二 零 一 零 年 第 一 季 業 績 報 告 TCL 多 媒 體 科 技 控 股 有 限 公 司
內 容 業 績 概 覽 財 務 摘 要 業 務 回 顧 未 來 展 望 截 至 三 月 三 十 一 日 止 三 個 月 財 務 業 績 數 據 為 未 經 審 核 數 據 第 2 頁
TCL 多 媒 體 科 技 控 股 有 限 公 司 業 績 概 覽
業 績 概 覽 LCD 電 視 機 銷 售 量 保 持 平 穩 增 長, 較 去 年 同 期 上 升 60.7%, 達 193 萬 台 營 業 額 及 毛 利 較 去 年 同 期 分 別 上 升 34.8% 及 20.5%, 達 67.61 億 港 元 及 10.97 億 港 元 溢 利 為 4,400 萬 港 元, 較 去 年 同 期 上 升 69.2% 本 集 團 成 功 完 成 配 售 事 項 及 於 認 購 事 項 中 籌 集 了 淨 額 約 5.24 億 港 元 之 資 金, 加 強 了 其 財 政 狀 況 以 進 一 步 推 動 業 務 發 展 ; 截 至 二 零 一 零 年 三 月 三 十 一 日, 現 金 及 銀 行 結 存 達 25.41 億 港 元 憑 藉 成 功 的 體 育 營 銷 策 略, 加 上 有 關 世 界 盃 的 推 廣 以 及 積 極 拓 展 新 客 戶, 本 集 團 於 新 興 市 場 LCD 電 視 機 的 銷 售 量 增 長 大 幅 提 升 第 4 頁
電 視 機 銷 售 量 及 LCD 電 視 機 銷 售 量 增 長 整 體 LCD 電 視 機 銷 售 量 同 比 增 長 60.7% 達 1,927,000 台 ( 千 台 ) LCD 電 視 機 銷 售 量 二 零 一 零 年 第 一 季 LCD 電 視 機 銷 售 量 二 零 零 九 年 第 一 季 LCD 電 視 機 銷 售 量 按 年 增 長 (%) 電 視 機 總 銷 售 量 二 零 一 零 年 第 一 季 電 視 機 總 銷 售 量 二 零 零 九 年 第 一 季 總 體 1,927 1,199 +60.7 3,539 2,421 中 國 1,188 761 +56.1 1,757 1,591 海 外 739 438 +68.7 1,782 830 第 5 頁
TCL 多 媒 體 科 技 控 股 有 限 公 司 財 務 摘 要
綜 合 業 績 ( 港 幣 百 萬 元 ) 二 零 一 零 年 第 一 季 二 零 零 九 年 第 一 季 變 動 (%) 營 業 額 6,761 5,014 +34.8 毛 利 1,097 910 +20.5 經 營 溢 利 123 86 +43.0 母 公 司 擁 有 者 應 佔 溢 利 44 26 +69.2 每 股 基 本 盈 利 ( 港 仙 ) 4.32 2.51 +72.1 第 7 頁
經 營 溢 利 增 長 的 主 要 因 素 經 營 溢 利 增 長 43.0% 1.23 億 港 元 行 政 支 出 下 降 14.5% 研 發 費 用 下 降 22.1% 主 要 因 TTE 新 加 坡 重 組 成 本 令 其 他 營 運 支 出 上 升 62.6% 其 他 收 入 下 降 13.8% 因 銷 售 增 加 以 致 銷 售 及 分 銷 成 本 上 升 29.0% 毛 利 增 長 20.5% 8,600 萬 港 元 % 二 零 零 九 年 第 一 季 二 零 一 零 年 第 一 季 第 8 頁
資 產 負 債 表 摘 要 ( 港 幣 百 萬 元 ) 二 零 一 零 年 三 月 三 十 一 日 二 零 零 九 年 十 二 月 三 十 一 日 非 流 動 資 產 1,982 2,026 流 動 資 產 13,354 12,895 - 存 貨 - 現 金 及 銀 行 結 存 4,922 2,541 4,918 2,079 流 動 負 債 11,188 10,804 淨 流 動 資 產 2,166 2,091 非 流 動 負 債 376 405 淨 資 產 3,772 3,712 第 9 頁
主 要 財 務 指 標 二 零 一 零 年 三 月 三 十 一 日 二 零 零 九 年 十 二 月 三 十 一 日 存 貨 周 轉 期 ( 製 成 品 )( 天 )* 31 35 應 收 賬 款 周 轉 期 ( 天 )* 40 57 應 付 賬 款 周 轉 期 ( 天 )* 54 80 流 動 比 率 1.2 1.2 資 本 負 債 比 率 ** 26.7% 2.6% * 以 上 周 轉 期 以 年 度 平 均 結 餘 計 算 ** 資 本 負 債 比 率 = 淨 借 貸 / 母 公 司 擁 有 者 應 佔 權 益 淨 借 貸 = 計 息 貸 款 總 額 現 金 及 銀 行 結 存 已 抵 押 銀 行 存 款 第 10 頁
第 一 季 度 各 區 域 業 績 ( 港 幣 百 萬 元 ) 二 零 一 零 年 第 一 季 二 零 零 九 年 第 一 季 按 年 變 動 (%) 中 國 電 視 機 業 務 營 業 額 3,715 3,019 +23.1 毛 利 697 712 (2.1) 經 營 業 績 56 163 (65.6) 海 外 電 視 機 業 務 營 業 額 2,253 1,386 +62.6 毛 利 * 267 140 +90.7 經 營 業 績 * 28 (69) 不 適 用 AV 產 品 營 業 額 701 564 +24.3 毛 利 113 50 +126.0 經 營 業 績 75 16 +368.8 * 二 零 一 零 年 第 一 季 海 外 電 視 機 業 務 之 毛 利 及 經 營 業 績 包 括 一 項 由 停 用 RCA 品 牌 引 致 的 專 利 費 用 回 撥 4,000 萬 港 元 第 11 頁
TCL 多 媒 體 科 技 控 股 有 限 公 司 業 務 回 顧
電 視 機 市 場 市 佔 率 及 全 球 排 名 二 零 零 九 年 全 球 電 視 機 市 佔 率 (TCL (TCL 排 名 第 五 ) 二 零 零 九 年 全 球 LCD LCD 電 視 機 市 佔 率 (TCL (TCL 排 名 第 七 ) 二 零 零 九 年 二 零 零 八 年 品 牌 LCD 電 視 機 市 佔 率 LCD 電 視 機 市 佔 率 SAMSUNG 18.8% 19.7% LGE 11.2% 10.0% SONY 10.5% 13.7% SHARP 6.7% 9.0% TOSHIBA 5.8% 6.4% PHILIPS 4.9% 7.6% TCL 4.6% 2.3% PANASONIC 4.4% 4.2% HISENSE 4.1% 1.6% VIZIO 4.1% 2.9% 二 零 零 九 年 中 國 區 電 視 機 市 佔 率 (TCL (TCL 排 名 第 一 ) 二 零 零 九 年 二 零 零 八 年 品 牌 電 視 機 市 佔 率 電 視 機 市 佔 率 TCL 18.3% 17.1% HISENSE 17.2% 14.0% SKYWORTH 16.3% 16.3% CHANGHONG 14.2% 13.9% KONKA 12.7% 15.9% HAIER 4.4% 5.3% LGE 2.7% 1.6% SAMSUNG 2.7% 2.4% SHARP 2.4% 2.2% SONY 2.2% 2.0% 資 料 來 源 : DisplaySearch 二 零 零 九 年 中 國 區 LCD LCD 電 視 機 市 佔 率 (TCL (TCL 排 名 第 三 ) 二 零 零 九 年 二 零 零 八 年 品 牌 LCD 電 視 機 市 佔 率 LCD 電 視 機 市 佔 率 HISENSE 19.8% 13.1% SKYWORTH 18.5% 14.6% TCL 15.8% 11.0% KONKA 10.6% 9.9% CHANGHONG 9.8% 7.4% HAIER 4.5% 4.0% LGE 3.9% 4.9% SAMSUNG 3.8% 7.4% SHARP 3.5% 6.9% SONY 3.2% 6.3% 第 13 頁
研 發 於 二 零 一 零 年 三 月 舉 行 新 聞 發 佈 會 上 宣 佈 推 出 全 球 首 台 3D 互 聯 網 電 視 機 LED 互 聯 網 電 視 機 -P11 系 列 在 線 升 級 影 視 下 載 在 線 播 放 體 感 健 身 遊 戲 在 線 卡 拉 OK 資 訊 快 報 三 維 立 體 電 視 機 第 14 頁
電 視 機 業 務 中 國 市 場 本 集 團 第 一 季 度 於 中 國 市 場 共 售 出 119 萬 台 LCD 電 視 機, 按 年 增 長 56.1%, 但 由 於 市 場 增 長 未 達 預 期, 且 本 集 團 產 品 組 合 需 要 進 一 步 調 整, 本 集 團 第 一 季 度 於 中 國 市 場 的 銷 售 量 增 長 未 達 目 標 繼 續 受 惠 於 家 電 下 鄉 帶 來 農 村 市 場 需 求 激 增 的 機 遇, 其 他 支 持 性 政 策 如 以 舊 換 新 及 節 能 惠 民 工 程 則 有 利 本 集 團 於 一 二 級 城 市 的 銷 售 量 保 持 穩 定 增 長 激 烈 的 市 場 競 爭 嚴 重 影 響 本 集 團 中 國 市 場 的 營 運 業 績 ; 然 而, 本 集 團 致 力 專 注 於 一 體 化 整 合 並 優 化 生 產 流 程, 以 抵 消 激 烈 競 爭 所 帶 來 的 壓 力 通 過 優 化 產 品 組 合, 擴 大 三 四 級 城 市 的 銷 售 網 絡 物 流 網 絡 及 客 戶 服 務 網 絡, 以 及 憑 藉 TCL 及 乐 华 鞏 固 的 品 牌 形 象, 保 持 其 在 中 國 市 場 的 競 爭 力 憑 藉 其 創 新 技 術 的 發 展, 在 互 聯 網 電 視 機 領 域 持 續 領 先 優 勢 同 時, 本 集 團 仍 需 加 強 供 應 鏈 的 整 合 及 產 品 組 合 的 調 整, 力 爭 於 第 三 季 度 推 出 更 具 市 場 競 爭 力 的 旗 艦 產 品 第 15 頁
電 視 機 業 務 歐 洲 市 場 歐 洲 市 場 的 LCD 電 視 機 總 銷 售 量 較 二 零 零 九 年 同 期 增 加 147.7% 於 西 歐 市 場 推 廣 TCL 品 牌 的 LCD 電 視 機 策 略 推 行 得 宜, 銷 售 表 現 穩 健 本 集 團 於 法 國 市 場 的 LCD 電 視 機 銷 售 理 想, 其 市 場 佔 有 率 持 續 增 長 至 5.1% (GfK), 同 時 本 集 團 在 德 國 波 蘭 與 斯 堪 的 納 維 亞 半 島 的 市 場 份 額 亦 不 斷 增 加 為 了 控 制 營 運 風 險, 俄 羅 斯 市 場 的 銷 售 模 式 轉 為 更 為 簡 潔 高 效 的 離 岸 模 式 若 干 歐 洲 國 家 受 到 匯 率 波 動 的 影 響, 因 此, 本 集 團 繼 續 實 施 嚴 格 的 成 本 控 制 措 施 以 減 低 匯 兌 風 險 於 當 地 採 購 材 料 及 全 面 實 施 電 子 數 據 交 換 (Electronic Data Interchange, EDI) 系 統, 有 效 地 降 低 了 營 運 成 本 並 提 升 了 其 於 該 市 場 的 競 爭 力 第 16 頁
電 視 機 業 務 北 美 市 場 LCD 電 視 機 銷 售 量 較 二 零 零 九 年 同 期 增 加 45.3% 本 集 團 受 惠 於 去 年 完 成 的 重 組, 供 應 鏈 及 售 後 服 務 的 改 善 令 其 營 運 成 本 降 低, 並 有 效 提 升 了 營 運 效 率 於 北 美 市 場 實 施 審 慎 的 業 務 發 展 計 劃 根 據 本 集 團 的 品 牌 策 略, 計 劃 於 二 零 一 零 年 下 半 年 起 停 用 RCA 品 牌, 並 開 始 推 廣 TCL 品 牌 的 電 視 機, 短 期 對 北 美 市 場 的 銷 售 量 將 會 有 所 影 響, 但 將 有 利 於 本 集 團 的 長 遠 發 展 及 利 益 第 17 頁
電 視 機 業 務 新 興 市 場 LCD 電 視 機 及 CRT 電 視 機 的 銷 售 量 分 別 較 去 年 同 期 增 加 351.5% 及 215.0% 憑 藉 本 集 團 成 功 的 體 育 營 銷 策 略, 加 上 有 關 世 界 盃 的 推 廣 以 及 於 新 興 市 場 穩 固 的 CRT 電 視 機 市 場 領 導 地 位, 本 集 團 不 但 提 高 了 品 牌 知 名 度, 也 進 一 步 拓 展 了 其 市 場 份 額 於 第 一 季 擴 大 了 客 戶 群 並 成 功 拓 展 印 度 和 巴 西 的 電 視 機 市 場 為 迎 合 新 興 市 場 最 新 的 發 展 趨 勢, 本 集 團 於 首 季 度 推 出 了 V10 S10 和 D10 系 列 24 吋 LCD 電 視 機, 良 好 的 市 場 反 應 推 動 其 銷 售 量 不 斷 上 升 積 極 改 善 庫 存 管 理, 並 維 持 較 低 庫 存 水 平 第 18 頁
電 視 機 業 務 策 略 OEM 策 略 OEM 業 務 LCD 電 視 機 銷 售 量 較 去 年 同 期 增 加 10.3% 但 是 隨 著 客 戶 結 構 的 調 整, 策 略 OEM 業 務 在 本 集 團 整 體 業 務 中 的 比 重 將 進 一 步 降 低 與 國 際 企 業 就 原 創 設 計 生 產 (Original Design Manufacturing,ODM) 業 務 合 作 進 行 磋 商, 並 取 得 良 好 的 進 展 成 立 跨 職 能 團 隊 以 進 一 步 完 善 產 品 規 劃, 並 加 強 其 供 應 鏈 管 理 方 面 的 垂 直 整 合, 旨 在 向 客 戶 提 供 更 具 價 格 競 爭 力 的 產 品 第 19 頁
AV 產 品 AV 產 品 銷 售 量 達 332 萬 台, 輕 微 下 降 1.8%, 但 AV 產 品 銷 售 額 仍 上 升 24.3% 達 7.01 億 港 元 為 部 份 策 略 性 國 際 客 戶 大 量 生 產 DVD 及 PDVD 產 品 之 外, 亦 啟 動 了 藍 光 產 品 之 合 作 項 目, 標 誌 著 其 產 品 轉 型 和 客 戶 多 元 化 方 面 取 得 進 一 步 成 果 主 要 零 部 件 及 原 材 料 價 格 上 漲, 對 營 運 成 本 以 及 利 潤 造 成 壓 力 通 過 加 強 對 戰 略 合 作 夥 伴 的 服 務, 優 化 供 應 鏈 及 降 低 物 流 成 本, 以 保 持 其 市 場 份 額 及 競 爭 優 勢 第 20 頁
TCL 多 媒 體 科 技 控 股 有 限 公 司 展 望
展 望 雖 然 電 視 機 行 業 的 競 爭 將 更 趨 激 烈, 本 集 團 對 業 務 前 景 仍 保 持 審 慎 樂 觀 由 於 新 企 業 架 構 已 經 完 成, 本 集 團 今 年 會 加 大 對 市 場 研 發 供 應 鏈 生 產 銷 售 成 本 等 各 方 面 管 理 的 梳 理 和 重 組 力 度 經 重 組 後 的 組 織 架 構 會 更 為 簡 潔, 業 務 模 式 更 為 高 效, 為 本 集 團 的 長 遠 發 展 及 競 爭 力 奠 定 良 好 基 礎 管 理 層 將 爭 取 於 上 半 年 基 本 完 成 各 方 面 的 重 組 和 梳 理 加 強 供 應 鏈 的 整 合 及 產 品 線 的 調 整, 力 爭 於 第 三 季 度 推 出 更 具 市 場 競 爭 力 的 旗 艦 產 品 互 聯 網 電 視 機 為 未 來 電 視 機 行 業 的 發 展 趨 勢 之 一, 本 集 團 已 與 中 國 網 路 電 視 台 (China Network Television,CNTV) 達 成 合 作, 並 將 繼 續 努 力 保 持 在 互 聯 網 電 視 機 市 場 的 領 導 地 位 AV 產 品 方 面, 本 集 團 將 進 一 步 擴 展 其 DVD 及 音 頻 產 品 組 合 以 滿 足 市 場 需 求, 並 積 極 降 低 成 本 以 抵 禦 不 斷 上 漲 的 原 材 料 價 格 影 響 認 購 事 項 所 得 資 金 將 主 要 用 於 推 動 本 集 團 於 中 國 市 場 的 LCD 及 LED 業 務 發 展, 為 業 務 的 可 持 續 發 展 奠 定 了 穩 固 基 礎 海 外 市 場 方 面, 新 興 市 場 最 具 業 務 發 展 潛 力 北 美 市 場 將 於 二 零 一 零 年 下 半 年 起 停 用 RCA 品 牌, 並 開 始 推 廣 TCL 品 牌 的 電 視 機 歐 洲 市 場 重 點 在 於 控 制 風 險 雖 然 策 略 OEM 業 務 的 比 重 將 會 降 低, 但 本 集 團 會 爭 取 新 ODM 業 務 第 22 頁
TCL 多 媒 體 科 技 控 股 有 限 公 司 謝 謝