适用的投资对象备选库, 制定明确的备选库建立 维护程序 公司拥有健全的投资授权制度, 明确投资决策委员会 投资总监 投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分, 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序 公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放, 在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题 异常交易行为的专项说明公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易 确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易, 公司要求相关投资组合经理提供决策依据, 并留存记录备查, 完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外 本报告期内, 本基金各项交易均严格按照相关法律法规 基金合同的有关要求执行, 本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情形 报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内, 从国内宏观经济数据来看, 经济运行相对平稳, 货币政策维持中性 央视 50 指数报告期内上涨 25.15%, 从市场风格来看, 报告期内属于大盘股行情, 从行业来看, 家用电器 食品饮料 非银金融 银行 电子等行业板块涨幅较大, 农林牧渔 纺织服装 综合 传媒 商业贸易等行业板块跌幅较大 关于本基金的运作, 报告期内股票仓位总体维持在 91% 左右的水平, 基本完成了对基准的跟第 6 页共 26 页

8 踪 报告期内基金的业绩表现报告期内, 本基金份额净值增长率为 22.34%, 同期业绩比较基准增长率为 23.78% 4.5 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望 1 上半年欧洲经济复苏势头强劲, 宽松的货币政策刺激消费增长, 利于企业扩大投资规模, 经济超预期增长, 但欧洲银行业危机与债务危机的风险点并未消除, 仍存隐患 美国经济数据喜忧参半, 就业数据显示接近充分就业, 房地产市场持续回暖,ISM 制造业 PMI 显著回升, 但其通胀数据持续疲弱, 政治风险增强, 随着 通俄门 和医改遇挫的发生, 美国特朗普新政存有较大不确定性 年上半年经济保持增长,GDP 实际同比增长 6.9%, 与一季度持平,6 月 PMI 新出口订单指数对新订单指数的贡献较前期持续上升 ; 受去年同期基数较小 上半年财政发力影响, 三大类投资均有所反弹 ; 消费名义增速亦好于市场预期, 从数据观察来看, 通讯器材 文化办公 建筑装潢 日用品等增速反弹明显, 持续性仍需观望 展望下半年, 在监管力度加大, 地方债务持续收紧的大背景下, 投资增速 制造业扩张及消费支出能否持续有待观察, 下半年经济能否持续增长存隐忧 3 报告期内大小盘分化明显, 创业板连续四个季度业绩增速不达预期, 预计下半年业绩下滑风险不减, 再加上监管压力, 及经济去杠杆 金融防风险的政策态势, 创业版等小盘股行情仍不容乐观, 市场仍将偏好业绩增长确定性高的大盘蓝筹股, 预计下半年大盘蓝筹走势仍将好于中小创 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内, 本基金的估值业务严格按照相关的法律法规 基金合同以及 招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度 进行 基金核算部负责日常的基金资产的估值业务, 执行基金估值政策 另外, 公司设立由投资和研究部门 风险管理部 基金核算部 法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历 公司估值委员会主要负责制定 修订和完善基金估值政策和程序, 定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态, 评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件, 从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种 ; 投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量 ; 研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者第 7 页共 26 页

9 调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价, 以保证其持续适用 ; 基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性, 并负责与托管行沟通估值调整事项 ; 风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制 ; 法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作 ; 法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息, 参与估值政策讨论 ; 对需采用特别估值程序的证券, 基金及时启动特别估值程序, 由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突 截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司 中证指数有限公司签署服务协议, 由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本报告期内本基金未进行利润分配 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形, 相关解决方案已经上报证监会 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内, 中国银行股份有限公司 ( 以下称 本托管人 ) 在对招商央视财经 50 指数证券投资基金 ( 以下称 本基金 ) 的托管过程中, 严格遵守 证券投资基金法 及其他有关法律法规 基金合同和托管协议的有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了应尽的义务 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信 净值计算 利润分配等情况的说明本报告期内, 本托管人根据 证券投资基金法 及其他有关法律法规 基金合同和托管协议的规定, 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督, 对基金资产净值的计算 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实 准确和完整发表意见本报告中的财务指标 净值表现 收益分配情况 财务会计报告 ( 注 : 财务会计报告中的 金融工具风险及管理 部分未在托管人复核范围内 ) 投资组合报告等数据真实 准确和完整 第 8 页共 26 页

10 6 半年度财务会计报告 ( 未经审计 ) 6.1 资产负债表 会计主体 : 招商央视财经 50 指数证券投资基金 报告截止日 : 2017 年 6 月 30 日 单位 : 人民币元 资产 本期末上年度末 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 资产 : 银行存款 8,684, ,239, 结算备付金 70, , 存出保证金 6, , 交易性金融资产 67,521, ,949, 其中 : 股票投资 67,521, ,949, 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 1, 应收股利 - - 应收申购款 1,842, , 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 78,126, ,238, 负债和所有者权益 本期末上年度末 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 负债 : 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 2,728, 应付赎回款 587, , 应付管理人报酬 36, , 应付托管费 7, , 应付销售服务费 - - 应付交易费用 19, , 应交税费 - - 第 9 页共 26 页

11 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 230, , 负债合计 3,609, , 所有者权益 : 实收基金 41,861, ,160, 未分配利润 32,655, ,441, 所有者权益合计 74,517, ,602, 负债和所有者权益总计 78,126, ,238, 注 : 报告截止日 2017 年 6 月 30 日, 基金份额净值 元, 基金份额总额 41,861, 份 6.2 利润表 会计主体 : 招商央视财经 50 指数证券投资基金 本报告期 :2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 第 10 页共 26 页 上年度可比期间 单位 : 人民币元 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一 收入 10,546, , 利息收入 13, , 其中 : 存款利息收入 13, , 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 投资收益 ( 损失以 - 填列 ) 750, ,617, 其中 : 股票投资收益 167, ,229, 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 582, , 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 9,760, ,029, 汇兑收益 ( 损失以 - 号填列 ) 其他收入 ( 损失以 - 号填列 ) 22, , 减 : 二 费用 516, , 管理人报酬 166, , 托管费 33, , 销售服务费 - -

12 4. 交易费用 27, , 利息支出 - - 其中 : 卖出回购金融资产支出 其他费用 288, , 三 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) 10,029, , 减 : 所得税费用 - - 四 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 10,029, , 所有者权益 ( 基金净值 ) 变动表 会计主体 : 招商央视财经 50 指数证券投资基金 本报告期 :2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位 : 人民币元 本期 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 期初所有者权益 ( 基金净值 ) 25,160, ,441, ,602, 二 本期经营活动产生的基金净值变动数 ( 本期利润 ) - 10,029, ,029, 三 本期基金份额交易产生的基金净值变动数 16,700, ,184, ,885, ( 净值减少以 - 号填列 ) 其中 :1. 基金申购款 29,562, ,070, ,632, 基金赎回款 -12,861, ,885, ,747, 四 本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 ( 净值 减少以 - 号填列 ) 五 期末所有者权益 ( 基金净值 ) 41,861, ,655, ,517, 上年度可比期间 项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 期初所有者权益 ( 基金净值 ) 19,166, ,600, ,767, 二 本期经营活动产生的基金净值变动数 ( 本期利润 ) - 38, , 三 本期基金份额交易产生的基金净值变动数 1,008, ,935, , ( 净值减少以 - 号填列 ) 其中 :1. 基金申购款 47,247, ,150, ,397, 基金赎回款 -46,238, ,085, ,324, 四 本期向基金份额持有人分配 第 11 页共 26 页

13 利润产生的基金净值变动 ( 净值减少以 - 号填列 ) 五 期末所有者权益 ( 基金净值 ) 20,174, ,703, ,878, 报表附注为财务报表的组成部分 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署 : 金旭 欧志明 何剑萍 基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人 6.4 报表附注 基金基本情况招商央视财经 50 指数证券投资基金 ( 以下简称 本基金 ) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准招商央视财经 50 指数证券投资基金募集的批复 ( 证监许可 [2012] 1309 号文 ) 批准, 由招商基金管理有限公司依照 中华人民共和国证券投资基金法 及其配套规则和 招商央视财经 50 指数证券投资基金基金合同 发售, 基金合同于 2013 年 2 月 5 日生效 本基金为契约型开放式, 存续期限不定, 首次设立募集规模为 1,319,259, 份基金份额 本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司, 基金托管人为中国银行股份有限公司 ( 以下简称 中国银行 ) 本基金于 2013 年 1 月 10 日至 2013 年 1 月 31 日募集, 募集期间净认购资金人民币 1,319,070, 元, 认购资金在募集期间产生的利息人民币 188, 元, 募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计 1,319,259, 份 上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 验证, 并出具了毕马威华振验字第 号验资报告 根据 中华人民共和国证券投资基金法 及其配套规则 招商央视财经 50 指数证券投资基金基金合同 和截至报告期末最新公告的 招商央视财经 50 指数证券投资基金招募说明书 的有关规定, 本基金投资于具有良好流动性的金融工具, 包括央视财经 50 指数的成份股 备选成份股 新股 ( 含首次公开发行和增发 ) 债券 债券回购 权证 股指期货 资产支持证券 货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会的相关规定 ) 本基金投资于股票的资产比例为基金资产的 85%-95%, 投资于央视财经 50 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 90%; 现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具, 基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围 本基金股票资产的标的指数为央视财经 50 指数 本基金业绩比较基准 : 央视财经 50 指数收益率 95%+ 金融机构人民币活期存款基准利率 ( 税后 ) 5% 第 12 页共 26 页

14 6.4.2 会计报表的编制基础本基金以持续经营为基础 本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以下简称 财政部 ) 颁布的企业会计准则的要求, 同时亦按照中国证监会颁布的 证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和半年度报告 > 以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的 证券投资基金会计核算业务指引 编制财务报表 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求, 真实 完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况 重要会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策 会计估计与最近一期年度报告相一致 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更 会计估计变更的说明本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更 差错更正的说明本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正 税项 根据财税字 [1998]55 号文 财政部 国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知 财税 [2004]78 号文 关于证券投资基金税收政策的通知 财税 [2012]85 号文 财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 财税 [2015]101 号 财政部国家税务总局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 财税 [2005]103 号文 关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知 上证交字 [2008]16 号 关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知 及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知 财税 [2008]1 号文 财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知 财税[2016]36 号文 财政部 第 13 页共 26 页

15 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知 财税 [2016]140 号文 关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知 财税 [2017]2 号文 关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知 财税 [2015]125 号文 关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知 关于资管产品增值税有关问题的通知 ( 财税 [2017] 56 号 ) 及其他相关税务法规和实务操作, 本基金及同类型基金适用的主要税项列示如下 : (a) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票 债券的差价收入, 暂免征收企业所得税,4 月 30 日 ( 含 ) 前免征营业税 (b) 自 2016 年 5 月 1 日起, 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 ( 以下称营改增 ) 试点, 建筑业 房地产业 金融业 生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围, 由缴纳营业税改为缴纳增值税 证券投资基金 ( 封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金 ) 管理人运用基金买卖股票 债券收入免征增值税 对香港市场投资者 ( 包括单位和个人 ) 通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税 2018 年 1 月 1 日 ( 含 ) 以后, 资管产品管理人 ( 以下称管理人 ) 运营资管产品过程中发生的增值税应税行为 ( 以下称资管产品运营业务 ), 以管理人为增值税纳税人, 暂适用简易计税方法, 按照 3% 的征收率缴纳增值税 管理人接受投资者委托以及管理人发生的除资管产品运营业务以外的其他增值税应税行为 ( 以下称其他业务 ), 按照现行规定缴纳增值税 管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额, 未分别核算的, 资管产品运营业务不得适用于简易计税方法 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳 ; 已缴纳增值税的, 已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减 因此, 截至 2017 年 6 月 30 日, 本基金没有计提有关增值税费用 (c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份 现金对价, 暂免征收印花税 企业所得税和个人所得税 (d) 对基金取得的股票的股息 红利收入, 债券的利息收入, 由上市公司 发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税 自 2013 年 1 月 1 日起, 对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额 : 持股期限在 1 个月以内 ( 含 1 个月 ) 的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额 ; 持股期限在 1 个月以上至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 暂减按 50% 计入应纳税所得额 ; 持股期限超过 1 年的, 股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期间的, 暂减按 25% 计入应纳税所得额, 股权登记日在 2015 年 9 月 8 日及以后的, 暂免征收个人所得税 第 14 页共 26 页

16 (e) 关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题 : 对香港市场投资者 ( 包括企业和个人 ) 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得, 暂免征收所得税 对香港市场投资者 ( 包括企业和个人 ) 通过基金互认从内地基金分配取得的收益, 由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时, 对香港市场投资者按照 10% 的税率代扣所得税 ; 或发行债券的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7% 的税率代扣所得税, 并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报 该内地基金向投资者分配收益时, 不再扣缴所得税 内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息 (f) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征收股票交易印花税 (g) 对投资者 ( 包括个人和机构投资者 ) 从基金分配中取得的收入, 暂不征收个人所得税和企业所得税 关联方关系 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称招商基金管理有限公司基金管理人中国银行基金托管人 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 与本基金的关系 通过关联方交易单元进行的交易 股票交易本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易 债券交易本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券交易 债券回购交易本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易 第 15 页共 26 页

17 应支付关联方的佣金本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金 关联方报酬 基金管理费 单位 : 人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 166, , 其中 : 支付销售机构的客户维护费 71, , 注 : 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.75% 的年 费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付 其计算公式为 : 日基金管理人报酬 = 前一日基金资产净值 0.75%/ 当年天数 基金托管费 单位 : 人民币元 项目 当期发生的基金应支付 的托管费 本期上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 月 30 日日 33, , 注 : 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.15% 的年费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付 其计算公式为 : 日基金托管费 = 前一日基金资产净值 0.15%/ 当年天数 与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联交易对手进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易 各关联方投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况 第 16 页共 26 页

18 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位 : 人民币元本期上年度可比期间关联方 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日名称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国银行 8,684, , ,858, , 注 : 本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管, 按银行同业利率计息 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况 期末 (2017 年 6 月 30 日 ) 本基金持有的流通受限证券 因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券本基金本报告期末无因认购新发 / 增发证券而流通受限的证券 期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位 : 人民币元 股票代码 股票停牌停牌日期名称原因 上海 2017 年 6 电气 月 23 日 中国 2017 年 6 重大 神华 月 5 日 期末估 值单价 复牌日 期 重大事项 年 7 月 3 日 事项 复牌期末开盘单数量 ( 股 ) 成本总额价 期末估值总额 备注 ,046 1,565, ,385, , , , 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 银行间市场债券正回购本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券 交易所市场债券正回购本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况金额单位 : 人民币元 第 17 页共 26 页

19 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 67,521, 其中 : 股票 67,521, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 8,754, 其他各项资产 1,850, 合计 78,126, 期末按行业分类的股票投资组合 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 金额单位 : 人民币元 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 703, C 制造业 39,830, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 189, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 5,533, J 金融业 15,720, K 房地产业 1,822, L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 1,814, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 176, R 文化 体育和娱乐业 248, S 综合 - - 合计 66,039, 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 金额单位 : 人民币元 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 第 18 页共 26 页

20 A 农 林 牧 渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 - - D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 - - J 金融业 1,482, K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 - - O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,482, 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位 : 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 海康威视 157,940 5,101, 中国平安 90,912 4,510, 贵州茅台 9,134 4,309, 伊利股份 179,416 3,873, 格力电器 86,865 3,576, 美的集团 81,441 3,505, 兴业银行 195,200 3,291, 民生银行 355,591 2,922, 东阿阿胶 32,301 2,322, 工商银行 425,541 2,234, 注 : 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细, 应阅读刊登于招商基金管理有限公司网 站 上的半年度报告正文 第 19 页共 26 页

21 7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 金额单位 : 人民币元 序号股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 平安银行 157,870 1,482, 报告期内股票投资组合的重大变动 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位 : 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 海康威视 1,894, 中国平安 1,488, 伊利股份 1,444, 贵州茅台 1,376, 美的集团 1,312, 民生银行 1,234, 兴业银行 1,186, 格力电器 1,012, 东阿阿胶 950, 工商银行 912, 国电南瑞 818, 科大讯飞 795, 中国太保 760, 歌尔股份 719, 碧水源 687, 上汽集团 664, 平安银行 659, 双汇发展 635, 大族激光 615, 网宿科技 564, 注 :1 买入包括基金二级市场上主动的买入 新股 配股 债转股 换股及行权等获得的股票; 2 基金持有的股票分类为交易性金融资产的, 本项的 累计买入金额 按买卖成交金额 ( 成 交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位 : 人民币元 第 20 页共 26 页

22 序号 股票代码 股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例 (%) 格力电器 433, 万科 A 256, 上海电气 155, 贵州茅台 82, 华谊兄弟 67, 中国平安 28, 兴业银行 18, 青岛海尔 18, 福耀玻璃 16, 长安汽车 15, 伊利股份 11, 青岛啤酒 9, 云南白药 9, 上汽集团 8, 大北农 6, 复星医药 6, 中国神华 5, 民生银行 5, 平安银行 5, 建设银行 4, 注 :1 卖出主要指二级市场上主动的卖出 换股 要约收购 发行人回购及行权等减少的股票; 2 基金持有的股票分类为交易性金融资产的, 本项 累计卖出金额 按买卖成交金额 ( 成 交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位 : 人民币元 买入股票成本 ( 成交 ) 总额 24,831, 卖出股票收入 ( 成交 ) 总额 1,187, 注 :1 买入包括基金二级市场上主动的买入 新股 配股 债转股 换股及行权等获得的股票, 卖出主要指二级市场上主动的卖出 换股 要约收购 发行人回购及行权等减少的股票 ; 2 买入股票成本 ( 成交 ) 总额 卖出股票收入 ( 成交 ) 总额 均按买卖成交金额 ( 成 交单价乘以成交数量 ) 填列, 不考虑相关交易费用 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 第 21 页共 26 页

23 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货合约 本基金投资股指期货的投资政策本基金管理人可运用股指期货, 以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标 本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的, 在风险可控的前提下, 参与股指期货的投资, 以改善组合的风险收益特性 本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究, 结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平, 采用流动性好 交易活跃的期货合约, 达到有效跟踪标的指数的目的 此外, 本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理, 如预期大额申购赎回 大量分红等, 以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策根据本基金合同规定, 本基金不参与国债期货交易 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货合约 本期国债期货投资评价根据本基金合同规定, 本基金不参与国债期货交易 第 22 页共 26 页

24 7.12 投资组合报告附注 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门调查, 不存在报告编制日前一 年内受到公开谴责 处罚的情形 报告期内, 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情形 期末其他各项资产构成 单位 : 人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 6, 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1, 应收申购款 1,842, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,850, 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位 : 份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 ( 户 ) 基金份额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 7,502 5, , % 41,808, % 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数 ( 份 ) 占基金总份额比例 第 23 页共 26 页

25 基金管理人所有从业人员持有本基金 % 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间 ( 万份 ) 本公司高级管理人员 基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 9 开放式基金份额变动 单位 : 份 基金合同生效日 (2013 年 2 月 5 日 ) 基金份额总额 1,319,259, 本报告期期初基金份额总额 25,160, 本报告期基金总申购份额 29,562, 减 : 本报告期基金总赎回份额 12,861, 本报告期基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 本报告期期末基金份额总额 41,861, 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议本基金本报告期未举行基金份额持有人大会 10.2 基金管理人 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本基金本报告期内基金管理人 基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动 10.3 涉及基金管理人 基金财产 基金托管业务的诉讼本报告期无涉及本基金管理人 基金财产 基金托管业务的诉讼事项 10.4 基金投资策略的改变本报告期基金投资策略无改变 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更 10.6 管理人 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期, 基金管理人未受到监管部门的稽查或处罚, 亦未收到关于基金管理人的高级管理人员 托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位 : 人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易应支付该券商的佣金成交金额占当期股票佣金占当期佣金 备注 第 24 页共 26 页

26 成交总额的比 例 总量的比例 长城证券 2 11,188, % 10, % - 申万宏源 4 7,744, % 7, % - 天风证券 2 1,835, % 1, % - 西藏东方财富 1 1,008, % % - 中信建投 6 777, % % - 国泰君安 3 772, % % - 华创证券 2 648, % % - 华安证券 1 605, % % - 广发证券 1 502, % % - 中信证券 2 482, % % - 兴业证券 2 451, % % - 信达证券 国金证券 第一创业证券 海通证券 银河证券 国信证券 新时代证券 安信证券 光大证券 东兴证券 东方证券 国海证券 中金公司 长江证券 红塔证券 太平洋证券 中泰证券 平安证券 华泰证券 大通证券 方正证券 民族证券 东北证券 第 25 页共 26 页

27 中投证券 中银国际 招商证券 注 : 基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配, 券商综合评分根据研究报告质量 路演 质量 联合调研质量以及销售服务质量打分, 从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配, 季度评分和佣金分配分别由专人负责 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 由于本基金 C 类份额从成立至报告期末未有资金进入, 本基金 XBRL 报送版本按照未分级的 普通基金模板披露, 报告中披露的内容均为本基金 A 类份额的情况 招商基金管理有限公司 2017 年 8 月 29 日 第 26 页共 26 页