新三板每日风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 股转系统制定行业差异化准入信息披露要求 2016 年 09 月 06 日目录 分析师 : 付立春执业编号 :S0300515120001 电话 :010-84938897 邮箱 :fulichun@lxsec.com 分析师 : 郭佳楠执业编号 :S0300515080001 电话 :010-64814022 邮箱 :guojianan@lxsec.com 研究助理 : 魏彬电话 :010-64408587 邮箱 :weibin@lxsec.com 一 热点评论... 2 二 每日市况点评... 4 三 新增做市... 4 四 新增挂牌... 5 五 定向增发... 6 六 每日十大热点个股... 6 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 8
04-01 04-08 04-15 04-22 04-29 05-06 05-13 05-20 05-27 06-03 06-10 06-17 06-24 07-01 07-08 07-15 07-22 07-29 08-05 08-12 08-19 08-26 09-02 新三板策略研究 一 热点评论 昨日, 股转系统发布了证券公司 私募基金机构 期货公司 保险公司及保险中介 商业银行及非银行支付机构等六类金融企业挂牌的 公开转让说明书 信息披露要求 上述六类金融企业均为 一行三会 监管企业 但与 一行三会 企业相比, 股转系统并未对类金融企业制定挂牌信披细则, 这表示类金融企业的挂牌申请仍将处于停滞状态, 不被股转受理 此次针对六类金融企业的挂牌信息披露要求体现了行业差异化以及从严监管的特点, 其中对于私募机构信息披露的要求引人关注 相关指引细则要求, 私募机构披露基金设 立与日常管理 投资 投资项目退出等全覆盖的相关情况, 其中, 在基金设立与日常管 理层面, 细则要求私募机构披露存续基金总数 全部存续基金的基本情况 基金募集推 介方式 基金资产安全性等八项基本信息 此外, 对六类金融企业的信息披露指引还突出了风险揭示和风险防控 指引重点关注企业风险控制情况, 对企业风险及风险控制措 施的披露提出了有针对性的要求 在此之前, 全国股转系统负责人曾表示, 全国股转公司将建立挂牌准入的负面清单, 重点支持国家战略性新兴产业, 限制产能过剩和限制淘汰类行业, 逐步建立健全分行业 的可持续经营评估体系和差异化信息披露体系 此次信披细则的公布正是对此精神的贯 彻落实, 下一步股转系统还将继续研究 梳理其它行业的差异化信息披露规范, 修订 完善市场基本信息披露要求 我们从过往发布的年报 半年报问询函中也能看出, 关于私募机构 农业企业 生 物医药类企业的信息披露问题较多 特别是处于造假高发区的农业企业, 有必要区别对待, 施加更严格的信息披露监管 监管层从挂牌源头做起, 针对不同行业特点相应提高 准入门槛, 杜绝造假企业进入新三板, 能够有效地维护好新三板市场秩序和声誉形象 9 月 6 日, 联讯创新层跌幅为 -1.41%( 相对于 6 月 24 日基准日, 下同 ) 近期行情 大幅震荡主要是受华新能源 东海证券 永安期货 金刚游戏等个股股价波动影响所致 图表 1: 联讯创新层行情 1 - - - -1 联讯创新做市跌幅为 -5.43%; 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 8
联讯创新盈利跌幅为 -1.23%; 联讯创新成长跌幅为 0.6; 联讯创新资本跌幅为 -6.4; 联讯交易 100 跌幅为 -1.95%; 联讯交易 500 跌幅为 -3.9 图表 2: 联讯创新做市行情 1 - - - -1 图表 3: 联讯创新盈利行情 1 - - - -1 图表 4: 联讯创新成长行情 1 - - - -1 图表 5: 联讯创新资本行情 1 - - - -1 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 8
图表 6: 联讯交易 100 组合 1 - - - -1 图表 7: 联讯交易 500 组合 1 - - - -1 二 每日市况点评 2016 年 9 月 6 日, 三板做市指数收盘于 1078.18, 上涨 0.11%, 成交额为 2.55 亿 元, 成交额较前一交易日增加 0.26 亿元 做市转让板块共有 317 只股票上涨,270 只股 票下跌 个股表现方面, 领耀科技上涨 18.5, 智立医学上涨 14.19%, 赛力克上涨 10.57%, 分列涨幅榜前三位 ; 亨达股份下跌 12.97%, 占据跌幅榜首位 新三板成分指数当前数据只截止到 2016 年 9 月 5 日, 收盘于 1151.47, 下跌 0.8, 三板成指成交金 额 3.61 亿元, 成交额较前一交易日减少 1.13 亿元 今日做市板块总成交 3.38 亿, 协议板块总成交 3.92 亿元 图表 8: 新三板做市指数 图表 9: 新三板成分指数 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 三 新增做市 2016 年 9 月 6 日, 共有 3 家新增做市转让公司, 东莞证券, 联讯证券, 中山证券, 国海证券, 财通证券, 海通证券 6 家做市商将参与诚烨股份的做市转让, 春光药装为挂牌即做市企业 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 8
图表 12: 新增做市公司一览 新三板策略研究 诚烨股份于 2016 年 1 月 16 日挂牌 公司主要业务为生产冲压件 导槽导轨 焊接 件三大类别的汽车零部件产品 产品应用于汽车的车身系统, 随上海大众 上海汽车等 整车厂的整车进度同步开发 公司产品大多属于车身零件, 在国内汽车零部件行业中属于具有竞争力的市场范围 另外, 在细分市场上, 公司拥有先进的工艺和成熟的质量管控能力, 在客户中拥有良好 的口碑 公司作为上海大众的 A 级供应商之一, 与上海大众保持着稳定的长期合作的关 系 2015 年年报, 营业收入 37,439.25 万元, 同比下降 1.53%, 净利润 5,591.12 万元, 同比下降 0.83% 收入减少的主要原因是于雪佛兰赛欧车型的 29 导轨以及其他车型的 导轨减产所致 对单一客户依赖较大 市场竞争激烈 公司治理是公司面临的主要风险 代码名称做市商总数做市商明细总股本 ( 万股 ) 1 835580.OC 诚烨股份 6 东莞证券, 联讯证券, 中山证券, 国海证券, 财通证券, 海通证券 5,120.00 2 838810.OC 春光药装 4 长江证券, 中信证券, 安信证券, 联讯证券 3,350.00 3 832694.OC 维冠机电 2 华泰证券, 申万宏源证券 3,900.00 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 9 月 6 日, 总计有 1634 家公司选择做市转让 图表 10: 新增挂牌公司一览 四 新增挂牌 2016 年 9 月 6 日, 全国股转系统新增挂牌公司总计有 14 家, 其中规模增速最快为 耀宇文化, 其 2015 年营收同比增长 1,563.93% 代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2015 年每股收益 ( 元 ) 2015 年每股净资产 ( 元 ) 2015 年营收增长率 (%) 所属行业 1 839015.OC 耀宇文化东方花旗证券 3,000.00 0.26 3.48 1,563.93 综合 2 838780.OC 一骑当千安信证券 666.67 0.57 2.84 712.49 网络游戏 3 838978.OC 俊芮网络财达证券 2,000.00 0.41 1.40 130.25 移动互联网营销 4 838810.OC 春光药装长江证券 3,350.00 0.62 1.05 123.47 其他专用机械 5 839214.OC 合强机械中信建投 1,099.80 0.14 1.66 102.86 其他铁路设备 6 838684.OC 东野科技恒泰证券 3,418.00 0.03 1.18 83.05 家具制造 7 838790.OC 卡尔股份招商证券 6,000.00 1.00 3.65 72.30 电子设备制造 8 838368.OC 乔合里广州证券 3,000.00 4.16 2.67 69.76 电子元件 9 839159.OC 陛通股份申万宏源证券 3,000.00 1.98 5.57 68.88 电子设备制造 10 838992.OC 国讯股份国盛证券 500.00 1.17 1.58 45.01 行业应用软件 11 839232.OC 晟烨股份安信证券 1,500.00 0.10 1.38 20.74 行业应用软件 12 839108.OC 凯奇谷兴业证券 500.00 2.41 9.98 18.25 网络游戏 13 838394.OC 金润股份江海证券 1,290.00 0.66 1.76 16.18 其他化学制品 14 838188.OC 艾特克华龙证券 10,615.00 0.26 2.85 5.27 环保 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 9 月 6 日, 总计有 8933 家公司挂牌交易 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 8
五 定向增发 2016 年 9 月 5 日, 共有 14 家公司发布了定增预案公告, 从募集金额上看,22 家公司一共预计募集 13.89 亿元, 其中亏损大户景域文化以 10.00 亿元的规模位于首位 图表 11: 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 1 835188.OC 景域文化 董事会预案 61.05 1,638.00 100,000.00 2 834799.OC 光谷医院 董事会预案 6.94 2,160.00 14,990.40 3 833478.OC 侨益股份 董事会预案 3.50 2,650.00 9,275.00 4 833836.OC 盛祥电子 董事会预案 2.80 1,000.00 2,800.00 257.14 5 836870.OC 山维科技 董事会预案 15.00 136.67 2,050.00 6 832172.OC 倍通股份 董事会预案 7.00 286.00 2,002.00 7 836728.OC 豫新科技 董事会预案 12.00 140.00 1,680.00 8 838468.OC 光华教育 董事会预案 7.00 150.00 1,500.00 9 430292.OC 威控科技 董事会预案 200.00 1,300.00 10 834367.OC 美康基因 董事会预案 5.00 204.00 1,020.00 11 833963.OC 安澳智能 董事会预案 1.05 800.00 840.00 12 837198.OC 紫金科技 董事会预案 2.88 200.00 576.00 13 836149.OC 旭杰科技 董事会预案 2.60 180.00 468.00 14 835889.OC 开合文化 董事会预案 1.20 339.00 406.80 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 六 每日十大热点个股做市转让板块共有 317 只股票上涨,270 只股票下跌 个股表现方面, 领耀科技上涨 18.5, 智立医学上涨 14.19%, 赛力克上涨 10.57%, 分列涨幅榜前三位 ; 亨达股份下跌 12.97%, 占据跌幅榜首位 图表 12: 做市成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 830809.OC 安达科技 0.67 2,227.97 830899.OC 联讯证券 0.00 2,145.70 430432.OC 方林科技 -1.08 2,121.10 830819.OC 致生联发 -2.84 1,976.94 833534.OC 神玥软件 0.49 1,970.82 430405.OC 星火环境 3.13 1,380.66 833366.OC 利隆媒体 0.00 1,240.63 834295.OC 虎彩印艺 -4.26 901.85 831687.OC 亨达股份 -12.97 714.10 834013.OC 利和兴 -0.75 605.20 图表 13: 协议成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 834214.OC 百合网 5.27 19,597.24 832970.OC 东海证券 7.72 4,415.61 832168.OC 中科招商 -2.14 1,502.59 836795.OC 狼和医疗 0.00 1,500.00 833044.OC 硅谷天堂 17.46 1,009.15 834084.OC 聚能鼎力 0.00 839.50 835902.OC 科盾科技 47.89 685.56 834299.OC 汇量科技 0.80 632.67 837261.OC 昆仑枣业 -16.67 535.50 835248.OC 越洋科技 -0.93 521.13 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 8
资料来源 :Wind 联讯证券 资料来源 :Wind 联讯证券 图表 14: 做市涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 832312.OC 领耀科技 18.52 249.98 430145.OC 智立医学 14.19 37.82 831594.OC 赛力克 10.57 5.66 832325.OC 捷尚股份 9.15 68.58 430338.OC 银音科技 8.92 38.05 833625.OC 捷报文化 -8.20 4.38 832519.OC 中通电气 -9.68 6.26 834048.OC 蓝灯数据 -9.86 3.40 831840.OC 东光股份 -12.28 2.52 831687.OC 亨达股份 -12.97 714.10 资料来源 :Wind 联讯证券 图表 15: 协议涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 836989.OC 赛四达 990.91 336.00 837058.OC 金安特 858.33 18.91 430092.OC 金刚游戏 300.66 1.81 832012.OC 博玺电气 300.00 1.60 831123.OC 大成空间 272.45 0.73 831259.OC 津福斯特 -50.00 391.17 831556.OC 文正股份 -52.91 27.65 835566.OC 永丰食品 -60.77 33.86 837684.OC 英妮股份 -67.96 303.78 835941.OC 启鑫新能 -86.73 292.50 资料来源 :Wind 联讯证券 图表 16: 做市换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 430577.OC 力龙信息 4.55 6.64 833534.OC 神玥软件 0.49 5.46 831386.OC 风华环保 2.59 4.53 430432.OC 方林科技 -1.08 4.25 834801.OC 淳中科技 0.03 3.99 831687.OC 亨达股份 -12.97 3.86 832312.OC 领耀科技 18.52 3.78 834013.OC 利和兴 -0.75 3.78 430133.OC 赛孚制药 -2.74 3.54 831045.OC 科慧科技 3.93 3.10 资料来源 :Wind 联讯证券 图表 17: 协议换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 835083.OC 新立科技 0.00 100.00 831259.OC 津福斯特 -50.00 97.02 836795.OC 狼和医疗 0.00 50.00 834076.OC 海森环保 0.00 17.69 834450.OC 兴农环保 0.00 11.05 835847.OC 金钻石油 0.00 9.89 834661.OC 天安科技 0.00 9.56 832059.OC 欧密格 9.83 8.53 832167.OC 宝中海洋 0.00 8.25 837058.OC 金安特 858.33 7.39 资料来源 :Wind 联讯证券 风险提示 : 股市有风险, 投资需谨慎 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 7 / 8
分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿 与公司有关的信息披露联讯证券具备证券投资咨询业务资格 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准买入 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅在 15% 以上 ; 增持 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 5% 与 15% 之间 ; 持有 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅介于 5% 与 15% 之间 ; 卖出 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅在 15% 以上 行业投资评级标准增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 我们在此提醒您, 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准 我们采用的是相对评级体系, 表示投资的相对比 重建议 ; 投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况, 比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素 投资者应 阅读整篇报告, 以获取比较完整的观点与信息, 不应仅仅依靠投资评级来推断结论 免责声明本报告由联讯证券股份有限公司 ( 以下简称 联讯证券 ) 提供, 旨为派发给本公司客户使用 未经联讯证券事先书面同意, 不得以任何方式复印 传送或出版作任何用途 合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道, 非通过以上渠道获得的报告均为非法, 我公司不承担任何法律责任 本报告基于联讯证券认为可靠的公开信息和资料, 但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更 联讯证券可随时更改报告中的内容 意见和预测, 且并不承诺提供任何有关变更的通知 本公司力求报告内容的客观 公正, 但文中的观点 结论和建议仅供参考, 不构成所述证券的买卖出价或询价, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关 在本公司及作者所知情的范围内, 本机构 本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券没有利害关系 投资者应根据个人投资目标 财务状况和需求来判断是否使用资料所载之内容和信息, 独立做出投资决策并自行承担相 应风险 我公司及其雇员做出的任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 8 / 8