日勝生集團

日 勝 生 集 團 September, 2013

壹 集 團 沿 革 與 組 織 概 要 貳 集 團 事 業 群 營 運 說 明 參 集 團 營 收 與 財 務 概 況 肆 集 團 未 來 發 展 與 方 向 2

一 日 勝 生 集 團 重 要 紀 事 2000-2008 捷 運 聯 開 事 業 2009-2011 多 元 化 經 營 2008 年 2007 年 2006 年 2012~ 跨 入 綠 色 產 業 2011 年 2010 年 2009 年 2013 年 - 取 得 新 北 市 青 年 住 宅 興 建 營 運 移 轉 案 2012 年 - 板 橋 浮 洲 第 一 區 與 第 二 區 合 宜 住 宅 案 簽 約 - 大 安 區 復 興 段 設 定 地 上 權 案 簽 約 - 日 勝 生 加 賀 屋 12 月 18 日 正 式 開 幕 - 敦 南 派 出 所 設 定 地 上 權 案 簽 約 - 捷 運 板 南 線 南 港 機 廠 聯 合 開 發 案 100 億 聯 貸 授 信 簽 約 完 成 - 美 河 市 285 億 開 發 案 於 5 月 完 銷 - 捷 運 新 店 線 小 碧 潭 站 聯 合 開 發 案 美 河 市 124.5 億 聯 貸 授 信 簽 約 完 成 - 捷 運 文 湖 線 木 柵 站 聯 合 開 發 案 信 義 18 号 3 月 推 案 - 捷 運 新 店 線 小 碧 潭 站 聯 合 開 發 案 美 河 市 10 月 推 案 - 捷 運 板 南 線 南 港 機 廠 聯 合 開 發 案 簽 約 - 台 北 車 站 特 定 區 交 九 用 地 開 發 案 10 月 推 案, 住 辦 3 個 月 熱 銷 完 畢 - 捷 運 文 湖 線 木 柵 站 聯 合 開 發 案 簽 約 2004 年 - 台 北 車 站 特 定 專 用 區 交 九 用 地 開 發 經 營 契 約 簽 約 2003 年 推 出 本 公 司 首 例 聯 合 開 發 案 永 春 捷 運 站 E.A.T 時 尚 館 及 國 際 館 2001 年 捷 運 新 店 線 小 碧 潭 站 聯 合 開 發 案 簽 約 - 取 得 桃 園 地 區 污 水 下 水 道 系 統 建 設 之 BOT 案 最 優 申 請 人 - 板 橋 浮 洲 合 宜 住 宅 開 發 案 250 億 聯 貸 授 信 簽 約 完 成 - 京 站 Q square 於 12 月 11 日 正 式 開 幕 - 台 北 轉 運 站 於 8 月 19 日 正 式 營 運 - 捷 運 新 莊 線 大 橋 國 小 聯 合 開 發 案 簽 約 1980-1995 創 業 期 2000 年 變 更 公 司 名 稱 日 勝 生 活 科 技 股 份 有 限 公 司, 於 12 月 22 日 起 掛 牌 上 市 1995 年 - 更 名 為 日 勝 建 設 股 份 有 限 公 司 1980 年 - 創 立 日 堡 興 業 有 限 公 司 3

二 日 勝 生 集 團 組 織 圖 日 勝 生 集 團 營 建 事 業 營 運 事 業 日 勝 生 28.35% 立 疆 開 發 100% 兆 曜 實 業 100% 集 順 生 活 100% 日 鼎 水 務 100% 泰 誠 發 展 營 造 100% 京 站 投 資 控 股 日 勝 生 加 賀 屋 96.18% 日 耀 開 發 100% 日 翔 租 賃 100% 板 橋 浮 洲 合 宜 住 宅 新 店 線 美 河 市 捷 運 聯 開 案 新 莊 線 大 橋 捷 運 聯 開 案 板 南 線 南 港 機 廠 捷 運 聯 開 案 大 安 復 興 段 仁 愛 本 真 案 都 市 更 新 案 桃 園 污 水 下 水 道 BOT 案 京 站 實 100% 京 站 時 尚 廣 場 萬 達 通 71.65% 台 北 轉 運 站 & 出 租 物 業 日 勝 生 加 賀 屋 國 際 溫 泉 飯 店 精 品 商 務 旅 館 新 北 市 青 年 住 宅 案 4

壹 集 團 沿 革 與 組 織 概 要 貳 集 團 事 業 群 營 運 說 明 一 營 建 事 業 二 營 運 事 業 參 集 團 營 收 與 財 務 概 況 肆 集 團 未 來 發 展 與 方 向 5

已 推 案 之 個 案 進 度 新 店 線 美 河 市 板 橋 浮 洲 合 宜 住 宅 案 推 案 推 案 4Q07 2Q10 3Q12 4Q12 3Q13 4Q13 1Q15 美 河 市 動 工 美 河 市 完 銷 浮 洲 合 宜 住 宅 動 工 美 河 市 取 得 使 照 浮 洲 合 宜 住 宅 交 屋 美 河 市 開 始 交 屋 美 河 市 全 數 交 屋 6

已 推 案 之 個 案 (1) 美 河 市 專 案 名 稱 基 地 位 置 用 途 美 河 市 新 北 市 新 店 市 中 央 路 環 河 路 口 住 : 13 棟 / 辦 : 2 棟 / 商 場 : 1 棟 辦 公 室 B A 商 場 C D E F G H I J 住 宅 K L M N O P 產 品 規 劃 坪 數 25-100 坪 基 地 面 積 日 勝 生 可 銷 售 面 積 建 築 樓 層 18F - 29F 約 28,000 坪 約 69,000 坪 銷 售 時 間 2007.10 2010.5 開 工 時 間 2007.10 工 程 進 度 ( 至 2012.12.31) ~96.9% 2009 至 2012 依 完 工 比 例 法 認 列 收 入 進 度 2009 44 億 2010 101 億 2011 99 億 2012 24 億 銷 售 進 度 99% 2009-2012 年 依 完 工 比 例 法 認 列 截 至 2012 年 底, 工 程 進 度 已 達 96.9% 2009-2012 年 認 列 營 收 為 268 億 元 2013 年 調 整 為 IFRS 會 計 制 度 => 完 工 比 例 法 改 為 全 部 完 工 法 淨 值 下 調 約 100 億 3Q13 八 月 底 開 始 進 行 交 屋 依 照 交 屋 進 度 重 新 認 列 營 收 與 獲 利 預 計 2013 年 底 前 交 屋 率 達 90% 以 上 7

已 推 案 之 個 案 (2) 板 橋 浮 洲 合 宜 住 宅 專 案 名 稱 基 地 位 置 興 建 方 式 基 地 面 積 日 勝 幸 福 站 位 於 大 觀 路 二 段 之 東 側 湳 仔 溝 之 西 側 及 台 鐵 浮 洲 簡 易 車 站 之 南 方 2F 以 上 配 合 政 府 政 策 興 建 合 宜 住 宅 1F 為 店 面 辦 公 室 約 33,360 坪 第 1 區 戶 數 產 品 規 劃 2F 以 上 : 4,455 戶 ( 含 10% 出 租 ) 1F: 376 戶 2F 以 上 : 24 43 45 56 坪 1F: 20~200 坪 第 2 區 推 案 時 間 2012/8/20 開 工 時 間 2012.7 預 計 完 工 時 間 標 章 2014 年 底 全 台 灣 第 一 座 鑽 石 及 綠 建 築 之 建 案 8

(2) 板 橋 浮 洲 合 宜 住 宅 案 - 開 發 時 程 與 資 金 規 劃 A. 預 定 開 發 進 度 流 程 2011/11 2011/12 2012/5 2012/7 2014/12 2015/3 簽 約 動 土 建 照 開 工 預 售 / 施 工 使 照 交 屋 B. 資 金 來 源 2011/12/23-2012/5/31 申 請 承 購 資 格 證 明 2012/2-6 2012/6/28-7/29 搭 建 樣 品 屋 登 記 作 業 ( 總 計 24,976 人 登 記 ) 及 接 待 中 心 2012/8/9 抽 籤 作 業 2012/8/20-2013/2/15 選 位 簽 約 作 業 聯 貸 籌 組 : 已 於 2012 年 4 月 籌 組 NT$250 億 元 聯 貸 - 主 辦 銀 行 : 台 灣 銀 行 合 作 金 庫 商 業 銀 行 兆 豐 國 際 商 業 銀 行 自 有 資 金 : - 客 戶 預 收 款 - 第 一 季 現 金 增 資 發 行 CB 9

未 來 推 案 因 應 IFRS, 未 來 將 採 全 部 完 工 法 認 列 收 入, 因 此 推 案 時 間 將 視 市 場 行 情 彈 性 調 整, 以 邊 建 邊 售 或 先 建 後 售 方 式 為 主 日 勝 東 京 站 新 北 市 青 年 住 宅 新 莊 線 大 橋 案 仁 愛 本 真 桃 園 污 水 下 水 道 BOT 案 板 南 線 南 港 機 廠 案 10

(1) 日 勝 東 京 站 專 案 名 稱 基 地 位 置 銷 售 方 式 日 勝 東 京 站 基 隆 市 暖 暖 區 近 八 堵 火 車 站 先 建 後 售 用 途 店 面 住 宅 坪 數 約 20-50 坪 產 品 規 劃 棟 數 戶 數 3 棟 約 70 戶 八 堵 火 車 站 建 築 樓 層 地 上 7 層 + 地 下 2 層 基 地 面 積 約 830 坪 總 銷 售 面 積 預 計 銷 售 時 間 約 2,400 坪 4Q13 八 堵 案 11

(2) 大 安 區 復 興 段 案 - 仁 愛 本 真 專 案 名 稱 仁 愛 本 真 基 地 位 置 台 北 市 大 安 區 復 興 段 二 小 段 63 地 號 興 建 方 式 設 定 50 年 地 上 權 銷 售 方 式 轉 讓 使 用 權 用 途 一 般 住 宅 產 品 規 劃 坪 數 戶 數 約 70-120 坪 31 戶 SOGO 仁 愛 本 真 建 築 樓 層 地 上 14 層 + 地 下 5 層 基 地 面 積 約 540 坪 總 樓 地 板 面 積 約 4,060 坪 總 銷 售 面 積 約 3,100 坪 開 工 時 間 2012.5 預 計 完 工 時 間 3Q14 忠 孝 東 路 復 興 南 路 一 段 捷 運 忠 孝 復 興 站 敦 南 案 仁 愛 路 福 華 飯 店 12

(3) 新 北 市 青 年 住 宅 案 專 案 名 稱 新 北 市 青 年 住 宅 BOT 案 全 案 規 劃 特 許 時 間 70 年 出 售 出 租 銷 售 方 式 產 品 規 劃 用 途 房 型 出 租 + 轉 讓 使 用 權 以 住 宅 為 主 以 套 房 為 主 30% 轉 讓 使 用 權 49% 對 象 : 一 般 大 眾 租 金 : 市 場 行 情 預 計 開 工 時 間 預 計 完 工 時 間 2013 年 底 2016 年 21% 對 象 : 依 新 北 市 設 定 租 金 : 市 價 8 成 基 地 位 置 中 和 區 秀 峰 段 三 重 區 大 安 段 三 重 區 大 同 南 段 東 西 側 基 地 面 積 約 3,000 坪 約 570 坪 約 930 坪 鄰 近 捷 運 站 環 狀 線 景 平 站 ( 興 建 中 ) 新 蘆 線 菜 寮 站 新 蘆 線 台 北 橋 站 與 菜 寮 站 13

(3) 新 北 市 青 年 住 宅 案 - 地 理 位 置 中 和 區 秀 峰 段 三 重 區 大 安 段 三 重 區 大 同 南 段 東 西 側 14

(4) 新 莊 線 大 橋 案 專 案 名 稱 基 地 位 置 興 建 方 式 大 橋 案 台 北 市 大 同 區 延 平 北 路 民 權 西 路 口 捷 運 聯 合 開 發 產 品 規 劃 用 途 以 住 宅 為 主 坪 數 25-70 坪 建 築 樓 層 19F 延 平 大 橋 國 小 北 基 地 面 積 約 1,360 坪 路 大 橋 案 總 樓 地 板 面 積 約 14,225 坪 台 北 橋 民 權 西 路 捷 運 大 橋 頭 站 15

(5) 板 南 線 南 港 機 廠 案 專 案 名 稱 基 地 位 置 興 建 方 式 基 地 面 積 總 樓 地 板 面 積 日 勝 生 集 團 可 銷 售 面 積 產 品 規 劃 南 港 機 廠 案 台 北 市 南 港 區 忠 孝 東 路 向 陽 路 口 捷 運 聯 合 開 發 約 23,850 坪 約 67,000 坪 約 25,000 坪 6 棟 住 宅 工 程 款 30% 自 有 資 金 自 有 資 金 客 戶 預 收 款 70% 銀 行 聯 貸 100 億 聯 貸 已 於 2010 年 籌 組 完 成 16

(5) 板 南 線 南 港 機 廠 案 - 三 鐵 共 構 具 南 港 新 都 心 之 優 勢 NY.21 中 國 信 託 商 業 銀 行 總 部 預 定 地 大 同 璽 苑 華 固 台 肥 天 匯 國 揚 大 南 港 案 國 際 會 議 中 心 台 北 流 行 音 樂 中 心 南 港 輪 胎 世 界 明 珠 南 港 軟 體 園 區 1,2,3 期 經 貿 園 區 國 家 展 會 中 心 台 北 南 港 展 覽 館 捷 運 昆 陽 站 南 港 機 廠 案 南 港 車 站 大 樓 17

(6) 桃 園 污 水 下 水 道 BOT 案 1 第 一 期 污 水 廠 第 二 期 污 水 廠 第 三 期 污 水 廠 第 四 期 污 水 廠 估 計 20 萬 噸 / 日 建 設 費 ( 約 200 億 ) 用 戶 接 管 2013 2015 2016 2018 2019 2022 2023 2027 2028 2031 2047 35 年 2 營 運 收 入 污 水 處 理 收 入 500-600 億 元 第 一 期 第 二 期 第 三 期 第 四 期 18

(6) 桃 園 污 水 下 水 道 BOT 案 美 河 市 結 餘 款 自 有 資 金 30% 銀 行 融 資 70% 第 一 期 建 設 費 2013 自 有 資 金 30% 銀 行 融 資 70% 第 二 期 建 設 費 2016 自 有 資 金 自 有 資 金 第 三 期 建 設 費 第 四 期 建 設 費 污 水 處 理 收 入 BOT 模 式 專 業 團 隊 經 驗 + 專 業 能 力 具 備 固 定 收 益 資 金 壓 力 低 具 物 調 機 制 低 風 險 + 穩 定 收 益 2047 19

壹 集 團 沿 革 與 經 營 策 略 貳 集 團 事 業 群 營 運 說 明 一 營 建 事 業 二 營 運 事 業 參 集 團 營 收 與 財 務 概 況 肆 集 團 未 來 發 展 與 方 向 20

(1) 萬 達 通 君 品 商 務 旅 館 住 宅 辦 公 室 日 勝 生 投 資 收 益 伊 士 邦 俱 樂 部 威 秀 影 城 京 站 投 控 京 站 時 尚 廣 場 台 北 轉 運 站 非 住 辦 部 分 挹 注 租 金 收 入 萬 達 通 業 種 旅 館 電 影 院 俱 樂 部 商 場 停 車 場 轉 運 站 面 積 ( 坪 ) 8,500 3,700 1,100 21,000 5,900 8,700 營 運 模 式 出 租 出 租 出 租 出 租 出 租 自 行 營 運 經 營 廠 商 雲 朗 觀 光 威 秀 影 城 統 一 佳 佳 京 站 實 業 京 站 實 業 - 營 業 時 程 2010 年 5 月 2009 年 12 月 2009 年 9 月 2009 年 12 月 2009 年 11 月 2009 年 8 月 21

(2) 京 站 實 業 台 北 京 站 總 樓 板 面 積 : 約 21,000 坪 日 勝 生 商 場 樓 層 : 地 下 3 層 + 地 上 4 層 地 理 位 置 : 台 北 火 車 站 後 櫃 位 出 租 : 100% 滿 租 開 幕 時 間 : 2009.12.11 總 樓 板 面 積 : 約 20,000 坪 商 場 樓 層 : 地 上 5 層 新 店 京 站 投 資 收 益 京 站 投 控 損 益 兩 平 時 點 : 2012 年 萬 達 通 出 租 租 金 京 站 實 業 + 地 理 位 置 : 新 店 線 小 碧 潭 站 預 計 開 幕 時 間 : 1H14 日 勝 生 台 北 市 政 府 出 租 租 金 京 站 實 業 營 業 收 入 京 站 實 業 4F 饗 樂 大 道 3F 趣 遊 大 道 2F 時 尚 大 道 1F 經 典 大 道 B1F 青 春 大 道 B2F 酷 玩 大 道 B3F 食 樂 大 道 B4-B5F 停 車 場 Q 小 路 22

扶 植 子 公 司 上 櫃 提 升 集 團 市 值 3 預 計 於 4Q13 年 公 開 發 行 預 計 於 2015 年 於 台 灣 市 場 掛 牌 上 櫃 2 擴 店 計 畫 預 計 新 店 京 站 商 場 將 於 1H14 開 幕 1 商 場 知 名 度 的 提 高 產 品 組 合 的 調 整 專 櫃 貢 獻 度 的 提 升 2012 年 達 損 益 兩 平 23

壹 集 團 沿 革 與 經 營 策 略 貳 集 團 事 業 群 營 運 說 明 參 集 團 營 收 與 財 務 概 況 肆 集 團 未 來 發 展 與 方 向 24

1H13 集 團 合 併 損 益 表 新 台 幣 佰 萬 元 1H13(IFRS) 1H12(IFRS) 2012(ROC) 營 業 收 入 892 739 7,104 營 業 成 本 (281) (201) (3,719) 營 業 毛 利 611 538 3,385 營 業 費 用 (825) (710) (1,798) 營 業 淨 利 ( 淨 損 ) (214) (172) 1,587 稅 前 淨 利 ( 淨 損 ) (569) (294) 1,241 本 期 淨 利 ( 淨 損 ) (592) (381) 1,041 稅 後 每 股 盈 餘 (0.72) (0.49) 1.32 毛 利 率 68% 73% 48% 營 業 淨 利 率 (24%) (23%) 23% 淨 利 率 (66%) (52%) 15% 25

1H13 集 團 合 併 資 產 負 債 表 (IFRS) 新 台 幣 佰 萬 元 1H13 1H12 2012 現 金 及 約 當 現 金 1,752 5,021 2,470 總 資 產 76,729 61,401 72,642 短 期 借 款 7,584 8,079 8,906 一 年 期 到 期 長 期 負 債 28,429 11,966 13,657 長 期 借 款 5,786 18,704 18,192 總 負 債 69,965 52,930 65,154 股 本 8,443 8,101 8,101 總 股 東 權 益 6,764 8,471 7,488 淨 槓 桿 比 率 592% 398% 511% 總 負 債 淨 值 比 1034% 625% 870% 總 負 債 資 產 比 91% 86% 90% 每 股 淨 值 8.0 10.5 9.2 26

未 來 營 收 概 況 年 度 營 收 來 源 美 河 市 八 堵 案 仁 愛 本 真 板 橋 浮 洲 合 宜 住 宅 案 新 北 市 青 年 住 宅 案 - 出 售 大 橋 案 南 港 機 廠 案 萬 達 通 台 北 京 站 日 勝 生 加 賀 屋 新 店 京 站 敦 南 精 品 商 務 旅 館 桃 園 污 水 處 理 新 北 市 青 年 住 宅 案 - 出 租 2013 2014 2015 2016 2017 2018 營 建 事 業 群 之 營 收 營 運 事 業 群 之 營 收 27

股 利 政 策 100% 80% 60% 40% 20% 0% 100% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 現 金 股 利 股 票 股 利 80% 60% 40% 20% 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 現 金 股 利 發 放 率 以 發 放 現 金 股 利 為 主 雖 然 2013 年 實 施 IFRS 制 度 後, 因 建 案 大 小 不 同, 造 成 營 收 獲 利 波 動, 但 仍 以 一 定 的 現 金 殖 利 率 為 目 標 28

壹 集 團 沿 革 與 經 營 策 略 貳 集 團 事 業 群 營 運 說 明 參 集 團 營 收 與 財 務 概 況 肆 集 團 未 來 發 展 與 方 向 29

未 來 營 建 事 業 規 劃 方 向 都 市 更 新 案 合 宜 住 宅 案 捷 運 聯 合 開 發 案 BOT 案 青 年 住 宅 或 其 他 公 共 建 設 地 上 權 案 環 境 工 程 BOT 案 配 合 政 府 政 策 進 行 土 地 開 發 公 共 建 設 以 長 期 營 運 帶 來 穩 定 收 益 購 地 自 建 未 來 將 買 地, 以 較 小 規 模 的 建 案, 提 高 周 轉 率, 並 減 少 營 收 波 動 30

營 建 事 業 + 固 定 收 益 產 業 => 雙 贏 之 經 營 策 略 美 河 市 捷 運 聯 開 案 南 港 機 廠 捷 運 聯 開 案 大 橋 捷 運 聯 開 案 高 獲 利 & 高 報 酬 現 金 流 & 成 長 性 基 隆 八 堵 案 大 安 復 興 段 仁 愛 本 真 京 站 時 尚 廣 場 板 橋 浮 洲 合 宜 住 宅 新 北 市 青 年 住 宅 日 勝 生 加 賀 屋 國 際 溫 泉 飯 店 多 角 化 經 營 固 定 收 益 萬 達 通 出 租 物 業 桃 園 污 水 下 水 道 BOT 案 敦 南 精 品 商 務 旅 館 新 北 市 青 年 住 宅 31

周 惠 玉 發 言 人 / 日 勝 生 副 總 經 理 電 話 : 7733-8888 #5152 Email: amme@radium.com.tw 林 瑋 莉 投 資 人 關 係 電 話 : 7733-8888 #8226 Email: winnie@radium.com.tw 32