香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 佈 之 內 容 概 不 負 責, 對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明, 並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 佈 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 之 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任 ASIA STANDARD INTERNATIONAL GROUP LIMITED 泛 海 國 際 集 團 有 限 公 司 * ( 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 公 司 ) ( 股 份 代 號 :129) 截 至 三 月 三 十 一 日 止 年 度 業 績 公 佈 財 務 摘 要 ( 除 另 有 註 明 外, 金 額 以 百 萬 港 元 列 示 ) 變 動 收 入 1,316 1,256 +5% 經 營 溢 利 1,134 1,002 +13% 本 公 司 股 東 應 佔 溢 利 721 967-25% 每 股 盈 利 - 基 本 ( 港 元 ) 0.56 0.77-27% 資 產 總 值 24,609 22,994 +7% 資 産 淨 值 16,566 15,863 +4% 本 公 司 股 東 應 佔 權 益 15,564 14,918 +4% 負 債 淨 額 6,676 5,465 +22% 營 運 中 酒 店 物 業 以 估 值 編 列 之 補 充 資 料 : 經 重 估 資 產 總 值 32,126 30,589 +5% 經 重 估 資 產 淨 值 24,028 23,424 +3% 本 公 司 股 東 應 佔 權 益 20,805 20,228 +3% 資 產 負 債 比 率 - 負 債 淨 額 與 經 重 估 資 產 淨 值 比 率 28% 23% +5% * 僅 供 識 別 1
泛 海 國 際 集 團 有 限 公 司 ( 本 公 司 ) 董 事 謹 此 宣 佈 本 公 司 及 其 附 屬 公 司 ( 本 集 團 ) 截 至 二 零 一 六 年 三 月 三 十 一 日 止 年 度 之 綜 合 業 績 連 同 截 至 三 月 三 十 一 日 止 年 度 之 比 較 數 字 如 下 : 綜 合 損 益 賬 截 至 三 月 三 十 一 日 止 年 度 附 註 收 入 2 1,316,413 1,256,294 銷 售 成 本 (242,661) (232,772) 毛 利 1,073,752 1,023,522 銷 售 及 行 政 開 支 (223,104) (203,188) 折 舊 (87,119) (89,676) 投 資 收 益 ( 虧 損 ) 淨 額 3 362,303 (594,865) 投 資 物 業 之 公 平 價 值 收 益 8,096 865,943 經 營 溢 利 1,133,928 1,001,736 融 資 成 本 淨 額 5 (203,388) (94,252) 應 佔 溢 利 減 虧 損 合 營 企 業 聯 營 公 司 (7,039) (11,144) (112,019) 127,466 除 所 得 稅 前 溢 利 811,482 1,023,806 所 得 稅 開 支 6 (15,553) (20,767) 年 內 溢 利 795,929 1,003,039 應 佔 : 本 公 司 股 東 721,333 967,016 非 控 股 權 益 74,596 36,023 795,929 1,003,039 每 股 盈 利 ( 港 元 ) 基 本 8 0.56 0.77 攤 薄 8 0.56 0.77 2
綜 合 全 面 收 益 表 截 至 三 月 三 十 一 日 止 年 度 年 內 溢 利 795,929 1,003,039 其 他 全 面 ( 開 支 ) 收 益 已 予 重 新 分 類 或 日 後 可 能 重 新 分 類 為 損 益 之 項 目 : 可 供 出 售 投 資 之 公 平 價 值 虧 損 淨 額 (51,975) (31,218) 現 金 流 對 沖 - 公 平 價 值 虧 損 (8,005) (50,537) - 轉 撥 至 融 資 成 本 24,646 (468) 匯 兌 差 額 4,733 (20,963) 應 佔 合 營 企 業 之 匯 兌 差 額 (53,457) 310 (84,058) (102,876) 年 內 全 面 收 益 總 額 711,871 900,163 應 佔 : 本 公 司 股 東 651,719 880,606 非 控 股 權 益 60,152 19,557 711,871 900,163 3
綜 合 資 産 負 債 表 於 三 月 三 十 一 日 4 附 註 非 流 動 資 產 投 資 物 業 7,531,794 7,627,318 物 業 廠 房 及 設 備 3,381,582 3,175,896 持 作 發 展 以 供 出 售 物 業 798,743 797,485 合 營 企 業 及 聯 營 公 司 3,377,687 2,860,805 應 收 貸 款 294,704 2,629 可 供 出 售 投 資 170,896 216,159 以 公 平 價 值 計 入 損 益 賬 之 財 務 資 產 240,601 296,187 遞 延 所 得 稅 資 產 33,554 20,399 15,829,561 14,996,878 流 動 資 產 發 展 中 之 待 售 物 業 1,026,348 990,786 已 落 成 待 售 物 業 3,511 3,617 酒 店 及 餐 廳 存 貨 15,342 1,290 貿 易 及 其 他 應 收 款 項 9 311,956 351,178 可 退 回 所 得 稅 11,550 12,565 以 公 平 價 值 計 入 損 益 賬 之 財 務 資 產 6,673,070 5,566,465 銀 行 結 餘 及 現 金 737,211 1,071,537 8,778,988 7,997,438 流 動 負 債 貿 易 及 其 他 應 付 款 項 10 171,676 151,672 應 付 合 營 企 業 款 項 62,403 71,767 應 付 聯 營 公 司 款 項 224,400 224,400 應 付 所 得 稅 14,632 17,558 借 貸 1,104,751 1,037,613 1,577,862 1,503,010 流 動 資 產 淨 值 7,201,126 6,494,428 非 流 動 負 債 長 期 借 貸 5,371,214 4,787,666 中 期 票 據 936,894 711,020 衍 生 金 融 工 具 48,115 40,110 遞 延 所 得 稅 負 債 108,961 89,428 6,465,184 5,628,224 資 產 淨 值 16,565,503 15,863,082 權 益 股 本 12,991 12,712 儲 備 15,551,005 14,905,359 本 公 司 股 東 應 佔 權 益 15,563,996 14,918,071 非 控 股 權 益 1,001,507 945,011 16,565,503 15,863,082
財 務 報 表 附 註 1 編 製 基 準 本 綜 合 財 務 報 表 乃 採 用 歷 史 成 本 原 則 ( 惟 投 資 物 業 可 供 出 售 投 資 以 公 平 價 值 計 入 損 益 賬 之 財 務 資 產 及 衍 生 金 融 工 具 以 公 平 價 值 重 估 而 修 訂 ), 並 依 照 所 有 適 用 之 香 港 財 務 報 告 準 則 編 製 編 製 該 等 年 度 財 務 報 表 所 用 之 會 計 政 策 及 計 算 方 法 與 於 二 零 一 五 年 所 用 者 貫 徹 一 致 概 無 於 本 年 度 首 次 生 效 且 與 本 集 團 營 運 有 關 及 對 本 集 團 之 年 度 財 務 報 表 造 成 重 大 影 響 之 新 訂 及 經 修 訂 準 則 或 詮 釋 若 干 新 訂 及 經 修 訂 準 則 已 頒 佈 惟 於 截 至 二 零 一 六 年 三 月 三 十 一 日 止 年 度 尚 未 生 效 且 未 獲 本 集 團 提 早 採 納 本 集 團 已 開 始 評 估 對 本 集 團 之 相 關 影 響 本 集 團 尚 未 能 說 明 該 等 新 訂 及 經 修 訂 準 則 是 否 將 會 對 本 集 團 綜 合 財 務 報 表 之 會 計 政 策 及 呈 列 造 成 重 大 影 響 5
2 分 類 資 料 收 入 包 括 來 自 物 業 銷 售 及 租 賃 酒 店 及 旅 遊 業 務 管 理 服 務 利 息 收 入 及 股 息 收 入 酒 店 物 業 銷 售 物 業 租 賃 及 旅 遊 財 務 投 資 其 他 總 額 總 營 業 收 入 630 136,721 651,944 2,132,581 18,193 2,940,069 分 類 收 入 630 136,721 484,833 676,036 18,193 1,316,413 分 類 業 績 之 貢 獻 (137) 123,737 158,653 674,887 16,746 973,886 折 舊 - - (82,739) - (4,380) (87,119) 投 資 收 益 淨 額 - - - 362,303-362,303 投 資 物 業 之 公 平 價 值 收 益 - 8,096 - - - 8,096 應 佔 溢 利 減 虧 損 合 營 企 業 (3,896) - - - (3,143) (7,039) 聯 營 公 司 - (111,888) - - (131) (112,019) 分 類 業 績 (4,033) 19,945 75,914 1,037,190 9,092 1,138,108 未 能 分 類 公 司 開 支 (123,238) 融 資 成 本 淨 額 (203,388) 除 所 得 稅 前 溢 利 811,482 總 營 業 收 入 - 128,944 726,750 1,898,441 11,158 2,765,293 分 類 收 入 - 128,944 535,867 580,325 11,158 1,256,294 分 類 業 績 之 貢 獻 6,924 115,779 213,222 577,868 13,139 926,932 折 舊 - - (85,347) - (4,329) (89,676) 投 資 虧 損 淨 額 - - - (594,865) - (594,865) 投 資 物 業 之 公 平 價 值 收 益 - 865,943 - - - 865,943 應 佔 溢 利 減 虧 損 合 營 企 業 (3,918) - - - (7,226) (11,144) 聯 營 公 司 - 127,457 - - 9 127,466 分 類 業 績 3,006 1,109,179 127,875 (16,997) 1,593 1,224,656 未 能 分 類 公 司 開 支 (106,598) 融 資 成 本 淨 額 (94,252) 除 所 得 稅 前 溢 利 1,023,806 附 註 : (a) 管 理 層 視 旅 遊 業 務 之 總 營 業 收 入 為 銷 售 機 票 酒 店 訂 房 安 排 及 獎 勵 性 旅 行 團 的 銷 售 所 得 款 項 總 額 (b) 管 理 層 視 財 務 投 資 之 總 營 業 收 入 為 根 據 一 般 公 認 會 計 原 則 定 義 下 之 收 入 連 同 出 售 以 公 平 價 值 計 入 損 益 賬 之 財 務 資 產 之 所 得 代 價 總 額 6
2 分 類 資 料 ( 續 ) 業 務 分 類 酒 店 物 業 銷 售 物 業 租 賃 及 旅 遊 財 務 投 資 其 他 未 能 分 類 總 額 資 產 3,739,241 9,024,473 3,482,824 7,224,066 382,173 755,772 24,608,549 資 產 包 括 : 合 營 企 業 及 聯 營 公 司 1,910,373 1,462,596 - - 1,043 3,675 3,377,687 添 置 非 流 動 資 產 * 470,074 18,964 157,872-62,629 801 710,340 負 債 借 貸 1,650,996 973,499 1,694,789 1,178,739 280,000 697,942 6,475,965 其 他 未 能 分 類 負 債 1,567,081 8,043,046 資 產 3,102,949 9,229,695 3,256,806 6,221,895 85,637 1,097,334 22,994,316 資 產 包 括 : 合 營 企 業 及 聯 營 公 司 1,260,785 1,574,485 - - 1,025 24,510 2,860,805 添 置 非 流 動 資 產 * - 1,200,182 99,793-18,521-1,318,496 負 債 借 貸 1,449,808 992,651 1,625,799 1,070,146-686,875 5,825,279 其 他 未 能 分 類 負 債 1,305,955 7,131,234 * 該 等 金 額 不 包 括 金 融 工 具 及 遞 延 所 得 稅 資 產 7
2 分 類 資 料 ( 續 ) 收 入 香 港 567,499 592,198 海 外 748,914 664,096 1,316,413 1,256,294 非 流 動 資 產 * 香 港 13,645,742 13,364,176 海 外 1,444,064 1,097,328 15,089,806 14,461,504 * 該 等 金 額 不 包 括 金 融 工 具 及 遞 延 所 得 稅 資 產 3 投 資 收 益 /( 虧 損 ) 淨 額 以 公 平 價 值 計 入 損 益 賬 之 財 務 資 產 - 來 自 市 場 價 格 變 動 之 未 變 現 收 益 /( 虧 損 ) 淨 額 281,378 (448,029) - 未 變 現 匯 兌 虧 損 淨 額 (27,086) (141,044) - 已 變 現 收 益 /( 虧 損 ) 淨 額 ( 附 註 ) 108,011 (5,792) 362,303 (594,865) 附 註 : 以 公 平 價 值 計 入 損 益 賬 之 財 務 資 產 之 已 變 現 收 益 /( 虧 損 ) 淨 額 代 價 總 額 1,456,545 1,318,116 投 資 成 本 (1,270,919) (1,174,742) 收 益 總 額 185,626 143,374 減 : 已 於 過 往 年 度 確 認 之 未 變 現 收 益 淨 額 (77,615) (149,166) 已 於 本 年 度 確 認 之 已 變 現 收 益 /( 虧 損 ) 淨 額 108,011 (5,792) 8
4 按 性 質 劃 分 之 收 入 及 開 支 收 入 利 息 收 入 上 市 投 資 634,028 533,340 應 收 款 項 15,730 3,437 銀 行 存 款 1,495 6,685 股 息 收 入 上 市 投 資 25,271 40,098 開 支 所 售 物 業 及 貨 品 成 本 76,847 71,480 土 地 及 樓 宇 經 營 租 賃 租 金 開 支 1,176 1,387 5 融 資 成 本 淨 額 利 息 開 支 長 期 銀 行 貸 款 (134,867 ) (120,495) 短 期 銀 行 貸 款 及 透 支 (4,722) (1,791) 中 期 票 據 (52,628 ) (44,128) 對 沖 衍 生 金 融 工 具 所 得 利 息 收 入 4,730 5,802 利 息 資 本 化 39,486 47,012 (148,001) (113,600) 其 他 附 帶 之 借 貸 成 本 (23,407 ) (20,185) 借 貸 產 生 之 外 匯 ( 虧 損 )/ 收 益 淨 額 (7,334) 38,084 衍 生 金 融 工 具 之 公 平 價 值 ( 虧 損 )/ 收 益 現 金 流 對 沖, 轉 撥 自 儲 備 (24,646 ) 468 不 適 用 對 沖 會 計 處 理 - 981 (203,388) (94,252) 9
6 所 得 稅 開 支 即 期 所 得 稅 開 支 香 港 利 得 稅 (13,383) (23,925) 過 往 年 度 超 額 撥 備 4,208 3,827 (9,175) (20,098) 遞 延 所 得 稅 開 支 (6,378) (669) (15,553 ) (20,767) 香 港 利 得 稅 乃 就 本 年 度 估 計 應 課 稅 溢 利 按 16.5%( 二 零 一 五 年 :16.5%) 之 稅 率 作 出 撥 備 海 外 溢 利 之 所 得 稅 乃 按 本 集 團 營 運 所 在 國 家 之 現 行 稅 率 並 根 據 本 年 度 估 計 應 課 稅 溢 利 計 算 得 出 本 年 度 應 佔 合 營 企 業 及 聯 營 公 司 之 所 得 稅 開 支 分 別 為 零 ( : 零 ) 及 4,198,000 港 元 ( : 2,741,000 港 元 ), 已 分 別 計 入 損 益 賬 列 作 應 佔 合 營 企 業 及 聯 營 公 司 溢 利 減 虧 損 7 股 息 中 期 股 息, 零 ( : 零 ) - - 建 議 末 期 股 息 每 股 3.5 港 仙 ( 二 零 一 四 年 :4 港 仙 ) 45,470 50,849 45,470 50,849 於 六 月 二 十 四 日 舉 行 之 會 議 上, 董 事 會 建 議 派 付 截 至 二 零 一 六 年 三 月 三 十 一 日 止 年 度 之 末 期 股 息 每 股 3.5 港 仙 ( 二 零 一 五 年 :4 港 仙 ), 附 以 股 代 息 選 擇 權 建 議 派 付 股 息 並 無 於 財 務 報 表 中 反 映, 惟 將 於 截 至 二 零 一 七 年 三 月 三 十 一 日 止 年 度 作 爲 收 益 儲 備 分 派 45,470,000 港 元 之 數 額 乃 根 據 於 六 月 二 十 四 日 已 發 行 股 份 1,299,150,233 股 計 算 8 每 股 盈 利 每 股 基 本 盈 利 乃 按 本 公 司 股 東 應 佔 溢 利 721,333,000 港 元 (..967,016,000 港 元 ) 除 以 年 內 已 發 行 股 份 之 加 權 平 均 數 1,283,972,396 股 ( :1,262,601,165 股 ) 計 算 截 至 三 月 三 十 一 日 止 年 度 之 每 股 攤 薄 盈 利 乃 按 721,284,000 港 元 ( 相 等 於 本 公 司 股 東 應 佔 溢 利 721,333,000 港 元 減 49,000 港 元, 假 設 本 公 司 之 上 市 附 屬 公 司 購 股 權 於 年 初 已 獲 兌 換 ) 除 以 1,283,972,396 股 股 份 計 算 本 公 司 之 尚 未 行 使 購 股 權 並 無 對 每 股 盈 利 產 生 攤 薄 影 響 截 至 三 月 三 十 一 日 止 年 度, 本 公 司 及 其 上 市 附 屬 公 司 之 尚 未 行 使 購 股 權 並 無 對 每 股 盈 利 產 生 攤 薄 影 響, 故 每 股 基 本 及 攤 薄 盈 利 相 同 10
9 貿 易 及 其 他 應 收 款 項 本 集 團 之 貿 易 及 其 他 應 收 款 項 包 括 應 收 貿 易 賬 款 應 計 應 收 利 息 及 應 計 應 收 股 息 應 收 貸 款 預 付 款 項 公 用 事 業 及 其 他 按 金 本 集 團 之 應 收 貿 易 賬 款 為 48,287,000 港 元 ( 二 零 一 五 年 :53,789,000 港 元 ) 本 集 團 給 予 客 戶 之 信 貸 期 各 異, 一 般 根 據 個 別 客 戶 之 財 政 能 力 釐 定 本 集 團 定 期 對 客 戶 進 行 信 用 評 估, 以 有 效 管 理 與 應 收 貿 易 賬 款 相 關 之 信 貸 風 險 應 收 貿 易 賬 款 經 扣 除 減 值 撥 備 之 賬 齡 分 析 如 下 : 0 個 月 至 6 個 月 45,047 50,229 7 個 月 至 12 個 月 - 614 12 個 月 以 上 3,240 2,946 48,287 53,789 10 貿 易 及 其 他 應 付 款 項 本 集 團 之 貿 易 及 其 他 應 付 款 項 包 括 應 付 貿 易 賬 款 租 金 及 管 理 費 按 金 建 築 成 本 應 付 保 留 款 項 及 多 項 應 計 款 項 本 集 團 之 應 付 貿 易 賬 款 為 19,275,000 港 元 ( :15,230,000 港 元 ) 應 付 貿 易 賬 款 之 賬 齡 分 析 如 下 : 0 天 至 60 天 18,725 14,460 61 天 至 120 天 141 495 120 天 以 上 409 275 19,275 15,230 就 初 步 公 佈 所 載 之 有 關 本 集 團 截 至 三 月 三 十 一 日 止 年 度 之 綜 合 資 產 負 債 表 綜 合 損 益 賬 綜 合 全 面 收 益 表 及 其 相 關 附 註 而 言, 本 集 團 之 核 數 師 羅 兵 咸 永 道 會 計 師 事 務 所 認 為 其 數 字 與 本 集 團 之 本 年 度 綜 合 財 務 報 表 所 載 之 數 額 相 符 由 於 羅 兵 咸 永 道 會 計 師 事 務 所 就 此 進 行 之 工 作 並 不 構 成 根 據 香 港 會 計 師 公 會 頒 佈 之 香 港 審 計 準 則 香 港 審 閱 聘 用 準 則 或 香 港 核 證 聘 用 準 則 而 進 行 核 證 委 聘, 因 此 羅 兵 咸 永 道 會 計 師 事 務 所 不 對 本 公 佈 發 出 任 何 核 證 11
管 理 層 討 論 及 分 析 業 績 本 集 團 於 本 財 政 年 度 錄 得 收 入 1,316,000,000 港 元 ( 二 零 一 五 年 :1,256,000,000 港 元 ), 其 中 本 公 司 股 東 應 佔 溢 利 為 721,000,000 港 元 ( 二 零 一 五 年 :967,000,000 港 元 ) 溢 利 減 少 乃 由 於 融 資 成 本 增 加 及 投 資 物 業 ( 包 括 聯 營 公 司 ) 之 重 估 虧 損 淨 額 而 去 年 則 為 盈 餘 之 合 併 影 響 所 致, 惟 部 份 被 財 務 投 資 於 本 年 度 按 市 場 估 值 之 收 益 ( 而 去 年 則 為 估 值 虧 損 ) 所 抵 消 物 業 銷 售 發 展 及 租 賃 銷 售 本 集 團 於 上 海 之 50% 合 營 發 展 項 目 已 於 二 零 一 五 年 七 月 開 始 預 售, 並 已 簽 約 超 過 人 民 幣 20 億 元 該 項 目 位 於 青 浦 區 之 傳 統 高 檔 及 低 密 度 住 宅 社 區, 提 供 逾 300 間 別 墅 及 公 寓, 總 樓 面 面 積 約 1,080,000 平 方 呎 建 築 工 程 竣 工 證 已 於 本 財 政 年 度 結 束 後 取 得, 而 該 等 單 位 將 於 不 久 即 可 交 付 予 買 家 發 展 位 於 香 港 白 建 時 道 之 豪 華 住 宅 合 營 重 建 項 目 已 完 成 地 基 工 程, 而 上 蓋 建 築 剛 開 始 動 工 該 重 建 發 展 項 目 將 於 二 零 一 七 年 下 半 年 竣 工 後 提 供 69,000 平 方 呎 樓 面 面 積 元 朗 洪 水 橋 住 宅 及 商 業 發 展 項 目 正 在 進 行 換 地 程 序 已 獲 得 城 市 規 劃 委 員 會 之 發 展 批 文 另 一 個 位 於 藍 地 輕 鐵 站 附 近 之 住 宅 發 展 項 目, 亦 正 在 向 政 府 進 行 換 地 申 請 程 序 年 內, 本 集 團 參 與 發 展 位 於 半 山 寶 珊 道 之 40% 合 營 住 宅 項 目, 此 為 另 一 個 高 層 豪 宅 重 建 項 目 原 有 之 樓 宇 已 清 拆 完 成, 現 正 進 行 工 地 勘 測 位 於 北 京 通 州 之 50% 合 營 重 建 項 目 現 正 在 籌 備 中 我 們 已 訂 約 購 入 有 關 村 民 之 安 置 房, 而 安 置 預 期 將 於 二 零 一 六 年 下 半 年 進 行 結 構 及 地 基 設 計 已 在 進 行 並 待 安 置 完 成 即 開 始 建 築 工 程 本 集 團 位 於 澳 門 路 環 石 排 灣 之 發 展 地 盤 之 土 地 批 給 已 於 二 零 一 五 年 十 二 月 到 期, 並 已 申 請 延 長 該 批 給 進 一 步 詳 情 載 於 有 關 持 作 發 展 以 供 出 售 物 業 之 財 務 報 表 附 註 內 於 二 零 一 五 年 十 二 月, 附 屬 公 司 酒 店 集 團 訂 立 協 議, 成 立 一 間 由 附 屬 集 團 擁 有 40% 權 益 之 合 營 企 業 合 營 企 業 支 付 加 拿 大 元 170,000,000 取 得 位 於 溫 哥 華 市 中 心 西 端 區 之 土 地 及 樓 宇 該 地 盤 擬 重 建 為 供 銷 售 之 高 端 住 宅 綜 合 樓 宇 該 交 易 已 於 二 零 一 六 年 四 月 一 日 完 成 12
租 賃 本 集 團 位 於 中 環 灣 仔 及 銅 鑼 灣 之 433,000 平 方 呎 之 零 售 商 業 樓 宇 租 賃 組 合 應 佔 租 金 收 入 為 167,000,000 港 元 ( 二 零 一 五 年 :152,000,000 港 元 ), 增 加 10% 位 於 灣 仔 之 兩 座 結 構 相 連 之 大 樓 正 在 進 行 約 1 億 港 元 之 大 型 翻 新 及 裝 修 工 程 以 提 供 更 大 樓 面 面 積 租 戶 組 合 因 此 產 生 較 大 變 動, 預 期 租 金 將 於 翻 新 完 成 後 上 升 本 集 團 錄 得 投 資 物 業 重 估 虧 損 ( 大 部 分 來 自 一 間 聯 營 公 司 所 擁 有 之 樓 宇 )126,000,000 港 元 ( 二 零 一 五 年 :978,000,000 港 元 收 益 ) 酒 店 於 本 財 政 年 度 內, 過 夜 訪 港 旅 客 減 少 5% 至 約 26,000,000 人 次 港 元 走 強 反 內 地 旅 客 活 動 及 其 他 旅 遊 目 的 地 放 寬 簽 證 政 策, 均 導 致 有 關 旅 客 減 少 於 二 零 一 六 年 三 月 末, 酒 店 客 房 供 應 增 加 1% 至 約 74,000 間 酒 店 及 旅 遊 分 類 於 本 年 度 收 入 為 485,000,000 港 元 ( 二 零 一 五 年 :536,000,000 港 元 ) 三 間 香 港 酒 店 於 兩 個 年 度 之 平 均 入 住 率 均 為 約 96%, 平 均 房 價 則 下 跌 16% 因 此, 折 舊 前 分 類 業 績 之 貢 獻 由 213,000,000 港 元 減 少 至 159,000,000 港 元 位 於 銅 鑼 灣 現 有 酒 店 旁 之 新 酒 店 已 完 成 上 蓋 建 築 工 程, 入 伙 紙 已 於 二 零 一 五 年 十 一 月 取 得, 並 於 二 零 一 六 年 五 月 獲 發 酒 店 牌 照 隨 著 內 部 裝 修 即 將 完 成, 預 期 於 二 零 一 六 年 第 三 季 度 開 業 時 將 為 酒 店 組 合 增 加 94 間 客 房 於 本 年 度 內, 位 於 尖 沙 咀 的 另 一 間 新 酒 店 之 上 蓋 建 築 工 程 已 開 始 施 工, 待 於 二 零 一 七 年 度 竣 工 後 將 為 酒 店 組 合 額 外 增 加 90 間 客 房 財 務 投 資 於 二 零 一 六 年 三 月 三 十 一 日, 本 集 團 持 有 財 務 投 資 約 7,085,000,000 港 元 ( 二 零 一 五 年 :6,079,000,000 港 元 ), 其 中 1,962,000,000 港 元 ( 二 零 一 五 年 :1,777,000,000 港 元 ) 乃 由 上 市 酒 店 附 屬 集 團 持 有 投 資 組 合 中 之 81% 由 上 市 債 務 證 券 ( 大 部 份 由 中 國 房 地 產 公 司 發 行 ) 及 19% 由 上 市 股 本 證 券 ( 其 中 約 79% 由 大 型 銀 行 發 行 ) 所 組 成 其 乃 以 不 同 貨 幣 計 值,81% 為 美 元 6% 為 英 鎊 7% 為 人 民 幣 5% 為 港 元 及 1% 為 歐 元 財 務 投 資 組 合 增 加 主 要 因 新 增 投 資 804,000,000 港 元 及 按 市 場 估 值 淨 收 益 202,000,000 港 元 ( 包 括 來 自 債 務 證 券 之 收 益 616,000,000 港 元 及 來 自 股 本 證 券 之 虧 損 414,000,000 港 元 ) 所 致 中 國 房 地 產 公 司 之 債 務 證 券 受 惠 於 內 地 之 貨 幣 寬 鬆 利 率 下 調 及 放 寬 對 境 外 購 買 之 限 制, 而 期 間 我 們 的 股 本 證 券 隨 著 環 球 銀 行 股 普 遍 下 調 而 下 跌 來 自 該 等 投 資 之 利 息 及 股 息 收 入 為 659,000,000 港 元 ( 二 零 一 五 年 :573,000,000 港 元 ) 該 增 加 乃 主 要 由 於 債 務 證 券 投 資 組 合 規 模 擴 大 所 致 於 二 零 一 六 年 三 月 三 十 一 日, 此 等 投 資 其 中 約 1,310,000,000 港 元 ( 二 零 一 五 年 :1,490,000,000 港 元 ) 已 抵 押 予 銀 行, 作 為 本 集 團 所 獲 授 信 貸 融 資 之 抵 押 品 13
財 務 回 顧 除 上 市 酒 店 附 屬 集 團 為 獨 立 管 理 外, 本 集 團 融 資 及 庫 務 活 動 在 企 業 中 央 層 面 管 理 及 監 控 於 二 零 一 六 年 三 月 三 十 一 日, 現 金 及 未 提 取 銀 行 融 資 超 逾 64 億 港 元 於 二 零 一 六 年 三 月 三 十 一 日, 本 集 團 之 資 產 總 值 約 為 246 億 港 元, 而 上 一 個 財 政 年 結 日 則 為 230 億 港 元 資 產 淨 值 為 166 億 港 元 ( 二 零 一 五 年 :159 億 港 元 ) 計 入 酒 店 物 業 之 市 值 後, 本 集 團 之 經 重 估 資 產 總 值 及 經 重 估 資 產 淨 值 將 分 別 為 321 億 港 元 及 240 億 港 元, 較 上 一 個 財 政 年 結 日 之 306 億 港 元 及 234 億 港 元 分 別 增 加 5% 及 3% 本 集 團 自 其 中 期 票 據 計 劃 中, 在 二 零 一 三 年 四 月 發 行 之 現 有 人 民 幣 500,000,000 元 之 票 據 及 二 零 一 四 年 七 月 發 行 之 100,000,000 港 元 之 票 據 外, 於 二 零 一 五 年 四 月 再 發 行 250,000,000 港 元 之 五 年 浮 息 中 期 票 據 於 二 零 一 六 年 二 月, 本 集 團 簽 訂 15 億 港 元 五 年 期 無 扺 押 銀 團 銀 行 貸 款, 從 而 增 加 流 動 資 金 用 於 一 般 公 司 需 求 負 債 淨 額 為 67 億 港 元 ( 二 零 一 五 年 :55 億 港 元 ), 其 中 19 億 港 元 ( 二 零 一 五 年 :16 億 港 元 ) 屬 於 獨 立 上 市 之 酒 店 附 屬 集 團 該 增 加 乃 主 要 由 於 投 資 於 合 營 發 展 項 目 及 新 增 財 務 投 資 所 致 資 產 負 債 比 率 ( 負 債 淨 額 與 經 重 估 資 產 淨 值 之 比 率 ) 約 為 28%( 二 零 一 五 年 :23%) 72% 債 務 為 有 抵 押, 而 85% 債 務 為 按 浮 動 利 率 計 算 利 息 於 二 零 一 六 年 三 月 三 十 一 日, 本 集 團 持 有 合 共 人 民 幣 500,000,000 元 之 交 叉 貨 幣 掉 期 合 約 以 對 沖 人 民 幣 中 期 票 據 還 款 總 融 資 成 本 增 加 乃 由 於 增 加 借 貸 及 外 幣 借 貸 之 匯 兌 虧 損 ( 而 去 年 則 為 匯 兌 收 益 ) 所 致 目 前, 本 集 團 之 債 務 還 款 期 分 佈 於 不 同 時 間, 最 長 為 十 一 年 8% 為 循 環 貸 款,5% 為 以 財 務 資 產 作 抵 押 並 須 於 一 至 五 年 內 償 還 之 定 期 貸 款 61% 為 以 物 業 資 產 抵 押 之 定 期 貸 款, 其 中 8% 為 須 於 一 年 內 償 還,42% 為 須 於 一 至 五 年 內 償 還 及 11% 為 須 於 五 年 後 償 還 餘 下 26% 由 無 扺 押 定 期 貸 款 及 中 期 票 據 組 成 於 二 零 一 六 年 三 月 三 十 一 日, 本 集 團 之 流 動 資 產 淨 值 為 72 億 港 元 ( 二 零 一 五 年 :65 億 港 元 ) 本 集 團 之 借 貸 約 84% 以 港 元 計 值,8% 以 人 民 幣 計 值,7% 以 美 元 計 值, 及 餘 下 1% 以 其 他 貨 幣 計 值 於 二 零 一 六 年 三 月 三 十 一 日, 賬 面 淨 值 合 共 14,000,000,000 港 元 ( 二 零 一 五 年 :13,960,000,000 港 元 ) 之 物 業 資 產 已 抵 押 作 為 本 集 團 銀 行 融 資 之 擔 保 本 集 團 已 就 合 營 企 業 獲 授 信 貸 融 資 而 向 金 融 機 構 提 供 881,000,000 港 元 之 擔 保 ( 二 零 一 五 年 :617,000,000 港 元 ) 僱 員 及 薪 酬 政 策 於 二 零 一 六 年 三 月 三 十 一 日, 本 集 團 聘 用 約 440( 二 零 一 五 年 :440) 名 僱 員 彼 等 之 薪 酬 組 合 與 工 作 性 質 及 經 驗 水 準 相 符, 包 括 基 本 薪 金 年 度 花 紅 退 休 金 及 其 他 福 利 14
未 來 展 望 由 於 仍 受 到 按 揭 比 率 收 緊 懲 罰 性 稅 項 措 施 及 加 息 預 期 之 影 響, 大 眾 住 宅 之 交 易 低 迷 豪 宅 市 場 ( 尤 其 是 單 棟 別 墅 及 公 寓 ) 所 受 影 響 較 小 整 幢 商 業 物 業 之 交 易 價 格 錄 得 新 高 表 明 香 港 仍 是 大 型 及 國 有 企 業 所 青 睞 之 營 運 基 地 隨 著 內 地 旅 客 下 降, 零 售 租 金 亦 不 可 避 免 受 到 影 響 然 而, 內 地 發 展 形 勢 受 益 於 銀 行 業 之 更 優 惠 按 揭 政 策 及 一 系 列 貨 幣 寬 鬆 措 施 而 出 現 強 勁 復 蘇 我 們 預 期 此 趨 勢 會 持 續 由 於 仍 受 到 對 內 地 旅 客 不 友 善 氣 氛 貨 幣 走 強 及 我 們 競 爭 目 的 地 放 寬 的 簽 證 政 策 之 不 利 影 響, 酒 店 業 績 繼 續 受 壓 本 集 團 投 資 組 合 之 表 現 整 體 穩 定 於 位 於 灣 仔 辦 公 室 樓 宇 之 升 格 工 程 逐 漸 完 成 後, 隨 著 形 成 新 租 戶 組 合, 租 金 表 現 日 益 提 升 基 於 美 國 將 會 逐 步 但 緩 慢 地 推 進 加 息 步 伐, 並 同 時 期 望 歐 洲 日 本 及 內 地 中 央 銀 行 會 繼 續 量 化 寬 鬆 政 策, 因 此, 我 們 仍 看 好 未 來 前 景 股 息 董 事 會 建 議 派 發 截 至 二 零 一 六 年 三 月 三 十 一 日 止 年 度 之 末 期 股 息 每 股 3.5 港 仙 ( 二 零 一 五 年 :4 港 仙 ), 附 有 以 股 代 息 選 擇 權 股 東 將 可 選 擇 就 部 分 或 全 部 建 議 末 期 股 息 收 取 本 公 司 繳 足 股 款 股 份 以 代 替 現 金 ( 以 股 代 息 計 劃 ) 年 內 並 無 宣 派 中 期 股 息 ( 二 零 一 五 年 : 無 ) 本 年 度 股 息 總 額 為 每 股 3.5 港 仙 ( :4 港 仙 ) 以 股 代 息 計 劃 須 待 (i) 建 議 末 期 股 息 於 二 零 一 六 年 九 月 八 日 舉 行 之 二 零 一 六 年 股 東 週 年 大 會 ( 股 東 週 年 大 會 ) 上 獲 得 批 准 ; 及 (ii) 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 ( 聯 交 所 ) 批 准 據 此 將 予 配 發 之 新 股 份 上 市 及 買 賣 後, 方 可 作 實 有 關 以 股 代 息 計 劃 之 詳 情 將 載 於 即 將 寄 發 予 股 東 之 通 函 內 暫 停 辦 理 股 份 過 戶 登 記 本 公 司 將 由 二 零 一 六 年 九 月 六 日 ( 星 期 二 ) 至 二 零 一 六 年 九 月 八 日 ( 星 期 四 )( 包 括 首 尾 兩 日 ) 暫 停 辦 理 股 份 過 戶 登 記 手 續, 以 便 釐 定 有 權 出 席 股 東 週 年 大 會 並 於 會 上 投 票 之 股 東 身 份 期 間 將 不 會 進 行 任 何 本 公 司 股 份 之 過 戶 登 記, 及 不 會 就 行 使 附 於 本 公 司 授 出 未 行 使 購 股 權 的 認 購 權 而 配 發 和 發 行 股 份 如 欲 符 合 出 席 股 東 週 年 大 會 資 格, 所 有 本 公 司 股 份 過 戶 文 件 連 同 有 關 股 票 以 及 適 當 的 過 戶 表 格, 必 須 於 二 零 一 六 年 九 月 五 日 ( 星 期 一 ) 下 午 四 時 三 十 分 前 送 達 至 本 公 司 之 香 港 股 份 登 記 分 處 香 港 中 央 證 券 登 記 有 限 公 司, 地 址 為 香 港 灣 仔 皇 后 大 道 東 183 號 合 和 中 心 17 樓 1712-1716 號 舖, 辦 理 股 份 過 戶 登 記 手 續 15
該 建 議 末 期 股 息 須 於 股 東 週 年 大 會 上 獲 股 東 批 准 收 取 建 議 末 期 股 息 權 利 之 記 錄 日 期 為 二 零 一 六 年 九 月 十 九 日 為 釐 定 股 東 收 取 建 議 末 期 股 息 之 權 利, 本 公 司 由 二 零 一 六 年 九 月 十 五 日 ( 星 期 四 ) 至 二 零 一 六 年 九 月 十 九 日 ( 星 期 一 )( 包 括 首 尾 兩 日 ), 暫 停 辦 理 股 份 過 戶 登 記 手 續 如 欲 符 合 資 格 收 取 建 議 末 期 股 息, 所 有 本 公 司 股 份 過 戶 文 件 連 同 有 關 股 票 以 及 適 當 的 過 戶 表 格, 必 須 於 二 零 一 六 年 九 月 十 四 日 ( 星 期 三 ) 下 午 四 時 三 十 分 前 送 達 至 本 公 司 之 香 港 股 份 登 記 分 處 香 港 中 央 證 券 登 記 有 限 公 司, 地 址 為 香 港 灣 仔 皇 后 大 道 東 183 號 合 和 中 心 17 樓 1712-1716 號 舖, 辦 理 股 份 過 戶 登 記 手 續 末 期 股 息 將 於 二 零 一 六 年 十 月 二 十 四 日 派 付 購 買 出 售 或 贖 回 上 市 證 券 年 內, 本 公 司 概 無 贖 回 其 任 何 股 份 本 公 司 及 其 任 何 附 屬 公 司 於 年 內 概 無 購 買 或 出 售 本 公 司 任 何 上 市 證 券 董 事 進 行 證 券 交 易 的 標 準 守 則 本 公 司 已 採 納 聯 交 所 證 券 上 市 規 則 ( 上 市 規 則 ) 附 錄 十 所 載 之 上 市 發 行 人 董 事 進 行 證 券 交 易 的 標 準 守 則 ( 標 準 守 則 ) 本 公 司 已 就 年 內 有 否 違 反 標 準 守 則 向 全 體 董 事 作 出 具 體 查 詢, 而 彼 等 均 已 確 認 彼 等 於 截 至 二 零 一 六 年 三 月 三 十 一 日 止 年 度 已 完 全 遵 守 標 準 守 則 所 載 之 規 定 標 準 企 業 管 治 守 則 年 內, 本 公 司 已 遵 守 上 市 規 則 附 錄 十 四 所 載 企 業 管 治 守 則 ( 企 業 管 治 守 則 ) 之 守 則 條 文, 惟 下 列 偏 離 事 項 除 外 : (1) 企 業 管 治 守 則 之 守 則 條 文 第 A.4.1 條 規 定 非 執 行 董 事 之 委 任 應 有 指 定 任 期, 並 須 接 受 重 新 選 舉 本 公 司 所 有 獨 立 非 執 行 董 事 之 委 任 並 無 指 定 任 期, 惟 須 根 據 本 公 司 之 公 司 細 則 於 本 公 司 股 東 週 年 大 會 上 輪 值 退 任 及 重 選 連 任 ; (2) 企 業 管 治 守 則 之 守 則 條 文 第 A.5.1 條 規 定 發 行 人 應 設 立 提 名 委 員 會, 由 董 事 會 主 席 或 獨 立 非 執 行 董 事 擔 任 主 席, 成 員 須 以 獨 立 非 執 行 董 事 佔 大 多 數 本 公 司 並 未 設 立 提 名 委 員 會 董 事 會 整 體 負 責 評 估 獨 立 非 執 行 董 事 之 獨 立 性 檢 討 董 事 會 之 架 構 多 樣 性 規 模 與 組 成, 委 任 新 董 事 及 提 名 董 事 於 本 公 司 股 東 大 會 上 經 股 東 重 新 選 舉 根 據 本 公 司 之 公 司 細 則, 董 事 會 可 隨 時 及 不 時 委 任 任 何 人 士 為 董 事 以 填 補 臨 時 空 缺 或 增 添 董 事 會 成 員 按 上 述 方 式 委 任 之 任 何 董 事 須 於 下 屆 股 東 週 年 大 會 上 退 任, 惟 屆 時 可 於 股 東 週 年 大 會 上 膺 選 連 任 ; 及 (3) 企 業 管 治 守 則 之 守 則 條 文 第 A.6.7 條 規 定 獨 立 非 執 行 董 事 及 其 他 非 執 行 董 事 應 出 席 股 東 大 會 並 對 股 東 的 意 見 有 公 正 的 瞭 解 獨 立 非 執 行 董 事 梁 偉 強 先 生 因 彼 在 有 關 時 間 有 其 他 事 務 而 未 能 出 席 本 公 司 於 二 零 一 五 年 九 月 二 日 舉 行 之 股 東 週 年 大 會 16
審 核 委 員 會 審 核 委 員 會 已 審 閱 本 集 團 截 至 二 零 一 六 年 三 月 三 十 一 日 止 年 度 之 年 度 業 績 香 港, 二 零 一 六 年 六 月 二 十 四 日 承 董 事 會 命 泛 海 國 際 集 團 有 限 公 司 主 席 馮 兆 滔 於 本 公 佈 日 期, 本 公 司 之 執 行 董 事 為 馮 兆 滔 先 生 潘 政 先 生 潘 海 先 生 潘 洋 先 生 倫 培 根 先 生 及 關 堡 林 先 生 ; 及 獨 立 非 執 行 董 事 為 管 博 明 先 生 梁 偉 強 先 生 及 黃 之 強 先 生 17