2015 年 陕 西 东 岭 工 贸 集 团 股 份 有 限 公 司 ( 宝 鸡 市 马 营 路 东 段 ) 公 司 债 券 受 托 管 理 事 务 报 告 (2015 年 度 ) 债 券 代 理 人 长 城 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 6008 号 特 区 报 业 大 厦 16-17 层 ) 2016 年 4 月 12 日 1
重 要 声 明 长 城 证 券 股 份 有 限 公 司 编 制 本 报 告 的 内 容 及 信 息 来 源 于 陕 西 东 岭 工 贸 集 团 股 份 有 限 公 司 提 供 的 证 明 文 件 以 及 第 三 方 中 介 机 构 出 具 的 专 业 意 见 长 城 证 券 对 报 告 中 所 包 含 的 相 关 引 述 内 容 和 信 息 未 进 行 独 立 验 证, 也 不 就 该 等 引 述 内 容 和 信 息 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 作 出 任 何 保 证 或 承 担 任 何 责 任 本 报 告 不 构 成 对 投 资 者 进 行 或 不 进 行 某 项 行 为 的 推 荐 意 见, 投 资 者 应 对 相 关 事 宜 作 出 独 立 判 断, 而 不 应 将 本 报 告 中 的 任 何 内 容 据 以 作 为 长 城 证 券 所 作 的 承 诺 或 声 明 在 任 何 情 况 下, 投 资 者 依 据 本 报 告 所 进 行 的 任 何 作 为 或 不 作 为, 长 城 证 券 不 承 担 任 何 责 任 2
目 录 第 一 章 基 本 情 况... 4 第 二 章 发 行 人 募 集 资 金 使 用 情 况... 10 第 三 章 本 期 债 券 担 保 人 情 况... 11 第 四 章 本 期 债 券 的 本 息 偿 付 情 况... 12 第 五 章 本 期 债 券 跟 踪 评 级 情 况... 13 第 六 章 其 他 情 况... 14 3
第 一 章 基 本 情 况 一 发 行 人 概 况 公 司 名 称 : 陕 西 东 岭 工 贸 集 团 股 份 有 限 公 司 住 所 : 宝 鸡 市 马 营 路 东 段 法 定 代 表 人 : 李 黑 记 成 立 日 期 :1980 年 11 月 7 日 注 册 资 本 :85,000 万 元 企 业 类 型 : 股 份 有 限 公 司 ( 非 上 市 ) 经 营 范 围 : 冷 拉 丝 铁 丝 圆 钉 冷 轧 带 肋 钢 筋 有 色 矿 粉 锌 及 有 色 金 属 的 生 产 冶 炼 ; 金 属 材 料 建 筑 材 料 工 业 硫 酸 五 金 交 电 日 用 百 货 的 销 售 ; 货 物 装 卸 ; 经 营 本 企 业 自 产 产 品 及 技 术 的 出 口 业 务, 经 营 本 企 业 生 产 所 需 的 原 辅 材 料 仪 器 仪 表 机 械 设 备 零 配 件 及 技 术 进 口 业 务 ; 经 营 进 料 加 工 和 三 来 一 补 业 务 ; 焦 炭 及 其 副 产 品 的 生 产 销 售 ( 以 上 经 营 范 围 中, 国 家 有 专 项 规 定 的 凭 许 可 证 书 在 有 效 期 内 经 营, 国 家 禁 止 进 出 口 的 商 品 除 外 ) 二 本 期 债 项 基 本 情 况 ( 一 ) 发 行 人 : 陕 西 东 岭 工 贸 集 团 股 份 有 限 公 司 ( 二 ) 债 券 名 称 :2015 年 陕 西 东 岭 工 贸 集 团 股 份 有 限 公 司 公 司 债 券 ( 简 称 15 陕 西 东 岭 债 ) ( 三 ) 发 行 总 额 : 不 超 过 人 民 币 10 亿 元 ( 四 ) 债 券 期 限 和 利 率 : 本 期 债 券 为 7 年 期 固 定 利 率 债 券, 在 债 券 存 续 期 内 固 定 不 变 本 期 债 券 采 用 单 利 按 年 计 息, 不 计 复 利 ( 五 ) 发 行 方 式 : 本 期 债 券 以 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式, 通 过 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 向 境 内 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 除 外 ) 公 开 发 行 和 通 过 上 海 证 券 交 易 所 向 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 公 开 发 行 4
( 六 ) 发 行 对 象 : 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 的 发 行 对 象 为 在 中 央 国 债 登 记 公 司 开 户 的 中 国 境 内 合 格 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 除 外 ); 上 海 证 券 交 易 所 发 行 的 发 行 对 象 为 持 有 中 国 证 券 登 记 公 司 上 海 分 公 司 基 金 证 券 账 户 或 A 股 证 券 账 户 的 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) ( 七 ) 发 行 价 格 : 本 期 债 券 面 值 100 元, 平 价 发 行, 以 1000 元 为 一 个 认 购 单 位, 认 购 金 额 必 须 是 1000 元 的 整 数 倍 且 不 少 于 1000 元 ( 八 ) 债 券 形 式 及 托 管 方 式 : 本 期 债 券 为 实 名 制 记 账 式 债 券 1 投 资 者 认 购 的 通 过 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 公 开 发 行 的 债 券 由 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 登 记 托 管 ;2 投 资 者 认 购 的 通 过 在 上 海 证 券 交 易 所 发 行 的 债 券 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 登 记 托 管 ( 九 ) 发 行 期 限 : 发 行 期 限 为 3 个 工 作 日, 自 2015 年 7 月 14 日 至 2015 年 7 月 16 日 ( 十 ) 发 行 首 日 : 本 期 债 券 发 行 期 限 的 第 1 日, 即 2015 年 7 月 14 日 ( 十 一 ) 起 息 日 : 本 期 债 券 自 发 行 首 日 开 始 计 息, 本 期 债 券 存 续 期 限 内 每 年 的 7 月 14 日 为 该 计 息 年 度 的 起 息 日 ( 十 二 ) 计 息 期 限 : 自 2015 年 7 月 14 日 起 至 2022 年 7 月 13 日 止 ( 十 三 ) 还 本 付 息 方 式 : 本 期 债 券 每 年 付 息 一 次, 年 度 付 息 款 项 自 付 息 日 起 不 另 计 利 息 每 年 付 息 时 按 债 权 登 记 日 日 终 在 债 券 登 记 托 管 机 构 托 管 名 册 上 登 记 的 各 债 券 持 有 人 所 持 债 券 面 值 所 应 获 利 息 进 行 支 付 本 期 债 券 的 本 金 在 本 期 债 券 存 续 期 内 第 3 4 5 6 7 年 末, 分 别 按 照 债 券 发 行 总 额 20% 20% 20% 20% 20% 的 比 例 偿 还 债 券 本 金, 到 期 利 息 随 本 金 一 起 支 付 每 次 还 本 时 按 债 权 登 记 日 日 终 在 债 券 登 记 托 管 机 构 托 管 名 册 上 登 记 的 各 债 券 持 有 人 所 持 债 券 面 值 占 当 年 债 券 存 续 余 额 的 比 例 进 行 分 配 ( 每 名 债 券 持 有 人 所 受 偿 的 本 金 金 额 计 算 取 位 到 人 民 币 分 位, 小 于 分 的 金 额 忽 略 不 计 ) ( 十 四 ) 付 息 日 :2016 年 至 2022 年 每 年 的 7 月 14 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日 ) 5
( 十 五 ) 兑 付 日 :2018 年 至 2022 年 每 年 的 7 月 14 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日 ), 每 年 兑 付 20% ( 十 六 ) 本 息 兑 付 方 式 : 通 过 本 期 债 券 证 券 登 记 机 构 和 其 他 有 关 机 构 办 理 ( 十 七 ) 承 销 团 成 员 : 本 期 债 券 主 承 销 商 为 长 城 证 券 股 份 有 限 公 司, 副 主 承 销 商 为 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司, 分 销 商 为 信 达 证 券 股 份 有 限 公 司 华 融 证 券 股 份 有 限 公 司 和 民 生 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 十 八 ) 承 销 方 式 : 承 销 团 余 额 包 销 ( 十 九 ) 担 保 方 式 : 本 期 债 券 由 宝 鸡 市 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 提 供 第 三 方 保 证 担 保 ( 二 十 ) 资 金 监 管 人 : 发 行 人 聘 请 长 安 银 行 股 份 有 限 公 司 宝 鸡 分 行 作 为 本 期 债 券 的 资 金 监 管 人 发 行 人 与 长 安 银 行 股 份 有 限 公 司 宝 鸡 分 行 签 署 了 账 户 及 资 金 监 管 协 议, 长 安 银 行 股 份 有 限 公 司 宝 鸡 分 行 将 监 督 发 行 人 经 营 状 况 和 募 集 资 金 使 用 情 况 同 时, 如 发 行 人 未 按 募 集 说 明 书 的 规 定 履 行 其 在 本 期 债 券 项 下 的 还 本 付 息 义 务, 长 安 银 行 股 份 有 限 公 司 宝 鸡 分 行 将 协 助 向 发 行 人 追 偿 ( 二 十 一 ) 债 权 代 理 人 : 发 行 人 聘 请 长 城 证 券 股 份 有 限 公 司 作 为 本 期 债 券 的 债 权 代 理 人 发 行 人 与 长 城 证 券 签 署 了 债 权 代 理 协 议, 长 城 证 券 将 代 理 债 券 持 有 人 监 督 发 行 人 经 营 状 况 和 募 集 资 金 使 用 情 况 同 时, 如 发 行 人 未 按 募 集 说 明 书 的 规 定 履 行 其 在 本 期 债 券 项 下 的 还 本 付 息 义 务, 长 城 证 券 将 协 助 或 代 理 债 券 持 有 人 向 发 行 人 追 偿 ( 二 十 二 ) 流 动 性 支 持 : 本 期 债 券 存 续 期 内, 当 发 行 人 对 本 期 债 券 付 息 和 兑 付 发 生 临 时 资 金 流 动 性 不 足 时, 长 安 银 行 股 份 有 限 公 司 宝 鸡 分 行 在 符 合 国 家 法 律 法 规 和 长 安 银 行 贷 款 要 求 的 条 件 下, 给 予 发 行 人 不 超 过 当 期 本 期 债 券 本 息 偿 还 金 额 的 流 动 性 支 持 贷 款 ( 具 体 金 额 依 据 每 次 付 息 和 本 金 兑 付 的 偿 债 资 金 缺 口 为 准 ), 该 流 动 性 支 持 贷 款 仅 限 于 为 本 期 债 券 偿 付 本 息, 以 解 决 发 行 人 本 期 债 券 本 息 偿 付 暂 时 资 金 流 动 性 不 足 ( 二 十 三 ) 信 用 等 级 : 经 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 综 合 评 定, 本 期 债 券 信 用 等 级 为 AA, 发 行 人 的 主 体 信 用 等 级 为 AA- 6
三 发 行 人 经 营 情 况 及 财 务 状 况 陕 西 东 岭 工 贸 集 团 股 份 有 限 公 司 是 从 事 多 元 化 经 营 的 民 营 股 份 制 企 业, 营 业 收 入 主 要 来 自 钢 铁 板 块 的 生 产 及 贸 易 与 有 色 板 块 的 生 产 及 贸 易 产 生 经 过 二 十 多 年 的 开 拓, 发 行 人 围 绕 钢 铁 物 流 和 锌 品 冶 炼, 业 务 涉 及 钢 铁 冶 炼 及 物 流 有 色 生 产 和 贸 易 矿 产 开 采 及 焦 化 和 金 属 制 品 加 工 等 业 务, 建 立 了 完 善 的 产 业 链 ( 一 ) 经 营 情 况 1 钢 铁 板 块 (1) 采 购 模 式 该 业 务 板 块 主 要 包 括 钢 材 冶 炼 业 务 以 及 钢 材 物 流 业 务 原 材 料 采 购 主 要 是 来 源 自 子 公 司 陕 西 略 阳 钢 铁 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 略 钢 公 司 ) 公 司 的 采 购 模 式 主 要 为 采 购 子 公 司 略 钢 公 司 的 铁 矿 略 钢 公 司 地 处 陕 南 铁 矿 富 集 区, 拥 有 约 1 亿 吨 铁 矿 资 源 储 备, 原 材 料 供 应 较 为 稳 定, 但 由 于 自 身 铁 矿 石 资 源 品 位 较 低, 因 此, 在 高 品 位 铁 矿 粉 或 者 钒 铁 矿 方 面, 公 司 每 年 仍 需 少 量 对 外 采 购 (2) 生 产 模 式 钢 铁 冶 炼 业 务 方 面, 主 要 由 子 公 司 略 钢 公 司 负 责 运 营 略 钢 公 司 负 责 生 产, 产 量 由 其 根 据 当 年 的 市 场 经 济 情 况 进 行 指 定 略 钢 公 司 以 原 略 阳 钢 铁 厂 经 营 性 资 产 为 基 础 改 制 成 立, 东 岭 工 贸 于 2003 年 注 资 0.68 亿 元 取 得 其 51% 股 权 后 开 始 对 其 进 行 大 规 模 技 术 改 造 工 程, 经 大 规 模 技 术 改 造 后, 其 粗 钢 生 产 能 力 已 由 技 改 前 的 30 万 吨 / 年 大 幅 升 至 140 万 吨 / 年, 为 东 岭 集 团 提 供 了 稳 定 的 贸 易 货 源 (3) 销 售 模 式 销 售 模 式 则 依 托 于 钢 材 物 流 业 务, 由 全 资 子 公 司 陕 西 东 岭 物 资 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 东 岭 物 资 ) 及 其 下 属 分 公 司 子 公 司 负 责 运 营, 以 内 贸 和 自 营 为 主 公 司 从 事 钢 铁 物 流 二 十 余 年, 与 大 批 钢 厂 建 立 了 长 期 合 作 关 系, 采 取 集 中 采 购 分 散 发 货 的 经 营 模 式 ; 建 立 四 大 销 售 片 区, 成 立 了 27 个 销 售 分 公 司, 建 立 健 全 了 覆 盖 全 国 的 销 售 网 络 公 司 钢 材 物 流 下 游 客 户 主 要 是 终 端 客 户 和 大 型 经 销 商 其 中 大 型 经 销 商 包 括 中 铁 五 局 集 团 物 资 实 业 有 限 责 任 公 司 云 南 省 石 油 化 学 工 业 厅 供 销 公 司 陕 西 东 起 实 业 有 限 公 司 中 国 五 矿 深 圳 进 出 口 有 限 责 任 公 司 和 北 京 中 铁 建 工 物 资 有 限 公 司 等 ; 终 端 用 户 比 例 达 70% 左 右, 主 要 以 西 宝 高 铁 郑 西 高 7
铁 西 安 地 铁 成 都 地 铁 黄 河 上 游 水 利 水 电 工 程 等 国 家 重 点 工 程 项 目 为 主 此 外, 公 司 还 先 后 为 高 铁 水 电 站 铁 路 及 高 速 公 路 工 程 能 环 保 项 目 ( 如 新 疆 风 能 项 目 ) 等 工 程 提 供 钢 材 供 应 业 务 公 司 的 钢 铁 物 流 以 直 供 为 主, 兼 做 零 售 和 其 他 经 营 方 式, 以 对 重 点 工 程 的 合 同 供 货 为 主, 在 重 点 工 程 实 施 中, 一 般 是 采 取 订 单 式 供 应, 即 先 签 订 供 货 合 同, 根 据 订 单 从 钢 铁 厂 组 织 货 源, 然 后 直 接 运 送 到 工 地 货 款 在 签 订 合 同 时 由 客 户 按 合 同 金 额 的 30% 预 付, 货 送 到 后 付 40% 的 货 款, 公 司 给 客 户 开 发 票 后, 客 户 再 支 付 剩 余 的 30% 货 款, 平 均 结 算 周 期 约 为 45 天 零 售 和 其 他 经 营 以 现 货 买 卖 为 主, 实 行 先 款 后 货 随 行 就 市 的 销 售 方 式, 一 般 不 能 赊 销 东 岭 集 团 通 过 缩 短 业 务 周 期, 实 现 快 进 快 出 快 回 笼 的 销 售 策 略, 达 到 占 有 市 场 和 盈 利 的 目 的 2 锌 品 等 有 色 金 属 冶 炼 板 块 2013 年 以 前, 公 司 铅 锌 冶 炼 业 务 主 要 由 控 股 子 公 司 陕 西 东 岭 锌 业 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 东 岭 锌 业 ) 和 陕 西 东 岭 锌 工 艺 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 东 岭 锌 工 艺 ) 负 责 运 营 ; 铅 锌 等 有 色 金 属 贸 易 业 务 则 由 陕 西 东 岭 有 色 贸 易 有 限 公 司 ( 简 称 有 色 贸 易 公 司 ) 负 责 运 营 2013 年, 为 了 便 于 业 务 管 理, 公 司 进 行 了 架 构 调 整, 公 司 注 销 了 东 岭 锌 工 艺, 其 铅 锌 冶 炼 生 产 线 转 入 公 司 控 股 子 公 司 陕 西 东 岭 冶 炼 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 东 岭 冶 炼 ); 同 时 铅 锌 等 有 色 金 属 贸 易 业 务 则 改 由 东 岭 物 资 负 责 运 营 (1) 采 购 模 式 公 司 采 购 模 式 为 直 接 向 控 股 子 公 司 宝 鸡 八 方 山 铅 锌 矿 业 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 八 方 山 铅 锌 矿 公 司 ) 采 购 原 材 料 为 稳 定 铅 锌 冶 炼 上 游 资 源, 进 一 步 打 造 优 质 高 效 的 产 业 资 源 链, 公 司 于 2004 年 进 入 矿 产 开 发 领 域, 控 股 了 拥 有 丰 富 资 源 的 八 方 山 铅 锌 矿 公 司, 持 股 比 例 100% 八 方 山 铅 锌 矿 为 多 金 属 矿 床, 以 铅 锌 铜 为 主, 伴 生 有 金 银 铬 等 贵 重 金 属, 已 探 明 矿 石 总 储 量 943 万 吨, 品 位 5.6%, 金 属 量 53.24 万 吨, 可 开 采 年 限 40 年 目 前 公 司 铅 锌 生 产 每 年 需 锌 矿 粉 超 过 24 万 金 属 吨, 八 方 山 铅 锌 矿 每 年 可 为 公 司 提 供 锌 矿 粉 约 1.2 万 金 属 吨, 其 余 锌 矿 粉 公 司 需 从 周 边 或 海 外 采 购 而 公 司 铅 锌 冶 炼 厂 位 于 凤 太 矿 田 及 甘 肃 西 成 矿 田 附 近, 铅 锌 矿 藏 资 源 丰 富, 受 益 于 此, 公 司 每 年 大 致 从 周 边 地 区 采 购 锌 矿 粉 15 万 吨 左 右, 运 输 成 本 也 相 对 低 廉 此 外, 东 岭 锌 工 艺 铅 锌 冶 炼 生 产 线 转 入 8
东 岭 冶 炼 之 后, 与 东 岭 冶 炼 旗 下 焦 化 厂 进 行 了 资 源 整 合 焦 化 厂 的 主 要 生 产 产 品 为 一 二 级 冶 金 焦, 可 为 铅 锌 冶 炼 生 产 线 直 接 供 应 原 材 料 焦 炭, 既 保 障 了 原 材 料 供 应 同 时 还 降 低 了 生 产 成 本 (2) 生 产 模 式 公 司 锌 冶 炼 采 用 最 先 进 的 技 术 和 设 备, 冶 炼 生 产 能 力 达 到 年 产 30 万 吨, 其 中 东 岭 锌 业 生 产 线 可 年 产 15 万 吨, 采 用 火 法 竖 罐 炼 锌 工 艺 ; 陕 西 东 岭 冶 炼 有 限 公 司 生 产 线 可 年 产 15 万 吨, 采 用 密 闭 鼓 风 炉 生 产 工 艺 发 行 人 已 具 备 锌 品 深 加 工 的 能 力, 多 项 技 术 指 标 如 精 锌 冶 炼 回 收 率 蒸 锌 煤 耗 蒸 锌 电 耗 等 均 已 达 行 业 领 先, 锌 锭 质 量 上 乘, 其 中 0# 号 锌 锭 纯 度 已 超 过 国 际 标 准 0.002 个 百 分 点, 最 高 可 达 99.998% 由 于 公 司 的 设 备 和 生 产 工 艺 较 为 先 进, 对 原 料 适 应 性 强, 资 源 综 合 利 用 和 循 环 利 用 效 率 在 行 业 内 具 有 明 显 优 势, 因 此 和 以 外 购 原 材 料 为 主 的 纯 冶 炼 企 业 相 比, 公 司 的 毛 利 率 处 于 行 业 内 较 高 水 平 (3) 销 售 模 式 公 司 利 用 多 年 来 积 累 的 贸 易 经 验 适 当 开 展 其 他 有 色 金 属 产 品 的 贸 易 业 务 ( 包 括 铅 锌 铜 镍 铝 等 多 种 金 属 ) 近 几 年, 公 司 不 断 扩 充 贸 易 业 务 布 局 增 加 下 属 贸 易 子 公 司 拓 展 销 售 客 户, 有 色 金 属 销 量 持 续 增 长 ( 二 ) 财 务 情 况 发 行 人 2015 年 财 务 报 告 正 在 审 计 过 程 中, 预 计 4 月 30 日 之 前 审 计 完 毕 9
第 二 章 发 行 人 募 集 资 金 使 用 情 况 经 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 发 改 财 金 2015 632 号 文 件 核 准, 陕 西 东 岭 工 贸 集 团 股 份 有 限 公 司 于 ( 以 下 简 称 发 行 人 东 岭 集 团 )2015 年 7 月 16 日 成 功 发 行 10 亿 元 2015 年 公 司 债 券, 利 率 8.00%, 期 限 7 年 期, 自 本 期 债 券 存 续 期 第 3 末 起, 每 年 按 照 发 行 总 额 20% 的 比 例 偿 还 债 券 本 金, 到 期 利 息 随 本 金 一 起 支 付 本 期 债 券 募 集 资 金 全 部 用 于 陕 西 省 宝 鸡 市 斗 鸡 新 区 棚 户 区 改 造 建 设 项 目 截 止 2016 年 3 月 15 日, 已 使 用 募 集 资 金 8 亿 元 该 项 目 已 于 2013 年 9 月 开 始 准 本 工 作, 截 止 2016 年 3 月 初, 项 目 正 在 施 工 建 设 的 棚 户 区 安 置 房 项 目 共 计 16 栋 其 中,1-01 地 块 中 7 栋 楼 主 体 已 封 顶, 进 入 后 期 安 装 阶 段 1-06 地 块 中 1 栋 楼 主 体 封 顶, 进 入 后 期 安 装 ;1 栋 楼 正 在 土 方 施 工 6-05 地 块 中 1 栋 楼 主 体 封 顶, 进 入 后 期 安 装 ;2 栋 楼 正 在 进 行 土 方 施 工 1-18 地 块 中 2 栋 楼 主 体 完 成, 进 行 室 外 绿 化 工 程 5-06 中 2 栋 楼 主 体 完 成, 进 行 室 外 绿 化 工 程 其 余 地 块 均 在 进 行 施 工 准 备 工 作 项 目 目 前 已 经 完 成 工 程 量 进 度 约 45% 10
第 三 章 本 期 债 券 担 保 人 情 况 本 期 债 券 由 宝 鸡 市 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 提 供 连 带 责 任 保 证 担 保 发 行 人 未 对 宝 鸡 投 资 或 其 他 企 业 发 行 债 券 提 供 担 保, 本 次 担 保 不 构 成 互 保 或 连 环 担 保 的 情 形 宝 鸡 市 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 是 经 宝 鸡 市 人 民 政 府 批 准 设 立 的 国 有 独 资 公 司, 由 宝 鸡 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 出 资 组 建, 出 资 比 例 占 公 司 实 收 资 本 的 100% 宝 鸡 投 资 为 宝 鸡 市 国 有 资 产 的 运 营 和 投 资 建 设 主 体, 实 行 自 主 经 营 自 负 盈 亏, 注 册 资 本 13 亿 元 宝 鸡 市 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 是 宝 鸡 市 最 主 要 的 城 市 基 础 设 施 投 融 资 和 建 设 主 体, 担 负 着 宝 鸡 市 城 市 基 础 设 施 建 设 和 运 营 的 重 要 任 务 担 保 人 根 据 宝 鸡 市 政 府 授 权, 目 前 主 要 从 事 城 市 基 础 设 施 建 设 城 市 供 水 城 市 供 热 城 市 燃 气 供 应 公 共 交 通 土 地 开 发 等 城 市 公 共 事 业 行 业, 均 为 关 系 国 计 民 生 对 国 民 经 济 发 展 具 有 全 局 性 先 导 性 影 响 的 基 础 行 业, 对 城 市 可 持 续 发 展 具 有 推 动 作 用 和 保 障 功 能 此 外, 宝 鸡 投 资 借 助 宝 鸡 市 经 济 快 速 发 展 的 势 头 和 宝 鸡 市 政 府 的 政 策 支 持, 成 长 性 可 期, 自 身 盈 利 能 力 有 所 提 升 11
第 四 章 本 期 债 券 的 本 息 偿 付 情 况 本 期 债 券 于 2015 年 7 月 发 行, 期 限 7 年 期, 按 年 付 息, 本 金 在 存 续 期 内 第 3 4 5 6 7 年 末, 分 别 按 照 债 券 发 行 总 额 20% 20% 20% 20% 20% 的 比 例 偿 还 债 券 本 金, 到 期 利 息 随 本 金 一 起 支 付 目 前 尚 未 进 入 付 息 期 12
第 五 章 本 期 债 券 跟 踪 评 级 情 况 经 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 ( 简 称 中 诚 信 ) 综 合 评 定, 本 期 债 券 信 用 等 级 为 AA, 发 行 人 的 主 体 信 用 等 级 为 AA- 根 据 国 际 惯 例 和 主 管 部 门 的 要 求, 中 诚 信 将 在 陕 西 东 岭 工 贸 集 团 股 份 有 限 公 司 2015 年 10 亿 元 公 司 债 券 的 存 续 期 内 对 本 期 债 券 每 年 进 行 定 期 跟 踪 评 级 或 不 定 期 跟 踪 评 级 中 诚 信 将 在 本 期 债 券 的 存 续 期 内 对 其 风 险 程 度 进 行 全 程 跟 踪 监 测 中 诚 信 将 密 切 关 注 发 行 主 体 公 布 的 季 度 报 告 年 度 报 告 及 相 关 信 息 如 发 行 主 体 发 生 可 能 影 响 信 用 等 级 的 重 大 事 件, 应 及 时 通 知 中 诚 信, 并 提 供 相 关 资 料, 中 诚 信 将 就 该 事 项 进 行 实 地 调 查 或 电 话 访 谈, 及 时 对 该 事 项 进 行 分 析, 确 定 是 否 要 对 信 用 等 级 进 行 调 整, 并 在 中 诚 信 国 际 公 司 网 站 对 外 公 布 13
第 六 章 其 他 情 况 一 债 券 持 有 人 会 议 召 开 的 情 况 截 至 2015 年 末, 尚 未 针 对 本 期 债 券 召 开 持 有 人 会 议 二 发 行 人 指 定 的 负 责 处 理 与 本 期 债 券 相 关 事 务 专 人 的 变 动 情 况 截 至 报 告 日, 发 行 人 指 定 的 负 责 处 理 与 本 期 债 券 相 关 事 务 专 人 未 发 生 变 动 三 债 券 代 理 人 认 为 需 要 向 债 券 持 有 人 披 露 的 其 他 信 息 根 据 中 债 资 信 公 司 债 券 和 企 业 债 券 信 用 风 险 排 查 名 单, 中 债 资 信 针 对 11 东 岭 债 的 相 关 安 排, 将 发 行 人 列 入 关 注 类 企 业 关 注 企 业 表 示 短 期 内 违 约 的 可 能 性 不 高, 但 该 类 企 业 经 营 财 务 状 况 走 弱 或 者 已 较 差, 长 期 看 存 在 信 用 状 况 继 续 恶 化, 可 能 转 为 II 类 企 业, 建 议 加 以 关 注 14