上证重点指数 2015 半年度运行报告 1
目录 上证 50 指数... 3 上证 50 指数上半年表现... 4 指数上半年走势... 4 指数阶段表现... 4 指数估值水平... 4 上证 50 指数样本表现... 5 样本股权重集中度... 5 样本股总市值分布... 5 上证 180 指数... 6 上证 180 指数上半年表现... 7 指数上半年走势... 7 指数阶段表现... 7 指数估值水平... 7 上证 180 指数行业表现... 8 行业半年度表现... 8 行业波动率... 8 行业权重分布... 8 上证 180 指数样本表现... 9 样本股权重集中度... 9 样本股总市值分布... 9 上证 380 指数... 10 上证 380 指数上半年表现... 11 指数上半年走势... 11 指数阶段表现... 11 指数估值水平... 11 上证 380 指数行业表现... 12 行业半年度表现... 12 行业波动率... 12 行业权重分布... 12 上证 380 指数样本表现... 13 样本股权重集中度... 13 样本股总市值分布... 13 免责声明... 14 2
上证 50 指数 指数年度运行报告 上证 50 指数是根据科学客观的方法, 挑选上海证券市场规模大 流动性好的最具代表性的 50 只股票组成样本股, 以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况 上证 50 指数自 2004 年 1 月 2 日起正式发布 其目标是建立一个成交活跃 规模较大 主要作为衍生金融工具基础的投资指数 上证 50 指数覆盖了上海 A 股市场 43% 的总市值和 35% 的自由流通市值 上证 50 指数编制方法 上证 50 指数的样本空间由上证 180 指数样本股组成 对样本空间中的股票分别按照日均总市值 日均成交额得到综合排名 取综合排名前 50 位的股票组成样本, 但市场表现异常并经专家委员会认定不宜作为样本的股票除外 2004-2015 上半年上证 50 指数走势 点位 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 年份 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3
上证 50 指数上半年表现 指数上半年走势 3900 指数点位 成交金额 3600 ( 亿元 ) 3300 3000 2700 2400 2100 1800 成交金额 上证 50 指数 1 2 3 4 5 6 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 月份 上证 50 指数在 2015 年上半年的走势主要分为回调 持续上涨 大幅下跌三个阶段 年初出现短暂回调, 上半年最低点为 2303.11 点 ; 在多重结构转型改革政策刺激下, 互联网 + 国企改革 一带一路等板块轮番上涨, 带动指数在 6 月 9 日创出 7 年最高 3494.82 点 但从 6 月中旬开始出现巨幅调整, 尽管波幅巨大, 但截止 6 月 30 日, 上证 50 指数收于 2870.03 点, 较 2014 年上涨 288.46 点, 涨幅为 11.17% 指数阶段表现时间区间涨跌幅波动率夏普比率 1 个月 -6.82% 44.07% -1.34 2 个月 -4.14% 37.45% -0.65 3 个月 6.70% 34.05% 0.81 6 个月 11.17% 37.76% 0.57 日均成交量 13353 公司数量 50 ( 万手 ) 日均成交额 1335348 上涨数量 36 ( 亿元 ) 日均换手率 2.71% 下跌数量 14 2015 年上半年, 上证 50 指数在 1-2 月下跌, 3-6 月上涨, 单月最大涨幅在 4 月份, 较去年末涨 25.91%; 单月最大跌幅出现在 1 月份, 当月下跌 6.82% 指数成交金额最大值出现在 4 月份, 当月成交 5.4 万亿元 ; 最小值出现在 2 月份, 当月仅成交 1.4 万亿元 上半年日均成交额较上年增长 364.09%, 日均成交量较上年增长 216.90% 指数估值水平 15 13 市盈率 市盈率 市净率 市净率 2.5 2.3 2.1 2015 年上半年, 上证 50 估值水平随着指数上涨而升高, 其中滚动市盈率峰值出现在 6 月为 15 倍, 市净率在 4 月末达到峰值为 2.21 倍 11 1.9 9 1.7 7 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 1.5 4
上证 50 指数样本表现 样本股权重集中度 100% 80% 60% 40% 20% 0% 累计权重 样本数量 0 10 20 30 40 50 上证 50 指数第一大权重股为中国平安, 权重为 9.15%; 前 5 大权重股权重合计为 30.00%; 前 10 大权重股权重合计为 47.15%, 集中程度较上年略有下降 10 大权重股中 8 只属于金融地产行业,2 只属于工业 样本股总市值分布 5000 亿以上 3000-4999 亿 6 7 上证 50 指数中 39 只样本股总市值超过 1000 亿元, 占比为 78%, 其中中国石油 工商银行 农业银行和中国 2000-2999 亿 11 银行的总市值都超过 10000 亿元 1000-1999 亿 15 500-999 亿 10 500 亿以下 1 0 2 4 6 8 10 12 14 16 成交金额最高的 10 只股票 股票代码 股票名称 成交金额 行业 601318 中国平安 17,552 金融地产 600030 中信证券 17,238 金融地产 601989 中国重工 11,013 工业 600837 海通证券 9,871 金融地产 601390 中国中铁 9,355 工业 601766 中国中车 9,502 工业 601668 中国建筑 9,033 工业 601166 兴业银行 9,114 金融地产 601988 中国银行 8,482 金融地产 600016 民生银行 6,327 金融地产 单位 : 亿元 总市值最大的 10 只股票 股票代码 股票名称 总市值 行业 601857 中国石油 18,346 能源 601398 工商银行 14,236 金融地产 601288 农业银行 10,909 金融地产 601988 中国银行 10,306 金融地产 600028 中国石化 6,746 能源 601628 中国人寿 6,522 金融地产 601318 中国平安 4,438 金融地产 601766 中国中车 4,208 工业 600036 招商银行 3,862 金融地产 601088 中国神华 3,438 能源 单位 : 亿元 5
上证 180 指数 指数年度运行报告 上证 180 指数自 2002 年 7 月 1 日起正式发布, 选择上海股票市场上最具市场代表性的 180 只大型蓝筹股票作为样本股 上证 180 指数是一只能够反映上海证券市场的概貌和运行状况, 并能够作为投资评价尺度和金融衍生产品标的的基础指数 上证 180 指数覆盖了上海 A 股市场 64% 的总市值和 59% 的自由流通市值 上证 180 指数编制方法 满足以下条件的股票进入上证 180 指数的样本空间 :1 上市时间超过 1 个季度, 除非该股票自上市以来的日均 A 股总市值在沪市中排名前 18 位 ;2 不属于 ST *ST 股票, 不属于暂停上市股票 对样本空间中的股票, 计算成交金额和总市值 2 个指标的综合排名 按照一级行业的自由流通市值比例分配样本数量, 在一级行业内选取综合排名靠前的股票, 共选择 180 只股票构成指数样本 2004-2015 上半年上证 180 指数走势 点位 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 年份 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 6
上证 180 指数上半年表现 指数上半年走势 12000 10500 9000 指数点位 成交金额 上证 180 指数 成交金额 ( 亿元 ) 7500 6000 4500 3000 上证 180 指数在 2015 年上半年的走势主要分为回调 持续上涨 下跌三个阶段, 单日最高成交金额为 6993.93 亿元 1 至 2 月出现回调, 上半年最低点为 7342.64 点 ;6 月, 指数最高曾至 11815.51 点创近 7 年新高 ;6 月 15 日后, 指数开始连续下跌, 至 6 月 30 7500 6000 1 2 3 4 5 6 1500 0 月份 日收于 9723.85 点, 较 2014 年末上涨 20.88% 指数阶段表现时间区间涨跌幅波动率夏普比率 1 个月 -4.69% 39.71% -1.15 2 个月 -1.21% 33.67% -0.27 3 个月 11.54% 30.12% 1.75 6 个月 20.88% 35.90% 1.23 日均成交量 25571 公司数量 180 ( 万手 ) 日均成交额 3496 上涨数量 141 ( 亿元 ) 日均换手率 3.13% 下跌数量 39 上半年, 上证 180 指数在 2 3 4 月出现上涨, 单月最大涨幅在 4 月份, 涨 18.23%; 单月最大跌幅出现在 6 月份, 当月下跌 7.70% 指数成交金额最大值出现在 6 月份, 当月成交 9.9 万亿元 ; 最小值出现在 2 月份, 当月仅成交 2.5 万亿元 日均成交额较上年增加 341.21%, 日均成交量较上年增加 202.97% 指数估值水平 19 市盈率 市盈率 市净率 市净率 2.4 上半年, 上证 180 估值水平随着指数上涨而升高, 其中滚动市盈率峰值出现在 6 月, 与指数点位同步, 市净率在 4 月末达到峰值 17 2.1 15 1.8 13 1.5 11 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 1.2 7
上证 180 指数行业表现 行业半年度表现 180 信息 180 电信 180 公用 180 工业 180 医药 180 消费 180 可选 180 材料 180 能源 180 金地 89.68% 49.33% 46.44% 46.40% 43.21% 35.93% 35.18% 25.26% 19.11% 5.19% 上半年牛市涨幅最大的是以互联网 + 为代表的新兴产业和国企改革等主题板块 因此, 180 信息一枝独秀, 上涨 89.68%; 此外,180 电信上涨 49.33%,180 公用上涨 46.44% 除能源和金融地产行业外各行业涨幅均跑赢上证 180 指数,180 金地上涨 5.19%,180 能源上涨 19.11% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 行业波动率 180 医药 180 消费 180 可选 180 金地 180 材料 180 能源 180 工业 180 公用 180 信息 180 电信 33.48% 36.28% 39.22% 39.51% 39.68% 44.33% 44.82% 45.14% 51.53% 58.22% 上半年, 上证 180 医药指数年化波动率最低为 33.48% 波幅最大的三个行业指数是 180 电信 180 信息和 180 公用, 年化波动率分别达到 58.22% 51.53% 和 45.14% 行业权重分布 0% 20% 40% 60% 80% 信息技术, 3.36% 电信业务, 0.85% 公用事业, 4.33% 能源, 4.05% 原材料, 6.35% 工业, 18.84% 上半年, 上证 180 指数权重最大的 3 个行业是金融地产 工业和原材料, 权重分别为 47.71% 18.84% 和 6.35% 权重最小的 3 个行业是电信业务 医药卫生和信息技术, 权重分别为 0.85% 2.93% 和 3.36% 金融地产, 47.71% 医药卫生, 2.93% 主要消费, 5.41% 可选消费, 6.17% 8
上证 180 指数样本表现 样本股权重集中度 100% 80% 60% 40% 累计权重 上证 180 指数第一大权重股为中国平安, 权重为 5.48%; 前 5 大权重股权重合计为 17.96%; 前 10 大权重股权重合计为 28.23%; 前 20 大权重股权重合计为 41.87%; 前 30 大权重股权重合计为 50.75% 20% 0% 样本数量 0 30 60 90 120 150 180 样本股总市值分布 2000 亿以上 1500-1999 亿 9 25 上证 180 指数 62% 的样本股市值在 800 亿元以内,800 至 2000 亿元区间 有 44 只, 总市值超过 2000 亿元的样 1000-1499 亿 800-999 亿 14 21 本股达 25 只占比 14%, 中国石油总市 值 1.8 万亿元居首 600-799 亿 23 400-599 亿 33 200-399 亿 46 200 亿以下 9 0 10 20 30 40 50 成交金额最高的 10 只股票 股票代码 股票名称 成交金额 行业 601318 中国平安 17,552 金融地产 600030 中信证券 17,238 金融地产 601989 中国重工 11,013 工业 600837 海通证券 9,871 金融地产 601390 中国中铁 9,355 工业 601766 中国中车 9,502 工业 601668 中国建筑 9,033 工业 601166 兴业银行 9,114 金融地产 601988 中国银行 8,482 金融地产 600795 国电电力 6,620 公用事业 单位 : 亿元 总市值最大的 10 只股票 股票代码 股票名称 总市值 行业 601857 中国石油 18,346 能源 601398 工商银行 14,236 金融地产 601288 农业银行 10,909 金融地产 601988 中国银行 10,306 金融地产 600028 中国石化 6,746 能源 601628 中国人寿 6,522 金融地产 601318 中国平安 4,438 金融地产 601766 中国中车 4,208 工业 600036 招商银行 3,862 金融地产 601088 中国神华 3,438 能源 单位 : 亿元 9
上证 380 指数 指数年度运行报告 上证 380 指数于 2010 年 11 月正式发布, 选择上海股票市场上成长性好 盈利能力强的 380 只股票构成指数样本 这部分样本公司规模适度, 代表了国民经济发展战略方向和经济结构调整方向, 具有成长为蓝筹企业的潜力, 也被市场称为新兴蓝筹企业 上证 380 指数覆盖了上海 A 股市场 19% 的总市值和 23% 的自由流通市值 上证 380 指数编制方法 满足以下条件的股票进入上证 380 指数的样本空间 :1 不属于上证 180 指数样本股 ;2 不属于 ST *ST 股票, 不属于暂停上市股票 ;3 最新一期财务报告的未分配利润大于 0;4 对于成立 5 年以上的公司, 最近 5 年应有过现金分红或送股 对样本空间中的股票, 计算营业收入增长率 净资产收益率 成交金额和总市值 4 个指标的综合排名 按照二级行业的自由流通市值比例分配样本数量, 在二级行业内选取综合排名靠前的股票, 共选择 380 只股票构成指数样本 2005-2015 上半年上证 380 指数走势 点位 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 年份 10
上证 380 指数上半年表现 指数上半年走势 12000 10500 9000 7500 6000 指数点位 成交金额 上证 380 指数 成交金额 ( 亿元 ) 5000 4000 3000 2000 2015 年上半年, 改革政策催化下上证 380 指数不断上涨, 至 6 月中市场出现回调, 杠杆效应放大了下跌的幅度 指数上半年最低点 4659.07 点出现在 1 月 19 日,6 月 12 日达到最高点 10307.63 点 ; 上半年成交金额与指数同步走高,5 月 28 日成交 3930.85 亿元, 4500 3000 1 2 3 4 5 6 1000 0 月份 为历史最高单日成交金额 6 月中旬开始大幅下跌, 截止 6 月 30 日, 上证 380 指数收于 7971.07 点, 较 2014 年上涨 63.79% 指数阶段表现时间区间涨跌幅波动率夏普比率 1 个月 3.93% 31.09% 1.83 2 个月 9.85% 26.35% 2.80 3 个月 31.41% 23.12% 8.49 6 个月 63.79% 37.14% 4.48 日均成交量 12770 公司数量 380 ( 万手 ) 日均成交额 1742 上涨数量 343 ( 亿元 ) 日均换手率 4.08% 下跌数量 36 上半年, 上证 380 指数在 1-5 月上涨,6 月 30 日收于 9723.85 点, 较上年上涨 63.79% 指数最大月成交金额出现在 6 月份, 为 6.1 万亿元 ; 最小值出现在 2 月份, 当月成交 1.4 亿元 日均成交额较上年增加 290.99%, 日均成交量较上年增加 144.05% 指数估值水平 70 60 50 40 市盈率 市盈率 市净率 市净率 5.8 5.0 4.2 上半年, 上证 380 指数的滚动市盈率和市净 率水平基本同步, 在 6 月中旬达到最高点, 分别为 59.12 和 5.03, 之后随指数点位下跌 30 3.4 20 2.6 10 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 1.8 11
上证 380 指数行业表现 行业半年度表现 380 信息 380 可选 380 电信 380 医药 380 消费 380 工业 380 能源 380 材料 380 金融 380 公用 64.89% 58.51% 55.79% 53.63% 52.89% 49.71% 88.48% 84.42% 80.66% 65.48% 上半年行业指数全部上涨, 涨幅最大的是 380 信息指数涨 88.48%;380 可选和 380 电信列二 三位, 涨幅分别为 84.42% 和 80.66% 上证 380 公用指数涨幅最小, 上半年涨幅为 49.71%,380 金融和 380 材料涨幅较低为 52.89% 和 53.63% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 行业波动率 380 医药 380 可选 380 消费 380 金融 380 材料 380 工业 380 信息 380 能源 380 公用 380 电信 35.61% 36.55% 37.01% 38.93% 39.44% 39.83% 40.27% 44.37% 47.02% 48.09% 上半年,380 医药 380 可选和 380 消费指数年化波幅低于上证 380 指数, 年化波动率为分别 35.61% 36.55% 和 37.01% 380 电信指数波幅最大, 年化波动率达到 48.09% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 行业权重分布 金融地产, 3.04% 医药卫生, 8.00% 信息技术, 9.75% 主要消费, 5.44% 电信业务, 1.84% 可选消费, 15.57% 公用事业, 6.51% 能源, 4.20% 原材料, 14.22% 工业, 31.45% 上证 380 指数权重最大的 3 个行业是 : 工业 可选消费和原材料, 权重分别为 31.45% 15.57% 和 14.22% 权重最小的 3 个行业是电信业务 金融地产和能源, 权重分别为 1.84% 3.04% 和 4.20% 12
上证 380 指数样本表现 样本股权重集中度 100% 80% 60% 40% 累计权重 上证 380 指数第一大权重股华胜天成, 占比为 0.95%; 前 5 大权重股权重合计为 4.35%; 前 10 大权重股权重合计为 7.97%; 前 30 大权重股权重合计为 19.75%; 前 100 大权重股权重合计为 48.84% 20% 0% 样本数量 0 50 100 150 200 250 300 350 样本股总市值分布 400 亿以上 22 上证 380 指数样本股总市值主要分布 300-399 亿 250-299 亿 200-249 亿 20 23 42 于 250 亿以内, 占比样本数的 84%, 有 22 只样本股的总市值超过 400 亿元, 其中海澜之家总市值最高为 815 亿元 150-199 亿 78 100-149 亿 94 50-99 亿 94 50 亿以下 7 0 20 40 60 80 100 成交金额最高的 10 只股票 股票代码 股票名称 成交金额 行业 600528 中铁二局 3,032 工业 600021 上海电力 1,991 公用事业 600820 隧道股份 1,803 工业 600601 方正科技 1,723 信息技术 601012 隆基股份 1,705 信息技术 601918 国投新集 1,611 能源 600711 盛屯矿业 1,611 工业 600688 上海石化 1,581 能源 600755 厦门国贸 1,506 工业 601333 广深铁路 1,504 工业 单位 : 亿元 总市值最大的 10 只股票 股票代码 股票名称 总市值 行业 600398 海澜之家 815 可选消费 600688 上海石化 784 能源 601238 广汽集团 646 可选消费 600009 上海机场 611 工业 601718 际华集团 583 可选消费 600170 上海建工 557 工业 601179 中国西电 525 工业 601158 重庆水务 516 公用事业 601016 节能风电 513 公用事业 601021 春秋航空 504 工业 单位 : 亿元 13
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