投影片 1

金 融 市 場 與 中 小 企 業 融 資 中 小 企 業 信 用 保 證 基 金 直 保 部 副 經 理 吳 莉 芬

A 認 識 金 融 市 場 B 中 小 企 業 的 融 資 策 略 C 善 用 信 用 保 證 資 源

認 識 金 融 市 場 金 融 市 場 形 成 金 融 市 場 結 構 企 業 籌 資 型 態

金 融 市 場 的 形 成 金 融 工 具 ( 股 票 債 券 ) 金 融 工 具 ( 股 票 債 券 ) 資 金 需 求 者 ( 如 企 業 ) 資 金 金 融 市 場 資 金 資 金 供 給 者 ( 如 投 資 者 ) 係 具 一 定 規 模 的 資 金 融 通 貨 幣 借 貸 和 買 賣 有 證 券 的 活 動 和 場 所 金 融 市 場 參 與 者 是 資 金 供 求 雙 方, 包 括 個 人 企 業 銀 行 經 紀 人 證 券 公 司 保 險 公 司 投 資 機 構 以 及 政 府 機 構 等 金 融 市 場 交 易 標 的 為 貨 幣 形 態 的 商 品, 並 以 利 息 作 為 價 格, 而 利 息 通 常 是 資 金 使 用 權 轉 移 的 代 價

金 融 市 場 的 結 構 依 資 金 籌 措 的 方 式 直 接 金 融 間 接 金 融 依 交 易 的 金 融 工 具 依 交 易 的 金 融 工 具 貨 幣 市 場 資 本 市 場 外 滙 市 場 衍 生 性 金 融 商 品 市 場

直 接 金 融 有 價 證 券 資 金 需 求 者 ( 如 企 業 ) 協 助 發 行 承 銷 費 證 券 商 等 金 融 機 構 顧 問 費 或 有 價 證 券 資 金 金 融 交 易 市 場 有 價 證 券 資 金 資 金 供 給 者 ( 如 投 資 者 ) 資 金 需 求 者 以 發 行 有 價 證 券 ( 如 股 票 ) 的 方 式, 透 過 公 開 交 易 市 場 直 接 向 投 資 大 眾 募 集 資 金, 而 證 券 商 等 金 融 機 構 則 扮 演 協 助 發 行 的 角 色, 向 資 金 需 求 者 收 取 顧 問 費 或 承 銷 費

間 接 金 融 放 款 存 款 資 金 需 求 者 ( 如 企 業 ) 金 融 中 介 機 構 資 金 供 給 者 ( 如 存 款 戶 ) 放 款 利 息 存 款 利 息 在 間 接 金 融 中, 通 常 由 金 融 中 介 機 構 ( 如 銀 行 ) 向 資 金 供 給 者 ( 如 存 款 戶 ) 吸 收 存 款, 然 後 將 所 得 之 資 金 放 款 給 資 金 需 求 者 ( 如 企 業 ), 金 融 中 介 機 構 則 從 中 賺 取 存 放 款 利 差

企 業 發 展 階 段 的 籌 資 型 態 投 資 融 資 成 長 階 段 擴 充 階 段 成 熟 階 段 融 資 及 創 投 資 金 一 般 貸 款 及 資 本 市 場 融 資 及 創 投 資 金 創 建 階 段 個 人 投 資 及 創 投 資 金 種 子 階 段 個 人 投 資

中 小 企 業 的 籌 資 管 道 投 資 個 人 創 投 公 司 融 資 銀 行 租 賃 市 場 貨 幣 市 場 資 本 市 場 民 間 借 款 政 府 配 合 補 助 款 開 發 基 金 現 行 中 小 企 業 營 運 資 金 來 源 : 除 私 人 借 貸 個 人 的 銀 行 借 款 或 保 單 質 借 外, 大 部 份 的 中 小 企 業 融 資 以 銀 行 融 資 為 主

中 小 企 業 的 融 資 策 略 融 資 困 難 原 因 正 確 的 籌 資 觀 念 與 財 務 規 劃 與 銀 行 的 往 來 策 略 順 利 取 得 銀 行 融 資 的 關 鍵

一 般 中 小 企 業 融 資 困 難 的 原 因 企 業 面 銀 行 面 自 有 資 金 不 足 財 報 未 表 達 實 際 狀 況 財 務 規 劃 失 當 結 構 脆 弱 缺 乏 擔 保 品 及 保 證 人 管 理 及 制 度 不 健 全 融 資 資 訊 不 足 融 資 成 本 相 對 較 高 財 務 資 訊 不 對 稱 貸 款 計 畫 不 明 確 徵 信 困 難 授 信 風 險 高 貸 放 態 度 保 守 謹 慎

ESCO 產 業 融 資 困 難 原 因 業 界 規 模 小, 提 供 服 務 有 限 服 務 型 態 未 擴 大, 侷 限 於 銷 售 設 備 初 期 需 投 入 設 備, 造 成 資 金 積 壓 工 程 履 約 節 能 保 證 不 易 事 前 評 估 貸 款 金 額 零 星 機 器 設 備 無 法 設 定 抵 押

ESCO 產 業 融 資 銀 行 考 量 重 點 業 務 執 行 力 如 期 履 約 能 力 - 保 證 達 成 節 能 成 效 還 款 能 力 - 合 約 期 間 及 還 款 方 式 的 配 合 程 度 業 務 及 財 務 風 險 的 管 控 能 力 - 接 案 量 多 寡 企 業 體 質 經 營 情 形 及 信 用 狀 況 財 務 現 況 及 擔 保 情 形 整 體 產 業 前 景 及 企 業 未 來 的 發 展 性

正 確 的 籌 資 觀 念 與 財 務 規 劃 ( 一 ) 融 資 並 非 解 決 企 業 自 身 問 題 的 萬 靈 丹 知 己 知 彼 檢 視 自 身 的 規 模 及 融 資 的 條 件 確 認 所 需 資 金 的 來 源 與 用 途 暸 解 銀 行 的 審 查 及 作 業 方 式 強 化 本 身 的 融 資 條 件 - 取 得 銀 行 信 賴 財 務 面 - 增 加 資 訊 透 明 度 健 全 會 計 制 度 改 善 財 務 結 構 加 強 內 部 控 制 非 財 務 面 - 強 化 經 營 體 質 經 營 管 理 產 銷 研 發 創 新 等 能 力 的 提 升

正 確 的 籌 資 觀 念 與 財 務 規 劃 ( 二 ) 妥 適 的 財 務 規 劃 - 保 守 穩 健 原 則 妥 適 的 財 務 規 劃 - 保 守 穩 健 原 則 明 確 的 資 金 用 途 中 長 期 資 金 需 求 - 購 置 土 地 廠 房 等 資 本 支 出 或 償 還 期 借 款 改 善 財 務 結 構 等 短 期 營 運 週 轉 - 經 常 性 季 節 性 臨 時 性 合 宜 的 自 有 資 本 比 率 - 降 低 營 運 風 險 高 風 險 的 投 資 計 劃 應 提 高 自 有 資 金 的 比 率, 減 少 舉 債 經 營 的 風 險 穩 健 經 營 為 創 業 期 及 中 小 型 企 業 的 首 要 考 量, 在 營 運 初 期 仍 應 以 自 有 資 金 為 主

正 確 的 籌 資 觀 念 與 財 務 規 劃 ( 三 ) 妥 適 的 財 務 規 劃 ( 續 ) 嚴 守 長 短 期 資 金 配 置 原 則 - 不 要 以 短 支 長 長 期 資 金 用 於 購 置 廠 房 設 備 等 長 期 的 用 途 短 期 資 金 用 於 購 料 銷 售 等 短 期 週 轉 性 質 建 立 財 務 預 警 制 - 保 持 適 當 的 財 務 彈 性 掌 握 現 金 收 支 預 估 情 形, 管 控 現 金 流 量 能 獲 利 並 有 足 夠 的 現 金 流 量, 確 保 償 債 能 力 不 要 倚 賴 地 下 金 融, 飲 鴆 止 渴

與 銀 行 的 往 來 策 略 認 識 銀 行 選 擇 原 則 往 來 技 巧 經 營 特 性 - 消 費 金 融 企 業 金 融 提 供 服 務 - 存 放 款 外 滙 理 財 認 識 銀 行 融 資 審 核 的 重 要 原 則 - 授 信 5P 原 則 交 通 方 便 時 效 性 安 全 配 合 度 高 提 供 多 項 專 業 服 務, 滿 足 公 司 的 資 金 需 求 經 營 體 質 健 全 往 來 前 了 解 銀 行 的 授 信 政 策 作 業 流 程 及 審 查 重 點 了 解 貸 款 項 目 並 詳 讀 貸 款 資 料 風 險 分 散, 貨 比 三 家 不 吃 虧 強 化 公 司 體 質, 取 得 銀 行 的 信 賴 往 來 後 善 用 銀 行 的 各 項 服 務 主 動 提 供 營 運 及 財 報 資 料, 按 期 還 本 付 息 及 履 行 約 定 事 項

銀 行 授 信 5P 原 則 借 款 戶 (People) 資 金 用 途 (Purpose) 還 款 來 源 (Payment) 債 權 保 障 (Protection) 授 信 展 望 (Perspective) 財 務 報 表 主 要 以 資 產 負 債 表 損 益 表 現 金 流 量 表 及 股 東 權 益 變 動 表 為 主, 顯 示 企 業 過 去 的 財 務 狀 況 經 營 成 果 及 未 來 的 償 債 能 力, 為 銀 行 審 核 企 業 經 營 狀 況 的 重 要 指 標

財 務 報 表 常 見 的 問 題 ( 一 ) 淨 值 - 不 得 為 負 數 資 產 負 債 表 資 產 負 債 淨 值 資 產 > 負 債 淨 值 > 0

財 務 報 表 常 見 的 問 題 ( 二 ) 負 債 與 淨 值 的 比 率 ( 負 債 比 率 ) 應 不 高 於 行 業 平 均, 如 有 過 高 情 事, 應 以 增 ( 減 ) 資 以 彌 補 虧 損 或 降 低 負 債 等 方 式 因 應 獲 利 狀 況 連 續 三 年 虧 損 時, 應 提 出 獲 利 即 將 改 善 的 充 分 理 由 與 具 體 的 證 明 週 轉 金 貸 款 與 營 業 額 之 比 例 ( 營 授 比 ) 以 不 超 過 年 營 業 額 為 原 則 如 有 超 過 的 情 形, 表 示 資 金 用 途 不 明, 或 有 以 短 期 資 金 支 應 長 期 用 途, 有 違 財 務 健 全 原 則

財 務 報 表 ( 三 ) 營 收 狀 況 營 業 狀 況 欠 佳, 應 展 現 誠 意, 提 出 改 善 計 劃, 待 有 盈 餘 時 再 向 銀 行 洽 商 貸 款, 並 提 出 償 債 來 源 應 收 帳 款 及 應 收 票 據 如 金 額 過 大, 表 示 賒 銷 期 限 過 長 週 轉 率 偏 低, 或 有 無 法 收 回 的 呆 帳, 有 資 金 積 壓 的 情 形, 相 對 風 險 偏 高 存 貨 如 金 額 過 大, 表 示 有 滯 銷 的 存 貨, 或 資 金 積 壓 於 存 貨, 增 加 流 動 性 的 風 險

順 利 取 得 銀 行 融 資 的 關 鍵 ( 一 ) 健 全 的 財 務 管 理 財 務 資 訊 透 明 化, 財 務 報 表 足 以 切 實 反 映 真 實 的 營 運 狀 況 具 體 的 營 運 計 畫, 明 確 的 資 金 用 途 正 確 的 籌 資, 妥 善 穩 健 的 財 務 規 劃 不 要 過 度 舉 債, 即 負 債 比 率 不 要 太 高, 自 有 資 本 宜 維 持 適 當 比 率, 必 要 時 應 適 時 增 資 不 要 以 短 支 長 整 體 營 運 績 效 良 好, 優 於 同 業

順 利 取 得 銀 行 融 資 的 關 鍵 ( 二 ) 優 良 的 信 用 紀 錄 消 極 面 - 無 不 良 紀 錄 積 極 面 - 對 銀 行 的 貢 獻 度 高 往 來 頻 繁 - 存 放 款 滙 兌 等 業 務 大 部 份 集 中 於 特 定 銀 行, 往 來 頻 率 及 金 額 均 良 好 實 績 良 好 - 三 或 六 個 月 的 活 期 性 總 存 款 達 總 借 款 的 一 定 成 數 善 用 善 用 外 部 及 政 府 相 關 輔 導 資 源, 強 化 體 質, 提 升 競 爭 力 經 營 管 理 品 質 提 升 財 務 輔 導 知 識 管 理 運 用 信 用 保 證 機 制, 以 補 擔 保 品 之 不 足

財 務 輔 導 可 運 用 的 資 源 需 協 助 事 項 擔 保 品 不 足, 無 信 用 瑕 疵 欠 缺 足 以 表 達 其 營 運 成 果 之 財 務 報 表, 資 訊 不 透 明 對 融 資 及 信 用 保 證 商 品 資 訊 不 足 可 運 用 資 源 信 保 基 金 信 用 保 證 經 濟 部 中 小 企 業 輔 導 體 系 之 協 助 財 務 融 通 研 究 發 展 經 營 管 理 生 產 技 術 市 場 行 銷. 至 銀 行 及 信 保 基 金 網 站 蒐 集 資 訊

善 用 信 用 保 證 資 源 認 識 中 小 企 業 信 用 保 證 基 金 服 務 項 目 信 用 保 證 薪 傳 學 院 薪 傳 輔 導 取 得 信 用 保 證 的 關 鍵

信 保 基 金 功 能 與 特 色 獨 特 性 : 中 小 企 業 為 主 非 營 利 性 : 財 團 法 人 功 能 性 : 公 共 保 證 人 政 策 性 : 數 位 文 創 研 發 自 有 品 牌 等 其 他 : 成 立 33 年, 每 年 提 供 保 證 融 資 逾 5000 億 逾 半 數 上 市 櫃 企 業 曾 利 用 信 用 保 證

信 用 保 證 的 基 本 條 件 保 證 對 象 : 中 小 企 業 企 業 負 責 人 及 關 係 企 業 票 債 信 正 常 票 據 没 有 拒 絶 往 來 情 形 債 務 没 有 逾 期 未 漬 償 情 形 經 營 狀 況 正 常 財 務 報 表 淨 值 為 正 數

信 用 保 證 對 象 事 業 類 別 條 件 生 產 事 業 實 收 資 本 額 資 本 額 / 營 業 額 8000 萬 元 以 下 員 工 人 數 * 連 續 營 業 員 工 未 滿 200 人 半 年 以 上 營 業 額 一 般 事 業 員 工 未 滿 50 人 一 年 以 上 1 億 元 以 下 部 份 保 證 項 目 不 受 連 續 營 業 之 限 制 因 擴 充 而 超 過 上 述 中 小 企 業 規 定 者,2, 年 內 仍 可 以 送 保 因 合 併 超 過 者,3, 年 內 仍 可 以 送 保

事 業 分 類 生 產 事 業 領 有 下 列 證 照 之 一 者 : 1. 工 廠 登 記 證 未 達 設 廠 標 準 者, 營 利 事 業 登 記 證 應 登 記 有 製 造 加 工 等 營 業 項 目 2. 營 造 業 登 記 證 3. 土 木 包 工 業 登 記 證 一 般 事 業 未 領 有 上 述 證 照 者

信 用 保 證 項 目 一 般 貸 款 商 業 本 票 外 銷 貸 款 購 料 週 轉 小 額 簡 便 貸 款 履 約 保 證 自 有 品 牌 推 廣 海 外 市 場 貸 款 政 策 性 貸 款 中 小 企 業 紮 根 升 級 振 興 傳 統 產 業 數 位 內 容 產 業 及 文 化 創 意 產 業 優 惠 貸 款 促 進 產 業 研 究 發 展 貸 款 建 構 研 發 環 境 優 惠 貸 款

申 請 送 保 方 式 間 接 保 證 授 權 保 證 - 授 權 銀 行 審 查 專 案 保 證 - 基 金 專 案 審 查 直 接 保 證 可 辦 理 信 用 保 證 融 資 計 38 家 銀 行, 總 共 有 二 千 五 百 多 家 分 行, 遍 布 各 地, 企 業 可 就 近 洽 辦

間 接 保 證 - 銀 行 代 企 業 向 本 基 金 申 請 信 用 保 證 3. 企 業 信 用 保 證 人 增 強 企 業 信 用 企 業 銀 行 1. 申 請 貸 款 2. 申 請 保 證 審 查 通 過 3. 提 供 保 證 信 保 基 金

間 接 保 證 特 性 通 案 規 範 簡 便 省 時 各 銀 行 為 窗 口 銀 行 先 行 徵 信 調 查 銀 行 需 承 擔 較 多 責 任

直 接 保 證 - 企 業 直 接 向 本 基 金 申 請 信 用 保 證 2. 承 諾 擔 任 企 業 保 人 增 強 企 業 信 用 企 業 1. 申 請 保 證 信 保 基 金 3. 申 請 貸 款 銀 行 審 查 通 過 4. 確 認 5. 提 供 保 證

直 接 保 證 特 性 個 案 審 查 信 保 基 金 先 行 評 估 信 保 基 金 承 擔 較 多 責 任 保 證 成 數 較 高 增 強 銀 行 對 企 業 的 信 心 提 升 銀 行 承 做 意 願

適 合 直 接 保 證 的 對 象 配 合 政 府 產 業 發 展 方 向 具 發 展 潛 力 具 有 研 發 經 營 管 理 市 場 拓 展 能 力 計 畫 確 實 執 行 自 有 資 金 相 互 配 合

信 用 保 證 額 度 最 高 融 資 金 額 1 億 元 不 含 未 送 保 之 貸 款 計 算 方 式 : 企 業 + 關 係 企 業 相 同 之 負 責 人 負 責 人 互 為 配 偶.. = 1 億 元 以 下

間 接 保 證 手 續 費 率 差 別 保 證 手 續 費 率 信 用 狀 況 財 務 狀 況 負 債 比 營 授 比... 營 業 狀 況 A 級 0.75% B 級 1% C 級 1.5%

直 接 保 證 手 續 費 率 基 本 手 續 費 0.75% + 差 額 手 續 費 0~3% = 總 計 0.75%~3.75% 差 額 手 續 費 得 依 照 研 發 能 力 智 慧 財 產 權 顧 客 關 係 等 無 形 資 產 酌 減

保 證 手 續 費 計 收 方 式 保 證 手 續 費 : 貸 款 金 額 * 保 證 成 數 * 手 續 費 率 按 貸 款 期 間 全 額 收 取 或 逐 年 收 取 按 日 計 算 由 銀 行 代 本 基 金 收 取

信 保 薪 傳 學 院 中 小 企 業 薪 傳 講 座 中 小 企 業 經 營 管 理 知 識 分 享 與 經 驗 交 流 的 平 台 中 小 企 業 薪 傳 論 壇 成 功 企 業 家 或 學 者 與 中 小 企 業 交 流 的 平 台 中 小 企 業 薪 傳 課 程 協 助 中 小 企 業 提 昇 財 務 管 理 能 力 信 保 薪 傳 學 院 :http://: http://share.smeg.org.tw

薪 火 相 傳 - 薪 傳 輔 導 基 金 募 集 薪 傳 輔 導 基 金 發 揮 薪 火 相 傳 企 業 幫 助 企 業 的 精 神, 請 曾 經 利 用 信 用 保 證 後, 成 功 上 市 上 櫃 的 企 業, 發 揮 母 雞 帶 小 雞 的 精 神, 為 台 灣 的 中 小 企 業 發 展 發 揮 更 大 的 力 量 由 企 業 及 銀 行 捐 助, 信 保 基 金 提 撥 專 款, 成 立 專 案 基 金 辦 理 信 保 基 金 與 專 業 輔 導 機 構 簽 約, 提 供 保 證 企 業 專 案 輔 導 補 助 費 用 原 則 為 輔 導 計 劃 經 費 60%, 每 案 最 高 30 萬 元

取 得 信 用 保 證 之 關 鍵 符 合 中 小 企 業 規 模 信 用 至 上 反 映 真 實 營 運 實 績 - 營 收 財 務 獲 利. 產 品 邁 入 商 品 化 階 段, 易 取 得 銀 行 的 支 持 與 肯 定 具 體 的 營 運 計 畫, 明 確 的 資 金 用 途 營 運 模 式 研 發 現 況 核 心 競 爭 力 行 銷 策 略 市 場 區 隔 產 業 前 景. 善 用 政 府 相 關 輔 導 資 源, 可 達 事 半 功 倍 效 果 正 確 的 籌 資 觀 念, 妥 善 的 財 務 規 劃 了 解 信 保 方 向 及 作 業 規 範

敬 請 指 教 中 小 企 業 信 用 保 證 基 金 地 址 :10066: 台 北 市 中 正 區 羅 斯 福 路 1 段 6 號 3-5 樓 ) 電 話 :(02)2321: (02)2321-4261( 總 機 ) (02)2397-3557( 3557( 業 務 諮 詢 服 務 專 線 ) 電 子 信 箱 :service@smeg.org.tw: 信 保 基 金 網 址 :http://: http://www.smeg.org.tw 信 保 薪 傳 學 院 :http://: http://share.smeg.org.tw 中 部 服 務 中 心 地 址 :40354: 台 中 市 西 區 台 中 港 路 1 段 160 號 5 樓 之 3 電 話 :(04)2322: (04)2322-3617 (04)2322-36713671 南 部 服 務 中 心 地 址 :80283: 高 雄 市 苓 雅 區 中 正 一 路 249 號 6 樓 之 1 電 話 :(07)716: (07)716-4146 (07)716-4152