15. 依 期 貨 商 管 理 規 則 之 規 定, 期 貨 商 受 託 從 事 期 貨 交 易, 不 得 為 下 列 何 種 行 為? (A) 向 客 戶 或 不 特 定 多 數 人 推 介 特 定 種 類 之 期 貨 交 易 (B) 向 客 戶 或 不 特 定 多 數 人 提 供 上 漲 或 下

105 年 第 3 次 期 貨 商 業 務 員 資 格 測 驗 試 題 專 業 科 目 : 期 貨 交 易 法 規 請 填 入 場 證 編 號 : 注 意 : 考 生 請 在 答 案 卡 上 作 答, 共 50 題, 每 題 2 分, 每 一 試 題 有 (A)(B)(C)(D) 選 項, 本 測 驗 為 單 一 選 擇 題, 請 依 題 意 選 出 一 個 正 確 或 最 適 當 的 答 案 1. 依 我 國 期 貨 交 易 法, 當 事 人 約 定 一 方 取 得 他 方 授 與 之 一 定 信 用 額 度, 並 於 未 來 特 定 期 間 內, 依 約 定 方 式 結 算 差 價 之 契 約, 係 屬 何 種 契 約 類 型? (A) 槓 桿 保 證 金 契 約 (B) 期 貨 選 擇 權 契 約 (C) 選 擇 權 契 約 (D) 期 貨 契 約 2. 依 我 國 期 貨 交 易 法 之 規 定, 主 管 機 關 與 外 國 單 位 簽 訂 合 作 協 定 之 內 容 不 包 括 何 項? (A) 資 訊 交 換 (B) 技 術 合 作 (C) 協 助 調 查 (D) 開 放 市 場 3. 在 臺 灣 期 貨 交 易 所 交 易 的 股 票 選 擇 權 是 屬 於 期 貨 交 易 法 第 三 條 定 義 的 何 種 期 貨 交 易 契 約? (A) 期 貨 契 約 (B) 選 擇 權 契 約 (C) 期 貨 選 擇 權 契 約 (D) 槓 桿 保 證 金 契 約 4. 依 我 國 期 貨 交 易 法 之 規 定, 下 列 何 種 交 易 不 適 用 期 貨 交 易 法? 甲. 外 匯 經 紀 商 經 核 准 在 其 營 業 處 所 經 營 之 換 匯 交 易 ; 乙. 金 融 機 構 經 核 准 在 營 業 處 所 經 營 之 換 匯 換 利 交 易 ; 丙. 金 融 機 構 經 核 准 在 營 業 處 所 經 營 之 貨 幣 選 擇 權 ; 丁. 金 融 機 構 經 核 准 在 營 業 處 所 經 營 之 利 率 選 擇 權 (A) 僅 甲 丙 (B) 僅 甲 乙 (C) 僅 甲 乙 丙 (D) 甲 乙 丙 丁 5. 期 貨 交 易 系 統 發 生 故 障, 期 貨 交 易 所 應 即 為 適 當 處 置, 並 於 下 列 何 時 向 主 管 機 關 申 報 備 查? (A) 事 實 發 生 次 日 前 (B) 知 悉 事 實 五 日 內 (C) 處 理 完 成 後 三 日 內 (D) 按 月 彙 報 6. 期 貨 交 易 所 應 繳 存 之 營 業 保 證 金 金 額, 下 列 何 者 正 確? (A) 新 臺 幣 一 千 五 百 萬 元 (B) 新 臺 幣 五 千 萬 元 (C) 新 臺 幣 二 億 元 (D) 新 臺 幣 四 億 元 7. 依 我 國 期 貨 交 易 所 管 理 規 則 之 規 定, 該 規 則 所 定 期 貨 交 易 所 之 負 責 人 係 指 期 貨 交 易 所 之 : (A) 僅 限 於 董 事 長 (B) 僅 限 於 董 事 (C) 僅 限 於 部 門 經 理 人 (D) 董 事 監 察 人 經 理 人 及 其 他 依 法 律 應 負 責 之 人 8. 甲 期 貨 商 因 經 營 不 善 向 主 管 機 關 申 請 停 業 時, 應 於 多 少 個 營 業 日 內 將 期 貨 交 易 人 之 帳 戶 餘 額 及 交 易 明 細 等, 移 轉 至 與 其 訂 有 承 受 契 約 之 其 他 期 貨 商? (A) 一 (B) 二 (C) 三 (D) 五 9. 依 我 國 期 貨 交 易 法, 關 於 期 貨 交 易 契 約 之 規 定, 下 列 何 者 正 確? (A) 期 貨 交 易 契 約 須 經 期 貨 業 商 業 同 業 公 會 核 准, 始 得 於 期 貨 交 易 所 交 易 (B) 貨 幣 期 貨 交 易 契 約 之 核 准, 主 管 機 關 應 先 會 商 中 央 銀 行 同 意 (C) 主 管 機 關 准 駁 期 貨 交 易 契 約 的 期 間, 不 得 超 過 三 個 月 (D) 選 項 (A)(B)(C) 皆 非 10. 主 管 機 關 發 現 公 司 制 期 貨 交 易 所 之 經 理 人 違 反 法 令 時, 主 管 機 關 得 : (A) 通 知 該 期 貨 交 易 所 令 其 解 任 (B) 命 令 停 止 經 理 人 職 務 一 年 (C) 處 新 臺 幣 十 二 萬 元 以 上 六 十 萬 元 以 下 違 約 金 11. 期 貨 商 受 託 從 事 期 貨 交 易, 應 於 何 時 作 成 買 賣 報 告 書 交 付 期 貨 交 易 人? (A) 成 交 後 一 週 內 作 成 (B) 成 交 後 之 當 月 內 作 成 (C) 成 交 後 即 作 成 (D) 成 交 後 之 第 三 個 營 業 日 內 作 成 12. 關 於 期 貨 商 投 資 外 國 事 業 之 規 定, 下 列 何 者 正 確? (A) 須 先 報 經 濟 部 核 准 (B) 須 先 會 商 中 央 銀 行, 再 報 財 政 部 核 准 (C) 須 先 報 主 管 機 關 核 准 (D) 須 先 會 商 行 政 院, 再 報 主 管 機 關 核 准 13. 期 貨 商 或 他 業 兼 營 期 貨 業 務 者, 申 請 增 加 業 務 種 類 時, 原 則 上 須 於 最 近 多 久 之 內, 未 受 主 管 機 關 依 期 貨 交 易 法 所 為 之 警 告 處 分? (A) 一 年 (B) 半 年 (C) 三 個 月 (D) 一 個 月 14. 期 貨 交 易 契 約 經 主 管 機 關 核 准 在 期 貨 交 易 所 上 市 後, 有 下 列 何 種 情 事 者, 主 管 機 關 得 撤 銷 之? (A) 不 符 公 共 利 益 (B) 經 期 貨 交 易 所 申 請 (C) 喪 失 經 濟 效 益

15. 依 期 貨 商 管 理 規 則 之 規 定, 期 貨 商 受 託 從 事 期 貨 交 易, 不 得 為 下 列 何 種 行 為? (A) 向 客 戶 或 不 特 定 多 數 人 推 介 特 定 種 類 之 期 貨 交 易 (B) 向 客 戶 或 不 特 定 多 數 人 提 供 上 漲 或 下 跌 之 判 斷, 以 勸 誘 不 必 要 之 買 賣 (C) 對 客 戶 所 為 交 易 事 項 之 查 詢, 未 為 必 要 之 答 覆 及 處 理 16. 結 算 會 員 發 生 下 列 何 種 情 形 時, 期 貨 結 算 機 構 應 立 即 為 專 案 檢 查 並 予 輔 導? (A) 結 算 會 員 經 營 不 善, 發 生 虧 損 導 致 信 用 難 以 維 持 (B) 遇 有 突 發 事 件 (C) 內 部 稽 核 作 業 有 重 大 缺 失 17. 期 貨 商 之 內 部 稽 核 人 員 是 否 可 以 辦 理 登 記 範 圍 以 外 之 業 務? (A) 可 以 辦 理 登 記 範 圍 以 外 之 業 務 (B) 不 可 以 辦 理 登 記 範 圍 以 外 之 業 務 (C) 如 果 經 董 事 會 批 准, 則 可 以 辦 理 登 記 範 圍 以 外 之 業 務 (D) 如 果 經 總 經 理 批 准, 則 可 以 辦 理 登 記 範 圍 以 外 之 業 務 18. 有 關 期 貨 商 經 理 人 兼 任 之 規 定, 下 列 敘 述 何 者 錯 誤? (A) 受 託 買 賣 部 門 與 自 行 買 賣 部 門 之 經 理 人 不 得 兼 任 (B) 受 託 買 賣 部 門 與 結 算 交 割 部 門 之 經 理 人 不 得 兼 任 (C) 證 券 商 兼 營 期 貨 業 務, 證 券 受 託 買 賣 部 門 之 經 理 人, 得 兼 任 期 貨 結 算 交 割 部 門 經 理 人 (D) 內 部 稽 核 部 門 與 自 行 買 賣 部 門 之 經 理 人 不 得 兼 任 19. 期 貨 商 接 受 委 託 時, 對 於 委 託 人 或 其 代 理 人 能 否 撤 銷 原 委 託 之 敘 述, 以 下 何 者 正 確? (A) 不 論 成 交 與 否, 皆 不 得 撤 銷 原 委 託 (B) 不 論 成 交 與 否, 皆 得 隨 時 撤 銷 原 委 託 (C) 於 委 託 事 項 尚 未 成 交 前, 得 通 知 期 貨 商 撤 銷 原 委 託 (D) 選 項 (A)(B)(C) 皆 非 20. 期 貨 結 算 機 構 因 發 生 訴 訟 商 務 仲 裁 或 和 解 事 件 對 其 財 務 或 業 務 有 重 大 影 響 者, 至 遲 應 於 何 時 向 主 管 機 關 申 報? (A) 事 實 發 生 之 次 日 (B) 事 實 發 生 或 處 理 完 成 後 三 日 內 (C) 知 道 事 實 發 生 或 處 理 完 成 後 五 日 內 (D) 按 月 彙 報 21. 依 我 國 期 貨 交 易 法 之 規 定, 期 貨 商 營 業 保 證 金 低 於 主 管 機 關 所 定 額 度 時 : (A) 應 予 補 足 (B) 不 須 補 足 (C) 應 受 刑 事 處 罰 (D) 應 受 行 政 罰 鍰 22. 下 列 何 者 之 期 貨 交 易 帳 戶, 不 限 在 所 屬 期 貨 商 處 開 立? (A) 期 貨 商 之 董 事 (B) 期 貨 商 之 總 經 理 (C) 期 貨 商 之 業 務 員 (D) 期 貨 商 總 務 人 員 之 配 偶 23. 期 貨 商 最 遲 應 於 每 月 幾 日 以 前, 向 主 管 機 關 申 報 上 月 份 會 計 項 目 月 計 表 財 務 比 率 月 報 表 及 期 貨 交 易 量 月 報 表? (A) 五 日 (B) 十 日 (C) 十 五 日 (D) 二 十 日 24. 期 貨 商 從 事 何 項 業 務 之 業 務 員, 除 須 通 過 資 格 測 驗 外, 尚 必 須 具 備 證 券 期 貨 金 融 或 保 險 機 構 工 作 經 驗? (A) 內 部 稽 核 (B) 自 行 買 賣 (C) 主 辦 會 計 (D) 風 險 管 理 25. 期 貨 交 易 輔 助 人 之 業 務 員 於 取 得 期 貨 業 務 員 資 格 前 多 久 內, 所 受 經 主 管 機 關 認 定 之 職 前 訓 練 仍 屬 有 效? (A) 半 年 (B) 一 年 (C) 一 年 半 (D) 二 年 26. 得 擔 任 期 貨 信 託 事 業 之 專 業 發 起 人 中, 除 金 融 控 股 公 司 外, 其 他 事 業 如 欲 擔 任 期 貨 信 託 事 業 之 專 業 發 起 人, 均 至 少 必 須 成 立 滿 多 少 年? (A) 五 年 (B) 三 年 (C) 二 年 (D) 一 年 27. 下 列 那 些 符 合 資 格 之 單 位 可 擔 任 期 貨 經 理 事 業 之 保 管 機 構? (A) 期 貨 結 算 機 構 及 信 託 業 (B) 期 貨 經 紀 商 及 信 託 業 (C) 期 貨 信 託 事 業 及 信 託 業 (D) 信 託 業 及 壽 險 業

28. 本 國 證 券 商 僅 申 請 兼 營 國 內 股 價 類 期 貨 及 選 擇 權 經 紀 業 務 者, 其 應 指 撥 之 專 用 營 運 資 金, 下 列 何 者 正 確? (A) 新 臺 幣 一 千 五 百 萬 元 (B) 新 臺 幣 五 千 萬 元 (C) 新 臺 幣 二 億 元 (D) 新 臺 幣 四 億 元 29. 依 我 國 期 貨 交 易 法 之 規 定, 最 重 法 定 刑 處 七 年 有 期 徒 刑 之 行 為, 以 下 何 者 錯 誤? (A) 非 期 貨 商 受 託 從 事 期 貨 交 易 (B) 期 貨 商 有 對 作 之 行 為 (C) 期 貨 商 有 詐 欺 之 行 為 (D) 期 貨 商 對 期 貨 交 易 人 作 獲 利 之 保 證 30. 依 期 貨 信 託 基 金 管 理 辦 法 之 規 定, 期 貨 信 託 事 業 於 國 外 對 不 特 定 人 募 集 期 貨 信 託 基 金 投 資 國 內 任 一 上 市 或 上 櫃 公 司 股 票 及 公 司 債 或 金 融 債 券 之 總 金 額, 占 本 期 貨 信 託 基 金 淨 資 產 價 值 之 比 率, 不 得 超 過 下 列 何 者? (A) 百 分 之 十 (B) 百 分 之 二 十 (C) 百 分 之 三 十 (D) 百 分 之 四 十 31. 期 貨 信 託 事 業 之 內 部 控 制 制 度 所 應 包 括 之 作 業 原 則, 不 包 括 下 列 何 項? (A) 充 分 瞭 解 客 戶 銷 售 行 為 (B) 短 線 交 易 防 制 洗 錢 防 制 (C) 公 司 治 理 (D) 法 令 遵 循 32. 期 貨 經 理 事 業 受 託 從 事 全 權 委 託 期 貨 交 易, 得 經 由 下 列 何 者 從 事 交 易 或 投 資? 甲. 證 券 經 紀 商 ; 乙. 期 貨 經 紀 商 ; 丙. 證 券 交 易 輔 助 人 ; 丁. 期 貨 交 易 輔 助 人 (A) 甲 及 乙 (B) 乙 及 丁 (C) 甲 乙 及 丁 (D) 甲 乙 丙 及 丁 皆 可 33. 以 下 何 種 情 況 可 認 為 證 券 商 兼 營 期 貨 業 務 時, 其 營 業 及 會 計 達 獨 立 之 標 準? (A) 期 貨 部 門 獨 立 編 製 該 部 門 之 會 計 紀 錄 及 財 務 報 表 (B) 兼 營 期 貨 之 分 支 機 構 編 製 個 體 會 計 紀 錄 及 財 務 報 表 並 由 總 公 司 彙 編 期 貨 部 門 財 務 報 表 (C) 兼 營 期 貨 之 分 支 機 構 編 獨 立 會 計 紀 錄 由 總 公 司 彙 編 期 貨 部 門 財 務 報 表 (D) 選 項 (A)(B)(C) 皆 正 確 34. 依 我 國 期 貨 交 易 法, 有 關 期 貨 商 執 行 職 務 之 規 定, 下 列 敘 述 何 者 錯 誤? (A) 期 貨 商 皆 不 能 接 受 期 貨 交 易 人 全 權 委 託, 從 事 代 為 決 定 種 類 數 量 價 格 之 期 貨 交 易 (B) 期 貨 商 不 得 為 期 貨 交 易 人 進 行 非 必 要 之 交 易 (C) 期 貨 商 不 得 未 依 期 貨 交 易 人 委 託 事 項 或 條 件 從 事 交 易 (D) 期 貨 商 不 得 未 經 期 貨 交 易 人 授 權 而 擅 自 為 其 進 行 期 貨 交 易 35. 關 於 期 貨 商 提 列 特 別 盈 餘 公 積 的 規 定, 下 列 何 者 正 確? 甲. 期 貨 商 由 他 業 兼 營 者 準 用 期 貨 商 管 理 規 則 第 二 章 之 規 定 ; 乙. 提 列 比 率 為 百 分 之 十 ; 丙. 應 於 每 年 稅 後 盈 餘 項 下 提 存 ; 丁. 累 積 金 額 已 達 實 收 資 本 額 者 得 免 繼 續 提 存 (A) 乙 丙 (B) 丙 丁 (C) 甲 丙 (D) 甲 丁 36. 期 貨 經 理 事 業 於 簽 訂 期 貨 交 易 全 權 委 任 契 約 後, 因 法 令 變 更 致 增 加 交 易 或 投 資 範 圍 時, 應 如 何 處 理? (A) 可 立 即 為 委 任 人 交 易 或 投 資 新 增 之 標 的 (B) 應 先 告 知 委 任 人 後, 始 得 為 其 交 易 或 投 資 新 增 之 標 的 (C) 因 超 出 當 初 與 委 任 人 簽 訂 之 全 權 委 任 契 約 範 圍, 故 至 契 約 到 期 前, 皆 不 得 變 更 約 定 (D) 經 委 任 人 同 意 修 訂 期 貨 交 易 全 權 委 任 契 約 後, 可 為 其 交 易 或 投 資 新 增 之 標 的 37. 有 關 證 券 商 申 請 經 營 期 貨 交 易 輔 助 業 務 之 規 定, 下 列 敘 述 何 者 正 確? (A) 總 公 司 應 指 撥 營 運 資 金 新 台 幣 五 千 萬 元 (B) 總 公 司 應 繳 存 之 營 業 保 證 金 為 新 臺 幣 一 千 萬 元, 每 一 分 支 機 構 為 新 臺 幣 五 百 萬 元 (C) 每 一 分 支 機 構 應 指 撥 營 運 資 金 新 臺 幣 一 千 五 百 萬 元 (D) 總 公 司 及 每 一 分 支 機 構 應 各 繳 存 交 割 結 算 基 金 新 臺 幣 一 百 萬 元 38. 期 貨 信 託 事 業 至 少 應 設 置 的 部 門, 不 包 括 下 列 何 者? (A) 研 究 分 析 (B) 交 易 執 行 (C) 財 務 會 計 (D) 內 部 稽 核 39. 下 列 何 者 不 得 接 受 期 貨 信 託 事 業 委 任 擔 任 期 貨 信 託 基 金 銷 售 機 構? (A) 證 券 投 資 顧 問 事 業 (B) 信 託 業 (C) 證 券 經 紀 商 (D) 產 險 業 40. 下 列 何 者 兼 營 期 貨 顧 問 事 業 應 設 置 獨 立 專 責 顧 問 部 門, 並 指 派 專 責 部 門 主 管 及 業 務 員 辦 理? (A) 期 貨 經 紀 商 及 證 券 經 紀 商 (B) 證 券 經 紀 商 及 證 券 投 資 顧 問 事 業 (C) 期 貨 經 理 事 業 及 證 券 投 資 顧 問 事 業 (D) 期 貨 經 紀 商 及 期 貨 經 理 事 業

41. 依 我 國 期 貨 交 易 法 之 規 定, 下 列 何 者 皆 為 期 貨 業? (A) 期 貨 商 期 貨 交 易 所 期 貨 結 算 機 構 (B) 期 貨 商 期 貨 服 務 事 業 期 貨 交 易 所 (C) 期 貨 商 槓 桿 交 易 商 期 貨 服 務 事 業 (D) 期 貨 交 易 所 期 貨 結 算 機 構 期 貨 商 槓 桿 交 易 商 期 貨 經 理 事 業 42. 期 貨 交 易 輔 助 人 經 營 業 務 之 場 地 及 設 備, 應 符 合 下 列 何 者 所 訂 定 之 場 地 及 設 備 標 準? (A) 期 貨 交 易 所 (B) 期 貨 結 算 機 構 (C) 中 華 民 國 期 貨 業 商 業 同 業 公 會 (D) 主 管 機 關 43. 有 關 期 貨 顧 問 事 業 對 委 任 人 以 外 之 不 特 定 人, 透 過 傳 播 媒 體 提 供 研 究 分 析 意 見 或 推 介 建 議 等 顧 問 服 務 之 規 範, 下 列 敘 述 何 者 錯 誤? (A) 不 得 涉 及 個 別 期 貨 交 易 契 約 未 來 交 易 價 位 之 研 判 (B) 不 得 於 傳 播 媒 體 從 事 期 貨 交 易 分 析 之 同 時, 有 招 攬 客 戶 之 廣 告 行 為 (C) 得 以 業 務 人 員 或 內 部 研 究 單 位 等 名 義, 從 事 期 貨 交 易 分 析 或 製 發 書 面 文 件 (D) 對 市 場 之 行 情 研 判 或 分 析, 應 列 合 理 研 判 依 據 44. 期 貨 商 為 使 特 定 期 貨 交 易 人 成 為 另 一 期 貨 交 易 人 期 貨 交 易 之 他 方 當 事 人, 未 依 公 開 競 價 方 式, 而 直 接 或 間 接 私 自 居 間 所 為 期 貨 交 易 之 行 為, 稱 為? (A) 場 外 沖 銷 (B) 交 叉 交 易 (C) 擅 為 交 易 相 對 人 (D) 配 合 交 易 45. 主 管 機 關 對 於 違 反 期 貨 交 易 法 之 期 貨 業 從 業 人 員, 除 依 期 貨 交 易 法 處 罰 外, 並 得 視 情 節 輕 重 進 行 何 種 處 分? (A) 警 告 (B) 解 除 其 職 務 (C) 命 令 停 止 其 一 年 以 下 業 務 之 執 行 46. 依 我 國 期 貨 交 易 法 之 規 定, 下 列 何 者 有 權 或 可 採 行 措 施 限 制 期 貨 交 易 人 之 期 貨 交 易 數 量? 甲. 期 貨 交 易 所 ; 乙. 期 貨 結 算 機 構 ; 丙. 主 管 機 關 ; 丁. 期 貨 公 會 (A) 丙 (B) 甲 丙 (C) 甲 丙 丁 (D) 乙 丙 丁 47. 下 列 何 者 不 受 必 須 加 入 期 貨 商 業 同 業 公 會 方 可 開 業 之 限 制? (A) 期 貨 交 易 輔 助 人 (B) 信 託 業 兼 營 期 貨 信 託 事 業 (C) 期 貨 信 託 基 金 保 管 機 構 (D) 證 券 投 資 顧 問 事 業 兼 營 期 貨 顧 問 事 業 48. 有 關 期 貨 信 託 基 金 淨 值, 應 揭 露 於 公 開 說 明 書 之 規 範, 何 者 為 真? (A) 應 揭 露 最 近 一 年 最 高 最 低 及 平 均 之 淨 值 (B) 期 貨 信 託 基 金 未 能 於 每 一 營 業 日 公 告 前 一 營 業 日 淨 資 產 價 值 者, 應 揭 露 其 計 算 淨 值 方 式 及 合 理 性 (C) 應 揭 露 最 近 一 季 最 高 最 低 及 平 均 之 淨 值 (D) 應 揭 露 主 管 機 關 核 准 應 否 刊 印 每 日 淨 值 之 情 形 49. 關 於 期 貨 交 易 輔 助 人 的 規 定, 下 列 何 者 正 確? 甲. 期 貨 商 可 以 同 時 委 任 一 家 以 上 的 期 貨 交 易 輔 助 人 ; 乙. 應 與 委 任 期 貨 商 簽 訂 委 任 契 約 ; 丙. 證 券 商 經 營 期 貨 交 易 輔 助 業 務, 應 由 專 責 部 門 辦 理 ; 丁. 得 同 時 接 受 多 家 期 貨 商 之 委 任 (A) 甲 乙 丁 (B) 乙 丙 丁 (C) 甲 丙 丁 (D) 甲 乙 丙 50. 關 於 期 貨 交 易 輔 助 人 代 理 期 貨 商 接 受 期 貨 交 易 人 開 戶 之 規 定, 下 列 何 者 不 正 確? (A) 期 貨 交 易 輔 助 人 係 代 理 期 貨 商 從 事 交 易 之 招 攬, 故 不 必 與 交 易 人 簽 訂 受 託 契 約 (B) 應 對 期 貨 交 易 人 進 行 徵 信 (C) 應 指 派 合 格 之 業 務 員 向 交 易 人 說 明 相 關 權 利 義 務 風 險 (D) 相 關 資 料 應 由 期 貨 交 易 人 簽 名 或 蓋 章 並 加 註 日 期 存 執

105 年 第 3 次 期 貨 商 業 務 員 資 格 測 驗 試 題 專 業 科 目 : 期 貨 交 易 理 論 與 實 務 請 填 入 場 證 編 號 : 注 意 : 考 生 請 在 答 案 卡 上 作 答, 共 50 題, 每 題 2 分, 每 一 試 題 有 (A)(B)(C)(D) 選 項, 本 測 驗 為 單 一 選 擇 題, 請 依 題 意 選 出 一 個 正 確 或 最 適 當 的 答 案 1. 停 損 限 價 單, 於 市 價 觸 及 其 指 定 的 價 位 時, 成 為 : (A) 限 價 單 (B) 市 價 單 (C) 單 純 取 消 單 (D) 長 效 單 2. 下 列 何 者 不 是 期 貨 契 約 所 規 範 的 項 目? (A) 品 質 等 級 (B) 數 量 (C) 下 單 方 式 (D) 交 割 方 式 3. 參 與 期 貨 交 易 無 需 擔 憂 何 種 風 險? (A) 交 易 所 信 用 風 險 (B) 國 家 風 險 (C) 交 易 對 手 信 用 風 險 (D) 價 格 風 險 4. 期 貨 交 易 每 日 之 未 平 倉 量 是 以 何 種 方 式 計 算? (A) 未 平 倉 之 買 單 減 未 回 補 之 賣 單 (B) 未 回 補 之 賣 單 減 未 平 倉 之 買 單 (C) 未 平 倉 之 買 單 加 賣 單 總 和 (D) 未 平 倉 之 買 單 量 或 未 回 補 之 賣 單 量 5. 下 列 哪 一 種 契 約 為 現 金 交 割? (A)CBOT 的 黃 豆 期 貨 契 約 (B)CBOT 的 T-Bond 期 貨 契 約 (C)CME 的 幼 牛 (Feeder Cattle) 期 貨 契 約 (D)LME 的 高 級 銅 期 貨 契 約 6. 在 美 國, 下 列 何 者 可 以 作 為 原 始 保 證 金? 甲. 現 金 ; 乙. 國 庫 券 ; 丙. 股 票 ; 丁. 信 用 狀 (A) 僅 甲 (B) 僅 甲 乙 (C) 僅 甲 乙 丙 (D) 甲 乙 丙 丁 7. 下 列 何 者 可 能 是 美 國 長 期 公 債 期 貨 之 報 價? (A)96-2 (B)101-3 (C)98-3 (D) 選 項 (A)(B)(C) 皆 有 可 能 8. 美 國 的 EFP(Exchange for Physicals), 其 結 算 功 能 是 由 以 下 哪 一 單 位 負 責? (A) 現 貨 商 (B) 交 易 人 (C) 結 算 所 (D) 選 項 (A)(B)(C) 皆 非 9. 5 月 1 日 時,MSCI 臺 指 現 貨 指 數 為 355.0, 若 SGX-DT MSCI 臺 指 五 月 期 貨 指 數 為 350.0, 試 問 下 列 何 者 為 正 確 描 述? (A) 正 常 市 場 (B) 逆 向 市 場 (C) 持 有 成 本 (Carrying Charge) 市 場 (D) 基 差 為 負 值 10. 某 出 口 商 擔 心 日 圓 貶 值 而 採 取 避 險, 可 以 : (A) 買 日 圓 期 貨 買 權 (B) 賣 歐 洲 日 圓 期 貨 (C) 賣 日 圓 期 貨 (D) 賣 日 圓 期 貨 賣 權, 賣 日 圓 期 貨 買 權 11. 在 正 向 市 場 (Normal Market) 中, 買 期 貨 避 險 者 會 希 望 基 差 (Basis) 之 絕 對 值 : (A) 變 小 (B) 變 大 (C) 不 變 (D) 無 所 謂 12. 某 銀 飾 廠 商 以 買 進 白 銀 期 貨 來 規 避 銀 價 上 揚 之 風 險, 結 果 白 銀 價 格 下 跌, 其 有 效 進 貨 價 格 ( 在 與 期 貨 合 併 計 算 後 ) 會 比 進 貨 時 之 市 價 : (A) 高 (B) 低 (C) 一 樣 (D) 不 一 定 13. 一 位 空 頭 避 險 者, 在 沖 銷 日 時 會 : (A) 買 進 期 貨 (B) 賣 出 期 貨 (C) 買 期 貨, 同 時 賣 現 貨 (D) 賣 期 貨, 同 時 買 現 貨 14. 於 完 全 避 險 策 略, 避 險 者 仍 有 可 能 遭 遇 追 繳 保 證 金 之 情 況, 其 主 要 原 因 為 : (A) 現 貨 價 格 與 期 貨 價 格 之 變 動 相 關 性 改 變 (B) 逐 日 結 算 制 度 (C) 基 差 值 改 變 (D) 現 貨 價 格 波 動 性 增 大 15. 期 貨 價 差 交 易 之 保 證 金 會 較 一 般 投 機 策 略 低, 其 原 因 為 何? (A) 報 酬 較 高 (B) 風 險 較 低 (C) 期 貨 買 賣 部 位 相 抵

16. 對 價 差 交 易 與 基 差 交 易 之 敘 述 下 列 何 者 有 誤? (A) 價 差 交 易 是 期 貨 間 一 買 一 賣 的 操 作 (B) 基 差 交 易 是 期 貨 與 現 貨 間 一 買 一 賣 的 操 作 (C) 價 差 交 易 其 交 易 對 象 是 兩 個 相 同 或 相 關 之 期 貨 合 約 (D) 基 差 交 易 是 採 取 現 貨 與 期 貨 間 同 向 的 操 作 策 略 17. 買 進 股 票 後, 又 賣 出 以 之 為 標 的 的 買 權 : (A) 稱 為 被 掩 護 買 權 (Covered Call) 策 略 (B) 稱 為 保 護 性 買 權 (Protective Call) 策 略 (C) 可 將 損 失 控 制 在 權 利 金 的 額 度 範 圍 內 (D) 可 保 留 上 方 之 獲 利 空 間 18. 歐 洲 美 元 期 貨 賣 權 之 內 含 價 值 與 時 間 價 值 之 關 係 為 何? (A) 成 正 向 關 係 (B) 成 反 向 關 係 (C) 不 一 定 (D) 無 關 19. 掩 護 性 買 權 (Covered Call) 相 當 於 : (A) 買 入 現 貨 和 買 入 買 權 (B) 賣 出 現 貨 和 買 入 買 權 (C) 賣 出 賣 權 並 投 資 無 風 險 資 產 (D) 賣 出 買 權 20. 買 進 黃 金 期 貨 賣 權 具 有 : (A) 依 履 約 價 格 買 進 黃 金 期 貨 之 權 利 (B) 依 履 約 價 格 賣 出 黃 金 期 貨 之 權 利 (C) 依 履 約 價 格 買 進 黃 金 期 貨 之 義 務 (D) 依 履 約 價 格 賣 出 黃 金 期 貨 之 義 務 21. 若 交 易 人 同 時 買 一 個 履 約 價 為 100 的 期 貨 買 權, 賣 一 個 履 約 價 為 140 的 期 貨 買 權, 不 考 慮 權 利 金 下, 則 該 交 易 人 的 最 大 可 能 收 益 為 : (A) 無 窮 大 (B)40 (C) 兩 執 行 價 之 和 (D)80 22. 股 份 有 限 公 司 開 立 期 貨 帳 戶 時, 其 執 行 委 託 單 之 負 責 人 應 由 哪 一 個 單 位 授 權? (A) 期 貨 經 紀 商 與 該 公 司 董 事 長 共 同 協 議 指 定 (B) 由 公 司 董 事 長 授 權 (C) 由 公 司 董 事 會 授 權 (D) 由 公 司 總 經 理 授 權 23. 交 易 人 進 行 期 貨 交 易 時, 得 利 用 以 下 哪 一 種 方 式 進 行 委 託? (A) 當 面 委 託 (B) 電 話 委 託 (C) 傳 真 或 其 他 電 傳 視 訊 委 託 (D) 選 項 (A)(B)(C) 皆 可 24. 交 易 人 下 電 子 金 融 選 擇 權 委 託 單 時, 應 說 明 之 交 易 內 容 不 包 括 下 列 何 者? (A) 選 擇 權 序 列 名 稱 (B) 委 託 種 類 (C) 時 效 性 條 件 (D) 交 割 方 式 25. 在 風 險 告 知 書 中, 提 及 當 交 易 人 在 期 貨 市 場 虧 錢 時, 其 責 任 範 圍 是 : (A) 對 自 己 帳 戶 內 的 任 何 損 失 均 必 須 負 責 (B) 交 易 人 負 責 的 範 圍 僅 止 於 他 存 在 期 貨 商 的 保 證 金 (C) 完 全 看 交 易 人 的 態 度 而 定 (D) 風 險 告 知 書 無 此 類 說 明 26. 臺 灣 期 貨 交 易 所 美 元 計 價 黃 金 期 貨 之 最 後 結 算 價 為 : (A) 最 後 交 易 日 收 盤 價 (B) 最 後 結 算 日 收 盤 價 (C) 最 後 交 易 日 ICE Benchmark Administration Limited(IBA) 之 LBMA 黃 金 早 盤 價 (D) 最 後 交 易 日 倫 敦 黃 金 市 場 定 價 公 司 之 倫 敦 黃 金 午 盤 定 盤 價 27. 當 小 恩 收 到 期 貨 商 之 追 繳 通 知 書 時, 但 小 恩 身 上 沒 有 任 何 的 現 金, 以 致 未 能 在 期 限 內 補 繳 保 證 金, 此 時 : (A) 日 後 可 再 補 繳, 但 必 須 繳 付 利 息 (B) 小 恩 必 須 接 受 制 裁 (C) 日 後 可 再 補 繳, 且 不 須 繳 付 利 息 (D) 期 貨 商 有 權 代 小 恩 平 倉 28. 臺 灣 期 貨 交 易 所 依 據 期 貨 商 申 報 違 約 案 件 經 轉 知 各 期 貨 商 後, 如 發 生 委 託 人 權 益 損 失, 應 如 何 處 理? (A) 期 貨 公 會 負 責 (B) 臺 灣 期 貨 交 易 所 結 算 委 員 會 負 責 (C) 臺 灣 期 貨 交 易 所 紀 律 委 員 會 負 責 (D) 申 報 違 約 之 期 貨 商 負 責

29. 依 臺 灣 期 貨 交 易 所 業 務 規 則 之 規 定, 期 貨 商 經 營 經 紀 及 自 營 期 貨 業 務 者, 應 於 每 次 買 賣 時 如 何 區 別 經 紀 或 自 營 買 賣? (A) 以 電 話 錄 音 區 別 (B) 以 書 面 文 件 區 別 (C) 以 電 話 錄 音 及 書 面 文 件 區 別 (D) 無 需 區 別 30. 結 算 制 度 主 要 功 能 是 : (A) 權 責 區 分 (B) 確 保 交 易 公 正 (C) 履 約 保 證 (D) 選 項 (A)(B)(C) 皆 非 31. 歐 洲 美 元 期 貨 係 採 取 何 種 交 割 方 式? (A) 現 金 交 割 (B) 實 物 交 割 (C) 由 賣 方 決 定 現 金 或 實 物 交 割 (D) 由 買 方 決 定 現 金 或 實 物 交 割 32. 若 客 戶 原 已 持 有 5 口 9 月 歐 元 期 貨 的 多 頭 部 位, 當 他 下 達 買 進 2 口 9 月 歐 元 期 貨 的 委 託 單, 則 此 一 委 託 單 是 : (A) 平 倉 單 (B) 新 倉 單 (C) 可 能 是 新 倉 單, 亦 可 能 是 平 倉 單 (D) 既 不 是 新 倉 單, 亦 不 是 平 倉 單 33. 期 貨 商 除 了 因 客 戶 之 信 用 狀 況 不 同 可 調 整 原 始 保 證 金 外, 對 於 下 列 何 種 交 易 策 略, 亦 可 收 取 較 低 的 保 證 金? (A) 當 日 沖 銷 交 易 (B) 價 差 交 易 (C) 避 險 帳 戶 34. 美 國 期 貨 業 的 自 律 組 織 為 : (A)NFA (B)CFTC (C)SEC 35. 美 國 長 期 公 債 期 貨 之 標 的 物 為 : (A) 國 庫 券 (B)20 年 美 國 公 債 (C)30 年 美 國 公 債 (D) 假 設 性 公 債 36. CME 之 外 匯 期 貨 交 割 方 式 為 : (A) 賣 方 支 付 外 幣 換 取 美 元 (B) 買 方 支 付 外 幣 換 取 美 元 (C) 現 金 結 算 (D) 由 賣 方 決 定 交 割 之 方 式 37. MSCI 臺 指 期 貨 目 前 市 價 為 244.5, 則 下 列 委 託 單 何 者 為 正 確 的 委 託 單? (A)240.1 的 停 損 買 單 (B)240.1 的 觸 價 買 單 (C)240.1 的 觸 價 賣 單 (D)240.1 的 限 價 賣 單 38. 避 險 投 資 組 合 的 主 要 風 險 來 源 為 : (A) 期 貨 價 格 變 動 風 險 (B) 現 貨 價 格 變 動 風 險 (C) 現 貨 價 格 變 動 風 險 與 期 貨 價 格 變 動 風 險 之 總 合 (D) 現 貨 價 格 與 期 貨 價 格 相 對 變 動 風 險 39. 在 何 種 情 況 下, 基 差 絕 對 值 變 大 對 空 頭 避 險 較 為 有 利? (A) 正 向 市 場 (B) 逆 向 市 場 (C) 期 貨 價 格 = 現 貨 價 格 (D) 選 項 (A)(B)(C) 皆 非 40. 公 債 期 貨 可 以 降 低 公 司 債 的 : (A) 再 投 資 風 險 (B) 信 用 風 險 (C) 倒 帳 風 險 (D) 利 率 風 險 41. 最 小 風 險 避 險 比 例 ( 最 佳 避 險 比 例 ) 的 估 計 式 為 h, 例 如 h=-0.5, 試 問 - 符 號 之 意 義 為 何? (A) 表 示 期 貨 部 位 與 現 貨 部 位 相 反 (B) 表 示 賣 空 期 貨 契 約 (C) 表 示 期 貨 部 位 將 產 生 虧 損 (D) 表 示 買 進 期 貨 契 約 42. 擠 壓 式 價 差 交 易 屬 於 下 列 何 種 交 易? (A) 蝶 狀 價 差 交 易 (B) 兀 鷹 價 差 交 易 (C) 縱 列 價 差 交 易 (D) 加 工 產 品 間 之 價 差 交 易 43. 若 合 理 的 小 麥 與 玉 米 價 比 為 1:2, 若 8 月 份 小 麥 期 貨 價 格 為 3.2,8 月 份 玉 米 期 貨 價 格 為 5, 則 應 : (A) 賣 小 麥 期 貨, 賣 玉 米 期 貨 (B) 買 小 麥 期 貨, 賣 玉 米 期 貨 (C) 賣 小 麥 期 貨, 買 玉 米 期 貨 (D) 選 項 (A)(B)(C) 皆 非 44. 設 期 貨 賣 權 (Put) 履 約 價 格 為 K, 選 擇 權 標 的 期 貨 市 價 F, 若 F>K, 則 其 內 含 價 值 等 於 : (A)K-F (B)F-K (C)0 (D)K

45. 關 於 期 貨 選 擇 權 何 者 正 確? (A) 時 間 價 值 = 權 利 金 + 內 含 價 值 (B) 時 間 價 值 = 權 利 金 (C) 時 間 價 值 = 權 利 金 - 內 含 價 值 (D) 時 間 價 值 = 履 約 價 格 46. 賣 出 期 貨 買 權, 同 時 買 入 相 同 履 約 價 格 之 賣 權, 其 損 益 類 似 : (A) 買 入 期 貨 賣 出 期 貨 買 權 (B) 買 入 期 貨 買 入 期 貨 賣 權 (C) 買 入 期 貨 (D) 賣 出 期 貨 47. 上 跨 式 (Top Straddle) 策 略 主 要 用 於 : (A) 多 頭 市 場 (B) 空 頭 市 場 (C) 預 期 未 來 標 的 期 貨 價 格 將 維 持 平 穩 (D) 預 期 未 來 標 的 期 貨 價 格 將 大 幅 波 動 48. 下 列 何 者 會 使 期 貨 賣 權 的 權 利 金 增 加? (A) 到 期 日 增 長 (B) 期 貨 價 格 上 漲 (C) 期 貨 價 格 波 動 性 減 少 (D) 利 率 上 升 49. 臺 灣 期 貨 交 易 所 美 元 兌 人 民 幣 期 貨 大 合 約 之 最 後 結 算 價 為 : (A) 最 後 交 易 日 收 盤 價 (B) 最 後 結 算 日 收 盤 價 (C) 財 團 法 人 台 北 外 匯 市 場 發 展 基 金 會 在 最 後 交 易 日 上 午 11:15 公 布 之 臺 灣 離 岸 人 民 幣 定 盤 匯 率 (D) 香 港 財 資 市 場 公 會 在 最 後 交 易 日 上 午 11:15 公 布 之 美 元 兌 人 民 幣 ( 香 港 ) 即 期 匯 率 定 盤 價 50. 期 交 所 公 債 期 貨 契 約 實 物 交 割 作 業, 需 仰 賴 借 券 機 制 運 作, 才 得 以 順 暢 運 作, 該 債 券 借 貸 機 制 係 由 哪 一 機 構 建 構? (A) 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 (B) 臺 灣 期 貨 交 易 所 (C) 臺 灣 證 券 交 易 所 (D) 中 華 民 國 證 券 櫃 檯 買 賣 中 心