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492 西安理工大学学报 (2011) 第 27 卷第 4 期 1 研究方法首先, 利用向量自回归模型 (VAR) 建立国际原油期货价格和现货价格的动态关系模型, 为 : FP t =C 1 + p β i FP t-i + p η i SP t-i +μ 1t (1) SP t =C 2 + p

重要的启示特别是近年来中国通货膨胀的一个重要表现特征是通胀率八大类子成分中的食品类价格上涨最为明显那么究竟是货币供给量的变化率或者汇率变化等直接通过其对食品类通胀率的作用而传导到总体通胀指标还是与货币供给量变化紧密相关的货币冲击因素对通胀率的某些子成分例如食品类通胀率的冲击推高了总

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重庆工商大学学报社会科学版" DDDDDDDDDDDDDDD第卷 " 二单位根检验量检验之前必须先检验时间序列是否平稳即检由于沪深 "" 股指期货收盘价格指数& 上证验上述序列是否服从单位根过程" 综合指数&深证成指均为时间序列在进行其他计表 D单位根 &U检验结果原序列 &U值 '

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王维安等 (2005) 通过构建房地产均衡市场模型, 在风险中性的假设前提下, 利用无套利均衡定价原理, 发展了从房地产价格波动中分离出市场通货膨胀预期的新方法. 通过对中国房地产市场的实证研究发现, 房地产预期收益率与通货膨胀预期之间确实存在稳定的函数关系张红等 (2008) 选用北京上海的居

目录引言...3 铜价与中国采购经理人指数的实证分析...3 铜价与美国采购经理人指数的实证分析... 7 结论免责申明...12 图表目录图表 1: 中国 PMI 指数与铜的相关性...3 图表 2: 中国 PMI 指数与铜价平稳性检验...4 图表 3: 中国 PMI 指数与铜

第 2 期曾黎, 等 : 沪深 300 股指期货现货及恒生指数关联性研究 49 和香港恒生指数 (HSI) 来源于凤凰网沪深 300 股指为数据, 相同时间出现不同品种时以较早交易品种的期货是根据这段时间里出现的从 IF1005 到 IF1209 的日收盘价为最终数据得到了沪深 300 股指期货

多元回归 2 时间序列 3 考题分析 2

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系, 研究表明,CPI 是 PPI 的格兰杰原因,CPI 变动领先于 PPI 变动徐伟康 (200) 基于 VEC 模型研究与贺力平等 (2008) 相同时期内两者的传导关系后发现, 长期和短期中,CPI 和 PPI 互为格兰杰原因刘凤良和鲁旭 (20) 采用基于滞后期增广的 VAR 模型进行的

从PPI “身份”之谜看PPI与CPI的传导关系之争

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第 3 期刘晓佳, 等 : 云南省入境旅游与进出口贸易互动关系研究 77 一问题提出与文献回顾作为经济发展的重要增长点, 入境旅游和进出口贸易的发展受到高度关注我国十三五旅游业发展规划提出要大力提振入境旅游, 到 2020 年入境旅游人次达到 1 5 亿人次, 实现入境旅游持续增长目标

444 西安建筑科技大学学报 ( 自然科学版 ) 第 48 卷 1 资源型城市房地产业和主导产业评价体系 1.1 房地产业评价指标的选取资源型城市房地产发展水平指标的选取和构建是借鉴了中国房地产业指标体系建立的理论分析与实证研究 [4] 等相关文献的基础上结合资源型城市发展的区域性特点, 建立了房

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期货由于采取杠杆交易，而被人们认为交易风险较大。

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魏洁 : 股指衍生品市场持续创新的实证研究 man(1982) 提供证据认为, 期权价格领先股票市场 1 Finucane(1991) 也报告说相关期权的价格领先股票市场至少 15 分钟 2 GwilymandBuckle (2001) 利用小时数据检验了 FTSE100 股指和其衍生品市场的领先

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26 戴淑庚许俊 : 我国股票市场财富效应研究我国股票市场财富效应研究基于消费者信心与广义虚拟经济的视角戴淑庚许俊 ( 厦门大学经济学院福建厦门 ) 摘要 : 本文从消费者信心与广义虚拟经济的视角剖析了股票市场财富效应的成因本文的实证研究表明, 我国股市直接与间接财富效应都较为显

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从中国的现实情况来看, 货币流动性呈现出十分有趣的特征 ( 图 1): 上世纪 80 年代以来,/M 出现大幅下降的趋势, 但从 1996 年左右开始该值趋于稳定从 M 的内部结构占比变化来看, 活期存款和储蓄存款的结构性变迁导致了货币流动性的显著变化 ( 图 ) 100% 80% 60% 大

40 使农业生产过程更加准确很大程度上减少了人工劳作过程中的资源浪费提高了生产资料的利用效率另一方面农业机械的高效作业不仅减少了总的劳动时间而且还减少了劳动人数提高了劳动生产率三农业机械化对农业劳动生产率影响的实证分析一数据指标的选取农业机械总动力指主要用于农林牧

大宗商品期货价格走势领先于工业品价格并受到货币供应量的影响等年的研究指出大宗商品的期货价格与美元汇率的加权指数存在长期均衡关系等与此同时西方货币当局也已经注意到商品期货在宏观经济监测中的预警器功能在世纪年代美联储已经承认其内部研究使用大宗商品价格监测通货膨胀世纪年代

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度如何确定呢必须通过理论和实证两方面的分析给出具有一定置信程度的定量的回答否则货币政策不好操作而不可操作的货币政策就不能说是合理的货币政策如果不解决可操作性问题我们就无法从一般意义上科学地回答货币政策应否对资产价格变动做出反应这一问题自然也无法科学地回答中国国情下货币政策应否

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第 5 期孙建全, 孙晓琳, 李姝麟 : 沪深 300 股指期货与现货市场联动效应研究高频数据, 在中国股指期货推出初期, 对股指期货市场和中国股票指数之间的价格发现和波动传导关系进行研究, 结果表明 : 股指期货在其推出初期价格发现功能并没有得到有效的发挥 [6] 国内许多学者也对股指期货与现

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日本学刊年第期

孙赵勇等 : 中国能源消耗与废气排放关系研究原因, 并研究工业产出能源消耗及废气排放三者之间的关系, 寻求减少能耗与废气等污染物排放的增长模式工业是三次产业中能耗最多的产业, 影响工业能源消耗和碳排放因素的研究多采用因素分解法吴巧生成金华 (2006) 运用拉氏指数及其分解模型对中国能源消耗

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84 西南科技大学学报 : 哲学社会科学版第 32 卷品种包括隔夜 1 周 2 周 1 个月 3 个月 6 个月 9 个月及 1 年 1 关于 SHIBOR 现有的研究主要集中在两个方面 : 针对 SHIBOR 基准

角更好地了解国债期货与现货价格之间的联动关系, 以及我国国债期货市场的运行状况, 从而为国债期货市场的发展制定更有针对性的策略文献综述期货合约到期时, 期货价格应和现货价格相同, 否则便存在无风险套利机会在期货合约到期日之前, 期货与现货的价格除受供需影响外, 亦受持有成本的影响影响期货价格的

第期房建成等动态定位的强跟踪卡尔曼滤波研究

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年第 6 期总第 140 期虚拟经济是第二性的李晓西 2000 虚拟经济经过较长时间的发展已经演变成多种表现形态虽然不能将虚拟经济等同于符号经济和金融经济但是这些经济形态具有相当程度的交融和共性发展虚拟经济仍然要以实体经济为基础杜厚文 2003 货币在信用活动下既是价值手

大陆与台湾股指期货价格发现功能比较研究 2010 年 4 月 16 日, 沪深 300 指数期货正式挂牌交易, 填补了大陆金融期货的空白, 结束了证券市场只能单边交易的历史在推出之初, 监管机构为了风险可控, 制定了严格的保证金比例和投资者适当性制度尽管如此, 在推出不久, 股指期货的成交金额就

日本学刊年第期一王寅

一引言出口与经济增长的关系问题是经济增长领域的一个热点问题在解释出口与增长关系方面, 目前有出口拉动增长 (Export-Led Growth) 假说和增长推动出口 (Growth-Led Export) 假说两种代表性观点出口拉动增长假说认为, 出口能够通过市场规模效应和技术扩散外溢效

日本学刊年第期 1

宋亚男. 新汇改后人民币汇率与股价指数的关系研究面的变化随着我国股票市场的不断开放, 汇率机制的不断完善, 两个市场的波动也会产生更强的相互影响研究新汇改后股市与汇市的传导机制和内在关系, 对完善汇率的形成机制和股市健康发展有十分重要的意义国外对汇率与股票价格指数关系的研究起步较早 Vy

日本学刊年第期 4

神佛儒和合的朱子学石门心学探究 #

82 华南农业大学学报 ( 社会科学版 ) 第 2 期发输入型通货膨胀 [12~14] 已有相关文献大多是将国际农产品价格作为影响国内通货膨胀的变量之一, 而缺乏针对国际农产品价格波动向国内通货膨胀传递的专门探讨 ; 而国际农产品价格波动对国内通货膨胀的传递会随着经济金融市场的变化而发生变化,

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对中国通货膨胀的实证研究：基于一般到特殊的建模方法

区域金融定稿

北京石油管理干部学院学报自 Wind 数据库样本区间为年月 -4 出口远东的则参照阿曼和原油我国年月具体的变量描述如表所示原油定价机制从 998 年开始与国际接轨油田原油定价参照国际原油价格在 8 年之后同由表可见就平均值而言原油是最时参照印尼 Cin

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张成思本文运用向量系统下的协整分析方法针对年不同生产和消费阶段的上中下游价格的动态传导特征以及货币因素对不同价格的驱动机制进行分析研究结果表明我国上中下游价格存在长期均衡关系并且上中游价格对下游价格具有显著动态传递效应而下游价格对中游价格以及中游价格对上游价格分别存在反向传导的倒逼机制另外货币因素对上游价格的动态驱动效果最为显著但并没有直接作用于下游价格因此虽然货币政策的现时变化可能在一段时间内不会直接反映在下游居民消费价格的变化上但却可以通过影响上游价格进而传导到下游价格这种间接的动态传导机制对通胀预测及政策制定具有重要启示长期均衡价格倒逼协整分析通货膨胀!

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