正文目录 1. 新成立的基金 正在发行的基金 上周基金收益情况及投资策略 一周基金记事 国家队疑似再次借基入场 中国基金业 英华奖 揭晓... 6 图表目录 表 1 上周新成立基金... 3 表 2 正在发行的基

Transcription

1 2015 年 8 月 3 日证券研究报告 公募基金研究报告第二届中国基金业英华奖名单揭晓 开放式基金周报 [table_research] 分析师李真 执业证书编号 S 电话 邮箱 lizhen@cnhbstock.com 研究助理郭寅电话 邮箱 guoyin@cnhbstock.com 销售服务电话 相关研究报告 [table_product] 投资要点 : 一周公募基金动态 上周有 19 只基金成立 32 只新基金正在发行 一周基金投资策略 上周 A 股市场走出了一波回调趋势, 上周上证综指 深证成指 中小创业板分别下跌 10% 8.46% 8.14% 和 12.35% 其中单日跌幅最大的是上周一, 主要是因为前期 A 股市场反弹幅度较大, 部分中小创业板股票反弹幅度达到 80%, 因此获利盘较多 展望后市, 从最新公布的经济数据上看,7 月份中国制造业采购经理指数 (PMI) 为 50.0%, 由于比上月下降 0.2 个百分点, 意味着经济环境依旧较弱, 因此宽松的货币环境仍将保持 但由于 A 股市场赚钱效益已经弱化, 因此资金流入较为缓慢, 且前期部分股票涨幅过快, 因此在获利盘的打压下存在进一步回调的风险 投资品种的选择上, 我们看好前期被 错杀 的价值股 新蓝筹股, 方向以新消费 新科技为主, 避开前期遭到爆炒却业绩无法跟上的企业, 但对前期反弹幅度过大的股票, 我们持谨慎态度 在基金的投资上, 选择价值与成长均衡配置的基金 一周基金记事 南方基金 招商基金 易方达基金分别发布了三只新基金的招募说明书, 值得注意的是这三只基金都将认购日期限定在 7 月 31 日一天, 并且三只基金最后的公布的成立规模均为 亿元 考虑到此前国家队曾经借 基 救市, 因此市场传闻, 三只产品实际是为证金公司量身定制,1200 亿资金可能再度借基入市 中国基金业英华奖 面向公募基金 私募基金 券商集合理财等有公开业绩记录的各类资管机构的现任基金经理 投资主办和投资经理, 通过纯量化指标考核 从基金经理超额收益获取能力以及对风险控制的把握能力等方面来评选 评选出经过市场检验 具备深厚研究功底 高超投资能力和良好的职业操守的最优秀基金经理 第二届获奖名单已揭晓 华宝证券 1/7

2 正文目录 1. 新成立的基金 正在发行的基金 上周基金收益情况及投资策略 一周基金记事 国家队疑似再次借基入场 中国基金业 英华奖 揭晓... 6 图表目录 表 1 上周新成立基金... 3 表 2 正在发行的基金... 3 表 3 指数型基金一周收益率排名前三 (2015 年 7 月 27 日至 2015 年 7 月 31 日 )... 5 表 4 普通股票型基金一周收益率排名前三 (2015 年 7 月 27 日至 2015 年 7 月 31 日 )... 5 表 5 混合型基金一周收益率排名前三 (2015 年 7 月 27 日至 2015 年 7 月 31 日 )... 5 表 6 债券型基金一周收益率排名前三 (2015 年 7 月 27 日至 2015 年 7 月 31 日 )... 5 表 7 货币市场型基金上周 7 日年化收益率排名前三 (2015 年 7 月 27 日至 2015 年 7 月 31 日 )... 5 表 8 QDII 型基金一周收益率排名前三 (2015 年 7 月 27 日至 2015 年 7 月 31 日 )... 6 ( 本报告共有表 8 张 ) 华宝证券 2/7

3 1. 新成立的基金 本期 ( ~ ) 共有 19 只新基金成立 表 1 上周新成立基金 基金简称 基金成立日 基金经理 投资类型 基金规模 ( 亿元 ) 南方消费活力 蒋秋洁 混合型基金 招商丰庆 李亚 混合型基金 易方达瑞惠 廖振华 混合型基金 西部利得多策略优选 张维文 混合型基金 长城久惠保本 史彦刚 混合型基金 广发改革先锋 白金 混合型基金 浙商汇金转型驱动 李冬 混合型基金 东方红京东大数据 杨达治 混合型基金 嘉实低价策略 李帅 股票型基金 7.34 建信中证互联网金融 梁洪昀 股票型基金 4.04 中海中证高铁产业 彭海平 股票型基金 3.51 平安大华鑫享 孙健 混合型基金 2.92 信达澳银新能源产业 尹哲 股票型基金 2.87 建信大安全 王东杰 股票型基金 2.62 天弘中证电子 刘冬 股票型基金 0.10 天弘中证计算机 刘冬 股票型基金 0.10 天弘中证食品饮料 刘冬 股票型基金 0.10 天弘中证休闲娱乐 刘冬 股票型基金 0.10 南方收益宝 B 夏晨曦 货币市场型基金 资料来源 :Wind 华宝证券研究所 2. 正在发行的基金 目前共有 32 只新基金正在发行 表 2 正在发行的基金 基金简称 投资类型 募集起始日 计划募集截止日 募集规模 安信新常态沪港深精选 普通股票型基金 不少于 2 亿元 宝盈优势产业 灵活配置型基金 不少于 2 亿元 创金合信沪港深研究精选 灵活配置型基金 不少于 2 亿元 工银瑞信新蓝筹 普通股票型基金 不少于 2 亿元 广发沪深 300ETF 被动指数型基金 不少于 2 亿元 广发中证全指消费 ETF 联接 被动指数型基金 不少于 2 亿元 广发中证全指原材料 ETF 联接 被动指数型基金 不少于 2 亿元 国泰央企改革 普通股票型基金 不少于 2 亿元 国投瑞银进宝 偏债混合型基金 不少于 2 亿元 泓德远见回报 灵活配置型基金 不少于 2 亿元 华富恒利 A 中长期纯债型基金 不少于 2 亿元 华富恒利 C 中长期纯债型基金 不少于 2 亿元 汇添富民营新动力 普通股票型基金 不少于 2 亿元 建信精工制造 增强指数型基金 不少于 2 亿元 华宝证券 3/7

4 交银环境治理 被动指数型基金 不少于 2 亿元 交银环境治理 A 被动指数型基金 不少于 2 亿元 交银环境治理 B 被动指数型基金 不少于 2 亿元 景顺长城改革机遇 灵活配置型基金 不少于 2 亿元 景顺长城泰和回报 灵活配置型基金 不少于 2 亿元 九泰锐智定增 灵活配置型基金 不少于 2 亿元 农银汇理工业 4.0 灵活配置型基金 不少于 2 亿元 诺安先进制造 普通股票型基金 不少于 2 亿元 鹏华国证钢铁行业 被动指数型基金 不少于 2 亿元 鹏华国证钢铁行业 A 被动指数型基金 不少于 2 亿元 鹏华国证钢铁行业 B 被动指数型基金 不少于 2 亿元 鹏华新丝路 被动指数型基金 不少于 2 亿元 鹏华新丝路 A 被动指数型基金 不少于 2 亿元 鹏华新丝路 B 被动指数型基金 不少于 2 亿元 鹏华中证医药卫生 被动指数型基金 不少于 2 亿元 鹏华中证医药卫生 A 被动指数型基金 不少于 2 亿元 鹏华中证医药卫生 B 被动指数型基金 不少于 2 亿元 易方达中证 500ETF 被动指数型基金 不少于 2 亿元 银华战略新兴 灵活配置型基金 不少于 2 亿元 银华中证一带一路主题 被动指数型基金 不少于 2 亿元 银华中证一带一路主题 A 被动指数型基金 不少于 2 亿元 银华中证一带一路主题 B 被动指数型基金 不少于 2 亿元 长盛上证 50 被动指数型基金 不少于 2 亿元 长盛上证 50A 被动指数型基金 不少于 2 亿元 长盛上证 50B 被动指数型基金 不少于 2 亿元 长盛中证全指证券 被动指数型基金 不少于 2 亿元 长盛中证全指证券 A 被动指数型基金 不少于 2 亿元 长盛中证全指证券 B 被动指数型基金 不少于 2 亿元 长信一带一路 被动指数型基金 不少于 2 亿元 长信一带一路 A 被动指数型基金 不少于 2 亿元 长信一带一路 B 被动指数型基金 不少于 2 亿元 招商体育文化休闲 普通股票型基金 不少于 2 亿元 中加改革红利 灵活配置型基金 不少于 2 亿元 中融中证白酒 被动指数型基金 不少于 2 亿元 中融中证白酒 A 被动指数型基金 不少于 2 亿元 中融中证白酒 B 被动指数型基金 不少于 2 亿元 资料来源 :Wind 华宝证券研究所 3. 上周基金收益情况及投资策略 上周 A 股市场走出了一波回调趋势, 上周上证综指 深证成指 中小创业板分别下跌 10% 8.46% 8.14% 和 12.35% 其中单日跌幅最大的是上周一, 主要是因为前期 A 股市场反弹幅度较大, 部分中小创业板股票反弹幅度达到 80%, 因此获利盘较多 展望后市, 从最新公布的经济数据上看,7 月份中国制造业采购经理指数 (PMI) 为 50.0%, 由于比上月下降 0.2 个百分点, 意味着经济环境依旧较弱, 因此宽松的货币环境仍将保持 但由于 A 股市场赚钱效益已经弱化, 因此资金流入较为缓慢, 且前期部分股票涨幅过快, 因此 华宝证券 4/7

5 在获利盘的打压下存在进一步回调的风险 投资品种的选择上, 我们看好前期被 错杀 的价值股 新蓝筹股, 方向以新消费 新科技为主, 避开前期遭到爆炒却业绩无法跟上的 企业, 但对前期反弹幅度过大的股票, 我们持谨慎态度 在基金的投资上, 选择价值与成 长均衡配置的基金 表 3 指数型基金一周收益率排名前三 (2015 年 7 月 27 日至 2015 年 7 月 31 日 ) 基金名称 当周净值增长率 % 今年以来净值增率 % 今年以来净值增长率排名 基金经理 国联安中债信用债 /235 李广瑜, 薛琳 嘉实中证中期企业债 A /235 曲扬, 王亚洲 易方达中债新综合 A /235 王晓晨 表 4 普通股票型基金一周收益率排名前三 (2015 年 7 月 27 日至 2015 年 7 月 31 日 ) 博时行业轮动 /420 陈雷, 王晓冬 易方达中小盘 /420 张坤 信达澳银消费优选 /420 杜蜀鹏, 尹哲 表 5 混合型基金一周收益率排名前三 (2015 年 7 月 27 日至 2015 年 7 月 31 日 ) 金鹰元丰保本 /398 洪利平, 李涛 安信鑫发优选 /398 蓝雁书 金鹰保本 /398 李涛, 洪利平 表 6 债券型基金一周收益率排名前三 (2015 年 7 月 27 日至 2015 年 7 月 31 日 ) 大摩强收益债券 /389 张雪 中加纯债一年 A /389 闫沛贤 博时双月薪 /389 魏桢, 陈凯杨 表 7 货币市场型基金上周 7 日年化收益率排名前三 (2015 年 7 月 27 日至 2015 年 7 月 31 日 ) 基金名称 当周 7 日年化收今年以来 7 日年今年以来年化益率均值 % 化收益率均值 % 收益率排名 基金经理 大成丰财宝 A /149 黄海峰 景顺长城景丰 A /149 毛从容 长城工资宝 /149 邹德立 华宝证券 5/7

6 表 8 QDII 型基金一周收益率排名前三 (2015 年 7 月 27 日至 2015 年 7 月 31 日 ) 国泰美国房地产开发 /116 吴向军 华安标普全球石油 /116 徐宜宜 诺安油气能源 /116 宋青 4. 一周基金记事 4.1. 国家队疑似再次借基入场 南方基金 招商基金 易方达基金分别发布了三只新基金的招募说明书, 值得注意的是这三只基金都将认购日期限定在 7 月 31 日一天, 并且三只基金最后的公布的成立规模均为 亿元 考虑到此前国家队曾经借 基 救市, 因此市场传闻, 三只产品实际是为证金公司量身定制,1200 亿资金可能再度借基入市 三只新发行的基金分别是 : 南方消费活力灵活配置发起 ( 最低认购额 1000 元 ) 招商丰庆灵活配置发起 ( 最低认购额 50 万 ) 易方达瑞惠灵活配置发起( 最低认购额 5 万 ) 它们有这样三个值得特别关注的地方 : 都是发起式基金 ; 都将在 7 月 31 日发行 ; 都是一天的发行期 除此之外, 这三只基金仅有直销渠道而并没有代销渠道 此前证金公司曾宣布要 2000 亿元申购五家公司的主动型基金参与救市,7 月 13 日华夏新经济灵活配置混合发起 嘉实新机遇灵活配置混合发起这两只基金当天发行 当天成立, 规模分别为 亿元和 亿元 4.2. 中国基金业 英华奖 揭晓 中国基金业英华奖 面向公募基金 私募基金 券商集合理财等有公开业绩记录的各类资管机构的现任基金经理 投资主办和投资经理, 通过纯量化指标考核 从基金经理超额收益获取能力以及对风险控制的把握能力等方面来评选 评选出经过市场检验 具备深厚研究功底 高超投资能力和良好的职业操守的最优秀基金经理 其中, 获得五年期权益类投资最佳基金经理是 : 浦银安盛基金的蒋建伟 华商基金的梁永强 汇添富基金的陈晓翔 富国基金的朱少醒 华泰柏瑞基金的方伦煜 泰信基金的朱志权 中银基金的陈军 国联安基金的邹新进 汇添富基金的顾耀强 嘉实基金的邵健 获得三年期权益类最佳基金经理是 : 华商基金刘宏 梁永强 浦银安盛基金的蒋建伟 宝盈基金的彭敢 易方达基金的宋昆 广发基金的刘晓龙 新华基金的崔建波 信诚基金的张光成 银河基金的王培 农银汇理基金的付娟 华宝证券 6/7

7 投资评级的说明 - 行业评级标准报告发布日后 3 个月内, 以行业股票指数相对同期中证 800 指数收益率为基准, 区分为以下四级 : 强于大市 A--: 行业指数收益率强于相对市场基准指数收益率 5% 以上 ; 同步大市 B--: 行业指数收益率相对市场基准指数收益率在 -5%~5% 之间波动 ; 弱于大市 C--: 行业指数收益率相对市场基准指数收益率在 -5% 以下 ; 未评级 N--: 不作为行业报告评级单独使用, 但在公司评级报告中, 作为随附行业评级的选择项之一 - 公司评级标准报告发布日后 3 个月内, 以股票相对同期行业指数收益率为基准, 区分为以下五级 : 买入 : 相对于行业指数的涨幅在 15% 以上 ; 持有 : 相对于行业指数的涨幅在 5%-15%; 中性 : 相对于行业指数的涨幅在 -5%-5%; 卖出 : 相对于行业指数的跌幅在 -5% 以上 ; 未评级 : 研究员基于覆盖或公司停牌等其他原因不能对该公司做出股票评级的情况 风险提示及免责声明 : 市场有风险, 投资须谨慎 本报告所载的信息均来源于已公开信息, 但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证 本报告所载的任何建议 意见及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断 本公司不保证本报告所载的信息于本报告发布后不会发生任何更新, 也不保证本公司做出的任何建议 意见及推测不会发生变化 在任何情况下, 本报告所载的信息或所做出的任何建议 意见及推测并不构成所述证券买卖的出价或询价 在任何情况下, 本公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的承诺或担保 本报告版权归本公司所有 未经本公司事先书面授权, 任何组织或个人不得对本报告进行任何形式的发布 转载 复制 如合法引用 刊发, 须注明本公司出处, 且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改 华宝证券 7/7