汇 添 富 优 势 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2008 年 第 2 季 度 报 告 2008 年 7 月 18 日 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2008 年 7 月 17 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2008 年 4 月 1 日 起 至 6 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 : 添 富 优 势 交 易 代 码 :519008 基 金 运 作 方 式 : 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 :2005 年 8 月 25 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 : 2,251,093,656.49 份 投 资 目 标 : 投 资 具 有 持 续 竞 争 优 势 的 企 业, 分 享 其 在 中 国 经 济 持 续 高 速 成 长 背 景 下 的 长 期 优 异 业 绩, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 长 期 稳 定 的 投 资 回 报 投 资 策 略 : 本 基 金 采 用 适 度 动 态 资 产 配 置 策 略, 同 时 运 用 汇 添 富 持 续 竞 争 优 势 企 业 评 估 系 统 自 下 而 上 精 选 个 股, 并 对 投 资 组 合 进 行 积 极 而 有 效 的 风 险 管 理 业 绩 比 较 基 准 :70% 沪 深 300 指 数 收 益 率 +30% 上 证 国 债 指 数 收 益 率 风 险 收 益 特 征 : 本 基 金 是 精 选 股 票 并 且 进 行 积 极 风 险 控 制 的 混 合 型 基 金, 本 基 金 的 风 险 和 预 期 收 益 比 较 均 衡, 在 证 券 投 资 基 金 中 属 于 风 险 适 中 的 基 金 品 种 1
2008-6-24 2008-4-24 2008-2-24 2007-12-24 2007-10-24 2007-8-24 2007-6-24 2007-4-24 2007-2-24 2006-12-24 2006-10-24 2006-8-24 2006-6-24 2006-4-24 2006-2-24 2005-12-24 2005-10-24 2005-8-24 基 金 管 理 人 : 汇 添 富 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 1. 本 期 利 润 -1,392,420,626.24 2. 本 期 利 润 扣 减 本 期 公 允 价 值 变 动 损 益 后 的 净 额 -598,956,965.25 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.7470 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 5,200,029,403.81 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 2.3100 注 : 上 述 本 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 本 报 告 期 -19.58% 1.94% -18.36% 2.33% -1.22% -0.39% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 基 准 添 富 优 势 690.00% 590.00% 490.00% 390.00% 290.00% 190.00% 90.00% -10.00% 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 2
姓 名 庞 飒 苏 竞 职 务 本 基 金 的 基 金 经 理 汇 添 富 均 衡 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 本 基 金 的 基 金 经 理 汇 添 富 均 衡 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 任 职 日 期 离 任 日 期 业 年 限 说 明 2005 年 8-8 年 国 籍 : 中 国 学 月 25 日 历 : 浙 江 大 学 生 命 科 学 院 理 学 硕 士 相 关 业 务 资 格 : 证 券 投 资 基 金 从 业 资 格 从 业 经 历 : 曾 任 申 银 万 国 证 券 研 究 所 行 业 分 析 师 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 行 业 分 析 师 及 投 资 策 略 小 组 成 员 2005 年 4 月 加 入 汇 添 富 基 金 管 理 有 限 公 司, 现 任 汇 添 富 优 势 精 选 基 金 和 汇 添 富 均 衡 增 长 基 金 基 金 经 理 投 资 决 策 委 员 会 成 员 2007 年 10 月 9 日 - 5 年 国 籍 : 中 国 学 历 : 上 海 海 事 大 学 经 济 学 硕 士 相 关 业 务 资 格 : 证 券 投 资 基 金 从 业 资 格 从 业 经 历 : 曾 任 北 京 中 国 运 载 火 箭 技 术 研 究 院 助 理 工 程 师 上 海 申 银 万 国 证 券 研 究 所 高 级 研 究 员 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 行 业 研 究 员 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 行 业 研 究 员,2006 年 9 月 加 入 汇 添 富 基 金 管 理 有 限 公 司, 任 高 级 行 业 分 析 3
师 汇 添 富 优 势 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 助 理 汇 添 富 优 势 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 汇 添 富 均 衡 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 4.2 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 说 明 本 基 金 管 理 人 在 本 报 告 期 内 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 相 关 法 律 法 规 证 监 会 规 定 和 本 基 金 合 同 的 约 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益, 无 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 本 基 金 无 重 大 违 法 违 规 行 为, 本 基 金 投 资 组 合 符 合 有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 约 定 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 已 依 据 中 国 证 监 会 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 建 立 起 健 全 有 效 规 范 的 公 平 交 易 制 度 体 系 和 公 平 交 易 机 制, 涵 盖 了 各 投 资 组 合 各 投 资 市 场 各 投 资 标 的, 贯 穿 了 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 全 过 程, 并 通 过 分 析 报 告 监 控 稽 核 保 证 制 度 流 程 的 有 效 执 行 4.3.2 本 投 资 组 合 与 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 比 较 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 股 票 投 资 对 象 主 要 是 持 续 竞 争 优 势 企 业, 与 本 基 金 管 理 人 旗 下 其 他 基 金 投 资 组 合 风 格 不 同 4.3.3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 公 司 公 平 交 易 制 度 执 行 情 况 良 好, 未 发 生 任 何 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 二 季 度, 沪 深 股 市 依 旧 深 幅 调 整, 沪 深 300 指 数 下 跌 26.35% 期 间, 管 理 层 曾 出 台 了 规 范 大 小 非 减 持 印 花 税 降 低 等 多 项 措 施, 一 度 引 发 来 市 场 的 井 喷 行 情, 但 最 终 仍 不 能 改 变 A 股 市 场 震 荡 向 下 的 趋 势 4
回 顾 本 季 度 的 投 资, 基 于 宏 观 经 济 增 速 下 降 和 上 市 公 司 盈 利 增 速 下 滑 的 预 期, 我 们 继 续 降 低 了 仓 位 水 平, 控 制 系 统 性 风 险 在 行 业 配 置 层 面, 减 持 了 与 宏 观 调 控 相 关 联 的 行 业 以 及 两 头 受 到 挤 压 的 制 造 业 在 风 格 资 产 配 置 层 面, 增 持 了 企 业 长 期 竞 争 优 势 明 显, 盈 利 增 长 比 较 稳 定 的 一 些 中 盘 成 长 股 目 前, 投 资 者 对 于 经 济 下 滑 已 达 成 共 识, 分 歧 在 于 回 落 的 方 式 以 及 持 续 的 时 间 A 股 市 场 提 前 反 映 了 基 本 面 变 坏 的 预 期, 部 分 企 业 的 估 值 已 具 备 中 长 期 的 吸 引 力, 进 一 步 大 幅 杀 跌 的 动 能 比 较 有 限 高 油 价 依 然 是 一 个 很 重 要 的 不 确 定 因 素, 政 府 在 控 制 通 胀 和 确 保 增 长 方 面 的 抉 择 也 成 为 影 响 走 势 的 重 要 因 素 随 着 整 体 市 场 估 值 水 平 的 大 幅 度 降 低, 市 场 将 从 整 体 趋 势 性 下 跌 逐 步 演 变 成 下 跌 收 缓, 结 构 性 投 资 机 会 凸 现 的 格 局 从 策 略 上 来 看, 我 们 将 采 用 自 下 而 上 的 方 法, 选 择 能 抵 御 经 济 周 期 下 滑, 公 司 治 理 优 良, 具 有 长 期 竞 争 优 势, 同 时 估 值 具 有 较 强 的 吸 引 力 的 企 业 进 行 投 资 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 类 投 资 3,349,247,586.14 64.18 其 中 : 股 票 3,349,247,586.14 64.18 2 固 定 收 益 类 投 资 990,537,000.00 18.98 其 中 : 债 券 990,537,000.00 18.98 资 产 支 持 证 券 - - 3 金 融 衍 生 品 投 资 - - 4 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 - 资 产 - 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 863,739,934.23 16.55 6 其 他 资 产 14,968,020.72 0.29 7 合 计 5,218,492,541.09 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - 5
B 采 掘 业 336,813,243.22 6.48 C 制 造 业 1,409,250,715.60 27.11 C0 食 品 饮 料 509,375,678.00 9.80 C1 纺 织 服 装 皮 毛 - - C2 木 材 家 具 - - C3 造 纸 印 刷 - - C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 457,546,312.92 8.80 C5 电 子 - - C6 金 属 非 金 属 58,048,604.04 1.12 C7 机 械 设 备 仪 表 228,775,222.52 4.40 C8 医 药 生 物 制 品 155,504,898.12 2.99 C99 其 他 制 造 业 - - D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 177,047,406.81 3.40 F 交 通 运 输 仓 储 业 51,359,691.84 0.99 G 信 息 技 术 业 215,516,186.19 4.14 H 批 发 和 零 售 贸 易 206,013,133.20 3.96 I 金 融 保 险 业 483,268,000.00 9.29 J 房 地 产 业 182,407,209.28 3.51 K 社 会 服 务 业 - - L 传 播 与 文 化 产 业 - - M 综 合 类 287,572,000.00 5.53 合 计 3,349,247,586.14 64.41 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) (%) 1 600036 招 商 银 行 13,800,000 323,196,000.00 6.22 2 600519 贵 州 茅 台 2,000,000 277,160,000.00 5.33 3 600415 小 商 品 城 2,600,000 240,500,000.00 4.63 4 000792 盐 湖 钾 肥 2,400,000 211,488,000.00 4.07 5 002024 苏 宁 电 器 4,245,530 175,340,389.00 3.37 6 000983 西 山 煤 电 3,000,000 150,000,000.00 2.88 7 000869 张 裕 A 2,200,000 145,200,000.00 2.79 8 002007 华 兰 生 物 3,300,000 136,488,000.00 2.62 9 000063 中 兴 通 讯 2,079,722 130,190,597.20 2.50 10 600970 中 材 国 际 1,939,131 111,131,597.61 2.14 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 6
1 国 家 债 券 99,190,000.00 1.91 2 央 行 票 据 891,347,000.00 17.14 3 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 - - 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 6 可 转 债 - - 7 其 他 - - 8 合 计 990,537,000.00 19.05 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 占 基 金 资 产 净 值 比 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 例 (%) 1 0801061 08 央 票 61 3000000 288,210,000.00 5.54 2 0801045 08 央 票 45 2000000 277,704,000.00 5.34 3 0801048 08 央 票 48 2000000 198,360,000.00 3.81 4 080008 08 国 债 08 1000000 99,190,000.00 1.91 5 0701084 07 央 票 84 800000 77,488,000.00 1.49 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 5.8.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 证 监 会 证 券 交 易 所 公 开 谴 责 处 罚 的 情 况 5.8.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 5.8.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 5,467,919.86 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 498,196.44 4 应 收 利 息 7,496,783.65 7
5 应 收 申 购 款 1,505,120.77 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 8 合 计 14,968,020.72-5.8.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.8.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 流 通 受 限 情 况 说 明 (%) 1 600415 小 商 品 城 240,500,000.00 4.63 因 重 大 资 产 重 组 事 项 而 临 时 停 牌 2 000792 盐 湖 钾 肥 211,488,000.00 4.07 因 重 大 资 产 重 组 事 项 而 临 时 停 牌 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 2,019,338,981.36 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 988,293,493.66 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 756,538,818.53 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 2,251,093,656.49 7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 汇 添 富 优 势 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文 件 ; 2 汇 添 富 优 势 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3 汇 添 富 优 势 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 4 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 5 报 告 期 内 汇 添 富 优 势 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告 ; 6 中 国 证 监 会 要 求 的 其 他 文 件 8
7.2 存 放 地 点 上 海 市 富 城 路 99 号 震 旦 国 际 大 楼 21 楼 汇 添 富 基 金 管 理 有 限 公 司 7.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 于 本 基 金 管 理 人 办 公 时 间 预 约 查 阅, 或 登 录 基 金 管 理 人 网 站 www.99fund.com 查 阅, 还 可 拨 打 基 金 管 理 人 客 户 服 务 中 心 电 话 :400-888-9918 查 询 相 关 信 息 汇 添 富 基 金 管 理 有 限 公 司 2008 年 7 月 18 日 9