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目录 1. 血液制品行业概况 血液制品概念 行业内上市公司情况 行业发展的制约因素 浆源紧缺制约行业规模扩张 消费结构与国外存在差异 提取能力与国外大型企业有差距 价格差

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一 调研说明中商情报网全新发布的 年中国血液制品行业研究报告 主要依据国家统计局 国家发改委 商务部 中国海关 国务院发展研究中心 行业协会 工商 税务 海关 国内外相关刊物的基础信息以及行业研究单位等公布和提供的大量资料, 结合深入的市场调研资料, 由中商情报网的资深专家和研究

正文目录一 216 年血制品批签发较快增长... 3 二 各主要品种分析 人血白蛋白 静丙 凝血因子 凝血酶原复合物 纤维蛋白原 破伤风免疫球蛋白 乙肝免疫球蛋白 狂犬免疫球蛋白... 1

中国科学技术大学 材料工程 05 校外调剂 0870 化学工程 吉林大学 应用化学 05 校外调剂 0870 化学工程 四川大学 制药

2017 年和 2018 年 1-2 月份血制品批签发要点 : 我们统计了国内有批签发的 35 家血制品生产企业 ( 包括外企 ) 共计 9 个血制品品种的批签发数据, 重点品种的批签发情况如下 : 1 人血白蛋白, 人血白蛋白是由健康人的血浆经低温乙醇蛋白分离法提取并经病毒灭活后制成, 其主要功能

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正文目录一 国外血制品行业同样处于高景气度 市场处于 3+4 格局 前七大企业增速分化... 4 二 国内血制品行业集中度逐步提升 市场集中度提升 白蛋白消费结构占比超 6% 近年批签量总体保持稳定... 6 三 215 年血制品

证券研究报告 公司研究 跟踪报告 天坛生物 ( SH) 买入增持持有卖出 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 邮编 : 上次评级 : 增持 天坛生物相对沪深 300 表现 40% 30% 20%

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目录 1 血液制品及生产工艺 血液制品 人血白蛋白 免疫球蛋白 凝血因子 血液制品生产工艺 血制品行业监管政策 血液制品进口受限 不再新设血液制生产

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正文目录一 血制品行业, 关注提价 + 外延机会 血制品供需仍旧紧张 血制品投资机会... 3 二 血制品批签发平稳增长 人血白蛋白 静丙 凝血因子类... 6 三 凝血因子类和静丙的占比将持续提升... 7 图表目录图 1:21

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行业市场研究属于企业战略研究范畴, 作为当前应用最为广泛的咨询服务, 其研究报告形式呈现, 通常包含以下内容 : 一份专业的行业研究报告, 注重指导企业或投资者了解该行业整体发展态势及经济况, 旨在为企业或投资者提供方向性的思路和参考 一份有价值的行业研究报告, 可以完成对行业系统 完整的调研分析工

2 目录 一 血制品 : 壁垒高 疗效好需求旺盛 源于血液效用独特 国内市场规模较小, 未来五年有望快速增长... 3 二 浆站 价格推动行业进入量价齐升时代 血制品产业链 : 壁垒高 资源少 血浆资源为行业发展最大瓶颈...

倍增计划 加速发展

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主要内容 单击此处编辑母版文本样式第二级 1 基本概况 2 血液制品批签发开展 3 质量监督中发现的问题 4 工作体会 5 展望

134 中国生物工程杂志 ChinaBiotechnology Vol.37No Recombinate, 为全世界血友病患者带来了福音 因其有着与天然凝血因子相同的效果, 却不存在血源性病毒污染等危险, 重组凝血因子在市场上受到热烈欢迎 国外的重组凝血因子生产技术比较成熟, 以重 组凝

目录 1. 华兰生物 --- 盈利能力持续走强的国家大型血制品企业 国家定点大型生物制品生产企业 血制品为主要业务收入来源 盈利能力持续增强 血制品行业景气度良好, 集中化是未来发展趋势 全球血制品市场稳定增长,

目录 一 出身决定行业垄断性质 上游原料决定了行业敏感性 行业政策变迁 : 再想进来也晚了... 4 二 国内外血液制品行业现状 国外血液制品行业格局 国内血液制品行业现状... 7 三 整合加速行业分化 原材

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经营活动产生的现金流量净额 ( 元 ) 92,361, ,527, % 24,765, 基本每股收益 ( 元 / 股 ) % 0.88 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) % 0.88 加权平均净


目录 一 公司概况 公司为血液制品企业 年公司业绩放量增长... 5 二 血液制品供不应求局面难以打破, 政策东风持续利好行业景气 血制品分类及临床适应症 行业现状 集中度提升与国内供不应求 政策东风持续利好行业景气..

中小公司动态报告

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模型更新时间 : 股票研究必需消费医药 天坛生物 (600161) 首次覆盖 评级 : 谨慎增持 目标价格 : 当前价格 : 公司网址 公司简介公司是目前我国最大的生物制品研究和生产基地之一, 是央企中国生物技术集团公

2 目录 一 血制品龙头 单抗 + 疫苗 谋划未来 血制品龙头王者欲归来 血制品营收稳定增长 单抗 + 疫苗 绘制蓝图... 3 二 血制品行业进入量价齐升时代 血浆资源是目前行业发展最大瓶颈 制约采浆量增长的因素正逐步解除..

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生物技术通报 改善食品原料品质 改良食品工业用菌种 生产酶制剂 改良食品加工性能 生产保健食品

生物制品软黄金 : 血液制品 血液制品属于生物制品范畴, 是以健康人血液为原料, 采用生物学工艺分离纯化技术制备的生物活性制剂 经过几十年的发展, 血液制品生产技术已经趋于稳定, 并拥有深厚的市场基础, 产品品种已由最初的白蛋白发展到白蛋白 免疫球蛋白类产品 凝血因子类产品 3 大系列, 共计 20

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报告类型 / 股票名称 核心观点 : 我国血制品行业 怪象丛生 当前我国血制品行业存在较多蹊跷现象 :1) 医院里病人用血制品限量甚或缺货, 黑市上基本能敞开供应 ;2) 虽然 主要产品白蛋白 静丙都在医保目录中, 但是至少有 30% 的血制品不能医保报销, 因为都是院外黑市购买 ;3) 最高零售价



江西博雅生物制药股份有限公司2016年年度报告摘要

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专 业 最高分最低分一本线最高分最低分一本线最高分最低分一本线 临床医学 ( 5+3 一体化 ) 口腔医学 ( 5+3 一体化 )

目 录 第一章项目概况第二章股权收购方案第三章项目实施的必要性与可行性一 项目实施的必要性二 项目实施的可行性第四章项目实施计划第五章项目投资效益分析一 项目投资经营指标预测二 项目的经济数据三 综合效益评价结论第六章项目风险及控制一 项目风险因素 1 不可抗力风险 2 技术风险 3 产品质量风险

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公司研究 华兰生物 (27)2 盈利预测 : 我们看好公司作为血液制品行业龙头企业, 具备血制品两大核心 强大的上游浆源掌控能力和丰富的产品线 预计 年 EPS 分别为 元 考虑公司所处细分领域的高景气, 以及可比公司估值, 给予 218 年 35 倍的

有终端优势 华兰生物 天坛生物率先研发重组凝血因子类产品, 有望先占国内市场 博雅生物免疫球蛋白 凝血因子类产品研发较多, 品类结构符合未来长期趋势 重点推荐华兰生物 天坛生物 ST 生化 博雅生物 卫光生物 风险提示 : 行业竞争加剧 销售不及预期 政策风险

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( 汉逊酵母 ) 公司参股公司华兰基因工程有限公司研发 生产单克隆抗体药物, 目前已取得曲妥珠单抗 利妥昔单抗 贝伐单抗 阿达木单抗的临床试验批件, 正在按计划开展临床试验 ( 二 ) 公司主要产品及用途血液制品属于生物制品行业的细分行业, 主要以健康人血浆为原料, 采用生物学工艺或分离纯化技术制备

股票代码: 股票简称:天坛生物 编号:

振兴生化:破茧成蝶会有时

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省份 科类 本一线 出档线 人数 最高分 最低分 平均分 理 青海 文 理 山东 文 理

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省份 批次 文科 重点线出档线最高分最低分平均分录取人数重点线出档线最高分最低分平均分录取人数 备注 山东 本一批 本一批

考生编号政治政治分外语外语分科目 1 科目 1 分科目 2 科目 2 分总分专业代码专业名称考试方式报名号 思想政治理论缺考英语一 45 生物综合 38 生理学缺考 药理学全国统考 思想政治理论


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审计 评估等各项工作 公司原计划于 2018 年 4 月 23 日前按照 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号 - 上市公司重大资产重组 的要求披露重大资产重组信息, 但由于本次重大资产重组为跨境并购, 标的资产及业务均在境外, 预计交易金额较大, 相关工作尚未全部完成, 公司预计无

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A: 血制品的特殊性 战略性血制品作为救命产品, 在战争时发挥着极其重要的作用, 基于大国战略的考量, 实现产品自给自足是最终的诉求, 在血制品短缺的时代, 国家允许白蛋白进口 ( 大部分进口白蛋白来自美国 ), 却改变不了国内市场强封闭性的事实, 最终市场份额会由国内龙头企业共享 B: 牌照的稀缺

投资概要 : 驱动因素 : 1 血液制品长期供不应求促使行业维持高景气 我国长期以来一直存在血浆供应不足的状况,2016 年总采浆量不足 7,000 吨, 而总需求量超过 13,000 吨 未来随着人口老龄化进程加快 以及各种血液病和肿瘤患者数量不断增加, 对血液制品的需求将持续扩张, 供不应求的状

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目录 1. 血制品行业景气向上, 复合增速超过 25% 浆站审批态度转暖, 采浆量大幅度增长 最高零售价限制取消, 血制品价格逐步提升 产品结构转变, 凝血因子类产品潜力最大 凝血因子供不应求, 存在巨大的提价空间

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博雅生物制药集团股份有限公司2018年半年度报告摘要

中国证券监督管理委员会 : 长城证券股份有限公司 ( 以下简称 保荐机构 ) 作为博雅生物集团股份有限公司 ( 以下简称 公司 发行人 或 博雅生物 )2017 年创业板非公开发行股票申请的保荐机构, 根据贵会发行监管部 2017 年 11 月 27 日出具的 关于请做好相关项目发审委会议准备工作的

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厦门大学2003年陕西省本一批录取情况统计表

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北京 BEIJING 上海 SHANGHAI 深圳 SHENZHEN 西安 XIAN 香港 HONGKONG 致 : 北京天坛生物制品股份有限公司 北京市关于北京天坛生物制品股份有限公司重大资产出售及购买暨关联交易的补充法律意见书 嘉源 (2017)


单抗 : 公司布局曲妥珠单抗 利妥昔单抗 贝伐单抗 阿达木单抗四大品类, 均于 214 年申报临床 曲妥珠 (HER2) 单抗和贝伐 (VEGF) 单抗分别于 216 年 7 月和 8 月获得临床试验批件, 我们预计华兰第一个单抗临床试验将于 217 年展开 公司在单抗领域布局曲妥珠等多个大品类研发

Transcription:

殏 檪檪 殏 行业分析 中国生物工程杂志 殏 檪檪檪檪檪檪檪檪檪檪檪檪檪檪檪檪檪檪 殏 ChinaBiotechnology,2016,36(9):119 125 DOI: 10.13523/j.cb.20160915 中国血液制品行业分析 李 敏 ( 江西省科学院科技战略研究所南昌 330096) 摘要血液制品是指血浆蛋白制品及相应的重组蛋白制品, 目前可进行常规生产并应用于临床的主要有白蛋白 免疫球蛋白和凝血因子类三大系列产品 对我国血液制品行业进行了简要分析, 总结了我国血液制品行业的发展历程, 分析了我国血液制品的市场现状, 概括了血液制品的主要生产技术, 介绍了国内重点血液制品生产企业, 预测了我国血液制品行业未来的发展趋势 关键词血液制品行业发展历程市场现状主要生产技术国内重点企业行业发展趋势中图分类号 Q51 1 血液制品概述 1.1 血液制品定义及分类血液制品是指由健康人血浆或经特异免疫的人血浆, 经分离 提纯或由重组 DNA 技术制备的血浆蛋白组分, 以及血液细胞有形成分的统称 [1 2] 血液制品在临床急救 疾病预防和治疗中具有不可替代的作 用 [3 4] 人体血液共分为 4 部分 : 血浆 (50%) 红细胞 (42%) 白细胞和血小板 (8%), 而血浆由水 (90%) 糖类电解质 (3%) 和蛋白质 (7%) 组成 我们通常说的血液制品就是从这 7% 的蛋白质中分离提纯制成的, 主要包括白蛋白 (60%) 免疫球蛋白 (15%) 凝血因子 (<1%) 和其他蛋白质成分 (24%)( 图 1 表 1) 图 1 血液 血浆及血浆蛋白成分分析 Fig.1 Compositionanalysisofblood,plasmaandplasmaprotein 1.2 血液制品行业发展历程我国血液制品生产始于 20 世纪 60 年代初期, 至今已有超过 50 年的历史, 开始时生产厂家仅 2 家或 3 家 80 年代初, 随着生产冻干人血浆的效益显著增加和血浆蛋白盐析法分离工艺的采用, 许多地方血站 各大军收稿日期 :2016 03 28 修回日期 :2016 05 18 江西省科学院资助项目 (2014 XTPH1 28,2014 YYB 28) 电子信箱 :limin20140701@163.com 区所属血站及一些科研机构单位都开始生产血液制品, 生产厂家总数高达 70 家左右 随后为了防止血液制品传播肝病 艾滋病, 国家对血液制品行业进行初步管制, 实施禁止进口除白蛋白以外的血液制品 对全国血液制品进行检查验收等措施, 拉开了血液制品行业整顿的序幕 90 年代, 卫生部明令停止冻干人血浆的生产和禁止盐析法工艺的使用, 大部分生产厂家关闭 1995 年国家对原料血浆采集点进行整顿, 推广更具安

120 中国生物工程杂志 ChinaBiotechnology Vol.36No.92016 表 1 主要血液制品分类及其用途 Table1 Theclasificationanduseofbloodbiologicals 种类产品名称适用症 白蛋白人血白蛋白主要用于纠正急性血容量减少 ; 调节渗透压, 防治和控制休克 ; 用于体外循环 人免疫球蛋白 静脉注射免疫球蛋白 ( 静丙 ) 预防麻疹和传染性疾病, 若与抗生素合并使用, 可提高对某些严重细菌和病毒感染的疗效增强免疫力, 治疗原发性免疫球蛋白缺乏症 继发性免疫球蛋白缺乏症和自身免疫性疾病等 免疫球蛋白乙肝免疫球蛋白主要用于乙肝的被动免疫 治疗和肝移植等 破伤风免疫球蛋白 狂犬病免疫球蛋白 人凝血因子 V I 主要用于预防和治疗破伤风, 尤其适用于对破伤风杆菌 (TAT) 有过敏反应者 主要用于狂犬病被动免疫和治疗 主要用于治疗甲型血友病和获得性凝血因子 V I 缺乏而导致的出血症 凝血因子类人凝血酶原复合物主要治疗先天性和获得性凝血因子 I VI IX X 缺乏症, 如乙型血友病等 人纤维蛋白原 主要用于治疗异常纤维蛋白血症, 纤维蛋白原缺乏症 全性的机采浆模式 1996 年国务院发布 血液制品管理条例, 标志着中国血液制品管理进入法制化轨道 1998 年, 血液制品行业实行 GMP 准入制度, 只有通过国家药品 GMP 认证的企业才能生产经营血液制品, 全国共有 33 家企业获得认证, 血制品行业也因此成为第一个全部 GMP 达标的医药子行业 2001 年国家规定不再批准新的血液制品生产企业 2004~2008 年行业严格管理进一步深化, 国家分别开启了批签发制度 检疫期制度, 并进行了单采血浆站转制 这些整顿为血液制品行业的健康发展奠定了基础, 但同时也加剧了供需矛盾 2011 年贵州浆站改制, 共关停 16 家浆站, 导致全国血浆供应减少约 20% 2012 年卫生部提出血液制品倍增计划, 希望能够增加血浆供应 2013~2015 年, 国家卫生部发布 关于加强血站信息公开工作的通知 关于进一步加强血液管理工作的意见 等, 进一步加强血液制品行业管理, 引导行业规范发展 截至 2015 年 3 月 31 日, 全国约有 28 家血液制品生产企业, 其中 25 家的 GMP 证书仍在有效期内 2 血液制品市场现状 根据国家卫生和计划生育委员会公布数据, 截至 2013 年 12 月 31 日, 全国单采血浆站共有 165 家,2013 年采浆量达到 4979t( 图 2), 血液制品行业销售收入达到 168.55 亿元, 增幅达到 17%( 图 3), 呈现出较好的发展态势 大部分血液制品企业的产品种类为人血白蛋白 静注人免疫球蛋白和特异性人免疫球蛋白 ( 乙肝免疫球蛋白 破伤风免疫球蛋白 狂犬病免疫球蛋白 ), 小部分厂家可以生产凝血因子类产品 ( 人凝血因子 Ⅷ 人凝血酶原复合物 人纤维蛋白原等 ) 图 2 2008~2013 年中国单采血浆站数量和采浆量 Fig.2 Thenumberofplasmacolectionstations andplasmacolectionvolumeofchina between2008and2013 Datasources:NationalHealthandFamilyPlanningCommisionofthe People srepublicofchina 2.1 人血白蛋白 2012~2015 年人血白蛋白 ( 折合 10g/ 瓶 ) 批签发总量从 21940 千瓶增加到 32370 千瓶, 连续 4 年人血白蛋白总量增率保持在 10% 以上, 其中国产及进口人血白蛋白数量均有增长 然而由于国产数量有限, 市场需求缺口较大, 进口产品占比增加较为迅速, 由 47.9% 增加到 58.7%( 图 4) 2.2 免疫球蛋白类产品 2012~2015 年静脉注射免疫球蛋白 ( 折合 2.5g/ 瓶 ) 批签发总量持续增长, 从 6284 千瓶增加到 8035 千瓶 2012~2015 年乙肝免疫球蛋白 ( 折合 200IU/ 瓶 ) 批签发总量有所减少 2015 年破伤风免疫球蛋白 ( 折合 250IU/ 瓶 ) 批签发总量为 2158 千瓶, 较 2014 年同期增

2016,36(9) 李敏 : 中国血液制品行业分析 121 图 3 2008~2013 年中国血液制品行业销售收入及增长率 Fig.3 Thesalesrevenueandgrowthrateof Chinesebloodbiologicalsindustry between2008and2013 Datasources:ProspectiveIndustryResearchInstitute 图 5 2012~2015 年免疫球蛋白类批签发情况 ( 千标准瓶数 ) Fig.5 Theisuedamountofimmunoglobulins between2012and2015 Datasources:ZhejiangInt lgroup 总量达到 499 千瓶, 较 2014 年同期增长 43.4% 总体看来, 凝血因子类产品市场上升趋势明显 ( 图 6) 未来凝血因子类小制品将持续高速增长, 完全可能成为像白蛋白一样的大品种 图 4 2012~2015 年人血白蛋白批签发量 Fig.4 Theisuedamountofhuman albuminbetween2012and2015 Datasources:ZhejiangInt lgroup 长 12.4% 2012~2014 年狂犬病免疫球蛋白 ( 折合 200IU/ 瓶 ) 批签发总量由 3947 千瓶增加到 6858 千瓶, 增长迅速, 而 2015 年狂犬病免疫球蛋白批签发总量有所减少 ( 图 5) 总体而言, 随着市场需求的增加 医疗环境的改善及支付能力的提高, 各类免疫球蛋白市场的容量将逐渐增大 2.3 凝血因子类产品 2012~2014 年人凝血因子 Ⅷ( 折合 200IU/ 瓶 ) 批签发总量显著上升,2014 年批签发总量超过了 2012 年的 2 倍, 而 2015 年人凝血因子 Ⅷ 批签发总量有所下降 2012~2015 年人凝血酶原复合物 ( 折合 200IU/ 瓶 ) 批签发总量稳步上升, 由 320 千瓶增加到 586 千瓶 2013 年人纤维蛋白原 ( 折合 2.5g/ 瓶 ) 批签发总量较 2012 年有所减少, 之后持续上升,2015 年人纤维蛋白原批签发 图 6 2012~2015 年凝血因子类批签发情况 Fig.6 Theisuedamountofcoagulation factorsbetween2012and2015 Datasources:ZhejiangInt lgroup 3 血液制品主要生产技术 3.1 低温乙醇法 20 世纪 40 年代, 由 Cohn 采用的低温乙醇法首先分离纯化了血液制品, 原理是利用低温条件下不同蛋白质在不同浓度乙醇中溶解度的差异进行血浆蛋白分离 该纯化技术产生的深远影响, 是世界血浆蛋白分离规模化生产的基础 随着科技的进步及社会多元化的需求, 仅依靠原有分离技术所带来的产品已经不能满足社会需要 目前已不断有新的技术应用于血液制品分离纯化, 如离心法 辛酸盐沉淀法 压滤法 层析

122 中国生物工程杂志 ChinaBiotechnology Vol.36No.92016 法 超滤法等 [5] 3.2 层析技术随着技术的进步, 国外著名企业已经开始采用全程柱层析技术替代传统的低温乙醇分离法, 从根本上改变了原有技术分离时间长 步骤繁琐 分离效果差 产品种类少 自动化程度低等缺点, 有效地提高了原料血浆的利用率及使用安全性, 丰富了产品的种类 而我国没有一家企业能应用该技术, 一般是采用改良的低温乙醇法 + 部分工段柱层析法生产 [6 7], 终端产品虽符合中国药典三部标准, 但有些指标离欧洲药典或 US 要求还有一定距离 国内企业生产人血白蛋白通常采用普通离心法或压滤技术, 工艺及品质的差异化已经非常小 生产静丙主要采用巴氏灭活 + 低 ph 孵化灭活或低 ph 孵化灭活 + 纳米膜过滤, 此法能够最大程度保障制品的安全 有效及治疗效果, 但纳米膜过滤的成本过高, 非一般小企业能承受 国外企业生产静丙采用的先进工艺有不同的配方流程和工艺设计, 在减少生产步骤并提高得率的同时, 改良原来工艺流程并弃用糖类作为添加剂 ( 改为甘氨酸等 ) 以避免产生不良反应 其中高端品牌避免用加热法处理而采用低 ph 孵化灭活 + 有机溶剂灭活 + 纳米膜过滤等工艺, 即接近三步的灭活措施, 在保证制品安全性的同时减少对免疫球蛋白分子的破坏 3.3 病毒灭活技术国际上大血液制品公司在遵循传统加热灭活病毒工艺的同时, 也研究出许多经改良的加热病毒灭活方法, 纳米膜去除病毒的处理措施主要应用于静丙和各类凝血因子等的制备过滤, 而其他方法, 如 S/D 法 巴氏灭活 干热 低 ph 孵化法结合使用可进一步提高血液制品的病毒安全性 [8 9] 现在的国外药典和法规要求任何血制品制剂均需通过两步病毒灭活处理, 一般不提倡某一种单独方法应用来灭活血液制品 4 国内重点企业 4.1 华兰生物华兰生物是目前国内血液制品的龙头企业, 其龙头地位主要体现在两个方面 : 浆站资源丰富, 产品种类齐全 华兰生物拥有的浆站数量是国内最多的, 这也保障了企业在投浆量的规模上具有优势 目前包括在建的浆站在内, 华兰生物拥有 18 个浆站, 其中已经有 14 个浆站开始正常运营, 在建的 4 个浆站也即将投入 运营, 覆盖人口超过 1200 万 公司生产的血液制品种类是全国最齐全的, 能够生产 11 个品种的产品, 包括国内少数企业能够生产的凝血因子 Ⅷ 和凝血因子 Ⅸ 公司血浆综合利用率较高, 较大的血浆规模保证了产品较高的毛利率, 具有较强的市场竞争力 4.2 上海莱士上海莱士主要从事血液制品 疫苗 诊断试剂及检测器具的生产和销售, 是国内最早实现血液制品批量生产的厂家之一 公司共有 12 家浆站, 其中 6 家浆站位于广西 上海莱士是国内唯一采用 PCR 技术对原料血浆 中间产品 终产品进行 HBV DNA HCV RNA HIV RNA 病毒检测的厂家, 公司产品从血浆到成品要经过 8 次病毒检测, 远远超过国家规定的 3 次 目前为止, 上海莱士的产品尚未出过一起安全事故 公司目前有两个主要的在研产品, 静脉注射抗乙肝免疫球蛋白和重组人凝血 V I 因子 由于公司目前尚无特种免疫球蛋白的产品, 当静脉注射乙肝免疫球蛋白推出以后, 特种免疫球蛋白业务以后有可能成为公司新的增长点 公司在研的重组人凝血 V I 因子具有重大的市场意义, 目前国内还没有厂家能够生产体外重组的凝血因子, 这也使得国内大量的血友病患者无法得到及时的治疗 上海莱士在该项技术上的领先, 是公司未来有可能成为凝血因子市场的领头羊 4.3 天坛生物天坛生物主要从事疫苗 血制品 诊断试剂等生物制品的研发 生产和销售, 横跨疫苗 血制品两大领域, 实际控制人为中国医药集团总公司, 是血制品上市公司中唯一一个 国家队 队员 2010 公司年收购成都生物制品所控股的成都蓉生药业, 获得其 90% 的股权 成都蓉生药业为我国血液制品行业的领军企业之一, 公司下属有 11 个浆站, 浆站主要分布在四川省, 辐射区域人口密度大, 血浆资源丰富 天坛生物原有血液制品产业共有 5 个浆站, 在并购之后全部注入成都蓉生, 血浆资源的整合也使得天坛生物血液制品业务得到了进一步的提升 至此, 天坛生物也一跃成为我国血液制品行业的龙头企业之一 4.4 中国生物制品中国生物制品公司是目前国内最大的非国有血浆生物医药制品公司, 于 2009 年年底在纳斯达克上市 公司实际控制了山东泰邦 贵阳黔峰和西安回天生物 3 家区域性的血液制品企业, 总计拥有浆站 18 个, 总体采浆能力处于国内第一位, 血液制品年收入达到 8 亿

2016,36(9) 李敏 : 中国血液制品行业分析 123 元 公司近几年采用并购为主, 自建为辅的浆站扩张模式, 使公司获得了高速的发展 但公司产品线相对单一, 缺少凝血因子等小产品, 无法充分利用宝贵的血浆资源, 从长期来看会削弱公司盈利能力 此外,3 家子公司之间存在同业竞争, 对产品线和血浆的使用尚未形成统一的规划, 这也会影响公司的发展 且公司新品研发欠缺, 进入临床 3 期的有凝血酶原复合物 (PCC) 静注乙肝免疫球蛋白 纤维蛋白原 (Fg), 而水痘 带状疱疹免疫球蛋白则在临床前, 后续研发能否跟上是个问题 5 血液制品行业发展趋势 5.1 未来行业仍将保持快速增长态势我国血液制品行业未来仍将持续高景气, 主要原因有 : 首先, 血液制品的需求越来越大 作为血液的替代品, 在医疗急救及某些特定疾病的预防和治疗上血液制品有着其它药品不可替代的重要作用, 目前在临床治疗中特别是重大疾病治疗中血液制品的需求越来越大 其次, 居民对血液制品的消费能力逐渐提高 随着医疗卫生体制改革的不断深入, 我国将建立起适应人民健康需求的 比较完善的卫生体系, 医保政策将更加完善, 对血液制品的使用也将提供更多的覆盖 最后, 人口增长和老龄化为血液制品市场的发展奠定坚实基础 随着人口的增长 人均寿命的延长 人口老龄化不断加剧 生活环境和膳食习惯的变化, 许多疾病的发病率和死亡率正逐年增高, 这也将为有多种适应症的血液制品市场提供更广阔的市场空间 5.2 行业集中度将进一步提高近年来血液制品行业监管日趋严格, 国家不断出台监管措施, 涵盖了供血浆者管理及筛选 浆站的安全措施及 GMP 改造 全自动机采 供血浆者身份识别 检疫期 追溯检疫制度 病毒安全检测 多步病毒灭活工艺 质量保障体系 成品批签发等方面, 行业标准逐步提高 拥有资金 技术 规模等优势的大公司将从中获益, 从产业链上端 单采血浆站的数量 质量 管理水平开始, 到下游产品的研发 生产 销售均已形成了很强的竞争优势 而投浆量小 产品单一的小企业将无法生存, 领先企业与一般企业之间的分化日益加剧 [10], 血液制品行业集中度将进一步提高 ( 图 7) 近年来, 行业内发生的多起重大收购兼并事件 ( 表 2) 也印证了这个观点, 优势公司继续扩张, 而品种和浆站均不占优势的企业将逐步被兼并, 寡头垄断竞争格局初具雏形, 预计未来仍将保持这一趋势 图 7 血制品行业集中度提高 Fig.7 Theindustryconcentrationratioofbloodbiologicalswilbeenhanced 5.3 消费结构将会调整, 价格逐步走向市场化目前, 我国血液制品的消费结构与国外存在巨大的差异, 在国内人血白蛋白的消费占血液制品市场的一半以上, 免疫球蛋白和凝血因子使用量较少 而在国外使用最多的是免疫球蛋白和凝血因子类产品, 人 血白蛋白占比相对较小 产品结构的差距主要是因为医疗水平 工业水平及产品价格的差距导致的, 随着国内医疗和血液制品工业的发展, 国内市场的消费结构必然向国外靠拢, 未来国内血液制品发展的重点会是在免疫球蛋白和凝血因子类产品上

124 中国生物工程杂志 ChinaBiotechnology Vol.36No.92016 表 2 近年来我国血液制品行业主要并购事件 Table2 MajormergersandacquisitionsinthebloodbiologicalsindustryinChinainrecentyears 时间并购方标的金额 / 受让股权旗下浆站情况 2009.04 中国生物制品大林生物 1.9 亿美元 /90% 大林生物自身有 7 个浆站, 采浆量约为 210 万 t, 同时持有贵阳黔峰公司 54% 的股权, 后者拥有 7 家浆站, 采浆量约 300t 2009.07 天坛生物成都蓉生成都蓉生旗下有 11 个浆站, 投浆规模稳居行业前三 2012.09 沃森生物大安制药 5.3 亿元 /55% 股权 大安制药获批 5 个浆站,3 个建设完成,2 个筹建中, 当前一年采浆量约为 100t, 且通过收购获得 180t 储备 2012.11 博雅生物海康生物 1.2 亿元 /68% 标的拥有年处理 150 吨原料血浆生产能力的车间,1 家年采浆量约为 20t 浆站和 1 家处于筹建中的浆站, 未来将新设 1 家或 2 家浆站 同时标的持有德源生物 42% 股权, 后者拥有年产量 100g 原料血浆生产能力的车间,6 个浆站采浆量约 40gt,2 个浆站筹建中 2013.02 人福医药 中原瑞德 5250 万元 /15% 标的现有恩施 罗田 2 个浆站 2013.07 上海莱士 邦和药业 18 亿元 100% 标的拥有 2 家浆站, 年投浆量约为 120t 2014.09 上海莱士 同路生物 47.6 亿元 /89.8% 标的下属采血浆站 14 家, 其中 3 家在筹建中 2014.12 博晖创新 大安制药 6.6 亿元 /48% 3 个浆站正在运营,1 个处于筹建中 广东卫伦 待定 /30% 旗下有 3 个单采浆站 2014.12 沃森生物 广东卫伦 待定 /21% 旗下有 3 个单采浆站 Datasources:Annualreports,announcementsofbloodbiologicalcompaniesChinaindustrialinformationnetwork 参考文献 [1] 王卓, 赵雄, 吕茂民, 等. 血液制品的现状与展望. 生物工程学报,2011,27(5):730 746. WangZH,ZhaoX,LvM M,etal.Curentstatusandtrendsin bloodbiologicals.chinesejournalofbiotechnology,2011,27 (5):730 746. [2] 杨生, 钟雪峰. 血液制品市场现状. 中国生化药物杂志, 2008,29(6):430 432. YangSH,ZhongX F.Curentmarketingsituationforblood products.chinesejournalofbiochemicalpharmaceutics,2008, 29(6):430 432. [3] 章金刚. 血液制品及其在伤病救治中的应用. 军事医学, 2015,39(3):161 164. ZhangJG.Bloodproductsanditsapplicationsforthetreatmentof militarytraumaanddiseases.militarymedicalsciences,2015, 39(3):161 164. [4] 段红杰, 柴家科, 邓虎平. 人血白蛋白的功能及其在危重病治疗中的应用. 解放军医学杂志,2012,37(10):926 929. DuanH J,ChaiJK,DengH P.Functionofhumanserum albuminanditsapplicationintherapyofcriticalilnes.medical JournalofChinesePeople sliberationarmy,2012,37(10): 926 929. [5] 林孝发, 王妍. 层析技术在血液制品分离纯化中应用的探讨. 微生物学免疫学进展,2015,1:73 78. LinXF,WangY.Chromatographytechniqueinseparationand purificationofblood products. Progresin Microbiology and Immunology,2015,43(1):73 78. [6] 喇文军, 王妍, 周靖, 等. 一步柱层析纯化血浆分离多种血液制品组分. 中国生物制品学杂志,2015,2:194 198. LaW J,WangY,ZhouJ,etal.Separationofvariousplasma componentsbypurificationwithonestepcolumnchromatography. ChineseJournalofBiologicals,2015,28(2):194 198. [7] 刘仲敏, 张中平. 生物制品产业发展研究报告 // 河南省化学学会 河南省生物工程学会 河南省食品科学技术学会 河南省化工学会, 第三届河南省化学 化工与生物 食品学术研讨会论文集. 河南,2015:8 25. LiuZM,ZhangZP.ResearchReportonTheDevelopmentof Biological Products Industry//The Third Symposium on Chemistry, ChemicalIndustry, Biology and Food in Henan Province.Henan:ChinaAcedemicJournalElectronicPublishing House,2015:8 25. [8] 宋清爽, 吴恩应, 张运佳, 等. 血液制品病毒灭活及去除工艺进展. 生物技术通讯,2012,4:627 630. SongQ S,WuE Y, ZhangY J, etal. Advanceinvirus inactivationandremovalprocesesofbloodproducts.letersin Biotechnology,2012,23(4):627 630. [9] 迟妍妍, 王斐, 张惠, 等. 血液制品病毒灭活 / 去除方法概述. 药学研究,2014,4:227 229. ChiY Y, Wang F, Zhang H, etal. Summary ofviral inactivation/removalmethodsinplasma derivedproducts.journal

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