台 股 交 易 行 情 指 數 別 收 盤 漲 跌 成 交 量 加 權 指 數 8212.07 145.56 922.74 OTC 125.45 1.34 239.64 2 月 台 指 期 8205.00 162.00 153,558 電 子 指 數 327.89 5.91 513.68 2 月 電 子 期 327.20 5.65 5,584 金 融 指 數 909.22 28.25 859.03 2 月 金 融 期 909.00 30.40 6,126 摩 台 指 300.98 6.16 -- 2 月 摩 台 期 301.10 7.40 36,848 單 位 : 億 元 口 目 錄 台 股 盤 勢 分 析...P.2 週 二 台 股 延 續 歐 洲 有 望 擴 大 QE 的 樂 觀 氛 圍, 蘋 概 與 金 融 股 買 盤 湧 現, 多 方 一 股 作 氣 突 破 季 線, 終 場 大 漲 1.80% 至 8212 點, 成 交 量 增 加 至 922 億 元 在 外 資 多 單 加 持 下, 新 春 開 盤 後 多 方 強 勢 表 態, 有 望 在 高 檔 區 結 算, 但 短 線 急 彈 接 近 半 年 線 可 先 作 調 節, 目 前 策 略 還 是 以 有 回 檔 低 接 為 主, 可 以 月 線 與 橫 盤 指 數 區 間 約 7800 點 附 近 當 作 短 線 支 撐 搶 反 彈 為 主 法 人 動 向 法 人 別 買 賣 超 近 5 日 累 計 外 資 90.65 151.51 投 信 1.34-17.64 自 營 商 19.23-31.21 合 計 111.22 102.67 單 位 : 億 元 資 券 變 化 資 / 券 餘 額 增 減 融 資 ( 億 元 ) 1,332.40-2.52 融 券 ( 萬 張 ) 47.49 0.77 國 際 股 市 行 情 指 數 別 收 盤 漲 跌 幅 度 (%) 美 國 道 瓊 16196 222.57 1.39 那 斯 達 克 4436 98.44 2.27 S&P500 1896 30.80 1.65 費 城 半 導 體 592 20.03 3.50 英 國 FTSE 5862 37.89 0.65 德 國 DAX 9135-71.73-0.78 法 國 CAC 4111-4.59-0.11 日 經 指 數 16054 31.85 0.20 韓 國 綜 合 1888 26.10 1.40 香 港 恆 生 19122 203.94 1.08 上 海 綜 合 2837 90.37 3.29 美 元 指 數 96.87 0.93 0.97 美 股 與 總 經 分 析...P.3 昨 天 美 股 呈 現 上 漲 走 勢, 由 費 城 半 導 體 網 路 零 售 與 生 技 類 股 領 漲, 道 瓊 成 份 股 當 中, 以 波 音 開 拓 重 工 與 聯 合 健 康 等 公 司 領 跌 美 股 早 盤 受 到 中 國 等 股 市 上 揚, 指 數 開 高 百 點, 但 在 經 濟 數 據 不 如 預 期 與 油 價 回 落 下, 指 數 回 到 平 盤 附 近, 尾 盤 市 場 期 待 各 國 央 行 寬 鬆 政 策, 使 指 數 收 在 相 對 高 點 重 要 新 聞 分 析 / 訪 談 摘 要...P.4 半 導 體 - 創 意 去 年 EPS 3.69 元 ( 經 濟 C1) 傳 產 製 造 - 宏 全 強 攻 海 外 獲 利 嗆 ( 經 濟 C6) 生 技 - 精 華 首 季 EPS 上 看 7.4 元 ( 經 濟 C7) LED- 億 光 銅 鑼 廠 明 年 挹 注 業 績 ( 工 商 B3) 為 升 (2231 ) 訪 談 摘 要 籌 碼 分 析...P.6 三 大 法 人 買 賣 超 融 資 融 券 增 減 主 要 商 品 行 情 與 公 債 殖 利 率...P.7 主 要 國 家 匯 率 貨 幣 別 收 盤 升 貶 新 台 幣 33.2330-0.2200 人 民 幣 6.5210 0.0074 日 圓 114.1820-0.3080 韓 圜 1218.2450 1.6450 歐 元 1.1136-0.0017 國 際 主 要 個 股 表 現...P.8 國 際 主 要 個 股 台 資 企 業 ADR, 當 日 8:00 資 料 如 有 異 動, 仍 以 臺 灣 證 券 交 易 所 公 告 為 準 1
盤 勢 分 析 與 建 議 台 股 指 數 走 勢 圖 加 權 指 數 收 8212 開 8091 高 8227 低 8091 量 922.74 9910.34 20 MA 7910.83 60 MA 8154.40 120 MA 8247.39 9410.34 8910.34 8410.34 7910.34 7410.34 電 子 指 數 走 勢 圖 電 子 指 數 收 327.9 開 323 高 328.6 低 323 量 513.68 20 MA 314.54 383.79 60 MA 322.13 120 MA 321.89 363.79 343.79 323.79 303.79 283.79 金 融 指 走 勢 圖 數 金 融 指 數 收 909.2 開 886.3 高 911.1 低 885.5 量 85.90 20 MA 878.96 1238.72 60 MA 957.63 120 MA 1002.80 1188.72 1138.72 1088.72 1038.72 988.72 938.72 888.72 838.72 非 金 電 指 數 走 勢 圖 非 金 電 收 11745 開 11684 高 11745 低 11684 量 211.55 12228.72 20 MA 9930.21 60 MA 10115.57 120 MA 10278.56 11728.72 11228.72 多 方 趁 勝 追 擊, 台 股 輕 取 季 線 週 二 台 股 延 續 歐 洲 有 望 擴 大 QE 的 樂 觀 氛 圍, 蘋 概 與 金 融 股 買 盤 湧 現, 多 方 一 股 作 氣 突 破 季 線, 終 場 大 漲 1.80% 至 8212 點, 成 交 量 增 加 至 922 億 元 在 外 資 多 單 加 持 下, 新 春 開 盤 後 多 方 強 勢 表 態, 有 望 在 高 檔 區 結 算, 但 短 線 急 彈 接 近 半 年 線 可 先 作 調 節, 目 前 策 略 還 是 以 有 回 檔 低 接 為 主, 可 以 月 線 與 橫 盤 指 數 區 間 約 7800 點 附 近 當 作 短 線 支 撐 搶 反 彈 為 主 盤 面 重 點 : 週 二 台 股 雖 量 能 並 沒 有 明 顯 放 大, 不 過 權 值 股 拉 抬 力 道 不 減, 也 表 示 法 人 掌 控 盤 面 的 企 圖 明 顯,0050 成 份 股 盤 中 普 遍 維 持 8 成 以 上 的 上 漲 家 數, 尤 其 多 頭 資 金 紛 紛 搶 進 蘋 概 與 金 融 族 群, 攜 手 成 為 台 股 中 最 大 贏 家, 其 中, 大 立 光 在 雙 鏡 頭 題 材 鼓 舞 大 漲 直 逼 8% 下, 也 帶 動 低 本 益 比 可 成 同 步 衝 高 7.97% 而 金 控 股 元 月 獲 利 年 衰 退 利 空 淡 化, 加 上 歐 洲 央 行 有 望 擴 大 QE 消 息 激 勵, 紛 紛 出 現 跌 深 反 彈, 類 股 指 數 更 大 漲 3.21% 其 他 強 弱 勢 股 部 份, 在 歐 盟 公 告 台 廠 將 可 獲 免 反 規 避 稅, 直 接 受 惠 股 益 通 與 茂 迪 攜 手 走 高 逾 4%, 以 及 紡 織 股 得 力 在 大 客 戶 Under Armour 擴 大 下 單 貢 獻 營 收, 今 年 業 績 可 望 維 持 兩 位 數 成 長, 利 多 題 材 股 價 再 度 強 勢 大 漲 5.73%, 反 觀, 雖 同 樣 有 元 月 營 收 創 高 題 材, 但 公 告 後 卡 位 買 盤 陸 續 撤, 拖 累 和 大 股 價 走 低 3% 盤 勢 分 析 : 日 本 與 歐 盟 相 繼 QE 的 利 多 激 勵, 台 股 出 現 買 盤 拉 抬 往 上 收 復 季 線, 而 目 前 月 線 在 7910 點 附 近, 以 及 今 年 1 月 期 間 整 數 7800 上 下 的 橫 盤 整 理 區 間 可 視 為 短 線 指 數 下 檔 有 力 支 撐 點 位, 若 再 加 上 只 要 外 資 仍 舊 保 持 著 高 度 偏 向 多 頭 有 力 的 佈 局 方 向, 顯 示 本 週 三 期 貨 結 算 下 方 仍 會 有 買 盤 意 願, 但 也 需 留 意 接 近 半 年 線 的 獲 利 了 結 賣 壓 釋 出, 格 局 若 要 翻 轉 為 強 多 可 先 觀 察 季 線 是 否 翻 揚 往 上 以 及 均 量 的 回 升 佈 局 類 股 : 金 融 類 股 因 為 揚 升 計 畫 進 階 版 刺 激 量 能 且 具 有 金 融 合 併 政 策 提 供 4 大 誘 因 題 材 與 當 人 民 幣 止 穩 後 配 合 股 價 位 階 低 可 留 意 轉 強 機 會, 而 短 線 較 有 題 材 在 蔡 英 文 當 選 後 概 念 股 ( 生 技 和 綠 能 ) 以 及 電 子 中 後 續 MWC 與 Computex 展 覽 題 材 可 留 意 10728.72 10228.72 9728.72 9228.72 2
道 瓊 指 數 走 勢 圖 道 瓊 指 數 收 16196 開 16012 高 16196 低 16012 20 MA 16081.97 60 MA 16922.01 120 MA 16920.77 18160.18 17660.18 17160.18 16660.18 16160.18 15660.18 美 股 與 總 經 分 析 跟 隨 全 球 股 市 走 高 美 股 呈 現 上 揚 昨 天 美 股 呈 現 上 漲 走 勢, 由 費 城 半 導 體 網 路 零 售 與 生 技 類 股 領 漲, 道 瓊 成 份 股 當 中, 以 波 音 開 拓 重 工 與 聯 合 健 康 等 公 司 領 跌 美 股 早 盤 受 到 中 國 等 股 市 上 揚, 指 數 開 高 百 點, 但 在 經 濟 數 據 不 如 預 期 與 油 價 回 落 下, 指 數 回 到 平 盤 附 近, 尾 盤 市 場 期 待 各 國 央 行 寬 鬆 政 策, 使 指 數 收 在 相 對 高 點 收 盤 時, 道 瓊 工 業 平 均 指 數 上 漲 222.57 點 或 +1.39% 至 16196.4 Nasdaq 指 數 上 漲 98.4 點 或 +2.27% 至 4435.96 S&P 500 指 數 上 漲 30.8 點 或 +1.65% 至 1895.58 費 城 半 導 體 指 數 上 漲 20.03 點 或 +3.5% 至 591.93 Nasdaq 指 數 走 勢 圖 NASDAQ 收 4436 開 4398 高 4436 低 4377 20 MA 4453.88 60 MA 4794.96 120 MA 4826.71 S&P 500 指 數 走 勢 圖 S&P 500 指 收 1896 開 1871 高 1896 低 1871 20 MA 1885.56 60 MA 1983.83 120 MA 1992.40 費 城 半 導 體 指 數 走 勢 圖 費 城 半 導 收 591.9 開 578.8 高 594.7 低 578.8 20 MA 587.22 60 MA 633.06 120 MA 631.70 5166.837 5066.837 4966.837 4866.837 4766.837 4666.837 4566.837 4466.837 4366.837 4266.837 2129.08 2079.08 2029.08 1979.08 1929.08 1879.08 1829.08 739.1796 719.1796 699.1796 679.1796 659.1796 639.1796 619.1796 599.1796 579.1796 559.1796 焦 點 分 析 : 美 股 週 一 休 假, 所 以 昨 天 主 要 影 響 盤 面 的 有, 歐 中 央 行 行 長 的 談 話 與 油 價 走 勢, 另 外 我 們 也 對 德 意 銀 行 巨 虧 情 勢 持 續 追 蹤, 分 析 重 點 如 下 : 在 歐 中 與 美 央 行 方 面, 在 2 月 15 日 歐 洲 央 行 行 長 德 拉 吉 對 外 再 度 釋 放 寬 鬆 訊 息, 德 拉 吉 認 為 若 金 融 市 場 波 動 影 響 歐 元 區 經 濟 前 景 展 望, 則 ECB 將 採 取 行 動, 以 確 保 政 策 能 在 實 體 經 濟 中 發 揮 效 應, 而 ECB 將 於 3 月 10 日 集 會, 市 場 預 期 德 拉 吉 可 望 再 度 實 施 寬 鬆 性 政 策 ; 其 次, 在 中 國 央 行 方 面, 行 長 周 小 川 在 春 節 期 間, 對 於 外 匯 市 場 發 表 看 法, 總 結 來 看, 市 場 認 為 在 全 球 不 穩 定 狀 態 下, 中 國 的 匯 率 改 革 進 程 將 暫 時 放 緩 下 來, 促 使 穩 定 匯 率 目 標 制 約 了 中 國 貨 幣 政 策 放 鬆 空 間, 所 以 我 們 看 得 到 近 期 人 民 幣 走 勢, 呈 現 比 年 初 穩 定 的 情 況 ; 在 美 國 央 行 方 面, 如 同 耶 倫 在 2 月 10 日 國 會 作 証, 近 期 金 融 環 境 已 經 大 幅 緊 縮, 可 能 對 經 濟 前 景 產 生 影 響, 所 以 3 月 17 日 FOMC 會 議 升 息 機 率 降 至 僅 個 位 數 字, 但 今 年 底 前 還 是 會 持 續 升 息 此 外, 在 油 價 方 面, 昨 天 油 價 大 幅 上 揚 後 再 度 下 滑, 平 均 跌 幅 約 2.0%, 布 蘭 特 原 油 收 在 32.28 美 元, 主 因 在 於 雖 然 沙 特 委 內 瑞 拉 卡 塔 爾 俄 羅 斯 同 意 產 量 凍 結 在 1 月 11 日 水 平, 但 促 使 市 場 不 如 預 期 的 有 兩 點, 第 一, 沒 有 減 產, 只 是 限 制 產 量 ; 第 二 並 不 是 所 有 OPEC 國 家 都 參 與 該 項 行 動, 伊 朗 就 拒 絕 限 制 石 油 產 量 欲 恢 復 至 制 裁 前 水 平 而 在 德 意 志 銀 行 方 面, 由 於 衍 生 性 商 品 不 易 評 估, 只 能 從 相 關 金 融 指 標 測 量, 如 CDS( 信 用 違 約 交 換 ) 指 標 歐 洲 泰 德 指 標 指 標 等 德 意 志 銀 行 目 前 CDS 指 標 從 2 月 11 日 的 高 點 滑 落 到 16 日 的 221, 昨 天 指 標 仍 維 持 在 229.7 還 是 相 當 高 但 對 歐 洲 整 體 金 融 風 險 評 估, 利 用 歐 洲 泰 德 指 標 來 測 量, 目 前 仍 低 於 歐 債 風 暴 時 期 的 水 準 不 少, 所 以 德 銀 事 件 尚 未 影 響 到 歐 洲 整 體 金 融 風 險 綜 合 評 論 : 目 前 指 數 波 動 大, 月 線 與 季 線 仍 然 交 叉 向 下 3
重 要 新 聞 分 析 / 訪 談 摘 要 半 導 體 - 創 意 去 年 EPS 3.69 元 ( 經 濟 C1) 創 意 股 價 走 勢 圖 創 意 收 74.2 開 69.4 高 74.5 低 68.7 量 1.65 87.5 20 MA 63.08 60 MA 65.90 82.5 120 MA 63.93 77.5 72.5 67.5 62.5 57.5 52.5 摘 要 :IC 設 計 服 務 廠 創 意 2015 年 EPS 3.69 元 優 於 原 預 估 的 3.34 元, 在 南 科 有 8 及 12 產 品, 雖 然 部 分 產 品 因 地 震 而 交 期 延 後, 但 對 營 收 認 列 影 響 有 限 分 析 : 因 網 通 及 SSD 晶 片 設 計 定 案 營 收 延 後 至 2 月 入 帳,1 月 營 收 4.8 億 元,MoM-41.7%, 但 16Q1 仍 受 惠 比 特 幣 ASIC 客 戶 急 單 挹 注, 營 收 可 望 季 增 10% 以 上, 且 動 能 可 望 持 續 到 16Q2, 玉 山 將 16Q1 營 收 預 估 由 19.5 億 元 上 修 至 22 億 元,QoQ+10.2%,EPS 則 由 0.8 元 上 調 至 1.45 元 建 議 :16H1 有 比 特 幣 客 戶 急 單 效 益, 雖 然 隱 含 16H2 營 運 將 不 如 16H1, 但 以 全 年 來 看 營 運 仍 可 穩 定 成 長, 預 估 2016 年 營 收 87.5 億 元, YoY+12.7%,EPS 4.29 元, 以 目 前 股 價 計 算 P/E 約 17~18 倍, 並 未 明 顯 低 估, 維 持 逢 低 買 進 之 建 議 傳 產 製 造 - 宏 全 強 攻 海 外 獲 利 嗆 ( 經 濟 C6) 宏 全 股 價 走 勢 圖 宏 全 收 47.4 開 46.9 高 47.5 低 46.7 量 0.47 20 MA 45.56 64.25 60 MA 47.29 120 MA 48.46 摘 要 : 飲 料 包 材 製 造 龍 頭 宏 全 國 際 (9939) 全 力 拓 展 海 外 市 場, 今 年 除 搶 進 非 洲 莫 三 比 克 之 外, 集 團 並 計 畫 在 日 本 美 國 等 地 設 立 分 公 司 或 辦 事 處, 以 貼 近 客 戶 及 市 場, 帶 動 營 收 獲 利 增 加 59.25 54.25 49.25 44.25 分 析 : 宏 全 近 年 績 效 開 發 高 附 加 價 值 產 品, 其 QR Code 的 瓶 蓋 已 獲 客 戶 訂 單, 具 防 偽 功 能 瓶 蓋 訂 單 也 有 所 斬 獲, 將 成 2016 年 營 運 成 長 動 能 來 源 新 增 產 能 方 面, 印 尼 16Q1 泗 水 廠 產 線 啟 用, 搭 配 於 15H2 所 啟 用 的 三 座 新 廠, 也 將 增 添 宏 全 未 來 營 運 成 長 動 能 宏 全 預 計 在 海 外 擴 增 據 點, 藉 以 就 近 服 務 客 戶, 玉 山 看 好 宏 全 在 新 產 能 新 訂 單 及 海 外 佈 局 效 益 將 可 逐 漸 顯 現, 預 期 2016 年 營 收 與 獲 利 都 可 較 2015 年 提 升 建 議 : 預 估 2016 年 宏 全 營 收 176.2 億 元,YoY+6.3%,EPS 3.19 元, 宏 全 目 前 P/E 值 14.8 倍, 處 於 過 往 區 間 13~18 倍 下 緣, 評 價 偏 低, 維 持 買 進 建 議 4
生 技 - 精 華 首 季 EPS 上 看 7.4 元 ( 經 濟 C7) 精 華 股 價 走 勢 圖 精 華 收 633 開 624 高 638 低 624 量 0.91 20 MA 626.75 60 MA 633.20 641.5 120 MA 534.42 591.5 541.5 491.5 441.5 391.5 341.5 291.5 摘 要 : 近 期 日 圓 升 值, 隱 形 眼 鏡 龍 頭 精 華 (1565) 對 日 系 客 戶 代 工 價 格 有 望 調 漲, 帶 動 營 運 增 溫, 法 人 預 期 精 華 首 季 營 收 成 長 16%, 每 股 稅 後 純 益 上 看 7.4 元, 大 幅 超 越 去 年 同 期 表 現 分 析 : 近 期 日 圓 呈 現 急 升 走 勢, 對 於 日 本 營 收 比 重 超 過 60% 的 精 華 光 學 而 言, 未 來 代 工 價 格 將 可 隨 著 調 整, 並 有 利 於 毛 利 率 表 現, 就 客 戶 而 言, 日 本 SEED 拉 貨 動 能 維 持 強 勁, 並 持 續 擴 大 其 市 佔 率 表 現, 中 國 部 份 除 了 博 士 倫 外, 另 有 一 通 路 客 戶 可 貢 獻, 玉 山 預 估 精 華 16Q1 營 收 15.26 億 元 (QoQ+13.4%), 毛 利 率 回 升 至 37.54%, 稅 後 EPS 7.66 元 建 議 : 預 估 精 華 光 學 2016 年 營 收 64.57 億 元 (YoY+10.2%), 業 績 主 要 反 應 日 本 與 中 國 客 戶 需 求, 公 司 先 前 閒 置 的 4 條 產 線 亦 陸 續 開 出, 而 受 惠 日 圓 升 值 因 素, 毛 利 率 可 回 升 至 37.9%, 全 年 稅 後 EPS 32.22 元, 目 前 本 益 比 19.6 倍, 評 價 合 理, 維 持 逢 低 買 進 LED- 億 光 銅 鑼 廠 明 年 挹 注 業 績 ( 工 商 B3) 億 光 股 價 走 勢 圖 億 光 收 80.8 開 78.9 高 81 低 78.5 量 1.40 摘 要 : 億 光 銅 鑼 新 廠 預 計 分 三 期 投 資, 鎖 定 車 用 產 品, 目 前 已 經 啟 動 第 一 期, 售 後 市 場 與 汽 車 原 廠 雙 線 並 行, 預 計 2017 年 開 始 挹 注 億 光 營 收 20 MA 52.69 60 MA 48.35 120 MA 47.67 75.95 70.95 65.95 60.95 55.95 50.95 45.95 40.95 35.95 分 析 : 玉 山 認 為 車 用 LED 年 複 合 成 長 率 高, 競 爭 者 少, 因 車 用 LED 相 較 於 一 般 LED 對 於 亮 度 和 壽 命 等 規 格 有 更 嚴 格 的 要 求, 完 成 認 證 通 過 的 時 間 至 少 達 半 年 以 上, 使 得 車 用 LED 產 品 享 有 高 單 價 高 毛 利 高 進 入 障 礙 的 產 業 特 性 億 光 目 前 車 用 產 品 占 營 收 比 重 僅 5% 左 右, 由 於 新 廠 仍 需 要 汽 車 廠 認 證, 因 此 挹 注 營 收 時 間 點 將 落 在 2017 年, 成 為 億 光 2017 年 的 成 長 動 能 建 議 : 隨 著 配 合 照 明 客 戶 推 出 低 成 本 燈 泡, 且 突 破 日 亞 化 專 利 限 制 後, 歐 美 日 韓 照 明 及 背 光 訂 單 陸 續 回 流, 帶 動 2016 年 營 收 及 獲 利 仍 有 兩 位 數 成 長 幅 度 考 量 隨 著 LED 照 明 滲 透 率 提 高 LED 跌 價 趨 緩 背 光 訂 單 回 流, 以 及 將 邁 入 傳 統 旺 季, 因 此 維 持 投 資 評 等 為 買 進 5
訪 談 摘 要 為 升 (2231 ) 訪 談 摘 要 為 升 股 價 走 勢 圖 為 升 收 373 開 374.5 高 381 低 373 量 1.71 20 MA 373.73 60 MA 383.57 421 120 MA 380.82 401 381 361 341 321 301 9 11 12 10 1 為 升 併 購 至 鴻 科 技 後, 預 期 將 在 7 月 推 出 盲 區 示 警 系 統, 並 打 算 從 汽 車 選 配 零 組 件 的 模 式 切 入, 目 標 瞄 準 台 灣 與 中 國 市 場, 玉 山 認 為 為 升 與 台 灣 的 經 銷 商 關 係 緊 密, 較 容 易 切 入, 推 廣 至 中 國 則 較 有 難 度, 因 此 初 期 銷 售 將 以 台 灣 為 主, 雖 然 微 米 波 雷 達 的 單 價 為 超 音 波 雷 達 ( 主 要 應 用 在 倒 車 雷 達 ) 的 數 倍, 但 考 量 台 灣 汽 車 市 場 規 模 較 小, 預 估 挹 注 營 收 有 限 為 升 目 前 的 營 運 以 AM 市 場 為 主, 並 無 與 大 車 廠 有 穩 定 的 合 作 關 係, 以 併 購 模 式 打 入 車 聯 網 與 ADAS 系 統 等 熱 門 車 用 電 子 領 域 的 效 應, 仍 待 時 間 發 酵 目 前 TPMS AM 件 的 需 求 已 進 入 穩 定 成 長 期, 儘 管 為 升 憑 藉 其 產 品 優 勢 逐 步 侵 蝕 市 占 率 與 切 入 Wal-Mart 通 路,TPMS 的 成 長 也 不 若 以 往, 預 估 2016 年 TPMS 的 出 貨 量 達 372 萬 顆,YoY+43% 預 估 為 升 2016 年 營 收 35.54 億 元,YoY+26%,EPS 16.35 元, 目 前 本 益 比 約 22.8 倍, 考 量 TPMS 的 成 長 不 若 以 往, 而 打 入 車 聯 網 與 ADAS 系 統 等 領 域 的 效 應 仍 需 時 間 發 酵, 評 價 尚 屬 合 理, 維 持 逢 低 買 進 的 投 資 建 議 6
外 資 買 賣 超 前 20 名 買 超 前 20 名 賣 超 前 20 名 股 票 代 號 股 票 名 稱 張 數 股 票 代 號 股 票 名 稱 張 數 2881 富 邦 金 18,113 2884 玉 山 金 -15,557 2330 台 積 電 17,005 2344 華 邦 電 -6,616 2882 國 泰 金 12,844 8110 華 東 -4,405 2887 台 新 金 12,310 2823 中 壽 -4,285 2002 中 鋼 11,817 2313 華 通 -2,580 2890 永 豐 金 10,259 3017 奇 鋐 -2,522 2892 第 一 金 7,639 1319 東 陽 -2,431 2353 宏 碁 6,963 6116 彩 晶 -2,429 2883 開 發 金 6,069 2311 日 月 光 -2,259 5880 合 庫 金 5,940 6182 合 晶 -2,171 2880 華 南 金 5,766 1310 台 苯 -2,149 2610 華 航 5,692 8105 凌 巨 -2,077 3037 欣 興 5,542 2891 中 信 金 -1,944 2888 新 光 金 5,222 1312 國 喬 -1,852 2885 元 大 金 4,851 6282 康 舒 -1,728 2409 友 達 4,410 1536 和 大 -1,506 3596 智 易 4,376 3474 華 亞 科 -1,346 2498 宏 達 電 4,233 2377 微 星 -1,109 2301 光 寶 科 4,186 2325 矽 品 -1,049 2834 臺 企 銀 3,819 2456 奇 力 新 -1,045 投 信 買 賣 超 前 10 名 買 超 賣 超 股 票 代 號 股 票 名 稱 張 數 股 票 代 號 股 票 名 稱 張 數 3017 奇 鋐 1,375 2891 中 信 金 -2,449 2002 中 鋼 1,152 2823 中 壽 -2,320 6147 頎 邦 1,144 1101 台 泥 -1,778 2449 京 元 電 1,001 2204 中 華 -1,000 2311 日 月 光 756 3514 昱 晶 -1,000 1312 國 喬 700 1304 台 聚 -934 1589 F- 永 冠 685 2356 英 業 達 -865 3596 智 易 660 2421 建 準 -836 4966 F- 譜 瑞 578 4915 致 伸 -613 3484 崧 騰 525 2485 兆 赫 -525 自 營 買 賣 超 前 10 名 買 超 賣 超 股 票 代 號 股 票 名 稱 張 數 股 票 代 號 股 票 名 稱 張 數 2881 富 邦 金 6,250 2303 聯 電 -2,226 2891 中 信 金 5,576 3037 欣 興 -1,797 2882 國 泰 金 3,742 3596 智 易 -891 2002 中 鋼 2,969 2618 長 榮 航 -883 2409 友 達 2,672 2456 奇 力 新 -525 2885 元 大 金 2,437 3017 奇 鋐 -467 2883 開 發 金 2,302 2485 兆 赫 -404 1704 榮 化 1,777 2449 京 元 電 -369 2313 華 通 1,481 2603 長 榮 -349 2823 中 壽 1,469 3231 緯 創 -264 7
融 資 增 減 前 10 名 資 增 前 10 名 資 減 前 10 名 股 票 代 號 股 票 名 稱 張 數 股 票 代 號 股 票 名 稱 張 數 2344 華 邦 電 3,443 2881 富 邦 金 -5,166 2312 金 寶 2,821 2514 龍 邦 -4,812 5009 榮 剛 2,536 2409 友 達 -4,643 2352 佳 世 達 1,713 2610 華 航 -3,075 1310 台 苯 1,607 2882 國 泰 金 -2,472 6182 合 晶 1,408 2891 中 信 金 -2,340 2313 華 通 1,314 2353 宏 碁 -1,636 2356 英 業 達 1,303 2883 開 發 金 -1,569 8110 華 東 1,215 2887 台 新 金 -1,568 3474 華 亞 科 1,211 2888 新 光 金 -1,455 融 券 增 減 前 10 名 券 增 前 10 名 券 減 前 10 名 股 票 代 號 股 票 名 稱 張 數 股 票 代 號 股 票 名 稱 張 數 2885 元 大 金 2,010 2888 新 光 金 -855 6139 亞 翔 482 2499 東 貝 -715 2881 富 邦 金 463 2344 華 邦 電 -594 2498 宏 達 電 462 3047 訊 舟 -451 2882 國 泰 金 435 2485 兆 赫 -299 2426 鼎 元 383 1305 華 夏 -280 2409 友 達 363 2419 仲 琦 -255 2401 凌 陽 285 2530 華 建 -244 2474 可 成 280 8105 凌 巨 -168 3037 欣 興 270 2823 中 壽 -168 主 要 商 品 行 情 商 品 名 稱 收 盤 價 漲 跌 幅 (%) 商 品 名 稱 收 盤 價 漲 跌 幅 (%) 西 德 州 原 油 ( 美 元 / 桶 ) 29.04-0.99 黃 金 ( 美 元 / 盎 司 ) 1205.00-2.30 布 蘭 特 原 油 ( 美 元 / 桶 ) 30.01 1.90 銅 ( 美 元 / 公 噸 ) 4561.00-0.02 黃 豆 期 貨 ( 美 分 / 英 斗 ) 879.60 0.80 鎳 ( 美 元 / 公 噸 ) 8327.00 2.55 小 麥 期 貨 ( 美 分 / 英 斗 ) 464.20 1.49 Nand Flash 32Gb MLC 2.16 0.00 玉 米 期 貨 ( 美 分 / 英 斗 ) 363.00 1.23 Nand Flash 64Gb MLC 2.88 2.16 棉 花 期 貨 ( 美 分 / 磅 ) 59.85 1.61 DRAM DDR3 4Gb 1600MH 1.90 0.00 BDI 指 數 301.00 2.03 DRAM DDR4 4Gb 2133MHz 2.04-1.07 CRB 指 數 158.87-0.93 主 要 國 家 公 債 殖 利 率 商 品 名 稱 收 盤 價 漲 跌 (%) 商 品 名 稱 收 盤 價 漲 跌 (%) 台 灣 10 年 公 債 0.8535 0.0111 日 本 10 年 公 債 0.0300-0.0580 美 國 10 年 公 債 1.7723 0.0242 中 國 10 年 公 債 2.8730 0.0210 8
國 際 主 要 個 股 表 現 股 名 收 盤 漲 跌 幅 度 (%) 股 名 收 盤 漲 跌 幅 度 (%) 半 導 體 QUALCOMM 46.73 2.17 4.87 MAXIM 33.42 1.27 3.95 TI 52.54 1.40 2.74 LINEAR 42.73 1.08 2.59 INFINEON 10.99 (0.01) (0.07) STM 5.39 0.03 0.56 MARVELL 9.12 0.51 5.92 應 用 材 料 16.72 0.66 4.11 SYNAPTICS 79.08 5.80 7.91 XILINX 48.08 0.43 0.90 INTEL 28.78 0.14 0.49 LAM RESEARCH 67.58 1.53 2.32 CORP AMD 1.83 0.00 0.00 ARROW 55.69 1.96 3.65 NVIDIA 26.99 1.26 4.90 ARM HOLDINGS 38.51 0.06 0.16 ON 7.51 0.44 6.22 SKYWORKS 61.44 3.81 6.61 SEMICONDUCTOR QORVO INC 40.78 3.23 8.60 DIALOG 27.11 (0.52) (1.88) SEMICONDUCTOR SUMCO CORP 711.00 53.00 8.05 -- -- -- -- 手 機 APPLE 96.64 2.65 2.82 SAMSUNG ######### 14000.00 1.21 PC 相 關 遊 戲 機 HP 9.81 0.39 4.14 MICROSOFT 51.09 0.95 1.89 TOSHIBA 174.70 13.20 8.17 SONY 2483.50 36.50 1.49 LENOVO 6.55 (0.08) (1.21) NINTENDO 15920.00 170.00 1.08 IBM 122.74 1.70 1.40 SEAGATE 31.33 1.45 4.85 面 板 LG DISPLAY 21650.00 150.00 0.70 CORNING 18.64 0.25 1.36 SHARP 151.00 2.00 1.34 -- -- -- -- 記 憶 體 HYNIX 28900.00 1200.00 4.33 MICRON 10.81 0.79 7.88 網 通 CISCO 25.84 0.73 2.91 NETGEAR 37.58 1.28 3.53 SPRINT NEXTEL 2.79 0.13 4.89 SIRIUS 3.49 0.03 0.87 太 陽 能 Q-CELLS 0.01 0.00 0.00 保 利 協 鑫 1.05 0.05 5.00 SOLARGIGA 0.17 0.00 0.00 JASO 8.90 0.60 7.23 FIRST SOLAR 63.05 2.06 3.38 CANADIAN SOLAR 19.29 2.90 17.69 TRINA SOLAR 9.53 0.71 8.05 -- -- -- -- LED TOYODA GOSEI 2223.00 (6.00) (0.27) VEECO 18.77 0.96 5.39 CREE INC 30.62 1.39 4.76 AIXTRON 3.59 0.17 4.97 SAMSUNG ELEC 59000.00 700.00 1.20 三 安 光 電 19.64 0.61 3.21 PCB IBIDEN 1326.00 36.00 2.79 CMK 332.00 21.00 6.75 SHINKO 643.00 17.00 2.72 -- -- -- -- 被 動 元 件 MURATA 13055.00 305.00 2.39 ROHM 4830.00 195.00 4.21 TAIYO YUDEN 1134.00 33.00 3.00 TDK 5840.00 160.00 2.82 光 學 CANON 28.17 1.06 3.91 NIKON 1695.00 2.00 0.12 舜 宇 光 學 17.52 0.64 3.79 歐 菲 光 24.80 1.23 5.22 網 路 軟 體 YAHOO 29.28 2.24 8.28 ORACLE 35.70 0.16 0.45 Alphabet 691.00 8.60 1.26 FACEBOOK 101.61 (0.40) (0.39) AMAZON 521.10 14.02 2.76 阿 里 巴 巴 66.29 5.40 8.87 NETFLIX 89.05 1.65 1.89 百 度 157.52 4.79 3.14 資 料 來 源 :Bloomberg 9
國 際 主 要 個 股 表 現 ( 續 ) 股 名 收 盤 漲 跌 幅 度 (%) 股 名 收 盤 漲 跌 幅 度 (%) 金 融 HSBC 448.20 1.80 0.40 JP MORGAN 58.35 0.86 1.50 AIG 52.06 (0.94) (1.77) MORGAN STANLEY 23.72 0.63 2.73 BANK OF AMERICA 12.25 0.30 2.51 CITIGROUP 38.89 1.35 3.60 渣 打 428.85 (24.20) (5.34) GOLDMAN 149.02 2.89 1.98 富 國 銀 行 48.24 0.93 1.97 -- -- -- -- 水 泥 海 螺 水 泥 13.41 0.47 3.63 台 泥 國 際 1.15 (0.01) (0.86) 華 新 水 泥 6.06 0.24 4.12 亞 泥 中 國 1.52 (0.05) (3.18) 鋼 鐵 寶 鋼 4.99 0.16 3.31 浦 項 鋼 鐵 192500.00 4000.00 2.12 武 鋼 2.81 0.10 3.69 太 鋼 不 銹 3.25 0.08 2.52 鞍 鋼 3.06 0.10 3.38 力 拓 42.84 (0.36) (0.83) ARCELORMITTAL 3.32 0.17 5.40 必 和 必 拓 16.18 (0.41) (2.47) US STEEL 7.49 0.09 1.22 淡 水 河 谷 2.77 0.14 5.32 NIPPON STEEL 1972.00 46.00 2.39 -- -- -- -- 航 運 中 國 遠 洋 5.86 0.53 9.94 國 泰 航 空 11.90 0.30 2.59 MAERSK 8050.00 (280.00) (3.36) 波 音 112.60 3.97 3.65 塑 化 EXXON MOBIL 81.22 0.19 0.23 BP 337.40 4.60 1.38 DOW CHEMICAL 46.83 0.82 1.78 中 國 石 化 4.42 0.15 3.51 BASF 58.65 (0.43) (0.73) 中 國 石 油 4.97 0.30 6.42 SHELL 20.21 0.11 0.55 儀 征 化 纖 6.59 0.31 4.94 汽 車 東 風 汽 車 9.21 0.15 1.66 TOYOTA 6250.00 (6.00) (0.10) 上 汽 18.85 0.33 1.78 NISSAN 995.00 4.70 0.47 一 汽 12.36 0.58 4.92 TESLA 155.17 4.13 2.73 食 品 統 一 中 控 5.10 0.08 1.59 大 成 食 品 0.68 (0.02) (2.86) 康 師 傅 8.42 0.04 0.48 COCA-COLA 43.36 0.25 0.58 旺 旺 5.30 (0.17) (3.11) -- -- -- -- 百 貨 WAL-MART 65.90 (0.28) (0.42) TARGET 71.50 1.55 2.22 自 行 車 SHIMANO 17050.00 20.00 0.12 -- -- -- -- 造 紙 玖 龍 紙 業 4.89 0.11 2.30 -- -- -- -- 生 技 J & J 102.32 0.50 0.49 PFIZER 29.81 0.45 1.53 MYLAN 43.15 1.33 3.17 ROCHE 248.50 (1.70) (0.68) MERCK 75.01 (0.04) (0.05) ABBOTT 37.99 0.86 2.32 AMGEN INC 147.15 2.43 1.68 CELGENE 104.49 2.04 1.99 GILEAD 91.15 1.71 1.91 NOVARTIS 73.29 0.59 0.81 運 動 用 品 NIKE 57.79 1.37 2.43 ADIDAS AG 91.14 0.00 0.00 UNDER ARMOUR 79.94 3.65 4.78 -- -- -- -- 資 料 來 源 :Bloomberg 台 資 企 業 ADR 股 名 收 盤 漲 跌 幅 度 (%) 股 名 收 盤 漲 跌 幅 度 (%) 台 積 電 23.34 1.1 4.95 日 月 光 5.23 0.18 3.56 聯 電 2 0.07 3.63 矽 品 7.7 0.28 3.77 友 達 2.6 0.11 4.42 中 華 電 信 31.63 0.16 0.51 奇 景 8.22 0.32 4.05 10