新三板每日风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 部分个股主导市场成交量, 整体流动性依旧不足 2016 年 08 月 30 日目录 分析师 : 付立春执业编号 :S0300515120001 电话 :010-84938897 邮箱 :fulichun@lxsec.com 分析师 : 郭佳楠执业编号 :S0300515080001 电话 :010-64814022 邮箱 :guojianan@lxsec.com 研究助理 : 魏彬电话 :010-64408587 邮箱 :weibin@lxsec.com 一 热点评论... 2 二 每日市况点评... 4 三 新增做市... 5 四 新增挂牌... 5 五 定向增发... 5 六 每日十大热点个股... 6 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 8
一 热点评论 昨日, 上市公司宝新能源 (000690.SZ) 发布了 关于收购百合网部分股权的公告, 公司出资 8.82 亿元, 计划通过股转系统, 以人民币 3.99 元 / 股的价格, 分别受让上海豪 春所持有的百合网股份 1.24 亿股和兴业财富 - 兴盛 14 号资管计划所持有百合网股份 (834214.OC)0.97 亿股 本次受让前, 今年 3 月, 宝新能源参与百合网的第一轮定增, 以 3.10 元 / 股买入 3685.79 万股, 持股比例为 3.77% 本次交易完成后, 公司持股比例 达到 26.4, 上位成为百合网的第一大股东 就收购股权的目的而言, 宝新能源旨在打造 互联网 + 新业态, 构筑公司金融业务 与新兴互联网业态的交互与融合, 完善公司在新兴产业的战略布局, 增加新的利润增长 点 同时, 宝新能源称, 本次对外投资属于战略投资, 公司不谋求百合网的实际控制权, 在本次交易完成后, 公司暂无对百合网主营业务 管理层 组织结构等方面进行调整的 计划 虽然下半年以来, 上市公司并购新三板企业这一现象已成潮流, 但在二级市场通过协议转让方式收购股权的案例还并不多见 我们从 8 月 26 日百合网分时成交图中也可以 看出这一交易的具体操作方式, 从 13:30 分开始, 百合网连续出现了 10000 手或 20000 手的买盘, 到 13:51 分交易结束, 总共出现了 54 笔买单合计约 61 万手 (6079.3 万股 ) 至此, 宝新能源与上海豪春完成首笔交割, 占百合网股份比例为 6.23%, 尚有 16.4 的股权还未转让完毕, 预计将于近日完成剩余部分的股权收购 图表 1:8 月 26 日百合网分时成交图 近日, 部分新三板股票二级市场成交额屡屡出现异动, 比较典型的如 8 月 26 日的百合网 8 月 25 日和 8 月 30 日的伯特利 8 月 24 日的石头造 8 月 23 日的星光影视, 都是出现了极端放量的交易行为 而在这些异动股票当中, 当日股价成交价单一 各笔成交量相同, 多为出现股权变更的情况 而这些异动股票的成交也显著影响到了当日新 三板总体成交额的大小,8 月 26 日的百合网成交额甚至占到新三板当日总成交额的三分 之一以上 我们可以认为, 近日新三板出现的量能提升现象基本出自个股行为, 三板整 体流动性依旧没有得到明显改善 8 月 30 日, 联讯创新层跌幅为 -2.7( 相对于 6 月 24 日基准日, 下同 ) 近期行 情大幅震荡主要是受东海证券 永安期货 华新能源等个股股价波动影响所致 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 8
04-01 04-08 04-15 04-22 04-29 05-06 05-13 05-20 05-27 06-03 06-10 06-17 06-24 07-01 07-08 07-15 07-22 07-29 08-05 08-12 08-19 08-26 新三板策略研究 图表 2: 联讯创新层行情 1 - - - -1 联讯创新做市跌幅为 -5.2; 联讯创新盈利跌幅为 -3.0; 联讯创新成长跌幅为 -2.9; 联讯创新资本跌幅为 -5.59%; 联讯交易 100 跌幅为 -1.9; 联讯交易 500 跌幅为 -4.05% 图表 3: 联讯创新做市行情 1 - - - -1 图表 4: 联讯创新盈利行情 1 - - - -1 图表 5: 联讯创新成长行情 图表 6: 联讯创新资本行情 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 8
1 - - - -1 1 - - - -1 图表 7: 联讯交易 100 组合 1 - - - -1 图表 8: 联讯交易 500 组合 1 - - - -1 二 每日市况点评 2016 年 8 月 30 日, 三板做市指数收盘于 1079.48, 下跌 0.09%, 成交额为 1.98 亿元, 成交额较前一交易日减少 0.13 亿元 做市转让板块共有 305 只股票上涨,329 只股 票下跌 个股表现方面, 卡姆医疗上涨 20.17%, 三日累计涨幅达到 55.3, 视威科技 上涨 14.23%, 现在支付上涨 14.2, 分列涨幅榜前三位 ; 昊华传动下跌 19.4, 占 据跌幅榜首位 新三板成分指数当前数据只截止到 2016 年 8 月 29 日, 收盘于 1154.92, 下跌 0.5, 三板成指成交金额 3.66 亿元, 成交额较前一交易日减少 2.56 亿元 今日做市板块总成交 2.48 亿, 协议板块总成交 4.93 亿元 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 8
图表 9: 新三板做市指数 图表 10: 新三板成分指数 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 三 新增做市 2016 年 8 月 30 日, 已连续两日无新增做市转让公司 截止 2016 年 8 月 30 日, 总计有 1632 家公司选择做市转让 图表 11: 新增挂牌公司一览 四 新增挂牌 2016 年 8 月 30 日, 全国股转系统新增挂牌公司总计只有 4 家, 其中规模增速最快 为合力达, 其 2015 年营收同比增长 46.1 代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2015 年每股收益 ( 元 ) 2015 年每股净资产 ( 元 ) 2015 年营收增长率 (%) 所属行业 1 838738.OC 中智商展申万宏源证券 1,500.00 0.36 3.59 1,330.20 综合 2 838967.OC 运时数据海通证券 770.59 0.62 2.56 72.06 其他软件服务 3 838980.OC 智高文创国海证券 3,250.10-0.04 2.03 54.23 文化用品 4 838805.OC 金色世纪浙商证券 2,360.00 0.43 4.15-4.16 其他软件服务 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 8 月 30 日, 总计有 8890 家公司挂牌交易 五 定向增发 2016 年 8 月 29 日, 共有 11 家公司发布了定增预案公告, 从募集金额上看,11 家公司一共预计募集 6.82 亿元, 其中金力永磁以 1.61 亿元的规模位于首位 图表 12: 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 1 835009.OC 金力永磁 董事会预案 15.50 1,038.71 16,100.00-5.87 2 834750.OC 宁远科技 董事会预案 29.07 516.00 15,000.00 3 837981.OC 唯智信息 董事会预案 18.79 500.00 9,395.00 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 8
代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 4 834580.OC 天线宝宝 董事会预案 4.00 1,500.00 6,000.00 4.50 5 835640.OC 富士达 董事会预案 10.00 400.00 6,000.00 6 430014.OC 恒业世纪 董事会预案 4.50 1,000.00 4,500.00-10.67 7 833649.OC 宝美户外 董事会预案 6.70 670.00 4,489.00 68.51 8 836340.OC 华昕影院 董事会预案 3.50 820.50 2,871.75 9 836356.OC 易信科技 董事会预案 2.20 1,000.00 2,200.00 10 837510.OC 明辉股份 董事会预案 4.50 330.00 1,485.00-26.00 11 837138.OC 恒谦教育 董事会预案 2.00 100.00 200.00 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 六 每日十大热点个股做市转让板块共有 305 只股票上涨,329 只股票下跌 个股表现方面, 卡姆医疗上涨 20.17%, 三日累计涨幅达到 55.3, 视威科技上涨 14.23%, 现在支付上涨 14.2, 分列涨幅榜前三位 ; 昊华传动下跌 19.4, 占据跌幅榜首位 图表 13: 做市成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 830899.OC 联讯证券 0.00 2,194.12 830809.OC 安达科技 -0.24 1,921.25 830819.OC 致生联发 -3.81 1,616.93 831900.OC 海航冷链 0.00 542.45 830881.OC 圣泉集团 -0.26 534.63 831082.OC 汇鑫嘉德 -12.41 470.63 834611.OC 老肯医疗 -7.61 465.52 831099.OC 维泰股份 0.00 432.23 834101.OC 择尚科技 -0.53 410.42 838006.OC 神州优车 -0.16 376.54 资料来源 :Wind 联讯证券 图表 14: 协议成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 835470.OC 伯特利 0.00 23,051.93 834159.OC 海盈科技 287.69 2,016.00 430092.OC 金刚游戏 -13.53 1,890.50 836019.OC 阿尔特 -5.77 1,470.00 835342.OC 鑫众科技 -9.52 1,256.20 834720.OC 闽瑞环保 0.00 1,250.00 430173.OC 欧美城 -1.10 900.00 834368.OC 华新能源 -96.92 831.24 833608.OC 二维碳素 0.00 800.00 837890.OC 华朴农业 0.00 800.00 资料来源 :Wind 联讯证券 图表 15: 做市涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 430633.OC 卡姆医疗 20.17 42.80 430461.OC 视威科技 14.23 3.08 832086.OC 现在支付 14.22 48.41 430205.OC 亿房网 13.46 1.98 831712.OC 创泽信息 12.35 34.55 831072.OC 瑞聚股份 -11.47 15.46 430715.OC 春泉节能 -11.69 1.00 831082.OC 汇鑫嘉德 -12.41 470.63 831195.OC 三祥科技 -14.00 20.44 图表 16: 协议涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 833960.OC 华发教育 1,155.63 1.78 833601.OC 路德环境 500.00 6.00 831796.OC 汉镒资产 487.50 2.19 836222.OC 顺泰钨业 450.00 16.26 834159.OC 海盈科技 287.69 2,016.00 834679.OC 恒润股份 -80.77 19.90 834122.OC 云端网络 -84.46 101.30 833841.OC 夜光明 -84.90 20.60 831235.OC 点米科技 -87.36 350.57 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 8
831602.OC 昊华传动 -19.42 4.50 834368.OC 华新能源 -96.92 831.24 资料来源 :Wind 联讯证券 资料来源 :Wind 联讯证券 图表 17: 做市换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 834101.OC 择尚科技 -0.53 3.12 831082.OC 汇鑫嘉德 -12.41 2.30 834753.OC 兰卫检验 -0.81 1.48 831643.OC 仙剑文化 -1.20 1.38 830819.OC 致生联发 -3.81 1.32 831908.OC 古麒羽绒 0.00 1.20 831562.OC 山水环境 -8.43 1.17 830850.OC 万企达 0.00 1.08 830936.OC 约克动漫 -1.64 1.06 834611.OC 老肯医疗 -7.61 1.05 资料来源 :Wind 联讯证券 图表 18: 协议换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 835470.OC 伯特利 0.00 55.55 832565.OC 松德资源 0.00 39.00 835692.OC 力王高科 0.00 34.66 833201.OC 仁盈科技 0.00 20.82 832321.OC 福华股份 0.00 19.75 834159.OC 海盈科技 287.69 17.78 831168.OC 华尔康 0.00 12.64 835847.OC 金钻石油 0.00 9.89 833553.OC 天立坤鑫 25.00 9.62 836645.OC 三瑞农科 68.57 8.50 资料来源 :Wind 联讯证券 风险提示 : 股市有风险, 投资需谨慎 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 7 / 8
分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿 与公司有关的信息披露联讯证券具备证券投资咨询业务资格 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准买入 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅在 15% 以上 ; 增持 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 5% 与 15% 之间 ; 持有 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅介于 5% 与 15% 之间 ; 卖出 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅在 15% 以上 行业投资评级标准增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 我们在此提醒您, 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准 我们采用的是相对评级体系, 表示投资的相对比 重建议 ; 投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况, 比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素 投资者应 阅读整篇报告, 以获取比较完整的观点与信息, 不应仅仅依靠投资评级来推断结论 免责声明本报告由联讯证券股份有限公司 ( 以下简称 联讯证券 ) 提供, 旨为派发给本公司客户使用 未经联讯证券事先书面同意, 不得以任何方式复印 传送或出版作任何用途 合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道, 非通过以上渠道获得的报告均为非法, 我公司不承担任何法律责任 本报告基于联讯证券认为可靠的公开信息和资料, 但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更 联讯证券可随时更改报告中的内容 意见和预测, 且并不承诺提供任何有关变更的通知 本公司力求报告内容的客观 公正, 但文中的观点 结论和建议仅供参考, 不构成所述证券的买卖出价或询价, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关 在本公司及作者所知情的范围内, 本机构 本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券没有利害关系 投资者应根据个人投资目标 财务状况和需求来判断是否使用资料所载之内容和信息, 独立做出投资决策并自行承担相 应风险 我公司及其雇员做出的任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 8 / 8