为 求 执 取 人 道 事 法 信 永 中 和

J u n e. 2 0 1 6. 第 三 期 ( 总 第 5 8 期 ) 信 永 中 和 集 团 董 事 长 张 克 一 行 拜 访 特 变 电 工 The team headed by Mr. Zhang, Ke, the Chairman of ShineWing Group, visited Tebian Electric Appar atus (TBEA) 信 永 中 和 金 融 业 务 的 发 展 The development of ShineWing financial business Published by ShineWing

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05 06 10 18 20 32 卷 首 语 / Prologue 业 界 纵 横 / Highlights of the Profession 证 监 会 印 发 2016 年 度 立 法 工 作 计 划 China Securities Regulatory Commission (CSRC) printed and issued the 2016 annual legislative working planb licity of 2015 Top 100 Accounting Firms 集 团 动 态 / News of ShineWing 信 永 中 和 集 团 董 事 长 张 克 一 行 拜 访 特 变 电 工 The team headed by Mr. Zhang, Ke, the Chairman of ShineWing Group, visited Tebian Electric Apparatus (TBEA) 特 别 策 划 / Special Report 信 永 中 和 金 融 业 务 的 发 展 The development of ShineWing financial business 信 永 中 和 金 融 业 务 的 发 展 战 略 及 其 实 施 成 效 Development strategy and its implementation effect of ShineWing financial business 执 业 道 场 / Practice Field 规 范 环 境 夯 实 基 础 系 统 落 地 有 效 建 立 商 业 银 行 内 控 合 规 操 作 风 险 整 合 管 理 体 系 Regulate environment, strengthen foundation and land system Effectively establish an integrated management system for operational risk of internal control compliance of commercial banks 光 之 翼 主 编 : 张 克 副 主 编 : 李 淑 敏 编 委 : 郝 先 经 詹 军 陈 瑜 李 杰 董 秦 川 刘 乃 姝 刘 颢 娟 责 任 编 辑 : 李 杰 编 辑 : 杜 芳 发 行 : 张 迪 光 之 翼 编 辑 部 地 址 : 北 京 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街 8 号 富 华 大 厦 A 座 9 层 邮 编 :100027 电 话 :010-65542288 传 真 :010-65547190 编 辑 信 箱 :dufang_bj@shinewing.com 发 行 信 箱 :zhangdi_bj@shinewing.com 光 之 翼 编 辑 部 出 品 主 办 : 信 永 中 和 版 权 所 有, 如 欲 转 载, 须 获 本 刊 编 辑 部 同 意 ABOUT US Editor-in-chief: Zhang Ke Deputy editor-in-chief: Li Shumin Editorial Board: Hao Xianjing, Zhan Jun, Chen Yu, Li Jie, Dong Qinchuan, Liu Naishu, Jane Liu Executive Editor: Li Jie Editor: Victoria Distribution: Zhang Di 66 78 思 路 心 路 / Train of thought Journey of heart 业 精 于 勤 行 成 于 思 有 感 于 两 家 证 券 公 司 IPO 审 计 业 务 Efficiency comes from diligence, while success depends on forethought Impressions of the two IPO audit businesses on securities company 八 面 人 生 / Colorful Life 春 天 在 路 上 Spring, being on the way Editorial Department of SHINEWING Add: 9/F, Block A, Fu Hua Mansion, No.8 Chaoyangmen Beidajie, Dongcheng District, Beijing, 100027, P.R.China Tel: 86-10-6554 2288 Fax: 86-10-6554 7190 (Editor) Email: dufang_bj@shinewing.com (Distribution) Email: zhangdi_bj@shinewing.com Web: www.shinewing.com SHINEWING Published by ShineWing 80 产 品 推 介 / Product Promotion 信 永 中 和 金 融 专 业 服 务 概 览 An overview of the professional financial services of ShineWing 84 大 事 记 / events 2015 年 大 事 记 Chronicles of the events in 2015 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM

卷 首 语 Prologue 卷 首 语 让 信 念 之 翼 恒 久 闪 光 金 融 行 业 是 现 代 经 济 发 展 的 核 心, 也 是 国 家 经 济 的 命 脉, 在 国 民 经 济 中 占 有 非 常 特 殊 的 战 略 地 位 中 国 的 金 融 业, 无 论 是 银 行 保 险 还 是 证 券, 通 过 最 近 十 多 年 的 高 速 成 长 与 不 断 完 善, 不 仅 在 总 量 达 到 两 百 万 亿 元 的 规 模, 而 且 在 其 管 理 水 平 技 术 水 平 国 际 化 程 度 等 方 面 也 逐 步 接 近 国 际 先 进 水 平 在 赢 利 能 力 方 面, 中 国 商 业 银 行 处 于 全 球 领 先 位 置, 已 经 成 为 国 际 金 融 市 场 中 非 常 重 要 的 力 量 随 着 金 融 业 对 国 民 经 济 体 系 重 要 性 的 不 断 提 升, 对 金 融 企 业 的 相 关 会 计 专 业 服 务 正 越 来 越 高 端 化 复 杂 化 国 际 化 信 永 中 和 国 际, 作 为 国 内 最 早 设 立 并 开 创 行 业 多 项 第 一 的 大 型 会 计 专 业 服 务 机 构, 一 直 高 度 重 视 为 金 融 企 业 提 供 优 质 的 多 维 度 专 业 服 务 为 响 应 国 务 院 关 于 加 快 发 展 我 国 注 册 会 计 师 行 业 的 若 干 意 见 的 通 知 中 关 于 提 升 国 内 事 务 所 的 核 心 竞 争 力, 发 展 跨 国 服 务 能 力 及 加 强 金 融 服 务 能 力 的 要 求, 在 张 克 董 事 长 的 亲 自 倡 导 与 督 促 下, 全 力 拼 搏, 力 图 改 变 中 国 金 融 行 业 会 计 服 务 由 国 际 四 大 长 期 垄 断 的 格 局 加 强 对 金 融 机 构 的 服 务 能 力 建 设, 将 金 融 业 务 会 计 相 关 专 业 服 务 纳 入 事 务 所 整 体 发 展 战 略, 专 门 成 立 了 金 融 业 务 发 展 委 员 会, 将 金 融 业 务 服 务 提 升 到 突 出 的 战 略 高 度, 将 金 融 业 务 服 务 能 力 及 国 际 业 务 服 务 能 力 作 为 事 务 所 优 先 发 展 重 点 支 持 的 前 进 方 向 通 过 不 懈 努 力, 我 们 的 金 融 业 务 服 务 能 力 得 到 大 幅 提 升, 金 融 团 队 及 专 业 人 才 队 伍 得 到 了 加 强 与 壮 大, 金 融 业 务 客 户 群 体 初 具 规 模, 金 融 专 业 服 务 质 量 得 到 了 业 内 及 客 户 的 高 度 认 同 商 业 银 行 方 面, 我 们 在 国 家 级 银 行 全 国 股 份 制 银 行 A 股 上 市 银 行 H 股 上 市 银 行 的 年 度 审 计 市 场 及 日 常 服 务 领 域 中, 都 已 经 崭 露 头 角 ; 在 证 券 公 司 方 面, 已 经 对 A 股 上 市 证 券 公 司 H 股 上 市 证 券 公 司 提 供 全 方 位 服 务 ; 在 保 险 业 务 领 域 也 已 经 取 得 可 喜 成 绩, 顺 利 承 接 并 完 成 国 内 唯 一 一 家 政 策 性 保 险 公 司 中 国 出 口 信 用 保 险 的 年 报 审 计 ; 在 金 融 咨 询 领 域, 合 规 内 控 风 险 管 理 三 位 一 体 化 的 产 品 已 经 成 为 业 内 知 名 产 品 至 今 我 们 拥 有 了 超 过 200 名 专 门 从 事 银 行 保 险 证 券 行 业 的 审 计 及 咨 询 的 核 心 团 队 人 员, 同 时, 储 备 了 超 过 300 名 拥 有 金 融 服 务 经 验 的 协 同 团 队 人 员, 以 确 保 为 各 类 金 融 企 业 提 供 全 方 位 多 维 度 高 质 量 的 专 业 服 务 我 们 相 信, 随 着 我 国 经 济 改 革 发 展 的 日 益 深 入, 随 着 我 们 国 家 实 力 及 国 际 地 位 的 不 断 提 升, 我 国 金 融 企 业 将 会 在 国 际 竞 争 中 不 断 自 我 完 善 与 发 展, 成 为 全 球 金 融 市 场 中 越 来 越 重 要 的 力 量 同 时, 我 们 也 相 信, 作 为 中 国 民 族 品 牌 的 会 计 专 业 服 务 机 构, 信 永 中 和 将 会 与 中 国 经 济 和 中 国 金 融 企 业 一 起 发 展, 并 最 终 成 为 国 际 会 计 领 域 的 重 要 力 量 金 融 业 务 发 展 委 员 会 主 席 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 5

业 界 纵 横 Highlights of the Profession Highlights of the Profession 国 内 要 闻 2016 年 4 月, 银 监 会 对 2006 年 出 台 的 银 行 业 金 融 行 业 1000 强 重 庆 农 村 商 业 银 行 在 香 港 成 功 上 市,4 家 担 保 贷 款 风 险, 防 止 信 用 风 险 传 染 放 大 要 健 全 完 善 跨 证 监 会 印 发 2016 年 度 立 法 工 作 计 划 机 构 内 部 审 计 指 引 进 行 了 修 订, 并 正 式 发 布 实 施 商 业 农 村 商 业 银 行 通 过 境 内 上 市 发 行 审 核,6 家 农 村 商 业 银 行 行 业 跨 市 场 金 融 业 务 的 监 管 制 度 和 手 段, 综 合 排 查 治 理 2016 年, 证 监 会 拟 制 定 修 订 的 规 章 类 立 法 项 目 合 银 行 内 部 审 计 指 引 ( 以 下 简 称 指 引 ) 准 备 挂 牌 新 三 板 交 叉 金 融 产 品 风 险, 加 强 资 管 类 产 品 管 理, 使 跨 行 业 跨 计 26 件 其 中, 列 入 力 争 年 内 出 台 的 重 点 项 目 11 件 指 引 既 注 重 与 国 际 最 佳 实 践 的 衔 接, 也 结 合 银 行 市 场 资 金 流 动 始 终 能 够 看 得 见 管 得 了 控 得 住 具 体 包 括 :( 一 ) 修 订 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法, 加 业 内 部 审 计 的 最 新 发 展 趋 势, 综 合 考 虑 银 行 业 监 管 实 践 中 国 银 监 会 召 开 2016 年 全 国 银 行 业 监 督 管 理 工 作 会 议 强 上 市 公 司 非 公 开 发 行 再 融 资 监 管 ;( 二 ) 修 订 上 市 公 本 着 原 则 导 向 风 险 导 向 强 化 内 审 有 效 性 和 体 现 监 管 2016 年 1 月 11 日, 中 国 银 监 会 召 开 全 国 银 行 业 监 督 证 监 会 发 布 公 司 债 券 年 报 准 则 及 相 关 补 充 规 定 司 重 大 资 产 重 组 管 理 办 法, 进 一 步 简 化 重 大 资 产 重 组 行 意 图 的 思 路, 主 要 从 以 下 几 个 方 面 对 指 引 进 行 了 修 订 : 管 理 工 作 会 议 会 议 总 结 回 顾 全 国 银 行 业 改 革 发 展 和 监 2016 年 1 月, 证 监 会 发 布 了 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 政 许 可 审 核 ;( 三 ) 修 订 证 券 公 司 风 险 控 制 指 标 管 理 办 一 是 强 化 商 业 银 行 内 部 审 计 的 独 立 性 ; 二 是 完 善 内 部 审 管 工 作, 分 析 研 判 当 前 经 济 金 融 形 势 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 第 38 号 公 司 债 券 年 度 报 告 法 期 货 公 司 监 督 管 理 办 法 期 货 交 易 所 管 理 办 法 计 组 织 架 构 ; 三 是 强 化 商 业 银 行 内 部 审 计 制 度 建 设 ; 四 会 议 部 署 2016 年 银 行 业 监 管 工 作 要 坚 持 认 真 执 行 的 内 容 与 格 式 ( 简 称 公 司 债 券 年 报 准 则 ), 以 及 关 及 制 定 证 券 期 货 经 营 机 构 信 息 技 术 管 理 办 法, 强 化 证 是 明 确 商 业 银 行 内 部 审 计 工 作 流 程 ; 五 是 对 内 审 活 动 外 宏 观 政 策 要 稳 产 业 政 策 要 准 微 观 政 策 要 活 改 革 政 于 公 开 发 行 公 司 债 券 的 上 市 公 司 年 度 报 告 披 露 的 补 充 规 券 期 货 业 务 监 管 和 风 险 防 范 ;( 四 ) 修 订 私 募 投 资 基 金 包 加 以 规 范 ; 六 是 明 确 监 管 评 估 的 机 制 安 排 ; 七 是 对 银 策 要 实 社 会 政 策 要 托 底 五 大 政 策 导 向, 认 真 落 实 去 产 定 公 司 债 券 年 报 准 则 力 求 突 出 债 券 特 性, 实 现 公 监 督 管 理 暂 行 办 法, 加 强 对 私 募 基 金 活 动 的 监 督 管 理 ; 行 集 团 和 村 镇 银 行 提 出 差 异 化 要 求 能 去 库 存 去 杠 杆 降 成 本 补 短 板 五 大 工 作 任 务, 着 开 发 行 募 集 说 明 书 披 露 与 持 续 信 息 披 露 的 有 效 衔 接 ( 五 ) 制 定 证 券 期 货 市 场 操 纵 行 为 行 政 违 法 认 定 规 则 力 整 合 银 行 资 金 支 持 供 给 侧 结 构 性 改 革, 着 力 降 低 社 会 由 于 上 市 公 司 已 按 照 证 监 会 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 证 券 期 货 违 法 行 为 行 政 处 罚 办 法, 加 大 监 管 执 法 力 度, 我 国 农 村 商 业 银 行 数 量 达 1000 家 融 资 成 本 优 化 金 融 服 务,2016 年 银 行 业 要 全 力 以 赴 提 升 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 第 2 号 年 度 报 告 的 内 容 与 格 规 范 并 保 障 监 管 执 法 行 为 ;( 六 ) 修 订 证 券 投 资 者 保 护 截 至 2016 年 3 月 末, 全 国 农 村 商 业 银 行 数 量 达 到 服 务 实 体 经 济 的 效 率, 将 资 金 向 转 型 升 级 的 传 统 产 业 和 式 编 制 和 披 露 年 度 报 告, 为 避 免 重 复 披 露, 补 充 规 定 基 金 管 理 办 法 制 定 证 券 期 货 市 场 投 资 者 适 当 性 管 理 1000 家, 北 京 天 津 上 海 重 庆 江 苏 安 徽 和 湖 北 企 业 倾 斜, 向 战 略 性 新 兴 产 业 和 科 技 创 新 创 业 企 业 倾 斜, 明 确 了 公 开 发 行 公 司 债 券 的 上 市 公 司 应 在 上 述 年 度 报 告 中 办 法, 进 一 步 加 大 中 小 投 资 者 保 护 力 度 等 7 个 省 ( 市 ) 已 全 面 完 成 农 村 商 业 银 行 组 建 工 作, 这 是 同 时 聚 焦 重 点 项 目 重 大 工 程 等 重 点 领 域, 建 立 绿 色 信 以 专 门 章 节 披 露 公 司 债 券 相 关 情 况, 并 明 确 了 披 露 内 另 外, 中 国 证 监 会 2016 年 度 立 法 工 作 计 划 还 根 国 务 院 深 化 农 村 信 用 社 改 革 试 点 取 得 的 重 大 成 果 贷 长 效 机 制, 确 保 信 贷 资 金 投 向 绿 色 金 融 容 和 要 求 新 三 板 挂 牌 公 司 将 由 全 国 股 转 公 司 另 行 发 布 据 监 管 执 法 工 作 实 际 需 要, 将 其 余 15 件 规 章 类 立 法 项 目 截 至 2016 年 3 月 末, 农 村 商 业 银 行 涉 农 贷 款 余 额 4.9 2016 年, 银 行 业 要 着 力 防 范 重 点 风 险 守 住 风 险 底 披 露 的 内 容 与 格 式 要 求 列 为 需 要 抓 紧 研 究 择 机 出 台 的 项 目 万 亿 元, 农 村 商 业 银 行 通 过 改 制 和 增 资 扩 股 引 进 民 间 资 线 开 展 不 良 资 产 证 券 化 和 不 良 资 产 收 益 权 转 让 试 点, 本 4604 亿 元, 民 间 资 本 占 总 股 本 比 例 达 到 83% 全 国 农 同 时 要 努 力 管 控 融 资 平 台 贷 款 风 险, 稳 妥 应 对 房 企 信 贷 我 国 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 银 监 会 修 订 发 布 商 业 银 行 内 部 审 计 指 引 村 商 业 银 行 中, 有 21 家 入 选 英 国 银 行 家 杂 志 世 界 银 风 险 事 件 严 防 关 联 企 业 贷 款 担 保 圈 企 业 贷 款 循 环 经 国 务 院 批 准, 自 2016 年 5 月 1 日 起, 在 全 国 范 围 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM

业 界 纵 横 Highlights of the Profession Highlights of the Profession 内 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点, 建 筑 业 房 地 产 业 等, 督 促 和 引 领 活 动 有 序 深 入 开 展 事 务 所 及 其 党 组 执 业 违 法 线 索, 证 监 会 稽 查 部 门 近 日 决 定 对 大 华 会 计 师 与 负 债 的 方 式 应 当 影 响 计 量 方 法 的 选 择 吗? 为 了 加 强 财 金 融 业 生 活 服 务 业 等 全 部 营 业 税 纳 税 人, 纳 入 试 点 范 织 作 为 活 动 的 主 体, 要 高 度 重 视, 大 力 营 造 创 新 发 展 的 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 务 报 表 的 可 用 性, 是 否 应 采 用 一 种 计 量 方 法 来 确 定 损 益, 围, 由 缴 纳 营 业 税 改 为 缴 纳 增 值 税 良 好 氛 围, 结 合 深 化 党 建 工 作 把 活 动 载 体 设 计 好, 结 合 普 通 合 伙 ) 瑞 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 银 信 而 采 用 另 外 一 种 来 报 告 财 务 状 况? 事 务 所 业 务 安 排 把 活 动 实 施 好, 重 在 健 全 创 新 发 展 机 制, 资 产 评 估 有 限 公 司 辽 宁 元 正 资 产 评 估 有 限 公 司 中 和 中 央 国 家 机 关 差 旅 住 宿 费 标 准 明 细 表 发 布 确 保 取 得 创 新 发 展 实 效 资 产 评 估 有 限 公 司 正 式 启 动 立 案 调 查 的 行 政 执 法 程 序 ACFE 发 布 2016 年 各 国 舞 弊 调 查 报 告 4 月 14 日, 财 政 部 发 布 中 央 和 国 家 机 关 工 作 人 员 赴 这 是 证 监 会 首 次 集 中 专 门 对 审 计 评 估 机 构 部 署 开 展 稽 美 国 注 册 舞 弊 审 核 师 协 会 (ACFE) 的 报 告 显 示, 组 地 方 差 旅 住 宿 费 标 准 明 细 表 根 据 该 明 细 表, 部 级 出 差 中 注 协 : 年 报 非 标 审 计 报 告 数 量 有 所 上 升 查 执 法 行 动, 是 落 实 全 面 监 管 依 法 监 管 从 严 监 管 织 每 年 因 舞 弊 所 造 成 的 损 失 占 其 收 入 的 5% 通 过 所 调 查 北 京 每 天 限 额 1100 元 中 国 注 册 会 计 师 协 会 近 日 发 布 的 上 市 公 司 2015 年 年 工 作 要 求, 突 出 强 化 中 介 机 构 检 查 验 证 专 业 把 关 的 职 的 样 本 组 织 推 断,ACFE 估 计 潜 在 欺 诈 行 为 在 全 球 范 围 报 审 计 情 况 快 报 显 示,2016 年 1 月 1 日 -4 月 30 日,40 责 定 位, 真 正 为 广 大 投 资 者 提 供 足 以 信 赖 的 投 资 决 策 信 内 所 造 成 的 损 失 可 能 高 达 37,000 亿 美 元 审 计 法 及 8 部 税 务 法 规 预 备 或 研 究 立 法 家 证 券 资 格 会 计 师 事 务 所 ( 以 下 简 称 事 务 所 ) 共 为 2842 息, 切 实 保 护 投 资 者 合 法 权 益 的 重 要 工 作 举 措 税 收 征 收 管 理 法 ( 修 订 ) 为 今 年 急 需 立 法 的 项 目,8 家 上 市 公 司 出 具 了 财 务 报 表 审 计 报 告 在 上 述 2842 份 审 IASB 发 布 中 小 企 业 IFRS 更 新 部 税 务 法 规 以 及 审 计 法 现 金 管 理 暂 行 条 例 今 年 预 备 或 计 报 告 中, 标 准 审 计 报 告 2738 份, 带 强 调 事 项 段 的 无 保 海 外 要 闻 4 月 27 日, 国 际 会 计 准 则 理 事 会 (IASB) 发 布 了 中 是 研 究 立 法 留 意 见 审 计 报 告 82 份, 保 留 意 见 审 计 报 告 16 份, 无 法 表 会 计 计 量 五 大 问 题 辨 析 小 企 业 国 际 财 务 报 告 准 则 (IFRS for SMEs)2016 年 3 月 示 意 见 的 审 计 报 告 6 份 史 蒂 夫 库 珀, 国 际 会 计 准 则 理 事 会 (IASB) 理 事, 的 更 新 注 会 行 业 " 创 新 服 务 年 " 主 题 活 动 正 式 启 动 2016 年 1 月 1 日 -4 月 30 日,40 家 事 务 所 共 为 1530 发 表 文 章 对 IASB 概 念 框 架 (Conceptual Framework) 本 次 更 新 包 括 以 下 信 息 : 中 国 注 册 会 计 师 行 业 党 委 中 国 注 册 会 计 师 协 会 家 上 市 公 司 出 具 了 内 部 控 制 审 计 报 告 其 中, 标 准 内 部 控 项 目 中 关 于 计 量 的 提 议 作 了 深 入 的 解 析 从 投 资 者 的 角 中 小 企 业 IFRS 指 引 的 更 新 2016 年 4 月 28 日 印 发 注 册 会 计 师 行 业 创 新 服 务 年 制 审 计 报 告 1444 份, 带 强 调 事 项 段 的 无 保 留 意 见 内 部 控 度, 史 蒂 夫 库 珀 认 为 值 得 对 概 念 框 架 修 订 草 案 中 中 小 企 业 实 施 工 作 小 组 (SMEIG) 成 员 遴 选 程 序 的 更 新 主 题 活 动 实 施 方 案, 部 署 在 行 业 各 级 党 组 织 注 协 和 事 制 审 计 报 告 70 份, 否 定 意 见 内 部 控 制 审 计 报 告 16 份 提 出 的 五 大 关 键 问 题 进 行 阐 述 这 些 问 题 包 括 : 对 所 有 中 小 企 业 IFRS 的 翻 译 : 情 况 报 告 务 所, 以 及 行 业 广 大 党 员 和 从 业 人 员 中 开 展 创 新 服 务 年 已 确 认 资 产 与 负 债 都 应 采 用 统 一 的 计 量 方 法 吗? 在 选 择 从 何 处 获 取 中 小 企 业 IFRS 相 关 材 料 主 题 活 动 方 案 要 求 行 业 各 级 党 组 织 注 协 和 事 务 所 结 证 监 会 立 案 稽 查 6 家 审 计 和 评 估 机 构 计 量 方 法 时, 是 否 应 考 虑 其 对 财 务 状 况 财 务 绩 效 或 同 合 各 自 实 际, 制 定 本 单 位 活 动 实 施 方 案, 通 过 建 立 联 系 根 据 证 监 会 日 常 监 管 部 门 及 交 易 所 对 从 事 证 券 业 务 审 时 对 两 者 的 影 响 与 相 关 性? 确 定 计 量 方 法 所 带 来 的 难 易 点 定 期 了 解 和 通 报 各 地 活 动 进 展 情 况 选 树 先 优 典 型 计 和 资 产 评 估 机 构 专 项 检 查 和 日 常 监 管 发 现 移 交 的 涉 嫌 程 度 将 如 何 影 响 计 量 方 法 的 选 择? 企 业 经 营 中 使 用 资 产 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM

集 团 动 态 News of ShineWing 张 克 董 事 长 携 乌 鲁 木 齐 分 部 部 分 合 伙 人 与 特 变 电 工 股 份 有 限 公 司 董 事 长 及 主 要 领 导 合 影 信 永 中 和 集 团 董 事 长 张 克 一 行 拜 访 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 金 融 办 国 资 委 有 色 集 团 及 天 山 农 商 行 信 永 中 和 集 团 董 事 长 张 克 一 行 拜 访 格 接 待 表 示 感 谢 他 介 绍 说, 信 永 张 新 董 事 长 对 张 总 一 行 的 到 访 双 方 相 谈 甚 欢 席 间, 张 新 董 事 长 信 永 中 和 集 团 董 事 长 张 克 一 行 拜 访 处 相 关 领 导 的 热 烈 欢 迎 张 总 表 示, 特 变 电 工 中 和 经 历 了 30 多 年 的 发 展 历 程, 目 表 示 热 烈 欢 迎 他 介 绍 了 特 变 电 工 就 关 心 的 国 内 经 济 形 势 企 业 发 展 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 金 融 办 国 资 委 感 谢 金 融 办 长 期 以 来 对 信 永 中 和 的 2016 年 4 月 14 日, 信 永 中 和 集 前 已 完 成 了 集 团 化 改 造, 逐 步 建 立 了 的 历 史 沿 革 及 发 展 情 况 他 表 示, 伴 战 略 等 诸 多 问 题 向 张 总 请 教, 张 总 有 色 集 团 及 天 山 农 商 行 信 任 和 支 持, 在 企 业 综 合 改 革 发 展 团 董 事 长 张 克 一 行 拜 访 了 特 变 电 工 信 永 中 和 自 己 的 独 立 品 牌, 在 国 内 事 随 着 特 变 电 工 的 快 速 发 展, 原 有 的 一 一 做 了 解 答, 在 座 之 人 无 不 为 张 2016 年 4 月 14 15 日, 信 永 中 方 面 取 得 新 的 进 展, 坚 持 诚 实 守 信, 股 份 公 司, 受 到 了 特 变 电 工 股 份 公 司 务 所 排 名 中 位 居 前 列, 在 国 际 事 务 所 体 系 和 基 础 难 以 适 应 企 业 发 展 的 需 总 的 专 业 博 识 及 个 人 魅 力 所 折 服 和 集 团 董 事 长 首 席 合 伙 人 张 克 在 注 意 防 范 金 融 风 险, 进 一 步 提 高 信 董 事 长 张 新 的 热 情 接 见, 双 方 就 共 排 名 中 连 续 两 年 位 居 第 19 名, 是 中 要, 深 化 与 信 永 中 和 在 各 个 业 务 领 域 特 变 电 工 是 中 国 重 大 装 备 制 造 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 首 府 乌 鲁 木 齐 市, 息 披 露 的 质 量 张 总 还 向 金 融 办 负 同 关 心 的 话 题 进 行 了 深 入 的 沟 通 与 国 以 及 全 亚 洲 事 务 所 在 国 际 上 的 最 的 合 作 愿 望 非 常 迫 切 他 认 为 信 永 中 业 核 心 骨 干 企 业, 国 际 电 力 成 套 项 带 领 乌 鲁 木 齐 分 部 合 伙 人 拜 访 了 新 责 人 介 绍 了 信 永 中 和 的 四 五 发 展 规 交 流 信 永 中 和 乌 鲁 木 齐 分 部 总 经 高 排 名 他 还 着 重 介 绍 了 信 永 中 和 一 和 同 特 变 电 工 一 样, 肩 负 着 将 民 族 品 目 总 承 包 企 业, 中 国 最 大 的 变 压 器 疆 维 吾 尔 自 治 区 金 融 工 作 办 公 室 新 划, 尤 其 是 一 体 化 管 理 特 点 和 国 际 理 张 建 祖 审 计 合 伙 人 崔 艳 秋 工 体 化 信 息 化 的 管 理 模 式 国 际 化 牌 推 向 世 界 的 重 任, 双 方 都 是 有 理 想 电 线 电 缆 高 压 电 子 铝 箔 新 材 料 太 疆 维 吾 尔 自 治 区 人 民 政 府 国 有 资 产 化 信 息 化 发 展 战 略 程 造 价 合 伙 人 李 新 梅 陪 同 张 总 前 往, 战 略 以 及 集 团 所 属 四 大 板 块 业 务 开 有 追 求 的 企 业 他 希 望, 双 方 在 过 去 阳 能 核 心 控 制 部 件 研 发 制 造 和 出 口 监 督 管 理 委 员 会 新 疆 有 色 金 属 工 业 14 日 上 午, 张 总 携 张 建 祖 王 特 变 电 工 执 行 总 裁 黄 汉 杰 总 会 计 展 情 况 等 他 表 示, 信 永 中 和 已 为 特 良 好 合 作 的 基 础 上, 信 永 中 和 能 够 基 地 目 前 变 压 器 生 产 能 力 超 1 亿 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 及 新 疆 天 山 农 凤 华 崔 艳 秋 三 位 合 伙 人 拜 访 了 新 师 张 健 董 事 会 秘 书 郭 俊 香 风 控 变 电 工 提 供 了 多 年 的 审 计 服 务, 双 方 为 特 变 电 工 发 展 成 百 年 老 店 提 供 更 kva, 跻 身 世 界 第 一 位 通 过 此 次 拜 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 疆 维 吾 尔 自 治 区 人 民 政 府 国 有 资 产 总 监 陈 奇 军 以 及 重 要 分 子 公 司 的 已 经 建 立 了 非 常 好 的 信 任 关 系, 希 望 好 更 有 力 的 支 撑 访, 加 深 了 特 变 电 工 对 信 永 中 和 的 了 14 日, 张 总 携 乌 鲁 木 齐 分 部 张 监 督 管 理 委 员 会, 与 自 治 区 国 资 委 主 总 会 计 师 陪 同 接 见 双 方 介 绍 了 各 自 在 传 统 的 审 计 服 务 的 基 础 上, 我 们 为 感 谢 张 总 的 到 访, 张 新 董 事 解, 双 方 高 层 在 很 多 方 面 达 成 了 高 度 建 祖 总 经 理 审 计 合 伙 人 王 凤 华 任 牛 学 兴 副 主 任 张 晓 红 等 人 进 行 了 的 发 展 情 况, 对 过 去 的 合 作 进 行 了 回 能 够 整 合 零 散 的 服 务 为 特 变 电 工 提 长 代 表 特 变 电 工 向 张 总 赠 送 了 新 疆 共 识, 特 变 电 工 对 信 永 中 和 的 信 任 崔 艳 秋 一 行, 对 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 友 好 交 谈 张 总 着 重 介 绍 了 信 永 中 顾, 并 就 进 一 步 加 强 交 流 合 作 共 供 全 方 位 全 过 程 的 服 务, 特 别 是 在 和 田 手 工 刺 绣 画 丝 绸 之 路 度 有 了 显 著 提 升, 为 下 一 步 开 展 更 广 金 融 工 作 办 公 室 进 行 了 拜 访, 受 到 了 和 在 行 业 中 的 地 位 以 及 国 务 院 国 资 谋 未 来 发 展 达 成 共 识 管 理 咨 询 国 际 业 务 等 领 域 开 展 更 会 谈 结 束 后, 张 新 携 特 变 电 工 泛 的 合 作 奠 定 了 良 好 的 基 础 金 融 办 副 书 记 副 主 任 李 明 及 金 融 委 的 对 信 永 中 和 充 分 肯 定 和 信 任 张 张 克 董 事 长 对 特 变 电 工 的 高 规 加 广 泛 的 合 作 参 会 人 员 举 行 晚 宴 款 待 张 总 一 行, 处 综 合 处 企 业 处 法 规 处 保 险 总 还 就 信 永 中 和 的 整 体 服 务 能 力 特 10 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 11

集 团 动 态 News of ShineWing 王 忠 泽 副 行 长 杨 军 审 计 部 总 经 减 排 的 低 碳 企 业 文 化, 从 播 种 绿 协 会 北 京 资 产 评 估 协 会 人 力 资 源 管 理 徐 伟 忠 等 陪 同 接 见 双 方 介 绍 了 各 色 开 始, 为 北 京 的 碧 水 蓝 天 做 一 份 理 专 家 小 组 工 作 规 则, 明 确 了 下 半 自 的 发 展 情 况, 对 过 去 的 合 作 进 行 了 贡 献 年 的 工 作 任 务 : 回 顾, 并 就 进 一 步 加 强 交 流 合 作 共 一 调 研 完 成 北 京 注 册 会 计 师 资 谋 未 来 发 展 达 成 共 识 北 京 注 ( 评 ) 协 人 力 资 源 管 理 专 家 小 产 评 估 行 业 人 才 形 势 分 析 报 告 杨 世 方 副 行 长 对 张 总 一 行 的 来 组 成 立 信 永 中 和 合 伙 人 李 晓 英 二 从 行 业 角 度 立 足, 走 进 校 园, 开 访 表 示 欢 迎, 对 信 永 中 和 的 发 展 和 目 担 任 专 家 小 组 副 组 长 展 品 牌 建 设, 提 高 社 会 及 大 专 院 校 前 的 行 业 地 位 表 示 赞 赏, 并 希 望 今 后 2016 年 4 月 26 日, 北 京 注 册 会 对 行 业 的 关 注 度 和 认 知 度 双 方 进 一 步 加 强 合 作, 发 挥 信 永 中 和 计 师 协 会 北 京 资 产 评 估 协 会 人 力 三 围 绕 两 师 行 业 人 力 资 源 管 理 方 的 金 融 行 业 专 业 优 势, 为 天 山 农 商 行 资 源 管 理 专 家 小 组 ( 以 下 简 称 专 家 小 面 热 点 难 点 问 题 进 行 专 题 研 究 的 发 展 提 供 更 优 质 全 面 的 服 务 组 ) 举 行 成 立 大 会, 信 永 中 和 合 伙 四 创 新 人 力 资 源 理 念, 在 互 联 网 + 张 克 董 事 长 此 行, 更 加 深 入 了 人 李 晓 英 女 士 应 邀 出 席 会 议 的 时 代 不 拘 一 格 吸 收 人 才 解 新 疆 客 户 服 务 需 求 和 发 展 方 向, 会 议 由 秘 书 长 汪 宁 主 持, 郭 文 五 探 讨 人 力 资 源 人 才 培 养 模 式 转 进 一 步 巩 固 与 深 化 了 与 重 点 客 户 的 了 杰 会 长 发 表 讲 话 强 调 要 创 新 两 师 行 型 解, 对 今 后 更 进 一 步 的 深 入 合 作 打 下 业 人 力 资 源 管 理 的 理 念, 拓 宽 人 才 了 良 好 的 基 础 引 进 渠 道, 跨 院 校 跨 专 业 引 进 人 信 永 中 和 税 务 师 事 务 所 成 功 中 标 中 同 时, 扩 大 了 信 永 中 和 在 新 疆 的 才 ; 多 途 径 引 导 和 促 进 两 师 行 业 人 债 登 常 年 税 务 咨 询 及 营 改 增 专 项 知 名 度 和 影 响 力, 使 客 户 更 加 深 入 的 才 的 合 理 流 动 ; 加 强 两 师 行 业 人 才 咨 询 项 目 了 解 了 信 永 中 和, 加 强 与 巩 固 了 客 户 管 理 制 度 的 建 设, 使 其 规 范 化 法 制 4 月 12 日, 信 永 中 和 税 务 师 事 信 永 中 和 党 委 书 记 张 克 率 员 工 义 务 植 树 关 系, 取 得 了 良 好 的 效 果 化 郭 会 长 向 专 家 小 组 各 位 成 员 颁 务 所 参 加 了 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 发 了 聘 任 证 书, 汪 宁 秘 书 长 担 任 专 家 责 任 公 司 常 年 税 务 咨 询 及 营 改 增 信 永 中 和 党 委 书 记 张 克 率 员 工 义 务 小 组 组 长, 信 永 中 和 合 伙 人 李 晓 英 女 专 项 咨 询 项 目 投 标 会, 在 毕 马 威 别 是 国 际 服 务 能 力 进 行 了 介 绍, 加 深 和 历 经 30 多 年 的 发 展 历 程, 目 前 已 自 的 发 展, 双 方 领 导 对 进 一 步 开 拓 包 植 树 士 担 任 副 组 长 立 信 天 职 国 际 等 竞 标 人 中 脱 颖 而 出, 了 自 治 区 国 资 委 对 信 永 中 和 的 全 面 了 完 成 了 集 团 化 改 造, 逐 步 建 立 了 信 永 括 管 理 咨 询 和 IT 服 务 等 方 面 多 领 域 2016 年 4 月 12 日, 一 年 一 度 的 随 后, 专 家 小 组 召 开 了 第 一 次 会 成 功 中 标 解, 收 到 了 良 好 的 效 果 中 和 自 己 的 独 立 品 牌, 在 国 内 事 务 所 多 业 务 的 广 泛 合 作 达 成 了 共 识, 并 希 信 永 中 和 绿 色 梦 想, 力 行 减 碳 议, 讨 论 并 通 过 了 北 京 注 册 会 计 师 中 债 登 是 国 内 首 家 国 有 独 资 的 15 日, 信 永 中 和 集 团 董 事 长 张 排 名 中 位 居 前 列, 在 国 际 事 务 所 排 名 望 在 今 后 的 发 展 过 程 中 密 切 互 动 实 主 题 活 动 启 动, 信 永 中 和 党 委 书 记 张 克 一 行 拜 访 了 新 疆 有 色 金 属 工 业 ( 集 中 连 续 两 年 位 居 第 19 名, 是 中 国 以 现 共 赢 克 带 领 部 门 经 理 及 党 员 员 工 到 顺 义 团 ) 有 限 责 任 公 司, 受 到 了 有 色 集 团 及 全 亚 洲 事 务 所 在 国 际 上 的 最 高 排 通 过 此 次 拜 访, 双 方 进 一 步 加 区 信 永 中 和 绿 化 基 地 参 加 义 务 植 树 劳 董 事 党 组 成 员 总 会 计 师 张 叔 平 名 张 总 还 着 重 介 绍 了 信 永 中 和 长 期 深 了 了 解, 并 在 很 多 方 面 达 成 了 高 度 动, 为 建 设 绿 色 首 都 身 体 力 行 等 多 位 公 司 领 导 的 热 情 接 见 双 方 坚 持 的 专 业 化 一 体 化 发 展 道 路 和 共 识, 为 进 一 步 开 展 更 广 泛 的 合 作 近 年 北 京 市 连 续 出 现 雾 霾 天 气, 在 轻 松 友 好 的 氛 围 中 就 共 同 关 心 国 际 化 高 端 化 发 展 战 略 以 及 已 经 奠 定 了 良 好 的 基 础 气 候 问 题 变 得 日 益 严 峻 为 积 极 参 与 的 话 题 进 行 了 深 入 的 沟 通 和 交 流 取 得 的 成 效, 并 表 示 将 继 续 加 大 团 15 日 下 午, 信 永 中 和 集 团 董 事 和 支 持 北 京 市 生 态 环 境 的 改 善, 信 张 叔 平 总 对 张 克 董 事 长 一 行 的 队 建 设 力 度, 培 育 信 永 中 和 的 高 端 服 长 张 克 一 行 拜 访 了 新 疆 天 山 农 村 商 业 永 中 和 2013 年 在 顺 义 区 杨 镇 建 立 了 到 访 表 示 热 烈 欢 迎 他 热 情 地 向 来 务 能 力, 希 望 凭 借 信 永 中 和 一 流 的 专 银 行 股 份 有 限 公 司, 受 到 了 天 山 农 商 100 亩 的 绿 化 基 地, 每 年 组 织 员 工 义 宾 介 绍 了 有 色 集 团 的 发 展 情 况, 并 着 业 团 队, 与 有 色 集 团 进 一 步 深 化 战 行 董 事 副 行 长 杨 世 方 等 领 导 班 子 务 植 树 重 就 有 色 集 团 发 展 全 面 深 化 战 略 的 略 合 作 共 同 发 展 的 热 情 接 待, 双 方 就 共 同 关 心 的 话 党 委 书 记 张 克 表 示 : 义 务 植 树, 稳 步 推 进, 以 及 在 过 去 一 年 里 取 得 有 色 集 团 是 信 永 中 和 的 重 要 战 题 进 行 了 深 入 的 沟 通 与 交 流 信 永 中 开 展 公 益 活 动, 是 信 永 中 和 应 该 担 的 成 效 进 行 了 深 入 交 流 略 客 户, 已 为 其 提 供 服 务 多 年 通 过 和 乌 鲁 木 齐 分 部 总 经 理 张 建 祖 审 当 的 社 会 责 任, 是 一 件 有 意 义 的 事 张 克 董 事 长 对 张 叔 平 总 的 热 情 接 见 表 示 感 谢, 并 简 单 介 绍 了 信 永 中 长 期 合 作, 已 建 立 起 良 好 互 信 的 关 系 伴 随 着 有 色 集 团 与 信 永 中 和 各 计 合 伙 人 王 凤 华 审 计 部 经 理 魏 月 梅 陪 同 张 总 前 往, 天 山 农 商 行 董 秘 情 我 们 要 发 扬 前 人 栽 树 后 人 乘 凉 的 精 神, 营 造 植 树 造 林 节 能 北 京 注 ( 评 ) 协 人 力 资 源 管 理 专 家 小 组 成 立, 信 永 中 和 合 伙 人 李 晓 英 担 任 专 家 小 组 副 组 长 12 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 13

集 团 动 态 News of ShineWing 中 央 登 记 托 管 结 算 金 融 机 构, 是 财 优 势 去 发 展 税 务 业 务, 税 务 板 块 的 壮 政 部 唯 一 授 权 的 国 债 总 托 管 机 构 和 大 指 日 可 待 指 定 的 银 行 间 市 场 债 券 登 记 托 管 结 算 机 构 商 业 银 行 柜 台 记 账 式 国 债 信 永 中 和 香 港 走 入 院 校 积 极 推 广 会 交 易 一 级 托 管 人 计 业 全 港 八 家 公 立 中 学 联 合 举 办 的 全 面 助 力 营 改 增 信 永 中 和 税 官 立 中 学 联 校 教 师 发 展 日 已 于 务 师 事 务 所 2016 开 年 战 绩 红 火 2016 年 3 月 4 日 圆 满 举 行, 信 永 中 和 从 2016 年 5 月 1 日 起, 我 国 全 香 港 管 理 合 伙 人 卢 华 基 先 生 获 邀 出 面 实 施 营 改 增, 将 试 点 范 围 扩 大 席 担 任 演 讲 嘉 宾, 向 教 师 阐 述 及 分 到 建 筑 业 房 地 产 业 金 融 业 生 活 析 香 港 会 计 行 业 的 现 况 及 前 景 本 次 服 务 业, 营 业 税 将 退 出 历 史 舞 台 活 动 的 目 的 是 协 助 教 师 深 入 了 解 会 计 以 此 为 契 机, 信 永 中 和 集 团 大 力 开 发 营 改 增 的 专 业 咨 询 服 务 市 业, 从 而 为 学 生 提 供 更 具 体 的 选 科 及 职 业 规 划 的 意 见 本 次 活 动 的 主 2016 香 港 首 次 公 开 招 股 实 务 手 册 场 在 短 短 几 个 月 间, 先 后 承 接 了 包 题 为 认 识 工 作 的 世 界 除 会 计 业 括 中 国 进 出 口 银 行 中 国 证 券 投 资 者 外, 行 业 讲 座 亦 涉 猎 到 银 行 及 财 务 http://www.shinewing.hk/marketing/ 保 护 基 金 有 限 责 任 公 司 光 大 控 股 策 划 公 共 关 系 法 律 及 工 程 等 行 A_practical_handbook_to_Hong_Kon 创 业 投 资 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 中 海 油 业, 活 动 当 日 超 过 450 名 教 师 出 席 g_ipos_2016_eng.pdf 财 务 有 限 公 司 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 中 国 太 平 保 险 集 团 有 合 伙 人 黄 铨 辉 先 生 为 2016 香 港 首 中 文 版 : http://www.shinewing.hk/marketing/ 信 永 中 和 长 沙 分 部 受 邀 开 展 营 改 增 大 型 专 场 专 题 讲 座 限 责 任 公 司 辽 宁 营 口 沿 海 银 行 股 份 次 公 开 招 股 实 务 手 册 撰 写 文 章 A_practical_handbook_to_Hong_Kon 有 限 公 司 北 京 市 大 龙 房 地 产 开 发 拥 有 丰 富 上 市 经 验 的 信 永 中 和 香 g_ipos_2016_chin.pdf 业 企 业 参 加 陈 浩 智 在 与 企 业 提 问 肯 定, 相 关 领 导 明 确 表 示 以 后 将 与 合 伙 人 李 耀 忠 代 表 银 川 分 部 对 有 限 公 司 在 内 的 多 家 大 型 知 名 企 业 港 合 伙 人 黄 铨 辉 先 生 于 近 日 为 出 版 ( 扫 描 文 中 的 QR Code 可 访 问 交 流 互 动 过 程 中, 结 合 自 己 15 年 来 信 永 中 和 保 持 密 切 的 联 系, 希 望 信 永 统 战 部 魏 莉 副 部 长 一 行 表 示 欢 迎 营 改 增 税 务 咨 询 服 务 项 目, 并 对 商 企 业 专 业 发 展 101 公 司 (CPD101) 作 者 的 视 频 链 接 ) 在 税 务 筹 划 企 业 税 务 风 险 处 置 中 和 以 后 为 湖 南 税 务 做 更 多 的 高 端 李 耀 忠 介 绍 了 信 永 中 和 做 强 做 大 和 企 业 财 务 人 员 进 行 专 业 的 税 务 培 训, 出 版 的 2016 香 港 首 次 公 开 招 股 实 税 务 监 管 稽 查 专 项 审 计 年 度 税 务 服 务, 并 约 定 在 5 月 5 号 进 行 第 二 场 国 际 化 发 展 的 情 况, 介 绍 了 银 川 分 答 疑 解 惑, 工 作 成 果 得 到 了 客 户 的 充 务 手 册 撰 文, 分 享 有 关 香 港 及 国 内 信 永 中 和 长 沙 分 部 受 邀 开 展 营 改 汇 算 清 缴 等 方 面 的 实 务 经 验, 就 物 业 由 陈 浩 智 主 持 的 讲 座 部 的 发 展 历 史 业 务 范 围 竞 争 优 势 分 认 可 企 业 来 港 上 市 的 信 息 增 大 型 专 场 专 题 讲 座 营 改 增 的 政 策 与 要 求, 结 合 行 业 及 企 业 文 化, 分 析 了 注 册 会 计 师 行 2016 年, 税 务 板 块 有 一 个 红 红 实 务 手 册 的 主 要 目 的 是 让 潜 在 2016 年 4 月 28 日, 信 永 中 和 长 特 点 税 审 规 则 企 业 会 计 准 则 等 多 宁 夏 回 族 自 治 区 统 战 部 副 部 长 魏 莉 业 现 状 及 存 在 的 主 要 问 题 ; 结 合 自 身 火 火 的 开 始, 我 们 将 秉 承 专 业 优 上 市 申 请 人 可 全 面 而 透 彻 了 解 首 次 沙 分 部 高 级 经 理 陈 浩 智 受 湖 南 省 国 方 面 因 素 就 营 改 增 对 物 业 企 业 的 一 行 到 信 永 中 和 银 川 分 部 调 研 情 况 说 明 了 注 册 会 计 师 党 外 人 士 的 质 高 效 增 值 的 税 务 专 业 服 务 理 公 开 招 股 的 流 程 黄 先 生 于 2014 至 税 局 和 湖 南 省 注 册 税 务 师 协 会 邀 请, 影 响 等, 与 企 业 做 了 充 分 的 沟 通 和 交 2016 年 3 月 30 日, 自 治 区 统 战 社 会 责 任 意 识 和 政 治 诉 求, 认 为 一 念, 紧 紧 依 靠 信 永 中 和 的 一 体 化 平 台 2015 年 共 协 助 六 家 香 港 及 国 内 企 业 为 长 沙 市 物 业 管 理 协 会 物 业 公 司 会 流, 现 场 解 答 了 所 有 疑 难 问 题, 企 部 副 部 长 魏 莉 宁 夏 社 会 主 义 学 院 个 新 社 会 阶 层 发 展 到 一 定 层 次 有 参 在 港 成 功 上 市, 他 于 文 章 中 阐 述 首 次 员 进 行 了 为 期 一 天 的 关 于 营 改 增 业 满 意 度 十 分 高, 展 现 出 了 信 永 中 副 院 长 李 宁 银 处 长 杨 晓 旭 等 一 行 6 与 政 治 意 见 的 客 观 要 求 和 主 观 愿 望 公 开 招 股 前 的 准 备 工 作 及 申 报 会 计 师 的 大 型 专 场 专 题 讲 座 之 前, 湖 南 省 和 高 端 人 才 高 水 平 的 专 业 形 象 人, 在 自 治 区 财 政 厅 助 理 巡 视 员 王 春 对 加 强 自 治 区 注 册 会 计 师 统 战 工 作 的 角 色 国 家 税 务 局 湖 南 省 注 册 税 务 师 协 专 项 培 训 取 得 了 很 好 的 效 果, 生 和 自 治 区 注 协 秘 书 长 盖 钟 等 人 的 提 出 了 五 点 建 议 : 手 册 将 会 广 泛 地 派 发 给 不 同 机 会 联 合 选 聘 税 务 专 家 讲 师, 陈 浩 智 通 过 授 课 形 式 的 与 企 业 交 流, 也 赢 陪 同 下, 来 银 川 分 部 进 行 了 调 研 (1) 通 过 统 战 渠 道 帮 助 行 业 加 构, 包 括 香 港 总 商 会 香 港 会 计 师 经 理 经 过 层 层 选 拔 当 选, 并 主 持 了 得 了 不 少 潜 在 客 户 业 务 长 沙 分 部 对 此 次 调 研, 是 按 照 中 央 统 战 部 强 人 才 建 设, 培 训 高 端 人 才 ;(2) 组 公 会 特 许 公 认 会 计 师 公 会 及 国 际 税 务 机 关 及 协 会 的 第 一 场 讲 座 此 次 宣 讲 做 了 充 足 准 备, 制 作 了 宣 传 关 于 开 展 加 强 新 阶 层 统 战 工 作 研 织 注 册 会 计 师 律 师 评 估 师 等 专 合 规 协 会 等 讲 座 热 烈, 参 加 单 位 踊 跃, 据 信 永 中 和 总 体 形 象 和 板 块 专 业 的 易 拉 究 课 题 任 务 和 自 治 区 党 委 领 导 的 批 业 人 士 成 立 课 题 组 研 究 在 政 府 职 能 官 立 中 学 联 校 教 师 发 展 日 以 下 是 手 册 全 文 链 接 地 址 : 英 文 版 : 协 会 统 计, 因 为 场 地 有 限, 本 期 只 能 接 受 保 利 物 业 等 200 多 家 大 中 型 物 宝 8 个 此 次 讲 座 也 获 得 了 湖 南 省 国 示, 对 自 治 区 新 社 会 阶 层 人 士 情 况 进 税 局 省 税 务 师 管 理 中 心 等 领 导 的 行 全 面 的 调 研 转 变 过 程 中 如 何 更 好 地 发 挥 中 介 机 构 的 作 用 ;(3) 帮 助 打 破 行 业 垄 断 和 14 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 15

集 团 动 态 News of ShineWing 行 业 壁 垒 ;(4) 培 养 吸 收 一 些 行 业 重 庆 市 政 协 委 员 分 部 负 责 合 伙 人 对 李 永 红 站 长 一 行 的 到 访 表 示 欢 迎, 融 服 务 办 公 室 中 国 证 券 监 督 管 理 委 优 秀 人 士 进 入 统 战 序 列 ;(5) 建 立 傅 世 青 结 合 企 业 发 展 情 况 说 到, 目 并 分 别 介 绍 了 信 永 中 和 一 体 化 管 理 模 员 会 河 南 监 管 局 及 香 港 交 易 及 结 算 所 统 战 部 门 和 行 业 部 门 定 期 联 系 机 制, 前 重 庆 分 部 乃 至 重 庆 会 计 行 业 主 要 式 和 审 计 理 念 执 业 系 统 风 险 控 有 限 公 司 主 办 会 议 采 用 专 家 讲 座 传 达 上 级 政 策 与 精 神, 上 传 行 业 及 存 在 自 身 实 力 不 足 重 庆 资 本 市 场 不 制 标 准 以 及 项 目 管 理 运 作 体 系 李 经 验 交 流 等 形 式, 使 与 会 者 了 解 在 港 基 层 信 息 发 达 和 行 业 内 恶 性 竞 争 等 因 素 直 接 永 红 站 长 在 听 取 了 介 绍 后, 对 信 永 上 市 的 流 程 财 务 法 律 公 司 融 资 自 治 区 统 战 部 副 部 长 魏 莉 自 影 响 到 会 计 行 业 的 发 展 希 望 上 级 中 和 合 肥 分 部 的 业 务 水 平 和 专 业 化 和 并 购 重 组 的 情 况 等 治 区 财 政 厅 助 理 巡 视 员 王 春 生 分 别 部 门 能 够 加 强 指 导 和 监 管, 共 同 促 进 一 体 化 的 管 理 模 式 表 示 肯 定 和 赞 许 信 永 中 和 在 中 港 两 地 拥 有 经 验 代 表 统 战 和 行 业 协 会 进 行 了 指 导 和 行 业 发 展, 让 重 庆 会 计 行 业 在 全 国 各 位 行 业 同 仁 也 纷 纷 表 示, 信 永 中 丰 富 的 专 业 团 队, 我 们 时 刻 紧 贴 两 地 发 言 占 有 一 席 之 地 和 先 进 的 管 理 模 式 值 得 大 家 学 习! 市 场 发 展, 把 握 机 会 吸 纳 市 场 的 最 周 可 勤 副 主 席 一 行 还 对 公 司 新 新 信 息 透 过 参 与 本 次 培 训, 信 永 中 银 川 分 部 获 首 批 宁 夏 股 权 托 管 中 心 三 板 客 户 情 况 及 发 展 面 临 的 困 境 进 行 市 场 客 户 总 监 王 小 娟 女 士 与 济 南 分 和 希 望 能 更 精 益 求 精, 日 后 为 更 多 国 会 员 资 格 了 了 解, 并 表 示 将 呼 吁 有 关 部 门 对 政 部 合 伙 人 王 贡 勇 先 生 出 席 河 南 省 企 内 企 业 H 股 上 市 公 司 及 其 他 跨 境 宁 夏 股 权 托 管 中 心 ( 有 限 公 司 ) 策 进 行 调 整, 助 推 重 庆 新 三 板 的 发 业 赴 港 上 市 融 资 培 训 会 企 业 提 供 更 优 质 的 服 务 是 宁 夏 回 族 自 治 区 人 民 政 府 批 准 并 授 权 自 治 区 金 融 工 作 办 公 室 监 督 管 宁 夏 回 族 自 治 区 统 战 部 副 部 长 魏 莉 一 行 到 信 永 中 和 银 川 分 部 调 研 展, 促 进 重 庆 会 计 行 业 影 响 力 的 提 升 河 南 省 企 业 赴 港 上 市 融 资 培 训 会 于 2016 年 3 月 22 日 在 郑 州 市 永 总 部 咨 询 合 伙 人 张 力 为 CCTV 做 风 理 的 区 域 性 股 权 交 易 市 场 其 专 业 服 和 伯 爵 国 际 酒 店 举 行 信 永 中 和 香 险 管 理 与 内 部 审 计 专 题 培 训 务 商 会 员 可 以 为 挂 牌 公 司 提 供 相 关 专 14.2 个 百 分 点 PPP 项 目 在 重 庆 乃 至 推 荐 名 单 入 围 项 目 ( 第 一 批 ) 项 目 淮 南 市 造 价 行 业 同 仁 来 信 永 中 和 合 港 的 市 场 客 户 总 监 王 小 娟 女 士 偕 同 济 总 部 咨 询 合 伙 人 张 力 受 邀 于 4 月 业 服 务 全 国 的 大 力 推 广 和 发 展 为 咨 询 服 务 接 下 来, 重 庆 分 部 还 将 组 织 进 行 肥 分 部 指 导 交 流 南 分 部 合 伙 人 王 贡 勇 先 生 参 加 了 这 次 7 日 上 午 为 CCTV 内 部 审 计 部 讲 授 了 2016 年 4 月 11 日, 宁 夏 股 权 托 机 构 的 业 务 发 展 提 供 了 良 好 的 机 遇 PPP 相 关 业 务 知 识 的 系 统 学 习, 为 以 近 日, 淮 南 市 工 程 建 设 标 准 定 培 训 会, 目 的 是 为 深 入 了 解 有 关 境 外 风 险 管 理 与 内 部 审 计 为 主 题 的 培 管 中 心 举 行 会 员 代 表 大 会, 银 川 分 部 重 庆 分 部 成 功 抓 住 了 这 次 机 遇, 助 推 后 参 与 相 关 工 作 做 好 准 备 额 站 站 长 李 永 红 带 领 淮 南 市 9 家 工 上 市 审 核 制 度 改 革 与 实 务 重 点 香 港 训 课 主 任 会 计 师 李 耀 忠 受 邀 参 加 宁 夏 公 司 业 务 更 上 新 台 阶 程 造 价 咨 询 公 司 负 责 人, 到 访 信 永 中 证 券 市 场 最 新 发 展 上 市 和 融 资 及 相 CCTV 内 部 审 计 部 领 导 和 同 事 股 权 托 管 中 心 总 经 理 金 国 斌 先 生 亲 重 庆 市 PPP 项 目 专 业 咨 询 服 务 重 庆 市 政 协 副 主 席 周 可 勤 一 行 到 信 和 合 肥 分 部 指 导 交 流 关 关 注 问 题 等 下 属 机 构 内 部 审 计 负 责 人 以 及 信 永 自 向 银 川 分 部 李 耀 忠 颁 发 了 专 业 服 务 机 构 推 荐 名 单 入 围 项 目 ( 第 一 批 ) 永 中 和 重 庆 分 部 考 察 工 作 合 肥 分 部 合 伙 人 胡 堂 前 刘 义 本 次 活 动 由 河 南 省 人 民 政 府 金 中 和 现 场 项 目 组 同 事 等 二 十 余 人 参 加 商 会 员 证 书 由 重 庆 市 财 政 局 公 开 招 标 重 庆 信 2016 年 4 月 12 日, 重 庆 市 政 了 培 训 根 据 入 会 协 议 书 的 规 定, 银 川 永 中 和 工 程 管 理 咨 询 有 限 公 司 自 确 定 协 副 主 席 周 可 勤 市 政 协 经 济 委 主 咨 询 合 伙 人 张 力 在 授 课 过 程 中, 分 部 可 以 充 分 利 用 宁 夏 股 权 托 管 中 心 参 与 该 项 目 的 投 标 工 作 以 来, 领 导 高 任 王 耕 农 一 行 莅 临 信 永 中 和 重 庆 分 结 合 自 己 在 金 融 机 构 从 事 风 险 管 理 ( 有 限 公 司 ) 的 平 台 和 资 源, 开 展 与 度 重 视, 部 门 分 工 协 作, 进 行 了 细 致 部 考 察 调 研 工 作, 并 提 出 相 关 要 求 和 内 部 审 计 具 体 工 作 的 经 验 和 体 会, 其 会 员 资 格 相 应 的 业 务 和 活 动, 对 其 的 准 备 工 作 同 时, 云 南 信 永 中 和 工 重 庆 市 政 协 委 员 分 部 负 责 合 伙 人 并 对 比 借 鉴 国 际 和 国 内 良 好 实 践 取 业 务 创 新 和 产 品 开 发 提 出 建 议 并 参 程 管 理 咨 询 有 限 公 司 作 为 联 合 体 参 傅 世 青 及 部 分 合 伙 人 陪 同 得 的 经 验 和 教 训, 采 取 案 例 式 的 引 与 银 川 分 部 取 得 会 员 资 格 对 于 拓 展 与 此 次 项 目 投 标, 为 本 项 目 提 供 了 大 周 可 勤 副 主 席 一 行 对 重 庆 分 部 导 和 思 考 这 种 重 案 例 重 实 操 重 区 域 市 场 挂 牌 业 务 将 有 很 大 的 帮 助 量 的 帮 助, 认 真 积 极 准 备 了 投 标 相 关 的 办 公 场 所 进 行 了 参 观, 对 重 庆 分 部 引 导 的 培 训 方 式, 给 参 加 培 训 的 同 材 料 的 企 业 文 化 表 示 肯 定 在 座 谈 会 上, 事 留 下 深 刻 印 象 和 工 作 思 路 启 发 重 庆 信 永 中 和 工 程 管 理 咨 询 有 限 公 司 3 月 17 日, 重 庆 市 PPP 项 目 专 周 可 勤 副 主 席 非 常 关 心 地 对 员 工 的 培 训 课 后 CCTV 审 计 部 领 导 明 确 表 入 围 重 庆 市 PPP 项 目 专 业 咨 询 服 业 咨 询 服 务 机 构 推 荐 名 单 入 围 项 目 薪 酬 福 利 等 相 关 情 况 进 行 了 了 解, 示 将 安 排 合 适 时 间 为 CCTV 管 理 层 务 机 构 推 荐 名 单 入 围 项 目 ( 第 一 批 ) ( 第 一 批 ) 开 标, 参 与 投 标 的 咨 询 同 时 仔 细 听 取 了 重 庆 分 部 在 重 庆 信 和 下 属 单 位 管 理 层 提 供 风 险 管 理 培 自 2014 年 推 进 PPP 改 革 试 点 服 务 机 构 多 达 125 家, 可 谓 竞 争 激 永 中 和 集 团 乃 至 全 国 行 业 内 的 排 名 和 训, 并 在 内 部 审 计 方 法 论 培 训 和 具 体 以 来, 截 至 目 前, 重 庆 市 已 签 约 PPP 烈 评 审 严 格 发 展 情 况 工 作 上 继 续 深 度 交 流 项 目 39 个 总 投 资 2600 亿 元 在 最 终, 重 庆 信 永 中 和 工 程 管 理 周 可 勤 副 主 席 语 重 心 长 地 谈 到, PPP 改 革 推 动 下, 去 年 1-11 月 全 市 基 础 设 施 投 资 增 长 27.8%, 同 比 提 高 咨 询 有 限 公 司 脱 颖 而 出, 成 功 入 围 重 庆 会 计 行 业 目 前 的 发 展 在 全 国 比 重 庆 市 PPP 项 目 专 业 咨 询 服 务 机 构 较 差 距 较 大, 这 是 值 得 我 们 反 思 的 淮 南 定 额 站 到 合 肥 分 部 参 观 交 流 16 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 17

信 永 中 和 金 融 业 务 的 发 展 The development of ShineWing financial business 18 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 19

Special Report 特 别 策 划 信 永 中 和 金 融 业 务 的 发 展 战 略 及 其 实 施 成 效 金 融 业 务 发 展 委 员 会 主 席 罗 玉 成 信 永 中 和 作 为 国 内 唯 一 一 家 与 国 际 四 大 会 计 公 司 经 历 长 达 七 年 合 作 历 史 国 内 唯 一 真 正 实 现 总 分 支 机 构 一 体 化 管 理 中 国 本 土 所 自 主 品 牌 国 际 排 位 最 高 的 会 计 师 事 务 所, 自 1999 年 从 普 华 永 道 分 离 独 创 本 土 自 主 品 牌 之 初 就 肩 负 着 历 史 与 行 业 赋 予 的 特 殊 使 命 在 创 始 人 董 事 长 张 克 先 生 的 带 领 下, 信 永 中 和 始 终 致 力 成 为 国 内 行 业 领 导 者, 最 终 成 为 具 有 强 大 国 际 影 响 力 并 倍 受 社 会 尊 重 的 一 家 综 合 性 大 型 专 业 服 务 机 构 信 永 中 和 深 知 金 融 领 域 的 各 项 专 业 服 务 实 力 是 使 之 成 为 行 业 领 导 者 及 具 强 大 国 际 影 响 力 的 重 要 必 备 标 志 能 力 为 此 将 打 造 金 融 相 关 专 业 服 务 能 力 作 为 事 务 所 优 先 发 展 并 重 点 支 持 的 战 略 方 向, 并 明 确 提 出 要 以 金 融 专 业 服 务 团 队 为 支 撑, 以 专 业 技 术 与 客 户 服 务 能 力 为 基 础, 以 国 家 主 权 及 政 策 性 金 融 机 构 第 二 梯 队 股 份 制 商 业 银 行 和 大 型 证 券 公 司 专 业 服 务 为 突 破 的 发 展 战 略 我 们 的 中 近 期 目 标 是 具 有 为 国 家 主 权 及 政 策 性 金 融 机 构 第 二 梯 队 股 份 制 商 业 银 行 与 保 险 公 司 和 大 型 证 券 公 司 全 方 位 专 业 服 务 相 适 应 的 各 项 能 力, 长 期 目 标 是 打 造 具 有 为 大 型 国 有 商 业 银 行 及 保 险 公 司 全 方 位 服 务 相 适 应 的 各 项 专 业 服 务 能 力 信 永 中 和 金 融 服 务 能 力 的 打 造 与 金 融 业 务 的 发 展 走 过 了 一 段 艰 辛 的 Development strategy and its implementation effect of ShineWing financial business 历 程 2000 年 代 初 期 我 们 曾 经 为 不 少 的 国 有 大 型 银 行 及 全 国 股 份 制 商 业 银 行 提 供 审 计 等 专 业 服 务, 在 内 资 事 务 所 中 拥 有 突 出 的 金 融 服 务 能 力 然 而 随 后 出 台 的 一 项 政 策 要 求 所 有 的 金 融 机 构 IPO 及 上 市 后 的 年 报 都 需 聘 请 国 际 会 计 机 构 对 按 照 国 际 会 计 准 则 编 报 的 财 务 报 表 出 具 审 计 报 告, 使 得 在 随 后 的 多 年 里 所 有 的 大 型 国 有 商 业 银 行 及 保 险 公 司 部 分 政 策 性 金 融 机 构 绝 大 多 数 第 二 梯 队 股 份 制 商 业 银 行 与 保 险 公 司 及 大 型 证 券 公 司 部 分 较 大 的 城 市 商 业 银 行 纷 纷 改 聘 或 续 聘 国 际 四 大, 内 资 所 的 金 融 中 高 端 业 务 受 到 前 所 未 有 的 挤 压 与 萎 缩, 大 部 分 金 融 核 心 人 才 也 被 迫 流 走 四 大, 信 永 中 和 也 经 历 了 三 四 年 的 金 融 中 高 端 业 务 空 窗 期 不 过, 我 们 坚 信 一 个 强 大 并 逐 具 国 际 影 响 力 的 国 家 一 个 具 有 伟 大 中 国 梦 的 国 家 如 果 没 有 全 球 的 金 融 影 响 力 将 只 是 纸 上 谈 兵 而 一 个 国 家 20 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 21

特 别 策 划 Special Report 没 有 强 大 且 内 生 的 为 自 己 金 融 机 构 提 国 内 领 先 的 大 型 银 行 业 审 计 相 关 服 务 垄 断 作 为 申 报 会 计 师 与 几 大 国 际 知 名 供 会 计 信 息 评 级 等 专 业 服 务 的 极 经 验 及 能 力 投 资 银 行 及 律 师 合 作 成 功 承 接 大 型 证 具 影 响 力 的 专 业 机 构, 其 全 球 的 金 融 近 三 年 我 们 为 包 括 : 中 国 进 出 口 券 公 司 招 商 证 券 香 港 H 股 IPO 申 报, 影 响 力 同 样 也 将 受 到 极 大 的 削 弱, 并 银 行 恒 丰 银 行 等 近 30 家 政 策 性 银 行 另 外 还 作 为 申 报 会 计 师 成 功 承 接 了 一 家 可 能 要 为 此 付 出 高 昂 的 代 价 股 份 制 商 业 银 行 城 商 行 及 农 商 行 提 中 型 银 行 的 香 港 H 股 申 报 我 们 是 至 2008 年, 一 个 注 定 会 在 全 球 及 中 供 了 审 计 A 股 及 H 股 IPO 申 报 清 今 唯 一 具 有 为 大 中 型 金 融 机 构 香 港 H 国 金 融 发 展 史 上 留 下 永 恒 烙 印 与 深 深 产 核 资 等 专 项 服 务 不 仅 是 目 前 同 业 股 IPO 申 报 能 力 及 经 验 的 国 内 会 计 师 记 忆 的 一 年 这 一 年 首 先 是 由 美 国 次 中 唯 一 为 国 家 政 策 性 银 行 提 供 常 年 审 事 务 所 贷 危 机 到 欧 债 危 机 到 部 分 国 家 主 权 危 计 的 国 内 会 计 师 事 务 所, 也 是 目 前 唯 一 机 再 到 引 爆 百 年 不 遇 的 全 球 金 融 危 机, 为 全 国 性 股 份 制 商 业 银 行 提 供 常 年 审 良 好 的 证 券 期 货 审 计 与 IPO 服 务 经 验 然 后 在 中 国 我 们 经 历 了 中 国 股 市 历 史 上 计 的 国 内 会 计 师 事 务 所 与 能 力 最 大 的 波 动, 上 证 股 指 最 高 点 6124 点 近 三 年 我 们 为 包 括 招 商 证 券 中 最 低 点 是 1665 点, 美 国 三 大 信 用 评 级 丰 富 的 大 型 超 大 型 非 银 行 金 融 机 构 审 泰 证 券 西 部 证 券 中 原 证 券 等 近 十 机 构 借 机 对 中 国 的 主 权 信 用 主 要 金 计 经 验 及 能 力 家 证 券 公 司 及 其 控 制 的 基 金 与 期 货 公 融 机 构 及 大 企 业 的 信 用 评 级 大 肆 渲 染 近 三 年 我 们 为 近 三 十 家 超 大 型 司 提 供 常 年 审 计 服 务, 同 时 还 为 中 信 与 下 调 财 政 部 审 计 署 等 一 些 政 府 机 大 型 非 银 行 金 融 机 构 提 供 提 供 了 审 计 证 券 广 发 证 券 中 信 建 投 光 大 证 构 也 开 始 关 注 经 济 信 息 安 全 的 重 要 性, IPO 申 报 清 产 核 资 等 专 项 服 务 包 括 券 等 十 多 家 大 型 证 券 公 司 提 供 了 专 项 并 随 后 催 生 出 台 了 国 办 发 2009 56 号 关 于 加 快 发 展 我 国 注 册 会 计 师 行 中 国 投 资 中 央 汇 金 全 国 社 保 理 事 会 中 国 出 口 信 用 保 险 中 国 证 券 金 融 公 审 计, 离 任 审 计 等 各 类 专 项 服 务 2015 年 与 普 华 永 道 一 起 成 功 为 中 州 证 券 H 罗 玉 成 业 若 干 意 见 的 通 知 其 中 明 确 提 出 境 司 ; 招 商 证 券 等 多 家 大 中 型 证 券 公 司 股 IPO 提 供 审 计 服 务 并 独 家 担 任 其 A 外 上 市 企 业, 金 融 能 源 通 信 企 业 以 财 务 公 司 期 货 公 司 具 有 非 常 丰 富 的 股 IPO 申 报 会 计 师,2015 年 突 破 国 际 强 大 的 银 行 内 控 风 险 合 规 及 管 理 咨 询 在 实 现 团 队 与 技 术 实 力 方 面, 统 一 组 方 向 及 领 域, 我 们 拥 有 以 北 京 天 津 成 及 其 他 关 系 国 计 民 生 的 大 型 骨 干 国 有 大 型 超 大 型 非 银 行 金 融 机 构 审 计 经 验 四 大 垄 断 作 为 申 报 会 计 师 成 功 承 接 服 务 能 力 织 并 具 丰 富 经 验 的 专 门 金 融 服 务 团 队 都 为 主 的 专 门 银 行 审 计 专 门 团 队 以 企 业, 应 当 优 先 选 择 有 利 于 保 障 国 家 大 型 证 券 公 司 招 商 证 券 香 港 H 股 IPO 近 三 年 来 为 近 60 家 股 份 制 商 业 银 信 永 中 和 拥 有 统 一 组 织 的 专 门 金 北 京 济 南 为 主 的 证 券 审 计 专 门 团 队 经 济 信 息 安 全 的 本 土 大 型 会 计 师 事 务 强 大 的 与 国 家 主 权 及 国 家 政 策 性 金 融 申 报, 另 外, 我 们 多 年 的 年 度 审 计 客 户 行 城 商 行 农 商 行 提 供 内 控 风 险 合 融 服 务 团 队 : 信 永 中 和 自 2009 年 以 来 以 北 京 长 春 为 主 的 保 险 审 计 专 门 团 队 所 提 供 相 关 服 务 政 府 的 政 策 导 向 开 机 构 服 务 经 验 及 能 力 大 型 证 券 公 司 中 泰 证 券 目 前 A 股 IPO 规 及 管 理 咨 询 服 务, 我 们 的 内 控 合 格 就 单 独 设 立 了 金 融 业 务 发 展 委 员 会 并 以 北 京 上 海 为 主 的 金 融 信 息 化 审 计 咨 始 发 生 转 变, 国 际 四 大 原 先 享 有 的 信 永 中 和 多 年 来 积 累 了 丰 富 良 好 申 报 已 报 会 受 理 风 险 三 合 一 产 品 拥 有 强 大 的 国 内 市 组 建 了 以 北 京 总 部 为 主 体, 遍 布 全 国 询 专 门 团 队 以 及 以 北 京 天 津 为 主 的 金 一 些 超 国 民 待 遇 呈 逐 步 弱 化 态 势, 一 的 与 国 家 主 权 及 国 家 政 策 性 金 融 机 构 场 竞 争 力 及 市 场 份 额 主 要 客 户 如 下 : 主 要 分 支 机 构 的 专 门 金 融 服 务 团 队 融 咨 询 专 门 团 队 直 由 他 们 把 持 的 金 融 机 构, 特 别 是 中 合 作 经 历 近 三 年 我 们 的 常 年 审 计 客 高 起 点 高 质 量 保 险 公 司 审 计 服 务 能 力 招 商 银 行 兴 业 银 行 华 夏 银 行 北 京 我 们 专 门 的 金 融 服 务 团 队 规 模 已 超 过 展 望 未 来, 信 永 中 和 深 知, 尽 管 大 型 商 业 银 行 保 险 公 司 的 专 业 服 务 户 不 仅 包 括 政 策 性 银 行 中 国 进 出 口 银 通 过 我 们 多 年 对 包 括 新 华 人 寿 农 商 行 徽 商 银 行 等 十 多 家 境 内 外 上 市 400 人, 包 括 30 多 位 经 验 丰 富 的 金 融 我 们 目 前 在 金 融 业 务 发 展 的 许 多 方 面 领 域 出 现 松 动 迹 象 信 永 中 和 敏 锐 地 行 及 中 国 唯 一 的 政 策 性 保 险 公 司 中 国 生 命 人 寿 安 邦 保 险 中 航 安 盟 财 银 行 业 务 合 伙 人, 其 中, 包 括 多 位 会 计 及 取 得 了 较 大 的 突 破, 但 我 们 的 目 标 是 感 受 到 了 这 种 变 化, 为 了 我 国 的 经 济 建 出 口 信 用 保 险 公 司 证 券 系 统 唯 一 政 险 等 多 家 保 险 公 司 的 并 购 离 任 等 审 计 金 融 博 士 财 政 部 及 证 监 会 银 监 会 咨 在 高 山 之 巅, 我 们 今 后 的 路 还 很 远 而 设 和 信 息 安 全, 事 务 所 再 次 果 断 决 定 策 性 公 司 中 国 证 券 金 融 公 司, 还 包 括 相 关 专 项 服 务 的 经 验 与 能 力 的 积 累, 监 管 机 构 及 市 场 高 度 认 同 的 流 程 银 询 专 家 以 及 行 业 金 融 领 军 人 才 且 也 会 很 艰 难 ; 尽 管 在 通 往 目 标 的 路 提 升 金 融 服 务 能 力, 将 金 融 业 务 的 发 国 家 主 权 投 资 公 司 中 国 投 资 公 司 与 中 2015 年 我 们 成 功 承 接 了 保 险 行 业 唯 一 行 咨 询 服 务 能 力 信 永 中 和 根 据 服 务 需 求 及 自 身 上 会 有 各 种 各 样 的 困 难 与 艰 辛, 但 这 展 纳 入 事 务 所 整 体 发 展 战 略 规 划, 单 央 汇 金 公 司, 另 外 还 有 中 国 社 保 基 金 政 策 性 保 险 公 司 中 国 出 口 信 用 保 险 公 信 永 中 和 普 信 咨 询 多 年 来 为 中 小 特 点 有 计 划 有 目 标 的 建 设 我 们 的 金 融 是 历 史 赋 予 的 使 命, 是 中 国 梦 的 一 种 独 成 立 了 金 融 业 务 发 展 委 员 会, 将 金 融 理 事 会 中 国 投 资 者 保 护 基 金 以 及 中 司 的 年 报 审 计, 同 时 还 承 担 了 安 华 农 业 型 银 行 量 身 打 造 的 流 程 银 行 产 品 服 务 团 队 体 系 并 形 成 了 独 具 特 色 且 运 追 求 与 责 任, 信 永 中 和 将 充 满 信 心 并 业 务 服 务 提 升 到 突 出 的 战 略 高 度 债 信 用 增 进 投 资 股 份 有 限 公 司 保 险 股 份 有 限 公 司 及 阳 光 农 业 再 保 险 已 经 在 国 内 城 市 商 业 银 行 农 村 商 业 行 有 序 的 团 队 体 系 以 专 门 金 融 团 队 以 金 融 专 业 服 务 团 队 为 支 撑, 以 专 业 通 过 多 年 不 懈 努 力, 我 们 的 金 融 公 司 的 年 报 审 计, 使 我 们 保 险 机 构 的 银 行 及 农 村 合 作 信 用 社 中 广 泛 推 广 使 为 核 心 以 分 散 金 融 协 同 专 业 人 员 为 后 技 术 与 客 户 服 务 能 力 为 基 础 扎 扎 实 实 业 务 服 务 能 力 得 到 大 幅 提 升, 金 融 业 国 内 事 务 所 中 唯 一 能 提 供 大 中 型 金 融 审 计 经 验 及 服 务 能 力 有 了 突 破 性 的 增 用, 在 同 类 市 场 中 拥 有 绝 对 领 先 的 市 备, 团 队 以 总 部 + 分 部 + 基 地 分 的 做 好 基 础 工 作, 稳 步 前 行, 在 实 现 务 发 展 也 有 了 多 方 位 重 大 突 破 主 要 机 构 香 港 H 股 IPO 审 计 服 务 能 力 长, 全 面 具 备 承 接 各 类 保 险 机 构 常 年 场 份 额, 为 监 管 机 构 及 市 场 使 用 者 高 布 在 国 内 主 要 中 心 区 域 并 统 一 协 同 运 我 们 自 身 目 标 的 过 程 中 为 我 们 的 客 户 体 现 在 以 下 多 个 方 面 : 信 永 中 和 2015 年 突 破 国 际 四 大 审 计 服 务 的 能 力 度 认 同 行 专 门 核 心 团 队 覆 盖 了 我 们 主 要 服 务 提 供 高 质 量 的 优 质 服 务 22 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 23

Special Report 特 别 策 划 With win-win cooperation, Mainland and Hong Kong create together a new course of financial business 报 会 计 师 服 务, 该 两 宗 上 市 项 目 将 成 为 香 港 所 首 宗 银 行 及 国 企 券 商 的 H 股 上 市 个 案, 也 成 为 了 这 两 类 行 业 首 宗 非 四 大 会 计 师 事 务 所 作 为 申 报 会 计 师 的 上 市 项 目 这 次 成 功 打 进 银 行 及 券 商 H 股 市 场, 充 分 显 示 出 信 永 中 和 这 个 中 国 自 主 品 牌 的 非 凡 实 高 度 的 掌 握, 能 更 有 效 率 地 协 助 客 户 通 过 两 地 的 监 管 程 序 在 此 特 别 感 谢 内 地 项 目 合 伙 人 及 其 专 业 团 队 成 员 所 提 供 的 一 切 支 持 和 配 合, 其 中 在 银 行 企 业 上 市 项 目 中, 内 地 审 计 项 目 合 伙 人 在 2015 们 初 次 合 作, 某 些 则 已 在 之 前 的 上 市 项 目 合 作 过 我 们 跟 这 几 家 投 行 一 直 保 持 紧 密 沟 通, 互 相 交 流 知 识 和 经 验, 大 家 一 一 通 过 上 市 过 程 的 种 种 障 碍 能 跟 这 些 国 际 性 的 金 融 机 构 合 作 无 间, 也 是 我 们 信 永 中 和 实 力 的 呈 现, 显 出 我 们 整 个 国 际 服 务 能 力 内 地 香 港 合 作 共 赢 共 创 金 融 业 务 新 里 程 信 永 中 和 香 港 合 伙 人 黄 铨 辉 黄 铨 辉 力, 也 展 现 出 陆 港 两 地 共 融 所 发 挥 的 强 大 协 作 优 势 陆 港 合 作 的 强 大 优 势 信 永 中 和 内 地 的 金 融 服 务 团 队 早 于 数 年 前 已 为 这 两 所 企 业 提 供 审 计 服 务, 故 此, 我 们 对 企 业 的 业 务 及 年 12 月 向 香 港 所 提 供 了 针 对 银 行 审 计 的 培 训 在 券 商 上 市 项 目 方 面, 内 地 负 责 的 合 伙 人 也 做 了 大 量 的 协 调 工 作, 给 予 我 们 许 多 的 支 持 信 永 中 和 两 地 的 金 融 服 务 团 队 能 够 做 到 这 样 高 度 的 融 和 合 作, 大 大 有 利 于 推 进 上 市 审 计 工 作, 提 升 我 们 服 务 陆 港 客 的 提 升 香 港 团 队 的 雄 厚 实 力 这 两 宗 跨 境 上 市 项 目 也 反 映 香 港 所 在 金 融 领 域 及 上 市 业 务 方 面 的 实 力 及 优 势 香 港 所 拥 有 一 支 优 秀 的 金 融 专 责 队 伍, 专 门 负 责 银 行 证 券 财 务 状 况 已 有 深 入 认 识, 彼 此 已 建 立 户 的 专 业 能 力 保 险 及 资 产 管 理 等 行 业 的 客 户 我 们 了 深 厚 的 合 作 关 系 及 默 契, 这 为 往 金 融 服 务 团 队 的 成 员 ( 包 括 合 伙 人 后 的 上 市 工 作 奠 定 了 非 常 坚 实 的 基 用 心 经 营 客 户 关 系 主 管 经 理 ) 均 具 备 在 四 大 工 作 及 在 础 其 后, 企 业 来 港 上 市 的 计 划 全 面 这 两 宗 上 市 项 目 能 够 取 得 一 定 上 市 及 审 计 方 面 为 银 行 或 券 商 客 户 服 启 动, 我 们 香 港 所 负 责 为 项 目 进 行 申 的 成 效, 除 了 有 赖 于 两 地 金 融 团 队 的 务 的 经 验 另 外, 香 港 所 单 在 2015 报 会 计 师 工 作, 依 据 香 港 上 市 规 则 协 作, 也 在 于 我 们 用 心 经 营 客 户 关 年 已 累 积 逾 十 宗 成 功 上 市 个 案, 行 的 披 露 要 求 和 上 市 程 序, 预 备 会 计 系 香 港 所 和 内 地 所 非 常 着 重 跟 客 户 业 范 畴 广 涉 地 产 建 筑 消 费 品 制 造 师 报 告 我 们 的 风 险 管 理 团 队 则 为 此 的 联 系 沟 通, 我 们 透 过 定 时 举 行 的 医 疗 药 业 金 属 工 业 信 息 科 技 媒 次 上 市 项 目 提 供 内 部 监 控 审 查 服 务 上 市 进 度 会 议, 积 极 主 动 地 跟 客 户 体 酒 业 原 材 料 等 行 业 这 些 实 两 宗 H 股 上 市 项 目 计 划 将 于 2016 年 汇 报 最 新 情 况 及 了 解 其 不 同 阶 段 的 战 经 验 标 志 着 香 港 所 拥 有 丰 富 的 人 在 香 港 联 交 所 提 交 上 市 申 请 需 要, 以 便 实 时 提 供 最 佳 的 建 议 和 才 资 源 和 牢 固 的 技 术 基 础, 能 驾 驭 方 案 我 们 的 合 伙 人 也 曾 多 次 跟 客 户 不 同 行 业 背 景 的 客 户 两 宗 上 市 项 目 充 分 体 现 陆 港 两 的 管 理 层 作 交 流 会 议, 深 入 解 释 香 地 跨 境 合 作 所 创 的 最 大 利 益, 两 地 港 上 市 的 程 序 及 要 求 除 了 去 年 8 月 未 来 目 标 加 强 发 展 团 队 利 用 各 自 的 经 验 和 优 势, 结 合 两 外, 在 去 年 12 月, 我 也 和 市 场 客 户 在 这 几 年, 香 港 所 不 断 丰 富 其 方 在 其 地 区 领 域 的 专 业 能 力, 并 且 总 监 王 小 娟 总 亲 自 拜 访 了 银 行 客 户 机 行 业 经 验, 加 强 专 业 的 法 规 知 识, 透 过 紧 密 联 系, 包 括 进 行 定 期 会 议, 构 的 董 事 长 和 监 事 长, 向 他 们 展 示 信 提 升 员 工 素 质, 信 永 中 和 已 成 为 了 市 迈 入 金 融 业 务 的 新 里 程 在 客 户 信 息 和 两 地 财 务 会 计 信 息 方 面 永 中 和 的 高 质 服 务 能 力 及 诚 意, 以 及 场 上 除 四 大 以 外 另 一 具 竞 争 力 的 选 2016 年 将 会 是 信 永 中 和 在 金 融 保 持 频 繁 的 沟 通, 做 到 优 势 互 补 在 提 供 解 决 问 题 的 方 案 我 们 以 完 成 择 随 着 中 国 经 济 的 增 速 发 展, 中 业 务 板 块 令 人 兴 奋 的 一 年, 我 们 参 与 整 个 上 市 过 程 中, 我 们 其 实 面 对 着 两 客 户 的 目 标 为 己 任, 用 心 打 造 双 方 的 国 金 融 行 业 也 保 持 着 健 康 发 展 的 趋 了 几 项 对 信 永 中 和 来 说 具 突 破 性 的 金 地 制 度 不 同 法 规 差 异 等 情 况, 如 信 任 基 础, 得 到 客 户 的 一 致 认 同 势, 未 来 将 会 有 更 多 国 内 外 的 金 融 机 融 上 市 项 目, 这 将 为 信 永 中 和 的 金 融 两 地 在 银 行 业 证 券 业 方 面 的 监 管 构 赴 港 上 市 香 港 所 将 更 积 极 拓 展 金 业 务 发 展 立 下 重 要 的 里 程 碑 其 中, 要 求 都 不 尽 相 同, 但 双 方 团 队 凭 借 国 际 投 行 之 合 作 融 业 务 的 客 户 源, 并 加 强 培 训 金 融 大 陆 和 香 港 金 融 服 务 团 队 联 手 为 两 互 相 配 合 及 指 导, 令 整 支 信 永 中 和 金 另 外, 这 两 宗 上 市 项 目 的 几 家 保 专 责 队 伍 我 们 会 好 好 利 用 信 永 中 和 家 分 别 是 国 内 银 行 和 国 企 A 股 券 商 融 服 务 团 队 对 陆 港 两 地 的 会 计 准 则 荐 人 都 是 国 际 性 的 金 融 机 构, 具 备 国 际 网 络 共 享 成 员 所 资 源 的 优 势, 为 客 户 提 供 在 港 首 次 公 开 招 股 (IPO) 申 披 露 要 求 和 监 管 机 构 的 法 规 都 有 着 非 常 丰 富 的 上 市 经 验 某 些 是 跟 我 更 多 跨 境 企 业 提 供 更 优 质 的 服 务 24 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 25

特 别 策 划 Special Report 金 融 专 业 团 队 与 客 户 共 成 长 金 融 业 务 合 伙 人 郭 家 利 郭 家 利 2015 年 金 秋 时 节, 信 永 中 和 的 天 津 金 融 团 队 迎 来 了 又 一 个 丰 硕 成 果, 成 功 地 与 吉 林 省 长 春 市 九 台 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 签 定 了 香 港 H 股 IPO 审 计 服 务 的 合 约 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所, 成 为 民 族 品 牌 的 会 计 师 事 务 所 中 第 一 家 服 务 于 商 业 银 行 H 股 IPO 业 务 的 机 构 陪 伴 着 这 家 中 型 商 业 银 行 从 县 域 走 向 全 国 从 大 陆 走 向 国 际, 在 客 户 成 长 的 过 程 中, 金 融 团 队 的 全 体 人 员 也 都 得 到 了 成 长 在 成 长 的 道 路 上, 有 着 大 陆 和 香 港 两 地 多 位 审 计 咨 询 税 务 合 伙 人 经 理 和 专 业 人 员 彼 此 间 的 信 任 与 合 作 奉 献 与 共 勉 得 到 今 天 的 成 绩, 金 融 团 队 的 全 体 人 员 都 知 道, 其 中 饱 含 了 全 事 务 所 人 员 的 努 力 和 辛 苦, 蕴 含 了 整 个 机 构 的 智 慧 和 包 容 一 个 又 一 个 成 功 的 案 例, 用 事 实 证 明 了 业 务 和 事 业 的 长 久 发 展, 归 根 结 底, 必 须 依 托 于 事 务 所 良 好 的 管 理 体 系 科 学 的 运 作 机 制 2010 年, 在 天 津 海 信 大 厦 21 层 的 一 隅, 天 津 金 融 团 队 开 始 起 步 在 张 克 董 事 长 和 叶 绍 勋 总 经 理 的 亲 自 筹 划 与 支 持 下, 开 始 了 金 融 团 队 的 追 梦 之 旅, 一 个 中 国 本 土 会 计 师 事 务 所 的 金 融 梦 经 过 五 年 的 发 展, 天 津 金 融 团 队 已 经 拥 有 70 余 位 专 门 从 事 银 行 及 类 银 行 服 务 的 人 员 ; 成 功 向 数 十 家 商 业 银 行 及 类 银 行 金 融 机 构 提 供 多 项 审 计 与 咨 询 服 务, 服 务 成 果 得 到 各 方 的 认 同 在 传 统 审 计 服 务 产 品 方 面, 金 融 团 队 采 取 稳 中 求 胜 的 策 略, 对 每 一 个 项 目 都 严 把 质 量 关, 不 是 从 偷 工 减 料 上 想 办 法, 而 是 从 技 术 进 步 上 要 效 益 经 过 摸 索 与 实 践, 在 商 业 银 行 财 务 报 表 审 计 高 管 经 济 责 任 审 计 以 及 商 业 银 行 The professional team of finance grows up together with customers 内 部 控 制 评 价 贷 款 与 投 资 等 主 要 资 产 质 量 评 价 并 购 调 查 清 产 核 资 专 项 服 务 等 方 面, 形 成 了 相 对 完 善 的 技 术 文 件 体 系 ; 而 对 大 数 据 分 析 技 术 的 引 用, 更 使 得 这 个 领 域 的 业 务 有 了 效 率 方 面 的 明 显 提 升 在 创 新 业 务 发 展 方 面, 金 融 团 队 采 取 领 先 一 步 的 策 略 基 于 专 业 技 术 能 力 的 实 时 更 新, 结 合 对 银 行 业 的 深 刻 观 察 与 思 考, 以 及 与 银 行 高 管 层 的 广 泛 沟 通 与 交 流, 金 融 团 队 不 断 挖 掘 和 满 足 客 户 的 服 务 需 求, 向 客 户 提 供 增 值 服 务 产 品, 让 创 新 服 务 与 传 统 服 务 形 成 供 应 链 这 些 年 来, 金 融 团 队 为 商 业 银 行 提 供 的 资 产 证 券 化 服 务, 在 全 国 的 市 场 份 额 中, 排 名 进 入 前 五 位 ; 对 各 家 客 户 提 供 的 会 计 准 则 银 行 内 部 控 制 和 管 理 会 计 的 相 关 培 训, 成 为 客 户 年 度 培 训 计 划 中 的 重 头 项 目 不 仅 如 此, 利 用 在 金 融 工 具 领 域 的 相 关 知 识 和 对 银 行 业 务 流 程 的 熟 悉, 金 融 团 队 还 向 国 内 外 众 多 的 跨 国 公 司 提 供 金 融 风 险 管 理 套 期 会 计 的 相 关 咨 询 服 务, 在 我 国 利 率 和 汇 率 逐 步 走 向 市 场 化 的 过 程 中, 以 金 融 领 域 的 专 业 知 识 为 发 力 点, 为 众 多 实 体 企 业 客 户 分 忧 解 难, 也 为 自 身 发 展 开 创 了 另 一 片 广 阔 的 天 地 回 想 这 5 年 来 的 发 展 历 程, 不 能 不 再 次 感 叹 信 永 中 和 科 学 管 理 机 制 的 强 大 力 量 如 果 没 有 全 球 一 体 化 的 管 理 平 台, 就 没 有 如 今 这 个 专 业 化 团 队 的 存 在 基 础 ; 如 果 没 有 科 学 的 考 核 激 励 制 度, 就 没 有 如 今 这 个 朝 气 蓬 勃 奋 发 向 上 的 工 作 氛 围 ; 如 果 没 有 事 务 所 内 合 作 共 赢 的 合 伙 人 文 化, 就 没 有 如 今 金 融 业 务 发 展 的 一 个 又 一 个 里 程 碑 在 与 客 户 的 共 同 成 长 中, 信 永 中 和 的 金 融 团 队, 也 正 在 追 逐 着 自 身 的 事 业 梦 想, 享 受 着 自 身 的 幸 福 旅 程 26 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 27

Special Report 特 别 策 划 Feelings on the IPO project of Jiangsu Jiangyin Rural Commercial Bank Co., Ltd 永 中 和 会 计 师 事 务 所, 律 师 为 江 苏 世 纪 同 仁 律 师 事 务 所 江 阴 农 商 行 IPO 正 式 启 动 于 2007 年 7 月, 信 永 中 和 项 目 团 队 作 为 申 报 会 计 师 从 项 目 启 动 开 始 一 直 服 务 到 现 在 公 司 于 2009 充 资 本 等 原 因 不 得 不 撤 回 材 料 或 转 战 H 股 寻 求 出 路 的 变 化, 公 司 董 事 会 及 高 管 层 没 有 放 弃, 继 续 按 照 国 内 A 股 上 市 的 规 范 要 求, 不 断 完 善 公 司 的 治 理 结 构, 提 高 经 营 管 理 水 平, 按 时 保 质 的 顺 利 推 进 四 信 永 中 和 及 其 项 目 团 队 的 服 务 能 力 和 服 务 态 度 得 到 客 户 的 高 度 认 可 江 阴 农 商 行 IPO 过 程 历 时 八 年, 江 苏 江 阴 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 IPO 项 目 的 感 悟 张 玉 虎 年 向 中 国 证 监 会 申 报 IPO 材 料 并 于 2009 年 9 月 取 得 证 监 会 的 首 次 反 馈 材 料 后, 经 历 了 商 业 银 行 IPO 暂 停 97 号 文 股 权 规 范 IPO 专 项 财 务 核 查 新 股 停 发 等 资 本 市 场 一 系 列 重 大 事 件, 并 最 终 于 2016 年 1 月 15 日 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 主 板 发 行 审 核 委 员 会 2016 年 第 9 次 发 审 委 会 克 服 无 法 通 过 增 发 新 股 补 充 资 本 的 不 利 局 面, 知 难 而 上, 积 极 进 取, 依 靠 稳 健 的 经 营 管 理 理 念 以 及 全 体 员 工 的 努 力 拼 搏 锐 意 进 取, 赢 得 了 市 场 客 户 和 监 管 机 构 的 高 度 认 可, 最 终 成 为 国 内 首 家 过 会 县 域 农 村 商 业 银 行, 使 公 司 建 设 成 为 品 质 精 益 的 公 众 持 股 银 行 的 战 略 目 标 更 近 一 步 项 目 团 队 从 IPO 启 动 到 成 功 过 会 持 续 为 公 司 提 供 一 系 列 专 业 服 务, 在 服 务 过 程 中 为 公 司 在 财 务 报 表 的 核 算 和 列 报 财 务 管 理 内 部 控 制 建 设 风 险 管 理 信 贷 资 产 证 券 化 等 方 面 提 供 了 大 量 的 规 范 指 导 和 建 议 在 为 公 司 申 报 财 务 报 表 内 部 控 制 纳 税 专 项 说 明 以 及 证 监 会 反 馈 意 见 等 出 具 张 玉 虎 议 审 核 通 过, 前 后 经 历 8 年 多 的 时 的 鉴 证 及 反 馈 意 见 过 程 中 能 够 保 持 间, 成 为 全 国 首 家 过 会 县 域 农 村 商 二 各 中 介 机 构 的 高 度 重 视 及 丰 富 的 客 观 公 平 公 正 的 立 场, 体 现 了 一 业 银 行 商 业 银 行 服 务 经 验 是 项 目 成 功 的 保 证 个 执 业 会 计 师 应 有 的 执 业 素 养 和 极 江 阴 农 商 行 IPO 中 介 服 务 团 高 的 专 业 水 准 江 阴 农 商 行 IPO 项 作 为 县 域 农 村 商 业 银 行, 江 阴 农 队 均 是 经 过 管 理 层 慎 重 考 察 并 充 分 目 涉 及 的 时 间 长 工 作 量 大, 且 每 次 商 行 历 时 8 年 成 功 过 会 作 为 申 报 会 遴 选 的 三 家 机 构 不 但 具 备 丰 富 的 申 报 时 间 都 比 较 紧, 项 目 团 队 能 够 计 师, 我 们 一 直 是 公 司 上 市 进 程 的 参 IPO 服 务 经 验, 而 且 均 具 备 丰 富 的 商 克 服 各 种 困 难, 加 班 加 点, 兢 兢 业 与 者 和 服 务 机 构, 其 能 够 成 功 过 会, 业 银 行 等 金 融 企 业 服 务 经 验 面 对 业, 充 分 发 挥 项 目 团 队 在 金 融 行 业 的 我 们 的 体 会 如 下 多 年 的 等 待, 不 仅 江 阴 农 商 行 管 理 专 业 经 验 和 服 务 能 力, 为 江 阴 农 商 行 背 景 层 没 有 放 弃, 各 中 介 机 构 也 是 一 直 尽 IPO 做 出 了 作 为 申 报 会 计 师 应 有 的 贡 江 阴 农 商 行 简 介 一 公 司 稳 健 的 经 营 风 格 以 及 管 理 层 心 尽 职, 高 度 重 视, 严 格 按 照 证 监 献, 得 到 了 客 户 的 高 度 认 可 江 苏 江 阴 农 村 商 业 银 行 股 份 有 的 高 度 重 视 和 坚 持 是 项 目 成 功 的 前 提 会 关 于 商 业 银 行 IPO 的 标 准 和 要 求 限 公 司 ( 以 下 简 称 江 阴 农 商 行 ) 江 阴 农 商 行 地 处 中 国 最 发 达 县 并 利 用 各 自 丰 富 的 专 业 经 验 服 务 于 公 成 立 于 2001 年 12 月 3 日, 是 全 国 首 级 城 市 江 阴, 自 成 立 以 来 公 司 管 理 司, 为 公 司 的 IPO 保 驾 护 航 批 三 家 农 村 商 业 银 行 之 一 作 为 一 家 层 一 贯 保 持 稳 健 的 经 营 风 格, 坚 持 立 足 于 江 阴 市 的 地 方 性 农 村 商 业 银 深 化 改 革, 不 断 完 善 法 人 治 理 结 构, 三 成 熟 的 工 作 协 调 机 制 及 各 机 构 之 行, 江 阴 农 商 银 行 得 益 于 区 域 经 济 的 提 高 风 险 控 制 能 力, 提 升 经 营 管 理 间 良 好 的 配 合 是 项 目 顺 利 推 进 的 基 础 高 速 增 长, 紧 密 配 合 江 阴 经 济 发 展 和 水 平, 在 区 域 市 场 一 直 保 持 较 高 的 市 江 阴 农 商 行 IPO 项 目 中 介 机 构 产 业 格 局 调 整, 秉 承 融 通 天 下, 丰 场 占 有 率 和 良 好 的 品 牌 影 响 力, 保 证 均 是 公 司 管 理 层 精 心 选 择 的, 因 此 裕 万 家 的 企 业 使 命, 坚 持 服 务 中 小 了 自 身 持 续 稳 定 和 健 康 发 展 江 在 项 目 团 队 组 建 之 初, 就 明 确 了 规 范 微 企 业 和 城 乡 社 区 的 市 场 定 位, 积 极 阴 农 商 行 管 理 层 对 公 司 IPO 项 目 高 的 项 目 协 调 机 制, 各 机 构 之 间 建 立 了 构 建 普 惠 金 融 服 务 体 系, 建 设 品 质 精 度 重 视, 成 立 了 相 关 核 心 部 门 人 员 组 良 好 的 信 任 和 协 作 关 系, 各 自 职 责 益 的 公 众 持 股 银 行 成 的 专 业 上 市 小 组 与 中 介 机 构 密 切 配 和 分 工 明 确, 公 司 规 范 及 上 市 过 程 中 合, 在 每 一 个 重 大 环 节 都 做 了 充 分 遇 到 的 问 题 由 各 机 构 牵 头 提 出 处 理 江 阴 农 商 行 IPO 历 程 回 顾 的 准 备 2009 年 IPO 申 报 后, 面 对 意 见, 大 家 集 中 商 议, 确 保 公 司 IPO 江 阴 农 商 行 IPO 的 保 荐 机 构 为 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司, 会 计 师 为 信 证 监 会 对 于 商 业 银 行 IPO 暂 停 审 核 的 不 利 局 面, 面 对 众 多 商 业 银 行 因 补 进 程 中 的 各 种 问 题 能 够 制 定 最 优 解 决 方 案, 从 而 保 证 了 项 目 每 一 次 都 能 江 阴 农 商 银 行 海 报 (IPO 过 会 ) 28 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 29

Special Report 特 别 策 划 The thinking and experience on the H share IPO project of China Merchants Securities 此 有 所 顾 虑 为 此, 我 所 香 港 分 所 与 港 交 所 国 际 知 名 投 行 招 商 证 券 就 能 否 担 任 申 报 会 计 师 及 使 用 国 际 财 务 报 告 准 则 编 制 会 计 师 报 告 进 行 多 次 沟 通, 通 过 对 我 所 执 业 经 验 及 国 内 阶 段 的 工 作 进 行 讨 论, 明 确 工 作 内 容 开 展 方 式 工 作 控 制 节 点 关 注 的 风 险 点 注 意 事 项 等 工 作 完 成 后, 除 国 内 对 工 作 内 容 的 进 行 审 核 后, 香 港 同 事 会 站 在 香 港 资 本 市 场 及 专 效 深 化 内 地 与 香 港 交 流 合 作 减 轻 内 地 企 业 境 外 上 市 成 本 为 本 土 所 提 供 公 平 市 场 机 会 的 重 大 使 命 2010 年 12 月, 证 监 会 和 财 政 部 公 布 了 从 事 H 股 审 计 业 务 的 12 家 内 地 大 招 商 证 券 H 股 IPO 项 目 思 考 与 体 会 香 港 市 场 的 综 合 实 力, 项 目 团 队 的 组 成, 项 目 成 员 的 专 业 能 力 及 以 往 执 业 案 例 等 情 况 介 绍, 逐 步 打 消 其 顾 虑 ; 同 时 鉴 于 信 永 中 和 的 信 誉 以 及 过 往 三 个 审 计 服 务 的 专 业 表 现, 招 商 局 集 团 业 判 断 的 角 度 再 次 审 核, 使 工 作 结 果 同 时 满 足 本 所 质 量 控 制 H 股 申 报 以 及 国 际 投 行 数 据 提 取 的 相 关 要 求 通 过 上 述 方 式, 项 目 团 队 与 国 际 知 名 投 行 和 律 所 合 作 良 好 沟 通 融 洽, 型 会 计 师 事 务 所 推 荐 名 单 以 此 为 标 志, 内 地 大 型 会 计 师 事 务 所 获 准 自 2010 年 12 月 15 日 或 以 后 完 结 的 会 计 年 度 期 间, 可 以 采 用 内 地 审 计 准 则 为 内 地 在 港 上 市 公 司 (H 股 企 业 ) 合 伙 人 颜 凡 清 颜 凡 清 招 商 证 券 国 际 投 行 经 过 充 分 考 虑 斟 酌 论 证, 于 2015 年 6 月 确 认 选 聘 本 所 为 招 商 证 券 H 股 申 报 会 计 师 阶 段 性 工 作 结 果 得 到 招 商 证 券 H 股 申 报 领 导 小 组 董 事 会 办 公 室 以 及 财 务 部 的 认 可 和 肯 定 提 供 审 计 服 务, 内 地 与 香 港 会 计 交 流 与 合 作 达 到 新 的 水 平 本 项 目 能 得 以 成 功 承 接 是 信 永 本 所 作 为 主 审 所 成 功 承 接 了 招 在 与 香 港 团 队 合 作 方 面, 截 至 目 中 和 整 体 实 力 的 体 现, 是 全 体 员 工 多 商 证 券 H 股 IPO 申 报 审 计 工 作, 开 前, 回 顾 这 个 项 目 的 过 程, 我 们 感 触 年 来 坚 持 信 永 中 和 专 业 本 色 长 期 不 懈 创 了 国 内 品 牌 事 务 所 承 接 特 大 型 H 颇 多 内 地 和 香 港 之 间 对 彼 此 的 情 努 力 为 企 业 客 户 及 社 会 提 供 高 水 平 优 2015 年 5 月 15 日, 为 推 动 境 内 股 IPO 的 先 河 这 将 使 信 永 中 和 的 况 仍 存 在 不 是 很 熟 悉 的 情 况, 例 如 质 服 务 的 结 果 本 所 会 以 此 为 契 机 外 业 务 发 展, 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 声 誉 及 国 内 国 际 影 响 得 到 极 大 的 提 我 们 对 香 港 的 思 维 方 式, 语 言 习 惯 不 不 断 强 化 专 业 服 务 能 力, 提 升 品 牌 与 ( 以 下 简 称 招 商 证 券 ) 第 五 届 董 事 会 升 这 一 方 面 是 招 商 局 集 团 招 商 证 是 很 熟 悉 ; 同 样, 香 港 对 国 内 的 情 况 国 际 影 响 力, 并 集 中 事 务 所 优 势 资 源 第 二 十 次 会 议 审 议 通 过 了 公 司 发 行 券 对 信 永 中 和 的 信 任 与 认 同 以 及 法 律 法 规 不 是 很 熟 悉, 但 通 过 出 色 圆 满 的 完 成 本 项 目 同 时 通 过 H 股 股 票 并 在 香 港 联 合 交 易 所 上 市 招 商 证 券 H 股 IPO 申 报 工 作 是 我 们 与 香 港 项 目 团 队 技 术 团 队 以 及 此 项 目 深 化 内 地 与 香 港 交 流 合 作, 实 议 案 根 据 议 案, 公 司 拟 发 行 境 外 本 所 首 次 全 方 位 与 国 际 最 大 两 家 投 风 险 管 理 团 队 的 不 断 沟 通, 香 港 和 现 北 京 团 队 和 香 港 团 队 的 深 度 融 合, 上 市 外 资 股 (H 股 ) 并 申 请 在 香 港 联 行 国 内 外 最 知 名 四 家 律 师 事 务 所 合 内 地 之 间 逐 渐 熟 悉 和 了 解, 截 至 目 前 为 深 化 内 地 与 香 港 交 流 合 作 奠 定 坚 合 交 易 所 有 限 公 司 ( 简 称 香 港 联 交 作, 面 临 全 方 位 的 挑 战 和 考 验 ; 也 在 项 目 专 业 应 用 以 及 沟 通 协 调 等 方 面 实 的 基 础 所 ) 主 板 挂 牌 上 市, 当 日, 招 商 证 是 本 所 北 京 团 队 首 次 和 香 港 团 队 全 达 到 了 较 好 的 协 同 招 商 证 券 H 股 IPO 项 目 是 具 有 券 发 布 公 告 方 位 深 入 合 作 回 顾 历 史, 推 动 内 地 所 从 事 H 重 大 历 史 意 义 的 工 程, 信 永 中 和 有 能 信 永 中 和 在 2012 至 2014 年 度 招 项 目 执 行 团 队 由 北 京 和 香 港 团 股 审 计 ( 包 括 定 期 审 计 和 IPO 审 计 ), 力 成 功 完 成, 为 中 国 民 族 品 牌 争 光, 商 局 集 团 及 招 商 证 券 财 务 报 表 审 计 过 队 组 成, 在 张 总 叶 总 的 领 导 下, 多 肩 负 着 历 经 落 实 内 地 与 香 港 准 则 等 为 信 永 中 和 争 光! 程 中, 体 现 出 优 异 的 专 业 素 养 和 服 务 位 国 内 外 合 伙 人 鼎 力 支 持, 较 好 完 成 能 力, 得 到 招 商 局 集 团 有 限 公 司 招 了 招 商 证 券 2015 年 6 月 30 日 9 月 商 证 券 治 理 层 管 理 层 以 及 财 务 部 的 30 日 12 月 31 日 三 个 时 点 国 际 财 务 高 度 认 可 和 肯 定, 尤 其 是 信 永 中 和 专 报 告 准 则 下 的 会 计 师 报 告 以 及 税 务 业 水 平 与 企 业 发 展 大 局 的 平 衡 能 力 调 档 内 控 评 价 盈 利 预 测 等 各 类 香 港 市 场 比 较 重 视 案 例 的 标 示 H 股 申 报 相 关 工 作 作 用, 除 四 大 外, 截 至 2015 年 5 月 在 实 际 工 作 中, 项 目 小 组 通 过 每 尚 没 有 国 内 所 负 责 中 大 型 企 业 H 股 周 例 会 现 场 集 中 办 公 日 常 往 来 邮 IPO 申 报 的 案 例, 虽 然 相 关 规 定 对 件 与 国 际 投 行 律 师 事 务 所 及 公 司 进 内 地 会 计 师 事 务 所 担 任 申 报 会 计 师 行 沟 通, 了 解 项 目 的 进 度, 分 析 解 决 没 有 限 制, 但 是 由 于 没 有 先 例, 国 际 问 题, 并 提 出 我 们 的 合 理 建 议 在 知 名 投 行 担 心 本 所 项 目 申 报 风 险, 对 具 体 工 作 开 展 前, 项 目 执 行 小 组 对 下 30 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 31

Practice Field 执 业 道 场 安 娜 汪 健 豪 建 设 方 简 介 某 大 型 农 村 商 业 银 行 ( 以 下 简 称 农 商 银 行 ) 改 制 成 立 于 2005 年 10 月 19 日, 是 国 务 院 批 准 组 建 的 首 家 省 级 股 份 制 农 村 商 业 银 行, 拥 有 694 家 网 点, 是 唯 一 一 家 金 融 服 务 规 范 环 境 夯 实 基 础 系 统 落 地 有 效 建 立 商 业 银 行 内 控 合 规 操 作 风 险 整 合 管 理 体 系 合 伙 人 安 娜 汪 健 豪 Regulate environment, strengthen foundation and land system Effectively establish an integrated management system for operational risk of internal control compliance of commercial banks 覆 盖 全 市 所 有 182 个 乡 镇 的 金 融 机 构, 并 建 成 当 地 首 家 持 牌 社 区 银 行 近 年 来, 农 商 银 行 牢 固 树 立 稳 健 可 持 续 全 面 发 展 的 经 营 理 念, 致 力 于 专 业 化 经 营 系 统 化 管 理 集 约 化 控 制, 经 营 规 模 盈 利 水 平 资 产 质 量 等 均 创 历 史 最 佳 水 平, 被 中 国 人 民 银 行 评 为 2014 年 度 辖 内 银 行 业 金 融 机 构 综 合 评 价 A 等 银 行, 连 续 三 次 荣 获 金 龙 奖 年 度 最 佳 农 商 银 行 奖 奖 项 项 目 建 设 需 求 为 充 分 满 足 监 管 要 求, 进 一 步 加 快 商 业 银 行 规 范 化 运 作, 实 现 风 控 管 理 与 业 务 共 同 发 展,2014 年 6 月, 该 农 商 银 行 立 项, 明 确 提 出 构 建 全 行 内 控 合 规 管 理 架 构 管 理 政 策, 完 善 内 控 合 规 管 理 制 度 和 流 程 体 系, 健 全 内 控 合 规 管 理 方 法 与 技 术, 优 化 内 控 合 规 报 告 体 系, 建 立 内 控 合 规 数 据 库, 并 通 过 相 应 制 度 建 设 系 统 建 设 落 地, 有 效 贯 彻 落 实 五 部 委 企 业 内 部 控 制 基 本 规 范 与 配 套 指 引 银 监 会 商 业 银 行 内 部 控 制 指 引 商 业 银 行 合 规 风 险 管 理 指 引 商 业 银 行 操 作 风 险 管 理 指 引 等 监 管 要 求, 并 满 足 全 行 稳 健 持 续 全 面 发 展 的 需 要 同 时, 为 保 障 风 控 管 理 各 项 措 施 的 有 效 落 地, 行 方 明 确 提 出 建 设 内 控 管 理 信 息 系 统 的 建 设 要 求 32 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 33

执 业 道 场 Practice Field 信 永 中 和 集 团 普 信 管 理 一 举 中 标 经 过 十 个 月 普 信 项 目 组 与 农 商 银 内 部 资 源, 节 约 了 管 理 成 本, 实 现 了 要, 为 农 商 银 行 内 控 体 系 持 续 建 设 及 该 农 商 银 行 是 国 内 规 模 最 大 行 项 目 组 及 全 行 各 部 门 的 共 同 努 力 与 管 理 效 用 最 大 化 今 后 健 康 走 向 资 本 市 场 打 下 了 坚 实 影 响 力 最 强 的 农 村 银 行 之 一, 改 制 后 推 进,2015 年 6 月 项 目 主 体 如 期 完 的 基 础 一 步 步 向 资 本 市 场 前 行 该 项 目 既 提 成, 取 得 了 良 好 的 建 设 成 效, 并 在 后 三 项 整 合 : 建 立 起 内 控 合 规 操 作 风 险 出 了 当 前 国 内 商 业 银 行 业 领 先 思 路 的 期 行 方 管 理 实 践 过 程 中, 取 得 了 明 显 整 合 管 理 体 系, 包 括 流 程 管 理 检 在 内 控 合 规 操 作 风 险 整 合 管 理 建 设 内 控 合 规 操 作 风 险 管 理 的 整 合 要 求, 的 运 行 成 效 : 查 管 理 问 题 管 理 关 键 风 险 指 标 良 好 运 行 基 础 上, 这 家 农 商 银 行 收 获 又 明 确 了 在 建 设 管 理 体 系 的 同 时, 需 体 系 风 险 识 别 与 评 估 操 作 风 险 了 该 项 目 规 范 环 境 夯 实 基 础 有 要 建 立 成 熟 配 套 的 管 理 信 息 系 统, 三 项 整 合 管 理 建 设 成 效 损 失 数 据 分 析 内 控 自 我 评 价 等, 充 效 落 地 的 里 程 碑 成 果 与 喜 悦 :2015 技 术 难 度 较 高 该 行 在 农 村 金 融 中 一 个 体 系 : 构 建 了 全 行 内 控 合 规 管 理 分 实 现 了 风 险 二 道 防 线 的 整 合 管 理 年 5 月 21 日, 该 农 商 银 行 获 得 了 首 的 较 高 影 响 力 吸 引 了 多 家 国 际 知 名 管 架 构 管 理 政 策, 完 善 内 控 合 规 管 成 效 : 统 一 了 管 理 语 言, 整 合 了 管 理 届 北 京 市 人 民 政 府 设 立 的 最 高 质 量 理 咨 询 公 司 及 国 内 大 型 管 理 软 件 上 市 理 制 度 与 流 程 体 系, 健 全 内 控 合 规 管 工 具 与 方 法 整 合 了 管 理 工 作 流 关 奖 项 北 京 市 人 民 政 府 质 量 管 理 奖 公 司 参 加, 经 过 激 烈 的 投 标 角 逐, 信 理 方 法 与 技 术, 同 时 优 化 内 控 合 规 联 了 各 类 管 理 数 据, 充 分 实 现 了 内 控 提 名 奖 ( 获 奖 的 企 业 或 组 织 总 数 原 永 中 和 集 团 北 京 普 信 管 理 咨 询 公 司 报 告 体 系, 结 合 系 统 建 立 了 内 控 管 理 合 规 操 作 风 险 三 项 管 理 整 合 则 上 不 超 过 5 家, 评 审 委 员 会 主 任 由 凭 借 多 年 专 注 于 银 行 业 以 流 程 管 理 相 应 数 据 仓 库 市 长 担 任, 常 务 副 主 任 由 分 管 质 量 工 为 基 础 的 法 律 合 规 内 部 控 制 操 作 整 合 管 理 体 系 运 行 成 效 作 的 副 市 长 担 任 评 审 委 员 会 成 员 由 风 险 管 理 等 管 理 整 合 方 案 的 深 度 研 一 套 政 策 : 制 定 各 项 风 控 政 策, 完 善 前 移 风 险 关 口, 强 化 事 前 管 控 具 有 代 表 性 和 权 威 性 的 社 会 各 界 知 究 + 领 先 的 方 法 论 + 丰 富 的 诸 多 上 内 控 合 规 治 理 环 境, 保 障 行 方 长 期 名 学 者 质 量 专 家 企 业 管 理 专 家 市 银 行 及 超 过 200 家 农 村 银 行 同 类 稳 健 发 展 深 化 管 理 联 动, 加 强 风 险 监 测, 强 化 政 府 有 关 部 门 负 责 人 及 社 会 组 织 人 业 务 的 专 业 经 验 + 自 主 研 发 的 Web- 事 中 控 制 员 组 成 ) 该 农 商 银 行 作 为 本 次 评 选 Push 平 台 为 核 心 创 建 的 一 系 列 核 心 一 系 列 规 范 : 规 范 了 各 项 管 理 基 础, 唯 一 获 奖 的 一 家 金 融 机 构, 与 北 京 管 理 技 术 与 工 具 + 独 特 的 管 理 咨 询 包 括 授 权 管 理 制 度 管 理 内 控 合 监 控 关 键 指 标, 及 时 处 置 风 险 异 常 三 元 食 品 股 份 有 限 公 司 北 京 城 建 +IT 系 统 + 知 识 管 理 库 的 服 务 模 规 报 告 管 理 合 同 管 理 等 集 团 有 限 责 任 公 司 等 5 家 单 位 共 列 提 式, 获 得 了 客 户 的 青 睐 信 任, 成 为 与 强 化 检 查 管 理, 及 时 发 现 问 题 名 奖 该 农 商 银 行 分 管 领 导 在 项 目 验 该 农 商 银 行 共 建 风 控 管 理 体 系 的 咨 一 个 信 息 系 统 : 基 于 普 信 团 队 多 年 优 收 会 上 对 该 项 目 建 设 成 果 表 示 了 充 分 询 及 信 息 系 统 建 设 专 业 服 务 机 构 秀 银 行 风 控 管 理 信 息 系 统 建 设 的 丰 强 化 分 析, 提 出 建 议, 加 强 事 后 管 理 的 肯 定 和 感 谢, 并 希 望 未 来 与 信 永 中 富 实 践 积 累, 结 合 该 农 商 银 行 的 管 和 普 信 团 队 建 立 长 期 紧 密 的 专 业 合 项 目 建 设 历 程 理 特 点, 建 立 了 成 熟 稳 健 的 内 控 合 规 利 用 管 理 数 据, 提 高 日 常 风 控 考 评 客 作 2014 年 8 月, 由 普 信 咨 询 师 与 操 作 风 险 整 合 管 理 信 息 系 统, 如 期 观 性 系 统 实 施 工 程 师 两 个 专 业 团 队 共 同 交 付 并 顺 利 通 过 验 收, 形 成 全 行 内 风 控 管 理 是 金 融 业 的 管 理 命 脉, 构 成 的 项 目 组 正 式 开 展 项 目 工 作 根 控 合 规 工 作 平 台, 内 控 合 规 操 作 综 合 成 效 : 从 环 境 建 设 到 基 础 规 范 到 建 立 规 范 有 效 并 与 业 务 同 步 发 展 的 据 这 家 农 商 银 行 2005 年 改 制 至 今 内 风 险 管 理 运 转 平 台, 以 及 数 据 管 理 三 项 整 合 到 系 统 落 地, 帮 助 该 农 商 银 风 控 管 理 体 系, 是 建 设 百 年 银 行 的 控 管 理 的 发 展 过 程 与 现 状, 项 目 组 分 与 分 析 平 台, 实 现 了 包 括 组 织 岗 责 行 银 行 建 立 起 风 控 管 理 的 持 续 改 进 基 础 路 漫 漫 其 修 远 兮, 信 永 中 和 的 析 了 内 控 - 合 规 - 操 作 风 险 的 内 法 律 法 规 制 度 管 理 检 查 管 理 体 系, 整 合 了 内 部 控 制 合 规 风 险 及 金 融 业 咨 询 团 队 将 以 自 身 深 厚 的 专 业 在 融 合 因 素, 用 整 合 的 思 路 搭 建 内 问 题 管 理 内 控 自 评 流 程 管 理 风 操 作 风 险 三 项 管 理 要 求, 贯 彻 落 实 积 累 持 续 创 新 的 研 究 能 力 长 期 控 合 规 操 作 风 险 管 理 体 系 ; 确 定 险 识 别 评 估 关 键 风 险 监 测 风 险 了 五 部 委 企 业 内 部 控 制 基 本 规 范 丰 富 的 管 理 实 践, 为 中 国 金 融 业 的 了 项 目 三 大 目 标, 制 定 了 三 位 一 体 报 告 操 作 风 险 资 本 计 量 违 规 积 分 与 配 套 指 引 银 监 会 商 业 银 行 内 部 风 控 发 展 贡 献 一 份 专 业 力 量 的 整 合 路 线 图 ; 明 晰 了 项 目 内 容 与 项 管 理 业 务 连 续 性 管 理 合 同 管 理 控 制 指 引 商 业 银 行 合 规 风 险 管 目 计 划 统 计 分 析 系 统 管 理 等 丰 富 的 管 理 功 理 指 引 商 业 银 行 操 作 风 险 管 理 指 能 模 块, 实 现 了 各 模 块 间 的 信 息 互 通 引 等 监 管 要 求, 有 效 满 足 全 行 稳 / 同 步 建 设 / 整 合 体 现, 充 分 整 合 了 健 持 续 全 面 发 展 的 内 控 合 规 管 理 需 34 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 35

Practice Field 执 业 道 场 The latest development in China's financial holding groups and the responses of professional services of accounting firms 我 国 金 控 集 团 的 最 新 发 展 与 会 计 师 事 务 所 专 业 服 务 应 对 金 融 业 务 合 伙 人 李 杰 李 杰 金 融 控 股 是 在 同 一 控 制 权 下, 所 属 的 受 监 管 实 体 至 少 明 显 地 在 从 事 银 行 证 券 和 保 险 中 两 种 以 上 的 业 务, 同 时 每 类 业 务 的 资 本 要 求 不 同 [1999 年 2 月, 国 际 上 三 大 金 融 监 管 部 门 -- 巴 塞 尔 银 行 监 管 委 员 会 国 际 证 监 会 组 织 国 际 保 险 监 管 协 会 联 合 发 布 的 对 金 融 控 股 公 司 的 监 管 原 则 中 的 定 义 ] 的 企 业 组 织 类 型 近 些 年 来, 随 着 银 行 证 券 保 险 三 大 传 统 金 融 行 业 的 深 刻 变 化, 资 产 管 理 期 货 基 金 信 托 第 三 方 支 付 等 新 型 业 态 的 加 速 涌 现, 作 为 金 融 混 合 体 的 金 融 控 股 集 团 公 司 ( 金 控 集 团 ), 经 营 渗 透 度 日 益 增 强, 已 经 成 为 国 际 金 融 业 的 主 导 力 量 在 国 际 金 融 业 的 混 业 分 业 综 合 化 修 正 综 合 化 的 螺 旋 式 发 展 过 程 中, 曾 经 有 过 多 种 经 济 组 织 形 式 的 荣 辱 兴 衰 作 为 组 织 形 式 之 一 的 金 控 集 团, 因 其 具 有 多 种 优 越 性, 得 以 逐 步 盛 行 目 前, 在 世 界 排 名 前 20 位 的 金 融 机 构 中, 没 有 一 家 还 在 采 用 单 一 公 司 制 组 织 形 式, 采 取 金 控 模 式 的 公 司, 在 数 量 和 市 场 份 额 上 明 显 居 于 主 流 地 位 鉴 于 金 控 集 团 地 位 的 日 益 重 要, 作 为 专 业 服 务 机 构 的 会 计 师 事 务 所, 无 论 从 业 务 风 险 控 制 还 是 从 市 场 盈 利 角 度, 都 不 能 不 对 金 控 集 团 的 特 点 现 状 和 由 此 带 来 的 专 业 服 务 影 响 予 以 关 注 本 文 旨 在 对 金 控 集 团 的 组 织 优 势 以 及 我 国 金 控 集 团 的 发 展 现 状 加 以 梳 理, 并 讨 论 由 此 给 会 计 专 业 服 务 机 构 所 带 来 的 机 遇 和 挑 战 一 金 控 集 团 的 组 织 优 势 ( 一 ) 集 团 形 成 完 整 的 供 应 链, 内 部 单 位 建 立 长 期 交 易 关 系, 实 现 协 同 效 应 控 股 公 司 这 一 组 织 形 式, 高 度 适 合 于 金 融 集 团 的 多 元 化 经 营, 这 与 金 融 业 的 资 产 特 性 密 切 相 关 无 论 是 银 行 证 券 保 险, 还 是 期 货 基 金 信 托, 经 营 对 象 都 是 金 融 资 产, 资 产 间 的 相 互 转 换 十 分 便 利 只 要 设 计 得 当, 贷 款 可 以 转 换 为 证 券 债 券 可 以 转 化 为 股 权, 开 放 式 基 金 又 可 以 转 换 为 银 行 存 款, 保 险 既 是 投 资 又 是 储 蓄 正 是 金 融 资 产 的 强 关 联 性 和 弱 专 用 性, 决 定 了 金 融 业 比 其 他 行 业 更 易 形 成 规 模 经 济 和 范 围 经 济, 而 控 股 公 司 正 是 这 一 优 势 的 合 适 载 体 在 制 定 发 展 战 略 时, 金 控 集 团 内 部 可 以 将 不 同 地 区 不 同 金 融 品 种 之 间 的 优 势 加 以 组 合 利 用, 实 现 业 务 和 产 品 的 交 叉 销 售 目 前, 我 国 大 多 数 金 控 集 团 都 布 局 了 银 行 证 券 信 托 和 保 险 这 些 影 响 较 大 的 金 融 行 业, 控 制 专 业 的 金 融 机 构 和 人 才 储 备 ; 同 时, 许 多 金 控 集 团 还 拥 有 金 融 资 产 交 易 中 心 或 股 权 交 易 所, 大 力 发 展 互 联 网 金 融 平 台 第 三 方 支 付 和 征 信 等 金 融 基 础 设 施 金 控 集 团 利 用 专 业 机 构 和 基 础 设 施 平 台, 对 接 客 户 端 和 资 产 端, 构 建 完 整 的 金 融 供 应 链 图 1 金 控 集 团 内 部 单 位 的 资 产 端 与 客 户 端 对 接 模 型 金 控 集 团 金 融 机 构 资 产 ( 多 元 金 融 产 品 ) 金 融 基 础 设 施 银 行 证 券 金 融 资 产 交 易 中 心 股 权 交 易 所 互 联 客 户 信 托 保 险 网 金 融 平 台 第 三 方 支 付 征 信 以 中 国 平 安 集 团 为 例, 其 内 部 各 单 位 之 间 的 交 叉 销 售 效 应 明 显 2015 年, 平 安 集 团 内 部 累 计 迁 徙 客 户 1235 万 人 次, 占 集 团 内 各 子 公 司 合 计 新 增 客 户 量 的 33.9% 表 1 平 安 集 团 2015 年 度 核 心 金 融 业 务 之 间 客 户 迁 徙 ( 万 人 次 ) 迁 徙 终 点 迁 徙 起 点 平 安 寿 险 平 安 产 险 零 售 银 行 业 务 信 用 卡 业 务 其 他 合 计 平 安 寿 险 - 235 139 111 110 595 平 安 产 险 61-62 65 36 224 零 售 银 行 业 务 50 103-56 53 262 信 用 卡 业 务 19 47 51-11 128 其 他 业 务 5 9 6 5 1 26 合 计 135 394 258 237 211 1235 ( 二 ) 法 人 分 业, 分 散 风 险 同 时 实 现 避 税 金 控 集 团 内 部 各 单 位 往 往 为 独 立 法 人 设 置 建 立 法 人 分 业 体 制, 有 助 于 缓 解 不 同 金 融 业 务 风 险 的 相 互 传 递, 将 风 险 控 制 在 一 定 范 围 内 此 外, 通 过 法 人 分 业 的 设 计, 在 集 团 合 并 报 表 和 子 公 司 单 独 报 表 层 面 业 务 的 适 当 调 整, 有 助 于 集 团 整 体 的 合 理 避 税 36 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 37

执 业 道 场 Practice Field ( 三 ) 通 过 资 本 控 股 实 现 低 成 本 扩 张, 带 来 较 高 的 股 东 回 报 在 控 股 公 司 架 构 下, 通 过 对 多 级 法 人 的 层 层 控 股 关 系, 控 股 公 司 的 财 务 杠 杆 能 被 放 大 多 倍, 便 于 企 业 实 现 低 成 本 扩 张 以 我 国 最 早 的 3 家 金 控 集 团 为 例, 其 在 扩 张 过 程 中, 都 采 用 资 本 运 作 方 式, 通 过 兼 并 重 组 在 短 期 内 迅 速 形 成 规 模 集 群 效 应 表 2 我 国 三 家 最 早 金 控 集 团 的 扩 张 路 径 集 团 名 称 扩 张 路 径 兼 并 重 组 外 部 合 作 自 设 业 务 平 安 集 团 收 购 福 建 亚 洲 银 行 深 圳 商 业 银 行 引 入 汇 丰 银 行 作 为 战 略 投 资 者 ; 与 美 国 罗 设 立 平 安 大 华 基 金 陆 和 深 发 展 银 行, 重 组 形 成 平 安 银 行 素 集 团 合 作 设 立 平 安 罗 素 金 所 平 安 国 际 租 赁 中 信 集 团 收 购 香 港 中 信 泰 富 ; 中 信 证 券 收 购 里 与 英 国 保 诚 集 团 合 作 设 立 中 信 保 诚 人 寿 设 立 中 信 资 产 管 理 中 昂 证 券 信 诚 基 金 信 金 融 租 赁 光 大 集 团 收 购 甘 肃 信 托 与 永 明 集 团 合 作 设 立 光 大 永 明 人 寿 ; 与 美 设 立 光 大 金 控 资 产 管 国 保 德 信 集 团 合 作 设 立 光 大 保 德 信 基 金 理 光 大 金 融 租 赁 同 时, 金 融 类 企 业 的 ROE 明 显 高 于 社 会 平 均 ROE 水 平, 以 2015 年 的 A 股 上 市 公 司 为 例, 非 银 行 金 融 业 和 银 行 业 的 平 均 ROE 分 别 为 13.30% 和 18.49%, 远 高 于 全 部 A 股 公 司 平 均 的 ROE 6.32% 二 我 国 金 控 集 团 的 主 要 类 型 和 发 展 现 状 截 至 2015 年 末, 我 国 A 股 上 市 公 司 中, 共 有 18 家 金 控 集 团 公 司 [ 按 照 万 德 wind 概 念 分 类 ]; 非 上 市 金 控 集 团 数 量 没 有 准 确 的 统 计 数 据 但 是, 近 年 来 我 国 已 经 有 越 来 越 多 的 公 司 通 过 投 资 控 股 关 系, 进 入 多 种 金 融 业 态 形 成 金 控 集 团 已 经 是 不 争 的 事 实 按 照 股 权 性 质, 我 国 金 控 集 团 可 以 分 为 三 类, 即 : 央 企 主 导 的 大 型 金 控 集 团 地 方 政 府 主 导 的 区 域 性 金 控 集 团 和 民 间 资 本 主 导 的 金 控 集 团 由 于 历 史 成 因 资 源 状 况 股 东 背 景 的 差 异, 这 三 类 金 控 集 团 具 有 各 自 不 同 的 特 点 ( 一 ) 央 企 主 导 的 大 型 金 控 集 团 我 国 国 内 已 经 形 成 数 十 家 央 企 为 主 导 的 大 型 金 控 集 团, 并 呈 现 三 大 特 点, 即 : 集 团 资 产 规 模 庞 大 金 融 牌 照 齐 全 并 且 掌 握 核 心 业 务 其 中, 工 行 系 建 行 系 中 行 系 的 规 模 远 远 高 于 其 他 金 控 集 团 表 3 大 型 金 控 集 团 资 产 规 模 和 行 业 跨 度 情 况 ( 二 ) 地 方 政 府 主 导 的 区 域 性 金 控 集 团 地 方 金 控 大 多 为 地 方 国 有 独 资 或 控 股 企 业, 其 往 往 能 够 直 接 控 制 地 方 核 心 金 融 企 业, 掌 握 较 为 齐 全 的 金 融 牌 照 ; 同 时, 也 可 能 涉 足 金 融 以 外 的 其 他 行 业, 形 成 产 业 + 金 融 的 发 展 模 式 例 如, 天 津 泰 达 集 团 江 苏 国 信 资 产 管 理 集 团 浙 江 省 金 融 控 股 有 限 公 司 等, 通 过 地 方 财 政 + 金 融 资 本 形 式, 对 分 散 的 地 方 财 政 性 质 股 份 进 行 整 合, 吸 引 各 类 金 融 要 素 资 源 区 域 化 聚 集 表 4 部 分 地 方 金 控 集 团 覆 盖 金 融 行 业 情 况 行 业 集 团 重 庆 渝 富 上 海 国 际 集 团 天 津 泰 达 控 股 武 汉 金 控 ( 武 信 集 团 ) 越 秀 金 控 国 元 集 团 浙 江 国 际 贸 易 集 团 江 苏 国 信 集 团 鲁 信 集 团 银 行 重 庆 银 行 重 庆 农 商 行 浦 发 银 行 上 海 农 商 行 渤 海 银 行 汉 口 银 行 武 汉 农 商 行 ( 参 股 ) 创 新 银 行 徽 商 银 行 江 苏 银 行 证 券 西 南 证 券 国 泰 君 安 上 海 证 券 渤 海 证 券 广 州 证 券 国 元 证 券 华 泰 证 券 齐 鲁 证 券 保 险 安 诚 保 险 安 信 农 业 保 险 大 众 保 险 渤 海 财 产 保 险 国 元 农 险 中 韩 人 寿 紫 金 财 险 恒 泰 保 险 泰 山 财 险 信 托 上 海 国 际 信 托 北 方 信 托 方 正 东 亚 信 托 ( 参 股 ) 广 州 国 际 信 托 国 元 信 托 浙 商 金 汇 信 托 江 苏 信 托 山 东 国 际 信 托 基 金 上 投 摩 根 基 金 华 安 基 金 泰 达 宏 利 基 金 泰 达 荷 银 基 金 金 鹰 基 金 长 盛 基 金 股 权 投 资 基 金 华 融 渝 富 股 权 基 金 上 海 金 融 发 展 投 资 基 金 泰 达 股 权 投 资 基 金 越 秀 产 业 投 资 基 金 浙 江 国 贸 东 方 投 资 管 理 江 苏 省 国 信 创 投 担 保 三 峡 担 保 上 海 再 担 保 泰 达 担 保 武 信 担 保 租 赁 银 海 租 赁 上 海 国 金 租 赁 泰 达 租 赁 湖 北 金 融 租 赁 越 秀 租 赁 浙 江 国 金 融 资 租 赁 南 京 租 赁 泰 信 基 金 鲁 信 创 投 山 东 金 融 资 产 管 理 金 鼎 租 赁 其 他 武 信 小 贷 武 信 评 级 汉 信 互 联 网 金 融 武 汉 金 交 所 国 元 期 货 国 元 小 贷 大 地 期 货 永 安 期 货 金 控 集 团 2014 年 末 资 产 规 模 ( 亿 元 ) 银 行 证 券 保 险 信 托 基 金 租 赁 期 货 地 方 金 控 呈 现 出 四 个 特 征 : 第 一, 发 展 迅 速, 控 制 地 方 优 质 资 产 ; 第 二, 地 方 性 特 色 业 务 突 出, 掌 握 具 有 地 方 特 中 信 集 团 41,388 色 的 中 小 贷 融 资 业 务 租 赁 业 务 以 及 地 区 金 融 资 产 交 易 中 心 ; 第 三, 通 常 为 地 方 国 资 委 等 部 门 直 属 企 业, 能 得 到 大 量 平 安 集 团 40,059 政 策 和 资 源 支 持 ; 第 四, 实 际 控 制 人 旗 下 通 常 有 一 个 或 以 上 的 上 市 公 司, 有 利 于 产 融 结 合 以 下 图 表 列 示 了 地 方 金 控 光 大 集 团 工 行 系 29,575 206,100 在 近 些 年 数 量 的 增 长 以 及 部 分 地 方 金 控 的 规 模 发 展 建 行 系 中 行 系 167,441 152,514 表 5 部 分 地 方 金 控 的 规 模 发 展 中 国 华 融 6,005 地 方 金 控 控 股 股 东 设 立 资 产 总 额 ( 亿 元 ) 资 产 总 额 ( 亿 元 ) 年 复 合 增 长 率 % 中 国 信 达 5,444 天 津 泰 达 天 津 经 济 技 术 开 发 区 管 委 会 1648(2010 年 ) 2538(2014 年 ) 11.40% 国 网 英 大 31,149 武 汉 金 控 武 汉 市 国 资 委 65(2005 年 ) 347(2014 年 ) 20.45% 中 石 油 24,053 广 州 越 秀 金 控 广 州 市 国 资 委 254(2012 年 ) 684(2015 年 6 月 末 ) 32.72% 招 商 局 集 团 6,241 合 肥 兴 泰 控 股 合 肥 市 国 资 委 23(2006 年 ) 134(2014 年 ) 24.41% 38 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 39

执 业 道 场 Practice Field ( 三 ) 民 营 金 控 集 团 目 前, 民 营 金 控 集 团 的 实 力 已 经 不 容 小 觑, 特 别 是 互 联 网 巨 头 BAT[ BAT, 即, 百 度 公 司 Baidu 阿 里 巴 巴 集 团 Alibaba 腾 讯 公 司 Tencent 三 家 公 司 英 文 名 称 的 首 字 母 合 称 ] 加 入 之 后 民 营 金 控 集 团 的 主 要 特 征 表 现 为 :1 通 过 建 立 金 控 平 台 达 到 壮 大 集 团 实 力 培 育 新 的 盈 利 增 长 点, 实 现 产 融 结 合 的 战 略 目 标 ; 同 时, 民 营 资 本 布 局 金 融 业 务, 能 够 获 取 更 多 信 贷 支 持, 降 低 融 资 成 本 ;2 进 入 方 式 主 要 是 通 过 收 购 银 行 业 务 或 股 份 ;3 重 要 的 民 营 金 控 集 团, 如 泛 海 控 股 万 向 系 复 星 系 等, 均 已 控 股 核 心 金 融 企 业, 掌 握 较 为 齐 全 的 金 融 牌 照 表 6 部 分 民 营 资 本 主 导 的 金 控 集 团 覆 盖 金 融 行 业 情 况 金 控 集 团 行 业 银 行 证 券 保 险 信 托 基 金 租 赁 期 货 泛 海 控 股 复 星 系 万 向 系 明 天 系 新 希 望 系 互 联 网 巨 头 BAT 是 金 控 集 团 中 的 新 生 力 量 BAT 从 各 自 优 势 领 域 切 入 金 融 行 业, 采 用 互 联 网 + 金 控 平 台 模 式, 具 有 三 大 优 势 : 第 一, 通 过 双 边 市 场 增 加 平 台 对 客 户 的 粘 度 ; 第 二, 互 联 网 平 台 能 够 增 加 客 户 流 量 导 入 渠 道 和 流 量 变 现 渠 道 ; 第 三, 互 联 网 平 台 能 够 降 低 金 融 业 务 交 易 成 本, 持 续 介 入 不 被 传 统 金 融 业 关 注 的 长 尾 市 场, 获 取 长 期 稳 定 收 益 表 7 BAT 投 资 的 金 控 平 台 情 况 BAT 行 业 银 行 证 券 保 险 基 金 第 三 方 支 付 小 微 金 融 百 度 阿 里 巴 巴 腾 讯 与 中 信 合 作 成 立 直 销 银 行 - 百 信 银 行 中 信 银 行 (51%) 百 度 (49%) 浙 江 网 商 银 行 蚂 蚁 金 服 (30%) 复 星 (25%) 万 向 (18%) 金 润 资 产 (16%) 其 余 (11%) 成 立 前 海 微 众 银 行 腾 讯 (30%) 百 业 与 国 金 证 券 在 网 络 券 商 在 线 理 与 安 联 保 险 高 瓴 资 本 合 作 成 立 百 安 互 联 网 保 险 与 中 国 平 安 腾 讯 合 作 设 立 众 安 保 险 与 中 国 平 安 阿 里 合 作 设 立 众 安 保 险 蚂 蚁 金 服 余 额 宝 与 天 弘 基 金 合 作 腾 讯 理 财 通 与 华 夏 基 金 合 作 百 度 钱 包 支 付 支 付 宝 微 信 支 付 百 度 小 贷 阿 里 小 贷 财 付 通 小 贷 源 投 资 (20%) 立 业 集 团 (20%) 其 余 (30%) 财 线 下 高 端 投 资 活 动 开 展 战 略 合 作 三 金 控 集 团 发 展 所 带 来 的 会 计 专 业 服 务 机 遇 与 挑 战 ( 一 ) 金 控 集 团 发 展 所 带 来 的 会 计 服 务 机 遇 国 际 金 融 业 正 在 从 分 业 经 营 向 综 合 化 经 营 转 变, 金 控 集 团 已 经 是 大 势 所 趋 从 我 国 的 情 况 分 析, 金 融 全 牌 照 机 构 不 断 增 加, 不 同 金 融 机 构 之 间 的 业 务 和 产 品 差 异 性 不 断 弱 化, 边 界 逐 渐 模 糊 在 金 控 集 团 内 部, 金 融 创 新 使 得 机 构 多 元 化 发 展 和 业 务 交 叉 持 续 深 入, 金 融 产 品 正 在 以 前 所 未 有 的 速 度 实 现 创 新 和 流 动 与 此 同 时, 计 算 机 技 术 网 络 技 术 现 代 通 讯 技 术 的 发 展, 使 得 金 融 企 业 的 组 织 管 理 模 式 和 风 险 管 控 方 式 都 发 生 了 巨 大 的 变 革 金 控 集 团 业 务 的 迅 猛 发 展, 形 成 了 其 对 内 部 资 源 整 合 风 险 管 理 绩 效 改 善 以 及 信 息 系 统 建 设 等 多 方 面 的 专 业 服 务 需 求 金 控 集 团 自 身 的 经 济 实 力, 决 定 了 其 对 于 专 业 服 务, 具 有 较 高 的 支 付 能 力, 对 服 务 质 量 的 敏 感 度 高 于 对 服 务 价 格 的 敏 感 度 这 无 疑 是 会 计 师 事 务 所 的 目 标 客 户 群 体 ( 二 ) 金 控 集 团 发 展 所 带 来 的 会 计 服 务 挑 战 1 客 户 经 营 复 杂 性 大 幅 度 上 升, 要 求 专 业 服 务 机 构 对 风 险 的 识 别 和 应 对 能 力 与 之 适 应 混 业 经 营 无 疑 加 大 了 金 控 集 团 内 部 的 管 理 复 杂 性 和 交 易 复 杂 性, 跨 区 域 跨 行 业 跨 国 界 的 组 织 架 构 和 交 易 设 计, 增 加 了 关 联 交 易 风 险 和 内 部 利 益 冲 突, 可 能 造 成 内 部 风 险 传 染 性 和 系 统 性 风 险 这 就 要 求 为 之 服 务 的 会 计 师 事 务 所 建 立 切 实 可 行 的 技 术 标 准 与 工 作 程 序, 积 累 并 驾 驭 庞 大 的 信 息, 能 够 对 金 控 集 团 所 涵 盖 的 各 种 金 融 业 态 进 行 全 面 风 险 评 估, 制 定 应 对 方 案 2 金 控 集 团 广 泛 应 用 信 息 技 术, 对 传 统 审 计 技 术 和 方 法 带 来 巨 大 挑 战 金 控 集 团 对 于 信 息 技 术 的 广 泛 应 用, 改 变 了 支 付 与 结 算 资 金 融 通 与 转 移 风 险 管 理 信 息 查 询 等 银 行 基 本 功 能 的 实 现 方 式 电 子 货 币 网 络 货 币 等 数 字 化 货 币 的 应 用, 使 得 以 支 票 和 现 金 为 主 的 支 付 结 算 资 金 转 移 方 式 正 在 向 无 现 金 方 式 转 化 各 种 信 用 卡 数 字 钱 包 实 时 在 线 网 络 服 务 系 统 和 基 于 信 息 技 术 的 各 种 风 险 管 理 与 决 策 系 统, 正 在 取 代 传 统 的 交 易 和 风 险 管 理 方 式 ; 信 息 技 术 的 发 展 极 大 地 降 低 了 金 融 通 讯 与 金 融 数 据 处 理 成 本, 提 高 了 金 融 机 构 的 业 务 扩 张 能 力, 使 其 可 以 进 入 原 先 不 敢 进 入 或 无 法 进 入 的 非 传 统 领 域 与 金 融 业 的 信 息 技 术 进 步 速 度 相 比, 注 册 会 计 师 行 业 对 信 息 技 术 的 开 发 投 入 不 足 和 使 用 落 后, 是 非 常 明 显 的 3 高 端 专 业 人 才 匮 乏, 尚 未 形 成 完 整 的 服 务 体 系, 优 质 服 务 供 给 量 不 足 金 控 集 团 以 其 资 源 优 势, 聚 集 了 大 量 优 秀 人 才 会 计 师 事 务 所 要 向 这 些 优 秀 人 才 组 成 的 团 队 提 供 专 业 服 务, 收 取 服 务 费 用, 就 要 求 会 计 师 事 务 所 能 够 培 养 和 保 留 比 客 户 更 加 优 秀 的 专 业 人 才 队 伍, 能 够 向 金 控 集 团 所 涵 盖 的 银 行 证 券 保 险 资 产 管 理 期 货 基 金 信 托 第 三 方 支 付 等 多 种 业 态 提 供 全 面 服 务 从 我 国 目 前 的 高 端 会 计 服 务 供 给 能 力 看, 供 给 与 需 求 间 存 在 较 大 缺 口 当 然, 机 遇 与 挑 战 从 来 都 是 相 伴 而 生 的 一 方 面, 迅 速 发 展 的 金 控 集 团 构 成 了 会 计 师 事 务 所 的 目 标 市 场, 具 有 广 阔 的 业 务 前 景 和 利 润 空 间 另 一 方 面, 作 为 专 业 服 务 提 供 者 的 会 计 师 事 务 所 在 人 才 技 术 方 面 的 储 备 还 不 充 足, 任 重 而 道 远 40 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 41

Practice Field 执 业 道 场 Asset securitization and professional services of accountants 资 产 证 券 化 与 会 计 师 专 业 服 务 孟 祥 军 金 融 业 务 合 伙 人 孟 祥 军 如 果 有 一 个 稳 定 的 现 金 流, 就 将 它 证 券 化 这 句 众 所 周 知 的 华 尔 街 名 言, 精 准 地 诠 释 了 资 产 证 券 化 的 重 要 性 2005 年 建 设 银 行 建 元 2005-1 个 人 住 房 抵 押 贷 款 资 产 支 持 证 券 在 银 行 间 债 券 市 场 成 功 发 行, 开 启 了 我 国 资 产 证 券 化 的 大 幕 经 过 十 年 探 索 与 发 展, 我 国 资 产 证 券 化 市 场 取 得 了 爆 发 式 增 长 2014 年, 我 国 共 发 行 89 只 资 产 支 持 证 券, 发 行 金 额 合 计 3290 亿 元 2015 年, 我 国 共 发 行 1386 只 资 产 证 券 化 产 品, 发 行 金 额 5930 亿 元, 较 2014 年 增 长 79%, 资 产 支 持 证 券 市 场 继 续 保 持 高 速 增 长 两 年 产 品 发 行 量 是 前 9 年 发 行 总 量 的 6 倍 多,2015 年 末 市 场 规 模 较 2013 年 末 增 长 了 15 倍 2016 年 2 月 16 日, 人 民 银 行 等 八 部 委 联 合 发 布 关 于 金 融 支 持 工 业 稳 增 长 调 结 构 增 效 益 的 若 干 意 见, 提 出 稳 步 推 进 资 产 证 券 化 发 展, 为 我 国 资 产 证 券 化 的 持 续 蓬 勃 发 展 奠 定 了 政 策 基 础 2016 年 第 一 季 度, 资 产 支 持 证 券 共 发 行 69 单, 发 行 金 额 为 847.01 亿 元, 继 续 保 持 稳 定 增 长 的 势 头 一 我 国 资 产 证 券 化 的 政 策 与 市 场 情 况 ( 一 ) 资 产 证 券 化 简 介 1. 资 产 证 券 化 及 其 功 能 简 单 的 讲, 资 产 证 券 化 (asset-backed securitization, 简 称 ABS) 是 以 特 定 资 产 组 合 或 特 定 现 金 流 为 支 持, 发 行 可 交 易 证 券 的 一 种 融 资 方 式 资 产 证 券 化 有 两 个 最 基 本 的 功 能 : 风 险 转 移 功 能 和 增 加 流 动 性 的 功 能 在 此 基 础 上, 衍 生 出 优 化 金 融 资 源 配 置 降 低 借 款 者 融 资 成 本 提 高 资 本 充 足 率 减 少 信 息 不 对 称 等 附 加 功 能 最 初 的 资 产 证 券 化 主 要 是 为 了 规 避 监 管, 其 通 过 将 资 产 的 收 益 和 风 险 进 行 分 离 重 组, 达 到 分 散 风 险, 提 高 储 蓄 机 构 经 营 能 力, 解 决 短 期 流 动 性 短 缺 等 问 题 经 过 不 断 发 展, 资 产 证 券 化 的 标 的 已 从 抵 押 债 券 资 产 发 展 到 非 抵 押 债 权 资 产, 并 被 运 用 于 租 赁 版 权 专 利 信 用 卡 应 收 账 款 汽 车 贷 款 应 收 账 消 费 品 分 期 付 款 等 领 域, 成 为 全 球 金 融 制 度 创 新 和 金 融 产 品 创 新 的 重 要 组 成 部 分, 产 品 结 构 不 断 丰 富, 基 础 资 产 日 趋 多 元 2. 我 国 资 产 证 券 化 的 类 别 按 照 目 前 的 监 管 文 件 规 定, 我 国 资 产 证 券 化 分 为 三 类 : 信 贷 资 产 证 券 化 ( 信 贷 ABS) 企 业 资 产 证 券 化 ( 企 业 ABS) 资 产 支 持 票 据 (asset-backed notes, 简 称 ABN) 如 表 1 所 示, 这 三 类 资 产 证 券 化 产 品 在 交 易 结 构 审 批 机 构 42 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 43

执 业 道 场 Practice Field 发 行 和 交 易 场 所 以 及 对 会 计 师 的 服 务 需 求 等 方 面 均 存 在 很 大 差 异 表 1 我 国 资 产 证 券 化 的 三 种 类 型 信 贷 资 产 证 券 化 企 业 资 产 证 券 化 资 产 支 持 票 据 主 管 部 门 央 行 银 监 会 证 监 会 交 易 商 协 会 原 始 权 益 人 银 行 业 金 融 机 构 除 地 方 平 台 外 的 企 业 非 金 融 企 业 发 行 方 式 公 开 发 行 或 定 向 发 行 非 公 开 发 行 公 开 发 行 或 非 公 开 定 向 发 行 投 资 者 银 行 保 险 公 司 证 券 投 资 基 金 企 业 年 金 全 国 社 保 基 金 等 合 格 投 资 者, 且 合 计 不 超 过 200 人 公 开 发 行 面 向 银 行 间 市 场 所 有 投 资 人 ; 定 向 发 行 面 向 特 定 机 构 投 资 者 图 1 2005-2015 年 我 国 资 产 证 券 化 市 场 发 行 金 额 ( 数 据 来 源 :Wind 资 讯, 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ) 基 础 资 产 银 行 信 贷 资 产 ( 含 不 良 信 贷 资 产 ) 企 业 应 收 款 租 赁 债 权 信 贷 资 产 信 托 受 益 权 等, 基 础 设 施 商 符 合 法 律 法 规 规 定, 权 属 明 确, 能 够 产 生 可 预 测 现 金 流 的 财 产 财 产 权 利 或 财 表 3 我 国 资 产 证 券 化 相 关 的 主 要 政 策 文 件 SPV 信 用 评 级 交 易 场 所 登 记 托 管 机 构 审 核 方 式 特 殊 目 的 信 托 需 要 双 评 级, 且 鼓 励 探 索 多 元 化 信 用 评 级 方 式, 支 持 采 用 投 资 者 付 费 模 式 进 行 信 用 评 级 全 国 银 行 间 债 券 市 场 中 债 登 事 前 备 案 制 业 物 业 等 不 动 产 财 产 或 不 动 产 收 益 权, 及 其 他 资 产 支 持 专 项 计 划 由 具 有 资 格 的 资 信 评 级 机 构, 对 资 产 支 持 证 券 进 行 初 始 评 级 和 跟 踪 评 级 证 券 交 易 所 股 转 系 统 报 价 系 统 证 券 公 司 柜 台 中 证 登 等 事 后 备 案 制 产 和 财 产 权 利 的 组 合 不 得 附 带 抵 押 质 押 等 担 保 负 担 或 其 他 权 利 限 制 不 强 制 要 求 公 开 发 行 需 要 双 评 级, 且 鼓 励 投 资 者 付 费 等 多 元 化 的 信 用 评 级 方 式 ; 定 向 发 行, 由 发 行 人 与 定 向 投 资 人 协 商 确 定 全 国 银 行 间 债 券 市 场 上 海 清 算 所 注 册 制 发 文 时 间 2014-1-31 2005-4-20 2009-5-21 2012-5-17 2012-8-3 2013-7-5 2013-8-28 2014-5-8 2014-11-20 发 文 单 位 国 务 院 人 民 银 行 银 监 会 证 监 会 人 民 银 行 银 监 会 财 政 部 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 国 务 院 国 务 院 国 务 院 银 监 会 文 件 名 称 关 于 推 进 资 本 市 场 改 革 开 放 和 稳 定 发 展 的 若 干 意 见 信 贷 资 产 证 券 化 试 点 管 理 办 法 证 券 公 司 企 业 资 产 证 券 化 业 务 试 点 指 引 ( 试 行 ) 关 于 进 一 步 扩 大 信 贷 资 产 证 券 化 试 点 的 通 知 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 资 产 支 持 票 据 指 引 关 于 金 融 支 持 经 济 结 构 调 整 和 转 型 升 级 的 指 导 意 见 进 一 步 扩 大 信 贷 资 产 证 券 化 试 点 关 于 进 一 步 促 进 资 本 市 场 发 展 的 若 干 意 见 关 于 信 贷 资 产 证 券 化 备 案 登 记 工 作 流 程 的 通 知 关 键 点 积 极 探 索 并 开 发 资 产 证 券 化 品 种 信 贷 资 产 证 券 化 试 点 工 作 规 范 企 业 资 产 证 券 化 试 点 工 作 规 范 重 启 并 扩 大 信 贷 资 产 证 券 化 试 点 规 模 资 产 支 持 票 据 试 点 工 作 指 引 逐 步 推 进 信 贷 资 产 证 券 化 常 规 化 扩 大 信 贷 资 产 证 券 化 试 点 规 模 统 筹 推 进 资 产 证 券 化 发 展 信 贷 资 产 证 券 化 业 务 由 审 批 制 改 为 3. 我 国 资 产 证 券 化 市 场 发 展 潜 力 巨 大 事 前 备 案 制 资 产 证 券 化 作 为 20 世 纪 最 重 要 的 金 融 工 具 创 新 之 一, 在 发 达 国 家 金 融 市 场 被 广 泛 采 用, 在 增 加 市 场 的 流 动 性, 2014-11-21 证 监 会 证 券 公 司 及 基 金 管 理 公 司 子 公 司 资 产 证 券 化 业 务 管 企 业 资 产 证 券 化 业 务 由 审 批 制 改 为 分 散 市 场 风 险 方 面 发 挥 了 积 极 的 作 用 与 美 国 相 比 我 国 资 产 证 券 化 产 品 在 债 券 市 场 中 的 占 比 还 很 小 ( 表 2), 市 场 发 展 空 间 十 分 巨 大 2015-5-15 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 理 规 定 个 人 住 房 抵 押 贷 款 资 产 支 持 证 券 信 息 披 露 指 引 个 人 汽 车 贷 款 资 产 支 持 证 券 信 息 披 露 指 引 事 后 备 案 制, 实 行 负 面 清 单 管 理 特 定 基 础 资 产 的 信 贷 资 产 证 券 化 发 行 和 信 息 披 露 规 范 表 2 中 国 和 美 国 资 产 证 券 化 2005 年 至 2014 年 发 行 量 和 2014 年 余 额 比 较 2015-8-3 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 棚 户 区 改 造 项 目 贷 款 资 产 支 持 证 券 信 息 披 露 指 引 特 定 基 础 资 产 的 信 贷 资 产 证 券 化 发 行 和 信 息 披 露 规 范 项 目 中 国 美 国 2015-8-25 保 监 会 资 产 支 持 计 划 业 务 管 理 暂 行 办 法 保 险 业 资 产 证 券 化 规 范 债 券 市 场 总 计 资 产 证 券 化 产 品 债 券 市 场 总 计 资 产 证 券 化 产 品 2015-9-30 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 个 人 消 费 贷 款 资 产 支 持 证 券 信 息 披 露 指 引 特 定 基 础 资 产 的 信 贷 资 产 证 券 化 发 行 发 行 量 人 民 币 811, 398 亿 元 人 民 币 4, 822 亿 元 614, 925 亿 美 元 238, 542 亿 美 元 和 信 息 披 露 规 范 发 行 量 占 比 100% 0.59% 100% 38.79% 2016-2-16 人 民 银 行 等 八 部 委 关 于 金 融 支 持 工 业 稳 增 长 调 结 构 增 效 益 的 若 干 意 见 进 一 步 推 进 信 贷 资 产 证 券 化, 探 索 不 余 额 人 民 币 359, 438 亿 元 人 民 币 3, 121 亿 元 389, 993 亿 美 元 106, 770 亿 美 元 良 资 产 证 券 化 试 点 ; 加 快 推 进 企 业 资 余 额 占 比 100% 0.87% 100% 27.38% 产 证 券 化 业 务 发 展 ( 二 ) 我 国 资 产 证 券 化 相 关 政 策 我 国 资 产 证 券 化 市 场 的 发 展 呈 现 出 明 显 的 政 策 导 向 特 征, 图 1 展 示 了 按 发 行 金 额 统 计 的 2005-2015 年 我 国 资 产 证 券 化 市 场 发 行 情 况 从 图 中 可 以 看 出, 信 贷 资 产 证 券 化 和 企 业 资 产 证 券 化 是 目 前 我 国 资 产 证 券 化 的 主 要 产 品 类 型, 资 产 支 持 票 据 的 占 比 很 小 此 外, 我 国 资 产 证 券 化 市 场 大 致 可 以 分 为 试 点 期 停 滞 期 和 发 展 期 三 个 阶 段 在 此 期 间, 受 美 国 金 融 危 机 影 响,2009 年 和 2010 年, 我 国 暂 停 了 资 产 证 券 化 项 目 的 审 批 ( 即 停 滞 期 ) 表 3 按 时 间 顺 序 列 示 了 我 国 资 产 证 券 化 相 关 的 主 要 政 策 文 件 ( 三 ) 我 国 资 产 证 券 化 的 基 础 资 产 1. 信 贷 资 产 证 券 化 顾 名 思 义, 信 贷 资 产 证 券 化 的 基 础 资 产 就 是 各 类 贷 款, 发 起 人 ( 原 始 权 益 人 ) 为 受 银 监 会 监 管 的 各 类 银 行 和 银 行 业 金 融 机 构 ( 比 如 : 汽 车 金 融 公 司 金 融 租 赁 公 司 等 ) 2015 年 我 国 发 行 的 信 贷 资 产 证 券 产 品 中, 公 司 信 贷 类 资 产 支 持 证 券 (CLO) 是 最 主 要 的 发 行 品 种, 发 行 额 3178.46 亿 元, 占 比 78%; 个 人 汽 车 抵 押 贷 款 支 持 证 券 (Auto-ABS) 发 行 额 337.45 亿 元, 占 比 8%; 个 人 住 房 抵 押 贷 款 支 持 证 券 (RMBS) 发 行 额 259.8 亿 元, 占 比 6%; 信 用 卡 贷 款 ABS 发 行 额 155.69 亿 44 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 45

执 业 道 场 Practice Field 元, 占 比 4%; 消 费 性 贷 款 ABS 发 行 额 63.02 亿 元, 占 比 2%; 租 赁 应 收 款 ABS 发 行 额 61.91 亿 元, 占 比 2% ( 图 2) 2. 企 业 资 产 证 券 化 企 业 资 产 证 券 化 的 基 础 资 产 呈 现 出 多 元 化 特 征, 有 些 产 品 以 尚 未 形 成 企 业 资 产 的 收 费 权 或 收 益 权 作 为 基 础 现 金 流 发 行 证 券 化 产 品, 已 经 超 出 了 狭 义 的 资 产 证 券 化 的 范 畴 2015 年 我 国 证 券 交 易 所 市 场 发 行 的 企 业 资 产 证 券 化 产 品 中, 以 融 资 租 赁 资 产 公 共 事 业 收 费 权 以 及 应 收 账 款 为 基 础 资 产 的 产 品 发 行 量 较 大, 分 别 占 发 行 总 量 的 29% 23% 和 13% 除 上 述 大 类 资 产 外, 信 托 收 益 权 类 占 10%; 小 额 贷 款 类 产 品 和 不 动 产 投 资 信 托 类 产 品 (REITs) 分 别 占 7%; 企 业 经 营 性 收 入 类 产 品 发 行 额 77.6 亿 元, 占 4%; 企 业 债 权 类 产 品 发 行 额 42.95 亿 元, 占 3% ( 图 3) 图 5 2015 年 企 业 资 产 证 券 化 产 品 发 行 利 率 ( 数 据 来 源 : 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ) 随 着 资 产 证 券 化 产 品 发 行 规 模 的 扩 大, 投 资 者 对 产 品 的 认 知 程 度 不 断 加 深, 市 场 流 动 性 有 所 提 升, 资 产 证 券 化 产 品 与 国 债 的 信 用 溢 价 逐 步 缩 窄 以 5 年 期 AAA 级 固 定 利 率 ABS 收 益 率 为 例, 其 与 5 年 期 固 定 利 率 国 债 收 益 率 信 用 溢 价 2015 年 末 收 窄 至 不 足 150 个 bp,2015 年 全 年 下 降 44 个 bp, 较 2012 年 信 贷 资 产 证 券 化 试 点 重 启 时 下 降 了 172 个 bp 二 资 产 证 券 化 的 交 易 特 征 传 统 的 证 券 发 行 以 企 业 为 基 础, 比 如 股 票 是 以 企 业 整 体 的 经 营 为 基 础 发 行 的 可 交 易 证 券, 债 券 是 企 业 整 体 信 用 能 力 为 基 础 发 行 的 可 交 易 证 券 等 资 产 证 券 化 则 是 以 特 定 的 资 产 图 2 2015 年 信 贷 资 产 证 券 化 产 品 统 计 图 3 2015 年 企 业 资 产 证 券 化 产 品 统 计 数 据 来 源 : 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ( 四 ) 资 产 证 券 化 产 品 的 发 行 利 率 2015 年, 随 着 人 民 银 行 调 低 基 准 利 率, 金 融 产 品 市 场 收 益 率 不 断 下 降, 以 及 下 半 年 市 场 高 收 益 资 产 短 缺, 投 资 者 对 资 产 证 券 化 产 品 认 购 热 情 高 涨, 全 年 资 产 证 券 化 产 品 发 行 利 率 总 体 呈 震 荡 下 行 趋 势 信 贷 资 产 证 券 化 优 先 A 档 证 券 最 高 发 行 利 率 为 5.78%, 最 低 发 行 利 率 为 2.9%, 平 均 发 行 利 率 为 3.94%, 全 年 累 计 下 降 117 个 bp[ bp, 即 Base Point, 也 称 基 点, 是 金 融 产 品 利 率 标 价 的 基 本 单 位 1bp=0.01%, 即 万 分 之 一 ] ( 图 4) 企 业 资 产 证 券 化 优 先 A 档 证 券 最 高 发 行 利 率 为 8.7%, 最 低 发 行 利 率 为 3.7%, 平 均 发 行 利 率 为 5.65%, 全 年 累 计 下 降 179 个 bp ( 图 5) 图 4 2015 年 信 贷 资 产 证 券 化 产 品 发 行 利 率 池 为 基 础 发 行 证 券, 比 如 信 贷 资 产 证 券 化 是 以 一 组 商 业 银 行 发 放 的 贷 款 为 基 础 资 产, 发 行 可 交 易 证 券, 并 以 这 些 贷 款 未 来 本 息 回 收 的 现 金 流 作 为 资 产 支 持 证 券 偿 付 的 来 源 和 保 障 从 融 资 活 动 对 企 业 资 产 负 债 表 的 影 响 角 度 来 看, 传 统 的 证 券 融 资 重 点 在 资 产 负 债 表 的 右 边, 主 要 是 搭 建 企 业 的 资 本 结 构, 即 股 权 融 资 与 债 权 融 资 结 构 安 排 而 资 产 证 券 化 的 重 点 则 在 资 产 负 债 表 的 左 边, 通 过 将 资 产 出 售 来 获 得 融 资 资 金 ( 图 6) 图 6 资 产 证 券 化 与 传 统 融 资 的 比 较 ( 一 ) 资 产 证 券 化 的 交 易 结 构 为 了 实 现 特 定 资 产 池 对 资 产 支 持 证 券 偿 付 提 供 保 障 的 目 标, 需 要 将 特 定 资 产 池 与 资 产 的 原 始 权 益 人 进 行 必 要 的 隔 离, 资 产 池 中 所 有 资 产 随 后 产 生 的 现 金 流 需 要 单 独 归 集 保 管 并 用 于 偿 付, 这 就 意 味 着 资 产 证 券 化 的 交 易 结 构 和 操 作 流 程 与 传 统 的 证 券 存 在 较 大 的 差 异, 在 实 施 过 程 也 会 涉 及 众 多 中 介 服 务 机 构 如 前 所 述, 我 国 信 贷 资 产 证 券 化 和 企 业 资 产 证 券 化 面 临 不 同 的 监 管 政 策 要 求, 不 同 的 监 管 政 策 要 求 导 致 了 信 贷 资 产 证 券 化 和 企 业 资 产 证 券 化 不 同 的 交 易 结 构 和 参 与 方, 两 者 之 间 最 核 心 不 同 在 于 特 殊 目 的 实 体 (SPV) 特 殊 目 的 实 体 (SPV) 是 资 产 证 券 化 的 实 现 资 产 池 隔 离, 并 将 资 产 相 关 现 金 流 用 于 证 券 偿 付 的 关 键 机 制 与 资 产 证 券 化 相 关 的 现 金 流 归 集 分 配 记 账 信 息 披 露 等 工 作 均 由 SPV 负 责 完 成 1. 信 贷 资 产 证 券 化 的 交 易 结 构 按 照 目 前 的 政 策 要 求, 信 贷 资 产 证 券 化 由 银 监 会 监 管 范 围 内 的 各 类 银 行 和 其 他 金 融 机 构 作 为 发 起 人 设 立, 在 银 行 间 债 券 市 场 发 行 金 融 机 构 资 产 证 券 化 发 起 人 资 格 由 银 监 会 审 核 批 准 银 行 信 贷 资 产 化 的 特 殊 目 的 实 体 只 能 由 信 托 公 司 设 立 的 信 托 计 划 担 任, 即 特 殊 目 的 信 托 (SPT) 46 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 47

执 业 道 场 Practice Field 信 贷 资 产 证 券 化 常 见 的 交 易 结 构 如 图 7 所 示 ( 二 ) 资 产 证 券 化 的 增 信 措 施 增 信 是 指 运 用 各 种 手 段 和 工 具 来 提 高 证 券 化 资 产 的 交 易 质 量 和 安 全 性, 以 保 证 按 时 向 投 资 者 支 付 本 金 和 利 息 资 产 证 券 化 的 增 信 措 施 分 为 内 部 增 信 与 外 部 增 信 1. 内 部 增 信 内 部 增 信 就 是 通 过 资 产 证 券 化 的 结 构 安 排 由 资 产 池 本 身 对 资 产 支 持 证 券 提 供 信 用 支 持, 主 要 包 括 方 式 : 优 先 / 次 级 结 构 安 排 超 额 抵 押 现 金 抵 押 账 户 利 差 账 户 流 动 性 支 持 等 ( 表 4) 表 4 资 产 证 券 化 内 部 信 用 增 级 方 式 增 信 方 式 优 先 / 次 级 结 构 安 排 增 信 内 容 和 安 排 优 先 / 次 级 结 构 是 将 资 产 支 持 证 券 划 分 为 优 先 级 证 券 次 级 证 券 化, 优 先 级 证 券 又 可 以 再 细 分 为 级 别 不 同 的 档 次 在 这 一 分 层 结 构 中, 级 别 高 的 证 券 比 级 别 低 的 证 券 在 本 息 支 付 上 享 有 优 先 权, 因 此 具 有 较 高 的 信 用 评 级 ; 级 别 低 的 证 券 先 于 级 别 高 的 证 券 承 担 损 失, 以 此 为 级 别 高 的 证 券 提 供 信 用 保 护 超 额 抵 押 在 资 产 证 券 化 中, 建 立 一 个 比 发 行 资 产 支 持 证 券 规 模 更 大 的 资 产 池, 使 资 产 池 的 实 际 价 值 高 于 资 产 支 持 证 券 价 图 7 信 贷 资 产 证 券 化 的 常 见 交 易 结 构 现 金 抵 押 账 户 值, 并 将 两 者 的 差 额 作 为 超 额 抵 押, 以 保 证 将 来 有 充 足 的 现 金 流 向 投 资 者 支 付 证 券 本 息 具 体 就 是 要 求 所 发 行 的 债 券 总 额 不 得 超 过 资 产 池 实 际 价 值 的 一 定 比 例 现 金 抵 押 账 户 资 金 由 发 起 机 构 提 供 或 者 来 源 于 其 他 金 融 机 构 的 贷 款, 用 于 弥 补 资 产 证 券 化 业 务 活 动 中 可 能 产 生 2. 企 业 资 产 证 券 化 的 交 易 结 构 按 照 目 前 的 政 策 要 求, 企 业 资 产 证 券 化 由 非 金 融 企 业 [ 银 监 会 监 管 范 围 以 外 的 小 额 贷 款 公 司 商 务 部 审 批 的 融 资 租 赁 公 司 等 均 在 此 范 围 内 ] 作 为 发 起 人 设 立, 经 深 圳 证 券 交 易 所 和 上 海 证 券 交 易 所 批 准 发 行, 发 行 后 在 两 个 交 易 所 挂 牌 交 易, 发 行 后 向 证 券 基 金 业 协 会 备 案 企 业 资 产 证 券 化 特 殊 目 的 实 体 (SPV) 一 般 由 证 券 公 司 或 基 金 公 司 的 专 项 资 产 管 理 计 划 ( 专 项 计 划 ), 也 可 以 由 信 托 公 司 的 信 托 计 划 担 任 随 着 市 场 创 新 的 不 断 发 展, 企 业 资 产 证 券 化 中 的 SPV 种 类 日 益 丰 富, 有 些 资 产 证 券 化 采 用 了 双 SPV 的 结 构 ( 比 如 : 一 个 信 托 计 划 对 接 一 个 专 项 资 产 管 理 计 划 ) 企 业 资 产 证 券 化 常 见 的 交 易 结 构 如 图 8 所 示 的 损 失 利 差 账 户 利 差 账 户 资 金 来 源 于 基 础 资 产 利 息 收 入 和 其 他 证 券 化 交 易 收 入 减 去 资 产 支 持 证 券 利 息 支 出 和 其 他 证 券 化 交 易 费 用 之 后 所 形 成 的 超 额 利 差, 用 于 弥 补 信 贷 资 产 证 券 化 业 务 活 动 中 可 能 产 生 的 损 失 流 动 性 便 利 ( 支 持 ) 在 资 产 证 券 化 产 品 存 续 期 内, 当 基 础 资 产 产 生 的 现 金 流 与 本 息 支 付 时 间 无 法 一 致 时 ( 即 临 时 资 金 流 动 性 不 足 ), 发 起 人 或 第 三 方 提 供 代 垫 款 项 作 为 流 动 性 支 持 流 动 性 支 持 只 是 为 未 来 收 入 代 垫 款 项, 并 不 承 担 信 用 风 险 2. 外 部 增 信 外 部 增 信 是 指 由 第 三 方 提 供 的 信 用 支 持, 主 要 包 括 第 三 方 机 构 担 保 银 行 信 用 证 保 险 和 抵 押 投 资 账 户 等 ( 表 5) 表 5 资 产 证 券 化 外 部 信 用 增 级 方 式 增 信 方 式 第 三 方 担 保 银 行 信 用 证 增 信 内 容 和 安 排 信 用 担 保 主 要 指 第 三 方 对 资 产 证 券 化 产 品 的 违 约 损 失 提 供 担 保, 一 般 分 为 承 诺 赔 偿 一 定 数 量 的 损 失 和 连 带 责 任 两 种 银 行 出 具 信 用 证, 承 诺 在 满 足 预 先 确 定 条 件 的 前 提 下, 提 供 无 条 件 的 偿 付 偿 付 的 债 务 可 以 是 部 分 债 务, 也 可 以 是 全 部 债 务 保 险 公 司 保 险 由 保 险 公 司 发 行 保 险 单, 对 证 券 化 产 品 的 本 金 及 利 息 的 按 期 支 付 进 行 保 险 在 资 产 证 券 化 交 易 中, 保 证 保 险 的 投 保 人 是 SPV, 它 向 保 险 公 司 支 付 保 险 费 以 确 保 按 时 对 投 资 者 进 行 偿 付 抵 押 投 资 账 户 指 担 保 机 构 购 买 次 档 级 的 证 券 来 消 化 证 券 的 信 用 风 险 3. 我 国 资 产 证 券 化 产 品 增 信 方 式 的 选 择 从 已 发 行 的 案 例 来 看, 我 国 信 贷 资 产 证 券 化 产 品 主 要 采 用 的 是 优 先 / 次 级 证 券 结 构 安 排 超 额 利 差 收 益 和 流 动 性 储 备 金 等 内 部 信 用 增 级 方 式 ; 而 企 业 资 产 证 券 化 往 往 采 取 了 第 三 方 保 证 担 保 外 部 增 信 方 式,2006 年 之 前 是 银 行 提 供 保 证 担 保, 目 前 主 要 是 集 团 母 公 司 提 供 保 证 担 保, 同 时 企 业 资 产 证 券 化 产 品 还 通 常 采 取 优 先 / 次 级 分 层 结 构 超 额 抵 押 等 内 部 增 信 措 施 图 8 企 业 资 产 证 券 化 的 常 见 交 易 结 构 ( 三 ) 资 产 证 券 化 的 中 介 服 务 机 构 与 操 作 流 程 48 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 49

执 业 道 场 Practice Field 1. 资 产 证 券 化 的 中 介 服 务 机 构 资 产 证 券 化 复 杂 的 交 易 结 构 设 计 使 得 在 其 产 品 的 发 行 过 程 中, 涉 及 各 种 中 介 服 务 机 构, 这 些 包 括 信 托 公 司 或 证 券 公 司 ( 资 产 管 理 机 构 ) 证 券 公 司 ( 承 销 商 ) 商 业 银 行 ( 资 金 托 管 银 行 ) 信 用 评 级 机 构 会 计 师 事 务 所 律 师 事 务 所 等 资 产 证 券 化 市 场 的 发 展 为 各 种 中 介 服 务 机 构 带 来 新 的 商 机, 通 过 承 担 其 中 的 设 计 评 价 承 销 交 易 等 活 动 赚 取 服 务 费 收 入 资 产 证 券 化 的 参 与 机 构 及 各 自 的 职 责 如 表 6 所 示 表 6 资 产 证 券 化 的 参 与 机 构 参 与 机 构 主 要 职 责 原 始 权 益 人 基 础 资 产 原 始 所 有 人, 设 立 SPV 的 的 委 托 人 SPV 实 现 资 产 真 实 出 售 和 破 产 隔 离 目 的, 亦 作 为 证 券 化 产 品 的 发 行 人 管 理 人 接 受 委 托 设 立 SPV 作 为 受 托 人 代 表 SPV 行 使 权 利 和 义 务 承 销 商 ( 券 商 ) 结 构 设 计 资 产 选 择 现 金 流 分 析 定 价 起 草 发 行 文 件 证 券 承 销 报 批 律 师 起 草 发 行 文 件 和 法 律 协 议 协 助 解 决 法 律 结 构 问 题 协 助 报 批 会 计 师 提 供 基 础 资 产 的 财 务 信 息 现 金 流 分 析 财 务 尽 职 调 查 会 计 处 理 意 见 税 务 意 见 评 级 机 构 出 具 信 用 评 级 报 告 担 保 机 构 通 过 担 保 保 险 等 手 段 提 供 信 用 增 级 流 动 性 支 持 机 构 通 过 流 动 性 贷 款, 提 供 流 动 性 支 持 托 管 机 构 基 础 资 产 专 项 计 划 的 托 管 服 务 2. 资 产 证 券 化 的 操 作 流 程 资 产 证 券 化 的 主 要 操 作 流 程 包 括 组 建 确 定 项 目 可 行 性 中 介 服 务 团 队 构 建 资 产 池 申 报 与 发 行 资 产 支 持 证 券 清 偿 等 过 程, 具 体 如 表 7 所 示 计 师 事 务 所 的 专 业 服 务 无 论 是 银 监 会 监 管 的 信 贷 资 产 证 券 化, 还 是 证 监 会 主 管 的 企 业 资 产 证 券 化, 在 发 行 和 存 续 过 程 中 都 需 要 会 计 师 事 务 所 出 具 一 些 专 项 报 告, 两 个 市 场 对 会 计 师 报 告 的 需 求 有 所 不 同 由 于 涉 及 到 复 杂 会 计 处 理, 资 产 证 券 化 业 务 中 担 任 会 计 服 务 的 机 构 往 往 由 银 行 或 企 业 的 主 审 会 计 师 担 任 1. 信 贷 资 产 证 券 化 按 照 监 管 文 件 要 求, 信 贷 资 产 证 券 化 发 行 前 需 要 会 计 师 出 具 的 报 告 包 括 : (1) 针 对 基 础 资 产 的 商 定 程 序 报 告 对 资 产 池 相 关 财 务 信 息 的 准 确 性 进 行 核 实, 并 报 告 核 实 结 果 (2) 会 计 处 理 意 见 书 基 于 信 贷 资 产 证 券 化 的 交 易 文 件, 对 发 起 人 信 贷 资 产 的 会 计 处 理 进 行 分 析 并 发 表 意 见 会 计 意 见 主 要 针 对 两 部 分 作 出,SPV 是 否 需 要 纳 入 发 起 人 合 并 财 务 报 表 范 围, 信 贷 资 产 是 否 能 够 终 止 确 认 由 于 涉 及 到 合 并 财 务 报 表 和 金 融 资 产 转 移 两 项 会 计 准 则 中 的 复 杂 会 计 判 断, 会 计 处 理 意 见 书 是 会 计 师 工 作 中 最 具 挑 战 性 的 部 分 (3) 税 务 意 见 书, 基 于 信 贷 资 产 证 券 化 的 交 易 文 件, 对 资 产 证 券 化 主 要 涉 税 事 项, 包 括 营 业 税 所 得 税 印 花 税 等 进 行 分 析 并 发 表 意 见 这 部 分 通 常 需 要 由 税 务 团 队 负 责 信 贷 资 产 证 券 化 发 行 以 后, 会 计 师 提 供 的 服 务 主 要 包 括 SPV 年 度 财 务 报 表 审 计 SPV 清 算 时 的 清 算 审 计 等 专 项 审 计 服 务 2. 企 业 资 产 证 券 化 按 照 监 管 文 件 要 求, 企 业 资 产 证 券 化 发 行 前 需 要 会 计 师 出 具 的 报 告 是 基 础 资 产 现 金 流 咨 询 分 析 报 告, 主 要 是 分 析 基 础 资 产 池 产 生 的 现 金 流 是 否 足 以 覆 盖 债 券 本 息 该 报 告 具 有 一 定 的 专 业 性, 需 要 考 虑 影 响 现 金 流 的 各 种 因 素, 比 如 债 权 人 的 违 约, 现 金 流 回 收 时 间 的 延 迟, 并 按 照 月 度 或 者 季 度 进 行 预 测 和 分 析, 同 时 需 要 针 对 关 键 要 素, 比 如 债 权 性 资 产 的 违 约 率 等, 进 行 敏 感 性 分 析 某 些 情 况 下, 企 业 资 产 证 券 化 也 会 要 求 会 计 师 出 具 基 础 资 产 的 商 定 程 序 报 告 会 计 意 见 书 税 务 意 见 书, 供 证 券 公 司 内 部 审 核 或 公 司 自 行 留 档 使 用 企 业 资 产 证 券 化 发 行 后, 会 要 求 会 计 师 对 募 集 资 金 进 行 验 资 证 券 存 续 期 间, 对 SPV 年 度 财 务 报 表 进 行 审 计 清 算 时, 也 需 要 对 清 算 结 果 进 行 审 计 表 7 资 产 证 券 化 的 主 要 操 作 流 程 序 号 操 作 流 程 主 要 参 与 机 构 与 工 作 内 容 1 2 确 定 项 目 可 行 性 组 建 中 介 服 务 团 队 确 定 项 目 目 标, 融 资 规 模 融 资 成 本 是 否 在 乎 资 产 出 表 等 ; 明 确 基 础 资 产, 讨 论 项 目 初 步 结 构 和 方 案, 确 定 是 否 存 在 法 律 障 碍 ; 初 步 确 定 会 计 处 理 方 案 选 定 证 券 公 司 信 托 公 司 ( 信 贷 资 产 证 券 化 ) 评 级 机 构 ( 信 贷 资 产 证 券 化 需 双 评 级, 其 中 一 家 必 须 为 中 债 3. 信 永 中 和 在 资 产 证 券 化 领 域 的 服 务 成 果 : 信 永 中 和 是 最 早 涉 足 资 产 证 券 化 专 业 服 务 的 会 计 师 事 务 所, 曾 经 多 次 担 任 3 4 构 建 资 产 池 编 制 交 易 文 件 资 信 ) 律 师 会 计 师 证 券 公 司 ( 或 信 托 公 司 ) 提 供 入 池 资 产 标 准, 公 司 确 定 备 选 资 产, 中 介 服 务 机 构 开 展 尽 职 调 查, 根 据 调 查 结 果, 确 定 入 池 资 产 证 券 公 司 完 成 交 易 结 构 设 计, 评 级 机 构 完 成 影 子 评 级, 律 师 起 草 并 完 成 交 易 文 件, 中 介 机 构 出 具 各 种 报 告 商 业 银 行 信 贷 资 产 证 券 化 项 目 和 企 业 资 产 证 券 化 项 目 的 会 计 服 务 机 构 截 至 目 前, 由 我 们 担 任 会 计 服 务 机 构 并 完 成 发 行 的 信 贷 资 产 证 券 化 有 8 单, 募 集 资 金 规 模 约 160 亿 元, 在 该 细 分 服 务 市 场 上 排 名 前 五 位 由 我 们 担 任 会 计 5 6 申 报 与 发 行 资 产 池 管 理 按 照 银 监 会 和 证 监 会 监 管 文 件 要 求, 向 银 监 会 人 民 银 行 或 交 易 所 提 出 备 案 申 请, 获 准 后 设 立 特 殊 目 的 主 体, 并 安 排 发 行 SPV 对 资 产 池 进 行 管 理, 归 集 资 产 回 收 现 金 流, 并 按 照 交 易 合 同 安 排 进 行 分 配, 定 期 进 行 相 关 信 息 披 露 服 务 机 构 并 完 成 发 行 的 企 业 资 产 证 券 化 有 3 单, 募 集 资 金 规 模 约 20 亿 元 另 有 6 单 资 产 证 券 化 ( 包 括 信 贷 资 产 证 券 化 和 企 业 资 产 证 券 化 ) 已 承 接 正 在 运 作 7 证 券 清 偿 与 结 束 在 证 券 到 期 时, 安 排 清 算, 向 相 关 方 进 行 分 配 和 支 付, 产 品 结 束 过 程 中, 计 划 融 资 规 模 超 过 100 亿 元 三 资 产 证 券 化 的 会 计 专 业 服 务 资 产 证 券 化 复 杂 的 交 易 结 构 安 排, 使 得 其 从 基 础 资 产 池 构 建, 到 基 础 资 产 的 会 计 处 理, 直 到 产 品 结 束, 都 需 要 会 50 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 51

Practice Field 执 业 道 场 截 至 2016 年 3 月 末,H 股 上 市 内 地 银 行 ( 不 含 A+H) 目 前 共 10 家, 包 括 哈 尔 滨 银 行 浙 商 银 行 郑 州 银 行 青 岛 银 行 徽 商 银 行 重 庆 银 行 盛 京 银 行 锦 州 银 行 重 庆 农 商 行 及 天 津 银 行 截 至 2016 年 3 月 末, 除 浙 商 银 行 天 津 银 行 及 锦 州 银 行 尚 未 公 布 业 绩 公 告 外, 其 他 7 家 H 股 上 市 银 行 均 已 经 公 告 了 业 绩 我 们 对 这 7 家 银 行 的 规 模 风 险 和 效 率 的 关 键 指 标 进 行 了 分 析, 并 且 通 过 数 据 标 准 化 的 方 式, 进 行 了 排 名, 排 名 的 汇 总 结 果 及 具 体 分 析 如 下 银 行 指 标 类 别 规 模 增 长 盈 利 能 力 资 产 质 量 资 本 充 足 率 水 平 合 计 盛 京 银 行 3.25 1.92 2.37 1.04 8.58 重 庆 农 商 行 2.47 1.94 1.96 1.04 7.41 徽 商 银 行 2.8 2.03 1.37 1.09 7.29 郑 州 银 行 1.69 2.43 1.39 1.05 6.56 李 秀 娟 杨 玲 哈 尔 滨 银 行 重 庆 银 行 2.21 1.4 1.74 1.43 1.07 1.34 1.12 1.08 6.14 5.25 青 岛 银 行 1.11 1.39 1.31 1.31 5.12 一 资 产 规 模 及 增 速 1 资 产 规 模 从 资 产 规 模 来 看,2015 年 末 H 股 上 市 银 行 资 产 规 模 较 上 年 度 进 一 步 扩 大, 所 有 银 行 资 产 均 达 到 千 亿 级, 但 各 行 之 间 规 模 差 距 明 显 最 大 的 重 庆 农 商 行 和 盛 京 银 行, 达 到 7000 亿 元 以 上, 最 小 的 青 岛 银 行 1872 亿 元, 差 异 达 到 约 4 倍 各 家 银 行 资 产 规 模 如 下 图 所 示 : A comparative study of H share listed banks 对 H 股 上 市 银 行 的 比 较 研 究 天 津 金 融 团 队 李 秀 娟 杨 玲 2 资 产 增 幅 速 度 从 2015 年 资 产 增 幅 来 看, 各 家 银 行 两 极 分 化 明 显 增 幅 最 大 的 是 盛 京 银 行, 达 到 40% 徽 商 银 行 郑 州 银 行 和 哈 尔 滨 银 行 也 达 到 了 30% 上 下 而 其 余 几 家 银 行 则 明 显 偏 低, 最 低 的 青 岛 银 行 和 哈 尔 滨 银 行 为 16% 从 资 产 增 长 速 度 来 看, 哈 尔 滨 银 行 一 枝 独 秀,2015 年 增 长 速 度 较 上 年 度 增 加 了 23 个 百 分 点 其 余 银 行 则 增 速 有 限, 如 徽 商 银 行 青 岛 银 行 ; 或 增 幅 放 缓, 如 郑 州 银 行 重 庆 银 行 和 重 庆 农 商 行 其 中, 重 庆 银 行 增 速 放 缓 最 为 明 显, 较 上 年 度 下 降 16 个 百 分 点 各 家 银 行 资 产 增 长 速 度 如 下 图 所 示 : 52 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 53

执 业 道 场 Practice Field 2 平 均 收 益 率 总 体 来 看, 除 明 显 偏 低 的 青 岛 银 行 和 徽 商 银 行 外, 各 家 银 行 生 息 资 产 平 均 收 益 率 基 本 维 持 在 5.5% 5.8% 之 间 各 家 银 行 生 息 资 产 平 均 收 益 率 如 下 图 所 示 : 二 生 息 资 产 结 构 及 收 益 率 1 生 息 资 产 结 构 生 息 资 产 主 要 包 括 贷 款 金 融 投 资 应 收 同 业 款 项 及 存 放 央 行 款 项 其 中, 金 融 投 资 主 要 包 括 债 券 投 资 非 标 准 化 债 权 投 资 ; 应 收 同 业 款 项 主 要 包 括 存 放 同 业 拆 放 同 业 及 买 入 返 售 金 融 资 产 贷 款 占 有 生 息 资 产 的 主 导 地 位 是 传 统 商 业 银 行 的 主 要 特 点 这 一 特 点 在 部 分 银 行 有 明 显 的 体 现, 如 哈 尔 滨 银 行 徽 商 银 行 重 庆 农 商 行 及 重 庆 银 行, 贷 款 所 占 比 重 均 在 40% 以 上, 且 高 于 金 融 投 资 的 比 例 在 10% 以 上 而 其 他 几 家 银 行, 金 融 投 资 已 经 成 为 了 占 比 最 高 的 生 息 资 产, 超 过 贷 款 约 占 3% 5% 各 家 银 行 生 息 资 产 结 构 如 下 图 所 示 : 从 生 息 资 产 类 型 来 看, 除 重 庆 银 行 外, 其 余 银 行 贷 款 平 均 利 率 均 明 显 高 于 其 他 资 产 类 型 而 各 家 银 行 的 贷 款 平 均 利 率 则 差 异 较 为 明 显, 最 高 的 盛 京 银 行 (7.46%) 高 于 最 低 的 青 岛 银 行 (6.01%)1.45 个 百 分 点 鉴 于 城 商 行 具 有 经 营 地 域 布 局 相 对 集 中 的 特 点, 可 以 看 出 东 北 地 区 银 行 贷 款 收 益 率 相 对 较 高 各 资 产 类 型 平 均 收 益 率 水 平 如 下 表 所 示 : 哈 尔 滨 银 行 徽 商 银 行 青 岛 银 行 盛 京 银 行 郑 州 银 行 重 庆 农 商 行 重 庆 银 行 贷 款 7.33% 6.63% 6.01% 7.46% 7.10% 6.63% 6.52% 金 融 投 资 6.37% 5.36% 5.12% 5.51% 6% 5.79% 6.69% 应 收 同 业 款 项 4.26% 4.08% 2.40% 5.01% 2.69% 5.44% 3.86% 存 放 央 行 款 项 1.45% 1.56% 1.55% 1.50% 1.55% 1.58% 1.54% 生 息 资 产 平 均 收 益 率 5.75% 5.29% 5.02% 5.64% 5.73% 5.56% 5.58% 各 行 金 融 投 资 收 益 率 水 平 存 在 一 定 差 异, 重 庆 银 行 较 其 他 行 明 显 偏 高, 并 高 于 其 贷 款 收 益 率 0.17 个 百 分 点 青 岛 银 行 相 对 偏 低, 仅 为 5.12%, 与 重 庆 银 行 相 比, 低 了 1.57 个 百 分 点 应 收 同 业 款 项 平 均 收 益 率 差 异 则 更 为 明 显 由 于 各 行 对 该 类 资 产 的 经 营 目 的 不 同, 青 岛 银 行 郑 州 银 行 明 显 偏 低, 应 多 为 结 算 性 资 产 重 庆 农 商 行 和 盛 京 银 行 均 高 于 5%, 投 资 性 资 产 相 对 较 多 三 负 债 规 模 和 增 速 存 放 央 行 款 项 较 为 平 均, 各 家 银 行 均 保 持 在 10% 12% 应 收 同 业 款 项 ( 包 含 存 放 同 业 拆 放 同 业 及 买 入 返 售 金 融 资 产, 由 于 披 露 口 径 不 一 致, 此 处 未 做 进 一 步 拆 分 ), 在 各 行 总 资 产 中 所 占 比 重 参 差 不 齐, 重 庆 农 商 行 占 比 最 高, 为 23%, 郑 州 银 行 和 青 岛 银 行 则 分 别 仅 为 6% 和 7% 1 负 债 规 模 各 行 之 间 的 负 债 规 模 差 距 与 资 产 规 模 相 似, 最 大 的 重 庆 农 商 行 是 最 小 的 青 岛 银 行 的 4 倍 负 债 增 幅 与 资 产 增 幅 趋 势 一 致, 盛 京 银 行 和 青 岛 银 行 分 别 为 增 幅 最 大 和 最 小 的 银 行 54 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 55

执 业 道 场 Practice Field 2 负 债 增 速 从 负 债 增 长 速 度 来 看, 哈 尔 滨 银 行 是 增 长 最 快 的 银 行,2015 年 增 幅 较 上 年 度 增 加 了 27 个 百 分 点 其 余 银 行 则 增 幅 有 限, 如 徽 商 银 行 青 岛 银 行 和 盛 京 银 行 ; 或 增 幅 放 缓, 如 郑 州 银 行 重 庆 银 行 和 重 庆 农 商 行 其 中, 重 庆 农 商 行 增 速 放 缓 最 为 明 显, 同 比 下 降 了 18 个 百 分 点 2 平 均 成 本 率 从 计 息 负 债 总 体 成 本 率 情 况 来 看, 总 体 成 本 率 最 高 的 是 盛 京 银 行, 达 到 3.64%, 高 于 次 之 的 哈 尔 滨 银 行 和 重 庆 银 行 约 0.3 个 百 分 点 无 论 是 存 款 利 率, 还 是 同 业 资 金 利 率, 盛 京 银 行 均 明 显 高 于 其 他 银 行 最 低 的 是 重 庆 农 商 行, 为 2.57%, 较 盛 京 银 行 低 了 约 1 个 百 分 点 各 家 银 行 计 息 负 债 成 本 率 如 下 表 所 示 : 哈 尔 滨 银 行 徽 商 银 行 青 岛 银 行 盛 京 银 行 郑 州 银 行 重 庆 农 商 行 重 庆 银 行 客 户 存 款 2.69% 2.04% 2.07% 3.27% 2.19% 2.12% 2.75% 同 业 存 拆 入 款 项 4.93% 3.78% 3.56% 5% 4.17% 4.13% 5% 已 发 行 债 券 4.10% 4.65% 4.53% 3.92% 4.24% 4.30% 4.50% 向 中 央 银 行 借 款 3.07% 2.41% 3.56% 计 息 负 债 总 额 3.28% 3.28% 2.77% 3.64% 2.78% 2.57% 3.30% 从 负 债 类 型 看, 存 款 成 本 率 最 低, 集 中 在 2%-3% 之 间, 只 有 盛 京 银 行 存 款 平 均 利 率 超 过 3% ; 其 次 为 央 行 借 款, 付 息 率 未 超 过 4% ; 同 业 融 资 和 发 行 债 券 的 付 息 率 较 高 五 收 入 增 长 及 盈 利 能 力 四 计 息 负 债 的 结 构 和 平 均 收 益 率 1 计 息 负 债 结 构 存 款 是 银 行 最 主 要 的 资 金 来 源, 大 多 数 银 行 存 款 在 计 息 负 债 中 所 占 比 重 接 近 或 超 过 70% 徽 商 银 行 存 款 占 比 较 低, 为 62% 与 此 相 对 应, 同 业 存 拆 入 款 项 所 占 比 重 一 般 在 20% 25% 徽 商 银 行 盛 京 银 行 略 高, 分 别 为 29% 和 28% 各 家 银 行 计 息 负 债 结 构 如 下 图 所 示 : 1 收 入 及 净 利 润 增 长 限 于 资 产 规 模 不 同, 2015 年 度 各 家 银 行 营 业 收 入 均 有 不 同 程 度 的 增 长 增 幅 最 大 的 是 郑 州 银 行, 较 上 年 度 增 长 了 43%, 高 于 次 之 的 徽 商 银 行 10 个 百 分 点 从 增 长 速 度 来 看, 徽 商 银 行 和 郑 州 银 行 保 持 了 快 速 增 长 趋 势, 本 年 度 增 幅 较 上 年 度 分 别 提 升 了 8% 和 14% 其 余 各 家 银 行 的 增 长 速 度 均 有 所 下 降, 呈 现 出 银 行 业 整 体 增 长 放 缓 的 态 势 从 净 利 润 来 看, 增 幅 最 大 的 是 郑 州 银 行, 较 上 年 度 增 长 了 36% 哈 尔 滨 银 行 和 盛 京 银 行 也 分 别 增 长 了 17% 和 15% 其 余 银 行 则 出 现 不 同 程 度 的 下 降 近 两 年 营 业 收 入 如 下 图 所 示 : 56 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 57

执 业 道 场 Practice Field 从 净 息 差 指 标 来 看, 各 家 银 行 净 息 差 较 上 年 度 均 出 现 下 降 此 外, 从 对 净 利 息 收 入 的 影 响 因 素 来 看, 本 年 度 净 利 息 收 入 的 增 长 几 乎 全 部 由 规 模 扩 张 导 致, 除 徽 商 银 行 外, 利 率 因 素 均 呈 现 出 对 净 利 息 收 入 的 负 影 响 由 于 各 家 银 行 的 收 入 结 构 以 利 息 收 入 为 主, 占 营 业 收 入 的 80% 以 上, 故 息 差 收 窄 是 导 致 盈 利 能 力 下 降 的 主 要 原 因 ( 徽 商 银 行 由 利 率 因 素 导 致 净 利 息 收 入 大 幅 变 动 的 主 要 原 因 是 利 息 支 出 下 降 幅 度 远 大 于 利 息 收 入 ) 2015 净 利 差 2014 净 利 差 变 动 幅 度 哈 尔 滨 银 行 2.47% 2.49% -0.02% 郑 州 银 行 2.95% 3.07% -0.12% 青 岛 银 行 2.23% 2.25% -0.02% 徽 商 银 行 2.52% 2.47% 0.05% 重 庆 银 行 2.29% 2.56% -0.27% 2 盈 利 能 力 从 平 均 资 产 回 报 率 和 权 益 回 报 率 指 标 来 看, 郑 州 银 行 两 项 指 标 明 显 高 于 其 他 几 家 银 行, 且 较 上 年 度 相 对 平 稳, 其 盛 京 银 行 重 庆 农 商 行 2% 2.99% 2.07% 3.14% -0.07% -0.15% 余 银 行 则 均 出 现 了 不 同 程 度 的 下 降, 进 一 步 反 映 出 银 行 业 整 体 盈 利 能 力 下 降 的 现 状 平 均 资 产 回 报 率 和 权 益 回 报 率 如 下 图 所 示 : 哈 尔 滨 银 行 规 模 因 素 2,120.40 利 率 因 素 -885.10 净 利 息 收 入 变 动 1,235.30 徽 商 银 行 1,161.00 2,259.00 3,420.00 青 岛 银 行 585.98-68.27 517.72 盛 京 银 行 2,268.41-221.06 2,047.36 郑 州 银 行 1,738.00-116.00 1,622.00 重 庆 农 商 行 3,129.40-1,311.60 1,817.80 重 庆 银 行 1,373.27-602.89 770.38 六 资 产 质 量 受 全 国 经 济 形 势 下 行 的 影 响, 总 体 来 看 各 家 银 行 资 产 质 量 均 有 所 下 降, 不 良 资 产 率 较 上 年 度 均 出 现 了 不 同 程 度 的 增 长 哈 尔 滨 银 行 郑 州 银 行 和 重 庆 银 行 不 良 贷 款 率 较 上 年 度 分 别 上 升 了 0.27% 0.35% 和 0.28%, 明 显 高 于 其 他 银 行 哈 尔 滨 银 行 的 不 良 贷 款 率 已 达 到 1.4%, 资 产 质 量 问 题 在 各 家 银 行 中 较 为 突 出 各 家 银 行 拨 贷 比 较 上 年 度 均 有 所 提 升, 但 由 于 不 良 贷 款 的 上 升, 拨 备 覆 盖 率 有 所 下 降 不 良 贷 款 率 拨 备 覆 盖 率 及 拨 贷 比 数 据 如 下 表 所 示 : 不 良 贷 款 率 拨 备 覆 盖 率 拨 贷 比 2015 2014 2015 2014 2015 2014 哈 尔 滨 银 行 1.40% 1.13% 173.83% 208.33% 2.43% 2.35% 郑 州 银 行 1.1% 0.75% 258.55% 301.66% 2.85% 2.26% 青 岛 银 行 1.19% 1.14% 236.13% 242.32% 2.81% 2.76% 徽 商 银 行 0.98% 0.83% 250.49% 255.27% 2.47% 2.13% 重 庆 银 行 0.97% 0.69% 243.98% 318.87% 2.37% 2.19% 盛 京 银 行 0.42% 0.44% 482.38% 387.42% 2.01% 1.7% 重 庆 农 商 行 0.98% 0.78% 420.03% 459.79% 4.11% 3.58% 58 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 59

执 业 道 场 Practice Field 七 资 本 充 足 率 水 平 1 规 模 增 长 伴 随 着 加 权 风 险 资 产 的 不 断 增 长, 各 家 银 行 采 取 发 行 股 票 债 券 等 方 式 补 充 资 本 郑 州 银 行 青 岛 银 行 重 庆 银 行 的 各 项 资 本 充 足 指 标 均 有 所 上 升, 而 其 他 几 家 银 行 则 出 现 了 下 降 各 家 银 行 核 心 一 级 资 本 充 足 率 一 级 资 本 充 足 率 和 资 本 充 足 率 数 据 如 下 表 所 示 : 盛 京 银 行 徽 商 银 行 资 产 增 长 规 模 3.75 3.40 资 产 增 长 速 度 2.49 2.01 负 债 增 长 规 模 3.87 3.48 负 债 增 长 速 度 2.90 2.33 平 均 分 3.25 2.80 重 庆 农 商 行 3.83 1.00 3.92 1.13 2.47 核 心 一 级 资 本 充 足 率 一 级 资 本 充 足 率 资 本 充 足 率 哈 尔 滨 银 行 2.38 1.86 2.41 2.19 2.21 2015 2014 2015 2014 2015 2014 郑 州 银 行 1.42 1.90 1.45 2.00 1.69 哈 尔 滨 银 行 11.14% 13.94% 11.14% 13.94% 11.64% 14.64% 重 庆 银 行 1.71 1.04 1.75 1.09 1.40 郑 州 银 行 10.10% 8.66% 10.09% 8.66% 12.20% 11.12% 青 岛 银 行 1.00 1.26 1.00 1.17 1.11 青 岛 银 行 徽 商 银 行 12.48% 9.80% 9.72% 11.50% 12.48% 9.80% 9.72% 11.50% 15.04% 13.25% 10.75% 13.41% 2 盈 利 能 力 重 庆 银 行 10.49% 9.63% 10.49% 9.63% 11.63% 11% 收 入 规 模 收 入 增 长 速 度 净 利 润 规 模 净 利 润 增 长 速 度 ROA ROE 净 利 差 净 利 息 收 益 率 平 均 分 盛 京 银 行 9.42% 11.04% 9.42% 11.04% 13.03% 12.65% 郑 州 银 行 1.57 4.06 1.85 5.95 1.39 1.67 1.48 1.46 2.43 重 庆 农 商 行 9.88% 10.12% 9.89% 10.12% 12.09% 12.45% 徽 商 银 行 3.39 3.15 3.42 1.55 1.07 1.16 1.26 1.27 2.03 重 庆 农 商 行 4.37 1.00 3.98 1.00 1.05 1.15 1.50 1.50 1.94 八 市 盈 率 和 市 净 率 按 照 2015 年 末 收 盘 价 ( 折 人 民 币 ) 计 算, 市 盈 率 和 市 净 率 指 标 总 体 不 高 从 市 盈 率 来 看, 青 岛 银 行 和 盛 京 银 行 较 其 他 银 行 相 对 略 高, 在 7-8 倍, 其 余 银 行 市 盈 率 约 在 4-5 倍 从 市 净 率 来 看, 郑 州 银 行 和 青 岛 银 行 略 高, 略 高 于 1 倍 左 右, 其 他 银 行 均 在 1 倍 以 下 市 盈 率 和 市 净 率 数 据 如 下 图 所 示 : 盛 京 银 行 哈 尔 滨 银 行 重 庆 银 行 青 岛 银 行 2.83 2.39 1.72 1.00 2.52 1.57 1.41 1.39 3.43 2.49 1.75 1.00 2.42 2.86 1.99 3.50 1.00 1.11 1.04 1.03 1.16 1.04 1.24 1.00 1.00 1.24 1.15 1.12 1.00 1.25 1.18 1.10 1.92 1.74 1.43 1.39 3 资 产 质 量 不 良 贷 款 率 拨 备 覆 盖 率 拨 贷 比 平 均 分 盛 京 银 行 3.33 2.78 1.00 2.37 重 庆 农 商 行 1.43 2.42 2.04 1.96 郑 州 银 行 1.27 1.49 1.42 1.39 徽 商 银 行 1.43 1.44 1.23 1.37 重 庆 银 行 1.44 1.40 1.18 1.34 青 岛 银 行 1.18 1.36 1.40 1.31 哈 尔 滨 银 行 1.00 1.00 1.21 1.07 4 资 本 充 足 率 水 平 核 心 一 级 资 本 充 足 率 一 级 资 本 充 足 率 资 本 充 足 率 平 均 分 青 岛 银 行 1.32 1.32 1.29 1.31 注 : 盛 京 银 行 未 公 布 每 股 净 资 产 数 据, 故 上 图 中 未 计 算 市 净 率 指 标 哈 尔 滨 银 行 重 庆 银 行 1.18 1.11 1.18 1.11 1.00 1.00 1.12 1.08 徽 商 银 行 1.07 1.07 1.14 1.09 九 指 标 打 分 评 价 郑 州 银 行 1.05 1.05 1.05 1.05 综 合 上 述 分 析, 根 据 各 项 指 标 数 据, 对 各 家 银 行 2015 年 度 的 经 营 表 现 进 行 打 分 评 价 以 每 项 指 标 中 最 低 表 现 为 重 庆 农 商 行 1.04 1.04 1.04 1.04 基 数 1, 分 别 计 算 各 家 银 行 分 值 涉 及 多 个 单 项 指 标 的, 计 算 平 均 分 值 结 果 如 下 : 盛 京 银 行 1.00 1.00 1.12 1.04 60 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 61

Practice Field 执 业 道 场 The Art of War by Sun Tzu and auditing pr actices 孙 子 兵 法 与 审 计 实 务 李 云 虹 昆 明 分 部 李 云 虹 孙 武 著 兵 法 十 三 篇, 虽 然 仅 有 5000 余 字, 却 从 战 国 时 期 起 至 今 历 经 2500 多 年, 因 其 内 容 博 大 精 深, 思 想 精 邃 富 赡, 逻 辑 缜 密 严 谨, 直 至 今 天 很 多 经 典 语 句 及 用 兵 之 道 仍 值 得 我 们 学 习 和 借 鉴 毛 泽 东 曾 高 度 评 价 孙 子 兵 法 : 孙 子 的 规 律, 知 彼 知 己, 百 战 不 殆, 仍 是 科 学 的 真 理 2012 全 国 领 军 人 才 联 合 培 训 中, 有 幸 听 到 于 长 滨 教 授 孙 子 兵 法 与 企 业 ( 谋 略 ) 战 略 讲 作, 我 深 受 启 发 我 体 会 到 孙 子 兵 法 并 不 仅 仅 是 一 部 兵 法, 跳 出 兵 法 再 来 看 这 部 书, 很 多 道 理 在 企 业 经 营 管 理 以 及 日 常 生 活 中 均 可 运 用, 它 也 可 看 作 是 一 部 哲 学 书 而 审 计 工 作 恰 似 一 场 没 有 硝 烟 的 战 争 在 复 杂 多 变 的 审 计 环 境 下, 审 计 人 员 需 要 通 过 智 慧 和 策 略, 在 审 计 工 作 中 掌 握 主 动 权, 才 能 实 现 审 计 目 标 孙 子 兵 法 作 为 一 部 谋 略 的 经 典 著 作, 在 我 们 组 织 开 展 审 计 工 作 中 均 可 运 用 一 经 五 事 原 则 孙 子 兵 法 计 篇 提 出 : 兵 者, 国 之 大 事, 死 生 之 地, 存 亡 之 道, 不 可 不 察 也 故 经 之 以 五 事, 校 之 以 计 而 索 其 情 : 一 曰 道, 二 曰 天, 三 曰 地, 四 曰 将, 五 曰 法 将 者, 智 信 仁 勇 严 也 在 上 段 话 中, 孙 子 要 求 将 帅 要 具 备 五 个 方 面 的 素 质 和 品 格 特 点 而 从 审 计 团 队 角 度 来 看, 审 计 准 则 要 求 我 们 组 织 具 有 专 业 胜 任 能 力 和 职 业 道 德 的 审 计 团 队, 才 能 有 效 完 成 审 计 工 作, 这 句 话 可 以 看 作 是 对 整 个 项 目 组 成 员 德 才 的 要 求 智, 指 知 识 智 谋 才 干 审 计 工 作 要 求 审 计 人 员 具 有 专 62 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 63

执 业 道 场 Practice Field 业 的 知 识 丰 富 的 经 验, 对 于 项 目 负 责 人 还 要 求 具 有 判 断 能 力 和 处 置 应 变 能 力, 这 是 审 计 人 员 应 具 备 的 最 重 要 的 一 种 能 力 信, 指 诚 信 和 威 信 注 册 会 计 师 职 业 道 德 规 范 要 求 审 计 人 员 诚 信 公 正 正 如 信 永 中 和 所 秉 承 的 为 人 信, 要 求 全 所 审 计 人 员 诚 实 守 信, 如 实 反 映 审 计 结 果 同 时, 审 计 人 员 积 累 的 经 验 和 见 解, 能 在 客 户 中 树 立 起 威 信 仁, 指 仁 爱 对 我 们 审 计 人 员 而 言, 仁 是 忠 诚 和 尊 重, 对 审 计 事 业 和 责 任 的 忠 诚, 对 被 审 计 单 位 和 同 事 的 尊 重 勇, 一 般 理 解 为 勇 敢 要 求 审 计 人 员 具 有 改 革 创 新 不 怕 困 难 的 信 念, 面 对 工 作 学 习 中 的 坎 坷 和 阻 挠 要 勇 于 克 服 严, 指 严 于 律 已, 严 格 管 理, 严 格 要 求 在 审 计 工 作 中, 要 严 格 要 求 和 约 束 审 计 人 员, 加 强 纪 律 性, 严 格 按 照 审 计 准 则 及 事 务 所 质 量 管 理 制 度 执 行 业 务 可 见, 孙 子 对 将 的 要 求, 与 事 务 所 人 才 建 设 培 训 的 目 标 是 一 致 的 二 知 己 知 彼 原 则 孙 子 谋 攻 篇 提 出 : 知 己 知 彼, 百 战 不 殆 ; 不 知 彼 而 知 己, 一 胜 一 负 ; 不 知 彼, 不 知 己, 每 战 必 殆 意 思 是 说, 在 军 事 战 争 中, 既 了 解 敌 人, 又 了 解 自 己, 百 战 都 不 会 有 危 险 ; 不 了 解 敌 人 而 只 了 解 自 己, 胜 败 的 可 能 性 各 半 ; 既 不 了 解 敌 人, 又 不 了 解 自 己, 那 只 有 每 战 都 有 危 险 我 们 开 展 审 计 也 要 求 知 己 知 彼 知 己, 就 是 要 对 审 计 团 队 的 整 体 情 况 应 有 充 分 的 了 解, 包 括 审 计 人 员 的 知 识 结 构 专 业 技 能 在 审 计 业 务 承 接 及 审 计 团 队 安 排 时, 需 要 评 价 事 务 所 自 身 的 胜 任 能 力, 判 断 自 己 有 无 适 当 的 人 员 及 能 力 完 成 该 项 业 务 如 果 对 自 己 了 解 不 够, 承 接 了 一 项 自 己 无 法 胜 任 的 业 务, 可 能 为 事 务 所 带 来 较 大 的 审 计 风 险, 甚 至 导 致 审 计 失 败 知 彼, 就 是 要 对 被 审 计 单 位 进 行 充 分 了 解 在 业 务 承 接 阶 段, 要 求 事 务 所 对 被 审 计 单 位 进 行 初 步 了 解 在 风 险 评 估 阶 段, 要 求 了 解 被 审 计 单 位 业 务 经 营 环 境 行 业 状 况 法 律 环 境 与 监 管 环 境 公 司 组 织 架 构 以 及 会 计 政 策 公 司 战 略 目 标 以 及 业 绩 衡 量 和 评 价 等 整 体 层 面 的 情 况, 以 及 各 项 控 制 活 动 等 具 体 业 务 流 程 方 面 的 信 息, 识 别 出 重 大 错 报 风 险 后 确 定 具 体 的 审 计 策 略 如 果 对 被 审 计 单 位 不 了 解, 重 大 错 报 风 险 不 能 充 分 识 别, 就 无 法 采 取 有 效 的 应 对 措 施, 最 终 可 能 导 致 审 计 目 标 无 法 实 现 在 审 计 工 作 中, 只 有 做 到 知 己 知 彼, 才 能 有 效 控 制 信 每 一 个 审 计 项 目 的 风 险, 做 到 百 战 不 殆 三 先 胜 原 则 孙 子 形 篇 提 出 : 胜 兵 先 胜 而 后 求 战, 败 兵 先 战 而 后 求 胜 意 思 是 说, 胜 利 的 军 队, 总 是 首 先 创 造 必 胜 的 条 件 而 后 才 去 寻 求 与 敌 交 战 ; 失 败 的 军 队 则 往 往 是 先 贸 然 与 敌 交 战, 然 后 再 在 交 战 过 程 中 去 争 取 侥 幸 的 胜 利 在 审 计 工 作 中, 我 们 如 何 创 造 必 胜 的 条 件? 首 先, 事 务 所 应 该 有 充 足 的 人 才 储 备, 这 些 审 计 人 员 对 不 同 行 业 的 专 业 知 识 熟 练 掌 握 并 且 经 验 丰 富 这 样 在 事 务 所 承 接 业 务 时, 才 能 在 人 员 方 面 做 到 先 胜 其 次, 要 充 分 收 集 客 户 信 息, 做 到 知 彼 最 后, 审 计 计 划 应 该 做 到 目 标 明 确, 分 工 得 当, 重 点 突 出, 以 便 各 审 计 小 组 开 展 工 作 这 些 都 是 胜 利 完 成 审 计 任 务 的 前 提 条 件 相 反, 如 果 事 务 所 贸 然 承 接 一 项 自 己 不 能 胜 任 的 项 目, 没 有 专 业 的 审 计 人 员, 相 关 行 业 知 识 在 项 目 开 展 过 程 中 现 学 现 用, 如 何 保 证 审 计 质 量? 这 样 的 项 目 在 一 开 始 就 已 注 定 失 败 四 出 奇 制 胜 原 则 孙 子 势 篇 提 出 : 凡 战 者, 以 正 合, 以 奇 胜 意 思 是 说, 大 凡 作 战, 都 是 以 正 兵 作 正 面 交 战, 而 用 奇 兵 去 出 奇 制 胜 为 审 计 客 户 提 供 了 多 年 审 计 服 务 后, 客 户 对 我 们 的 审 计 程 序 审 计 方 法 已 经 了 如 指 掌, 例 如 : 盘 点 时 会 选 哪 些 仓 库, 函 证 时 会 抽 哪 些 样 本, 对 资 产 负 债 表 项 目 更 注 重 期 末 余 额 在 这 种 情 况 下, 特 别 是 客 户 存 在 舞 弊 迹 象 的 情 况 下, 我 们 在 设 计 和 实 施 应 对 措 施 时 就 需 要 出 奇 制 胜, 选 择 一 些 客 户 预 料 不 到 的 程 序, 如 抽 盘 以 前 未 选 过 的 仓 库 函 证 发 生 额 等 程 序, 跳 出 惯 用 的 审 计 模 式, 以 奇 制 胜, 实 现 审 计 目 标 五 避 实 击 虚 原 则 孙 子 虚 实 篇 提 出 : 兵 之 形, 避 实 而 击 虚 意 思 是 说, 战 争 的 胜 利, 乃 是 避 开 敌 人 牢 固 设 防 之 处 而 进 攻 其 虚 懈 薄 弱 之 点 我 们 的 审 计 工 作, 就 是 通 过 风 险 评 估, 识 别 和 评 估 重 大 错 报 风 险 特 别 是 客 户 内 部 控 制 的 空 白 薄 弱 环 节, 由 于 缺 少 有 效 的 控 制 措 施, 更 容 易 出 现 错 报 或 舞 弊 避 实 击 虚, 正 是 通 过 有 针 对 性 的 配 置 审 计 资 源 及 设 计 审 计 程 序, 才 能 提 高 审 计 的 效 率 和 效 果, 以 支 持 注 册 会 计 师 发 表 审 计 意 见 孙 子 兵 法 与 审 计 实 务, 看 似 风 马 牛 不 相 及, 细 细 思 考 却 发 现 其 对 审 计 实 务 工 作 很 有 指 导 意 义 我 们 也 许 看 了 很 多 书, 学 习 了 很 多 不 同 专 业 的 知 识, 但 这 些 知 识 却 大 多 以 碎 片 的 形 式 散 落 在 脑 海 也 许 是 我 们 太 忙, 忘 了 思 考, 却 不 知 跨 界 知 识 的 融 汇, 也 能 带 来 不 一 样 的 精 采 64 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 65

Train of thought Journey of heart 思 路 心 路 业 精 于 勤 行 成 于 思 有 感 于 两 家 证 券 公 司 IPO 审 计 业 务 合 伙 人 王 贡 勇 王 贡 勇 最 近 十 年 来, 参 与 了 若 干 金 融 证 券 实 现 蛇 吞 象 并 完 成 华 丽 转 身, 踏 上 历 史 悠 久 的 中 州 大 地, 开 始 了 中 证 券 审 计 业 务, 其 中 留 下 比 较 深 刻 印 合 并 后 齐 鲁 证 券 资 产 总 额 200 多 亿 原 证 券 上 市 审 计 之 旅, 公 司 的 上 市 过 象 的 主 要 有 两 个 项 目, 一 是 中 泰 证 券 元, 其 经 纪 资 管 自 营 等 业 务 规 模 程 可 谓 一 波 三 折 2013 年 中 原 IPO ( 原 齐 鲁 证 券 ), 二 是 中 原 证 券 在 当 时 属 于 国 内 最 大 的 券 商 之 一, 且 材 料 上 报 中 国 证 监 会, 因 国 内 上 市 排 与 中 泰 证 券 合 作 渊 源 比 较 长, 实 现 了 期 货 基 金 等 全 牌 照 经 营 其 队 较 慢 以 及 地 方 政 府 的 推 动 等 原 因, 简 单 叙 述 一 下 业 务 历 程 :2004 年 中 后 8 年 历 经 中 国 证 券 市 场 高 低 起 伏 2014 年 中 原 管 理 层 决 定 撤 回 A 股 材 国 证 监 会 开 展 全 国 证 券 公 司 全 面 综 发 展, 我 们 持 续 为 齐 鲁 证 券 及 其 下 属 料, 启 动 H 股 上 市 进 程, 因 为 香 港 合 治 理 和 风 险 处 置, 当 时 业 内 排 名 公 司 进 行 年 报 审 计 专 项 审 计 等 综 合 保 荐 人 的 要 求 等 原 因,H 股 审 计 选 第 十 约 200 亿 资 产 的 天 同 证 券 因 鉴 证 服 务, 直 至 2015 年 1 月, 齐 鲁 定 普 华 永 道, 我 们 的 业 务 角 色 是 负 重 大 挪 用 客 户 交 易 结 算 资 金 案 件, 按 证 券 启 动 IPO 业 务, 信 永 中 和 与 德 责 国 内 审 计 及 将 来 的 回 归 A 股 审 计 照 中 国 证 监 会 风 险 处 置 方 案 和 山 东 勤 安 永 等 四 家 国 内 大 所 同 台 投 标 竞 业 务,2015 年 6 月, 中 原 证 券 成 功 以 Efficiency comes from diligence, while success depends on forethought 省 政 府 要 求, 山 东 莱 钢 集 团 等 大 型 省 管 企 业 派 员 进 驻 天 同 证 券 进 行 资 产 清 查, 并 由 省 发 改 委 等 有 关 部 门 人 员 成 立 托 管 组, 我 们 团 队 受 托 对 天 同 证 券 先 后 执 行 清 查 摸 底 专 项 审 计 配 合 政 府 审 计 和 清 算 审 计, 三 年 间 大 小 审 计 多 达 十 余 次 ;2005 年 我 争, 我 们 中 标 其 IPO 审 计 业 务 9 月, 齐 鲁 证 券 更 名 中 泰 证 券, 并 以 9 月 30 日 为 基 准 日 开 展 上 市 申 报 审 计 业 务 2016 年 3 月, 中 泰 证 券 上 市 材 料 上 报 中 国 证 监 会 并 公 开 预 披 露 招 股 书 申 报 稿 至 2015 年 底, 中 泰 证 券 资 产 总 额 1500 亿, 做 为 注 册 地 在 山 东 济 中 州 证 券 简 称 完 成 H 股 挂 牌 上 市, 2015 年 下 半 年, 公 司 重 启 A 股 上 市 业 务, 我 们 做 为 其 国 内 上 市 审 计 师, 其 招 股 书 申 报 稿 已 经 预 披 露,2016 年 元 旦 前 完 成 了 第 二 次 反 馈 意 见 的 上 报, 目 前 正 更 新 2015 年 底 的 财 务 数 据 补 充 申 报 至 2015 年 底, 中 原 证 Impressions of the two IPO audit businesses on securities company 们 接 手 齐 鲁 证 券 年 报 审 计, 当 时 公 司 仅 能 经 营 经 纪 业 务, 全 国 排 名 比 较 靠 后 2007 年, 根 据 山 东 省 政 府 和 中 国 证 监 会 的 批 准, 莱 钢 集 团 济 南 的 证 券 公 司, 综 合 实 力 雄 踞 全 国 110 家 券 商 中 第 12 位 伴 随 着 审 计 业 务 团 队 成 员 由 青 年 到 中 年, 掐 指 算 来 我 们 已 连 续 为 该 客 户 提 供 审 计 服 券 资 产 总 额 已 逾 600 亿 元, 我 们 第 一 次 与 中 原 证 券 业 务 合 作 时 其 在 全 国 综 合 排 名 60 多 名, 目 前 全 国 排 名 近 30 名 左 右, 是 第 5 家 H 股 上 市 的 国 钢 集 团 兖 煤 集 团 等 大 型 省 管 企 业 务 12 年, 中 泰 证 券 也 成 为 我 们 重 要 内 证 券 公 司, 河 南 省 金 融 企 业 上 市 第 注 资 齐 鲁 证 券, 然 后 由 齐 鲁 证 券 全 面 的 战 略 金 融 客 户 之 一 一 股, 也 被 业 内 公 认 为 最 近 几 年 充 购 买 天 同 证 券 证 券 类 资 产, 天 同 证 券 中 原 证 券 是 个 中 型 券 商,2012 分 利 用 资 本 市 场 发 展 的 券 商 黑 马 被 中 国 证 监 会 决 定 关 闭 清 算, 齐 鲁 年, 我 和 北 京 晁 小 燕 经 理 团 队 合 作, 回 想 多 年 来 与 小 伙 伴 们 战 斗 于 66 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 67

思 路 心 路 Train of thought Journey of heart 这 两 个 项 目, 道 不 尽 的 辛 苦 与 喜 悦, 和 的 部 门 经 理 或 合 伙 人 中 原 证 券 务 会 后 期 总 结 会 ; 信 永 中 和 从 事 证 计 师 的 监 管 十 分 严 格, 和 上 市 公 司 监 几 条 经 验 与 同 事 们 分 享 : 项 目, 北 京 审 计 一 部 同 事 和 济 南 团 队 券 公 司 审 计 的 主 要 有 二 十 位 左 右 合 伙 管 大 有 不 同 针 对 这 个 监 管 特 点, 我 精 诚 合 作, 面 对 四 大 之 一 的 普 华 永 人 经 理, 彼 此 建 立 微 信 群 和 邮 件 联 们 坚 持 做 好 以 下 工 作, 一 是 与 监 管 机 一 勇 打 金 字 招 牌 我 们 事 道 贴 身 紧 逼 式 的 同 台 竞 技, 各 位 年 系, 互 通 有 无, 相 互 促 进 其 次 我 们 构 全 面 业 务 沟 通, 年 报 审 计 起 码 做 务 所 在 为 金 融 企 业 客 户 提 供 审 计 咨 轻 同 事 稳 打 稳 扎, 众 志 成 城, 不 孚 不 畏 同 行 尊 重 同 行 学 习 同 行 中 到 审 前 计 划 审 中 交 流 审 后 总 结, 询 服 务 方 面 有 着 十 分 丰 富 的 经 验 客 客 户 之 众 望, 堪 称 是 信 永 中 和 总 分 部 泰 证 券 业 务 面 广 参 与 的 中 介 机 构 众 这 三 个 主 要 业 务 环 节 都 形 成 纸 质 材 户 包 括 国 内 知 名 的 银 行 证 券 保 险 一 体 化 合 作 的 典 范 在 业 务 过 程 中, 多, 罗 兵 咸 永 道 负 责 中 泰 香 港 公 司 有 料 装 订 成 册 并 当 面 汇 报 监 管 专 员 ; 二 基 金 和 财 务 公 司 等 金 融 机 构, 历 年 我 们 十 分 注 意 传 帮 带 的 运 用, 严 关 独 立 上 市 的 业 务 板 块, 信 永 中 和 是 重 大 专 业 问 题 单 独 汇 报 证 监 局, 的 专 业 服 务 及 业 务 报 告 得 到 了 客 户 及 格 要 求 年 轻 同 事, 虽 然 两 个 项 目 几 年 香 港 分 所 负 责 中 泰 香 港 公 司 整 体 审 个 别 复 杂 问 题 也 会 通 过 其 转 报 证 监 监 管 机 构 的 普 遍 认 可 我 们 在 北 京 总 来 由 于 各 种 原 因 关 键 团 队 成 员 发 生 了 计 报 告, 安 永 负 责 中 泰 下 属 万 家 基 金 会 会 计 部 和 机 构 部 予 以 明 确 答 复 ; 部 及 主 要 分 部 设 立 了 专 门 的 金 融 服 务 较 大 变 化, 但 我 们 传 承 了 十 年 形 成 的 公 司, 普 华 永 道 负 责 中 泰 下 属 H 股 三 是 积 极 参 与 监 管 机 构 的 课 题 研 究, 团 队, 规 模 已 超 过 400 人, 并 统 一 由 奋 发 有 为 的 证 券 审 计 精 神, 保 持 了 业 上 市 公 司 鲁 证 期 货, 另 有 德 勤 也 参 与 也 经 常 派 出 人 员 参 与 证 券 监 管 检 查 金 融 业 务 发 展 委 员 会 协 调 安 排 金 融 务 质 量 没 降 客 户 没 丢 证 券 业 务 主 了 部 分 资 产 管 理 业 务 审 计, 信 永 中 和 上 述 措 施 促 使 我 们 与 监 管 机 构 建 立 团 队 中 包 括 多 位 经 验 丰 富 的 金 融 业 力 成 员 阵 型 没 变 且 新 人 辈 出! 按 总 部 作 为 上 市 申 报 会 计 师, 负 责 中 泰 在 国 了 深 厚 的 工 作 信 任 关 系, 提 高 了 审 计 务 合 伙 人, 多 名 会 计 学 金 融 学 博 士 要 求, 济 南 分 部 保 持 了 一 个 相 对 侧 重 内 的 主 体 业 务, 占 其 总 业 务 量 的 95% 效 率, 降 低 了 监 管 沟 通 成 本, 扩 大 了 与 金 融 领 军 人 才, 多 名 财 政 部 证 监 金 融 业 务 的 审 计 部 门, 日 常 金 融 业 务 以 上, 总 体 协 调 年 报 和 上 市 申 报 审 计 信 永 中 和 品 牌 知 名 度 会 和 银 监 会 咨 询 专 家 强 大 的 金 融 人 员 20 人 左 右, 若 金 融 业 务 淡 季 时 工 作 中 原 证 券 项 目 已 经 上 报 国 内 上 支 持 团 队 给 我 及 项 目 成 员 在 执 行 业 则 和 其 余 几 十 人 从 事 资 本 市 场 业 务 市 材 料, 后 来 临 时 决 定 转 战 香 港 H 五 一 份 耕 耘 一 份 收 获 通 务 时 树 立 了 必 胜 的 信 心 信 永 中 和 整 我 记 得 有 位 著 名 的 企 业 家 曾 经 说 过, 股, 我 们 略 有 遗 憾 没 能 担 任 其 H 股 过 中 泰 中 原 两 个 项 目 的 锤 炼, 利 用 体 金 融 团 队 及 其 优 质 服 务 就 是 我 们 的 精 英 团 队 是 打 拼 出 来 的, 而 不 是 捧 审 计 师, 但 公 司 依 然 委 任 我 们 担 任 国 我 们 积 累 的 证 券 审 计 经 验 和 团 队, 作 金 字 招 牌, 这 个 金 字 招 牌 正 是 起 来 的, 更 不 是 养 起 来 的!, 通 过 内 年 报 和 A 股 申 报 审 计 师, 所 有 重 为 负 责 合 伙 人 之 一, 与 广 州 分 部 同 事 我 们 赢 得 金 融 客 户 的 关 键 一 招 中 泰 中 原 这 两 个 项 目, 项 目 组 深 有 大 业 务 问 题 须 经 我 们 和 普 华 永 道 认 一 道 参 加 了 越 秀 金 控 ( 核 心 业 务 是 广 体 会, 此 情 此 景 更 是 感 同 身 受 同 一 致 方 可 处 理 同 一 标 的 业 务, 两 州 证 券 ) 重 组 广 州 友 谊 项 目 且 已 通 过 二 众 人 拾 柴 火 焰 高 作 为 会 家 大 所 的 审 计 团 队 互 飚 专 业 胜 任 能 证 监 会 审 核 通 过 ; 协 助 西 安 分 部 投 计 师 律 师 等 智 力 型 中 介 服 务 机 构, 三 打 铁 还 得 自 身 硬 如 果 说 力, 个 中 考 验 可 想 而 知 再 次 我 们 标 西 部 证 券 项 目 并 中 标, 并 作 为 复 核 我 认 为, 优 秀 默 契 的 团 队 是 我 们 优 秀 的 团 队 是 一 只 雄 鹰, 那 么 过 硬 坚 持 精 湛 服 务, 强 化 客 户 黏 性 为 中 合 伙 人 参 与 西 部 证 券 审 计 工 作 ; 积 极 的 第 一 生 产 力 从 2004 年 我 们 第 一 的 专 业 本 领 则 是 其 有 力 的 翅 膀 证 泰 证 券 12 年 服 务, 中 原 证 券 本 可 委 延 伸 开 发 部 分 山 东 省 内 银 行 保 险 和 次 接 触 证 券 业 务 以 来, 我 们 就 十 分 券 公 司 等 金 融 业 务 与 国 企 上 市 公 任 普 华 永 道 同 时 负 责 A+H 审 计 工 作, 期 货 业 务, 如 山 东 省 信 用 社 泰 山 财 重 视 证 券 业 务 团 队 的 培 养, 特 别 是 司 相 比, 还 是 有 其 专 业 性 和 特 殊 性, 但 仍 然 确 定 我 们 来 负 责 其 A 股 申 报 险 和 德 华 安 顾 寿 险 招 金 期 货 和 重 对 有 上 进 心 的 年 轻 人 悉 心 关 照, 敢 从 早 期 的 挪 券 回 购 挪 保 等 生 疏 项 目 这 两 个 案 例 足 以 证 明 两 家 客 户 汽 财 务 公 司 等 地 方 金 融 客 户 ; 受 监 管 压 重 担 记 得 第 一 次 天 同 证 券 清 产 名 词 到 现 在 收 益 互 换 程 序 化 交 易 对 信 永 中 和 的 信 任 度 和 美 誉 度, 毋 庸 机 构 委 托, 多 次 对 监 管 辖 区 内 证 券 核 资, 业 务 高 峰 时 我 们 投 入 50 人 的 纷 繁 复 杂 的 资 管 产 品 和 结 构 化 主 体 赘 言 我 相 信, 通 过 精 湛 的 专 业 服 机 构 进 行 培 训 并 获 得 好 评 团 队, 横 跨 全 国 各 地, 由 于 首 次 接 触 等 创 新 业 务, 十 年 来 证 券 公 司 业 务 务, 将 原 本 陌 生 的 铁 客 户 锻 造 为 当 前 中 国 金 融 监 管 改 革 发 展 如 重 大 金 融 业 务, 边 学 边 练, 摸 爬 滚 沧 桑 巨 变 日 新 月 异, 对 我 们 金 融 优 质 的 钢 客 户, 这 也 是 几 年 金 融 火 如 荼, 国 内 上 百 万 亿 的 金 融 资 产 总 打, 数 易 其 稿, 终 于 完 成 400 页 的 清 审 计 从 业 人 员 的 专 业 要 求 也 是 水 审 计 下 来 得 出 的 基 本 经 验 之 一 值, 几 十 万 亿 的 资 本 市 场 市 值, 为 有 产 核 资 报 告, 为 山 东 省 政 府 正 确 决 涨 船 高 首 先 我 们 坚 持 培 训, 十 年 志 于 从 事 金 融 审 计 的 同 事 们 提 供 了 施 策 及 时 处 理 天 同 证 券 提 供 了 有 力 技 来, 我 和 主 要 团 队 成 员 都 参 加 在 厦 四 与 监 管 机 构 保 持 鱼 水 情 展 才 华 的 绚 丽 舞 台 雄 关 漫 道 真 如 术 支 撑, 也 开 启 了 我 们 业 务 团 队 在 山 门 会 计 学 院 举 办 的 证 券 公 司 年 报 培 深 证 券 公 司 的 业 务 牌 照 人 事 资 铁, 而 今 迈 步 从 头 越, 愿 与 各 位 金 东 从 事 金 融 审 计 的 新 篇 章 当 时 从 事 训, 掌 握 最 新 监 管 精 神, 及 时 充 电 ; 格 大 都 需 要 证 监 会 及 其 派 出 机 构 批 融 团 队 同 事 携 手 并 进, 共 创 信 永 中 业 务 的 年 轻 人 现 在 已 是 我 们 信 永 中 项 目 组 严 格 召 开 进 场 培 训 会 中 期 业 准, 所 以 证 券 监 管 机 构 对 券 商 及 其 审 和 金 融 业 务 新 未 来! 68 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 69

Train of thought Journey of heart 思 路 心 路 The financial industry and I An interview with the partner Zhang, Li of financial consultancy 工 作 经 历 可 以 简 单 的 用 12+12 概 括 : 12 年 在 中 国 建 设 银 行 中 国 银 行 和 新 华 人 寿 保 险 公 司 工 作, 加 上 12 年 在 毕 马 威 ( 其 中 毕 马 威 伦 敦 金 融 咨 询 坦 诚 面 对 客 户, 展 示 出 你 的 独 立 性 和 专 业 性, 价 值 会 自 然 体 现 出 来 的 ; 2. 任 何 机 构 的 风 险 管 理 ( 包 括 内 控 建 设 ) 都 还 在 路 上, 且 各 具 特 色 首 先 是 对 客 户, 有 以 下 建 议 分 享 : 我 们 很 多 大 客 户, 特 别 是 国 有 控 股 各 类 机 构, 做 了 几 年 甚 至 十 几 年 的 内 控 体 系 的 建 设 运 行 评 价 等 等, 我 与 金 融 行 业 部 工 作 两 年 ) 普 华 永 道 毕 博 咨 询 工 作 ; 无 论 是 在 中 国 的 金 融 机 构, 还 是 国 际 咨 询 公 司 工 作, 专 注 的 领 域 一 和 差 异, 谈 何 放 之 四 海 而 皆 准 的 成 功 案 例! 三 年 前, 我 在 新 华 人 寿 负 责 风 险 管 理 工 作 时 曾 与 四 大 国 有 银 行 中 花 费 了 大 量 的 时 间 精 力 和 费 用, 现 在 是 时 候 将 内 控 系 列 工 作 进 行 总 结 优 化 和 提 炼, 从 而 上 升 到 风 险 管 理 访 金 融 咨 询 合 伙 人 张 力 直 都 是 金 融 机 构 的 风 险 管 理 ( 包 括 内 部 控 制 ) 内 部 审 计 ( 稽 核 ) 以 及 项 的 一 家 交 流 风 险 管 理 工 作 经 验 记 得 当 时 银 行 的 首 席 风 险 管 理 官 ( 副 行 的 层 面, 即 : 不 再 是 为 应 付 上 级 监 管 做 文 章, 而 是 真 正 的 站 在 董 事 会 本 刊 编 辑 : 杜 芳 目 管 理 现 在 总 结 起 来, 我 的 特 殊 优 势 是 同 时 具 备 在 中 国 大 型 金 融 机 级 ) 无 不 自 豪 的 向 我 们 宣 讲 该 银 行 按 照 美 国 银 行 的 风 险 管 理 体 系 经 验 搭 管 理 层 的 视 角 鉴 别 评 价 管 理 和 监 督 风 险, 避 免 吃 惊 发 生 ; 实 现 张 力 构 和 国 际 咨 询 机 构 工 作 的 实 务 操 作 经 验, 对 中 国 金 融 机 构 的 运 行 现 状 建 的 风 险 管 理 第 二 道 防 线, 特 点 是 所 有 分 行 都 在 运 行 这 套 风 控 体 系, 自 从 控 制 风 险 ( 增 加 成 本 影 响 效 率 ), 到 管 理 风 险 ( 强 调 风 险 和 收 益 风 险 和 深 层 需 求 有 着 较 深 刻 的 理 解, 擅 称 标 杆 领 先 也 就 是 去 年, 银 行 高 和 效 率 的 平 衡, 对 风 险 有 一 定 的 容 忍 长 结 合 国 际 和 国 内 相 关 实 践 经 验, 管 层 终 于 艰 难 决 策 推 翻 了 这 套 风 控 度 ), 最 终 达 到 驾 驭 风 险 ( 为 更 好 和 为 中 国 金 融 客 户 提 出 有 针 对 性 的 解 体 系 : 因 为 它 太 影 响 效 率 了! 无 法 让 快 的 实 现 经 营 目 标, 勇 于 并 有 能 力 冒 决 方 案 或 方 法 措 施, 并 后 续 提 供 案 分 行 在 市 场 上 竞 争 事 后, 我 们 讨 论 风 险 ) 例 式 指 导, 协 助 落 地 实 施 总 结 出 几 条 :1) 照 搬 没 有 出 路, 模 再 有 是 对 年 轻 一 代 的 咨 询 顾 问, 上 述, 你 可 以 简 单 了 解 我 的 工 作 式 没 有 唯 一 ;2) 西 方 大 机 构 在 风 险 有 以 下 职 业 发 展 分 享 : 经 历 经 验 和 专 长 领 域 管 理 方 面 的 做 法 经 验 和 原 则, 可 以 当 成 为 公 司 里 的 专 业 顾 问 后, 借 鉴, 但 我 们 要 做 到 : 知 其 然, 更 知 你 获 取 专 业 知 识 技 能 和 工 作 经 验 二 您 在 金 融 领 域 专 业 经 验 丰 富, 其 所 以 然 ; 的 最 佳 方 式 是 在 项 目 实 施 过 程 中, 向 专 长 特 点 明 显 请 您 简 单 介 绍 一 下 做 3. 最 后 一 点, 也 可 能 是 最 重 要 的 你 的 经 理 高 级 经 理 以 及 合 伙 人, 过 的 典 型 成 功 项 目 一 点 : 专 业 自 信! 近 二 十 年 在 中 国 金 甚 至 是 客 户 学 习 并 通 过 实 践 转 化 为 自 张 力 : 这 个 问 题 非 常 好 我 最 融 机 构 和 国 际 咨 询 公 司 专 注 从 事 风 己 掌 握 的 ; 近 给 大 型 企 业 集 团 公 司 的 高 管 和 险 管 理 和 内 部 审 计 工 作, 失 败 困 惑 你 必 须 成 为 一 到 两 个 业 务 领 域 董 事 会 成 员 做 风 险 管 理 专 项 培 训 或 争 论 等 经 历 经 验 和 教 训, 现 在 足 的 真 正 专 家, 这 意 味 着 你 不 仅 知 其 编 者 序 : 为 这 期 光 之 翼 金 融 主 座 谈 时, 首 先 和 他 们 说 明, 我 要 从 讲 以 使 我 具 备 通 过 一 系 列 风 险 管 理 专 业 然, 更 知 其 所 以 然 这 样 你 才 会 在 项 题, 我 们 请 几 位 金 融 行 业 合 伙 人 都 写 授 内 容 的 80% 是 我 或 别 人 在 风 险 管 工 作, 为 我 们 客 户 决 策 管 理 层 不 出 大 目 工 作 中 灵 活 有 效 运 用 原 则 方 法 和 了 自 己 的 感 悟, 合 伙 人 张 力 也 是 其 中 理 方 面 失 败 的 经 历 和 教 训, 剩 下 的 问 题 和 大 风 险 的 期 望 和 要 求, 提 供 工 具 等, 才 能 让 客 户 信 服, 并 最 终 体 的 一 位, 以 下 是 对 他 的 采 访 20% 所 谓 成 功 经 验, 也 只 不 过 是 从 一 层 风 险 管 理 的 专 业 支 持 和 保 障 现 价 值 ; 失 败 教 训 中 总 结 出 来 的 点 点 滴 滴 当 在 公 司 内 部 除 了 工 作 勤 奋 好 学 一 作 为 金 融 业 务 的 合 伙 人, 能 否 我 问 他 们 还 要 不 要 听 时, 他 们 的 回 答 三 您 刚 才 谈 的 很 直 接 和 坦 诚 我 外, 还 要 注 重 培 养 悟 性 并 勇 于 接 受 挑 给 我 们 介 绍 一 下 您 和 金 融 行 业 的 渊 都 是 : 要 听! 们 接 下 来 也 想 听 听 您 坦 诚 的 职 业 感 战 ; 要 有 耐 心, 至 少 在 团 队 和 项 目 上 源, 您 专 长 的 领 域 和 专 业 优 势 我 这 样 坦 诚 地 和 客 户 高 层 沟 通 悟, 这 也 许 会 对 我 们 年 轻 人 的 职 业 历 练 和 积 淀 3-5 年 以 上 时 间, 并 愿 意 张 力 : 谈 到 金 融 行 业, 说 来 话 和 交 流, 源 于 以 下 几 点 : 发 展 有 所 借 鉴 和 启 发 与 同 事 分 享 项 目 经 验 和 工 作 成 果 长 了 我 大 学 在 财 经 院 校 学 习 金 融 专 1. 诚 信 第 一 因 为 我 说 的 是 事 张 力 : 确 实 有 很 多 职 业 感 悟 和 我 希 望 借 助 光 之 翼 平 台, 能 业, 上 世 纪 八 十 年 代 就 开 始 在 金 融 行 实 任 何 行 业 企 业, 特 别 是 金 融 行 大 家 分 享 我 想 分 别 对 客 户 和 咨 询 顾 与 更 多 客 户 和 团 队 进 一 步 沟 通 和 分 享 业 工 作, 当 时 是 在 建 行, 从 事 世 界 银 业, 都 是 建 立 在 一 定 的 诚 信 基 础 上 问 就 一 些 相 关 和 重 要 的 感 想 和 建 议, 金 融 行 业 风 险 管 理 经 验 行 项 目 的 贷 款 评 估 工 作 之 后, 我 的 的 作 为 专 业 的 会 计 师 和 咨 询 顾 问, 提 出 供 大 家 分 享 参 考 谢 谢! 70 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 71

思 路 心 路 Train of thought Journey of heart Understanding of cultivating financial talents in accounting firms 对 会 计 师 事 务 所 金 融 人 才 培 养 的 感 悟 及 关 注 重 点 要 求 广 泛 在 我 负 责 的 三 峡 银 行 几 年 的 审 计 业 务 中, 深 刻 感 受 到 客 户 不 仅 希 望 我 们 关 注 财 务 核 算 及 报 表 列 报 的 准 确 性, 更 对 银 行 的 内 控 管 理 风 险 管 理 等 非 财 务 信 息 在 设 计 与 执 行 的 有 效 性 方 面 提 出 了 较 高 的 要 求, 特 别 是 与 同 行 业 先 进 银 行 的 管 理 差 距 产 品 创 新 等 方 面 希 望 中 介 机 构 能 提 出 合 理 化 建 议, 有 做 大 做 强 的 立 所 之 本 随 着 我 国 金 融 创 新 和 改 革 力 度 的 不 断 加 大, 金 融 业 的 分 业 经 营 模 式 已 开 始 逐 步 被 混 业 经 营 模 式 所 替 代, 商 业 银 行 保 险 企 业 证 券 公 司 的 金 融 业 务 又 互 相 穿 插 叠 加 金 融 行 业 的 审 计 变 得 日 趋 复 杂, 相 对 应 的 审 计 收 费 也 远 远 高 于 其 他 行 业, 以 商 业 银 行 为 例,2015 年 度 五 大 国 有 银 3 建 立 有 信 永 中 和 特 色 的 金 融 人 才 管 理 培 养 体 系 根 据 人 才 的 特 长 建 立 专 门 的 金 融 人 才 培 养 台 账, 使 金 融 人 才 的 培 养 更 具 目 标 性 计 划 性 和 针 对 性 该 台 账 不 仅 应 对 储 备 人 员 的 具 体 工 作 内 容 和 考 核 有 较 为 详 细 的 记 录, 还 应 该 有 具 体 的 管 培 方 案 人 才 的 管 理 和 培 养 可 分 为 以 下 重 庆 分 部 高 级 经 理 胡 小 琴 能 力 对 其 管 理 体 系 提 供 深 度 介 入 式 的 评 价 服 务 对 于 常 期 只 接 触 会 计 行 的 审 计 费 用 均 为 亿 元 以 上 与 金 融 审 计 高 昂 的 收 费 相 对 应 的 是 对 事 务 的 三 个 步 骤 首 先, 应 对 金 融 储 备 人 才 进 行 岗 位 分 类, 并 设 立 具 体 的 金 融 胡 小 琴 与 审 计 准 则 银 行 业 审 计 经 验 单 一 的 我 们, 在 知 识 更 新 综 合 能 力 和 服 务 所 从 业 人 员 的 综 合 素 质 专 业 胜 任 能 力 服 务 水 平 以 及 学 习 能 力 有 相 对 后 备 人 才 档 案 管 理 库 其 次, 对 金 融 人 才 制 定 大 致 的 培 养 方 案, 定 期 水 平 上 面 临 较 大 的 挑 战 较 高 的 要 求 所 以, 加 快 信 永 中 和 财 对 相 关 岗 位 的 人 员 进 行 轮 换 其 目 的 故 在 对 银 行 客 户 的 审 计 工 作 中 应 务 金 融 复 合 型 人 才 培 养 的 步 伐 变 得 是 使 我 们 的 人 才 对 金 融 审 计 有 较 为 使 团 队 充 分 了 解 审 计 服 务 精 细 化 的 理 十 分 急 迫 天 下 非 无 材, 取 之 不 远, 系 统 全 面 的 了 解 最 后, 定 期 对 后 备 现 在, 各 大 会 计 师 事 务 所 正 在 行 为 了 各 指 标 达 标, 会 采 用 多 种 方 式 关 行 业 的 专 项 检 查, 以 扩 大 知 识 面 念, 要 把 微 观 审 计 和 宏 观 控 制 相 结 采 之 不 博 耳 人 才 的 储 备 培 养 可 以 人 员 进 行 绩 效 考 核, 实 行 优 胜 劣 汰, 以 空 前 的 速 度 和 力 度 推 进 金 融 审 计 予 以 平 衡 ; 四 是 会 计 准 则 对 银 行 业 的 和 同 业 经 验 2013 年 我 参 加 了 财 政 合 培 养 员 工 树 立 精 细 化 服 务 意 识, 通 过 以 下 几 种 方 式 : 选 培 最 合 适 的 苗 子 另 外, 还 应 及 时 这 一 项 方 兴 未 艾 的 业 务 人 才, 就 是 规 定 较 少, 与 银 行 业 务 的 复 杂 性 成 部 组 织 的 对 农 业 银 行 的 会 计 信 息 质 关 注 细 节, 进 一 步 挖 掘 金 融 企 业 的 了 解 员 工 的 想 法, 对 工 作 培 训 内 容 进 不 可 或 缺 的 助 推 燃 料 反 比, 可 参 照 对 标 的 准 则 依 据 少, 量 检 查, 进 一 步 熟 悉 了 银 行 业 务, 感 个 性 化 需 求 和 高 端 服 务 需 求, 从 而 1 根 据 事 务 所 长 远 规 划 有 针 对 性 的 行 动 态 的 调 整 真 正 建 立 起 有 信 永 笔 者 结 合 对 重 庆 三 峡 银 行 的 审 更 多 的 需 要 对 准 则 合 理 运 用 觉 对 银 行 业 的 理 解 更 加 深 入 获 得 延 伸 服 务 选 培 金 融 人 才 中 和 特 色 的 动 态 人 才 管 培 体 系, 来 计 经 历, 对 金 融 行 业 审 计 成 长 与 服 务 综 上, 审 计 人 员 需 具 备 相 关 的 (4) 有 针 对 性 的 参 加 金 融 行 业 通 过 人 才 招 聘 和 内 部 选 培 两 个 实 现 金 融 人 才 储 备 培 养 的 战 略 布 局 及 事 务 所 对 金 融 人 才 的 需 求 与 培 养 金 融 知 识, 才 能 更 准 确 的 理 解 复 杂 的 专 业 知 识 培 训, 提 高 对 金 融 行 业 3 遵 守 审 计 人 员 应 有 的 职 业 道 德 和 执 方 面 积 累 储 备 金 融 人 才 一 是 有 针 对 两 方 面 感 触 良 多, 故 将 以 下 两 方 面 的 的 银 行 核 算, 在 审 计 中 有 效 的 判 断 的 理 论 水 平, 更 好 的 将 银 行 业 的 财 业 操 守, 方 能 获 取 客 户 的 信 任 与 尊 重 性 的 招 聘 高 校 金 融 类 专 业 的 优 秀 毕 4 用 信 永 中 和 的 企 业 文 化 留 住 人 才 心 得 进 行 分 享 重 大 错 报 风 险 领 域, 实 施 有 针 对 性 务 核 算 与 业 务 性 质 相 结 合, 提 高 审 计 在 对 银 行 审 计 中, 由 于 银 行 业 业 生 ; 二 是 内 部 培 养, 鼓 励 员 工 参 加 每 一 个 成 功 的 企 业 大 都 有 自 己 的 审 计 程 序 发 现 重 大 错 报 以 降 低 审 质 量 较 为 强 势, 不 屑 于 审 计 人 员 提 出 的 会 如 银 行 从 业 资 格, 证 券 从 业 资 格 考 的 企 业 文 化, 会 计 师 事 务 所 亦 然 一 审 计 团 队 的 成 长 与 服 务 心 得 计 风 险 同 时, 随 着 经 济 形 势 的 日 新 计 问 题, 经 常 会 面 临 分 歧 与 争 执 审 试 等 金 融 方 向 的 职 业 资 格 培 训 考 试, 企 业 文 化 是 公 司 发 展 的 历 史 见 证, 无 1 拥 有 相 关 的 金 融 专 业 知 识 及 丰 富 月 异, 金 融 行 业 掌 握 着 经 济 的 命 脉, 2 专 业 敬 业 高 效 全 面 的 精 细 化 计 人 员 应 严 格 坚 持 原 则, 据 理 力 争, 以 夯 实 员 工 的 金 融 审 计 理 论 基 础 法 从 别 处 直 接 复 制 信 永 中 和 要 让 的 同 业 审 计 经 验 是 金 融 行 业 审 计 人 员 面 临 的 会 计 处 理 及 财 务 问 题 日 益 复 服 务 是 金 融 审 计 人 员 必 备 的 服 务 理 念 不 盲 从, 沟 通 中, 保 持 有 理 有 据, 运 另 外, 还 应 建 立 教 带 人 体 制, 形 为 人 信 求 道 永 执 事 中 取 法 和 的 不 可 或 缺 的 条 件 之 一 杂, 对 审 计 人 员 的 要 求 也 越 来 越 高, (1) 银 行 对 审 计 报 告 及 服 务 质 量 用 专 业 知 识 和 服 务 水 平 说 服 客 户 对 成 老 中 青 相 结 合 的 专 业 金 融 人 企 业 文 化 深 入 人 心, 形 成 员 工 统 一 由 于 金 融 行 业 有 别 于 普 通 行 业, 工 作 之 余, 应 不 断 的 加 强 学 习, 以 时 要 求 严 苛 从 高 层 到 普 通 职 员, 银 行 审 计 发 现 的 重 大 会 计 问 题 进 行 审 计 才 梯 队, 有 意 识 的 培 养 合 适 的 苗 子 的 执 业 标 准 和 价 值 观 专 业 性 较 强, 审 计 难 度 大 一 是 受 刻 准 备 着 应 对 并 解 决 银 行 审 计 服 务 从 业 人 员 普 遍 综 合 素 养 较 高, 工 作 调 整 管 理 问 题 通 过 口 头 汇 报 或 以 管 作 为 未 来 金 融 审 计 业 务 的 主 力 军 金 融 审 计, 对 我 们 既 是 难 得 的 到 银 监 会 保 监 会 财 政 部 证 监 会 需 求 严 谨 细 致, 甚 至 吹 毛 求 疵 这 种 职 理 建 议 书 等 形 式 与 管 理 层 沟 通, 银 行 企 业 发 展 机 遇, 又 是 严 峻 的 专 业 能 等 多 重 监 管, 各 类 金 融 政 策 及 法 律 (1) 除 了 不 断 的 更 新 理 论 知 识, 还 业 态 度 同 样 运 用 到 对 审 计 机 构 的 服 通 过 不 断 的 修 正 与 完 善 逐 年 提 高 管 2 紧 扣 金 融 市 场 的 创 新 发 展, 组 建 力 挑 战 我 们 要 把 金 融 人 才 的 储 备 法 规 较 多, 且 政 策 更 迭 快 ; 二 是 各 要 多 关 注 各 类 新 出 台 的 金 融 政 策, 并 务 质 量 方 面 要 求 严 苛, 大 到 审 计 报 告 理 水 平 和 核 算 能 力, 正 是 这 种 坚 持, 专 项 金 融 团 队 和 培 养 作 为 未 来 发 展 金 融 业 务 的 根 银 行 为 谋 求 发 展, 规 避 监 管, 衍 生 了 能 理 解 政 策 可 能 对 业 务 造 成 的 影 响 ; 财 务 数 据 的 准 确 性 服 务 的 时 效 性, 让 银 行 经 受 住 了 各 项 检 查, 得 到 了 客 求 变 求 新 是 金 融 业 的 必 然 选 择 本 只 有 重 视 金 融 人 才 的 选 培, 打 众 多 的 金 融 创 新 产 品 及 银 证 通 银 (2) 加 强 与 客 户 联 系, 适 时 了 解 小 到 报 告 中 一 字 一 句 甚 至 标 点 符 号 的 户 的 理 解 与 信 任 金 融 企 业 经 营 范 围 的 持 续 扩 展 和 金 造 有 力 的 梯 队 以 及 让 我 们 的 企 业 文 信 通 业 务, 这 些 业 务 类 型 日 趋 复 杂 ; 其 业 务 变 化 及 新 的 财 务 问 题, 及 时 恰 当 性 都 要 求 较 高, 稍 有 疏 忽, 就 可 融 衍 生 产 品 创 新 的 层 出 不 穷 也 要 求 我 化 深 入 人 心, 信 永 中 和 才 能 在 快 速 三 是 商 业 银 行 风 险 监 管 核 心 指 标 较 查 阅 相 关 资 料 或 向 同 行 请 教 ; 能 会 有 客 户 不 满 意 或 致 客 户 流 失 二 加 快 对 金 融 审 计 人 才 的 需 求 与 们 的 团 队 要 充 分 了 解 相 关 金 融 创 新 变 革 发 展 的 金 融 领 域 中 抓 住 机 遇, 各 类 指 标 间 像 翘 翘 板, 此 上 彼 下, 银 (3) 多 接 触 银 行 业 务 审 计 或 相 (2) 对 审 计 服 务 范 围 服 务 内 容 培 养 是 事 务 所 在 金 融 行 业 审 计 领 域 和 金 融 产 品 的 本 质 站 在 历 史 大 潮 的 前 端 72 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 73

思 路 心 路 Train of thought Journey of heart Stem from excellence and begin with audit 源 于 精 彩 始 于 审 计 信 永 中 和 济 南 分 部 经 理 李 国 李 国 2015 年, 中 国 注 册 会 计 师 行 业 正 以 前 所 未 有 的 力 度 推 进 金 融 审 计 服 务 经 济 发 展 越 深, 金 融 便 越 重 要, 也 就 越 发 需 要 金 融 审 计 人 才 尤 其 在 着 力 推 进 供 给 侧 结 构 性 改 革 之 际, 金 融 环 境 直 接 影 响 着 经 济 发 展 的 持 续 性 健 康 性 要 使 金 融 审 计 成 为 防 范 金 融 风 险 的 第 一 道 警 戒 线 成 为 行 业 做 强 做 大 的 新 突 破, 打 造 金 融 审 计 高 端 人 才 是 关 键 早 在 2011 年, 财 政 部 就 意 识 到 金 融 审 计 专 门 人 才 尤 其 是 高 端 人 才 的 缺 口 之 大 这 一 年, 首 批 注 册 会 计 师 行 业 领 军 ( 金 融 审 计 方 向 后 备 ) 被 纳 入 财 政 部 会 计 行 业 领 军 人 才 的 培 养 计 划, 中 注 协 对 金 融 业 务 领 军 人 才 开 始 实 施 中 长 期 跟 踪 培 养 就 当 前 接 触 到 的 业 务 而 言, 金 融 审 计 对 于 内 资 所 而 言 依 然 是 个 颇 为 复 杂 的 系 统 工 程, 需 要 风 险 专 家 估 值 专 家 信 息 系 统 专 家 税 务 专 家 资 本 管 理 和 行 业 监 管 专 家 的 多 领 域 的 配 合 且 与 此 同 时, 会 计 师 事 务 所 必 须 以 前 所 未 有 的 力 度 加 大 对 于 审 计 方 法 和 审 计 科 技 手 段 的 投 资 就 组 织 架 构 而 言, 针 对 金 融 业 务 团 队 分 工 程 度 高 人 员 要 求 高 的 特 点, 中 注 协 曾 要 求, 建 立 梯 次 人 才 团 队 化 的 培 养 体 系, 在 整 合 总 分 所 金 融 业 务 人 才 资 源 的 同 时, 加 大 信 息 系 统 审 计 风 险 管 理 与 内 部 控 制 新 资 本 协 议 资 金 交 易 资 产 估 价 资 产 管 理 及 保 险 精 算 等 领 域 金 融 专 业 人 才 的 培 养 和 引 进, 并 组 织 制 定 金 融 业 务 审 计 技 术 指 南, 给 予 整 个 团 队 技 术 支 持 与 此 同 时, 积 极 配 合 中 注 协 将 业 务 专 门 人 才 到 大 型 金 融 机 构 及 其 分 支 机 构 和 境 外 会 计 职 业 组 织 相 关 机 构 实 习 挂 职 锻 炼 或 工 作 的 机 会 而 作 为 金 融 审 计 团 队 的 一 员, 机 会 与 责 任 并 存, 我 们 又 该 如 何 在 实 现 自 我 价 值 最 大 化 的 同 时 为 整 个 团 队 的 提 升 贡 献 自 己 应 有 的 作 用? 金 融 产 业 日 新 月 异, 作 为 金 融 行 业 审 计 人 员, 知 识 的 储 备 与 更 新 的 压 力 超 过 以 往 审 计 过 的 行 业 怎 样 从 一 个 普 通 的 审 计 从 业 人 员, 转 变 为 金 融 审 计 从 业 人 员, 唯 有 持 久 的 自 律 与 勤 勉, 在 专 业 知 识 上 不 断 的 完 善 与 更 新, 才 能 为 客 户 提 供 优 质 的 服 务 从 了 解 一 个 事 物 是 什 么, 到 完 全 弄 明 白 一 样 东 西, 有 很 长 的 路 要 走 勤 勉 之 道 无 他, 唯 勤 恒 而 已 首 先, 看 书 看 书 是 系 统 地 了 解 一 个 比 较 成 熟 的 事 物 的 最 佳 方 式 第 一 步 通 读, 不 用 去 深 究, 了 解 书 的 大 概, 标 注 出 不 理 解 之 处 第 二 步 精 读, 重 点 放 在 细 节 和 脉 络 第 三 步 深 读, 力 争 做 到 即 了 解 整 体, 又 掌 握 重 点 这 个 方 法 尤 其 适 合 金 融 和 经 济 相 关 行 业 的 学 习 其 次, 善 于 利 用 互 联 网 搜 索 引 擎 或 者 互 联 网 为 学 习 带 来 了 高 效 互 联 网 对 于 一 些 知 识 或 者 领 域 的 说 明, 还 不 能 冠 以 精 确 二 字, 但 是 指 导 入 门 是 无 任 何 问 题 的 许 多 金 融 领 域 的 专 业 知 识 或 行 业 规 则, 基 本 上 都 能 找 到 个 轮 廓 有 了 大 概 轮 廓, 就 有 了 一 个 基 本 的 方 向, 这 是 至 关 重 要 的 与 其 自 己 毫 无 方 向 地 闷 头 思 索, 不 如 去 互 联 网 搜 索, 这 不 就 是 一 个 很 好 地 途 径 么? 最 后 实 践 实 践 出 真 知, 这 绝 对 是 一 句 至 理 名 言 这 也 是 我 们 审 计 人 员 最 大 的 优 势, 只 看 书 本, 可 能 最 终 一 知 半 解 通 过 审 计 工 作 学 以 致 用, 所 有 纸 面 名 词 都 以 全 新 的 面 貌 重 新 出 现 在 眼 前, 会 收 到 事 半 功 倍 效 果 除 了 审 计, 个 人 的 投 资 行 为 也 是 一 条 加 深 对 资 本 市 场 理 解 的 绝 佳 途 径 期 货, 贵 金 属, 股 市, 债 券, 外 汇 在 基 本 了 解 交 易 规 则 下, 在 能 力 承 担 的 范 围 内 可 以 尝 试 交 易, 把 自 己 的 所 学 全 部 用 进 去 也 许 最 后 亏 了, 但 是 什 么 也 都 明 白 了, 比 方 交 易 机 制, 比 方 什 么 是 交 易 系 统, 比 方 盈 亏 比, 比 方 套 利, 比 方 对 冲, 比 方 分 析 手 法 的 优 缺 点 等 要 进 入 市 场 博 弈 中, 就 需 要 慢 慢 的 探 索 公 司 财 务 的 问 题, 与 股 市 相 关 的 各 种 大 宗 商 品 走 势 的 问 题, 会 去 逐 步 关 注 政 策 面 的 问 题, 知 识 就 随 着 这 些 需 求 慢 慢 的 扩 展 开 来, 由 点 到 面 身 临 其 境 的 体 验 绝 对 比 道 听 途 说 的 东 西 来 得 深 刻, 来 得 实 在 纸 上 得 来 终 觉 浅, 绝 行 此 事 要 躬 行 正 所 谓, 看 书 得 来 的 都 是 知 识, 实 践 了 才 能 成 为 智 慧 随 着 经 济 发 展, 金 融 行 业 也 日 新 月 异, 创 新 业 务 层 出 不 穷, 对 我 们 每 个 从 事 金 融 行 业 的 的 审 计 人 员 都 提 出 了 巨 大 的 挑 战 但 是 我 们 应 以 一 个 领 域 作 为 出 发 点, 逐 步 的 延 伸 出 去, 慢 慢 通 过 对 这 个 支 点 的 深 入 研 究, 扩 展 自 己 的 专 业 知 识 面 生 而 有 涯 而 学 无 涯, 努 力! 74 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 75

Train of thought Journey of heart 思 路 心 路 The five-year road of audit casts a regretless life 五 年 审 计 之 路 铸 就 不 悔 人 生 天 面 对 千 篇 一 律 的 分 录 和 堆 积 如 山 的 凭 证, 生 活 索 然 无 味, 它 每 天 迎 接 着 新 鲜 与 前 沿, 还 可 以 跟 随 着 项 目 的 延 伸 去 四 处 看 看 广 阔 的 世 界 所 以, 本 科 毕 业 时 从 未 想 过 考 研 究 生 抑 或 公 务 员, 唯 一 的 愿 望 就 是 来 事 务 所 感 受 一 下 真 实 的 CPA 生 活 二 念 念 不 忘, 必 有 回 响 和 服 务, 才 能 放 开 手 脚 经 营 本 业 作 为 一 个 金 融 审 计 的 新 手, 连 金 融 企 业 的 报 表 都 未 曾 谋 面, 更 别 提 去 分 析 它 的 合 规 性, 加 之 证 券 公 司 有 众 多 业 务 条 线, 必 须 在 真 正 掌 握 业 务 的 基 础 上 才 能 明 白 其 财 务 核 算, 那 些 边 看 业 务 边 寻 求 度 娘 解 惑 的 日 子 历 历 在 目 第 一 次 接 触 的 金 融 企 业 名 词 是 资 产 证 券 化, 当 时 大 脑 一 片 空 笑 的 时 间, 却 收 获 了 更 为 饱 满 的 人 生 我 一 直 坚 信 : 选 择 了, 就 应 该 风 雨 兼 程! 喜 欢 上 了, 就 不 必 得 失 计 较 选 择 了 审 计, 就 是 选 择 了 一 种 不 轻 松 的 生 活 方 式 工 作 中 我 们 免 不 了 抱 怨 牢 骚, 但 如 果 这 些 真 的 走 了 心, 那 心 就 太 累 了 如 果 心 态 不 能 调 整 好, 我 们 很 快 就 会 被 负 能 量 打 倒 回 过 头 想 想, 那 些 大 家 为 了 完 成 报 告 信 永 中 和 济 南 分 部 经 理 彭 莉 2011 年 元 旦, 我 终 于 如 愿 以 偿 得 到 事 务 所 实 习 的 机 会, 参 与 了 电 网 白, 听 行 家 们 讨 论 了 一 阵 后, 自 己 还 是 茫 然, 回 去 向 经 验 丰 富 的 师 傅 请 教 一 起 加 班 的 夜 晚 和 周 末, 并 没 有 恐 怖 到 摧 毁 我 们, 反 而 使 我 们 怀 念 彭 莉 系 统 企 业 的 审 计 忘 不 了 疏 忽 大 意 写 错 银 行 询 证 函 的 懊 恼, 忘 不 了 对 了 一 番, 也 上 网 搜 了 一 些 相 关 的 资 料, 静 下 心 来 细 缕 脉 络, 才 对 这 个 东 西 有 选 择 了 审 计, 就 选 择 了 团 队 作 战 而 不 是 孤 军 奋 战 任 何 一 份 完 整 的 方 公 司 财 务 人 员 大 方 的 谅 解 与 安 慰, 了 基 本 的 认 识 了 解 了 该 项 业 务 之 后, 报 告 都 不 可 能 是 一 个 人 完 成 的, 背 后 忘 不 了 师 傅 手 把 手 带 我 走 进 EXCEL 如 何 对 其 进 行 核 算 就 有 了 清 楚 的 思 凝 结 了 所 有 团 队 成 员 的 共 同 努 力 所 高 效 世 界 的 大 门, 忘 不 了 同 事 们 讨 论 路 金 融 业 务 不 断 创 新, 对 我 们 审 计 谓 众 人 拾 柴 火 焰 高, 众 人 划 桨 开 大 业 务 时 自 己 如 坠 云 雾 的 茫 然 艰 难 人 员 的 要 求 也 不 断 提 高 我 们 不 仅 船, 每 个 个 体 的 责 任 心 最 终 形 成 了 团 困 苦, 玉 汝 于 成, 事 务 所 的 一 番 体 验 要 学 习 该 项 业 务, 还 要 思 考 其 会 计 核 队 的 凝 聚 力 向 心 力, 认 真 的 人 生 最 与 历 练 更 加 坚 定 了 我 投 身 审 计 的 决 算 及 相 应 的 审 计 程 序 当 时 对 于 特 殊 美 丽! 心 主 体 的 合 并 引 进 少 数 股 东 子 公 司 选 择 了 审 计, 就 选 择 了 一 个 不 断 公 开 发 行 股 份 在 合 并 报 表 上 的 处 理, 学 习 的 人 生 现 如 今 社 会 发 展 如 此 三 披 星 戴 月, 不 忘 初 心 也 经 历 了 查 准 则 与 同 事 探 讨 向 高 迅 速, 知 识 更 新 换 代 对 审 计 人 员 提 出 正 式 迈 入 审 计 工 作 后, 我 先 后 手 请 教 的 漫 长 过 程 后 才 慢 慢 领 悟 ; 了 更 高 的 要 求, 就 像 领 导 经 常 强 调 的 参 与 了 百 货 行 业 制 造 行 业 的 财 务 审 出 报 告 阶 段 对 个 人 及 团 队 更 是 一 种 那 样 : 我 们 没 有 别 的, 唯 有 靠 专 业 征 计, 时 光 在 悄 然 流 逝, 审 计 神 秘 的 面 磨 炼, 冗 杂 的 披 露 内 容 非 一 人 能 及, 服 客 户 事 实 就 是 这 样, 学 习 能 力 才 纱 也 逐 渐 被 揭 开 现 如 今, 审 计 工 作 需 集 团 队 所 有 人 之 力 才 能 逐 个 击 破 是 未 来 最 大 竞 争 力 提 高 自 己 自 身 的 一 初 见 审 计, 决 心 暗 许 又 给 了 我 接 触 金 融 企 业 的 机 会, 金 记 不 清 熬 过 了 多 少 个 零 点, 记 不 清 核 学 习 能 力, 增 强 职 业 判 断 能 力, 这 样 高 考 志 愿 单 上 的 最 后 一 个 备 选 融 知 识 在 学 校 和 CPA 课 本 中 接 触 较 对 过 多 少 次 各 种 数 据 及 勾 稽 关 系, 而 才 能 以 不 变 应 万 变, 成 就 更 加 精 彩 专 业 让 我 和 财 务 初 次 结 缘 ;2007 年 少, 且 很 多 业 务 和 生 产 企 业 大 相 径 等 到 报 告 最 终 装 订 成 册 且 得 到 认 可 的 审 计 人 生 9 月 短 暂 的 财 务 学 习, 让 我 知 道 了 何 庭, 初 来 乍 到 只 能 不 断 充 电, 提 高 自 时, 又 觉 得 那 些 伴 着 月 光 星 光 下 班 当 华 美 的 叶 片 落 尽, 生 命 的 脉 为 CPA;2008 年, 全 班 百 分 之 九 十 身 的 专 业 水 平 的 路 途 原 来 不 是 那 么 清 冷 络 才 清 晰 可 见, 我 很 庆 幸, 在 生 命 蜂 拥 而 上 的 报 考 率, 让 我 第 一 次 深 纵 观 经 济 领 域 的 所 有 行 业, 无 中 最 美 好 的 时 光 遇 见 审 计, 五 年 的 默 刻 地 领 略 到 这 个 传 说 中 国 内 专 业 考 一 例 外 地 都 与 金 融 捆 绑 在 一 起, 需 四 历 时 五 年, 学 有 所 成 默 耕 耘 五 年 的 不 悔 初 衷, 五 年 的 永 试 第 一 难 的 独 有 魅 力 记 得 那 一 年, 求 是 金 融 创 新 的 动 因, 反 过 来, 金 细 细 数 来, 我 从 事 审 计 已 有 5 不 言 弃, 看 着 自 己 从 茫 然 无 措 到 气 定 除 一 人 杀 出 重 围 外, 我 们 其 余 皆 成 炮 融 创 新 又 是 各 行 业 高 速 发 展 的 动 力 年 5 年, 一 段 不 长 不 短 的 光 阴, 从 神 闲, 从 恐 惧 忐 忑 到 勇 往 直 前, 我 灰, 我 也 不 幸 与 之 失 之 交 臂, 唯 有 一 之 一 金 融 是 现 代 服 务 业 的 龙 头, 是 最 初 看 到 银 行 询 证 函 的 兴 奋 到 可 以 知 道 我 已 经 渐 渐 拥 有 了 属 于 自 己 的 脉 张 考 场 前 的 合 影 成 了 抹 不 去 的 纪 念 资 本 运 作 创 造 价 值 的 直 接 体 现 只 与 同 事 尽 情 展 开 头 脑 风 暴 再 到 如 今 络 和 骨 骼 春 风 已 拂 面, 春 天 不 再 远, 从 此,CPA 成 了 神 圣 的 代 名 词, 也 有 金 融 行 业 不 断 创 新, 不 断 推 出 新 产 可 以 在 审 计 的 汪 洋 大 海 中 徜 徉, 这 是 在 这 样 一 个 充 满 生 机 与 希 望 的 季 节, 成 为 我 对 职 业 生 涯 向 往 中 最 神 秘 最 品 新 服 务, 各 行 各 业 才 能 以 完 全 不 一 条 孤 独 而 坚 定 的 成 长 之 路 在 此 希 望 每 一 个 奋 战 在 审 计 第 一 线 的 同 希 望 涉 足 的 一 隅 不 像 会 计 那 样 每 同 于 以 往 的 模 式 从 中 获 得 资 金 支 持 期 间, 牺 牲 了 很 多 与 家 人 朋 友 相 聚 谈 事 们 都 能 收 获 事 业 收 获 成 长 76 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 77

Colorful Life 八 面 人 生 春 天, 在 路 上 金 融 业 务 合 伙 人 李 杰 三 月 天 空, 淡 淡 的 蓝, 白 云 像 是 她 浅 笑 的 酒 窝, 甜 甜 地 柔 柳 Spring, being on the way 色 遥 遥, 却 羞 涩 不 堪 凝 眸 像 是 初 来 人 间 的 孩 童, 被 看 得 久 了 就 会 躲 起 来, 隐 去 渺 渺 的 绿 还 有, 那 风, 脚 步 里 都 响 着 鲜 脆 的 铃 声, 和 着 鸟 的 鸣 唱, 明 亮 水 的 眼 波 多 么 曼 妙 的 季 节, 让 人 想 舞 想 歌 可 舞 可 歌, 即 使 繁 忙 覆 盖 了 注 册 会 计 师 整 个 的 三 月 如 同 冷 暖 在 三 月 的 跌 宕, 紧 张 和 盼 望 痛 苦 和 快 乐 充 盈 着 我 们 的 三 月 在 三 月, 我 们 日 出 而 作 日 落 未 歇 ; 在 三 月, 今 夜 北 方 归 来 的 行 囊 未 解, 明 晨 却 又 将 向 南 国 奔 波 ; 在 三 月, 亲 人 的 手 还 未 握 暖, 转 眼 就 又 是 离 别 年 年 岁 岁, 与 千 千 万 万 各 类 企 事 业 客 户 的 工 商 年 检 同 步, 元 旦 开 始 直 至 五 一 节, 注 册 会 计 师 的 工 作 量 就 像 是 暴 晒 在 烈 日 下 的 溶 液, 浓 度 高 了 又 高 一 百 个 昼 夜, 从 隆 冬 到 暮 春, 似 小 小 的 石 子 滑 入 幽 深 的 潭 底 了 无 痕 迹, 因 为, 我 们 的 日 子 总 是 连 接 在 一 张 张 票 根 上, 延 展 在 异 地 他 乡 的 一 间 间 办 公 室 里 空 间 的 更 迭 如 同 盛 开 在 时 间 藤 蔓 上 美 丽 的 花, 变 换 的 需 求 和 知 识, 打 动 我 们 的 心 仿 佛 磁 石 吸 引 铁 屑 今 夕, 我 们 终 于 不 再 困 扰 于 中 国 会 计 准 则 审 计 准 则 与 国 际 通 用 会 计 语 言 的 巨 大 差 异, 面 对 知 识 经 济 的 迅 猛 发 展 和 以 电 子 计 算 机 互 联 网 技 术 为 先 导 的 科 技 浪 潮, 面 对 中 华 大 地 上 举 世 瞩 目 的 历 史 变 革, 面 对 市 场 经 济 的 诞 生 与 成 长, 面 对 国 际 资 本 对 于 中 国 市 场 的 热 望 和 中 国 企 业 对 于 国 际 市 场 的 向 往, 面 对 中 国 与 世 界 的 日 益 融 合, 我 们 的 未 来 里, 有 着 那 么 多 新 奇 那 么 多 未 知 那 么 多 责 任 那 么 多 期 许 就 像 是 这, 春 季 春 雨 热 切 地 要 去 探 究 沃 土 下 幼 芽 的 模 样, 蜂 蝶 执 着 地 追 逐 花 的 绽 放 我 们 年 轻 的 心, 期 待 成 长 ; 中 国 会 计 事 业 走 出 国 门 的 梦 想, 星 辰 般 散 发 着 圣 洁 的 光 芒 我 们 行 走, 在 三 月 那 时, 天 有 云 霞, 灿 然 成 锦 ; 地 生 草 树, 斐 然 有 章 每 个 清 晨, 都 有 盼 望 苏 醒 ; 每 个 夜 晚, 都 有 希 冀 还 乡 在 春 天 的 光 华 里, 就 连 呼 吸 仿 佛 都 在 曼 舞 轻 唱 春 天, 我 们 成 长, 在 路 上 78 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 79

产 品 推 介 Product Promotion An overview of the professional financial services of ShineWing 信 永 中 和 金 融 专 业 服 务 概 览 金 融 专 业 服 务 概 览 金 融 服 务 产 品 类 型 - 审 计 服 务 服 务 名 称 客 户 类 型 管 理 价 值 产 品 名 称 客 户 类 型 管 理 价 值 流 程 银 行 规 划 咨 询 农 村 银 行 中 小 银 行 帮 助 银 行 梳 理 现 状, 澄 清 目 标, 明 确 未 来 业 务 发 年 度 财 务 报 表 审 计 银 行 保 险 公 司 证 券 公 司 投 资 公 司 受 董 事 会 委 托 为 金 融 A 股 及 常 规 年 度 财 务 审 计 提 展 与 管 理 改 进 规 划 基 金 公 司 信 托 公 司 资 产 管 理 公 司 期 供 服 务, 提 交 质 量 满 足 股 东 及 监 管 部 门 的 要 求 的 货 公 司 担 保 公 司 小 贷 公 司 等 金 融 企 业 审 计 报 告 流 程 银 行 体 系 建 设 管 理 咨 询 农 村 银 行 中 小 银 行 帮 助 银 行 建 立 符 合 监 管 要 求 及 银 行 自 身 发 展 要 求 的 流 程 银 行 管 理 体 系 H 股 IPO 申 报 审 计 证 券 公 司 地 方 银 行 作 为 申 报 会 计 师, 按 照 国 际 审 计 准 则 或 香 港 审 计 准 则, 对 客 户 按 照 国 际 财 务 报 告 或 香 港 会 计 准 则 合 规 风 险 管 理 咨 询 大 中 型 银 行 保 险 公 司 证 券 公 司 帮 助 金 融 机 构 建 立 符 合 监 管 要 求 的 合 规 管 理 体 系 编 制 的 财 务 报 表 进 行 审 计, 出 具 会 计 师 报 告, 并 及 持 续 改 进 机 制 提 交 给 客 户 以 及 香 港 联 交 所 使 用 内 部 控 制 体 系 建 设 管 理 咨 询 银 行 保 险 公 司 证 券 公 司 帮 助 金 融 机 构 建 立 符 合 监 管 要 求 的 内 控 管 理 体 系 经 济 责 任 离 任 任 中 审 计 证 券 银 行 保 险 投 资 公 司 等 受 董 事 会 或 金 融 企 业 管 理 层 委 托 完 成 董 事 长 总 及 持 续 改 进 机 制 裁 以 及 其 他 高 级 管 理 人 员 的 任 期 经 济 责 任 离 任 等 审 计, 并 出 具 满 足 要 求 的 审 计 报 告 内 控 合 规 操 作 风 险 整 合 管 理 咨 询 股 份 制 银 行 地 方 商 业 银 行 大 中 型 农 村 帮 助 银 行 规 范 基 础 整 合 内 部 管 理 职 能 管 理 数 银 行 据, 建 立 并 优 化 有 效 的 二 道 防 线 金 融 企 业 内 控 审 计 或 审 核 证 券 公 司 期 货 公 司 资 产 管 理 公 司 受 公 司 董 事 委 托, 按 照 监 管 部 门 要 求 完 成 金 融 企 业 内 部 控 制 审 计 或 审 核, 并 出 具 鉴 证 报 告 绩 效 与 薪 酬 管 理 地 方 商 业 银 行 农 村 银 行 帮 助 银 行 建 立 兼 顾 多 种 属 性 又 具 有 竞 争 激 励 性 的 新 型 绩 效 与 薪 酬 管 理 体 系, 保 障 流 程 银 行 体 系 建 设 的 金 融 企 业 专 项 审 计 证 券 公 司 期 货 公 司 资 产 管 理 公 司 基 受 董 事 会 委 托, 根 据 证 监 会 保 监 会 外 管 局 等 最 终 有 效 落 地 金 公 司 保 险 公 司 要 求 完 成 金 融 企 业 客 户 自 己 安 全 风 险 及 净 资 本 指 标 保 险 公 司 偿 付 能 力 (1 代 2 代 ) 以 及 压 力 测 试 QFII RQFII 等 专 项 审 计 或 审 核 金 融 企 业 专 案 审 计 证 券 公 司 保 险 公 司 受 监 管 部 门 或 公 司 董 事 会 委 托, 独 立 或 协 助 完 成 特 定 金 融 事 项 的 专 案 审 计 ( 如 监 管 协 查 专 案 委 托 等 ), 并 出 具 报 告 资 产 支 持 证 券 会 计 意 见 证 券 公 司 银 行 房 地 产 租 赁 公 司 等 受 特 定 主 体 委 托 完 成 信 贷 产 品 收 益 权 产 品 资 产 支 持 证 券 的 会 计 鉴 证 意 见 80 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 81

产 品 推 介 Product Promotion An overview of the professional financial services of ShineWing 信 永 中 和 金 融 专 业 服 务 概 览 金 融 服 务 产 品 类 型 - 信 息 系 统 服 务 金 融 服 务 产 品 类 型 - 信 息 系 统 服 务 产 品 名 称 客 户 类 型 管 理 价 值 产 品 名 称 客 户 类 型 管 理 价 值 GPRC 银 行 保 险 公 司 帮 助 金 融 机 构 进 行 合 规 风 险 管 理 : GPRC 关 注 内 部 控 制 的 各 行 业 企 业, 尤 其 是 上 市 从 全 机 构 全 业 务 全 流 程 视 角 提 供 内 部 控 制 整 合 规 风 险 管 理 系 统 证 券 公 司 资 产 管 理 公 司 投 资 担 保 公 司 1) 合 规 管 理 体 系 的 建 立 和 合 规 管 理 职 能 的 IT 化 内 部 控 制 管 理 系 统 银 行 拟 上 市 银 行 体 解 决 方 案, 帮 助 金 融 机 构 建 立 并 维 护 内 部 控 制 等 金 融 企 业 2) 合 规 风 险 的 识 别 评 估 和 控 制 策 划 - 内 部 控 制 管 理 与 评 价 系 统 体 系 : 3) 合 规 管 理 日 常 信 息 数 据 化 和 统 计 报 告 一 眼 清 1) 建 立 以 多 要 素 整 合 为 基 础 的 内 部 控 制 规 范 体 系 2) 建 立 以 风 险 识 别 评 估 控 制 监 测 检 查 GPRC 股 份 制 银 行 或 帮 助 银 行 将 合 规 风 险 和 操 作 风 险 进 行 整 合 管 理 : 评 价 为 主 的 监 督 改 进 体 系 操 作 风 险 管 理 系 统 地 方 商 业 银 行 1) 合 规 风 险 管 理 和 操 作 风 险 管 理 体 系 的 建 立 整 3) 建 立 内 部 控 制 运 维 和 实 时 控 制 平 台 合 及 职 能 的 IT 化 2) 合 规 风 险 和 操 作 风 险 的 识 别 评 估 和 控 制 策 划 GPRC 关 注 内 部 控 制 的 各 行 业 企 业, 尤 其 是 上 市 没 有 检 查 就 没 有 控 制 通 过 标 准 的 检 查 管 理 协 助 3) 合 规 风 险 管 理 和 操 作 风 险 管 理 日 常 信 息 数 据 化 内 部 控 制 管 理 系 统 银 行 拟 上 市 银 行 企 业 实 施 内 控 管 理 : 和 统 计 报 告 一 眼 清 - 内 部 控 制 检 查 评 价 应 用 系 统 1) 标 准 的 企 业 内 控 检 查 流 程 的 建 立 和 检 查 管 理 (CAAS) 的 IT 化 GPRC 中 小 型 商 业 银 行 帮 助 银 行 进 行 合 规 管 理 并 将 流 程 银 行 建 设 成 果 通 2) 自 身 常 态 化 的 检 查 监 测 与 改 进 机 制 的 建 立 流 程 银 行 管 理 系 统 农 村 银 行 过 产 品 落 地 : 3) 检 查 信 息 数 据 化 交 互 化 和 统 计 报 告 一 眼 清 1) 流 程 型 组 织 架 构 岗 责 体 系 和 运 营 模 式 2) 合 规 管 理 体 系 的 建 立 和 合 规 管 理 职 能 的 IT 化 3) 合 规 风 险 的 识 别 评 估 和 控 制 策 划 4) 合 规 管 理 日 常 信 息 数 据 化 和 统 计 报 告 一 眼 清 绩 效 与 薪 酬 管 理 系 统 中 小 型 商 业 银 行 帮 助 银 行 开 展 绩 效 管 理, 将 定 量 管 理 与 定 性 管 理 农 村 银 行 相 结 合, 建 立 具 有 内 部 竞 争 力 和 激 励 性 的 薪 酬 管 理 体 系 并 简 明 实 效 落 地 82 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 83

大 事 记 2015 events 2015 年 大 事 记 Chronicles of the events in 2015 / 2015 年 1 月, 深 圳 市 国 资 委 召 开 2014 年 审 暨 2015 年 经 批 资 深 会 员 ( 执 业 ) 名 单, 信 永 中 和 王 重 娟 等 31 位 合 伙 国 核 电 IPO 无 条 件 通 过 发 审 会, 这 是 近 五 年 来 首 家 融 资 / 2015 年 7 月, 澳 大 利 亚 维 多 利 亚 州 政 府 信 永 中 和 国 际 济 责 任 审 计 工 作 会 议, 深 圳 分 部 获 得 深 圳 市 国 资 委 唯 一 的 人 位 列 其 中 这 是 继 2010 年 信 永 中 和 张 克 等 21 位 合 伙 规 模 超 过 160 亿 的 超 级 大 盘 股 及 信 永 中 和 澳 大 利 亚 在 上 海 联 合 举 办 了 投 资 维 多 利 亚 州 专 项 审 计 业 务 优 秀 事 务 所 称 号 深 圳 分 部 是 唯 一 连 续 人 入 选 中 注 协 第 一 批 资 深 会 员 ( 执 业 ) 后, 第 二 次 成 批 合 圆 桌 会 议, 获 得 圆 满 成 功 三 年 被 深 圳 市 国 资 委 评 为 优 秀 事 务 所 的 中 介 机 构 伙 人 成 功 入 选 / 2015 年 5 月, 信 永 中 和 作 为 主 审 会 计 师 事 务 所 成 功 承 接 了 招 商 证 券 H 股 IPO 申 报 审 计 工 作, 开 创 了 国 内 品 牌 事 / 2015 年 7 月, 信 永 中 和 ( 香 港 ) 会 计 师 事 务 所 被 英 文 杂 / 2015 年 1 月, 吉 林 省 注 册 会 计 师 协 会 授 予 信 永 中 和 会 / 2015 年 3 月, 信 永 中 和 成 都 分 部 将 76 台 笔 记 本 电 脑 捐 务 所 承 接 特 大 型 H 股 IPO 的 先 河, 预 计 募 集 资 金 在 300 志 Hong Kong Business 评 为 香 港 十 大 会 计 师 事 务 所 之 一 计 师 事 务 所 长 春 分 所 为 全 省 优 秀 会 计 师 事 务 所 称 号, 赠 给 成 都 市 特 殊 教 育 学 校, 以 支 持 成 都 市 特 殊 教 育 学 校 亿 左 右 授 予 信 永 中 和 会 计 师 事 务 所 长 春 分 所 党 支 部 先 进 会 计 残 疾 学 生 信 息 化 教 学 工 作 / 2015 年 7 月, 为 庆 祝 七 一 党 的 生 日, 信 永 中 和 党 委 组 织 师 事 务 所 党 支 部 称 号 / 2015 年 5 月, 信 永 中 和 造 价 合 伙 人 邵 振 芳 当 选 湖 北 省 建 党 员 赴 北 京 延 庆 县 红 苹 果 艺 术 幼 儿 园 开 展 爱 心 捐 助 活 动 / 2015 年 4 月, 信 永 中 和 2015 年 度 经 营 工 作 会 议 在 济 设 工 程 造 价 咨 询 协 会 第 四 届 理 事 会 副 理 事 长 / 2015 年 2 月, 有 着 80 年 发 展 历 史 的 马 施 云 (Moore 南 顺 利 召 开, 来 自 全 国 各 分 支 机 构 的 30 位 负 责 人 参 加 了 / 2015 年 7 月, 中 共 重 庆 市 注 册 会 计 师 注 册 评 估 师 行 Stephens) 墨 尔 本 成 员 所 加 入 信 永 中 和, 与 信 永 中 和 墨 尔 此 次 会 议 / 2015 年 6 月, 信 永 中 和 合 伙 人 郭 晋 龙 陈 锦 棋 分 别 当 选 业 委 员 会 授 予 信 永 中 和 重 庆 分 部 党 支 部 先 进 基 层 党 组 本 成 员 所 成 功 合 并 合 并 后 的 机 构 更 名 为 信 永 中 和 澳 大 广 东 注 协 理 事 会 副 会 长 监 事 会 监 事 长 织 称 号 利 亚 (ShineWing Australia) / 2015 年 4 月, 信 永 中 和 ( 北 京 ) 国 际 工 程 管 理 咨 询 有 限 公 司 通 过 了 军 工 保 密 资 格 认 证 / 2015 年 7 月, 信 永 中 和 香 港 成 立 十 周 年 中 国 注 册 会 计 / 2015 年 8 月, 在 北 京 市 注 册 税 务 师 协 会 三 届 五 次 ( 扩 大 ) / 2015 年 3 月, 国 际 会 计 师 公 报 官 网 发 布 了 2014 年 全 师 协 会 副 会 长 兼 秘 书 长 陈 毓 圭 先 生 对 信 永 中 和 香 港 成 立 会 议 上, 北 京 信 永 中 和 税 务 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 获 得 了 球 会 计 师 事 务 所 排 名, 在 公 布 的 全 球 前 25 个 会 计 师 事 务 / 2015 年 4 月, 信 永 中 和 ( 北 京 ) 国 际 工 程 管 理 咨 询 有 限 十 周 年 表 示 热 烈 的 祝 贺 行 业 创 新 发 展 突 出 贡 献 二 等 奖 所 排 名 中, 信 永 中 和 名 列 第 19 位 这 是 信 永 中 和 第 二 年 公 司 在 中 国 建 设 工 程 造 价 管 理 协 会 组 织 的 第 四 届 优 秀 工 在 全 球 会 计 师 事 务 所 排 名 中 名 列 第 19 位 程 造 价 成 果 奖 评 选 中 荣 获 二 三 等 奖 / 2015 年 7 月, 信 永 中 和 在 北 京 云 湖 度 假 村 举 办 2015 合 / 2015 年 8 月, 信 永 中 和 荣 获 中 国 投 资 协 会 和 创 业 投 资 专 伙 人 经 理 培 训 来 自 北 京 总 部 以 及 全 国 21 个 分 部 的 合 伙 业 委 员 会 颁 发 的 2015 年 度 中 国 优 秀 股 权 和 创 业 投 资 最 / 2015 年 3 月, 中 国 注 册 会 计 师 协 会 官 方 网 站 公 布 了 第 二 / 2015 年 5 月, 由 信 永 中 和 作 为 申 报 ( 审 计 ) 会 计 师 的 中 人 经 理 近 四 百 人 参 加 了 培 训 佳 财 务 服 务 机 构 奖 84 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 85

大 事 记 2015 events 2015 年 大 事 记 Chronicles of the events in 2015 / 2015 年 8 月, 北 京 市 建 设 工 程 造 价 管 理 协 会 对 2014 年 师 事 务 所 发 起 创 立 的 国 际 会 计 网 络 品 牌 首 次 获 此 殊 荣 协 会, 作 为 主 要 赞 助 者 举 行 信 永 中 和 十 周 年 呈 献 之 智 乐 / 2015 年 12 月, 中 国 建 设 工 程 造 价 管 理 协 会 公 布 了 中 价 度 北 京 市 建 设 工 程 造 价 咨 询 企 业 造 价 咨 询 营 业 收 入 前 信 永 中 和 国 际 还 获 得 了 可 持 续 发 展 事 务 所 的 最 终 提 FUN 纷 卖 旗 日 港 岛 区 活 动, 为 有 特 殊 需 要 的 儿 童 协 认 定 的 首 批 资 深 会 员 名 单 信 永 中 和 造 价 合 伙 人 陈 彪 五 十 名 排 序 结 果 进 行 公 示, 信 永 中 和 ( 北 京 ) 国 际 工 程 管 名 张 克 董 事 长 也 最 终 入 围 个 人 终 身 成 就 奖 提 名 卖 旗 筹 款 陈 志 宏 蒋 吉 国 李 玲 邵 振 芳 王 良 彬 高 级 经 理 李 理 咨 询 有 限 公 司 再 获 第 二 名 伟 等 七 人 入 选 首 批 资 深 会 员 名 单 / 2015 年 11 月, 中 国 注 册 会 计 师 协 会 会 长 冯 淑 萍 女 士 / 2015 年 11 月, 由 香 港 中 小 型 企 业 总 商 会 主 办 的 友 商 / 2015 年 9 月, 信 永 中 和 与 湖 北 省 人 民 政 府 咨 询 委 员 会 在 副 会 长 兼 秘 书 长 陈 毓 圭 先 生 等 一 行 莅 临 信 永 中 和 香 港 所 有 良 嘉 许 计 划 圆 满 落 幕, 信 永 中 和 香 港 所 连 续 第 四 年 / 2015 年 12 月, 中 国 建 设 工 程 造 价 管 理 协 会 公 布 了 2014 武 汉 成 功 举 办 创 业 创 新 与 资 本 市 场 中 部 发 展 论 坛 考 察 及 调 研, 受 到 了 张 克 董 事 长 及 香 港 所 合 伙 人 的 热 烈 荣 获 卓 越 企 业 嘉 许 状 此 奖 旨 在 表 扬 为 本 地 院 校 学 生 或 年 度 先 进 单 位 会 员 的 评 选 结 果, 信 永 中 和 ( 北 京 ) 国 际 欢 迎 毕 业 生 提 供 工 作 机 会 的 机 构 工 程 管 理 咨 询 有 限 公 司 在 当 选 的 200 家 先 进 单 位 中, 继 / 2015 年 9 月, 信 永 中 和 2014-2015 财 年 合 伙 人 年 会 2013 年 度 之 后 再 次 名 列 榜 首 在 银 川 隆 重 召 开 信 永 中 和 全 球 近 160 名 合 伙 人 相 聚 一 堂, / 2015 年 11 月, 在 北 京 注 册 会 计 师 协 会 举 办 的 服 务 国 / 2015 年 11 月, 信 永 中 和 香 港 60 多 名 员 工 及 其 家 人 参 与 总 结 过 去 的 经 验, 规 划 美 好 的 未 来 家 对 外 开 放 新 格 局 提 振 行 业 发 展 新 动 力 国 际 化 建 设 年 了 联 合 国 儿 童 基 金 会 慈 善 跑 的 半 马 拉 松 赛 事, 为 推 广 零 / 2015 年 12 月, 由 信 永 中 和 集 团 民 生 证 券 新 晖 资 本 专 题 论 坛 上, 张 克 董 事 长 发 表 题 为 走 向 世 界 的 信 永 中 爱 滋 时 代 出 一 分 力 和 大 成 律 师 事 务 所 共 同 成 立 的 中 国 并 购 及 新 三 板 战 略 联 / 2015 年 9 月, 信 永 中 和 常 务 副 总 经 理 李 晓 英 连 任 证 监 会 和 主 旨 演 讲 盟 主 办 的 新 三 板 战 略 转 型 中 的 新 机 遇 研 讨 会 暨 中 国 并 购 重 组 专 家 咨 询 委 员 / 2015 年 12 月, 信 永 中 和 在 重 庆 成 功 举 办 十 三 五 规 划 并 购 及 新 三 板 战 略 联 盟 签 约 会 在 北 京 举 行 / 2015 年 11 月, 青 岛 分 部 工 程 造 价 部 荣 获 青 岛 市 建 议 与 中 国 经 济 形 势 专 题 报 告 会 / 2015 年 10 月, 巴 基 斯 坦 Hameed Chaudhri 会 计 师 事 务 2013-2014 年 度 金 桥 工 程 先 进 集 体 称 号 ; 另 有 四 个 造 / 2015 年 12 月, 由 香 港 生 产 力 促 进 局 主 办 香 港 公 民 教 所 加 入 信 永 中 和 国 际 的 签 约 仪 式 在 信 永 中 和 总 部 举 行 价 咨 询 项 目 获 得 青 岛 市 2013-2014 年 度 金 桥 工 程 优 秀 项 / 2015 年 12 月, 在 中 国 广 核 集 团 进 行 的 对 中 广 核 收 购 英 育 委 员 会 合 办 的 第 六 届 香 港 企 业 公 民 计 划 香 港 杰 目 称 号 国 核 电 项 目 的 前 期 投 入 情 况 专 项 审 计 项 目 招 标 中, 信 永 中 出 企 业 公 民 奖 颁 奖 典 礼 暨 获 奖 机 构 经 验 分 享 会 在 香 港 / 2015 年 10 月, 信 永 中 和 国 际 (ShineWing International) 和 成 功 中 标, 实 现 欧 洲 重 大 项 目 审 计 新 突 破 会 议 展 览 中 心 举 行, 信 永 中 和 香 港 再 度 荣 获 企 业 组 的 企 荣 获 国 际 会 计 公 报 (International Accounting Bulletin, / 2015 年 11 月, 为 帮 助 患 病 残 疾 及 资 源 缺 乏 的 儿 童 创 业 公 民 嘉 许 标 志 简 称 IAB) 颁 发 的 国 际 网 络 新 星 大 奖, 这 是 中 国 会 计 造 游 戏 机 会, 信 永 中 和 香 港 继 续 鼎 力 支 持 智 乐 儿 童 游 乐 / 2015 年 12 月, 信 永 中 和 国 际 全 球 官 网 正 式 启 用 86 光 之 翼 2016 年 第 3 期 WWW.SHINEWING.COM 87

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