思源电气股份有限公司 2008 年第一季度报告全文 1 重要提示 1.1 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性负个别及连带责任 1.2 没有董事 监事 高级管理人员对本报告内容的真实性 准确性 完整性无法保证或存在异议 1.3 公司全体董事亲自出席了本次审议季度报告的董事会 1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计 1.5 公司负责人董增平 主管会计工作负责人林凌及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 董全声明 : 保证季度报告中财务报告的真实 完整 2 公司基本情况 2.1 主要会计数据及财务指标 单位 :( 人民币 ) 元 本报告期末 上年度期末 增减变动 (%) 总资产 2,530,078,324.43 2,873,145,201.90-11.94% 所有者权益 ( 或股东权益 ) 1,598,748,860.82 1,781,402,067.08-10.25% 股本 171,750,000.00 171,750,000.00 0.00% 每股净资产 9.31 10.37-10.22% 本报告期 上年同期 增减变动 (%) 营业总收入 235,650,938.13 190,687,512.25 23.58% 净利润 74,485,594.84 17,771,849.46 319.12% 经营活动产生的现金流量净额 -129,320,025.57-88,075,067.92-46.83% 每股经营活动产生的现金流量净额 -0.75-0.83 9.64% 基本每股收益 0.43 0.17 152.94% 稀释每股收益 0.43 0.17 152.94% 净资产收益率 4.66% 3.65% 增加 1.01 个百分点 扣除非经常性损益后的净资产收益率 1.26% 3.28% 降低 2.02 个百分点 非经常性损益项目 年初至报告期期末金额 非流动资产处置损益 70,341,723.43 计入当期损益的政府补助, 但与公司业务密切相关, 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 2,490,379.00 债务重组损益 -347,066.17 除上述各项之外的其他营业外收支净额 162,392.73 所得税影响 -18,072,511.75 少数股东损益 -187,809.33 1
合计 54,387,107.91 注 : 用于计算基本每股收益和稀释每股收益的公司总股本报告期末 (2008 年 3 月 31 日 ) 为 17,175 万股 ; 经公司 2007 年度股东大会批准, 公司于 2008 年 4 月 15 日实施了资本公积转增股本方案, 总股本增至 27,480 万股, 按照资本公积转增股本后的总股本 27,480 万股计算, 基本每股收益和稀释每股收益为 0.27 元 2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件股东持股情况表 单位 : 股 股东总数 7,794 前 10 名无限售条件股东持股情况股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 李霞 14,600,000 人民币普通股 交通银行 - 富国天益价值证券投资基金 8,560,540 人民币普通股 中国工商银行 - 嘉实策略增长混合型证券投资基金 7,058,965 人民币普通股 李锋 6,767,920 人民币普通股 杨小强 5,915,130 人民币普通股 交通银行 - 华夏蓝筹核心混合型证券投资基金 (LOF) 4,777,877 人民币普通股 中国银行 - 华夏回报证券投资基金 3,608,172 人民币普通股 中国工商银行 - 富国天惠精选成长混合型证券投资基金 (LOF) 2,654,835 人民币普通股 华夏成长证券投资基金 2,381,598 人民币普通股 招商银行股份有限公司 - 富国天合稳健优选股票型证券投资基金 上述股东关联关系或一致行动的说明 2,369,074 人民币普通股 公司前十名无限售条件股东中, 交通银行 - 富国天益价值证券投资基金 中国工商银行 - 富国天惠精选成长混合型证券投资基金 (LOF) 和招商银行股份有限公司 - 富国天合稳健优选股票型证券投资基金同属富国基金管理有限公司管理, 交通银行 - 华夏蓝筹核心混合型证券投资基金 (LOF) 中国银行 - 华夏回报证券投资基金和华夏成长证券投资基金同属华夏基金管理有限公司管理 公司未知其他无限售条件股东是否存在关联关系, 也未知是否属于一致行动人 3 重要事项 3.1 公司主要会计报表项目 财务指标大幅度变动的情况及原因 适用 不适用 1 可供出售金融资产由期初的 111,137.19 万元减至期末的 74,639.47 万元, 减少 32.84%; 递延所得税负债由期初的 19,015.59 万元减至期末的 10,445.32 万元, 减少 45.07%, 系报告期内公司出售部分可供出售金融资产以及可供出售金融资产公允价值变动所致 2 商誉由期初的 3,551.64 万元增至期末的 5,457.39 万元, 增长 53.66%, 系报告期内公司溢价收购子公司上海思源光电有限公司部分股权以及向北京思源清能电气电子有限公司增资所致 光电公司和北京清能目前分别负责油色谱在线监测仪和电力电子设备的研发等相关业务, 相关产品市场处于上升期, 公司增加在上述两公司的权益符合股东利益 3 报告期内公司发生管理费用 3,596.99 万元, 较上年同期的 2,026.40 万元增长 77.51%, 系报告期内公司加大 GIS 电力电子设备等新产品研发投入所致, 目前上述项目进展顺利 4 报告期内实现投资收益 7,073.21 万元 ( 未扣除所得税 ), 主要系公司出售部分可供出售金融资产所致 报告期内, 公司通过二级市场挂牌交易方式共出售平高电气股票 3,801,669 股, 交易价格区间为 22.20 元 / 股至 25.25 元 / 股, 实现投资收益 7,029.19 万元 ( 未扣除所得税 ), 扣除所得税后实际增加净利润约 5,271.89 万元 5 公司在报告期内实现营业外收入 548.17 万元, 较上年同期增长 106.73%, 系报告期内公司收到软件产品增值税即征即退和 2
政府财政补助所致 6 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-12,932.00 万元, 较上年同期的 -8,807.51 万元减少 46.83%, 系报告期内因公司销售规模扩大而导致增加原材料采购量, 加之主要原材料 ( 特别是铜 取向硅钢片等有色金属 ) 价格同比上涨, 造成原材料采购的现金流出金额大幅增加所致 7 报告期内公司实现归属于母公司所有者的净利润 7,448.56 万元, 较上年同期的 1,777.18 万元增长 319.12%, 系报告期内公司营业收入稳定增长及出售部分可供出售金融资产所致 3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 适用 不适用 1 经公司 2007 年第二次临时股东大会批准, 公司利用总额不超过人民币 20,000 万元的闲置募集资金补充流动资金, 使用期限于 2008 年 1 月 31 日届满 公司在 2008 年 1 月 31 日前向募集资金专用账户归还了上述募集资金 经公司 2008 年第二次临时股东大会批准, 公司在确保募集资金项目建设的资金需求以及项目正常进行的前提下, 运用部分闲置募集资金补充公司流动资金, 总额不超过人民币 15,000 万元, 使用期限不超过 6 个月, 从 2008 年 2 月 1 日起至 2008 年 7 月 31 日止 2 报告期内, 经公司第三届董事会第十四次会议审议通过, 公司 2007 年度股东大会批准, 公司对 2007 年度利润进行分配, 利润分配和公积金转增股本方案于 2008 年 4 月 15 日实施完毕, 公司总股本由 17,175 万股增至 27,480 万股 3 经公司 2008 年第一次临时股东大会批准, 公司授权董事会结合金融市场环境, 以交易所挂牌出售 协议转让等方式分次部分或一次性全部出售公司持有的平高电气股份 报告期内公司共出售平高电气股票 3,801,669 股, 实现投资收益 7,029.19 万元 ( 未扣除所得税 ), 扣除所得税后实际增加净利润约 5,271.89 万元 3.3 公司 股东及实际控制人承诺事项履行情况 适用 不适用 1 为避免同业竞争损害本公司及其他股东的利益, 公司股东董增平先生 陈邦栋先生和李霞女士于 2003 年 5 月 20 日分别向本公司出具了 关于避免同业竞争的承诺书 报告期内三位股东信守承诺, 没有发生与公司同业竞争的行为 2 2005 年 11 月, 公司顺利完成股权分置改革, 公司第一大股东董增平先生和第二大股东陈邦栋先生, 承诺其持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起, 在六十个月内不上市交易或者转让 ; 持有公司 5% 以上股权的原非流通股股东承诺其持有的原非流通股股份自改革方案实施之日起, 在十二个月内不上市交易或者转让 ; 在上述禁售期满后的十二个月内通过深圳证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份数量占公司股份总数的比例不超过百分之五, 在二十四个月内不超过百分之十 ; 公司全体原非流通股股东承诺其持有的非流通股股份自改革方案实施之日起, 十二个月内不上市交易或者转让 在报告期内, 公司承诺股东均遵守了所做的承诺 3.4 对 2008 年 1-6 月经营业绩的预计 单位 :( 人民币 ) 元 2008 年 1-6 月预计的经营业绩公司预计 2008 年 1-6 月归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比增长 100%-150% 2007 年 1-6 月经营业绩归属于母公司所有者的净利润 : 50,735,241.54 业绩变动的原因说明 公司主业增长稳定, 并在报告期内出售了部分可供出售金融资产, 公司预计 2008 年 1-6 月归属于母公司所有者的净利润同比增长 100%-150% 3.5 证券投资情况 适用 不适用 序号证券品种证券代码证券简称 期末持有数量 1 股票 600312 平高电气 56,487,596 会计核算科目 可供出售金融资产 单位 :( 人民币 ) 元 期初账面值期末账面值报告期损益 1,110,808,499.68 745,929,176.88 52,718,897.33 期末持有的其他证券投资 - - 0.00 0.00 0.00 3
报告期内已全部出售的证券投资 - - 0.00 0.00 0.00 合计 - - 1,110,808,499.68 745,929,176.88 52,718,897.33 4 附录 4.1 资产负债表 编制单位 : 思源电气股份有限公司 2008 年 03 月 31 日 单位 :( 人民币 ) 元 项目 期末数期初数合并母公司合并母公司 流动资产 : 货币资金 542,122,003.66 209,090,167.24 635,546,561.78 238,890,361.21 结算备付金拆出资金交易性金融资产应收票据 16,332,711.47 12,920,539.47 19,344,893.99 15,002,613.99 应收账款 423,187,660.58 181,776,569.17 380,692,879.73 157,496,568.70 预付款项 64,493,961.94 49,092,847.86 41,819,460.63 20,083,028.33 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息其他应收款 54,246,184.32 175,027,057.48 62,423,584.77 319,174,917.42 买入返售金融资产存货 346,022,852.54 128,408,996.96 306,742,302.53 112,708,342.77 一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计 1,446,405,374.51 756,316,178.18 1,446,569,683.43 863,355,832.42 非流动资产 : 发放贷款及垫款可供出售金融资产 746,394,741.33 1,111,371,929.49 持有至到期投资长期应收款长期股权投资 23,540,149.87 414,471,474.33 22,042,971.73 319,984,296.19 投资性房地产固定资产 225,252,120.43 150,775,913.44 224,719,102.15 153,725,341.91 在建工程 1,576,885.50 1,560,337.50 224,000.00 224,000.00 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 22,221,053.14 22,648,578.85 开发支出 4
商誉 54,573,871.99 35,516,441.20 长期待摊费用 517,670.63 98,421.05 递延所得税资产 9,596,457.03 3,966,914.53 9,954,074.00 3,585,736.42 其他非流动资产非流动资产合计 1,083,672,949.92 570,774,639.80 1,426,575,518.47 477,519,374.52 资产总计 2,530,078,324.43 1,327,090,817.98 2,873,145,201.90 1,340,875,206.94 流动负债 : 短期借款 255,000,000.00 240,000,000.00 270,000,000.00 270,000,000.00 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金交易性金融负债应付票据 41,637,731.34 53,781,493.60 5,778,649.78 应付账款 204,518,569.54 52,521,197.83 230,480,684.85 83,061,209.51 预收款项 69,572,132.25 30,273,655.50 71,260,989.24 27,687,177.50 卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 88,887,995.78 32,059,096.26 100,039,545.98 36,212,223.23 应交税费 54,879,965.38 23,909,608.67 54,900,328.06 24,679,725.22 应付利息 420,100.00 420,100.00 483,533.33 483,533.33 其他应付款 14,317,939.86 52,269,919.15 21,406,537.42 3,770,926.93 应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 729,234,434.15 431,453,577.41 802,353,112.48 451,673,445.50 非流动负债 : 长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债 104,453,211.03 190,155,874.75 其他非流动负债非流动负债合计 104,453,211.03 190,155,874.75 负债合计 833,687,645.18 431,453,577.41 992,508,987.23 451,673,445.50 所有者权益 ( 或股东权益 ): 实收资本 ( 或股本 ) 171,750,000.00 171,750,000.00 171,750,000.00 171,750,000.00 资本公积 806,191,820.32 480,085,000.00 1,063,330,621.42 480,085,000.00 减 : 库存股盈余公积 40,512,779.11 40,512,779.11 40,512,779.11 40,512,779.11 5
一般风险准备未分配利润 580,294,261.39 203,289,461.46 505,808,666.55 196,853,982.33 外币报表折算差额归属于母公司所有者权益合计 1,598,748,860.82 895,637,240.57 1,781,402,067.08 889,201,761.44 少数股东权益 97,641,818.43 99,234,147.59 所有者权益合计 1,696,390,679.25 895,637,240.57 1,880,636,214.67 889,201,761.44 负债和所有者权益总计 2,530,078,324.43 1,327,090,817.98 2,873,145,201.90 1,340,875,206.94 4.2 利润表 编制单位 : 思源电气股份有限公司 2008 年 1-3 月单位 :( 人民币 ) 元 项目 本期 上年同期 合并母公司合并母公司 一 营业总收入 235,650,938.13 90,740,521.79 190,687,512.25 67,948,258.92 其中 : 营业收入 235,650,938.13 90,740,521.79 190,687,512.25 67,948,258.92 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二 营业总成本 213,245,399.74 80,732,189.06 169,493,119.38 60,185,761.57 其中 : 营业成本 140,093,165.07 53,705,352.23 110,207,402.26 40,578,095.24 额 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 1,128,955.79 454,155.69 903,443.60 448,689.26 销售费用 32,309,132.08 7,508,297.07 31,734,184.60 9,933,708.28 管理费用 35,969,931.92 15,238,990.88 20,264,016.59 6,026,746.16 财务费用 2,775,236.26 3,390,032.89 3,916,931.84 2,428,496.34 资产减值损失 968,978.62 435,360.30 2,467,140.49 770,026.29 加 : 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益 ( 损失以 - 号填列 ) 三 营业利润 ( 亏损以 - 号填列 ) 70,732,081.99-2,002,821.86-2,821.86-2,821.86 93,137,620.38 8,005,510.87 21,194,392.87 7,762,497.35 加 : 营业外收入 5,481,696.08 429,294.79 2,651,567.71 509,914.00 减 : 营业外支出 793,401.32 445,238.21 244,128.60 27,985.48 6
其中 : 非流动资产处置损失 445,238.21 445,238.21 四 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) 97,825,915.14 7,989,567.45 23,601,831.98 8,244,425.87 减 : 所得税费用 22,270,119.94 1,554,088.32 4,787,245.08 2,720,660.54 五 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 归属于母公司所有者的净利润 75,555,795.20 6,435,479.13 18,814,586.90 5,523,765.33 74,485,594.84 17,771,849.46 少数股东损益 1,070,200.36 1,042,737.44 六 每股收益 : ( 一 ) 基本每股收益 0.43 0.04 0.17 0.05 ( 二 ) 稀释每股收益 0.43 0.04 0.17 0.05 4.3 现金流量表 编制单位 : 思源电气股份有限公司 2008 年 1-3 月单位 :( 人民币 ) 元 项目 一 经营活动产生的现金流量 : 销售商品 提供劳务收到的现金 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 额 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加 处置交易性金融资产净增加额 收取利息 手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 本期 上年同期 合并母公司合并母公司 210,652,290.94 80,227,008.94 149,707,117.19 63,277,048.00 收到的税费返还 3,132,669.62 1,256,876.00 收到其他与经营活动有关的现金 10,114,904.62 5,755,269.95 17,715,046.64 2,914,767.15 经营活动现金流入小计 223,899,865.18 85,982,278.89 168,679,039.83 66,191,815.15 购买商品 接受劳务支付的现金 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项 232,726,519.21 124,464,818.70 142,648,524.91 64,147,369.19 7
的现金 支付利息 手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 34,639,858.63 10,665,697.73 19,410,620.20 4,099,896.46 支付的各项税费 33,991,436.61 6,116,853.36 25,607,505.65 15,683,010.92 支付其他与经营活动有关的现金 51,862,076.30 20,966,211.71 69,087,456.99 16,597,744.35 经营活动现金流出小计 353,219,890.75 162,213,581.50 256,754,107.75 100,528,020.92 经营活动产生的现金流量净额 二 投资活动产生的现金流量 : 收回投资收到的现金 92,379,560.00 取得投资收益收到的现金 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 -129,320,025.57-76,231,302.61-88,075,067.92-34,336,205.77 63,250.00 63,250.00 89,000.00 77,000.00 4,362,990.99 4,500,000.00 292,643.04 134,379,560.00 投资活动现金流入小计 97,098,444.03 138,942,810.00 89,000.00 77,000.00 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 1,500,000.00 1,500,000.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 17,455,686.44 12,078,126.78 13,932,636.79 3,265,485.31 19,490,000.00 99,490,000.00 2,400,000.00 2,400,000.00 投资活动现金流出小计 38,445,686.44 113,068,126.78 16,332,636.79 5,665,485.31 投资活动产生的现金流量净额 三 筹资活动产生的现金流量 : 吸收投资收到的现金 其中 : 子公司吸收少数股东投资收到的现金 58,652,757.59 25,874,683.22-16,243,636.79-5,588,485.31 取得借款收到的现金 65,000,000.00 50,000,000.00 15,000,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 131,000,000.00 筹资活动现金流入小计 65,000,000.00 181,000,000.00 15,000,000.00 偿还债务支付的现金 80,000,000.00 80,000,000.00 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 其中 : 子公司支付给少数股 7,773,574.58 7,443,574.58 5,342,183.00 3,908,208.00 8
东的股利 利润 支付其他与筹资活动有关的现金 73,000,000.00 筹资活动现金流出小计 87,773,574.58 160,443,574.58 5,342,183.00 3,908,208.00 筹资活动产生的现金流量净额 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响 -22,773,574.58 20,556,425.42 9,657,817.00-3,908,208.00 16,284.44-9,945.81 五 现金及现金等价物净增加额 -93,424,558.12-29,800,193.97-94,670,833.52-43,832,899.08 加 : 期初现金及现金等价物余额 635,546,561.78 238,890,361.21 180,981,346.57 69,368,285.83 六 期末现金及现金等价物余额 542,122,003.66 209,090,167.24 86,310,513.05 25,535,386.75 4.4 审计报告 审计意见 : 未经审计 思源电气股份有限公司董事会 二〇〇八年四月二十六日 9