2012年報

2012 年 報

香 港 金 融 管 理 局 8 2 55 (852) 2878 8196 (852) 2878 8197 hkma@hkma.gov.hk 8 2 55 10 6 10 1 (www.hkma.gov.hk)

目 錄 4 2012 6 8 14 28 31 32 經 濟 及 金 融 環 境 44 貨 幣 穩 定 54 銀 行 體 系 的 穩 定 82 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 100 儲 備 管 理 106 機 構 職 能 119 外 匯 基 金 204 2012 206 229 9 2012

2012 年 摘 要 經 濟 及 金 融 環 境 貨 幣 穩 定 銀 行 體 系 的 穩 定 1.4% 2013 1 1 4

香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 儲 備 管 理 1,116 4.4% 2012 27,811 5

總 裁 報 告 2012 5 7 9 (Outright Monetary Transactions) 2013 1 850 11 2012 4 1,000 2008 4 2009 6,400 11 9 10 2013 1 2012 2010 29% 2011 20% 2012 10% 6 37% 2.63 1.6 790 1,120 7,000 RTGS 15 8 30 11 30 6

1,400 RTGS 200 20105020111,210 2012 122,640 1,116 0.4% 8% 4.4% 2012 2,000 8% 10% 2013 7

金 管 局 簡 介 4 1992 1993 4 1 2003 6 25 8

2003 6 25 7.80 1 9

金 管 局 簡 介 (www.hkma.gov.hk) 6 10

1999 1996 3 3(1) 11

金 管 局 簡 介 5 2012 6 2012 5 2012 2 20124 2012 6 2012 1 10 6 12

4(1) 5(1) 13

諮 詢 委 員 會, GBM, JP 財 政 司 司 長, GBS, JP 金 融 管 理 專 員, GBS, JP 永 泰 地 產 有 限 公 司 主 席, JP 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 副 董 事 長 兼 總 裁, GBS, JP 中 投 國 際 ( 香 港 ) 有 限 公 司 董 事 長 香 港 中 文 大 學 藍 饒 富 暨 藍 凱 麗 經 濟 學 講 座 教 授, GBS, JP, JP 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 執 行 董 事 及 行 政 總 裁 第 14 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

, JP 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 亞 太 區 行 政 總 裁, JP 胡 百 全 律 師 事 務 所 合 夥 人, JP 富 而 德 律 師 事 務 所 中 國 區 主 席, SBS, JP 置 地 控 股 有 限 公 司 總 裁, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席, BBS, JP 聯 僑 遠 東 有 限 公 司 董 事 總 經 理 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 15 頁

諮 詢 委 員 會, GBS, JP 鷹 君 集 團 有 限 公 司 主 席 兼 董 事 總 經 理 ( 任 期 由 2012 年 2 月 1 日 起 ), BBS, JP 香 港 浸 會 大 學 工 商 管 理 學 院 院 長 兼 金 融 學 講 座 教 授 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), SBS, JP 胡 關 李 羅 律 師 行 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), JP 德 勤 關 黃 陳 方 會 計 師 行 審 計 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), JP 永 亨 銀 行 有 限 公 司 董 事 長 兼 行 政 總 裁 ( 任 期 至 2012 年 10 月 2 日 止 ), SBS, JP 香 港 嶺 南 大 學 校 長 ( 任 期 至 2012 年 8 月 31 日 止 ), BBS, JP ( 任 期 至 2012 年 6 月 29 日 止 ) 第 16 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

監 察 技 術 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 17 頁

諮 詢 委 員 會, GBS, JP 永 泰 地 產 有 限 公 司 主 席, GBS, JP 中 投 國 際 ( 香 港 ) 有 限 公 司 董 事 長 香 港 中 文 大 學 藍 饒 富 暨 藍 凱 麗 經 濟 學 講 座 教 授, GBS, JP, JP 胡 百 全 律 師 事 務 所 合 夥 人, JP 富 而 德 律 師 事 務 所 中 國 區 主 席, SBS, JP 置 地 控 股 有 限 公 司 總 裁, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席, BBS, JP 聯 僑 遠 東 有 限 公 司 董 事 總 經 理, GBS, JP 鷹 君 集 團 有 限 公 司 主 席 兼 董 事 總 經 理 ( 任 期 由 2012 年 2 月 1 日 起 ), BBS, JP 香 港 浸 會 大 學 工 商 管 理 學 院 院 長 兼 金 融 學 講 座 教 授 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), SBS, JP 胡 關 李 羅 律 師 行 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), JP 德 勤 關 黃 陳 方 會 計 師 行 審 計 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), SBS, JP 香 港 嶺 南 大 學 校 長 ( 任 期 至 2012 年 8 月 31 日 止 ), BBS, JP ( 任 期 至 2012 年 6 月 29 日 止 ) 第 18 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

(1) 監 察 金 管 局 在 履 行 職 能 與 職 責, 以 及 運 用 資 源 方 面 的 表 現, 並 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 就 以 下 各 項 向 財 政 司 司 長 提 出 建 議 : (a) 金 管 局 的 薪 酬 福 利 及 人 力 資 源 政 策 ; (b) 金 管 局 員 工 的 薪 酬 福 利 條 件, 與 此 同 時 考 慮 管 治 委 員 會 對 金 管 局 工 作 質 量 與 成 效 的 評 估 ; 以 及 (2) 審 議 有 關 委 任 與 解 僱 助 理 總 裁 及 以 上 職 級 人 員 的 建 議, 並 就 此 向 財 政 司 司 長 提 供 意 見 (3) 持 續 檢 討 金 管 局 的 管 治 安 排, 並 按 適 當 情 況 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 向 財 政 司 司 長 提 出 建 議 (c) 金 管 局 的 資 源 運 用, 包 括 年 度 行 政 預 算 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 19 頁

諮 詢 委 員 會, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席 ( 由 2012 年 7 月 1 日 起 出 任 主 席 ), BBS, JP ( 任 期 至 2012 年 6 月 29 日 止 ), JP 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 副 董 事 長 兼 總 裁, JP 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 執 行 董 事 及 行 政 總 裁, JP 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 亞 太 區 行 政 總 裁, JP 德 勤 關 黃 陳 方 會 計 師 行 審 計 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ) 第 20 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

(1) 審 核 委 員 會 的 目 標 如 下 : (a) 協 助 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 成 員 履 行 職 責, 以 確 保 金 管 局 運 作 及 外 匯 基 金 的 管 理 工 作 妥 善 暢 順 ; (b) 按 照 審 核 委 員 會 認 為 必 要 或 適 當 者 審 議 涉 及 金 管 局 財 務, 以 及 金 管 局 財 務 報 表 的 內 部 與 外 部 審 計 的 任 何 事 項 ; (c) 鼓 勵 提 高 金 管 局 會 計 及 審 計 工 作 的 質 素, 並 提 供 更 具 公 信 力 與 客 觀 的 財 務 匯 報 ; 以 及 (d) 審 議 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 轉 交 審 核 委 員 會 處 理 的 任 何 其 他 事 項, 並 就 該 等 事 項 進 行 匯 報 (2) 審 核 委 員 會 的 職 能 包 括 但 不 限 於 以 下 各 項 : (a) 檢 討 金 管 局 的 財 務 報 表 及 編 製 該 等 報 表 所 用 的 組 成 項 目 與 會 計 原 則, 不 論 該 等 報 表 是 否 擬 被 查 核 或 公 布 ; (b) 就 金 管 局 財 務 報 表 的 形 式 及 內 容 提 供 意 見 ; (c) 聯 同 外 部 及 內 部 審 計 師 查 核 其 所 進 行 的 審 計 範 圍 與 結 果 ; (d) 檢 討 審 計 師 的 審 計 結 果 建 議 或 批 評, 其 中 包 括 其 每 年 致 管 理 層 的 審 計 情 況 說 明 文 件 及 管 理 層 的 回 應 ; (e) (f) (3) 職 權 檢 討 金 管 局 的 管 理 程 序, 以 確 保 內 部 會 計 與 管 控 制 度 具 成 效, 另 並 檢 討 管 理 層 在 糾 正 審 計 指 出 的 不 足 之 處 的 工 作 ; 以 及 就 可 能 引 起 審 核 委 員 會 關 注 或 興 趣 的 金 管 局 的 任 何 活 動 展 開 調 查 或 查 核 審 核 委 員 會 有 權 向 金 管 局 任 何 成 員 或 員 工 獲 取 其 所 需 的 任 何 資 料, 所 有 該 等 成 員 及 員 工 須 盡 可 能 協 助 審 核 委 員 會 審 核 委 員 會 認 為 有 必 要 時 亦 可 尋 求 獨 立 的 法 律 或 其 他 專 業 意 見 審 核 委 員 會 就 其 調 查 結 果 及 建 議 均 不 具 任 何 執 行 權 力 (4) 會 議 審 核 委 員 會 每 年 至 少 開 會 兩 次 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 秘 書 須 出 席 該 等 會 議, 並 記 載 會 議 紀 錄 及 向 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 傳 閱 金 管 局 總 裁 有 權 出 席 審 核 委 員 會 會 議 在 所 有 其 他 事 項 上, 審 核 委 員 會 須 自 行 決 定 本 身 的 程 序 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 21 頁

諮 詢 委 員 會, GBS, JP 金 融 管 理 專 員, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁 景 順 投 資 管 理 有 限 公 司 集 團 首 席 經 濟 師, GBS, JP 中 投 國 際 ( 香 港 ) 有 限 公 司 董 事 長 香 港 中 文 大 學 藍 饒 富 暨 藍 凱 麗 經 濟 學 講 座 教 授, BBS, JP 香 港 大 學 經 濟 金 融 學 院 名 譽 高 級 研 究 員 香 港 科 技 大 學 經 濟 學 系 教 授, BBS, JP 聯 僑 遠 東 有 限 公 司 董 事 總 經 理 香 港 銀 行 公 會 主 席 香 港 浸 會 大 學 工 商 管 理 學 院 企 業 發 展 研 究 所 高 級 研 究 員 ( 任 期 至 2012 年 11 月 12 日 止 ) (1) 確 保 香 港 貨 幣 發 行 局 制 度 按 照 財 政 司 司 長 經 諮 詢 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 後 所 定 的 政 策 運 作 (2) 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 就 香 港 貨 幣 發 行 局 制 度 的 運 作 向 財 政 司 司 長 匯 報 (4) 透 過 公 布 有 關 香 港 貨 幣 發 行 局 制 度 運 作 的 資 料, 確 保 該 制 度 的 運 作 維 持 高 透 明 度 (5) 促 進 對 香 港 貨 幣 發 行 局 制 度 的 了 解 (3) 按 適 當 情 況 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 就 提 高 香 港 貨 幣 發 行 局 制 度 的 穩 健 與 成 效 向 財 政 司 司 長 提 出 建 議 第 22 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

, GBS, JP 金 融 管 理 專 員, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁, GBS, JP 永 泰 地 產 有 限 公 司 主 席, JP 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 執 行 董 事 及 行 政 總 裁, GBS, JP, JP 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 亞 太 區 行 政 總 裁, JP 富 而 德 律 師 事 務 所 中 國 區 主 席, SBS, JP 置 地 控 股 有 限 公 司 總 裁, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席, GBS, JP 鷹 君 集 團 有 限 公 司 主 席 兼 董 事 總 經 理 ( 任 期 由 2012 年 6 月 13 日 起 ), SBS, JP 胡 關 李 羅 律 師 行 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), SBS, JP 香 港 嶺 南 大 學 校 長 ( 任 期 至 2012 年 8 月 31 日 止 ) (1) 監 察 金 管 局 的 投 資 管 理 工 作 (b) 外 匯 基 金 的 投 資 政 策 及 風 險 管 理 ; (2) 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 就 以 下 各 項 向 財 政 司 司 長 提 出 建 議 : (a) 外 匯 基 金 的 投 資 基 準 ; (c) 外 匯 基 金 的 投 資 策 略 ; 以 及 (d) 與 外 匯 基 金 投 資 管 理 有 關 而 轉 交 投 資 委 員 會 處 理 的 任 何 其 他 事 項 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 23 頁

諮 詢 委 員 會, GBS, JP 金 融 管 理 專 員, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁, GBS, JP 永 泰 地 產 有 限 公 司 主 席, JP 胡 百 全 律 師 事 務 所 合 夥 人 澳 洲 銀 行 大 中 華 區 高 級 顧 問 美 國 道 富 銀 行 資 深 顧 問 亞 太 區, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁, JP 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 副 董 事 長 兼 總 裁 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 集 團 總 經 理 及 香 港 區 總 裁, JP 華 人 置 業 集 團 副 主 席, BBS, JP 香 港 浸 會 大 學 工 商 管 理 學 院 院 長 兼 金 融 學 講 座 教 授 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), JP 永 亨 銀 行 有 限 公 司 董 事 長 兼 行 政 總 裁 ( 任 期 至 2012 年 10 月 2 日 止 ) 第 24 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

(1) 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 向 財 政 司 司 長 提 出 建 議, 以 進 一 步 發 展 香 港 作 為 國 際 金 融 中 心 的 地 位 及 加 強 香 港 金 融 服 務 的 國 際 競 爭 力, 包 括 (a) 促 進 香 港 金 融 基 建, 尤 其 支 付 與 結 算 安 排 的 發 展 優 良 運 作 表 現 安 全 及 效 率 的 措 施 ; (b) 促 進 香 港 作 為 離 岸 人 民 幣 中 心 的 發 展 的 措 施 ; (c) 推 動 有 助 提 升 香 港 金 融 服 務 競 爭 力 的 其 他 必 要 因 素 的 發 展 的 措 施 ; 以 及 (d) 金 管 局 為 履 行 維 持 香 港 貨 幣 及 金 融 體 系 穩 定 與 健 全 而 根 據 上 述 (a) 至 (c) 項 推 行 促 進 香 港 金 融 基 建 及 金 融 市 場 發 展 的 措 施 (2) 監 察 金 管 局 在 推 行 上 文 (1) 項 所 述 措 施 的 工 作 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 25 頁

諮 詢 委 員 會, GBM, JP 財 政 司 司 長, GBS, JP 金 融 管 理 專 員, GBS, JP 財 經 事 務 及 庫 務 局 局 長, JP 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 執 行 董 事 及 行 政 總 裁 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 代 表 ( 任 期 由 2012 年 10 月 20 日 起 ), SBS, JP 立 法 會 議 員 ( 任 期 由 2012 年 12 月 1 日 起 ) 花 旗 銀 行 香 港 及 澳 門 區 行 長 暨 行 政 總 裁, LLD, GBM, GBS, JP 東 亞 銀 行 主 席 兼 行 政 總 裁 ( 任 期 至 2012 年 11 月 30 日 止 ), JP 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 副 董 事 長 兼 總 裁 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 集 團 總 經 理 及 香 港 區 總 裁 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 代 表, GBS, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 代 表 ( 任 期 至 2012 年 10 月 19 日 止 ) 瑞 士 銀 行 財 富 管 理 亞 太 區 行 政 總 裁 集 團 董 事 總 經 理 三 菱 東 京 UFJ 銀 行 執 行 役 員 香 港 總 支 配 人 兼 香 港 支 店 長 ( 任 期 由 2012 年 12 月 1 日 起 ) 三 菱 東 京 UFJ 銀 行 執 行 役 員 香 港 總 支 配 人 兼 香 港 支 店 長 ( 任 期 至 2012 年 6 月 22 日 止 ) 第 26 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

, GBM, JP 財 政 司 司 長, GBS, JP 金 融 管 理 專 員, GBS, JP 財 經 事 務 及 庫 務 局 局 長 消 費 者 委 員 會 總 幹 事 消 費 者 委 員 會 代 表 ( 任 期 由 2012 年 11 月 16 日 起 ), SBS, JP 立 法 會 議 員 中 國 建 設 銀 行 ( 亞 洲 ) 財 務 有 限 公 司 董 事 存 款 公 司 公 會 ( 香 港 有 限 制 牌 照 銀 行 及 接 受 存 款 公 司 公 會 ) 署 理 主 席 存 款 公 司 公 會 代 表, JP 消 費 者 委 員 會 總 幹 事 消 費 者 委 員 會 代 表 ( 任 期 至 2012 年 11 月 15 日 止 ) 大 眾 財 務 有 限 公 司 總 經 理 行 政 總 裁 畢 馬 威 會 計 師 事 務 所 合 夥 人 ( 金 融 服 務 ) 美 國 銀 行 証 券 亞 洲 有 限 公 司 行 政 總 裁 ( 任 期 至 2012 年 11 月 30 日 止 ) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 27 頁

總 裁 委 員 會, GBS, JP 總 裁, JP 副 總 裁, JP 副 總 裁, JP 副 總 裁 第 28 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

, JP 首 席 法 律 顧 問, JP 執 行 總 監 ( 法 規 ) ( 任 期 至 2012 年 12 月 31 日 止 ) 香 港 按 揭 證 券 有 限 公 司 總 裁 ( 任 期 由 2013 年 1 月 1 日 起 ), JP 助 理 總 裁 ( 貨 幣 管 理 ), JP 助 理 總 裁 ( 儲 備 管 理 ), JP 助 理 總 裁 ( 金 融 基 建 ), JP 助 理 總 裁 ( 銀 行 政 策 ), JP 助 理 總 裁 ( 銀 行 監 理 ), JP 助 理 總 裁 ( 經 濟 研 究 ), JP 助 理 總 裁 ( 銀 行 操 守 ) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 29 頁

總 裁 委 員 會, JP 助 理 總 裁 ( 外 事 ), JP 助 理 總 裁 ( 機 構 拓 展 及 營 運 ) 執 行 總 監 ( 法 規 ) ( 任 期 由 2013 年 1 月 1 日 起 ), JP 香 港 按 揭 證 券 有 限 公 司 總 裁 ( 任 期 至 2012 年 12 月 31 日 止 ) 第 30 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

金 管 局 組 織 架 構 圖 2013 1 1 1 2 A B 1 2 3 4 5 1 2 1 2 3 1 2 1 2 31

經 濟 及 金 融 環 境 經 濟 及 金 融 環 境 2 0 1 2 2 0 1 3 32

1 2011 4.9% 2012 1.4% 1 2011 2012 1 10 10 8 8 6 6 4 4 2 2 0 0-2 -2-4 -4-6 -8-6 -8-10 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-10 1 2012 1 2 3 4 2012 2011 1 2 3 4 2011 0.4-0.1 0.8 1.2 1.4 2.7-0.4 0.2 0.5 4.9 0.8 1.0 1.4 2.5 7.6 5.1 4.0 3.0 1.3 0.0 1.3 1.5 4.0 1.7 3.0 1.3 0.3 9.0 1.3 0.9 0.8 0.7 3.7 1.2 0.1 0.9 1.0 2.5 0.9-1.7 3.0 4.8 1.3 8.4-7.4 0.2 1.1 3.4 0.3 1.1-2.1 2.1 1.2 1.2 1.1 0.5 0.1 4.9 2.3-0.9 1.5 5.2 2.7 8.3-4.2-0.6 0.5 4.7 0.6-1.0-1.2 1.2 0.7 0.4 0.5 0.3 1.2 3.5-0.6-5.9 4.2 1.8 0.0 4.9-3.4 6.1 4.4 3.1 33

經 濟 及 金 融 環 境 2012 4 2012 9.6% 4.6% 5.4% 4.0% 2 3.7% 9.1% 2012 1.2% 3 2.5 8 0.04% 2011 600 3.1% 2 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 34

2012 5.3% 4.1% 4.7% 4 2012 3 40 30 20 10 0-10 -20-30 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 4 8 8 6 6 4 4 2 2 0 0-2 -2-4 -4-6 -6-8 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-8 35

經 濟 及 金 融 環 境 2.4% 3.3% 15 5 2012 6.5% 2.3% 2 5 9 3.8 8 7 6 5 4 3 2 1 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 3 3 3.7 3.6 3.5 3.4 3.3 3.2 3.1 3.0 36

22.9% 22,657 6 22.7% 537 37.7% 3,054 2011 2012 25.2% 2008 1 10 9 30 6 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 1997 10100 140 130 120 110 100 90 80 70 60 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 50 CEIC 37

經 濟 及 金 融 環 境 2013 2013 1.5 3.5% 2.5 4.7% 3.5% 2013 2013 4.2% 3.4% 2013 38

2012 2012 7 12.7% 14.5% 2012 2011 1.02% 1.07% 8 7 5.20 % 8 % 30 20 % 1.6 1.4 5.00 10 1.2 0.50 0 1.0 0.8 0.40-10 -20 0.6 0.4 0.30-30 0.2 0.20 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12-40 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0 1 3 1. 2. 39

經 濟 及 金 融 環 境 20111.24% 1.36% 9 2012 +14.5%+6.5% 2011 47.9% 2012 46.1% 8.2% 2011 46.6% 45.6% 10 2011 28 2012 32 9 10 2.0 % 52 % 1.9 50 1.8 1.7 48 1.6 46 1.5 44 1.4 1.3 42 1.2 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 40 2007 2008 2009 2010 2011 2012 40

2012 2011 0.59% 2012 0.47% 2011 0.49% 0.37% 11 0.01% 2011 1,465 2011 0.19% 2012 0.20% 12 2011 0.25% 0.26% 1.49% 1.70% 0.01% 2012 0.02% 12 2011 0.02% 11 % 1.5 12 % 0.40 1.3 0.35 1.1 0.30 0.9 0.25 0.20 0.7 0.15 0.5 0.10 0.05 0.3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 41

經 濟 及 金 融 環 境 2012 8.4% 9.3% 201155.3% 54.8% 2011 76.2% 72.3% 13 201120.2% 20129.6% 1 2011 15,720 2012 17,770 2011 23,300 27,380 2012 10.0% 2012 24% 49%201147% 29% 201131%22% 201122% 14 2011 15.8% 2012 15.7% 15 12.4% 2012 13.3% 13 4,000 % 80 3,500 70 3,000 60 2,500 50 2,000 40 1,500 30 1,000 20 500 10 0 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 0 1 42

4 38.0% 2012 4 42.6% 25% 16 16 % 55 50 14 2012 45 49% 29% 40 35 22% 30 12/2007 12/2008 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 2013 15 % 18 16 14 12 10 8 2007 2008 2009 2010 2011 2012 43

貨 幣 穩 定 貨 幣 穩 定 2012 44

7.75 7.85 1 1 7.75 1 7.75 7.85 7.85 1 3 1 2012 12 31 2011 12 31 1 291,675 259,815 1 9,997 9,930 255,851 148,684 2 661,396 658,748 1,218,919 1,077,177 1 2 45

貨 幣 穩 定 2012 1 7.770 7.755 7 8 7.75 10 1912 21 138 1,072 1,487 12 312,5592 11 12 1 7.87 7.86 7.85 7.84 7.83 7.82 7.81 7.80 7.79 7.78 7.77 7.76 7.75 7.74 7.73 2012 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2 300 2012 250 200 150 100 50 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 46

2011 2012 3 4 2012 0.5 30 3 2012 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 3 12 47

貨 幣 穩 定 9 1998 10 108 109% 12 31 108.1% 4 4 2012 114 % 113 112 111 110 109 108 107 106 105 104 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 48

2012 1 2012 20 321 7 1 3 10 5 12 2 10 10 28 5 4 1 2 49

貨 幣 穩 定 2012 2,917 5 2012 12.3%5 6 7 98 0.7% 8 9 10 35 2011 5.8% 28.4% 11.2% 60.4% 6 2012 $20 3.9% $50 2.4% $100 9.3%* $10 1.0% $10 18.1% $1,000 10.7% $500 9.3% $500 25.4% $1,000 58.0% $100 17.0%* $50 8.8% $20 36.1% * 1500.1 50

7 2012 8 2012 320,000 300,000 291,675 12,000 280,000 260,000 240,000 220,000 200,000 180,000 160,000 177,225 200,185 226,705 259,815 10,000 8,000 6,000 8,090 8,248 8,700 9,701 9,768 140,000 120,000 100,000 4,000 80,000 60,000 40,000 2,000 20,000 0 2008 2009 2010 2011 2012 0 2008 2009 2010 2011 2012 10 9 2012 10 1.6% 20 2.3% 50 3.6% $1 10.2% $10 13.3% $10 2.2% 10 26.6% $10 3.7% $10 2.0% $5 6.2% $2 12.2% $2 14.9% $10 22.6% $1 16.7% $5 19.0% $10 12.5% 20 18.5% 50 11.9% 51

貨 幣 穩 定 2010 5 2012 1 30 5,000 10 2012 2.21 10 63% 10 15 2012 6,570 2 2012 900 2 2012 2011 28 600 600 91 350,884 348,313 182 195,000 195,000 364 42,200 42,200 588,684 586,113 1 17,000 17,000 1 3 25,900 28,000 3 5 11,200 10,900 5 10 8,600 8,000 10 6,000 5,400 68,700 69,300 657,384 655,413 52

2013 2013 53

銀 行 體 系 的 穩 定 銀 行 體 系 的 穩 定 2012 54

2012 2012 2012 4 1 IRB 27 192 19 13 7 6 1 1 59(2) 2012 288 2011 198 2010 216 (IRB) 13 20(4)(b) 6 72B 585 55

銀 行 體 系 的 穩 定 1 2012 1 2012 2011 1 288 198 73 39 58 30 15 9 22 9 (IRB) (IMM) IRB 15 4 IMM 7 5 7 8 34 40 9 7 13 6 52 Melli Bank Plc 52 2008 6 25 52(1)(A) 2012 Melli Bank Plc CAMEL CAMEL CAMEL 1 27 30 12 7 2 1 3 14 11 20 18 @ 10 15 9 1 37 2 2 192 193 3 13 1 4 19 8 5 199 223 6 59(2) 1 4 7 7 10 8 1 1 52 @ 2012 840 2011 770 764,000 2011 658,000 71 63 46 430 1 5 56

79 2011 78 (RQFII) 74 2011 77 5 9 57

銀 行 體 系 的 穩 定 2012 27 RQFII 2012 9 4 255 8,452 11 1 22 13 9 2012 58

9.6% 2011 20.2%22011 66.9% 2012 67.1% 2 2012 2011 9.6 20.2 7.1 12.5 9.3 27.9 16.0 41.9 (3) 20 30 0.58% 9 14 5 (1) 2009 2009 9 64% 2012 12 52% 2010 8 41% 2012 12 36% (2) 10 59

銀 行 體 系 的 穩 定 2 5 25% 25% 6 8 13 8 400 2012 24,153 14.3% 6,208 2011 18.8% 2013 4 1 14 4 10 24 60

8 2.5 1 1 2011 2011 2.5 2012 1 1 2011 IMM IMM 1 IMM IRB IRB IRB 2 2 3 61

銀 行 體 系 的 穩 定 2012 2011 2012 2 2012 2012 2012 2012 12 2013 1 1 3 3 97C 2012 IMM CCR IMM CCR 62

2016 12 282013 1 1 11 60A 6 2016 2.5% 0% 2.5% 0% 3 2015 1 1 2018 1 1 2015 1 1 3 30 1 63

銀 行 體 系 的 穩 定 2012 2012 25% 2013 1 2013 11 1% 2.5% 3.5% 2016 2014 11 10 12 2016 1 2013 12 2012 2013 3 64

4 5 2019 9 3 2012 4 2013 2014 4 2012 5 2012 65

銀 行 體 系 的 穩 定 5 2009 5 10 2011 IMM 8 2010 10 2013 3 2008 66

2011 1 1 12 31 6 2013 6 11 2012 116 126,000 19% 3 6 5 67

銀 行 體 系 的 穩 定 2011 40 74 1 40 20 1 0 0.07 8 0.06 9 0.07 10 0.09 13 0.11 0.11 22 17 0.13 19 0.10 1 2 3 4 1 2 3 4 2011 2012 16 0.15 0.10 0.05 0 12 13 14 120 30 12 68

88% 12% 916 3 2 3 2012 2011 1 1 1,509 418 1,927 3,281 273 643 916 834 (1,067) (463) (1,530) (2,188) 12 31 715 598 1,313 1,927 984 546 58 12 1,313 3 2012 3,000 1 1,100 1 3 2012 2011 2012 2 18.9% 17.6% 19.7% 17.5% 8.9% 17.4% 69

銀 行 體 系 的 穩 定 4 1 7 1 10 4 2012 11 1 2013 50 24 4 78% 50 76% 70

CMU CHATS CHATS CHATS CHATS Continuous Linked Settlement (CLS) CLS 4 CLS CLS Bank CLS CLS CLS 2012 (SWIFT) SWIFT SWIFT SWIFT SWIFT SWIFT SWIFT 511 PvP PvP PvP 71

銀 行 體 系 的 穩 定 2004 2012 4 21 2005 2012 8 2006 2012 8 2010 6 2012 155 21 24 14 4 1 1 2 1 2012 30 40 3 72

8 (EMEAP) EMEAP 2013 2013 2012 2013 73

銀 行 體 系 的 穩 定 2011 4 2012 5 2012 74

2016 2018 0% 0% 12 2015 12 2013 2014 10 2013 2012 2012 2012 IMM CCR 75

銀 行 體 系 的 穩 定 2012 2012 2013 2013 2012 2013 6 30 2013 4 2013 6 30 2013 2013 2017 2018 2015 1 1 2013 1 A+ BBB- 50% 50% 76

25% 15% 2015 1 1 60% 10 2019 1 1 100% (i) 3% 5%(ii) 40% 75% (iii) 40% 20% 40% 100% 0% 25% 2013 2 2014 2013 77

銀 行 體 系 的 穩 定 2011 11 2012 2013 78

6 2013 2 2013 2 79

銀 行 體 系 的 穩 定 2013 1999 2003 2012 2013 2013 2013 2013 80

2012 8 9 81

香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 2 0 1 2 A A A 82

2012 2012 (EMEAP) 1 EMEAP 2 +3 3 4 +3 2012 (RTGS) 6 25 15 8 30 11 30 12 1 11 2 2009 4 3 +3 4 +3 2010 3 2012 5 2,400 83

香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 2012 2012 2 22 18 5 70 10 2013 EMEAP 2012 EMEAP +3 +3 EMEAP 84

2012 AAA Aa1 AA+ AAA 2012 6 12 2012 26,325 37% 8 2012 29,000 40 2012 2,372 790 2011 A 2012 7,202 20119% 2012 204 181 2011 900 2012 1,400 2012 12 RTGS 2,640 6 85

香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 2012 1 7 2013 6 933 13 2,276 2012 123 86

2012 6 160 2 10 2012 470 2012 13 100 6 22 33 500 3 10 87

香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 2011 10 2012 7 7 88

2012 1,690 80 2012 10 89

香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 1 RTGS RTGS (CMU) 20092012 2013 2014 1 RTGS CLS Austraclear NZClear CMU RTGS CLS Continuous Linked Settlement CMU RTGS 90

RTGS CHATS RTGS CMU 1995 RTGS 2012 CHATS 4,960 23,010 2011 5,390 22,682 CHATS 2 RTGS RTGS RTGS 2010 50 2011 1,210 20122,140 12 2,640 RTGS 3 5 1 2 RTGS 3 RTGS 1,200 18,000 18,000 1,000 16,000 14,000 16,000 14,000 800 12,000 12,000 600 10,000 8,000 10,000 8,000 400 6,000 6,000 200 4,000 2,000 4,000 2,000 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 8 12 0 RTGS RTGS RTGS 91

香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 4 RTGS 5 RTGS 1,600 500 250,000 5,000 1,400 450 4,500 1,200 400 350 200,000 4,000 3,500 1,000 300 150,000 3,000 800 250 2,500 600 200 100,000 2,000 400 150 100 50,000 1,500 1,000 200 50 500 0 2003 5 12 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0 0 2007 7 12 2008 2009 2010 2011 2012 0 RTGS RTGS RTGS RTGS 1 RTGS RTGS 2012 2012 2012 2000 8 92 130 164 15,404 2003 4 33 19 5.818 432 2007 6 174 * 2,137 4,600 * 200 RTGS 92

RTGS 6 RTGS 2006 11 RTGS 2010 1 2012 2009 3 24 6 RTGS 2012 42,830 RTGS 23,500 5,230 19,920 80 39,960 6 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 2002 6 2002 12 RTGS 2003 11 RTGS 2006 3 2004 3 RTGS 2004 7 2012 7 2011 3 2010 9 2010 8 2009 3 3,000 2,500 2,000 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 1998 1 2000 10 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 RTGS 1,500 1,000 500 0 93

香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 2012 262,000 310 2006 3 2012 3,500 2007 8 2008 6 4 52012 290 2,600 CMU CMU CMU 2012 CMU 260 359 7 CMU 6,570 8,850 3,140 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 7 CMU 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 94

2012 7 16 RTGS RTGS RTGS RTGS 9 17 10 29 1 8 45 6 25 3 CMU CMU CMU 6 6 28 20 CMU 30.6 CMU 155 55 95

香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 12 12 2013 7 9 17 2013 (i) (ii) (iii) (iv) 2012 12 20 2013 2014 2015 96

5 (NFC) 7 NFC NFC NFC 2013 1 3 5 (NFC) NFC 4 97

香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 2013 2013 EMEAP AAA 2013 98

2013 RTGS 2012 2009 8 CMU 2013 2013 2013 2013 2014 NFC 2013 2013 RTGS 2014 99

儲 備 管 理 儲 備 管 理 2012 4.4% 8% 100

(a) (b) (c) (d) (a) (c) 75 25 79%21% 2012 11 2007 101

儲 備 管 理 80% 20% 102

2012 2 1 10 2% 2 4 1 2012 1 2012 (+) (-) +1.6% -11.0% 1 3 +0.4% 1 500 +13.4% +22.9% 1 103

儲 備 管 理 2012 1,116 307 428 331 64 141,116 8 4.4% 1 1994 2012 2 2012 3 3.0% 5 1.8% 10 4.9% 1994 5.6% 1 3 2012 12 31 1 104

1 1994 2012 1 14 12 10 % 10.8 12.1 10.8 10.2 9.5 11.8 8 6 4 2 0 2.4 5.1 6.1 4.8 0.7 5.1 5.7 3.1 5.9 3.6 1.1 4.4 5.6 1.9-2 -4-6 -8-5.6 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1994 2012 1994 2012 2 1 2 2009/2010 2 1 2 3 2012 4.4% 3 2010 2012 3.0% 5 2008 2012 1.8% 10 2003 2012 4.9% 1994 5.6% 1 2001 2003 2 3 3 2012 12 31 % 2,122.1 76.3 193.3 7.0 1 465.7 16.7 2,781.1 100.0 1 105

機 構 職 能 機 構 職 能 106

2012 86 18 19 49 57 2012 324 2012 9,109 1 2008 22012 9 1 16 000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2008 2009 2010 2011 2012 107

機 構 職 能 2 2012 3.5% 5.6% 5.7% 6.3% 10.2% 11.5% 0.3% 20.7% 20.4% 15.8% 5 2012 (www.hkma.gov.hk) 5 (RSS) 20 108

2 55 6 2012 39,000 510 3 2003 12 413,000 2013 2 3 6.8% 5.6% 5.2% 3.1% 1.4% 5.6% 3.7% 17.3% 6.0% 31.7% 13.6% 109

機 構 職 能 20123 2,500 3 700 1935 1995 5,331 1935 12 110

2012 7 8 2012 794 2013 1 24 818 3% (b) (c) (EMEAP) (d) (a) 111

機 構 職 能 1 1 2013 1 1 4 4 7 7 1 1 99 95 1 1 30 30 1 1 165 157 1 1 61 58 1 1 52 48 1 1 32 25 1 1 40 40 1 1 38 37 1 1 58 55 32 29 1 1 21 18 1 1 158 154 10 9 15 15 803 762 112

2011 2 2012 2 2012 1 2 1 3 12 6,000 5,491 3,482 2,456 1,709 824 3 954 608 423 1 1 2012 2 3 3,010 1,360 1,650 3.9 113

機 構 職 能 2012 18 100 5 Plus2014 2 28 2012 1.6% 13.1% 46.1% 3 114

32012 2013 2013 2012 2012 2013 24 2013 2013 2012 4 581 6 3 2012 2012 2013 * * 942 1,057 834 69 17 16 19 48 45 49 67 60 64 54 44 58 54 30 57 45 26 54 9 8 10 23 22 24 1,259 1,154 1,392 * 4 2012 2012 2013 * * 21 17 21 32 32 34 97 80 146 * 115

機 構 職 能 CMU 2013 1.32 2012 1.32 8,300 2012 8,000 5 CMU 2.0 AA 2012 3 2012 2 2012 116

12 117

機 構 職 能 Central Banking Publication Limited 7 118

外 匯 基 金 審 計 署 署 長 報 告 外 匯 基 金 - 收 支 帳 目 外 匯 基 金 - 全 面 收 益 表 外 匯 基 金 - 資 產 負 債 表 外 匯 基 金 - 權 益 變 動 表 外 匯 基 金 - 現 金 流 量 表 外 匯 基 金 - 財 務 報 表 附 註 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 119 頁

審 計 署 署 長 報 告 茲 證 明 我 已 審 計 列 載 於 第 122 至 203 頁 外 匯 基 金 的 財 務 報 表, 該 等 財 務 報 表 包 括 外 匯 基 金 及 集 團 於 2012 年 12 月 31 日 的 資 產 負 債 表 與 截 至 該 日 止 年 度 的 收 支 帳 目 全 面 收 益 表 權 益 變 動 表 和 現 金 流 量 表, 以 及 主 要 會 計 政 策 概 要 及 其 他 附 註 解 釋 資 料 金 融 管 理 專 員 須 負 責 按 照 行 政 長 官 在 外 匯 基 金 條 例 ( 第 66 章 ) 第 7 條 下 所 發 出 的 指 示 及 香 港 財 務 報 告 準 則 擬 備 真 實 而 公 平 的 財 務 報 表, 及 落 實 其 認 為 必 要 的 內 部 控 制, 以 使 財 務 報 表 不 存 有 由 於 欺 詐 或 錯 誤 而 導 致 的 重 大 錯 誤 陳 述 我 的 責 任 是 根 據 我 的 審 計 對 該 等 財 務 報 表 作 出 意 見 我 已 按 照 行 政 長 官 在 外 匯 基 金 條 例 第 7 條 下 所 發 出 的 指 示 及 審 計 署 的 審 計 準 則 進 行 審 計 這 些 準 則 要 求 我 遵 守 道 德 規 範, 並 規 劃 及 執 行 審 計, 以 合 理 確 定 財 務 報 表 是 否 不 存 有 任 何 重 大 錯 誤 陳 述 審 計 涉 及 執 行 程 序 以 獲 取 有 關 財 務 報 表 所 載 金 額 及 披 露 資 料 的 審 計 憑 證 所 選 定 的 程 序 取 決 於 審 計 師 的 判 斷, 包 括 評 估 由 於 欺 詐 或 錯 誤 而 導 致 財 務 報 表 存 有 重 大 錯 誤 陳 述 的 風 險 在 評 估 該 等 風 險 時, 審 計 師 考 慮 與 該 基 金 擬 備 真 實 而 公 平 的 財 務 報 表 有 關 的 內 部 控 制, 以 設 計 適 當 的 審 計 程 序, 但 並 非 為 對 基 金 的 內 部 控 制 的 效 能 發 表 意 見 審 計 亦 包 括 評 價 金 融 管 理 專 員 所 採 用 的 會 計 政 策 的 合 適 性 及 所 作 出 的 會 計 估 計 的 合 理 性, 以 及 評 價 財 務 報 表 的 整 體 列 報 方 式 我 相 信, 我 所 獲 得 的 審 計 憑 證 是 充 足 和 適 當 地 為 我 的 審 計 意 見 提 供 基 礎 第 120 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

審 計 署 署 長 報 告 ( 續 ) 我 認 為, 該 等 財 務 報 表 已 按 照 香 港 財 務 報 告 準 則 真 實 而 公 平 地 反 映 外 匯 基 金 及 集 團 於 2012 年 12 月 31 日 的 財 務 狀 況 及 截 至 該 日 止 年 度 的 財 務 表 現 及 現 金 流 量, 並 已 按 照 行 政 長 官 在 外 匯 基 金 條 例 第 7 條 下 所 發 出 的 指 示 妥 為 擬 備 ( 審 計 署 助 理 署 長 劉 新 和 代 行 ) 2013 年 4 月 8 日 審 計 署 香 港 灣 仔 告 士 打 道 7 號 入 境 事 務 大 樓 26 樓 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 121 頁

外 匯 基 金 收 支 帳 目 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 2012 2011 2012 2011 利 息 收 入 17,570 21,114 15,971 19,718 股 息 收 入 10,650 9,507 10,324 9,745 來 自 投 資 物 業 的 收 入 253 淨 實 現 及 重 估 收 益 83,998 3,683 81,082 3,063 淨 匯 兌 虧 損 (1,552) (8,860) (1,435) (9,080) 投 資 收 入 4(a) 110,919 25,444 105,942 23,446 銀 行 牌 照 費 132 136 132 136 其 他 收 入 641 781 104 93 111,692 26,361 106,178 23,675 財 政 儲 備 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 的 利 息 支 出 4(b) (45,757) (42,589) (45,757) (42,589) 其 他 利 息 支 出 4(c) (1,662) (2,043) (1,221) (1,779) 營 運 支 出 4(d) (3,252) (2,963) (2,884) (2,659) 紙 幣 及 硬 幣 支 出 4(e) (346) (237) (346) (237) 貸 款 減 值 虧 損 回 撥 ( 貸 款 減 值 虧 損 ) 6 (3) (51,011) (47,835) (50,208) (47,264) 60,681 (21,474) 55,970 (23,589) 已 扣 除 稅 項 的 應 佔 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 溢 利 654 89 出 售 合 營 公 司 的 收 益 7 61,342 (21,385) 55,970 (23,589) 所 得 稅 (3) (185) 61,339 (21,570) 55,970 (23,589) 基 金 擁 有 人 61,300 (21,585) 55,970 (23,589) 非 控 股 權 益 39 15 61,339 (21,570) 55,970 (23,589) 第 128 頁 至 203 頁 的 附 註 為 本 財 務 報 表 的 一 部 分 第 122 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 全 面 收 益 表 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 2012 2011 2012 2011 61,339 (21,570) 55,970 (23,589) 可 供 出 售 證 券 重 估 時 的 公 平 值 變 動 29 2,259 (284) 於 出 售 時 撥 入 收 支 帳 目 的 公 平 值 變 動 29 (38) (51) 稅 項 29 (53) (10) 現 金 流 量 對 沖 重 估 時 的 公 平 值 變 動 29 3 撥 入 收 支 帳 目 的 公 平 值 變 動 29 6 10 稅 項 29 (1) (2) 因 換 算 海 外 附 屬 公 司 及 合 營 公 司 財 務 報 表 引 致 的 匯 兌 差 額 29 1 2 出 售 合 營 公 司 時 釋 出 的 儲 備 29 (7) 2,167 (332) 63,506 (21,902) 55,970 (23,589) 基 金 擁 有 人 63,467 (21,918) 55,970 (23,589) 非 控 股 權 益 39 16 63,506 (21,902) 55,970 (23,589) 第 128 頁 至 203 頁 的 附 註 為 本 財 務 報 表 的 一 部 分 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 123 頁

外 匯 基 金 資 產 負 債 表 2012 年 12 月 31 日 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 2012 2011 2012 2011 現 金 及 通 知 存 款 6 51,353 60,564 49,978 60,138 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 7 148,042 171,805 138,332 161,529 衍 生 金 融 工 具 8(a) 6,175 4,355 4,429 2,796 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 9 2,492,917 2,212,397 2,479,796 2,203,217 可 供 出 售 證 券 10 43,608 23,464 493 493 持 至 期 滿 的 證 券 11 9,324 8,365 貸 款 組 合 12 25,895 33,136 黃 金 13 862 817 862 817 其 他 資 產 14 49,313 23,522 48,332 22,526 附 屬 公 司 投 資 15 55,699 33,278 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 權 益 16 5,242 3,264 投 資 物 業 17 16,380 3,126 物 業 設 備 及 器 材 18(a) 3,339 3,423 3,176 3,238 2,852,450 2,548,238 2,781,097 2,488,032 負 債 證 明 書 19 289,837 258,702 289,837 258,702 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 19 9,934 9,888 9,934 9,888 銀 行 體 系 結 餘 20 255,851 148,684 255,851 148,684 衍 生 金 融 工 具 8(a) 2,593 935 1,652 672 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 21 24,547 24,547 財 政 儲 備 存 款 22 717,536 663,507 717,536 663,507 香 港 特 別 行 政 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 23 167,913 126,249 167,913 126,249 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 24 688,214 655,750 688,484 655,750 銀 行 貸 款 25 9,250 1,876 已 發 行 按 揭 證 券 26 214 367 其 他 已 發 行 債 務 證 券 27 36,365 41,058 其 他 負 債 28 33,044 38,639 26,006 32,119 2,210,751 1,970,202 2,157,213 1,920,118 累 計 盈 餘 29 637,268 575,968 623,884 567,914 重 估 儲 備 29 3,917 1,744 匯 兌 儲 備 29 36 42 基 金 擁 有 人 應 佔 權 益 總 額 641,221 577,754 623,884 567,914 非 控 股 權 益 29 478 282 641,699 578,036 623,884 567,914 2,852,450 2,548,238 2,781,097 2,488,032 金 融 管 理 專 員 2013 年 4 月 8 日 第 128 頁 至 203 頁 的 附 註 為 本 財 務 報 表 的 一 部 分 第 124 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 權 益 變 動 表 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 於 2011 年 1 月 1 日 597,553 2,078 41 599,672 272 599,944 年 度 盈 餘 ( 虧 絀 ) 29 (21,585) (21,585) 15 (21,570) 年 度 其 他 全 面 收 益 ( 虧 損 ) 29 (334) 1 (333) 1 (332) 年 度 全 面 收 益 ( 虧 損 ) 總 額 (21,585) (334) 1 (21,918) 16 (21,902) 非 控 股 權 益 的 注 資 29 4 4 派 予 非 控 股 權 益 的 股 息 29 (10) (10) 於 2011 年 12 月 31 日 575,968 1,744 42 577,754 282 578,036 於 2012 年 1 月 1 日 575,968 1,744 42 577,754 282 578,036 年 度 盈 餘 29 61,300 61,300 39 61,339 年 度 其 他 全 面 收 益 ( 虧 損 ) 29 2,173 (6) 2,167 2,167 年 度 全 面 收 益 ( 虧 損 ) 總 額 61,300 2,173 (6) 63,467 39 63,506 非 控 股 權 益 的 注 資 29 167 167 派 予 非 控 股 權 益 的 股 息 29 (10) (10) 於 2012 年 12 月 31 日 637,268 3,917 36 641,221 478 641,699 於 2011 年 1 月 1 日 591,503 591,503 591,503 年 度 虧 絀 及 全 面 虧 損 總 額 29 (23,589) (23,589) (23,589) 於 2011 年 12 月 31 日 567,914 567,914 567,914 於 2012 年 1 月 1 日 567,914 567,914 567,914 年 度 盈 餘 及 全 面 收 益 總 額 29 55,970 55,970 55,970 於 2012 年 12 月 31 日 623,884 623,884 623,884 第 128 頁 至 203 頁 的 附 註 為 本 財 務 報 表 的 一 部 分 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 125 頁

外 匯 基 金 現 金 流 量 表 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 2012 2011 2012 2011 未 計 應 佔 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 溢 利 的 盈 餘 ( 虧 絀 ) 60,681 (21,474) 55,970 (23,589) 利 息 收 入 4(a) (17,570) (21,114) (15,971) (19,718) 股 息 收 入 4(a) (10,650) (9,507) (10,324) (9,745) 投 資 物 業 的 公 平 值 變 動 4(a) 133 134 可 供 出 售 證 券 於 出 售 時 的 淨 收 益 4(a) (1,110) (719) 持 至 期 滿 的 證 券 於 出 售 時 的 淨 收 益 4(a) (5) 利 息 支 出 4(b) & 4(c) 47,419 44,632 46,978 44,368 折 舊 4(d) 160 151 121 117 撇 除 匯 兌 差 額 及 其 他 非 現 金 項 目 389 (422) 350 (542) 收 取 利 息 18,317 21,582 16,680 19,945 支 付 利 息 (47,370) (44,857) (47,043) (44,421) 收 取 股 息 10,953 9,317 10,284 9,193 支 付 所 得 稅 (131) (188) 61,216 (22,465) 57,045 (24,392) 衍 生 工 具 及 其 他 已 發 行 債 務 證 券 的 公 平 值 變 動 (824) (2,525) (655) (2,648) 以 下 項 目 的 帳 面 值 變 動 : - 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 (8,676) 1,900 (402) 778 - 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 (185,848) (90,337) (181,907) (85,560) - 貸 款 組 合 7,244 2,117 - 黃 金 (45) (85) (45) (85) - 其 他 資 產 (26,610) (4,016) (26,836) (3,794) - 負 債 證 明 書 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 31,181 33,752 31,181 33,752 - 銀 行 體 系 結 餘 107,167 (18) 107,167 (18) - 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 (24,547) 1,360 (24,547) 1,360 - 財 政 儲 備 存 款 54,029 71,225 54,029 71,225 - 香 港 特 別 行 政 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 41,664 49,489 41,664 49,489 - 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 32,464 2,029 32,734 1,529 - 其 他 負 債 (5,800) 11,007 (6,048) 11,108 82,615 53,433 83,380 52,744 第 126 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 現 金 流 量 表 ( 續 ) 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 2012 2011 2012 2011 用 於 收 購 附 屬 公 司 的 現 金 淨 流 出 16 (690) 提 供 予 附 屬 公 司 的 貸 款 (22,421) (16,450) 於 合 營 公 司 的 投 資 ( 增 加 ) 減 少 (4,292) 303 出 售 或 贖 回 可 供 出 售 證 券 所 得 4,327 3,050 購 入 可 供 出 售 證 券 (21,138) (13,805) 出 售 或 贖 回 持 至 期 滿 的 證 券 所 得 971 1,520 購 入 持 至 期 滿 的 證 券 (1,926) (1,775) 出 售 合 營 公 司 所 得 137 購 入 投 資 物 業 (5,191) (3,421) 購 入 物 業 設 備 及 器 材 (76) (73) (59) (47) 收 取 附 屬 公 司 股 息 363 362 (27,878) (14,201) (22,117) (16,135) 借 入 銀 行 貸 款 3,209 1,876 發 行 其 他 債 務 證 券 所 得 19,077 28,526 贖 回 已 發 行 按 揭 證 券 (153) (1,139) 贖 回 其 他 已 發 行 債 務 證 券 (23,661) (26,719) 非 控 股 權 益 的 注 資 167 4 派 予 非 控 股 權 益 的 股 息 (10) (10) (1,371) 2,538 53,366 41,770 61,263 36,609 1 1 254,791 212,464 244,387 207,236 (344) 557 (350) 542 12 31 30 307,813 254,791 305,300 244,387 第 128 頁 至 203 頁 的 附 註 為 本 財 務 報 表 的 一 部 分 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 127 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 1 金 融 管 理 專 員 根 據 財 政 司 司 長 以 外 匯 基 金 ( 基 金 ) 管 理 人 身 分 授 予 的 權 力, 按 照 外 匯 基 金 條 例 ( 第 66 章 ) 的 條 款 管 理 基 金 基 金 的 主 要 業 務 為 捍 衛 港 元 匯 率 及 維 持 香 港 貨 幣 及 金 融 體 系 的 穩 定 健 全 基 金 的 資 產 分 作 三 個 不 同 的 組 合 來 管 理 : 支 持 組 合 投 資 組 合 及 策 略 性 資 產 組 合 根 據 香 港 的 貨 幣 發 行 局 制 度, 支 持 組 合 的 資 產 與 貨 幣 基 礎 完 全 相 配 策 略 性 資 產 組 合 持 有 香 港 特 別 行 政 區 ( 香 港 特 區 ) 政 府 為 策 略 目 的 而 購 入 的 香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 的 股 票, 並 列 入 基 金 的 帳 目 內 基 金 其 餘 的 資 產 撥 作 投 資 組 合 經 營 分 部 資 料 載 於 附 註 31 2 2.1 本 財 務 報 表 是 按 照 香 港 財 務 報 告 準 則 ( 此 乃 綜 合 詞 彙, 包 括 所 有 香 港 會 計 師 公 會 頒 布 的 個 別 香 港 財 務 報 告 準 則 香 港 會 計 準 則 及 詮 釋 ) 及 香 港 公 認 會 計 原 則 編 製 有 關 基 金 及 其 附 屬 公 司 ( 統 稱 為 集 團 ) 採 納 的 主 要 會 計 政 策 摘 要 如 下 香 港 會 計 師 公 會 頒 布 了 若 干 新 增 及 經 修 訂 的 香 港 財 務 報 告 準 則 並 於 本 會 計 年 度 首 次 生 效 或 可 供 提 前 採 納 集 團 因 首 度 採 納 其 中 適 用 的 準 則 而 引 致 在 本 財 務 報 表 反 映 的 本 會 計 年 度 及 前 會 計 年 度 的 會 計 政 策 的 改 變 ( 如 有 ) 載 於 附 註 3 第 128 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.2 集 團 財 務 報 表 包 括 集 團 的 財 務 報 表, 以 及 集 團 於 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 的 權 益 主 要 附 屬 公 司 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 的 主 要 業 務 載 於 附 註 15 及 16 除 下 述 以 公 平 值 列 帳 的 資 產 及 負 債 外, 本 財 務 報 表 的 編 製 基 礎 是 以 原 值 成 本 法 計 量 以 公 平 值 列 帳 的 資 產 及 負 債 以 及 其 所 採 納 的 會 計 政 策 如 下 : 交 易 用 途 的 金 融 工 具 ( 附 註 2.5.2.1); 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 ( 附 註 2.5.2.2); 可 供 出 售 證 券 ( 附 註 2.5.2.5); 黃 金 ( 附 註 2.10); 及 投 資 物 業 ( 附 註 2.11) 編 製 符 合 香 港 財 務 報 告 準 則 的 財 務 報 表 需 要 管 理 層 作 出 判 斷 估 計 及 假 設, 而 有 關 判 斷 估 計 及 假 設 會 影 響 會 計 政 策 的 採 納 及 資 產 負 債 收 入 及 支 出 的 呈 報 數 額 此 等 估 計 及 相 關 的 假 設 是 根 據 以 往 經 驗 及 其 他 在 有 關 情 況 下 認 為 合 適 的 因 素 而 制 定 在 欠 缺 其 他 現 成 數 據 的 情 況 下, 則 採 用 此 等 估 計 及 假 設 作 為 判 斷 有 關 資 產 及 負 債 的 帳 面 值 的 基 礎, 估 計 結 果 與 實 際 價 值 或 有 不 同 此 等 估 計 及 相 關 假 設 將 不 斷 檢 討 修 訂 如 修 訂 只 影 響 本 會 計 期, 會 在 作 出 修 訂 的 期 內 確 認, 但 如 影 響 本 期 及 未 來 的 會 計 期, 有 關 修 訂 便 會 在 該 期 及 未 來 期 間 內 確 認 附 註 17 詳 列 有 關 估 計 投 資 物 業 的 公 平 值 的 假 設 附 註 37 詳 列 有 關 估 計 金 融 工 具 的 公 平 值 的 假 設 除 附 註 2.5.3 列 載 有 關 若 干 金 融 工 具 的 估 值 外, 集 團 在 採 納 會 計 政 策 方 面 並 不 涉 及 任 何 關 鍵 的 會 計 判 斷 2.3 附 屬 公 司 是 指 集 團 控 制 的 公 司 若 集 團 有 權 管 轄 公 司 的 財 務 及 經 營 政 策, 並 透 過 其 業 務 得 益, 該 公 司 即 被 視 為 受 集 團 控 制 在 評 估 控 制 權 時, 現 存 可 行 使 的 潛 在 投 票 權 已 計 算 在 內 於 附 屬 公 司 的 投 資 由 控 制 權 開 始 生 效 當 日 起 直 至 控 制 權 終 止 期 間 在 集 團 財 務 報 表 中 綜 合 計 算 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 129 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 內 部 結 餘 及 交 易 以 及 因 集 團 內 部 交 易 產 生 的 任 何 未 實 現 損 益, 已 於 編 製 集 團 財 務 報 表 時 全 部 予 以 抵 銷 非 控 股 權 益 是 指 附 屬 公 司 內 並 非 直 接 或 間 接 歸 屬 於 基 金 的 權 益, 而 集 團 並 未 與 該 等 權 益 持 有 人 訂 立 任 何 附 加 條 款, 以 致 令 集 團 整 體 上 對 該 等 權 益 產 生 符 合 金 融 負 債 定 義 的 契 約 責 任 非 控 股 權 益 列 於 集 團 資 產 負 債 表 的 權 益 項 下, 並 與 基 金 擁 有 人 應 佔 權 益 分 開 呈 列 在 集 團 業 績 內 的 非 控 股 權 益, 按 非 控 股 權 益 及 基 金 擁 有 人 之 間 所 佔 該 年 度 的 盈 餘 或 虧 絀 及 全 面 收 益 或 虧 損 的 分 配, 分 別 列 於 集 團 收 支 帳 目 及 集 團 全 面 收 益 表 內 在 基 金 的 資 產 負 債 表 中, 附 屬 公 司 投 資 是 以 成 本 值 扣 除 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.13) 列 帳 就 根 據 香 港 財 務 報 告 準 則 第 3 號 業 務 合 併 並 不 構 成 一 項 業 務 的 資 產 收 購 而 言, 收 購 成 本 會 被 分 配 至 個 別 可 識 別 的 被 收 購 資 產 及 所 承 擔 負 債, 並 按 有 關 資 產 及 負 債 於 收 購 日 的 相 對 公 平 值 於 集 團 財 務 報 表 內 確 認 有 關 收 購 並 未 產 生 任 何 商 譽 2.4 聯 營 公 司 是 指 集 團 可 對 其 管 理 發 揮 重 大 影 響 的 公 司, 包 括 參 與 其 財 務 及 經 營 決 策, 但 集 團 並 不 控 制 或 共 同 控 制 其 管 理 合 營 公 司 是 指 集 團 及 其 他 人 士 根 據 合 約 安 排 營 運 的 實 體, 有 關 的 合 約 安 排 確 立 集 團 與 一 名 或 以 上 的 其 他 人 士 共 同 控 制 該 實 體 的 經 濟 活 動 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 投 資 以 權 益 法 列 入 集 團 財 務 報 表, 最 初 按 成 本 值 列 帳, 並 就 集 團 應 佔 投 資 對 象 的 可 辨 認 淨 資 產 在 收 購 日 的 公 平 值 超 出 投 資 成 本 的 數 額 ( 如 有 ) 作 出 調 整 其 後 投 資 按 收 購 後 集 團 應 佔 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 淨 資 產 的 變 化 及 任 何 與 投 資 有 關 的 減 值 虧 損 再 作 調 整 集 團 收 支 帳 目 反 映 集 團 本 年 度 應 佔 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 除 稅 後 溢 利 或 虧 損 當 集 團 應 佔 虧 損 超 過 其 於 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 的 權 益 時, 集 團 的 權 益 會 減 至 零, 並 且 不 再 確 認 進 一 步 虧 損, 但 如 果 集 團 須 向 該 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 承 擔 法 律 或 推 定 責 任, 或 替 其 支 付 款 項 則 除 外 就 此 而 言, 集 團 於 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 的 權 益 是 以 權 益 法 計 算 的 投 資 帳 面 值 連 同 集 團 的 長 期 權 益, 而 集 團 的 長 期 權 益 是 實 質 上 為 集 團 於 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 淨 投 資 的 一 部 分 集 團 及 其 聯 營 公 司 與 合 營 公 司 之 間 的 交 易 所 產 生 的 未 實 現 損 益 予 以 抵 銷, 並 以 集 團 於 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 的 應 佔 權 益 為 限 第 130 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 當 集 團 不 再 對 聯 營 公 司 發 揮 重 大 影 響 或 於 合 營 公 司 不 再 擁 有 共 同 控 制 權 時, 將 按 出 售 集 團 於 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 的 全 部 權 益 入 帳, 所 產 生 的 損 益 在 收 支 帳 目 內 確 認 於 失 去 聯 營 公 司 重 大 影 響 或 合 營 公 司 共 同 控 制 權 當 日, 任 何 仍 然 持 有 該 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 的 權 益, 將 會 以 公 平 值 確 認, 而 該 金 額 將 被 視 為 金 融 資 產 初 始 確 認 的 公 平 值 ( 附 註 2.5.1), 或 於 聯 營 公 司 初 始 確 認 的 投 資 成 本 ( 如 適 用 ) 在 基 金 的 資 產 負 債 表 中, 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 投 資 是 以 成 本 值 扣 除 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.13) 列 帳 2.5 2.5.1 集 團 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債, 按 初 始 取 得 資 產 或 引 致 負 債 時 的 用 途 作 下 列 分 類 : 交 易 用 途 的 金 融 工 具 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 貸 款 及 應 收 帳 款 持 至 期 滿 的 證 券 可 供 出 售 證 券 及 其 他 金 融 負 債 集 團 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 的 分 類 分 析 載 於 附 註 5 金 融 資 產 及 金 融 負 債 最 初 按 公 平 值 計 量 ; 公 平 值 通 常 相 等 於 成 交 價, 如 並 非 按 公 平 值 計 入 收 支 帳 目 的 金 融 資 產 或 金 融 負 債, 則 再 加 上 因 收 購 該 等 金 融 資 產 或 發 行 該 等 金 融 負 債 而 直 接 引 致 的 交 易 成 本 交 易 用 途 的 金 融 工 具 以 及 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 的 交 易 成 本 會 立 即 支 銷 集 團 在 成 為 金 融 資 產 及 金 融 負 債 的 合 約 其 中 一 方 之 日 確 認 有 關 金 融 資 產 及 金 融 負 債 購 入 或 出 售 衍 生 金 融 工 具 採 用 交 易 日 會 計 法 確 認 購 入 或 出 售 交 易 用 途 的 負 債 及 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債, 若 在 有 關 法 規 或 市 場 的 慣 例 下 設 定 的 時 限 內 交 收, 亦 採 用 交 易 日 會 計 法 確 認 2.5.2 2.5.2.1 交 易 用 途 的 金 融 工 具 集 團 並 沒 有 從 事 活 躍 的 金 融 工 具 交 易 活 動 然 而, 根 據 香 港 會 計 準 則 第 39 號 金 融 工 具 : 確 認 及 計 量, 未 符 合 採 用 對 沖 會 計 法 的 衍 生 金 融 工 具 ( 附 註 2.8) 以 及 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 的 短 倉 被 歸 入 交 易 用 途 的 分 類 交 易 用 途 的 金 融 工 具 按 公 平 值 列 帳 公 平 值 的 變 動 於 產 生 的 期 間 內 列 入 收 支 帳 目 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 131 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.5.2.2 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 主 要 包 括 : 按 公 平 值 基 礎 管 理 評 估 及 作 內 部 匯 報 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 ; 及 集 團 透 過 附 屬 公 司 香 港 按 揭 證 券 有 限 公 司 ( 按 揭 證 券 公 司 ) 發 行 的 內 含 衍 生 工 具 的 債 務 證 券 該 等 衍 生 工 具 會 大 幅 改 變 其 原 有 合 約 規 定 的 現 金 流 量 這 個 分 類 之 下 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 按 公 平 值 列 帳 公 平 值 的 變 動 於 產 生 的 期 間 內 列 入 收 支 帳 目 2.5.2.3 貸 款 及 應 收 帳 款 貸 款 及 應 收 帳 款 為 有 固 定 或 可 以 確 定 支 付 金 額 的 非 衍 生 金 融 資 產, 但 在 活 躍 市 場 並 沒 有 報 價, 而 且 集 團 無 意 持 有 作 交 易 用 途, 但 不 包 括 集 團 在 初 始 確 認 時 指 定 為 以 公 平 值 列 帳 或 可 供 出 售 的 金 融 資 產 這 個 分 類 包 括 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 現 金 及 通 知 存 款, 以 及 集 團 透 過 按 揭 證 券 公 司 購 入 的 貸 款 組 合 貸 款 及 應 收 帳 款 採 用 實 際 利 率 法 按 攤 銷 成 本 值 扣 除 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.9) 列 帳 實 際 利 率 法 是 計 算 金 融 資 產 或 金 融 負 債 的 攤 銷 成 本 值 及 攤 分 有 關 期 間 的 利 息 收 入 或 支 出 的 方 法 實 際 利 率 是 指 可 將 金 融 工 具 在 有 效 期 間 ( 或 適 用 之 較 短 期 間 ) 內 的 預 計 現 金 收 支, 折 現 成 該 金 融 資 產 或 金 融 負 債 的 帳 面 淨 值 所 適 用 的 貼 現 率 集 團 於 計 算 實 際 利 率 時, 會 考 慮 金 融 工 具 的 所 有 合 約 條 款 以 估 計 現 金 流 量, 但 不 會 計 及 日 後 的 信 貸 虧 損 有 關 計 算 包 括 與 實 際 利 率 相 關 的 所 有 收 取 自 或 支 付 予 合 約 各 方 的 費 用 交 易 成 本 及 所 有 其 他 溢 價 或 折 讓 2.5.2.4 持 至 期 滿 的 證 券 持 至 期 滿 的 證 券 為 有 固 定 或 可 以 確 定 支 付 金 額 及 有 固 定 到 期 日 的 非 衍 生 金 融 資 產, 而 且 集 團 有 明 確 意 向 及 能 力, 持 有 直 至 到 期, 但 以 下 的 金 融 資 產 除 外 :(a) 集 團 在 初 始 確 認 時 指 定 為 以 公 平 值 列 帳 或 可 供 出 售 的 金 融 資 產 ; 及 (b) 符 合 貸 款 及 應 收 帳 款 定 義 的 金 融 資 產 持 至 期 滿 的 證 券 採 用 實 際 利 率 法 按 攤 銷 成 本 值 扣 除 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.9) 列 帳 第 132 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.5.2.5 可 供 出 售 證 券 可 供 出 售 證 券 為 指 定 可 供 出 售 或 沒 有 被 列 入 上 述 任 何 其 他 分 類 的 非 衍 生 證 券, 包 括 沒 有 設 定 持 有 期 限, 但 可 能 會 因 應 流 動 資 金 需 求 或 市 場 環 境 變 化 而 出 售 的 證 券 可 供 出 售 證 券 按 公 平 值 列 帳 公 平 值 變 動 所 產 生 的 未 實 現 損 益 會 在 其 他 全 面 收 益 內 確 認, 並 另 行 累 計 至 重 估 儲 備, 但 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.9) 則 除 外 貨 幣 項 目 的 匯 兌 損 益 在 收 支 帳 目 內 確 認 基 金 在 國 際 結 算 銀 行 的 股 票 投 資 是 為 長 期 參 與 該 組 織 而 持 有 由 於 有 關 股 票 在 活 躍 市 場 上 並 沒 有 報 價, 亦 不 能 可 靠 地 評 估 其 公 平 值, 因 此 有 關 股 票 投 資 按 成 本 值 扣 除 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.9) 列 帳 出 售 可 供 出 售 證 券 的 損 益 包 括 出 售 所 得 淨 額 與 帳 面 值 的 差 額, 以 及 從 權 益 項 內 撥 入 收 支 帳 目 的 累 計 公 平 值 調 整 2.5.2.6 其 他 金 融 負 債 其 他 金 融 負 債 指 除 交 易 用 途 及 指 定 以 公 平 值 列 帳 外 的 金 融 負 債 須 於 要 求 時 償 還 的 其 他 金 融 負 債 按 應 支 付 本 金 金 額 列 帳, 這 包 括 負 債 證 明 書 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 ( 附 註 2.5.2.7) 銀 行 體 系 結 餘 財 政 儲 備 存 款 債 券 基 金 存 款 及 存 款 保 障 計 劃 基 金 存 款 有 固 定 期 限 及 預 先 釐 定 利 率 的 其 他 金 融 負 債 以 實 際 利 率 法 按 攤 銷 成 本 值 列 帳, 這 包 括 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 其 他 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 銀 行 貸 款, 以 及 集 團 透 過 按 揭 證 券 公 司 發 行 的 按 揭 證 券 及 其 他 債 務 證 券 ( 但 不 包 括 內 含 衍 生 工 具 的 債 務 證 券 ) 2.5.2.7 負 債 證 明 書 及 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 每 間 發 鈔 銀 行 均 須 持 有 由 財 政 司 司 長 發 出 的 不 計 息 負 債 證 明 書, 作 為 發 行 鈔 票 的 支 持, 而 有 關 負 債 證 明 書 須 於 要 求 時 贖 回 該 等 負 債 證 明 書 按 照 1 美 元 兌 7.80 港 元 的 固 定 匯 率 以 美 元 發 行 及 贖 回 與 以 美 元 作 為 發 鈔 支 持 的 規 定 相 符, 發 行 及 贖 回 政 府 發 行 的 紙 幣 及 硬 幣 均 按 照 1 美 元 兌 7.80 港 元 的 固 定 匯 率 與 代 理 銀 行 以 美 元 進 行 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 133 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 就 負 債 證 明 書 的 負 債 為 贖 回 該 等 負 債 證 明 書 時 須 支 付 予 發 鈔 銀 行 的 美 元 集 團 就 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 的 負 債 為 贖 回 該 等 紙 幣 及 硬 幣 時 須 支 付 予 代 理 銀 行 的 美 元 已 發 行 負 債 證 明 書 及 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 按 結 算 日 的 收 市 匯 率 就 贖 回 時 所 需 的 美 元 款 額 折 算 為 等 值 港 元 列 於 財 務 報 表 2.5.3 金 融 工 具 的 公 平 值 是 於 結 算 日 按 其 市 場 價 格 但 未 扣 除 將 來 的 估 計 出 售 費 用 計 算 金 融 資 產 以 當 時 的 買 入 價 釐 定, 而 金 融 負 債 則 以 當 時 的 賣 出 價 釐 定 若 未 能 從 公 開 市 場 獲 得 最 新 買 賣 價 或 認 可 交 易 所 報 價, 或 經 紀 交 易 商 未 能 提 供 非 經 交 易 所 買 賣 的 金 融 工 具 的 價 格, 或 若 有 關 市 場 並 不 活 躍, 則 使 用 能 可 靠 估 計 真 實 市 場 交 易 價 格 的 估 值 法, 估 計 有 關 金 融 資 產 或 金 融 負 債 的 公 平 值 當 使 用 現 金 流 量 折 現 方 法 時, 未 來 現 金 流 量 的 估 值 是 根 據 管 理 層 的 最 佳 估 計, 而 所 採 用 的 貼 現 率 為 其 他 具 相 若 條 款 及 細 則 的 金 融 工 具 於 結 算 日 的 市 場 利 率 當 使 用 其 他 定 價 模 式 時, 則 會 以 結 算 日 的 市 場 數 據 為 基 準 集 團 於 非 上 市 投 資 基 金 及 非 上 市 股 票 的 投 資 以 公 平 值 列 帳, 其 公 平 值 是 參 考 投 資 經 理 的 估 值 報 告 而 釐 定 的, 但 所 持 於 國 際 結 算 銀 行 的 非 上 市 股 份 除 外 ( 附 註 10) 該 等 投 資 的 公 平 值 是 根 據 業 內 普 遍 承 認 的 估 值 方 法 計 算 而 得 集 團 定 期 評 估 投 資 經 理 所 用 的 假 設 及 方 法, 以 釐 定 出 最 適 合 和 一 致 的 估 值 模 式 2.5.4 當 從 金 融 資 產 收 取 現 金 流 量 的 合 約 權 利 屆 滿 時, 或 該 金 融 資 產 連 同 擁 有 權 的 絕 大 部 分 風 險 及 回 報 已 轉 讓 時, 該 金 融 資 產 會 被 註 銷 確 認 集 團 在 註 銷 確 認 時 採 用 加 權 平 均 法 釐 定 須 於 收 支 帳 目 內 確 認 的 已 實 現 損 益 當 合 約 指 明 的 債 務 被 解 除 取 消 或 到 期 時, 該 金 融 負 債 會 被 註 銷 確 認 由 於 市 場 莊 家 活 動 而 被 回 購 的 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 會 被 註 銷 確 認, 該 項 回 購 被 視 作 贖 回 債 務 第 134 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.5.5 金 融 資 產 及 金 融 負 債 若 存 在 依 法 有 效 的 對 銷 權 利, 而 亦 有 意 以 淨 額 結 算 或 準 備 同 時 變 現 資 產 及 償 付 債 務, 則 有 關 金 融 資 產 及 金 融 負 債 可 予 對 銷, 以 淨 金 額 列 入 資 產 負 債 表 內 2.5.6 內 含 衍 生 工 具 為 混 合 ( 合 併 ) 工 具 的 組 成 部 分 該 合 併 工 具 包 括 衍 生 工 具 及 主 體 合 約, 而 其 部 分 現 金 流 量 變 動 會 與 獨 立 的 衍 生 工 具 相 若 內 含 衍 生 工 具 在 以 下 情 況 會 與 主 體 合 約 分 開, 並 列 為 衍 生 工 具 入 帳 :(a) 內 含 衍 生 工 具 的 經 濟 特 質 及 風 險 與 其 相 關 主 體 合 約 沒 有 密 切 關 係 ; 及 (b) 混 合 ( 合 併 ) 工 具 並 非 按 公 平 值 計 量 及 在 收 支 帳 目 內 確 認 其 公 平 值 的 變 動 當 內 含 衍 生 工 具 被 分 開 處 理, 主 體 合 約 按 其 分 類 入 帳 ( 附 註 2.5.2) 內 含 衍 生 工 具 按 公 平 值 計 量, 並 在 收 支 帳 目 內 確 認 其 公 平 值 的 變 動 2.6 出 售 的 證 券 如 附 有 按 固 定 價 格 於 指 定 日 期 回 購 有 關 證 券 的 協 議 ( 回 購 協 議 ), 該 證 券 仍 保 留 在 資 產 負 債 表 內, 並 按 列 載 於 附 註 2.5.3 的 計 量 原 則 計 量 出 售 所 得 款 項 則 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 項 目 內 列 為 負 債 呈 報, 並 按 攤 銷 成 本 值 列 帳 相 反, 根 據 轉 售 協 議 ( 反 向 回 購 協 議 ) 購 入 的 證 券 會 在 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 項 目 內 列 為 應 收 帳 款 呈 報, 並 按 攤 銷 成 本 值 列 帳 反 向 回 購 協 議 所 賺 取 的 利 息 收 入 及 回 購 協 議 所 產 生 的 利 息 支 出 均 採 用 實 際 利 率 法 在 每 項 協 議 的 有 效 期 內 確 認 2.7 當 借 出 證 券 並 收 取 現 金 或 證 券 作 為 抵 押 品 時, 有 關 已 借 出 的 證 券 仍 保 留 在 資 產 負 債 表 內, 並 按 列 載 於 附 註 2.5.3 的 計 量 原 則 計 量 若 收 取 現 金 抵 押 品, 則 就 所 收 取 的 現 金 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 項 目 內 列 為 負 債 入 帳 被 收 取 作 為 抵 押 品 的 證 券 並 沒 有 在 財 務 報 表 內 予 以 確 認 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 135 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.8 對 沖 會 計 法 確 認 對 沖 工 具 與 被 對 沖 項 目 的 公 平 值 變 動 對 收 支 的 對 銷 影 響 集 團 在 交 易 開 始 時 記 錄 對 沖 工 具 及 被 對 沖 項 目 之 間 的 關 係, 以 及 其 進 行 各 項 對 沖 交 易 的 風 險 管 理 目 的 與 策 略 集 團 亦 在 開 始 進 行 對 沖 時 及 對 沖 期 間 內, 持 續 記 錄 其 對 用 於 對 沖 交 易 的 衍 生 工 具 是 否 很 有 效 地 對 銷 被 對 沖 項 目 的 公 平 值 或 現 金 流 量 變 動 而 作 出 的 評 估 2.8.1 公 平 值 對 沖 的 目 的, 是 對 銷 已 確 認 資 產 或 負 債 的 公 平 值 變 動 風 險, 而 有 關 的 損 益 須 在 收 支 帳 目 內 確 認 被 指 定 及 符 合 條 件 可 列 為 公 平 值 對 沖 的 衍 生 工 具 按 公 平 值 計 量, 其 公 平 值 變 動 會 連 同 被 對 沖 項 目 與 對 沖 風 險 相 關 的 公 平 值 變 動 在 收 支 帳 目 內 確 認 當 (a) 對 沖 工 具 到 期 或 被 出 售 終 止 或 行 使 ;(b) 對 沖 不 再 符 合 採 用 對 沖 會 計 法 的 準 則 ; 或 (c) 集 團 撤 回 指 定 有 關 對 沖 關 係 時, 則 會 按 實 際 利 率 法 計 算 被 對 沖 項 目 的 帳 面 值 並 作 出 調 整, 根 據 其 距 期 滿 日 期 限 在 收 支 帳 目 內 攤 銷 2.8.2 若 衍 生 工 具 被 指 定 對 沖 已 確 認 資 產 或 負 債 或 極 有 可 能 會 進 行 的 預 期 交 易 的 現 金 流 量 變 動, 該 衍 生 工 具 會 按 公 平 值 重 新 計 量 其 損 益, 有 關 損 益 的 有 效 部 分 會 在 其 他 全 面 收 益 內 確 認, 並 累 計 於 權 益 內 無 效 部 分 的 損 益 則 隨 即 在 收 支 帳 目 內 確 認 在 被 對 沖 項 目 對 收 支 帳 目 造 成 影 響 的 期 間, 以 往 在 其 他 全 面 收 益 內 確 認 並 在 權 益 內 累 計 的 損 益 金 額 會 被 撥 入 收 支 帳 目 內 當 (a) 對 沖 工 具 到 期 或 被 出 售 終 止 或 行 使 ;(b) 對 沖 不 再 符 合 採 用 對 沖 會 計 法 的 準 則 ; 或 (c) 集 團 撤 回 指 定 有 關 對 沖 關 係 時, 在 權 益 內 的 任 何 累 計 損 益 仍 保 留 在 權 益 內, 直 至 預 期 交 易 最 終 在 收 支 帳 目 內 被 確 認 時, 才 確 認 在 收 支 帳 目 內 如 預 期 交 易 預 計 將 不 會 如 期 進 行, 所 列 入 權 益 內 的 累 計 損 益 會 隨 即 撥 入 收 支 帳 目 第 136 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.9 貸 款 及 應 收 帳 款 持 至 期 滿 的 證 券, 以 及 可 供 出 售 證 券 的 帳 面 值 會 在 每 個 結 算 日 評 估, 以 決 定 是 否 有 客 觀 的 減 值 證 據 金 融 資 產 的 客 觀 減 值 證 據 包 括 就 以 下 一 項 或 多 項 虧 損 事 件 引 起 集 團 注 意 的 客 觀 數 據, 有 關 事 件 對 該 金 融 資 產 的 未 來 現 金 流 量 產 生 影 響, 而 有 關 影 響 是 能 夠 可 靠 地 予 以 估 計 的 : 發 債 體 或 借 款 人 出 現 重 大 財 政 困 難 ; 拖 欠 或 逾 期 償 還 利 息 或 本 金 等 違 約 情 況 ; 發 債 體 或 借 款 人 有 可 能 進 行 破 產 或 其 他 財 務 重 組 程 序 ; 科 技 市 場 經 濟 或 法 律 環 境 出 現 對 發 債 體 或 借 款 人 有 不 利 影 響 的 重 大 變 化 ; 有 關 金 融 資 產 的 活 躍 市 場 消 失 ; 及 股 票 證 券 投 資 的 公 平 值 大 幅 或 長 期 下 跌 至 低 於 其 成 本 值 集 團 首 先 就 個 別 大 額 的 金 融 資 產 是 否 存 在 客 觀 的 減 值 證 據 作 出 個 別 評 估 集 團 會 對 風 險 承 擔 並 非 大 額 的 金 融 資 產, 進 行 個 別 或 綜 合 減 值 評 估 如 集 團 判 斷 客 觀 減 值 證 據 ( 不 論 是 否 大 額 ) 並 不 存 在 於 個 別 評 估 的 金 融 資 產, 該 資 產 會 歸 類 於 有 相 若 信 貸 風 險 特 質 的 金 融 資 產 中, 並 就 該 組 金 融 資 產 進 行 綜 合 減 值 評 估 已 進 行 個 別 減 值 評 估 並 確 認 或 繼 續 確 認 減 值 虧 損 的 金 融 資 產, 不 會 再 納 入 綜 合 減 值 評 估 的 範 圍 若 減 值 證 據 存 在, 帳 面 值 會 減 至 估 計 可 收 回 金 額, 而 減 值 虧 損 按 下 文 所 述 釐 定 及 確 認 貸 款 及 應 收 帳 款 以 及 持 至 期 滿 證 券 的 減 值 虧 損 為 該 資 產 的 帳 面 值 與 按 其 原 本 實 際 利 率 以 折 現 方 式 計 算 其 預 期 未 來 現 金 流 量 的 現 值 之 間 的 差 額 該 資 產 的 帳 面 值 通 過 使 用 撥 備 帳 來 遞 減, 而 減 值 虧 損 在 收 支 帳 目 內 確 認 如 其 後 減 值 虧 損 減 少, 並 可 客 觀 地 證 實 與 在 確 認 減 值 虧 損 後 出 現 的 事 件 相 關, 則 該 減 值 虧 損 會 在 收 支 帳 目 內 回 撥 減 值 虧 損 的 回 撥 只 限 於 該 資 產 在 以 往 年 度 並 未 確 認 減 值 虧 損 的 帳 面 值 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 137 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 可 供 出 售 證 券 若 按 公 平 值 列 帳, 其 累 計 虧 損 為 購 入 價 ( 扣 除 任 何 已 償 付 本 金 及 攤 銷 ) 及 當 時 的 公 平 值 之 間 的 差 額, 再 扣 除 該 金 融 資 產 以 往 在 收 支 帳 目 所 確 認 的 任 何 減 值 虧 損 從 權 益 撥 入 收 支 帳 目 內 就 債 務 證 券 而 言, 如 其 後 公 平 值 增 加, 並 可 客 觀 地 證 實 與 在 確 認 減 值 虧 損 後 出 現 的 事 件 相 關, 則 回 撥 相 關 的 減 值 虧 損, 而 在 該 等 情 況 下 的 減 值 虧 損 回 撥 會 於 收 支 帳 目 內 確 認 股 票 的 減 值 虧 損 不 會 經 收 支 帳 目 回 撥 如 其 後 該 等 資 產 的 公 平 值 增 加, 則 在 其 他 全 面 收 益 內 確 認 可 供 出 售 股 票 若 按 成 本 值 列 帳, 其 減 值 虧 損 為 該 資 產 的 帳 面 值 與 類 似 的 金 融 工 具 的 現 行 市 場 回 報 率 以 折 現 方 式 計 算 其 預 期 未 來 現 金 流 量 的 現 值 之 間 的 差 額 有 關 減 值 虧 損 不 能 回 撥 2.10 黃 金 按 市 值 列 帳 黃 金 的 市 值 變 動 於 產 生 的 期 間 內 列 入 收 支 帳 目 2.11 為 賺 取 長 期 租 金 收 入 或 資 本 增 值 或 兩 者 兼 備 而 持 有, 且 並 非 由 集 團 佔 用 的 物 業 列 為 投 資 物 業 投 資 物 業 最 初 按 成 本 值 ( 包 括 相 關 交 易 成 本 ) 予 以 確 認 在 初 始 確 認 後, 投 資 物 業 按 獨 立 專 業 估 值 師 或 投 資 經 理 ( 如 適 用 ) 根 據 公 開 市 值 評 估 的 公 平 值 計 量 若 未 能 取 得 該 等 資 料, 則 使 用 其 他 估 值 方 法, 例 如 採 用 活 躍 程 度 較 低 的 市 場 的 近 期 價 格 或 貼 現 現 金 流 量 預 測 因 投 資 物 業 的 公 平 值 變 動 或 出 售 投 資 物 業 而 產 生 的 任 何 損 益 直 接 在 收 支 帳 目 內 確 認 來 自 投 資 物 業 的 租 金 收 入 按 租 賃 期 所 涵 蓋 的 期 間 以 等 額 分 期 在 收 支 帳 目 內 確 認, 惟 若 有 其 他 基 準 更 能 代 表 從 使 用 該 租 賃 資 產 而 獲 得 利 益 的 模 式, 則 按 該 基 準 予 以 確 認 第 138 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.12 以 下 各 項 物 業 設 備 及 器 材 以 成 本 值 扣 除 累 計 折 舊 及 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.13) 在 資 產 負 債 表 內 列 帳 : 位 於 永 久 業 權 土 地 上 的 自 用 物 業 ; 持 有 被 列 為 融 資 租 賃 的 土 地 及 位 於 其 上 的 自 用 物 業 ; 設 備 及 器 材 包 括 設 備 機 器 傢 俬 裝 置 器 材 汽 車 及 個 人 電 腦 ; 及 電 腦 軟 件 牌 照 及 系 統 開 發 成 本 折 舊 是 按 照 各 項 物 業 設 備 及 器 材 的 估 計 可 使 用 年 期 以 直 線 法 攤 銷 扣 除 估 計 剩 餘 價 值 ( 如 有 ) 後 的 成 本 值, 計 算 方 法 如 下 : 永 久 業 權 土 地 不 予 折 舊 持 有 被 列 為 融 資 租 賃 的 租 賃 業 權 土 地 按 照 租 約 剩 餘 年 期 計 算 折 舊 位 於 永 久 業 權 土 地 上 的 一 項 物 業 39 年 位 於 租 賃 業 權 土 地 上 的 物 業 按 照 租 約 剩 餘 年 期 及 估 計 可 使 用 年 期 兩 者 中 的 較 短 者 計 算 折 舊 設 備 及 器 材 2 至 15 年 電 腦 軟 件 牌 照 及 系 統 開 發 成 本 3 至 5 年 出 售 物 業 設 備 及 器 材 的 損 益 是 以 出 售 所 得 淨 額 與 資 產 的 帳 面 值 之 間 的 差 額 來 釐 定, 並 於 出 售 當 日 在 收 支 帳 目 內 確 認 2.13 其 他 資 產 ( 包 括 附 屬 公 司 投 資 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 投 資, 以 及 物 業 設 備 及 器 材 ) 的 帳 面 值 在 每 個 結 算 日 評 估, 以 確 定 有 否 出 現 減 值 跡 象 若 有 減 值 跡 象 而 資 產 的 帳 面 值 高 於 其 可 收 回 數 額, 則 有 關 減 值 虧 損 在 收 支 帳 目 內 確 認 資 產 的 可 收 回 數 額 為 其 公 平 值 減 出 售 成 本 與 使 用 值 兩 者 中 的 較 高 者 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 139 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.14 現 金 及 等 同 現 金 項 目 是 指 現 金 及 通 知 存 款, 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款, 以 及 短 期 且 流 通 性 高 的 投 資 該 等 存 款 及 投 資 隨 時 可 轉 換 為 已 知 數 額 的 現 金 及 價 值 變 動 風 險 不 大, 並 於 存 入 或 購 入 時 距 期 滿 日 不 超 過 3 個 月 2.15 2.15.1 大 部 分 財 政 儲 備 存 款 及 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 的 利 息 是 按 每 年 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 ( 附 註 22 及 23) 這 些 存 款 的 利 息 是 採 用 實 際 利 率 法 以 應 計 基 礎 在 收 支 帳 目 內 確 認 所 有 其 他 計 息 金 融 資 產 及 金 融 負 債 的 利 息 收 入 及 支 出 均 採 用 實 際 利 率 法 以 應 計 基 礎 在 收 支 帳 目 內 確 認 當 一 項 金 融 資 產 或 一 組 同 類 的 金 融 資 產 因 出 現 減 值 虧 損 而 導 致 其 價 值 被 折 減, 其 後 的 利 息 收 入 會 按 照 計 算 減 值 虧 損 時 用 以 折 現 未 來 現 金 流 量 的 利 率 確 認 2.15.2 金 融 工 具 的 實 現 損 益 在 有 關 金 融 工 具 被 註 銷 確 認 時 在 收 支 帳 目 內 確 認 交 易 用 途 的 金 融 工 具 及 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 的 公 平 值 變 動, 在 產 生 的 期 間 內 列 為 重 估 損 益 在 收 支 帳 目 內 確 認 2.15.3 來 自 上 市 股 票 的 股 息 收 入 於 股 價 除 息 時 在 收 支 帳 目 內 予 以 確 認 來 自 非 上 市 股 票 的 股 息 收 入 在 股 東 收 取 股 息 的 權 利 得 到 確 立 時 予 以 確 認 銀 行 牌 照 費 是 根 據 銀 行 業 條 例 ( 第 155 章 ) 向 認 可 機 構 收 取 的 費 用, 並 於 到 期 應 收 的 期 間 內 入 帳 其 他 收 入 包 括 來 自 租 金 收 入 出 售 已 收 回 硬 幣 所 得 收 入 債 務 工 具 中 央 結 算 系 統 收 費 及 按 揭 證 券 公 司 的 按 揭 保 費 淨 額 租 金 收 入 於 租 約 期 內 以 直 線 法 確 認 保 費 淨 額 在 有 關 保 險 生 效 期 內 以 時 間 分 配 法 予 以 確 認 其 他 收 入 於 到 期 應 收 的 期 間 內 入 帳 第 140 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.15.4 集 團 設 有 數 個 不 同 的 定 額 供 款 計 劃, 其 中 包 括 強 制 性 公 積 金 計 劃 根 據 該 等 計 劃, 每 年 的 供 款 均 列 入 收 支 帳 目 內 員 工 退 休 計 劃 的 資 產 與 集 團 資 產 分 開 持 有 2.15.5 由 租 賃 公 司 保 留 業 權 的 絕 大 部 分 回 報 與 風 險 的 租 約, 列 為 經 營 租 賃 根 據 經 營 租 賃 支 付 的 租 金 按 有 關 租 賃 的 期 間 以 直 線 法 計 入 收 支 帳 目 內 2.15.6 附 屬 公 司 溢 利 的 應 付 所 得 稅 在 溢 利 產 生 的 期 間 內 確 認 為 支 出 遞 延 稅 項 資 產 及 負 債 是 由 課 稅 基 礎 計 算 的 資 產 及 負 債 與 其 財 務 匯 報 的 帳 面 值 之 間 的 暫 時 性 差 異 而 產 生 遞 延 稅 項 資 產 在 預 期 可 取 得 足 夠 應 課 稅 溢 利 扣 減 的 情 況 下 予 以 確 認 遞 延 稅 項 負 債 則 全 數 確 認 若 為 按 公 平 值 計 量 的 投 資 物 業, 所 確 認 的 遞 延 稅 項 數 額 是 按 該 等 資 產 於 報 告 日 以 其 帳 面 值 出 售 時 所 適 用 的 稅 率 計 量, 並 假 定 有 關 帳 面 值 可 透 過 出 售 全 數 收 回 在 所 有 其 他 情 況 下, 所 確 認 的 遞 延 稅 項 數 額 是 按 有 關 資 產 及 負 債 帳 面 值 的 預 期 變 現 或 清 償 方 式, 以 結 算 日 已 生 效 或 實 際 生 效 的 稅 率 計 量 遞 延 稅 項 資 產 及 負 債 毋 須 計 量 貼 現 值 2.16 本 財 務 報 表 是 以 港 元 呈 報, 而 港 元 是 集 團 及 基 金 的 功 能 貨 幣 本 年 度 的 外 幣 交 易 按 交 易 日 的 現 貨 匯 率 換 算 為 港 元 以 外 幣 為 單 位 的 貨 幣 資 產 與 負 債 按 照 結 算 日 的 收 市 匯 率 換 算 為 港 元 以 外 幣 原 值 成 本 計 價 的 非 貨 幣 資 產 與 負 債 按 交 易 日 的 現 貨 匯 率 換 算 為 港 元 以 外 幣 公 平 值 計 價 的 非 貨 幣 資 產 與 負 債 按 訂 定 公 平 值 之 日 的 收 市 匯 率 換 算 為 港 元 所 有 外 幣 換 算 差 額 在 收 支 帳 目 的 淨 匯 兌 收 益 ( 虧 損 ) 項 目 內 列 示 雖 然 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 或 交 易 用 途 的 金 融 工 具 的 匯 兌 損 益 並 不 能 分 別 列 示, 但 大 部 分 的 匯 兌 損 益 均 源 自 這 兩 類 金 融 工 具 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 141 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.17 就 本 財 務 報 表 而 言, 在 下 述 情 況 下, 有 關 人 士 或 實 體 會 被 視 為 集 團 的 關 連 人 士 : (a) 有 關 人 士 或 該 人 士 的 近 親 : (i) 可 控 制 或 共 同 控 制 集 團 ; (ii) 對 集 團 有 重 大 影 響 力 ; 或 (iii) 為 集 團 的 主 要 管 理 層 成 員 之 一 (b) 下 述 任 何 一 項 條 件 適 用 於 有 關 實 體 : (i) 該 實 體 與 集 團 屬 同 一 個 集 團 成 員 ( 即 各 自 的 母 公 司 附 屬 公 司 及 同 系 附 屬 公 司 彼 此 間 有 關 連 ); (ii) 該 實 體 是 集 團 的 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 ( 或 該 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 與 集 團 均 屬 同 一 集 團 ); (iii) 該 實 體 及 集 團 均 為 同 一 第 三 方 的 合 營 公 司 ; (iv) 該 實 體 是 另 一 個 實 體 的 合 營 公 司, 而 集 團 為 該 另 一 實 體 的 聯 營 公 司 ; (v) 該 實 體 為 集 團 或 與 集 團 有 關 連 的 實 體 就 僱 員 利 益 設 立 的 離 職 後 福 利 計 劃 ; (vi) 該 實 體 受 (a) 項 所 述 人 士 所 控 制 或 共 同 控 制 ; 或 (vii) 於 (a)(i) 項 中 所 述 人 士 對 該 實 體 有 重 大 影 響 力, 或 為 該 實 體 ( 或 該 實 體 的 母 公 司 ) 的 主 要 管 理 層 成 員 之 一 有 關 人 士 的 近 親 是 指 在 與 有 關 實 體 交 易 時 可 能 影 響 該 有 關 人 士 或 受 該 有 關 人 士 影 響 的 家 庭 成 員 第 142 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.18 經 營 分 部 的 呈 報 方 式 與 提 交 予 主 要 營 運 決 策 人 的 內 部 管 理 報 告 的 方 式 一 致 集 團 包 括 以 下 各 經 營 分 部 : 管 理 在 貨 幣 發 行 局 運 作 下 的 資 金 ( 包 括 支 持 組 合 ); 管 理 基 金 內 作 為 一 般 儲 備 資 產 的 資 金 ( 包 括 投 資 組 合 及 策 略 性 資 產 組 合 ); 及 維 持 香 港 貨 幣 及 金 融 體 系 穩 定 健 全, 包 括 銀 行 業 監 管 與 貨 幣 管 理, 以 及 香 港 按 揭 證 券 有 限 公 司 與 香 港 印 鈔 有 限 公 司 的 業 務 集 團 各 經 營 分 部 的 詳 盡 資 料 見 附 註 31 3 香 港 會 計 師 公 會 頒 布 了 若 干 新 增 及 經 修 訂 的 香 港 財 務 報 告 準 則 並 於 本 會 計 年 度 首 次 生 效 或 可 供 提 前 採 納 本 財 務 報 表 所 呈 報 的 年 度 的 會 計 政 策 並 未 因 採 納 該 等 香 港 財 務 報 告 準 則 而 出 現 任 何 重 大 改 變 集 團 並 沒 有 採 納 在 本 會 計 期 尚 未 生 效 的 新 準 則 或 詮 釋 ( 附 註 38) 3.1 12 香 港 會 計 準 則 第 12 號 的 修 訂 引 入 一 項 可 推 翻 假 定, 即 根 據 香 港 會 計 準 則 第 40 號 投 資 物 業, 按 公 平 值 列 帳 的 投 資 物 業, 其 遞 延 稅 項 的 計 量 應 反 映 透 過 出 售 收 回 有 關 投 資 物 業 帳 面 值 的 稅 務 影 響 若 有 關 投 資 物 業 為 可 予 折 舊 及 按 商 業 模 式 持 有, 其 目 的 是 在 一 段 時 間 內 消 耗 投 資 物 業 的 絕 大 部 分 經 濟 利 益, 而 非 通 過 出 售, 則 此 項 假 定 可 被 推 翻 集 團 對 其 投 資 物 業 進 行 評 估, 並 總 結 認 為 有 關 遞 延 稅 項 是 按 可 透 過 出 售 全 數 收 回 其 帳 面 值 的 假 定 計 量 採 納 香 港 會 計 準 則 第 12 號 的 修 訂 並 未 構 成 重 大 影 響 3.2 7 香 港 財 務 報 告 準 則 第 7 號 的 修 訂 擴 大 了 現 行 有 關 並 非 全 數 註 銷 確 認 的 已 轉 讓 金 融 資 產 的 披 露 要 求, 對 已 轉 讓 並 全 數 註 銷 確 認 的 金 融 資 產 而 有 關 機 構 與 該 等 資 產 仍 有 持 續 關 連 引 入 新 的 披 露 要 求 集 團 在 前 會 計 年 度 或 本 會 計 年 度 均 並 無 重 大 的 金 融 資 產 轉 讓, 而 需 要 在 本 會 計 年 度 根 據 有 關 修 訂 作 出 披 露, 同 時 該 等 修 訂 對 財 務 報 表 的 內 容 並 未 構 成 重 大 影 響 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 143 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 4 (a) 2012 2011 2012 2011 利 息 收 入 : 衍 生 金 融 工 具 414 440 414 440 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 15,410 19,091 15,060 18,768 其 他 金 融 資 產 1,746 1,583 497 510 17,570 21,114 15,971 19,718 股 息 收 入 : 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 10,114 9,367 9,959 9,367 其 他 金 融 資 產 536 140 15 16 附 屬 公 司 350 362 10,650 9,507 10,324 9,745 來 自 投 資 物 業 的 收 入 : 租 金 收 入 386 134 重 估 後 的 公 平 值 變 動 (133) (134) 253 淨 實 現 及 重 估 收 益 ( 虧 損 ): 衍 生 金 融 工 具 4,059 (544) 4,057 (487) 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 78,824 3,508 77,025 3,550 出 售 可 供 出 售 證 券 1,110 719 出 售 持 至 期 滿 的 證 券 5 83,998 3,683 81,082 3,063 淨 匯 兌 虧 損 (1,552) (8,860) (1,435) (9,080) 110,919 25,444 105,942 23,446 第 144 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (b) 2012 2011 財 政 儲 備 存 款 的 利 息 : 1 - 按 每 年 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 37,749 36,958 - 按 市 場 利 率 計 算 1 1 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 的 利 息 : 1 - 按 每 年 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 8,006 5,629 - 按 市 場 利 率 計 算 1 1 45,757 42,589 1 2012 年 的 固 定 息 率 定 為 5.6%(2011 年 :6.0%- 附 註 22 及 23) (c) 2012 2011 2012 2011 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 的 利 息 1,168 1,667 1,168 1,667 衍 生 金 融 工 具 的 利 息 支 出 88 47 22 21 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 其 他 已 發 行 債 務 證 券 及 交 易 用 途 的 負 債 的 利 息 支 出 17 29 15 26 其 他 金 融 負 債 的 利 息 支 出 389 300 16 65 1,662 2,043 1,221 1,779 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 145 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (d) 2012 2011 2012 2011 人 事 費 用 薪 酬 及 其 他 人 事 費 用 1,012 917 834 751 退 休 金 費 用 79 67 69 59 物 業 及 設 備 支 出 折 舊 160 151 121 117 經 營 租 賃 的 租 金 支 出 58 44 45 42 其 他 物 業 支 出 59 53 48 45 一 般 營 運 費 用 辦 公 室 及 電 腦 設 備 維 修 保 養 68 58 60 52 金 融 資 訊 及 通 訊 服 務 50 46 44 40 對 外 關 係 39 38 30 29 金 融 基 建 服 務 費 用 80 51 80 51 專 業 及 其 他 服 務 54 48 26 28 培 訓 9 8 8 7 其 他 57 22 39 25 投 資 管 理 及 託 管 費 管 理 及 託 管 費 885 825 844 795 交 易 成 本 170 202 165 186 預 扣 稅 432 399 432 399 其 他 40 34 39 33 3,252 2,963 2,884 2,659 集 團 高 層 人 員 ( 助 理 總 裁 及 以 上 ) 的 薪 酬 總 額 如 下 : 2012 2011 固 定 薪 酬 64.3 60.9 浮 動 薪 酬 18.1 15.0 其 他 福 利 7.9 6.9 90.3 82.8 上 述 其 他 福 利 包 括 公 積 金 醫 療 及 人 壽 保 險 合 約 酬 金 以 及 年 內 累 計 年 假 此 外 並 沒 有 其 他 津 貼 或 實 物 福 利 第 146 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 以 薪 酬 ( 包 括 其 他 福 利 ) 幅 度 計, 集 團 助 理 總 裁 及 以 上 的 高 層 人 員 人 數 分 布 如 下 : 2012 2011 3,500,001 至 4,000,000 5 4,000,001 至 4,500,000 6 2 4,500,001 至 5,000,000 2 3 5,000,001 至 5,500,000 2 1 5,500,001 至 6,000,000 1 1 6,000,001 至 6,500,000 1 6,500,001 至 7,000,000 1 7,000,001 至 7,500,000 1 2 7,500,001 至 8,000,000 1 8,000,001 至 8,500,000 1 9,000,001 至 9,500,000 1 1 16 16 (e) 這 是 指 付 還 予 發 鈔 銀 行 的 發 鈔 支 出 及 基 金 就 政 府 發 行 的 紙 幣 及 硬 幣 而 引 致 的 直 接 費 用 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 147 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 5 附 註 2012 現 金 及 通 知 存 款 6 51,353 51,353 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 7 148,042 148,042 衍 生 金 融 工 具 8(a) 6,175 6,175 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 9 2,492,917 2,492,917 可 供 出 售 證 券 10 43,608 43,608 持 至 期 滿 的 證 券 11 9,324 9,324 貸 款 組 合 12 25,895 25,895 其 他 49,122 49,122 2,826,436 6,175 2,492,917 274,412 9,324 43,608 負 債 證 明 書 19 289,837 289,837 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 19 9,934 9,934 銀 行 體 系 結 餘 20 255,851 255,851 衍 生 金 融 工 具 8(a) 2,593 2,593 財 政 儲 備 存 款 22 717,536 717,536 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 23 167,913 167,913 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 24 688,214 688,214 銀 行 貸 款 25 9,250 9,250 已 發 行 按 揭 證 券 26 214 214 其 他 已 發 行 債 務 證 券 27 36,365 340 36,025 其 他 32,339 32,339 2,210,046 2,593 688,554 1,518,899 第 148 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 總 額 交 易 用 途 的 金 融 工 具 及 對 沖 工 具 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 集 團 -2011 貸 款 及 應 收 帳 款 持 至 期 滿 的 證 券 可 供 出 售 證 券 其 他 金 融 負 債 現 金 及 通 知 存 款 6 60,564 60,564 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 7 171,805 171,805 衍 生 金 融 工 具 8(a) 4,355 4,355 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 9 2,212,397 2,212,397 可 供 出 售 證 券 10 23,464 23,464 持 至 期 滿 的 證 券 11 8,365 8,365 貸 款 組 合 12 33,136 33,136 其 他 23,395 23,395 2,537,481 4,355 2,212,397 288,900 8,365 23,464 負 債 證 明 書 19 258,702 258,702 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 19 9,888 9,888 銀 行 體 系 結 餘 20 148,684 148,684 衍 生 金 融 工 具 8(a) 935 935 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 21 24,547 24,547 財 政 儲 備 存 款 22 663,507 663,507 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 23 126,249 126,249 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 24 655,750 655,750 銀 行 貸 款 25 1,876 1,876 已 發 行 按 揭 證 券 26 367 367 其 他 已 發 行 債 務 證 券 27 41,058 892 40,166 其 他 38,250 38,250 1,969,813 935 656,642 1,312,236 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 149 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 2012 現 金 及 通 知 存 款 6 49,978 49,978 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 7 138,332 138,332 衍 生 金 融 工 具 8(a) 4,429 4,429 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 9 2,479,796 2,479,796 可 供 出 售 證 券 10 493 493 其 他 48,311 48,311 2,721,339 4,429 2,479,796 236,621 493 負 債 證 明 書 19 289,837 289,837 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 19 9,934 9,934 銀 行 體 系 結 餘 20 255,851 255,851 衍 生 金 融 工 具 8(a) 1,652 1,652 財 政 儲 備 存 款 22 717,536 717,536 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 23 167,913 167,913 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 24 688,484 688,484 其 他 25,913 25,913 2,157,120 1,652 688,484 1,466,984 第 150 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 總 額 交 易 用 途 的 金 融 工 具 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 基 金 -2011 貸 款 及 應 收 帳 款 持 至 期 滿 的 證 券 可 供 出 售 證 券 其 他 金 融 負 債 現 金 及 通 知 存 款 6 60,138 60,138 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 7 161,529 161,529 衍 生 金 融 工 具 8(a) 2,796 2,796 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 9 2,203,217 2,203,217 可 供 出 售 證 券 10 493 493 其 他 22,507 22,507 2,450,680 2,796 2,203,217 244,174 493 負 債 證 明 書 19 258,702 258,702 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 19 9,888 9,888 銀 行 體 系 結 餘 20 148,684 148,684 衍 生 金 融 工 具 8(a) 672 672 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 21 24,547 24,547 財 政 儲 備 存 款 22 663,507 663,507 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 23 126,249 126,249 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 24 655,750 655,750 其 他 32,035 32,035 1,920,034 672 655,750 1,263,612 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 151 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 6 2012 2011 2012 2011 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 中 央 銀 行 結 餘 852 25,498 852 25,498 銀 行 結 餘 50,501 35,066 49,126 34,640 51,353 60,564 49,978 60,138 7 2012 2011 2012 2011 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 有 關 反 向 回 購 協 議 的 存 款 : - 中 央 銀 行 38,782 38,863 38,782 38,863 - 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 8,461 4,849 8,461 4,849 其 他 在 銀 行 的 存 款 100,799 128,093 91,089 117,817 148,042 171,805 138,332 161,529 8 衍 生 金 融 工 具 指 其 價 值 視 乎 一 項 或 以 上 的 相 關 資 產 或 指 數 的 價 值 而 定, 並 於 日 後 交 收 的 金 融 合 約 集 團 運 用 衍 生 金 融 工 具 管 理 其 承 擔 的 市 場 風 險, 以 及 促 進 投 資 策 略 的 執 行 所 運 用 的 主 要 衍 生 金 融 工 具 為 利 率 及 貨 幣 掉 期 合 約 遠 期 外 匯 合 約 及 貨 幣 與 債 券 期 權 合 約 ( 主 要 為 場 外 衍 生 工 具 ), 以 及 交 易 所 買 賣 的 期 貨 合 約 衍 生 金 融 工 具 所 產 生 的 市 場 風 險 列 作 所 承 擔 的 整 體 市 場 風 險 的 一 部 分 這 些 交 易 所 產 生 的 信 貸 風 險 以 對 個 別 交 易 對 手 的 整 體 信 貸 風 險 承 擔 計 算 財 務 風 險 管 理 方 法 概 要 載 於 附 註 36 第 152 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (a) 按 產 品 類 別 分 析 的 所 持 衍 生 金 融 工 具 的 公 平 值 列 載 如 下 : 2012 資 產 2011 負 債 2012 資 產 2011 負 債 利 率 衍 生 工 具 利 率 掉 期 合 約 1,886 771 1,535 138 1,832 1,472 1 利 率 期 貨 合 約 1 1 股 票 衍 生 工 具 股 本 權 益 合 約 303 股 票 指 數 掉 期 4 4 股 票 指 數 期 貨 合 約 110 554 529 1 110 554 529 1 股 票 指 數 期 權 合 約 43 12 43 12 貨 幣 衍 生 工 具 遠 期 外 匯 合 約 2,454 1,083 798 662 2,435 1,083 786 649 債 券 期 貨 合 約 9 3 4 21 9 3 4 21 4,805 2,423 2,871 822 4,429 1,652 2,796 672 利 率 衍 生 工 具 利 率 掉 期 合 約 1,227 1,251 19 貨 幣 衍 生 工 具 貨 幣 掉 期 合 約 143 170 233 94 1,370 170 1,484 113 6,175 2,593 4,355 935 4,429 1,652 2,796 672 公 平 值 對 沖 包 括 貨 幣 及 利 率 掉 期 合 約, 以 就 市 場 利 率 變 動 引 致 定 息 證 券 的 公 平 值 出 現 變 動 提 供 保 障 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 153 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (b) 按 於 結 算 日 距 離 交 收 的 剩 餘 期 限 分 析 的 所 持 衍 生 金 融 工 具 的 名 義 數 額 列 載 如 下 這 些 工 具 的 名 義 數 額 反 映 尚 未 完 成 交 易 的 數 量, 而 非 代 表 所 面 對 的 風 險 金 額 3 2012 3 1 1 5 5 總 額 3 個 月 或 以 下 2011 3 個 月 以 上 至 1 年 或 以 下 1 年 以 上 至 5 年 或 以 下 5 年 以 上 利 率 衍 生 工 具 利 率 掉 期 合 約 27,363 1,013 1,004 9,614 15,732 20,726 1,601 1,011 7,000 11,114 利 率 期 貨 合 約 999 999 3,489 843 2,646 股 票 衍 生 工 具 股 本 權 益 合 約 1,022 1,022 股 票 指 數 掉 期 508 508 股 票 指 數 期 貨 合 約 41,380 41,380 37,154 37,154 股 票 指 數 期 權 合 約 8,973 8,973 貨 幣 衍 生 工 具 遠 期 外 匯 合 約 168,477 158,593 1,897 7,987 172,465 156,340 1,344 14,781 債 券 期 貨 合 約 9,799 9,799 11,638 11,638 258,013 219,758 2,901 19,622 15,732 245,980 207,241 3,198 24,427 11,114 利 率 衍 生 工 具 利 率 掉 期 合 約 16,786 1,532 2,123 9,966 3,165 21,418 1,800 3,827 11,767 4,024 貨 幣 衍 生 工 具 貨 幣 掉 期 合 約 17,465 1,826 6,582 9,057 16,503 927 6,244 9,332 34,251 3,358 8,705 19,023 3,165 37,921 2,727 10,071 21,099 4,024 292,264 223,116 11,606 38,645 18,897 283,901 209,968 13,269 45,526 15,138 第 154 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 3 2012 3 1 1 5 5 總 額 3 個 月 或 以 下 2011 3 個 月 以 上 至 1 年 或 以 下 1 年 以 上 至 5 年 或 以 下 5 年 以 上 利 率 衍 生 工 具 利 率 掉 期 合 約 14,532 1,000 1,132 12,400 13,400 1,000 2,000 10,400 利 率 期 貨 合 約 999 999 3,489 843 2,646 股 票 衍 生 工 具 股 票 指 數 掉 期 508 508 股 票 指 數 期 貨 合 約 41,380 41,380 37,154 37,154 股 票 指 數 期 權 合 約 8,973 8,973 貨 幣 衍 生 工 具 遠 期 外 匯 合 約 164,986 156,874 1,897 6,215 164,575 153,175 1,344 10,056 債 券 期 貨 合 約 9,799 9,799 11,638 11,638 240,669 217,026 2,897 8,346 12,400 230,764 202,475 3,187 14,702 10,400 9 2012 2011 2012 2011 以 公 平 值 列 帳 在 香 港 以 外 地 區 上 市 4,649 18,036 4,649 18,036 非 上 市 775,424 714,828 775,424 714,828 非 上 市 35,729 35,729 在 香 港 以 外 地 區 上 市 598,138 561,088 596,294 558,932 非 上 市 646,186 559,623 636,439 552,599 2,060,126 1,853,575 2,048,535 1,844,395 在 香 港 上 市 147,971 120,580 147,971 120,580 在 香 港 以 外 地 區 上 市 218,404 183,717 218,404 183,717 非 上 市 66,416 54,525 64,886 54,525 432,791 358,822 431,261 358,822 2,492,917 2,212,397 2,479,796 2,203,217 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 155 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 10 2012 2011 2012 2011 在 香 港 以 外 地 區 上 市 334 非 上 市 1,890 294 2,224 294 在 香 港 上 市 及 以 公 平 值 列 帳 3,318 2,009 非 上 市 及 以 成 本 值 列 帳 493 493 493 493 3,811 2,502 493 493 非 上 市 37,573 20,668 43,608 23,464 493 493 集 團 在 2012 年 12 月 31 日 的 非 上 市 股 票 投 資 為 持 有 4,285 股 (2011 年 :4,285 股 ) 國 際 結 算 銀 行 股 份 該 等 股 票 每 股 面 值 5,000 特 別 提 款 權, 其 中 25% 已 繳 款 ( 附 註 34) 11 2012 2011 2012 2011 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 在 香 港 上 市 2,533 1,496 在 香 港 以 外 地 區 上 市 2,953 3,030 非 上 市 3,838 3,839 9,324 8,365 第 156 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 12 2012 2011 2012 2011 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 的 按 揭 貸 款 24,886 31,812 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 的 非 按 揭 貸 款 1,013 1,332 貸 款 減 值 準 備 (4) (8) 25,895 33,136 13 2012 2011 黃 金, 以 市 值 列 帳 66,798 盎 司 (2011:66,798 盎 司 ) 862 817 14 2012 2011 2012 2011 應 收 利 息 及 股 息 8,591 9,630 8,090 9,120 未 交 收 的 出 售 及 贖 回 證 券 交 易 36,442 5,565 36,442 5,565 預 付 款 項 應 收 帳 款 及 其 他 資 產 3,526 7,877 3,138 7,391 員 工 房 屋 貸 款 179 166 179 166 提 供 予 國 際 貨 幣 基 金 組 織 的 貸 款 483 284 483 284 遞 延 稅 項 資 產 92 49,313 23,522 48,332 22,526 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 157 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 15 2012 2011 以 成 本 值 列 帳 的 非 上 市 股 份 2,145 2,145 提 供 予 附 屬 公 司 的 貸 款 53,554 31,133 55,699 33,278 以 下 為 於 2012 年 12 月 31 日 的 主 要 附 屬 公 司 名 單 : 香 港 印 鈔 有 限 公 司 香 港 印 鈔 255,000,000 港 元 55% 香 港 按 揭 證 券 有 限 公 司 香 港 按 揭 及 貸 款 投 資 按 揭 證 券 化 及 擔 保 2,000,000,000 港 元 100% 深 圳 經 緯 盈 富 擔 保 有 限 公 司 中 國 按 揭 擔 保 業 務 100,000,000 元 人 民 幣 90% Eight Finance Investment Company Limited 香 港 持 有 投 資 項 目 1 港 元 100% Drawbridge Investment Limited 香 港 持 有 投 資 項 目 1 港 元 100% Debt Capital Solutions Company Limited 香 港 持 有 投 資 項 目 1 港 元 100% Real Gate Investment Company Limited 香 港 持 有 投 資 物 業 1 港 元 100% Stratosphere Finance Company Limited 香 港 持 有 投 資 項 目 1 港 元 100% 提 供 予 主 要 業 務 為 持 有 投 資 項 目 ( 包 括 物 業 ) 的 附 屬 公 司 的 貸 款 是 無 抵 押 免 息 及 須 於 要 求 時 償 還 該 等 附 屬 公 司 的 財 務 報 表 由 審 計 署 以 外 的 核 數 師 審 核 並 非 由 審 計 署 審 核 的 該 等 公 司 的 淨 資 產 及 收 入 總 額 分 別 佔 集 團 有 關 項 目 的 2.78% 及 4.94% 第 158 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 16 2012 2011 2012 2011 以 成 本 值 列 帳 的 非 上 市 股 份 應 佔 收 購 後 儲 備 57 48 57 48 以 成 本 值 列 帳 的 非 上 市 股 份 120 應 收 合 營 公 司 款 項 5,088 3,140 應 佔 收 購 後 儲 備 110 (66) 貨 幣 換 算 差 額 (13) 22 5,185 3,216 5,242 3,264 基 金 直 接 持 有 1 間 於 香 港 註 冊 成 立 的 聯 營 公 司 ( 已 發 行 股 本 :10,000 港 元 ), 該 聯 營 公 司 提 供 銀 行 同 業 結 算 服 務 基 金 持 有 50%(2011 年 :50%) 的 股 本 權 益 集 團 透 過 其 附 屬 公 司, 即 按 揭 證 券 公 司 及 Real Gate Investment Company Limited (RG) 持 有 合 營 公 司 投 資 年 初, 按 揭 證 券 公 司 持 有 1 間 合 營 公 司 的 權 益,RG 持 有 兩 間 合 營 公 司 的 權 益 年 內 : 按 揭 證 券 公 司 出 售 其 於 該 合 營 公 司 的 權 益 ; RG 參 與 另 外 3 間 合 營 公 司, 該 等 合 營 公 司 的 主 要 業 務 為 持 有 境 外 投 資 物 業 ; 及 RG 增 加 其 於 1 間 合 營 公 司 的 權 益, 由 74% 增 至 98%, 總 代 價 為 7.81 億 港 元, 以 現 金 支 付 該 公 司 成 為 RG 的 附 屬 公 司 該 交 易 以 購 入 資 產 及 承 擔 負 債 入 帳, 且 並 無 確 認 商 譽 於 該 公 司 成 為 RG 附 屬 公 司 之 日, 其 主 要 資 產 包 括 一 項 公 平 值 為 77.35 億 港 元 的 投 資 物 業, 以 及 現 金 0.91 億 港 元, 其 主 要 負 債 為 銀 行 貸 款 41.65 億 港 元 用 於 收 購 的 淨 現 金 流 出 分 析 如 下 : 總 代 價 781 減 : 已 收 購 現 金 (91) 淨 現 金 流 出 690 於 2012 年 底, 集 團 於 4 間 合 營 公 司 持 有 48% 至 51%(2011 年 :51% 至 74%) 的 股 本 權 益 該 等 合 營 公 司 全 部 在 香 港 以 外 地 區 註 冊 成 立 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 159 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 應 佔 合 營 公 司 的 資 產 負 債 收 入 及 支 出 如 下 : 2012 2011 流 動 資 產 392 442 非 流 動 資 產 10,996 8,241 流 動 負 債 252 300 非 流 動 負 債 5,951 5,167 應 佔 收 入 1,253 955 應 佔 支 出 608 867 17 2012 2011 2012 2011 以 公 平 值 列 帳 於 1 月 1 日 3,126 添 置 12,926 3,421 重 估 時 的 公 平 值 變 動 (133) (134) 匯 兌 差 額 461 (161) 於 12 月 31 日 16,380 3,126 集 團 的 投 資 物 業 於 2012 年 12 月 31 日 由 獨 立 專 業 估 值 師 按 公 開 市 值 基 準 進 行 重 估 估 值 師 根 據 市 場 及 收 益 方 法 對 該 等 物 業 作 出 估 值, 並 已 參 考 可 以 比 較 的 市 場 證 據 市 值 可 被 視 為 每 項 投 資 物 業 的 公 平 值, 主 要 反 映 來 自 當 前 租 賃 的 租 金 收 入, 以 及 參 考 當 前 市 況 對 未 來 租 賃 的 租 金 收 入 所 作 出 的 假 設 按 相 若 基 礎, 公 平 值 亦 反 映 物 業 的 任 何 預 期 現 金 流 出 集 團 於 2011 年 12 月 31 日 的 投 資 物 業 由 投 資 經 理 重 估 估 值 主 要 根 據 未 來 現 金 流 量 以 貼 現 現 金 流 量 預 測 決 定, 並 參 考 現 有 租 賃 的 條 款 及 於 相 同 地 區 的 同 類 物 業 的 當 前 市 值 租 金 等 外 在 證 據 第 160 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 的 投 資 物 業 的 帳 面 值 分 析 如 下 : 2012 2011 2012 2011 於 香 港 以 外 地 區 持 有 位 於 永 久 業 權 土 地 8,908 3,126 位 於 長 期 租 賃 業 權 土 地 (50 年 以 上 ) 7,472 16,380 3,126 集 團 的 投 資 物 業 根 據 經 營 租 賃 出 租 予 第 三 方 集 團 收 到 及 應 收 的 租 金 收 入 總 額 及 有 關 支 出 概 要 列 載 如 下 : 2012 2011 2012 2011 租 金 收 入 總 額 386 134 直 接 支 出 (23) (1) 租 金 收 入 淨 額 363 133 集 團 根 據 不 可 撤 銷 的 經 營 租 賃 的 未 來 最 低 應 收 租 金 總 額 如 下 : 2012 2011 2012 2011 1 年 內 954 184 1 年 以 上 但 不 超 過 5 年 3,782 736 5 年 以 上 但 不 超 過 10 年 4,029 920 10 年 以 上 但 不 超 過 15 年 2,411 635 15 年 以 上 但 不 超 過 20 年 14 11,190 2,475 於 2012 年 12 月 31 日, 投 資 物 業 的 公 平 值 為 163.80 億 港 元 (2011 年 :31.26 億 港 元 ), 該 等 物 業 已 抵 押 予 銀 行 以 獲 取 授 予 集 團 的 一 般 銀 行 融 資 ( 附 註 25) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 161 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 18 (a) 於 2011 年 1 月 1 日 3,852 761 262 4,875 添 置 56 17 73 出 售 (5) (5) 於 2011 年 12 月 31 日 3,852 812 279 4,943 於 2012 年 1 月 1 日 3,852 812 279 4,943 添 置 60 16 76 出 售 (6) (6) 於 2012 年 12 月 31 日 3,852 866 295 5,013 於 2011 年 1 月 1 日 633 501 240 1,374 年 內 折 舊 87 57 7 151 售 後 撥 回 (5) (5) 於 2011 年 12 月 31 日 720 553 247 1,520 於 2012 年 1 月 1 日 720 553 247 1,520 年 內 折 舊 89 64 7 160 售 後 撥 回 (6) (6) 於 2012 年 12 月 31 日 809 611 254 1,674 2012 12 31 3,043 255 41 3,339 於 2011 年 12 月 31 日 3,132 259 32 3,423 第 162 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 於 2011 年 1 月 1 日 3,843 268 262 4,373 添 置 30 17 47 出 售 (3) (3) 於 2011 年 12 月 31 日 3,843 295 279 4,417 於 2012 年 1 月 1 日 3,843 295 279 4,417 添 置 43 16 59 於 2012 年 12 月 31 日 3,843 338 295 4,476 於 2011 年 1 月 1 日 629 196 240 1,065 年 內 折 舊 87 23 7 117 售 後 撥 回 (3) (3) 於 2011 年 12 月 31 日 716 216 247 1,179 於 2012 年 1 月 1 日 716 216 247 1,179 年 內 折 舊 88 26 7 121 於 2012 年 12 月 31 日 804 242 254 1,300 2012 12 31 3,039 96 41 3,176 於 2011 年 12 月 31 日 3,127 79 32 3,238 (b) 2012 2011 2012 2011 香 港 租 賃 業 權 土 地 及 位 於 其 上 的 物 業 ( 租 約 為 期 10 至 50 年 ) 3,020 3,109 3,016 3,104 香 港 以 外 地 區 位 於 永 久 業 權 土 地 上 的 物 業 23 23 23 23 3,043 3,132 3,039 3,127 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 163 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 19 2012 2011 2012 2011 帳 面 值 289,837 258,702 9,934 9,888 港 元 面 值 291,675 259,815 9,997 9,930 計 算 贖 回 時 所 須 的 美 元 款 額 的 聯 繫 匯 率 1 7.80 1 美 元 兌 7.80 港 元 1 7.80 1 美 元 兌 7.80 港 元 贖 回 時 所 須 的 美 元 款 額 37,394 33,310 百 萬 美 元 1,282 1,273 百 萬 美 元 折 算 為 港 元 所 用 的 市 場 匯 率 1 7.75085 1 美 元 兌 7.7666 港 元 1 7.75085 1 美 元 兌 7.7666 港 元 帳 面 值 289,837 258,702 9,934 9,888 20 在 銀 行 同 業 即 時 支 付 結 算 系 統 下, 所 有 持 牌 銀 行 均 須 在 金 管 局 開 設 港 元 結 算 戶 口, 並 記 在 基 金 的 帳 目 上 這 些 結 算 戶 口 內 的 總 額 ( 每 個 戶 口 的 結 餘 不 得 為 負 數 ), 代 表 銀 行 同 業 市 場 的 流 動 資 金 總 額 根 據 弱 方 兌 換 保 證, 金 管 局 承 諾 按 1 美 元 兌 7.85 港 元 的 固 定 匯 率, 把 這 些 結 算 戶 口 內 的 港 元 兌 換 為 美 元 同 樣, 根 據 強 方 兌 換 保 證, 金 管 局 承 諾 會 按 1 美 元 兌 7.75 港 元 的 固 定 匯 率 買 入 美 元, 持 牌 銀 行 亦 因 而 可 將 美 元 兌 換 為 港 元 並 存 入 這 些 戶 口 在 強 方 及 弱 方 兌 換 保 證 所 規 範 的 兌 換 範 圍 內, 金 管 局 可 選 擇 以 符 合 貨 幣 發 行 局 運 作 原 則 的 方 式 進 行 市 場 操 作 有 關 操 作 可 令 這 些 戶 口 的 結 餘 出 現 對 應 的 變 動 銀 行 體 系 結 餘 須 於 要 求 時 償 還, 為 不 計 息 負 債, 並 按 其 港 元 款 額 列 示 第 164 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 21 2012 2011 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 中 央 銀 行 存 款 24,547 22 2012 2011 政 府 一 般 收 入 帳 目 373,533 342,235 土 地 基 金 209,267 198,140 基 本 工 程 儲 備 基 金 92,103 81,977 公 務 員 退 休 金 儲 備 基 金 25,742 24,373 賑 災 基 金 6 9 創 新 及 科 技 基 金 2,589 3,067 獎 券 基 金 10,200 9,351 資 本 投 資 基 金 1,211 1,966 貸 款 基 金 2,608 2,246 717,259 663,364 政 府 一 般 收 入 帳 目 277 143 717,536 663,507 財 政 儲 備 存 款 須 在 接 到 要 求 時 償 還 大 部 分 財 政 儲 備 存 款 的 利 息 都 是 按 每 年 1 月 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 該 息 率 是 基 金 的 投 資 組 合 過 去 6 年 的 平 均 年 度 投 資 回 報, 或 3 年 期 外 匯 基 金 債 券 在 上 一 個 年 度 的 平 均 年 度 收 益 率, 以 0% 為 下 限, 並 以 兩 者 中 較 高 者 為 準 2012 年 的 固 定 息 率 為 5.6%(2011 年 :6.0%) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 165 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 23 2012 2011 1 研 究 基 金 25,538 19,945 債 券 基 金 72,209 50,944 房 屋 委 員 會 34,862 33,013 西 九 文 化 區 管 理 局 11,756 11,133 營 運 基 金 5,028 4,762 關 愛 基 金 5,454 5,165 精 英 運 動 員 發 展 基 金 6,281 撒 瑪 利 亞 基 金 6,050 167,178 124,962 存 款 保 障 計 劃 基 金 735 1,287 167,913 126,249 1 該 息 率 是 基 金 的 投 資 組 合 過 去 6 年 的 平 均 年 度 投 資 回 報, 或 3 年 期 外 匯 基 金 債 券 在 上 一 個 年 度 的 平 均 年 度 收 益 率, 以 0% 為 下 限, 並 以 兩 者 中 較 高 者 為 準 2012 年 的 固 定 息 率 為 5.6%(2011 年 :6.0%) 24 2012 2011 2012 2011 以 公 平 值 列 帳 外 匯 基 金 票 據 618,263 585,916 618,263 585,916 外 匯 基 金 債 券 72,721 72,832 72,721 72,832 690,984 658,748 690,984 658,748 (2,770) (2,998) (2,500) (2,998) 688,214 655,750 688,484 655,750 第 166 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 為 基 金 的 無 抵 押 債 務, 亦 為 貨 幣 發 行 局 帳 目 內 的 貨 幣 基 礎 的 其 中 一 個 組 成 項 目 外 匯 基 金 票 據 由 基 金 發 行, 期 限 均 不 超 過 1 年 外 匯 基 金 債 券 由 基 金 發 行, 年 期 分 為 2 年 3 年 5 年 7 年 10 年 及 15 年 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 按 金 管 局 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 收 市 參 考 價, 並 按 當 時 市 場 的 買 賣 差 價 調 整 後 的 賣 出 價 列 帳 基 金 因 莊 家 活 動 而 持 有 的 外 匯 基 金 票 據 被 視 作 贖 回 已 發 行 的 外 匯 基 金 票 據, 並 會 被 註 銷 確 認 年 初 及 年 底 的 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 的 票 面 值 分 析 如 下 : 2012 2011 外 匯 基 金 票 據 外 匯 基 金 債 券 2012 2011 外 匯 基 金 票 據 外 匯 基 金 債 券 由 貨 幣 發 行 局 運 作 分 部 發 行 於 1 月 1 日 的 票 面 值 586,113 69,300 583,238 69,900 586,113 69,300 583,238 69,900 發 行 1,864,764 16,400 1,824,878 16,400 1,864,764 16,400 1,824,878 16,400 贖 回 (1,832,604) (17,000) (1,822,003) (17,000) (1,832,604) (17,000) (1,822,003) (17,000) 於 12 月 31 日 的 票 面 值 618,273 68,700 586,113 69,300 618,273 68,700 586,113 69,300 由 金 融 穩 定 及 其 他 業 務 分 部 持 有 的 長 倉 於 12 月 31 日 的 票 面 值 (2,770) (3,000) (2,500) (3,000) 票 面 值 總 額 615,503 68,700 583,113 69,300 615,773 68,700 583,113 69,300 以 公 平 值 列 示 的 帳 面 值 615,493 72,721 582,918 72,832 615,763 72,721 582,918 72,832 差 額 10 (4,021) 195 (3,532) 10 (4,021) 195 (3,532) 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 的 公 平 值 變 動 由 基 準 利 率 變 動 所 致 25 2012 2011 2012 2011 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 銀 行 貸 款 的 還 款 期 如 下 : 2 年 以 上 但 不 超 過 5 年 6,120 1,876 5 年 以 上 但 不 超 過 10 年 3,130 9,250 1,876 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 167 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 26 2012 2011 2012 2011 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 已 發 行 按 揭 證 券 214 367 年 初 及 年 底 的 已 發 行 按 揭 證 券 的 票 面 值 分 析 如 下 : 2012 2011 2012 2011 已 發 行 按 揭 證 券 總 額 於 1 月 1 日 的 票 面 值 367 1,506 贖 回 (153) (1,139) 於 12 月 31 日 的 票 面 值 214 367 帳 面 值 214 367 差 額 27 2012 2011 2012 2011 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 的 已 發 行 債 務 證 券 3,392 3,697 指 定 為 公 平 值 對 沖 的 已 發 行 債 務 證 券 32,633 36,469 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 已 發 行 債 務 證 券 340 892 36,365 41,058 第 168 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 年 初 及 年 底 的 其 他 已 發 行 債 務 證 券 的 票 面 值 分 析 如 下 : 2012 2011 2012 2011 已 發 行 債 務 證 券 總 額 於 1 月 1 日 的 票 面 值 40,273 38,443 發 行 19,098 28,549 贖 回 (24,149) (26,719) 外 幣 換 算 差 額 7 於 12 月 31 日 的 票 面 值 35,229 40,273 帳 面 值 36,365 41,058 差 額 (1,136) (785) 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 已 發 行 債 務 證 券 票 面 值 389 1,459 以 公 平 值 列 示 的 帳 面 值 340 892 差 額 49 567 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 已 發 行 債 務 證 券 的 公 平 值 變 動 由 基 準 利 率 變 動 所 致 28 2012 2011 2012 2011 未 交 收 的 買 入 證 券 交 易 25,407 31,467 25,407 31,467 應 計 費 用 及 其 他 負 債 6,889 6,433 388 376 應 付 利 息 491 524 211 276 應 付 稅 項 108 136 遞 延 稅 項 負 債 149 79 33,044 38,639 26,006 32,119 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 169 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 29 2012 2011 2012 2011 於 1 月 1 日 575,968 597,553 567,914 591,503 本 年 度 盈 餘 ( 虧 絀 ) 61,300 (21,585) 55,970 (23,589) 於 12 月 31 日 637,268 575,968 623,884 567,914 於 1 月 1 日 1,744 2,078 可 供 出 售 證 券 的 公 平 值 變 動 : - 重 估 2,259 (284) - 於 出 售 時 實 現 (38) (51) - 稅 項 (53) (10) 現 金 流 量 對 沖 的 公 平 值 變 動 : - 重 估 3 - 撥 入 收 支 帳 目 6 10 - 稅 項 (1) (2) 2,173 (334) 於 12 月 31 日 3,917 1,744 於 1 月 1 日 42 41 貨 幣 換 算 差 額 : - 附 屬 公 司 及 合 營 公 司 1 1 - 出 售 合 營 公 司 時 釋 出 的 儲 備 (7) (6) 1 於 12 月 31 日 36 42 641,221 577,754 623,884 567,914 於 1 月 1 日 282 272 本 年 度 盈 餘 39 15 本 年 度 其 他 全 面 收 益 1 非 控 股 權 益 的 注 資 167 4 派 予 非 控 股 權 益 的 股 息 (10) (10) 於 12 月 31 日 478 282 641,699 578,036 623,884 567,914 第 170 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 30 2012 2011 2012 2011 現 金 及 通 知 存 款 51,353 60,564 49,978 60,138 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 139,068 171,507 137,930 161,529 短 期 國 庫 券 及 商 業 票 據 117,392 22,720 117,392 22,720 307,813 254,791 305,300 244,387 附 註 2012 2011 2012 2011 現 金 及 通 知 存 款 6 51,353 60,564 49,978 60,138 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 7 148,042 171,805 138,332 161,529 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 短 期 國 庫 券 及 商 業 票 據 9 780,073 732,864 780,073 732,864 979,468 965,233 968,383 954,531 減 : 原 有 期 限 為 3 個 月 以 上 的 款 額 (671,655) (710,442) (663,083) (710,144) 307,813 254,791 305,300 244,387 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 171 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 31 集 團 根 據 主 要 營 運 決 策 人 所 審 核 的 報 告 決 定 其 經 營 分 部 金 管 局 作 為 中 央 銀 行 機 構, 負 責 管 理 外 匯 基 金, 以 及 維 持 香 港 的 貨 幣 及 銀 行 體 系 穩 定 集 團 包 括 附 註 2.18 所 列 載 的 經 營 分 部 ( 附 註 31(a)) 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 利 息 及 股 息 收 入 4,708 5,515 22,196 23,920 1,316 1,186 28,220 30,621 投 資 收 益 ( 虧 損 ) (523) 10,914 83,093 (16,217) 129 126 82,699 (5,177) 其 他 收 入 40 21 733 896 773 917 4,185 16,429 105,329 7,724 2,178 2,208 111,692 26,361 利 息 支 出 1,168 1,667 45,890 42,761 361 204 47,419 44,632 其 他 支 出 811 774 947 858 1,834 1,571 3,592 3,203 1,979 2,441 46,837 43,619 2,195 1,775 51,011 47,835 2,206 13,988 58,492 (35,895) (17) 433 60,681 (21,474) 已 扣 除 稅 項 的 應 佔 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 溢 利 642 85 12 4 654 89 出 售 合 營 公 司 的 收 益 7 7 2,206 13,988 59,134 (35,810) 2 437 61,342 (21,385) 第 172 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) ( 附 註 31(a)) ( 附 註 31(b) 及 (c)) 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 支 持 資 產 指 定 美 元 資 產 投 資 1,317,605 1,183,554 1,317,605 1,183,554 指 定 美 元 資 產 應 收 利 息 1,427 1,728 1,427 1,728 應 收 ( 應 付 ) 帳 款 淨 額 (3,487) (13,330) 3,487 17,447 4,117 其 他 投 資 1,416,972 1,220,734 61,816 115,648 (2,770) (2,998) 1,476,018 1,333,384 其 他 資 產 19,610 17,481 6,375 6,502 31,415 1,472 57,400 25,455 1,315,545 1,171,952 1,436,582 1,238,215 68,191 122,150 32,132 15,921 2,852,450 2,548,238 貨 幣 基 礎 負 債 證 明 書 289,837 258,702 289,837 258,702 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 9,934 9,888 9,934 9,888 銀 行 體 系 結 餘 255,851 148,684 255,851 148,684 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 690,984 658,748 (2,770) (2,998) 688,214 655,750 外 匯 基 金 債 券 應 付 利 息 211 276 211 276 ( 應 收 ) 應 付 帳 款 淨 額 (31,415) (1,471) 31,415 1,472 1 已 發 行 按 揭 證 券 214 367 214 367 其 他 已 發 行 債 務 證 券 36,365 41,058 36,365 41,058 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 24,547 24,547 銀 行 貸 款 9,250 1,876 9,250 1,876 財 政 儲 備 存 款 717,536 663,507 717,536 663,507 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 167,178 124,962 735 1,287 167,913 126,249 其 他 負 債 25,035 14,977 6,904 6,873 3,487 17,447 35,426 39,297 1,215,402 1,074,827 918,999 805,322 44,218 74,132 32,132 15,921 2,210,751 1,970,202 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 173 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (a) 由 1998 年 10 月 1 日 起, 基 金 中 已 指 定 一 批 美 元 資 產, 用 作 支 持 貨 幣 基 礎 貨 幣 基 礎 包 括 負 債 證 明 書 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 銀 行 體 系 結 餘 及 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 雖 然 基 金 中 指 定 了 一 批 資 產 用 作 支 持 貨 幣 基 礎, 但 基 金 的 全 部 資 產 均 會 用 作 支 持 聯 繫 匯 率 制 度 下 的 港 元 匯 率 根 據 財 政 司 司 長 於 2000 年 1 月 批 准 的 安 排, 當 支 持 比 率 升 至 觸 發 上 限 (112.5%) 或 降 至 觸 發 下 限 (105%) 時, 資 產 可 以 在 支 持 組 合 與 一 般 儲 備 之 間 轉 撥 這 項 安 排 使 支 持 組 合 內 過 剩 資 產 可 轉 撥 至 一 般 儲 備, 以 盡 量 利 用 有 關 資 產 的 盈 利 潛 力, 同 時 又 可 確 保 支 持 組 合 內 有 足 夠 流 動 性 高 的 資 產 於 2012 年 12 月 31 日, 支 持 比 率 為 108.07% (2011 年 :108.92%) (b) 在 處 理 貨 幣 發 行 局 運 作 分 部 時, 為 準 確 計 算 支 持 比 率, 從 支 持 資 產 中 扣 減 基 金 的 若 干 負 債, 並 從 貨 幣 基 礎 中 扣 減 若 干 資 產 以 上 的 扣 減 項 目 在 進 行 重 新 調 配 的 調 整 時, 會 被 加 回 對 應 的 資 產 或 負 債 內, 以 便 分 部 資 料 與 集 團 資 產 負 債 表 對 帳 支 持 資 產 在 貨 幣 發 行 局 運 作 內 按 淨 額 基 礎 列 示 有 關 未 交 收 買 入 證 券 交 易 的 應 付 帳 款 列 作 應 付 帳 款 淨 額, 以 對 銷 支 持 資 產 內 的 相 應 投 資 於 2012 年 12 月 31 日, 在 支 持 資 產 扣 減 的 項 目 包 括 其 他 負 債 34.87 億 港 元 (2011 年 :174.47 億 港 元 ) 貨 幣 基 礎 亦 按 淨 額 基 礎 列 示 於 2012 年 12 月 31 日, 在 貨 幣 基 礎 扣 減 的 項 目 包 括 其 他 資 產 314.15 億 港 元 (2011 年 :14.72 億 港 元 ), 由 以 下 兩 項 組 成 : - 由 於 港 元 利 率 掉 期 被 用 作 管 理 外 匯 基 金 債 券 的 發 行 成 本, 因 此 該 等 利 率 掉 期 的 應 收 利 息 2,900 萬 港 元 (2011 年 :2,900 萬 港 元 ) 及 重 估 收 益 18.03 億 港 元 (2011 年 :14.43 億 港 元 ) 被 列 入 ( 應 收 ) 應 付 帳 款 淨 額 內, 以 減 低 貨 幣 基 礎 - 於 投 標 日 獲 認 購 而 未 交 收 的 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 總 值 295.83 億 港 元 (2011 年 : 無 ) 被 列 入 ( 應 收 ) 應 付 帳 款 淨 額 內, 以 減 低 貨 幣 基 礎 (c) 金 融 穩 定 及 其 他 業 務 分 部 持 有 的 外 匯 基 金 票 據 及 債 券, 被 視 作 贖 回 在 貨 幣 發 行 局 運 作 分 部 的 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 第 174 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 32 資 產 被 抵 押 作 為 股 票 指 數 與 債 券 期 貨 合 約 及 證 券 借 貸 協 議 的 保 證 金, 及 作 為 發 行 按 揭 證 券 的 保 證, 以 及 作 為 獲 取 一 般 銀 行 融 資 的 抵 押 品 借 出 的 證 券 並 不 包 括 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 集 團 並 沒 有 金 融 資 產 用 作 或 有 負 債 的 抵 押 附 註 2012 2011 2012 2011 股 票 指 數 期 貨 合 約 名 義 數 額 8(b) 41,380 37,154 41,380 37,154 債 券 期 貨 合 約 名 義 數 額 8(b) 9,799 11,638 9,799 11,638 利 率 期 貨 合 約 名 義 數 額 8(b) 999 3,489 999 3,489 銀 行 貸 款 25 9,250 1,876 已 發 行 按 揭 證 券 26 214 367 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 4,726 5,157 4,726 5,157 投 資 物 業 16,380 3,126 按 揭 貸 款 210 529 年 內 集 團 訂 立 有 抵 押 反 向 回 購 協 議 回 購 協 議 及 證 券 借 貸 協 議, 若 有 關 交 易 對 手 未 能 履 行 其 合 約 義 務, 這 些 交 易 便 有 可 能 會 引 致 信 貸 風 險 為 管 理 這 些 業 務 的 信 貸 風 險, 集 團 每 日 監 察 交 易 對 手 的 信 貸 風 險 額 及 抵 押 品 價 值, 以 及 在 認 為 有 需 要 時 要 求 對 方 向 集 團 交 出 或 歸 還 額 外 抵 押 品 這 些 交 易 是 根 據 一 般 貸 款 及 證 券 借 貸 業 務 常 用 的 條 款 進 行 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 175 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 33 (a) 於 結 算 日 已 批 核 但 未 在 本 財 務 報 表 中 作 出 準 備 的 資 本 支 出 為 : 2012 2011 2012 2011 已 簽 訂 合 約 38 1 34 1 已 核 准 但 未 簽 訂 合 約 276 165 168 151 314 166 202 152 (b) 基 金 參 與 了 新 借 貸 安 排, 這 是 一 項 提 供 予 國 際 貨 幣 基 金 組 織 ( 基 金 組 織 ) 的 備 用 信 貸, 以 管 理 國 際 貨 幣 體 系 不 穩 定 的 情 況 該 項 信 貸 會 定 期 作 出 檢 討 及 續 期 於 2012 年 12 月 31 日, 根 據 新 借 貸 安 排, 基 金 承 諾 向 基 金 組 織 提 供 最 多 相 等 於 40.50 億 港 元 的 外 幣 貸 款 (2011 年 : 相 等 於 40.54 億 港 元 ), 並 按 市 場 利 率 計 算 利 息 在 這 項 新 借 貸 安 排 下, 基 金 組 織 所 欠 的 未 償 還 本 金 相 等 於 4.83 億 港 元 (2011 年 :2.84 億 港 元 ), 還 款 期 5 年 (c) 基 金 為 香 港 存 款 保 障 委 員 會 ( 存 保 會 ) 提 供 1,200 億 港 元 (2011 年 :1,200 億 港 元 ) 的 備 用 信 貸, 並 按 市 場 利 率 計 算 利 息, 以 應 付 一 旦 發 生 銀 行 倒 閉 事 件 時 支 付 補 償 所 需 的 流 動 資 金 於 2012 年 12 月 31 日, 在 這 項 備 用 信 貸 安 排 下, 存 保 會 並 無 未 償 還 貸 款 (2011 年 : 無 ) (d) 基 金 為 按 揭 證 券 公 司 提 供 300 億 港 元 (2011 年 :300 億 港 元 ) 的 循 環 信 貸, 並 按 市 場 利 率 計 算 利 息 於 2012 年 12 月 31 日, 在 這 項 循 環 信 貸 安 排 下, 按 揭 證 券 公 司 並 無 未 償 還 貸 款 (2011 年 : 無 ) (e) 基 金 與 亞 洲 及 大 洋 洲 多 間 中 央 銀 行 訂 立 雙 邊 回 購 協 議, 總 值 最 多 相 等 於 445.67 億 港 元 (2011 年 : 相 等 於 446.58 億 港 元 ) 這 項 安 排 讓 各 機 構 均 可 在 承 擔 最 少 額 外 風 險 的 情 況 下, 提 高 其 外 匯 儲 備 組 合 的 流 動 性 於 2012 年 12 月 31 日, 基 金 並 沒 有 根 據 這 項 安 排 與 任 何 中 央 銀 行 進 行 交 易 (2011 年 : 無 ) 第 176 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (f) 清 邁 倡 議 多 邊 化 的 總 規 模 為 1,200 億 美 元, 是 東 南 亞 國 家 聯 盟 ( 東 盟 )10 個 成 員 國 及 中 國 日 本 與 韓 國 ( 東 盟 +3) 的 支 持 下 成 立 的, 透 過 貨 幣 互 換 交 易 提 供 短 期 的 美 元 資 金 援 助, 以 解 決 參 與 經 濟 體 系 所 面 對 的 國 際 收 支 及 流 動 資 金 問 題 香 港 透 過 金 管 局 參 與 清 邁 倡 議 多 邊 化, 並 承 諾 出 資 上 限 為 42 億 美 元, 有 關 款 項 由 基 金 撥 付 遇 有 緊 急 情 況, 香 港 有 權 向 清 邁 倡 議 多 邊 化 要 求 取 得 最 多 達 21 億 美 元 的 流 動 資 金 支 援 截 至 2012 年 12 月 31 日, 並 無 任 何 啟 動 清 邁 倡 議 多 邊 化 安 排 的 要 求 (g) 中 國 人 民 銀 行 ( 人 行 ) 與 金 管 局 於 2011 年 11 月 簽 署 為 期 3 年 的 雙 邊 貨 幣 互 換 協 議 該 貨 幣 互 換 協 議 的 規 模 為 4,000 億 元 人 民 幣 4,900 億 港 元, 有 利 香 港 的 離 岸 人 民 幣 業 務 進 一 步 發 展 於 2012 年 12 月 31 日, 與 人 行 並 無 任 何 未 平 倉 交 易 (2011 年 :200 億 元 人 民 幣 ) (h) 於 2012 年 12 月 31 日, 集 團 以 持 有 投 資 項 目 ( 包 括 物 業 ) 為 主 要 業 務 的 附 屬 公 司 有 為 數 相 等 於 638.13 億 港 元 的 投 資 承 擔 (2011 年 : 相 等 於 560.24 億 港 元 ) (i) 於 2012 年 12 月 31 日, 根 據 不 可 撤 銷 的 物 業 經 營 租 賃, 未 來 應 支 付 的 最 低 租 金 支 出 總 額 如 下 : 2012 2011 2012 2011 1 年 內 57 56 43 42 1 年 以 上 但 不 多 於 5 年 141 52 128 25 198 108 171 67 (j) 財 經 事 務 及 庫 務 局 ( 財 庫 局 ) 金 管 局 及 證 券 及 期 貨 事 務 委 員 會 ( 證 監 會 ) 已 同 意 為 金 融 糾 紛 調 解 中 心 有 限 公 司 ( 調 解 中 心 ) 提 供 開 辦 費 用 及 2012 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 的 首 3 年 的 營 運 成 本 金 管 局 於 2011 年 12 月 21 日 與 財 庫 局 及 證 監 會 已 就 有 關 注 資 安 排 簽 署 諒 解 備 忘 錄 年 內, 基 金 向 調 解 中 心 提 供 1,400 萬 港 元 (2011 年 :400 萬 港 元 ) 於 2012 年 12 月 31 日, 基 金 對 調 解 中 心 的 未 支 付 承 擔 為 2,800 萬 港 元 (2011 年 :4,200 萬 港 元 ) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 177 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 34 於 2012 年 12 月 31 日, 基 金 有 一 項 關 於 國 際 結 算 銀 行 4,285 股 股 份 (2011 年 :4,285 股 ) 的 未 催 繳 部 分 的 或 有 負 債, 為 1,610 萬 特 別 提 款 權, 相 等 於 1.91 億 港 元 (2011 年 :1,610 萬 特 別 提 款 權, 相 等 於 1.92 億 港 元 () 附 註 10) 35 與 關 連 人 士 的 交 易 是 按 金 融 管 理 專 員 根 據 個 別 情 況, 考 慮 每 項 交 易 的 性 質 後 所 釐 定 的 息 率 進 行 除 本 財 務 報 表 其 他 部 分 所 披 露 的 交 易 及 結 餘 外, 年 內 集 團 透 過 按 揭 證 券 公 司 向 香 港 特 區 政 府 購 入 1.27 億 港 元 (2011 年 :1.18 億 港 元 ) 的 按 揭 貸 款 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 透 過 其 轄 下 各 專 責 委 員 會, 就 管 理 基 金 的 事 宜 向 財 政 司 司 長 提 供 意 見 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 及 其 轄 下 各 委 員 會 的 委 員 均 按 其 專 業 知 識 及 經 驗, 以 個 人 身 分 獲 財 政 司 司 長 委 任 與 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 及 其 轄 下 各 委 員 會 的 委 員 相 關 的 公 司 所 進 行 的 交 易 ( 如 有 ) 都 是 作 為 集 團 日 常 運 作 的 一 部 分, 並 以 符 合 持 續 運 作 的 條 款 進 行 36 本 附 註 闡 述 有 關 集 團 所 承 受 的 風 險 ( 尤 其 是 金 融 工 具 所 產 生 的 風 險 ) 的 性 質 及 程 度, 以 及 集 團 的 風 險 管 理 架 構 的 資 料 集 團 所 承 受 的 主 要 財 務 風 險 為 信 貸 風 險 市 場 風 險 及 流 動 性 風 險 36.1 財 政 司 司 長 就 管 理 基 金 的 事 宜 須 諮 詢 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 的 意 見 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 是 根 據 外 匯 基 金 條 例 第 3(1) 條 而 成 立 該 項 條 文 訂 明 財 政 司 司 長 行 使 對 基 金 的 控 制 權 時, 須 諮 詢 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 的 意 見 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 的 委 員 以 個 人 身 分 由 財 政 司 司 長 根 據 香 港 特 區 行 政 長 官 的 授 權 委 任 委 員 各 以 本 身 的 專 業 知 識 及 經 驗 獲 得 委 任, 使 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 廣 受 裨 益 這 些 專 業 知 識 及 經 驗 涉 及 貨 幣 金 融 經 濟 投 資 會 計 管 理 商 業 及 法 律 等 範 疇 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 轄 下 設 有 5 個 專 責 委 員 會, 負 責 監 察 金 管 局 特 定 環 節 的 工 作, 並 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 向 財 政 司 司 長 報 告 及 提 出 建 議 專 責 委 員 會 之 一 的 投 資 委 員 會 負 責 監 察 金 管 局 的 投 資 管 理 活 動, 並 就 基 金 的 投 資 政 策 及 策 略, 風 險 管 理 及 其 他 有 關 事 項 提 出 建 議 金 管 局 儲 備 管 理 部 則 根 據 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 同 意 的 政 策 及 指 引 運 作, 負 責 基 金 的 日 常 投 資 而 獨 立 於 儲 備 管 理 部 的 風 險 管 理 及 監 察 處 則 負 責 基 金 的 風 險 管 理 工 作 第 178 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 36.2 基 金 的 投 資 活 動 是 根 據 基 金 的 投 資 目 標 而 設 定 的 投 資 基 準 來 進 行 投 資 基 準 為 基 金 的 策 略 性 資 產 分 布 提 供 指 引, 並 會 定 期 檢 討 以 確 保 能 貫 徹 符 合 投 資 目 標 投 資 基 準 如 需 作 出 修 訂, 必 須 獲 得 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 的 同 意 基 金 的 目 標 資 產 及 貨 幣 分 布 如 下 : 2012 2011 債 券 75% 75% 股 票 及 相 關 投 資 25% 25% 100% 100% 美 元 及 港 元 79% 81% 1 其 他 21% 19% 100% 100% 1 其 他 貨 幣 主 要 包 括 澳 元 加 拿 大 元 歐 元 英 鎊 及 日 圓 除 投 資 基 準 外, 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 亦 制 定 戰 略 性 偏 離 基 準 限 度, 以 限 制 基 金 的 資 產 及 貨 幣 分 布 可 偏 離 投 資 基 準 的 幅 度 戰 略 性 偏 離 基 準 限 度 為 基 金 的 中 期 投 資 提 供 指 引 有 關 限 度 根 據 風 險 為 本 的 方 法 制 定, 並 已 考 慮 到 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 所 設 定 的 風 險 承 受 水 平, 以 及 基 金 可 投 資 的 資 產 類 別 及 市 場 所 產 生 的 風 險 量 該 風 險 量 已 反 映 投 資 基 準 內 的 中 性 資 產 分 布 資 產 市 場 的 波 動 及 各 資 產 市 場 間 的 相 互 關 係 金 管 局 助 理 總 裁 或 以 上 職 級 的 高 級 管 理 層 已 獲 授 權, 就 基 金 的 中 期 投 資 作 決 定 風 險 管 理 及 監 察 處 負 責 基 金 投 資 的 風 險 管 理 及 合 規 監 察 事 宜 該 處 會 監 察 基 金 的 風 險 承 擔 審 查 投 資 活 動 有 否 遵 守 既 定 指 引, 匯 報 並 跟 進 任 何 違 規 情 況 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 179 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 36.3 信 貸 風 險 是 指 因 交 易 對 手 或 借 款 人 未 能 履 行 其 合 約 責 任 而 引 致 財 務 虧 損 的 風 險 集 團 的 信 貸 風 險 主 要 來 自 基 金 的 投 資 及 按 揭 證 券 公 司 的 貸 款 組 合 36.3.1 金 管 局 對 基 金 的 投 資 維 持 有 效 的 信 貸 風 險 管 理 根 據 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 的 授 權, 金 管 局 設 有 信 貸 評 審 及 監 察 委 員 會, 負 責 :(i) 制 定 及 維 持 信 貸 風 險 政 策, 以 規 管 基 金 的 投 資 ;(ii) 檢 討 現 行 的 信 貸 風 險 管 理 方 法 是 否 足 夠, 並 在 有 需 要 時 制 定 修 訂 建 議 ;(iii) 分 析 信 貸 風 險 事 項 ;(iv) 制 定 及 檢 討 核 准 發 債 體 及 交 易 對 手 的 信 貸 風 險 額 度 ; 及 (v) 監 察 基 金 的 投 資 有 否 遵 守 既 定 政 策 與 限 額, 並 匯 報 及 跟 進 任 何 違 規 情 況 信 貸 評 審 及 監 察 委 員 會 由 職 責 獨 立 於 基 金 的 日 常 投 資 活 動 的 主 管 貨 幣 事 務 副 總 裁 擔 任 主 席, 委 員 會 成 員 包 括 金 管 局 的 儲 備 管 理 部 貨 幣 管 理 部 研 究 部 及 風 險 管 理 及 監 察 處 的 代 表 鑑 於 風 險 環 境 瞬 息 萬 變, 金 管 局 會 繼 續 保 持 警 覺, 密 切 監 察 及 管 理 基 金 的 信 貸 風 險, 並 會 繼 續 致 力 優 化 信 貸 風 險 管 理 方 法, 支 持 基 金 的 投 資 活 動 信 貸 限 額 是 根 據 外 匯 基 金 投 資 政 策 及 信 貸 風 險 政 策 所 列 載 的 內 部 方 法 設 定, 以 監 控 來 自 基 金 投 資 的 交 易 對 手 發 債 體 及 國 家 的 風 險 (a) 交 易 對 手 風 險 基 金 以 審 慎 及 客 觀 的 方 式 挑 選 其 在 借 貸 存 款 衍 生 工 具 及 買 賣 交 易 中 的 交 易 對 手 鑑 於 基 金 與 交 易 對 手 買 賣 不 同 類 型 的 金 融 工 具, 因 此 基 金 根 據 每 位 認 可 交 易 對 手 的 信 貸 評 級 財 政 實 力 總 資 產 及 股 本 規 模, 以 及 其 他 有 關 資 料 來 釐 定 其 信 貸 額 度, 從 而 控 制 就 每 位 認 可 交 易 對 手 所 能 承 擔 的 整 體 信 貸 風 險 與 交 易 對 手 的 信 貸 風 險 是 按 交 易 所 涉 及 的 金 融 產 品 本 身 的 風 險 性 質 作 出 計 算 衍 生 工 具 的 交 易 對 手 信 貸 風 險 包 括 對 衍 生 工 具 合 約 的 未 來 潛 在 信 貸 風 險 的 估 計, 以 及 合 約 按 市 價 計 算 而 其 價 值 為 正 數 的 重 置 價 值 第 180 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (b) 發 債 體 風 險 發 債 體 風 險 來 自 債 務 證 券 的 投 資 核 准 發 債 體 的 信 貸 限 額 分 別 以 個 別 及 組 合 兩 個 層 面 釐 定, 以 用 作 監 控 因 發 債 體 未 能 還 款 而 導 致 虧 損 的 風 險, 以 及 避 免 信 貸 風 險 過 度 集 中 此 外, 新 的 市 場 或 金 融 工 具 必 須 達 到 基 金 對 信 貸 評 級 安 全 性 及 流 動 性 的 最 低 要 求, 才 會 獲 列 入 核 准 投 資 範 圍 (c) 國 家 風 險 廣 義 上, 國 家 風 險 包 括 資 金 轉 移 風 險 及 主 權 風 險 根 據 現 行 架 構, 基 金 對 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 認 可 投 資 的 國 家 均 設 定 國 家 風 險 限 額, 用 作 控 制 整 體 信 貸 風 險 這 些 國 家 的 風 險 限 額 反 映 有 關 國 家 的 主 權 信 貸 質 素 及 其 政 府 拖 欠 償 還 所 發 行 債 務 的 風 險 上 述 信 貸 風 險 限 額 會 定 期 予 以 檢 討 基 金 每 日 按 照 所 定 限 額 監 察 信 貸 風 險 承 擔 為 確 保 能 迅 速 識 別 妥 善 審 批 及 貫 徹 監 察 信 貸 風 險, 基 金 實 施 統 一 的 自 動 化 信 貸 監 察 系 統, 提 供 全 面 綜 合 的 直 接 處 理, 將 前 線 中 置 及 後 勤 部 門 職 能 連 繫 起 來 前 線 部 門 在 承 諾 進 行 任 何 交 易 前 均 進 行 交 易 前 查 核, 可 以 確 保 擬 進 行 的 交 易 不 會 超 越 信 貸 風 險 限 額 而 在 日 終 的 進 一 步 查 核 可 以 查 證 基 金 有 否 遵 守 設 定 的 信 貸 風 險 政 策 及 相 關 程 序 任 何 違 反 信 貸 風 險 限 額 的 情 況 都 會 向 信 貸 評 審 及 監 察 委 員 會 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 及 其 轄 下 的 投 資 委 員 會 匯 報, 風 險 管 理 及 監 察 處 亦 會 迅 速 作 出 跟 進 信 貸 風 險 政 策 列 明 核 准 人 士 有 權 審 批 違 反 信 貸 風 險 限 額 為 管 理 來 自 貸 款 組 合 及 按 揭 保 險 業 務 的 信 貸 風 險, 集 團 奉 行 四 種 策 略 :(i) 審 慎 挑 選 核 准 賣 方 ;(ii) 採 取 審 慎 的 購 買 按 揭 準 則 及 保 險 申 請 標 準 ;(iii) 進 行 有 效 的 盡 職 調 查 程 序 ; 及 (iv) 確 保 為 高 風 險 按 揭 貸 款 提 供 足 夠 風 險 保 障 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 181 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 36.3.2 集 團 及 基 金 的 金 融 資 產 所 需 承 擔 的 最 高 信 貸 風 險 數 額 相 當 於 其 帳 面 值 所 承 擔 的 資 產 負 債 表 外 最 高 信 貸 風 險 如 下 : 附 註 2012 2011 2012 2011 風 險 投 保 總 額 按 揭 保 險 36.6 16,615 16,624 風 險 投 保 總 額 其 他 擔 保 及 保 險 1,152 875 貸 款 承 擔 及 其 他 信 貸 相 關 承 擔 264,533 257,119 230,720 231,095 282,300 274,618 230,720 231,095 貸 款 組 合 以 按 揭 物 業 為 抵 押, 並 額 外 以 儲 備 基 金 及 遞 延 代 價 作 為 加 強 信 貸 質 素 的 方 式 第 182 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 36.3.3 集 團 主 要 投 資 於 具 高 流 動 性 的 經 濟 合 作 及 發 展 組 織 ( 經 合 組 織 ) 的 政 府 債 券 及 其 他 半 官 方 債 務 證 券 於 2012 年 12 月 31 日, 集 團 持 有 的 債 務 證 券 中, 約 90%(2011 年 :92%) 獲 穆 迪 及 標 準 普 爾 評 為 2A 級 或 以 上 主 要 金 融 資 產 的 信 貸 質 素 分 析 如 下 : 2012 2011 2012 2011 1 AAA 708 697 708 697 AA- 至 AA+ 109,257 99,452 108,360 98,127 A- 至 A+ 85,346 105,714 76,273 97,336 2 A- 以 下 或 並 無 評 級 4,084 26,506 2,969 25,507 199,395 232,369 188,310 221,667 1 AAA 493,163 531,990 490,040 529,543 AA- 至 AA+ 1,361,834 1,172,266 1,355,254 1,166,838 A- 至 A+ 46,202 9,432 44,356 8,648 2 A- 以 下 或 並 無 評 級 170,475 148,546 158,885 139,366 2,071,674 1,862,234 2,048,535 1,844,395 沒 有 逾 期 或 減 值 ( 附 註 36.3.3 (a)) 25,518 32,707 已 逾 期 但 沒 有 減 值 ( 附 註 36.3.3 (b)) 379 432 已 減 值 ( 附 註 36.3.3 (c)) 2 5 貸 款 減 值 準 備 (4) (8) 25,895 33,136 2,296,964 2,127,739 2,236,845 2,066,062 1 以 評 級 機 構 穆 迪 及 標 準 普 爾 指 定 的 評 級 中 的 較 低 者 為 準 2 主 要 包 括 於 並 無 評 級 的 中 央 銀 行 的 結 餘 及 國 際 結 算 銀 行 所 發 行 的 債 務 證 券 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 183 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (a) 沒 有 逾 期 或 減 值 的 貸 款 集 團 運 用 內 部 評 級 系 統 來 評 估 貸 款 組 合 的 信 貸 質 素 第 1 至 3 級 貸 款 包 括 以 往 沒 有 逾 期, 及 除 抵 押 品 外 有 不 同 程 度 改 善 信 貸 質 素 安 排 的 貸 款 第 4 級 貸 款 包 括 曾 經 逾 期, 及 除 抵 押 品 外 有 不 同 程 度 改 善 信 貸 質 素 安 排 的 貸 款 第 5 級 貸 款 包 括 曾 經 逾 期, 有 抵 押 品 但 沒 有 進 一 步 改 善 信 貸 質 素 安 排 的 貸 款 於 結 算 日 並 沒 有 逾 期 或 減 值 的 貸 款 的 信 貸 質 素 分 析 如 下 : 2012 2011 2012 2011 級 別 1 至 3 25,500 32,693 4 5 18 14 25,518 32,707 (b) 已 逾 期 但 沒 有 減 值 的 貸 款 這 些 貸 款 按 合 約 應 償 還 的 利 息 或 本 金 已 逾 期, 但 集 團 相 信 根 據 持 有 的 抵 押 品 價 值 來 衡 量, 確 認 減 值 虧 損 並 不 恰 當 於 結 算 日 已 逾 期 但 沒 有 減 值 的 貸 款 分 析 如 下 : 2012 2011 2012 2011 逾 期 貸 款 90 日 或 以 下 376 430 91 至 180 日 1 180 日 以 上 3 1 379 432 抵 押 品 及 其 他 改 善 信 貸 質 素 安 排 的 公 平 值 2,531 2,358 (c) 已 減 值 貸 款 這 些 貸 款 是 集 團 根 據 個 別 情 況 釐 定 為 可 能 無 法 按 照 貸 款 協 議 的 合 約 條 款 收 回 所 欠 全 部 本 金 及 利 息 於 2012 年 12 月 31 日, 持 有 的 相 關 抵 押 品 及 改 善 信 貸 質 素 安 排 的 公 平 值 為 800 萬 港 元 (2011 年 :1,400 萬 港 元 ) 第 184 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 36.3.4 集 團 持 有 的 債 券 大 部 分 是 由 經 合 組 織 的 政 府 及 其 他 半 官 方 機 構 所 發 行 或 擔 保 的 高 流 動 性 債 務 證 券 按 行 業 組 別 分 析 的 最 高 信 貸 風 險 承 擔 分 析 如 下 : 2012 2011 2012 2011 1 政 府 及 政 府 機 構 1,755,383 1,681,766 1,754,458 1,680,862 國 際 組 織 171,433 115,688 171,411 115,665 2 州 政 府 省 政 府 及 公 共 部 門 176,283 175,424 204,720 204,530 金 融 機 構 221,984 188,087 203,944 171,892 3 其 他 314,566 272,409 239,326 180,663 2,639,649 2,433,374 2,573,859 2,353,612 1 包 括 政 府 擔 保 的 債 務 證 券 2 包 括 州 政 府 擔 保 的 債 務 證 券 3 包 括 國 際 結 算 銀 行 所 發 行 的 債 務 證 券 36.4 市 場 風 險 泛 指 利 率 匯 率 及 股 價 等 市 場 的 變 動 而 影 響 投 資 的 公 平 值 或 現 金 流 量 的 風 險 36.4.1 (a) 利 率 風 險 利 率 風 險 泛 指 因 市 場 利 率 變 動 而 引 致 虧 損 的 風 險 利 率 風 險 可 再 區 分 為 公 平 值 利 率 風 險 及 現 金 流 量 利 率 風 險 公 平 值 利 率 風 險 指 金 融 工 具 的 公 平 值 會 因 市 場 利 率 變 動 而 波 動 的 風 險 集 團 要 面 對 公 平 值 利 率 風 險, 是 因 為 其 投 資 的 主 要 部 分 為 定 息 債 務 證 券 當 市 場 利 率 上 升, 這 些 證 券 的 公 平 值 便 會 下 跌, 因 而 存 在 利 率 風 險 其 他 牽 涉 利 率 風 險 的 重 大 定 息 金 融 資 產 及 金 融 負 債 包 括 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款, 以 及 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 現 金 流 量 利 率 風 險 指 金 融 工 具 的 未 來 現 金 流 量 會 因 市 場 利 率 變 動 而 波 動 的 風 險 由 於 集 團 並 沒 有 重 大 的 浮 息 投 資 及 負 債, 因 此 集 團 的 未 來 現 金 流 量 不 會 因 市 場 利 率 的 潛 在 變 動 而 受 到 顯 著 的 影 響 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 185 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (b) 貨 幣 風 險 貨 幣 風 險 是 因 匯 率 變 動 而 引 致 虧 損 的 風 險 集 團 的 大 部 分 外 幣 資 產 均 為 美 元, 其 餘 則 主 要 為 其 他 主 要 國 際 貨 幣 當 有 關 外 幣 兌 港 元 的 匯 率 波 動 時, 以 港 元 列 示 的 這 些 外 幣 資 產 的 價 值 便 會 相 應 變 動 由 於 港 元 與 美 元 掛 鈎, 集 團 的 貨 幣 風 險 主 要 來 自 非 美 元 為 單 位 的 外 幣 資 產 及 負 債 (c) 股 價 風 險 股 價 風 險 是 因 價 格 及 估 值 變 動 而 引 致 虧 損 的 風 險 集 團 的 股 票 及 相 關 投 資 涉 及 價 格 風 險, 是 因 為 這 些 投 資 的 價 值 會 因 市 價 或 估 值 下 跌 而 減 少 集 團 持 有 的 大 部 分 股 票 證 券 均 為 主 要 股 市 指 數 的 成 分 股 及 市 值 龐 大 的 公 司 36.4.2 金 管 局 會 定 期 計 算 及 監 察 基 金 的 市 場 風 險, 以 防 範 基 金 承 受 過 度 的 市 場 風 險 基 金 的 投 資 基 準 及 戰 略 性 偏 離 基 準 限 度 規 範 了 資 產 的 分 配 策 略 此 等 安 排 加 上 資 產 市 場 的 波 動 影 響 基 金 承 受 的 市 場 風 險 基 金 運 用 衍 生 金 融 工 具 來 管 理 其 承 受 的 市 場 風 險, 以 助 執 行 其 投 資 策 略 基 金 主 要 運 用 風 險 值 (VaR) 方 法 計 算 及 監 察 其 市 場 風 險 風 險 值 是 利 用 參 數 法, 以 95% 的 置 信 水 平 及 1 個 月 的 投 資 期 限 作 為 基 礎 計 算 其 結 果 反 映 在 正 常 市 況 下, 基 金 在 1 個 月 內 的 預 期 最 高 虧 損, 而 實 際 虧 損 會 有 5% 的 機 會 高 於 計 算 所 得 的 風 險 值 此 外, 風 險 管 理 及 監 察 處 會 定 期 計 算 以 金 額 表 示 的 基 金 絕 對 風 險 值 及 相 對 風 險 值 ( 即 基 金 相 對 於 其 投 資 基 準 的 風 險 值 ), 並 向 管 理 層 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 及 其 轄 下 的 投 資 委 員 會 匯 報 基 金 的 相 對 風 險 值 亦 會 被 用 作 計 算 基 金 相 對 其 投 資 基 準 的 實 際 循 跡 誤 差 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 認 可 的 循 跡 誤 差 限 額 會 用 作 定 期 監 察 實 際 循 跡 誤 差, 以 確 保 基 金 承 擔 的 市 場 風 險 符 合 有 關 限 額 組 合 的 循 跡 誤 差 顯 示 組 合 緊 貼 其 投 資 基 準 的 情 況 循 跡 誤 差 越 小, 組 合 就 越 緊 貼 其 基 準 設 定 循 跡 誤 差 限 額, 是 為 了 防 止 基 金 相 對 其 投 資 基 準 承 擔 過 度 的 市 場 風 險 金 管 局 定 期 向 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 及 其 轄 下 的 投 資 委 員 會 匯 報 基 金 的 實 際 循 跡 誤 差, 任 何 違 反 限 額 的 情 況 都 會 迅 速 地 予 以 跟 進 第 186 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 風 險 值 是 在 金 融 服 務 業 內 被 廣 泛 接 納 的 市 場 風 險 計 算 方 法, 為 使 用 者 提 供 以 單 一 數 額 來 計 算 市 場 風 險, 並 同 時 顧 及 不 同 的 風 險 然 而, 風 險 值 計 算 亦 有 其 本 身 的 局 限 性 首 先, 計 算 風 險 值 涉 及 多 項 假 設, 而 在 實 際 情 況 下, 特 別 是 在 極 端 的 市 況 下, 這 些 假 設 不 一 定 成 立 另 外, 風 險 值 計 算 是 假 設 歷 史 數 據 可 用 作 預 測 未 來, 而 風 險 因 素 的 變 化 是 一 個 常 態 分 布 模 式 日 終 情 況 也 未 能 反 映 日 內 風 險 此 外, 計 算 風 險 值 時 所 用 的 置 信 水 平 亦 需 考 慮, 因 其 表 示 可 出 現 比 風 險 值 更 大 虧 損 的 可 能 性 考 慮 到 風 險 值 計 算 的 局 限 性, 金 管 局 亦 會 進 行 壓 力 測 試, 以 估 計 在 極 端 不 利 市 況 下 的 潛 在 虧 損 此 舉 能 識 別 在 極 端 市 況 下 引 致 市 場 風 險 的 主 要 因 素, 並 有 助 防 範 基 金 承 擔 過 度 的 市 場 風 險 壓 力 測 試 的 結 果 亦 會 定 期 向 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 及 其 轄 下 的 投 資 委 員 會 匯 報 此 外, 集 團 透 過 發 行 定 息 債 務 證 券 以 融 資 其 所 購 買 的 貸 款 組 合 所 引 致 的 利 率 風 險, 集 團 會 利 用 利 率 掉 期 來 管 理 此 等 風 險, 以 公 平 值 對 沖 方 式 來 對 沖 大 部 分 相 關 風 險, 並 將 資 金 轉 為 浮 息 以 能 更 有 效 配 對 浮 息 資 產 基 金 中 流 動 性 較 低 的 資 產 投 資 ( 例 如 房 地 產 ) 已 被 納 入 長 期 增 長 組 合 內 此 等 資 產 的 投 資 風 險 是 透 過 資 產 類 別 核 准 配 置 限 額 國 家 集 中 限 額 及 綜 合 交 易 對 手 風 險 承 擔 等 措 施 在 總 體 水 平 予 以 監 控 按 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 的 決 定, 長 期 增 長 組 合 的 規 模 最 多 佔 外 匯 基 金 累 計 盈 餘 的 三 分 之 一 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 187 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 36.4.3 (a) 利 率 風 險 集 團 的 主 要 計 息 資 產 與 負 債 的 利 率 差 距 狀 況, 包 括 利 率 衍 生 工 具 的 淨 重 訂 利 率 影 響 列 載 如 下 這 些 計 息 資 產 及 負 債 於 結 算 日 以 帳 面 值 列 示, 並 按 合 約 重 訂 利 率 日 期 或 到 期 日 兩 者 中 的 較 早 者 作 分 類 2012 1 1 3 3 1 1 5 5 10 10 現 金 及 通 知 存 款 50,976 50,976 377 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 137,051 5,941 5,050 148,042 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 230,737 346,738 478,597 568,608 250,646 170,705 2,046,031 446,886 可 供 出 售 證 券 868 703 653 2,224 41,384 持 至 期 滿 的 證 券 144 50 1,563 3,804 3,763 9,324 貸 款 組 合 24,657 1,169 37 24 8 25,895 444,433 354,601 485,900 572,436 254,417 170,705 2,282,492 1 按 市 場 利 率 計 算 利 息 的 財 政 儲 備 存 款 277 277 按 市 場 利 率 計 算 利 息 的 香 港 特 區 政 府 基 金 1 及 法 定 組 織 存 款 735 735 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 171,980 282,947 176,467 39,967 9,694 7,159 688,214 銀 行 貸 款 9,250 9,250 已 發 行 按 揭 證 券 214 214 其 他 已 發 行 債 務 證 券 5,973 12,124 2,136 12,118 3,270 744 36,365 188,429 295,071 178,603 52,085 12,964 7,903 735,055 256,004 59,530 307,297 520,351 241,453 162,802 1,547,437 1,272 (23,374) 3,119 6,441 5,791 6,722 (29) 257,276 36,156 310,416 526,792 247,244 169,524 1,547,408 1 按 每 年 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 利 息 的 財 政 儲 備 存 款 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 並 不 包 括 在 內, 原 因 是 有 關 利 率 並 非 直 接 以 市 場 利 率 為 釐 定 基 準 ( 見 附 註 22 及 23) 固 定 息 率 是 於 每 年 1 月 釐 定 於 2012 年 12 月 31 日, 這 些 存 款 達 8,844.37 億 港 元 (2011 年 :7,883.26 億 港 元 ) 第 188 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 2011 計 息 金 融 工 具 的 重 訂 利 率 期 限 1 個 月 或 以 下 1 個 月 以 上 至 3 個 月 或 以 下 3 個 月 以 上 至 1 年 或 以 下 1 年 以 上 至 5 年 或 以 下 5 年 以 上 至 10 年 或 以 下 10 年 以 上 總 額 不 計 息 金 融 工 具 現 金 及 通 知 存 款 35,658 35,658 24,906 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 166,212 5,593 171,805 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 216,774 248,887 393,380 562,752 244,535 178,047 1,844,375 368,022 可 供 出 售 證 券 294 294 23,170 持 至 期 滿 的 證 券 144 780 3,967 3,474 8,365 貸 款 組 合 30,645 2,389 63 25 14 33,136 449,289 257,307 394,223 566,744 248,023 178,047 2,093,633 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 24,547 1 按 市 場 利 率 計 算 利 息 的 財 政 儲 備 存 款 143 143 按 市 場 利 率 計 算 利 息 的 香 港 特 區 政 府 基 金 1 及 法 定 組 織 存 款 1,287 1,287 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 134,702 320,349 145,132 40,547 8,763 6,257 655,750 銀 行 貸 款 1,876 1,876 已 發 行 按 揭 證 券 367 367 其 他 已 發 行 債 務 證 券 10,804 4,204 7,290 13,828 3,637 1,295 41,058 149,179 324,553 152,422 54,375 12,400 7,552 700,481 300,110 (67,246) 241,801 512,369 235,623 170,495 1,393,152 (10,367) (25,765) 8,257 13,451 8,685 5,837 98 289,743 (93,011) 250,058 525,820 244,308 176,332 1,393,250 1 按 每 年 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 利 息 的 財 政 儲 備 存 款 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 並 不 包 括 在 內, 原 因 是 有 關 利 率 並 非 直 接 以 市 場 利 率 為 釐 定 基 準 ( 見 附 註 22 及 23) 固 定 息 率 是 於 每 年 1 月 釐 定 於 2012 年 12 月 31 日, 這 些 存 款 達 8,844.37 億 港 元 (2011 年 :7,883.26 億 港 元 ) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 189 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2012 1 1 3 3 1 1 5 5 10 10 現 金 及 通 知 存 款 49,788 49,788 190 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 136,000 2,332 138,332 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 229,541 345,753 478,310 568,065 249,345 170,705 2,041,719 438,077 415,329 348,085 478,310 568,065 249,345 170,705 2,229,839 1 按 市 場 利 率 計 算 利 息 的 財 政 儲 備 存 款 277 277 按 市 場 利 率 計 算 利 息 的 香 港 特 區 政 府 基 金 1 及 法 定 組 織 存 款 735 735 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 171,980 283,217 176,467 39,967 9,694 7,159 688,484 172,992 283,217 176,467 39,967 9,694 7,159 689,496 242,337 64,868 301,843 528,098 239,651 163,546 1,540,343 (14,400) 1,000 1,000 6,400 6,000 242,337 50,468 302,843 529,098 246,051 169,546 1,540,343 1 按 每 年 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 利 息 的 財 政 儲 備 存 款 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 並 不 包 括 在 內, 原 因 是 有 關 利 率 並 非 直 接 以 市 場 利 率 為 釐 定 基 準 ( 見 附 註 22 及 23) 固 定 息 率 是 於 每 年 1 月 釐 定 於 2012 年 12 月 31 日, 這 些 存 款 達 8,844.37 億 港 元 (2011 年 :7,883.26 億 港 元 ) 第 190 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 基 金 2011 計 息 金 融 工 具 的 重 訂 利 率 期 限 1 個 月 或 以 下 1 個 月 以 上 至 3 個 月 或 以 下 3 個 月 以 上 至 1 年 或 以 下 1 年 以 上 至 5 年 或 以 下 5 年 以 上 至 10 年 或 以 下 10 年 以 上 總 額 不 計 息 金 融 工 具 現 金 及 通 知 存 款 35,280 35,280 24,858 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 157,685 3,844 161,529 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 215,675 248,108 393,321 562,106 243,034 178,039 1,840,283 362,934 408,640 251,952 393,321 562,106 243,034 178,039 2,037,092 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 24,547 1 按 市 場 利 率 計 算 利 息 的 財 政 儲 備 存 款 143 143 按 市 場 利 率 計 算 利 息 的 香 港 特 區 政 府 基 金 及 1 法 定 組 織 存 款 1,287 1,287 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 134,702 320,349 145,132 40,547 8,763 6,257 655,750 136,132 320,349 145,132 40,547 8,763 6,257 657,180 272,508 (68,397) 248,189 521,559 234,271 171,782 1,379,912 (13,400) 1,000 2,000 5,600 4,800 272,508 (81,797) 249,189 523,559 239,871 176,582 1,379,912 1 按 每 年 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 利 息 的 財 政 儲 備 存 款 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 並 不 包 括 在 內, 原 因 是 有 關 利 率 並 非 直 接 以 市 場 利 率 為 釐 定 基 準 ( 見 附 註 22 及 23) 固 定 息 率 是 於 每 年 1 月 釐 定 於 2012 年 12 月 31 日, 這 些 存 款 達 8,844.37 億 港 元 (2011 年 :7,883.26 億 港 元 ) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 191 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (b) 貨 幣 風 險 集 團 承 擔 的 貨 幣 風 險 概 述 如 下 : 2012 2011 資 產 負 債 ( 港 幣 十 億 元 ) ( 港 幣 十 億 元 ) 港 元 228.4 1,854.5 216.0 1,649.1 美 元 2,143.1 334.6 1,970.4 315.1 2,371.5 2,189.1 2,186.4 1,964.2 其 他 1 481.0 21.7 361.8 6.0 2,852.5 2,210.8 2,548.2 1,970.2 2012 2011 資 產 負 債 ( 港 幣 十 億 元 ) ( 港 幣 十 億 元 ) 港 元 193.3 1,830.3 186.4 1,619.2 美 元 2,122.1 323.6 1,945.6 299.7 2,315.4 2,153.9 2,132.0 1,918.9 其 他 1 465.7 3.3 356.0 1.2 2,781.1 2,157.2 2,488.0 1,920.1 1 其 他 貨 幣 主 要 包 括 澳 元 加 拿 大 元 歐 元 人 民 幣 英 鎊 及 日 圓 (c) 股 價 風 險 在 2012 年 12 月 31 日 及 2011 年 12 月 31 日, 大 部 分 股 票 投 資 均 如 附 註 9 所 示 作 為 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 匯 報 第 192 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 36.4.4 基 金 於 12 月 31 日 及 本 年 度 以 95% 的 置 信 水 平 及 1 個 月 的 投 資 期 限 作 為 基 礎 計 算 的 風 險 值 如 下 : 2012 2011 1 於 12 月 31 日 21,059 40,224 本 年 度 平 均 29,811 35,358 最 高 39,827 49,553 最 低 21,059 27,374 1 有 關 數 額 佔 2012 年 12 月 31 日 基 金 中 須 以 風 險 值 方 法 計 量 的 投 資 的 0.8%(2011 年 :1.7%) 36.5 流 動 性 風 險 指 集 團 可 能 沒 有 足 夠 資 金 應 付 到 期 債 務 的 風 險 此 外, 集 團 亦 可 能 無 法 在 短 時 間 內 按 接 近 公 平 值 的 價 格 將 金 融 資 產 變 現 36.5.1 為 確 保 有 足 夠 流 動 資 金 應 付 債 務, 以 及 有 能 力 籌 集 資 金 應 付 特 殊 需 要, 集 團 主 要 投 資 於 流 動 性 高 的 金 融 市 場 及 隨 時 可 出 售 的 金 融 工 具, 以 應 付 流 動 資 金 需 要 同 時, 集 團 亦 有 內 部 的 投 資 限 制, 避 免 投 資 過 度 集 中 於 個 別 債 務 證 券 個 別 發 債 體 及 有 密 切 關 係 的 發 債 體 組 合 該 等 限 制 是 根 據 證 券 的 性 質 或 期 限 等 不 同 因 素 釐 定 集 團 對 存 放 於 定 期 存 款 及 流 動 性 較 低 的 資 產 亦 設 有 最 高 比 例 的 限 制, 並 對 外 幣 資 產 轉 為 現 金 的 能 力 設 有 規 定 所 有 這 些 限 制 的 目 的 是 要 促 進 資 產 的 流 動 性, 以 減 低 流 動 性 風 險 外 匯 基 金 的 流 動 性 風 險 監 察 是 在 綜 合 基 礎 上, 透 過 適 合 的 組 合 分 布, 以 足 夠 的 流 動 性 資 產 來 抵 銷 流 動 性 較 低 的 資 產 投 資 的 影 響 風 險 管 理 及 監 察 處 負 責 合 規 監 察 事 宜, 並 向 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 及 其 轄 下 的 投 資 委 員 會 匯 報 任 何 違 規 情 況, 並 迅 速 作 出 跟 進 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 193 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 36.5.2 主 要 金 融 負 債 承 擔 及 衍 生 金 融 負 債 於 結 算 日 的 剩 餘 合 約 期 限 列 載 如 下, 有 關 資 料 是 根 據 合 約 未 貼 現 的 現 金 流 量 及 集 團 可 能 被 要 求 付 款 的 最 早 日 期 列 出 2012 1 1 3 3 1 1 5 5 10 10 負 債 證 明 書 289,837 289,837 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 9,934 9,934 銀 行 體 系 結 餘 255,851 255,851 財 政 儲 備 存 款 717,536 717,536 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 83,763 67,150 17,000 167,913 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 171,980 283,201 177,272 40,846 9,802 6,346 689,447 銀 行 貸 款 104 309 7,722 3,338 11,473 已 發 行 按 揭 證 券 4 210 214 其 他 已 發 行 債 務 證 券 667 3,590 11,610 18,369 3,138 612 37,986 其 他 負 債 31,529 314 5 31,848 貸 款 承 擔 及 其 他 信 貸 相 關 承 擔 264,533 264,533 1,825,738 287,315 189,196 134,087 33,278 6,958 2,476,572 已 交 收 衍 生 金 融 工 具 : - 淨 額 基 準 541 (90) (243) (891) (218) (4) (905) - 總 額 基 準 流 出 總 額 46,259 34,540 8,441 13,127 102,367 流 入 總 額 (45,632) (34,176) (8,507) (13,477) (101,792) 1,168 274 (309) (1,241) (218) (4) (330) 第 194 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 2011 剩 餘 期 限 1 個 月 或 以 下 1 個 月 以 上 至 3 個 月 或 以 下 3 個 月 以 上 至 1 年 或 以 下 1 年 以 上 至 5 年 或 以 下 5 年 以 上 至 10 年 或 以 下 10 年 以 上 總 額 負 債 證 明 書 258,702 258,702 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 9,888 9,888 銀 行 體 系 結 餘 148,684 148,684 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 24,547 24,547 財 政 儲 備 存 款 663,507 663,507 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 59,099 47,550 19,600 126,249 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 134,708 320,760 146,239 41,829 9,271 5,835 658,642 銀 行 貸 款 22 64 2,175 2,261 已 發 行 按 揭 證 券 8 16 131 215 370 其 他 已 發 行 債 務 證 券 3,693 1,028 12,272 21,311 3,702 1,088 43,094 其 他 負 債 37,469 227 30 37,726 貸 款 承 擔 及 其 他 信 貸 相 關 承 擔 257,119 257,119 1,572,899 346,578 158,736 113,080 32,573 6,923 2,230,789 已 交 收 衍 生 金 融 工 具 : - 淨 額 基 準 24 (9) 18 27 60 - 總 額 基 準 流 出 總 額 21,661 71,409 5,000 8,346 106,416 流 入 總 額 (21,541) (70,913) (4,978) (8,240) (105,672) 144 496 13 124 27 804 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 195 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2012 1 1 3 3 1 1 5 5 10 10 負 債 證 明 書 289,837 289,837 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 9,934 9,934 銀 行 體 系 結 餘 255,851 255,851 財 政 儲 備 存 款 717,536 717,536 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 83,763 67,150 17,000 167,913 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 171,980 283,471 177,272 40,846 9,802 6,346 689,717 其 他 負 債 25,438 259 5 25,702 貸 款 承 擔 及 其 他 信 貸 相 關 承 擔 230,720 230,720 1,785,059 283,730 177,277 107,996 26,802 6,346 2,387,210 已 交 收 衍 生 金 融 工 具 : - 淨 額 基 準 569 569 - 總 額 基 準 流 出 總 額 44,917 32,000 969 3,147 81,033 流 入 總 額 (44,280) (31,590) (940) (3,165) (79,975) 1,206 410 29 (18) 1,627 第 196 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 基 金 2011 剩 餘 期 限 1 個 月 或 以 下 1 個 月 以 上 至 3 個 月 或 以 下 3 個 月 以 上 至 1 年 或 以 下 1 年 以 上 至 5 年 或 以 下 5 年 以 上 至 10 年 或 以 下 10 年 以 上 總 額 負 債 證 明 書 258,702 258,702 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 9,888 9,888 銀 行 體 系 結 餘 148,684 148,684 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 24,547 24,547 財 政 儲 備 存 款 663,507 663,507 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 59,099 47,550 19,600 126,249 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 134,708 320,760 146,239 41,829 9,271 5,835 658,642 其 他 負 債 31,502 227 30 31,759 貸 款 承 擔 及 其 他 信 貸 相 關 承 擔 231,095 231,095 1,537,185 345,534 146,269 89,379 28,871 5,835 2,153,073 已 交 收 衍 生 金 融 工 具 : - 淨 額 基 準 23 (3) (7) (13) 27 27 - 總 額 基 準 流 出 總 額 20,839 69,682 680 5,091 96,292 流 入 總 額 (20,725) (69,182) (668) (5,001) (95,576) 137 497 5 77 27 743 36.6 集 團 就 認 可 機 構 以 住 宅 物 業 為 抵 押 的 按 揭 貸 款 提 供 按 揭 保 險 保 障, 所 面 對 的 保 險 風 險 為 受 保 事 件 會 否 發 生 的 可 能 性 及 所 引 致 的 不 明 確 索 償 金 額 根 據 按 揭 保 險 計 劃, 集 團 透 過 按 揭 證 券 公 司 提 供 按 揭 保 險, 就 批 出 貸 款 時 按 揭 成 數 低 於 九 成 的 按 揭 貸 款, 向 核 准 賣 方 提 供 最 多 達 物 業 價 值 25% 至 30% 的 信 貸 虧 損 保 障 集 團 就 相 關 風 險 承 擔 向 核 准 再 保 險 公 司 購 買 再 保 險 於 2012 年 12 月 31 日, 風 險 投 保 總 額 為 166 億 港 元 (2011 年 :166 億 港 元 ), 購 買 再 保 險 後 集 團 保 留 其 中 的 138 億 港 元 (2011 年 :141 億 港 元 ) 就 運 用 概 率 理 論 來 定 價 及 提 撥 準 備 的 保 險 合 約 組 合 而 言, 集 團 在 保 險 合 約 面 對 的 主 要 風 險 為 實 際 索 償 金 額 超 過 保 險 負 債 的 帳 面 值 發 生 這 種 情 況, 是 因 為 索 償 的 次 數 或 嚴 重 程 度 比 估 計 的 高 索 償 及 賠 款 的 實 際 次 數 及 金 額 與 運 用 統 計 方 法 得 出 的 估 計 數 字, 每 年 有 所 不 同 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 197 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 經 驗 顯 示 類 似 的 保 險 合 約 組 合 越 大, 預 期 結 果 的 相 對 變 化 則 越 小 此 外, 組 合 越 多 樣 化, 因 組 合 內 任 何 子 組 合 的 變 動 而 影 響 整 個 組 合 的 可 能 性 亦 越 低 集 團 已 制 定 業 務 策 略, 以 分 散 所 承 受 的 按 揭 保 險 風 險 類 別, 同 時 在 每 個 主 要 類 別 中 亦 達 到 充 足 數 量 的 風 險, 以 減 低 預 期 結 果 變 化 的 程 度 索 償 的 次 數 及 嚴 重 程 度 會 受 到 多 項 因 素 影 響 最 主 要 的 因 素 是 經 濟 逆 轉 及 本 地 物 業 價 格 下 跌 經 濟 逆 轉 可 能 會 令 拖 欠 還 款 個 案 上 升, 因 而 影 響 索 償 的 次 數 物 業 價 格 下 跌 會 令 抵 押 品 價 值 跌 至 低 於 有 關 按 揭 貸 款 的 未 償 還 餘 額, 增 加 索 償 的 嚴 重 程 度 集 團 採 用 一 套 審 慎 的 保 險 資 格 篩 選 準 則 以 管 理 這 些 風 險 為 確 保 提 撥 足 夠 準 備 以 應 付 未 來 的 索 償, 集 團 按 照 審 慎 的 負 債 估 值 假 設 及 監 管 指 引 內 列 明 的 方 法 計 算 技 術 儲 備 集 團 亦 向 其 核 准 按 揭 再 保 險 公 司 購 買 比 例 配 額 再 保 險 及 超 額 虧 損 再 保 險, 以 限 制 其 風 險 量 再 保 險 公 司 是 按 照 審 慎 準 則 挑 選, 並 定 期 檢 討 其 信 貸 評 級 36.7 業 務 運 作 風 險 是 由 於 內 部 程 序 人 事 及 制 度 缺 失 或 失 效 或 外 在 因 素 而 引 致 直 接 及 間 接 損 失 的 風 險 業 務 運 作 風 險 源 於 集 團 的 所 有 業 務 運 作, 而 集 團 的 所 有 業 務 分 部 均 面 對 這 項 風 險 集 團 管 理 業 務 運 作 風 險 的 目 標, 是 在 避 免 財 務 虧 損 與 集 團 信 譽 受 損 及 整 體 成 本 效 益 之 間 取 得 平 衡, 並 避 免 過 多 限 制 的 監 控 程 序 主 要 負 責 制 定 及 實 施 業 務 運 作 風 險 監 控 措 施 的, 是 內 部 高 層 風 險 委 員 會 該 委 員 會 由 金 管 局 總 裁 擔 任 主 席, 三 位 副 總 裁 為 委 員 風 險 委 員 會 就 管 理 業 務 運 作 所 涉 及 的 風 險, 向 管 理 層 提 供 方 向 及 指 引 金 管 局 有 一 套 正 式 的 風 險 評 估 程 序 以 管 理 其 業 務 運 作 風 險 每 年 進 行 一 次 風 險 評 估, 要 求 每 個 分 處 對 財 務 及 業 務 運 作 上 發 生 事 故 的 機 會 及 潛 在 影 響 作 出 評 估, 並 予 以 評 級 同 時, 有 關 分 處 亦 須 檢 討 已 識 別 風 險 的 處 理 程 序 及 措 施 內 部 審 核 處 亦 會 審 閱 有 關 分 處 的 評 估 及 評 級 結 果, 以 確 保 有 關 結 果 的 一 致 性 及 合 理 性, 然 後 提 交 予 風 險 委 員 會 風 險 委 員 會 則 負 責 確 保 已 識 別 的 風 險 均 得 到 妥 善 處 理 各 分 處 的 風 險 評 估 結 果 會 作 為 制 定 年 度 內 部 審 核 計 劃 的 重 要 基 礎 內 部 審 核 處 亦 會 視 乎 個 別 風 險 範 疇 的 風 險 評 級 及 以 往 的 審 核 結 果, 對 各 風 險 範 疇 進 行 不 同 周 期 性 的 審 核 內 部 審 核 處 會 向 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 轄 下 的 審 核 委 員 會 及 金 管 局 總 裁 報 告 其 審 核 結 果, 並 會 跟 進 尚 待 處 理 的 事 項, 以 確 保 有 關 問 題 得 以 妥 善 解 決 第 198 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 37 在 活 躍 市 場 買 賣 的 金 融 工 具 的 公 平 值 是 根 據 結 算 日 的 市 場 報 價 釐 定 如 沒 有 該 等 市 場 報 價, 則 以 現 值 或 其 他 估 值 方 法 以 結 算 日 的 市 況 數 據 評 估 其 公 平 值 非 上 市 投 資 基 金 及 非 上 市 股 票 由 投 資 經 理 評 估 其 公 平 值, 而 該 等 公 平 值 是 根 據 業 內 公 認 的 估 值 方 法 及 模 式 計 算 而 得 因 應 有 關 投 資 的 贖 回 及 流 動 性 特 點, 該 等 公 平 值 並 不 一 定 反 映 集 團 最 終 可 變 現 的 數 額 (a) 持 至 期 滿 的 證 券 已 發 行 按 揭 證 券 及 並 非 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 其 他 已 發 行 債 務 證 券 的 公 平 值 列 載 如 下 : 附 註 2012 2011 2012 2011 持 至 期 滿 的 證 券 11 9,324 8,365 9,836 8,637 已 發 行 按 揭 證 券 26 214 367 214 366 其 他 已 發 行 債 務 證 券 27 36,025 40,166 36,029 40,172 在 2012 年 12 月 31 日 及 2011 年 12 月 31 日, 集 團 及 基 金 的 所 有 其 他 金 融 工 具 均 以 公 平 值 或 與 其 公 平 值 相 差 不 大 的 金 額 列 帳 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 199 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (b) 於 結 算 日 以 公 平 值 計 量 的 金 融 工 具 帳 面 值, 按 公 平 值 的 3 個 等 級 制 分 類 列 載 如 下 : 2012 1 2 3 衍 生 金 融 工 具 119 5,753 303 6,175 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 1,952,426 512,660 27,831 2,492,917 可 供 出 售 證 券 3,972 1,571 37,572 43,115 1,956,517 519,984 65,706 2,542,207 衍 生 金 融 工 具 557 2,036 2,593 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 688,214 688,214 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 其 他 已 發 行 債 務 證 券 340 340 557 690,590 691,147 集 團 2011 第 1 級 第 2 級 第 3 級 總 額 衍 生 金 融 工 具 534 3,821 4,355 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 1,708,280 482,130 21,987 2,212,397 可 供 出 售 證 券 2,009 294 20,668 22,971 1,710,823 486,245 42,655 2,239,723 衍 生 金 融 工 具 22 913 935 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 655,750 655,750 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 其 他 已 發 行 債 務 證 券 892 892 22 657,555 657,577 第 200 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2012 1 2 3 衍 生 金 融 工 具 119 4,310 4,429 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 1,952,426 508,956 18,414 2,479,796 1,952,545 513,266 18,414 2,484,225 衍 生 金 融 工 具 557 1,095 1,652 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 688,484 688,484 557 689,579 690,136 基 金 2011 第 1 級 第 2 級 第 3 級 總 額 衍 生 金 融 工 具 534 2,262 2,796 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 1,708,280 478,428 16,509 2,203,217 1,708,814 480,690 16,509 2,206,013 衍 生 金 融 工 具 22 650 672 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 655,750 655,750 22 656,400 656,422 公 平 值 等 級 制 的 3 個 級 別 為 : 第 1 級 金 融 工 具 的 公 平 值 是 使 用 相 同 的 資 產 或 負 債 於 交 投 活 躍 市 場 的 報 價 ( 未 經 調 整 ); 第 2 級 金 融 工 具 的 公 平 值 按 第 1 級 別 公 平 值 以 外 資 產 或 負 債 的 直 接 ( 如 價 格 ) 或 間 接 ( 自 價 格 引 伸 ) 可 觀 察 數 據 釐 定 ; 及 第 3 級 金 融 工 具 的 公 平 值 是 按 非 基 於 可 觀 察 市 場 數 據, 即 不 可 觀 察 數 據 釐 定 年 內 沒 有 金 融 工 具 在 公 平 值 等 級 制 的 第 1 級 及 第 2 級 之 間 轉 撥 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 201 頁

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 第 3 級 金 融 工 具 的 公 平 值 是 按 不 可 觀 察 數 據 估 值 模 式 計 算, 該 級 別 的 金 融 工 具 期 初 及 期 末 變 動 分 析 列 載 如 下 : 2012 2011 2012 2011 2012 2011 於 1 月 1 日 21,987 20,774 20,668 8,929 於 收 支 帳 目 內 確 認 的 淨 收 益 ( 虧 損 ) 3,143 (758) 19 303 於 其 他 全 面 收 益 內 確 認 的 淨 收 益 ( 虧 損 ) 1,901 (392) 買 入 11,667 10,912 17,246 13,160 出 售 (7,675) (5,994) (2,262) (1,029) 轉 入 第 3 級 576 268 自 第 3 級 轉 出 (1,867) (3,215) 於 12 月 31 日 27,831 21,987 37,572 20,668 303 於 結 算 日 持 有 相 關 的 資 產 並 於 收 支 帳 目 內 確 認 的 淨 收 益 ( 虧 損 ) 2,866 (653) 303 2012 2011 2012 2011 於 1 月 1 日 16,509 19,711 於 收 支 帳 目 內 確 認 的 淨 收 益 ( 虧 損 ) 1,671 (786) 買 入 7,257 6,210 出 售 (5,745) (5,679) 轉 入 第 3 級 539 268 自 第 3 級 轉 出 (1,817) (3,215) 於 12 月 31 日 18,414 16,509 於 結 算 日 持 有 相 關 的 資 產 並 於 收 支 帳 目 內 確 認 的 淨 收 益 ( 虧 損 ) 1,401 (674) 年 內 若 干 金 融 工 具 在 第 2 級 及 第 3 級 之 間 轉 撥, 反 映 這 些 工 具 的 可 觀 察 市 場 數 據 的 透 明 度 出 現 變 化 就 公 平 值 等 級 制 中 的 第 3 級 的 金 融 資 產 而 言, 若 投 資 的 價 格 增 加 減 少 10%, 集 團 的 年 度 盈 餘 便 會 增 加 減 少 28.13 億 港 元 (2011 年 :21.99 億 港 元 ), 其 他 全 面 收 益 亦 會 增 加 減 少 37.57 億 港 元 (2011 年 :20.67 億 港 元 ) 第 202 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 38 2012 12 31 直 至 本 財 務 報 表 發 出 之 日, 香 港 會 計 師 公 會 已 頒 布 多 項 修 訂 及 新 準 則 其 中 包 括 於 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 尚 未 生 效, 及 沒 有 提 前 在 本 財 務 報 表 中 被 採 納 的 修 訂 及 新 準 則 集 團 正 就 採 納 該 等 修 訂 及 新 準 則 在 首 次 採 用 期 間 預 期 會 產 生 的 影 響 進 行 評 估 直 至 目 前 為 止, 集 團 得 出 的 結 論 為 採 納 該 等 修 訂 及 新 準 則 不 大 可 能 會 對 集 團 的 運 作 及 財 務 狀 況 構 成 重 大 影 響 以 下 財 務 報 告 準 則 修 訂 及 新 準 則 可 能 會 引 致 日 後 的 財 務 報 表 須 作 出 新 的 或 經 修 訂 的 資 料 披 露 : 香 港 會 計 準 則 第 1 號 財 務 報 表 的 呈 報 的 修 訂 其 他 全 面 收 益 項 目 的 呈 報 2012 年 7 月 1 日 香 港 會 計 準 則 第 19 號 (2011) 僱 員 福 利 2013 年 1 月 1 日 香 港 會 計 準 則 第 27 號 (2011) 獨 立 財 務 報 表 2013 年 1 月 1 日 香 港 會 計 準 則 第 28 號 (2011) 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 投 資 2013 年 1 月 1 日 香 港 會 計 準 則 第 32 號 金 融 工 具 : 呈 報 的 修 訂 : 金 融 資 產 與 金 融 負 債 的 對 銷 2014 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 2009 2011 周 期 年 度 改 進 2013 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 第 7 號 金 融 工 具 : 披 露 的 修 訂 : 披 露 金 融 資 產 與 金 融 負 債 的 對 銷 2013 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 第 9 號 金 融 工 具 2015 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 綜 合 財 務 報 表 2013 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 第 11 號 合 營 安 排 2013 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 第 12 號 其 他 實 體 權 益 之 披 露 2013 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 第 13 號 公 平 值 計 量 2013 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 綜 合 財 務 報 表 香 港 財 務 報 告 準 則 第 11 號 合 營 安 排 及 香 港 財 務 報 告 準 則 第 12 號 其 他 實 體 權 益 之 披 露 的 修 訂 : 過 渡 性 指 引 2013 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 綜 合 財 務 報 表 香 港 財 務 報 告 準 則 第 12 號 其 他 實 體 權 益 之 披 露 及 香 港 會 計 準 則 第 27 號 (2011) 獨 立 財 務 報 表 的 修 訂 : 投 資 實 體 2014 年 1 月 1 日 39 本 財 務 報 表 已 於 2013 年 4 月 8 日 經 財 政 司 司 長 在 諮 詢 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 後 通 過 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 203 頁

2012 年 大 事 紀 要 1 16 1 20 2 9 2 29 2011 3 30 4 1 4 23 26 5 15 5 22 6 12 6 14 6 15 6 22 100 6 25 204

6 25 15 8 30 11 30 6 28 CMU 20 6 29 6 30 7 11 8 1 9 14 12 3 12 12 11 2012 2012 2013 1 1 205

附 錄 及 附 表 207 附 錄 認 可 機 構 及 本 地 代 表 辦 事 處 212 表 A 主 要 經 濟 指 標 214 表 B 銀 行 業 的 表 現 比 率 216 表 C 認 可 機 構 : 按 註 冊 地 區 及 母 公 司 類 別 列 出 217 表 D 認 可 機 構 : 按 實 益 擁 有 權 所 屬 地 區 經 濟 體 系 列 出 218 表 E 世 界 最 大 500 間 銀 行 在 香 港 設 行 的 情 況 220 表 F 資 產 負 債 表 : 所 有 認 可 機 構 及 零 售 銀 行 222 表 G 資 產 負 債 表 主 要 項 目 : 按 認 可 機 構 實 益 擁 有 權 所 屬 地 區 經 濟 體 系 列 出 223 表 H 所 有 認 可 機 構 及 零 售 銀 行 的 資 金 流 向 224 表 I 客 戶 貸 款 及 存 款 : 按 認 可 機 構 類 別 列 出 225 表 J 在 香 港 使 用 的 客 戶 貸 款 : 按 行 業 類 別 列 出 226 表 K 客 戶 存 款 227 表 L 所 有 認 可 機 構 的 對 外 債 權 ( 負 債 ) 淨 額 : 按 地 理 區 域 劃 分 第 206 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

附 錄 認 可 機 構 及 本 地 代 表 辦 事 處 截 至 2012 年 12 月 31 日 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 東 亞 銀 行 有 限 公 司 中 信 銀 行 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 前 稱 中 信 銀 行 國 際 有 限 公 司 ) 中 國 建 設 銀 行 ( 亞 洲 ) 股 份 有 限 公 司 集 友 銀 行 有 限 公 司 創 興 銀 行 有 限 公 司 花 旗 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 大 新 銀 行 有 限 公 司 星 展 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 富 邦 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 恒 生 銀 行 有 限 公 司 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 中 國 工 商 銀 行 ( 亞 洲 ) 有 限 公 司 南 洋 商 業 銀 行 有 限 公 司 大 眾 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 上 海 商 業 銀 行 有 限 公 司 標 準 銀 行 亞 洲 有 限 公 司 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 大 生 銀 行 有 限 公 司 大 有 銀 行 有 限 公 司 永 亨 銀 行 有 限 公 司 永 隆 銀 行 有 限 公 司 2012 豐 明 銀 行 有 限 公 司 ABN AMRO Bank N.V. 中 國 農 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 Allahabad Bank 澳 新 銀 行 集 團 有 限 公 司 ( 前 稱 澳 盛 銀 行 集 團 有 限 公 司 ) Axis Bank Limited Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. 金 融 銀 行 有 限 公 司 BANCO SANTANDER, S.A. Bangkok Bank Public Company Limited Bank Julius Baer & Co. Ltd. 美 國 銀 行 Bank of Baroda 中 國 銀 行 股 份 有 限 公 司 交 通 銀 行 股 份 有 限 公 司 Bank of India Bank of Montreal BANK OF NEW YORK MELLON (THE) Bank of Nova Scotia (The) 新 加 坡 銀 行 有 限 公 司 臺 灣 銀 行 股 份 有 限 公 司 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (The) Bank Sarasin & Cie AG 永 豐 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 Banque Privée Edmond de Rothschild SA Barclays Bank PLC BNP PARIBAS BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT 瑞 意 銀 行 Canadian Imperial Bank of Commerce CANARA BANK 國 泰 銀 行 國 泰 世 華 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 彰 化 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 Chiba Bank, Ltd. (The) 中 國 建 設 銀 行 股 份 有 限 公 司 國 家 開 發 銀 行 股 份 有 限 公 司 中 國 光 大 銀 行 股 份 有 限 公 司 # 招 商 銀 行 股 份 有 限 公 司 中 國 民 生 銀 行 股 份 有 限 公 司 # 中 國 信 託 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 Chugoku Bank, Ltd. (The) 花 旗 銀 行 Commerzbank AG 澳 洲 聯 邦 銀 行 Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. Coutts & Co AG 又 稱 :Coutts & Co SA Coutts & Co Ltd CREDIT AGRICOLE CORPORATE AND INVESTMENT BANK Crédit Agricole (Suisse) SA Credit Suisse AG DBS BANK LTD. Deutsche Bank Aktiengesellschaft # 於 2012 年 新 增 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 207 頁

附 錄 認 可 機 構 及 本 地 代 表 辦 事 處 截 至 2012 年 12 月 31 日 ( 續 ) DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main 玉 山 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 華 美 銀 行 瑞 士 盈 豐 銀 行 股 份 有 限 公 司 ERSTE GROUP BANK AG 瑞 士 安 勤 私 人 銀 行 有 限 公 司 遠 東 國 際 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 第 一 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 Hachijuni Bank, Ltd. (The) HANA BANK HDFC BANK LIMITED 豐 隆 銀 行 有 限 公 司 滙 豐 銀 行 國 際 有 限 公 司 HSBC Bank plc 美 國 滙 豐 銀 行 滙 豐 私 人 銀 行 ( 瑞 士 ) 有 限 公 司 華 南 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 ICICI BANK LIMITED Indian Overseas Bank 中 國 工 商 銀 行 股 份 有 限 公 司 Industrial Bank of Korea 臺 灣 工 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 ING Bank N.V. INTESA SANPAOLO SPA Iyo Bank, Ltd. (The) JPMorgan Chase Bank, National Association 比 利 時 聯 合 銀 行 Korea Exchange Bank 臺 灣 土 地 銀 行 股 份 有 限 公 司 LGT Bank in Liechtenstein AG 又 稱 : LGT Bank in Liechtenstein Ltd. LGT Banque de Liechtenstein S.A. LGT Banca di Liechtenstein S.A. LLOYDS TSB BANK plc 麥 格 理 銀 行 有 限 公 司 Malayan Banking Berhad 兆 豐 國 際 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 MELLI BANK PLC Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation Mizuho Corporate Bank, Ltd. National Australia Bank, Limited NATIONAL BANK OF ABU DHABI National Bank of Pakistan NATIXIS NEWEDGE GROUP Oversea-Chinese Banking Corporation Limited Philippine National Bank Pictet & Cie (Europe) S.A. # Portigon AG( 前 稱 WestLB AG) PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Punjab National Bank Raiffeisen Bank International AG # Royal Bank of Canada Royal Bank of Scotland N.V. (The) 蘇 格 蘭 皇 家 銀 行 有 限 公 司 上 海 商 業 儲 蓄 銀 行 股 份 有 限 公 司 上 海 浦 東 發 展 銀 行 股 份 有 限 公 司 Shiga Bank, Ltd. (The) Shinhan Bank 靜 岡 銀 行 Skandinaviska Enskilda Banken AB 法 國 興 業 銀 行 SOCIETE GENERALE BANK & TRUST STANDARD BANK PLC 渣 打 銀 行 State Bank of India State Street Bank and Trust Company Sumitomo Mitsui Banking Corporation Svenska Handelsbanken AB (publ) 台 北 富 邦 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 台 新 國 際 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 臺 灣 中 小 企 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 合 作 金 庫 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 臺 灣 新 光 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 Toronto-Dominion Bank UBS AG 又 稱 :UBS SA UBS Ltd UCO Bank 裕 信 ( 德 國 ) 銀 行 股 份 有 限 公 司 Union Bank of India 大 華 銀 行 有 限 公 司 Wells Fargo Bank, National Association Westpac Banking Corporation 友 利 銀 行 # 於 2012 年 新 增 第 208 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

附 錄 認 可 機 構 及 本 地 代 表 辦 事 處 截 至 2012 年 12 月 31 日 ( 續 ) 新 聯 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 美 國 銀 行 証 券 亞 洲 有 限 公 司 中 銀 國 際 有 限 公 司 中 國 建 設 銀 行 ( 亞 洲 ) 財 務 有 限 公 司 花 旗 國 際 有 限 公 司 J.P. MORGAN SECURITIES (ASIA PACIFIC) LIMITED 產 銀 亞 洲 金 融 有 限 公 司 國 民 銀 行 香 港 有 限 公 司 歐 力 士 ( 亞 洲 ) 有 限 公 司 加 皇 資 本 市 場 ( 香 港 ) 有 限 公 司 # SCOTIABANK (HONG KONG) LIMITED 法 國 興 業 亞 洲 有 限 公 司 UBAF (Hong Kong) Limited 大 城 銀 行 BANK MORGAN STANLEY AG EUROCLEAR BANK Mashreq Bank - Public Shareholding Company 又 稱 Mashreqbank psc PT. BANK MANDIRI (PERSERO) Tbk RBC Investor Services Bank S.A. ( 前 稱 RBC Dexia Investor Services Bank S.A.) Siam Commercial Bank Public Company Limited (The) Thanakharn Kasikorn Thai Chamkat (Mahachon) 又 稱 KASIKORNBANK PUBLIC COMPANY LIMITED # 於 2012 年 新 增 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 209 頁

附 錄 認 可 機 構 及 本 地 代 表 辦 事 處 截 至 2012 年 12 月 31 日 ( 續 ) 交 通 財 務 有 限 公 司 BPI International Finance Limited 周 氏 兄 弟 財 務 有 限 公 司 創 興 財 務 有 限 公 司 Commonwealth Finance Corporation Limited 協 聯 財 務 有 限 公 司 富 邦 財 務 ( 香 港 ) 有 限 公 司 群 馬 財 務 ( 香 港 ) 有 限 公 司 Habib Finance International Limited HBZ Finance Limited 恒 基 國 際 財 務 有 限 公 司 香 港 華 人 財 務 有 限 公 司 鴻 基 財 務 有 限 公 司 英 利 信 用 財 務 有 限 公 司 換 銀 亞 細 亞 財 務 有 限 公 司 KEXIM ASIA LIMITED 八 達 通 卡 有 限 公 司 安 信 信 貸 有 限 公 司 大 眾 財 務 有 限 公 司 新 韓 亞 洲 金 融 有 限 公 司 三 井 住 友 信 託 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( 前 稱 住 友 信 託 財 務 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ) 越 南 財 務 有 限 公 司 永 亨 財 務 有 限 公 司 友 利 投 資 金 融 有 限 公 司 2012 八 十 二 亞 洲 有 限 公 司 建 銀 財 務 ( 香 港 ) 有 限 公 司 無 第 210 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

附 錄 認 可 機 構 及 本 地 代 表 辦 事 處 截 至 2012 年 12 月 31 日 ( 續 ) ANTWERPSE DIAMANTBANK NV 又 稱 ANTWERP DIAMOND BANK NV BANCA POPOLARE COMMERCIO E INDUSTRIA SPA Banca Popolare dell'emilia Romagna Soc. Coop. a r.l. Banca Popolare di Ancona Societa' per azioni Banca Popolare di Bergamo S.p.A. Banca Popolare di Sondrio Soc. Coop. a r.l. BANCA POPOLARE DI VICENZA - Società cooperativa per azioni Banca Regionale Europea S.p.A. Banco di Brescia S.p.A. Banco do Brasil S.A. Banco Popolare- Societa' Cooperativa Bank Hapoalim (Switzerland) Ltd Bank Leumi Le-Israel B.M. 北 京 銀 行 股 份 有 限 公 司 Bank of Fukuoka, Ltd. (The) Bank of Kyoto, Ltd. (The) Bank of Yokohama, Ltd. (The) Banque Cantonale de Genève BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. Banque Transatlantique S.A. 廣 發 銀 行 股 份 有 限 公 司 明 訊 銀 行 Corporation Bank Credit Industriel et Commercial Credito Bergamasco S.p.A. Dukascopy Bank SA # Fiduciary Trust Company International FIRST GULF BANK # Habib Bank A.G. Zurich 德 國 北 方 銀 行 有 限 公 司 Investec Bank Limited JAPAN POST BANK CO., LTD. Joint Stock Company TRASTA KOMERCBANKA Juroku Bank, Ltd. (The) Korea Development Bank (The) Merrill Lynch Bank (Suisse) S.A. Metropolitan Bank and Trust Company MIG Banque SA # Nanto Bank, Ltd. (The) National Bank of Canada Nishi-Nippon City Bank, Ltd. (The) Norinchukin Bank (The) Ogaki Kyoritsu Bank, Ltd. (The) Oita Bank, Ltd. (The) P.T. Bank Central Asia P.T. Bank Rakyat Indonesia (Persero) 平 安 銀 行 股 份 有 限 公 司 ( 前 稱 深 圳 發 展 銀 行 股 份 有 限 公 司 ) Resona Bank, Limited Rothschild Bank AG Schroder & Co Bank AG 又 稱 : Schroder & Co Banque SA Schroder & Co Banca SA Schroder & Co Bank Ltd Schroder & Co Banco SA Shinkin Central Bank Shoko Chukin Bank, Ltd. (The) Silicon Valley Bank Union Bank of Taiwan Unione di Banche Italiane Società Cooperativa per Azioni Veneto Banca S.c.a.r.l. Verwaltungs- und Privat-Bank Aktiengesellschaft Yamaguchi Bank, Ltd. (The) Yamanashi Chuo Bank, Ltd. 元 大 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 2012 中 國 光 大 銀 行 股 份 有 限 公 司 中 國 民 生 銀 行 股 份 有 限 公 司 簡 稱 中 國 民 生 銀 行 LLOYDS TSB OFFSHORE LIMITED Raiffeisen Bank International AG # 於 2012 年 新 增 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 211 頁

表 A 主 要 經 濟 指 標 I. 2008 2009 2010 2011 2012 本 地 生 產 總 值 實 質 增 長 (%) 2.1 ( 2.5) 6.8 4.9 1.4 (a) 本 地 生 產 總 值 名 義 增 長 (%) 3.4 (2.8) 7.1 9.0 5.4 (a) 本 地 生 產 總 值 主 要 開 支 組 成 部 分 的 實 質 增 長 (%) (a) 私 人 消 費 開 支 1.9 0.8 6.3 9.0 4.0 政 府 消 費 開 支 2.0 2.3 3.4 2.5 (a) 3.7 本 地 固 定 資 本 形 成 總 額 1.4 (3.5) 7.7 10.2 (a) 9.1 其 中 樓 宇 及 建 造 機 器 設 備 及 電 腦 軟 件 6.8 0.0 (5.5) (2.2) 5.7 6.5 15.5 12.2 12.3 (a) 10.6 (a) (a) 出 口 2.5 (10.1) 16.8 3.7 1.3 (a) 進 口 2.2 (9.0) 17.4 4.6 2.5 (a) 按 當 時 市 價 計 算 的 本 地 生 產 總 值 ( 十 億 美 元 ) 219.3 214.0 228.7 248.7 263.0 (a) 按 當 時 市 價 計 算 的 人 均 本 地 生 產 總 值 ( 美 元 ) 31,516 30,697 32,558 35,171 36,763 II. 貨 品 貿 易 (b) (a) 本 地 產 品 出 口 101.7 76.4 82.2 89.6 100.6 (a) 轉 口 貨 物 2,742.3 2,418.3 2,979.1 3,321.8 3,480.2 (a) 進 口 貨 物 3,024.1 2,703.0 3,395.1 3,848.2 4,116.4 (a) 貨 品 貿 易 差 額 (180.1) (208.2) (333.8) (436.8) (535.6) 服 務 貿 易 (a) 服 務 輸 出 720.8 672.8 829.5 936.5 985.8 (a) 服 務 輸 入 367.0 340.3 399.2 439.7 449.4 (a) 服 務 貿 易 差 額 353.8 332.5 430.3 496.8 536.4 III. IV. (c) (a) 政 府 開 支 總 額 315,112 292,525 301,360 364,037 380,615 (a) 政 府 收 入 總 額 316,562 318,442 376,481 437,723 445,506 (a) 綜 合 盈 餘 赤 字 1,450 25,917 75,121 73,686 64,891 (d) (a) 截 至 財 政 年 度 結 束 的 儲 備 結 餘 494,364 520,281 595,402 669,088 733,979 % 甲 類 消 費 物 價 指 數 3.6 0.4 2.7 5.6 3.6 綜 合 消 費 物 價 指 數 4.3 0.5 2.4 5.3 4.1 貿 易 單 位 價 格 指 數 本 地 產 品 出 口 轉 口 5.1 3.8 進 口 4.4 (0.1) 6.4 8.1 3.3 樓 宇 價 格 指 數 住 宅 樓 宇 16.5 0.6 24.4 20.6 (a) 13.2 寫 字 樓 舖 位 20.3 11.4 (9.7) 0.5 28.1 33.2 29.3 27.3 11.9 (a) 28.3 (a) 分 層 工 廠 大 廈 18.2 (8.3) 31.5 35.4 (a) 27.0 (0.2) 1.2 5.5 4.6 6.4 8.0 2.5 3.4 第 212 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

表 A 主 要 經 濟 指 標 ( 續 ) 2008 2009 2010 2011 2012 V. 勞 動 人 口 ( 年 度 增 減,%) 0.4 0.6 (0.8) 2.0 2.2 就 業 人 口 ( 年 度 增 減,%) 0.9 (1.2) 0.2 2.9 2.4 失 業 率 ( 年 度 平 均,%) 3.5 5.3 4.3 3.4 3.3 就 業 不 足 率 ( 年 度 平 均,%) 1.9 2.3 2.0 1.7 1.5 就 業 人 數 ( 以 千 計 ) 3,509 3,468 3,474 3,576 3,661 VI. VII. VIII. 港 元 貨 幣 供 應 量 M1 491.1 671.2 730.1 794.7 920.9 M2 (e) 3,239.9 3,587.7 3,866.8 4,046.2 4,537.4 M3 (e) 3,261.3 3,604.8 3,878.2 4,055.4 4,545.6 貨 幣 供 應 量 總 計 M1 645.8 901.8 1,017.2 1,127.3 1,377.4 M2 6,268.1 6,602.3 7,136.3 8,057.5 8,950.9 M3 6,300.8 6,626.8 7,156.3 8,081.1 8,971.3 % 三 個 月 銀 行 同 業 拆 息 0.89 0.13 0.33 0.33 0.50 儲 蓄 存 款 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 一 個 月 定 期 存 款 0.04 0.01 0.01 0.01 0.01 最 優 惠 貸 款 利 率 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 銀 行 綜 合 利 率 0.68 0.11 0.21 0.53 0.32 港 元 美 元 7.751 7.756 7.775 7.766 7.751 貿 易 總 值 加 權 港 匯 指 數 102.1 100.3 96.3 94.9 94.2 (2010 年 1 月 =100) IX. (f) 182.5 255.8 268.7 285.4 317.4 X. 恒 生 指 數 14,387 21,873 23,035 18,434 22,657 平 均 市 盈 率 7.3 18.1 16.7 9.7 10.5 市 值 ( 十 億 港 元 ) 10,253.6 17,769.3 20,942.3 17,452.7 21,871.7 (a) 僅 為 初 步 估 計 數 字 (b) 包 括 非 貨 幣 黃 金 (c) 包 括 償 還 在 2004 年 7 月 發 行 的 債 券 及 票 據 (d) 包 括 外 匯 基 金 投 資 虧 損 撥 備 的 變 動 (e) 經 調 整 以 包 括 外 幣 掉 期 存 款 (f) 不 包 括 未 平 倉 遠 期 合 約, 但 包 括 黃 金 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 213 頁

表 B 銀 行 業 的 表 現 比 率 (a) 2008 % 2009 % 2010 % 2011 % 2012 % 2008 % 2009 % 2010 % 2011 % 2012 % (b) (c) 0.66 0.63 0.47 0.42 0.39 0.64 0.56 0.39 0.33 0.25 (d) 0.83 1.10 0.60 0.49 0.40 0.85 1.00 0.57 0.42 0.34 0.39 0.71 0.34 0.28 0.24 0.42 0.66 0.33 0.24 0.22 0.17 0.47 0.14 0.07 0.01 0.21 0.44 0.18 0.09 0.08 0.88 0.96 0.71 0.63 0.60 0.79 0.84 0.59 0.50 0.39 (d) 1.23 1.61 0.83 0.69 0.58 1.24 1.38 0.77 0.59 0.47 0.75 1.07 0.46 0.40 0.34 0.84 0.92 0.45 0.34 0.31 0.35 0.65 0.13 0.05 (0.02) 0.45 0.54 0.18 0.09 0.08 3 0.69 0.92 0.58 0.47 0.39 0.67 0.88 0.60 0.49 0.37 0.59 0.73 0.82 0.81 0.84 1.02 1.09 1.11 1.11 1.19 0.49 0.64 0.76 0.72 0.75 0.88 0.97 1.01 1.02 1.07 1.30 1.11 1.02 0.98 1.08 1.84 1.48 1.32 1.24 1.36 55.6 58.0 58.0 55.4 54.7 45.3 49.7 49.9 46.6 45.6 0.18 0.13 0.05 0.07 0.07 0.18 0.11 0.03 0.04 0.04 54.2 51.5 61.6 66.9 67.1 47.3 46.3 52.8 55.3 54.8 (e) 77.6 71.2 78.1 84.5 79.8 69.4 65.2 70.5 76.2 72.3 0.05 0.03 0.01 0.01 0.02 0.34 0.34 0.20 0.19 0.20 2.72 3.71 1.91 1.49 1.70 2008 % 2008 % 2009 % 2009 % 2010 % 2010 % 14.0 14.8 14.2 15.5 15.1 12.1 13.2 12.9 14.2 13.7 (b) 7.2 8.5 8.3 7.9 8.5 2008 % 2009 % 2011 % 2011 % 2010 2011 % % (f) 14.7 16.8 15.8 15.8 15.7 2012 % 2012 % 2012 % (a) (b) (c) (d) (e) (f) 2007 1 1 214 215

表 C 認 可 機 構 : 按 註 冊 地 區 及 母 公 司 類 別 列 出 2008 2009 2010 2011 2012 (i) 在 本 港 註 冊 23 23 23 23 22 (ii) 在 境 外 註 冊 122 122 123 129 133 145 145 146 152 155 (i) 持 牌 銀 行 的 附 屬 機 構 (a) 在 本 港 註 冊 0 1 1 1 1 (b) 在 境 外 註 冊 6 5 5 5 6 (ii) 並 非 在 本 港 獲 發 牌 的 境 外 銀 行 17 16 13 12 12 附 屬 機 構 或 分 行 (iii) 與 銀 行 有 關 連 的 0 1 1 1 1 (iv) 其 他 4 3 1 1 1 27 26 21 20 21 (i) 持 牌 銀 行 的 附 屬 機 構 (a) 在 本 港 註 冊 7 7 6 6 6 (b) 在 境 外 註 冊 3 4 4 4 3 (ii) 並 非 在 本 港 獲 發 牌 的 境 外 銀 行 8 7 7 7 7 附 屬 機 構 (iii) 與 銀 行 有 關 連 的 2 2 2 2 2 (iv) 其 他 8 8 7 7 6 28 28 26 26 24 200 199 193 198 200 71 71 67 61 60 第 216 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

表 D 認 可 機 構 : 按 實 益 擁 有 權 所 屬 地 區 經 濟 體 系 列 出 08 09 10 11 12 08 09 10 11 12 08 09 10 11 12 香 港 10 10 10 10 9 9 9 7 7 7 澳 洲 4 4 4 5 5 中 國 內 地 13 14 14 15 17 1 2 2 2 2 3 3 2 2 2 印 度 11 12 12 12 12 1 1 1 1 1 印 尼 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 日 本 11 10 10 10 10 2 2 1 1 1 3 3 3 3 2 馬 來 西 亞 4 3 3 3 3 1 1 1 1 1 1 1 巴 基 斯 坦 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 菲 律 賓 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 3 2 2 2 2 新 加 坡 4 4 5 5 5 南 韓 5 5 5 5 5 2 2 2 2 2 3 4 4 4 4 台 灣 18 18 19 19 19 1 1 1 1 1 泰 國 1 1 1 1 1 4 4 4 3 3 越 南 1 1 1 1 1 85 85 87 89 90 13 13 11 10 10 27 27 24 24 23 奧 地 利 1 1 1 1 2 比 利 時 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 丹 麥 法 國 7 8 9 9 9 3 3 3 2 2 德 國 7 5 4 4 4 意 大 利 4 4 4 4 4 盧 森 堡 1 1 1 1 荷 蘭 4 5 4 4 3 西 班 牙 2 2 2 2 2 瑞 典 1 1 1 2 2 瑞 士 3 3 4 5 6 英 國 11 10 11 11 11 1 1 1 1 1 42 41 41 43 44 6 6 5 4 3 1 1 1 巴 林 伊 朗 1 1 1 1 1 阿 拉 伯 聯 合 酋 長 國 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 3 3 3 3 1 1 1 1 1 加 拿 大 5 5 5 5 5 1 1 1 1 3 美 國 11 10 9 9 9 6 5 3 4 4 1 1 1 1 16 15 14 14 14 7 6 4 5 7 1 1 1 1 南 非 1 1 1 2 2 百 慕 達 其 他 1 2 145 145 146 152 155 27 26 21 20 21 28 28 26 26 24 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 217 頁

表 E 世 界 最 大 500 間 銀 行 在 香 港 設 行 的 情 況 2012 12 31 (b) (c) (c) (c) 08 09 10 11 12 08 09 10 11 12 08 09 10 11 12 08 09 10 11 12 08 09 10 11 12 (a) 1 20 20 20 20 20 20 35 37 38 40 39 6 8 6 6 6 6 5 5 3 2 21 50 23 22 23 26 26 22 22 24 21 23 5 4 3 3 3 1 2 2 2 5 4 3 5 5 51 100 26 28 27 27 24 23 21 17 21 22 1 1 1 1 1 6 5 3 3 3 3 14 16 14 3 101 200 35 31 30 40 40 21 15 17 23 25 1 2 3 3 4 3 14 15 12 14 21 201 500 55 52 51 43 48 27 28 30 24 25 8 8 6 5 5 1 1 1 2 3 22 18 16 14 17 159 153 151 156 158 128 123 126 129 134 21 21 16 15 15 9 10 9 11 11 50 56 52 50 48 46 52 48 43 42 17 22 20 23 21 6 5 5 5 6 19 18 17 15 13 21 15 15 11 12 205 205 199 199 200 145 145 146 152 155 27 26 21 20 21 28 28 26 26 24 71 71 67 61 60 (a) (b) (c) 500 2012 7 (The Banker) 218 219

表 F 資 產 負 債 表 : 所 有 認 可 機 構 及 零 售 銀 行 2008 2009 2010 2011 2012 2,355 931 3,286 2,401 887 3,288 2,824 1,403 4,228 3,160 1,921 5,081 3,333 2,236 5,569 (a) 2,201 509 2,710 2,227 419 2,646 2,568 695 3,262 2,809 902 3,711 2,938 1,043 3,981 (b) 154 422 575 174 468 642 257 708 965 351 1,019 1,370 395 1,193 1,589 542 3,483 4,025 475 3,282 3,757 399 3,743 4,142 351 4,120 4,471 390 3,998 4,389 261 287 548 231 317 548 181 473 654 205 444 649 234 423 656 281 3,195 3,477 244 2,966 3,209 218 3,270 3,488 146 3,676 3,822 157 3,576 3,732 39 49 88 41 62 102 80 54 133 90 104 194 133 159 291 392 1,433 1,825 816 1,541 2,357 893 1,737 2,630 862 1,865 2,727 821 2,118 2,939 605 926 1,531 666 465 1,131 550 608 1,158 566 704 1,270 774 896 1,670 3,933 6,821 10,754 4,399 6,236 10,635 4,746 7,545 12,291 5,029 8,713 13,742 5,451 9,408 14,859 (c) 3,034 3,024 6,058 3,374 3,007 6,381 3,617 3,245 6,862 3,740 3,851 7,591 4,176 4,121 8,297 447 2,498 2,945 473 2,409 2,882 466 3,222 3,688 547 3,479 4,026 574 3,395 3,969 262 292 555 228 321 549 178 478 657 201 450 651 234 434 668 185 2,205 2,390 245 2,088 2,332 288 2,744 3,032 346 3,029 3,375 340 2,961 3,301 86 22 108 69 27 96 114 61 175 144 239 383 210 426 636 779 864 1,643 762 515 1,277 845 720 1,565 910 831 1,741 1,035 922 1,957 4,347 6,407 10,754 4,678 5,958 10,635 5,043 7,248 12,291 5,341 8,400 13,742 5,995 8,864 14,859 2008 2009 2010 2011 2012 1,870 366 2,236 1,963 352 2,315 2,310 622 2,932 2,567 784 3,351 2,724 907 3,632 (a) 1,787 258 2,044 1,857 229 2,086 2,150 392 2,542 2,346 462 2,808 2,482 520 3,002 (b) 83 108 191 106 123 229 160 230 391 221 322 543 242 388 630 368 1,205 1,573 263 1,162 1,425 172 1,439 1,611 172 1,639 1,811 200 1,449 1,648 200 172 372 168 186 353 112 284 396 123 205 329 152 186 337 168 1,034 1,201 96 976 1,072 60 1,155 1,215 49 1,433 1,482 48 1,263 1,311 27 25 52 28 30 58 54 27 81 57 47 104 90 90 180 293 1,074 1,367 692 1,104 1,795 620 1,257 1,876 620 1,314 1,934 617 1,511 2,128 457 602 1,060 477 292 769 432 396 828 438 470 908 588 599 1,187 3,014 3,273 6,288 3,424 2,940 6,364 3,588 3,740 7,328 3,855 4,253 8,108 4,218 4,556 8,774 (c) 2,695 2,036 4,731 3,012 1,992 5,004 3,276 2,280 5,556 3,368 2,692 6,059 3,768 2,855 6,623 118 356 474 165 265 430 136 486 622 165 523 687 180 475 656 52 72 124 42 83 124 41 291 332 55 246 301 57 181 238 66 284 350 123 182 305 95 195 290 109 277 386 123 294 417 40 13 53 25 11 36 41 22 63 64 99 163 45 123 168 566 464 1,029 625 269 894 682 406 1,088 720 478 1,198 827 501 1,328 3,420 2,868 6,288 3,827 2,536 6,364 4,134 3,194 7,328 4,316 3,792 8,108 4,820 3,954 8,774 (a) (b) (c) 220 221

表 G 資 產 負 債 表 主 要 項 目 : 按 認 可 機 構 實 益 擁 有 權 所 屬 地 區 經 濟 體 系 列 出 ( 十 億 港 元 計 ) 2011 3,448 897 1,055 2,782 5,560 13,742 2012 4,005 912 1,242 2,627 6,073 14,859 (a) 2011 2,062 166 376 1,283 3,705 7,591 2012 2,274 145 426 1,380 4,072 8,297 2011 1,437 375 183 856 2,230 5,081 2012 1,687 395 214 876 2,398 5,569 2011 1,045 243 158 537 1,727 3,711 (b) 2012 1,204 238 174 558 1,807 3,981 2011 392 132 25 318 502 1,370 (c) 2012 483 157 40 318 591 1,589 (a) 數 字 已 作 出 修 訂, 以 包 括 期 限 不 足 1 個 月 的 外 匯 基 金 存 款 (b) 指 在 香 港 使 用 的 貸 款 及 貿 易 融 資 (c) 包 括 其 他 ( 即 沒 有 指 定 用 途 的 貸 款 ) 由 於 四 捨 五 入, 各 項 目 相 加 可 能 會 與 總 數 略 有 出 入 第 222 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

表 H 所 有 認 可 機 構 及 零 售 銀 行 的 資 金 流 向 ( 十 億 港 元 計 ) 2011 港 元 外 幣 總 額 2012 客 戶 貸 款 336 517 853 173 316 489 香 港 (a) 241 207 449 129 141 270 境 外 (b) 94 310 404 44 175 219 銀 行 同 業 貸 款 (48) 377 329 39 (121) (82) 香 港 24 (29) (6) 29 (21) 8 境 外 (71) 406 334 10 (100) (90) 所 有 其 他 資 產 (4) 274 269 209 501 710 284 1,167 1,451 422 695 1,117 (c) 客 戶 存 款 123 606 729 436 270 706 銀 行 同 業 借 款 81 257 338 27 (84) (57) 香 港 23 (28) (6) 33 (16) 17 境 外 59 285 344 (6) (68) (75) 所 有 其 他 負 債 94 290 384 191 277 468 299 1,152 1,451 654 463 1,117 129 (120) 10 (13) 37 24 213 (89) 124 (263) 45 (217) ( 十 億 港 元 計 ) 2011 港 元 外 幣 總 額 2012 客 戶 貸 款 257 162 419 157 124 281 香 港 (a) 196 71 267 136 58 193 境 外 (b) 61 91 152 21 66 87 銀 行 同 業 貸 款 0 200 200 27 (190) (163) 香 港 11 (79) (68) 28 (19) 9 境 外 (11) 278 267 (1) (171) (172) 所 有 其 他 資 產 9 151 161 180 369 549 266 513 779 364 303 667 客 戶 存 款 (c) 92 412 504 400 163 563 銀 行 同 業 借 款 29 37 66 16 (48) (32) 香 港 14 (45) (31) 2 (65) (63) 境 外 15 82 96 14 18 31 所 有 其 他 負 債 60 150 210 89 47 135 181 598 779 505 162 667 29 (163) (134) ( 11) 142 131 165 (250) (85) (243) (40) (283) (a) 指 在 香 港 使 用 的 貸 款 及 貿 易 融 資 (b) 包 括 其 他 ( 即 沒 有 指 定 用 途 的 貸 款 ) (c) 港 元 客 戶 存 款 包 括 掉 期 存 款 由 於 四 捨 五 入, 各 項 目 相 加 可 能 會 與 總 數 略 有 出 入 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 223 頁

表 I 客 戶 貸 款 及 存 款 : 按 認 可 機 構 類 別 列 出 (a) ( 十 億 港 元 計 ) % % 2008 持 牌 銀 行 2,293 904 3,197 97 3,013 3,013 6,027 99 有 限 制 牌 照 銀 行 35 24 59 2 15 9 24 接 受 存 款 公 司 27 3 29 1 6 2 8 2,355 931 3,286 100 3,034 3,024 6,058 100 2009 持 牌 銀 行 2,352 859 3,211 98 3,358 3,000 6,358 100 有 限 制 牌 照 銀 行 27 26 53 2 11 6 16 接 受 存 款 公 司 22 3 25 1 5 2 7 2,401 887 3,288 100 3,374 3,007 6,381 100 2010 持 牌 銀 行 2,785 1,386 4,170 99 3,607 3,236 6,844 100 有 限 制 牌 照 銀 行 17 14 31 1 6 7 13 接 受 存 款 公 司 23 4 26 1 4 2 6 2,824 1,403 4,228 100 3,617 3,245 6,862 100 2011 持 牌 銀 行 3,123 1,897 5,020 99 3,731 3,837 7,568 100 有 限 制 牌 照 銀 行 15 19 34 1 5 12 17 接 受 存 款 公 司 21 4 26 1 4 2 6 3,160 1,921 5,081 100 3,740 3,851 7,591 100 2012 3,290 2,216 5,506 99 4,168 4,109 8,277 100 20 16 35 1 3 10 13 23 5 27 5 2 7 3,333 2,236 5,569 100 4,176 4,121 8,297 100 (a) 港 元 客 戶 存 款 包 括 掉 期 存 款 - 符 號 代 表 數 字 低 於 0.5 由 於 四 捨 五 入, 各 項 目 相 加 可 能 會 與 總 數 略 有 出 入 第 224 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

表 J 在 香 港 使 用 的 客 戶 貸 款 : 按 行 業 類 別 列 出 2008 2009 2010 2011 2012 ( 十 億 港 元 計 ) 港 元 % 港 元 % 港 元 % 港 元 % % 本 港 的 有 形 貿 易 186 7 175 7 274 8 350 9 383 10 製 造 業 147 5 127 5 162 5 190 5 181 5 運 輸 及 運 輸 設 備 155 6 151 6 168 5 193 5 217 5 建 造 及 物 業 發 展 與 投 資 687 25 687 26 827 25 918 25 930 23 批 發 及 零 售 業 152 6 150 6 229 7 314 8 353 9 金 融 企 業 ( 認 可 機 構 除 外 ) 283 10 186 7 235 7 264 7 277 7 個 人 : 購 買 居 者 有 其 屋 計 劃 私 人 機 構 參 建 居 屋 計 劃 及 租 者 置 其 屋 計 劃 單 位 57 2 52 2 51 2 46 1 42 1 購 買 其 他 住 宅 樓 宇 593 22 647 24 745 23 805 22 873 22 其 他 用 途 226 8 222 8 256 8 292 8 334 8 其 他 223 8 250 9 315 10 340 9 392 10 (a) 2,710 100 2,646 100 3,262 100 3,711 100 3,981 100 2008 2009 2010 2011 2012 ( 十 億 港 元 計 ) 港 元 % 港 元 % 港 元 % 港 元 % % 本 港 的 有 形 貿 易 147 7 131 6 208 8 242 9 257 9 製 造 業 97 5 87 4 114 4 129 5 121 4 運 輸 及 運 輸 設 備 92 4 95 5 102 4 115 4 130 4 建 造 及 物 業 發 展 與 投 資 536 26 556 27 663 26 719 26 735 24 批 發 及 零 售 業 99 5 102 5 161 6 207 7 222 7 金 融 企 業 ( 認 可 機 構 除 外 ) 106 5 84 4 106 4 113 4 123 4 個 人 : 購 買 居 者 有 其 屋 計 劃 私 人 機 構 參 建 居 屋 計 劃 及 租 者 置 其 屋 計 劃 單 位 57 3 52 2 51 2 46 2 42 1 購 買 其 他 住 宅 樓 宇 579 28 634 30 734 29 794 28 860 29 其 他 用 途 188 9 186 9 209 8 245 9 274 9 其 他 144 7 159 8 193 8 199 7 238 8 (a) 2,044 100 2,086 100 2,542 100 2,808 100 3,002 100 (a) 指 在 香 港 使 用 的 貸 款 及 貿 易 融 資 由 於 四 捨 五 入, 各 項 目 相 加 可 能 會 與 總 數 略 有 出 入 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 225 頁

表 K 客 戶 存 款 ( 十 億 港 元 計 ) (a) 2008 321 1,254 1,459 3,034 295 1,239 1,161 2,695 2009 477 1,767 1,130 3,374 434 1,744 835 3,012 2010 511 1,835 1,270 3,617 462 1,811 1,002 3,276 2011 546 1,671 1,523 3,740 497 1,648 1,223 3,368 2012 639 2,007 1,530 4,176 577 1,982 1,209 3,768 2008 155 691 2,178 3,024 102 610 1,324 2,036 2009 231 932 1,845 3,007 143 828 1,021 1,992 2010 287 1,078 1,880 3,245 181 956 1,143 2,280 2011 333 1,234 2,284 3,851 205 1,089 1,398 2,692 2012 456 1,378 2,287 4,121 293 1,191 1,371 2,855 2008 475 1,945 3,637 6,058 397 1,849 2,485 4,731 2009 707 2,699 2,975 6,381 576 2,572 1,856 5,004 2010 798 2,913 3,151 6,862 643 2,768 2,145 5,556 2011 879 2,905 3,807 7,591 702 2,737 2,621 6,059 2012 1,095 3,385 3,817 8,297 869 3,173 2,580 6,623 (a) 港 元 客 戶 存 款 包 括 掉 期 存 款 由 於 四 捨 五 入, 各 項 目 相 加 可 能 會 與 總 數 略 有 出 入 第 226 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

表 L 所 有 認 可 機 構 的 對 外 債 權 ( 負 債 ) 淨 額 : 按 地 理 區 域 劃 分 2011 2012 ( 十 億 港 元 計 ) 對 境 外 銀 行 的 債 權 ( 負 債 ) 淨 額 對 境 外 非 銀 行 客 戶 的 債 權 ( 負 債 ) 淨 額 淨 債 權 ( 負 債 ) 總 額 1,521 (112) 1,409 1,802 (137) 1,664 中 國 內 地 1,172 (89) 1,083 1,103 (79) 1,024 澳 洲 256 52 307 236 27 264 南 韓 200 49 250 199 44 243 印 度 61 102 164 80 119 199 新 加 坡 106 (105) 1 251 (101) 149 泰 國 5 (21) (16) 44 (24) 20 馬 來 西 亞 21 (13) 8 42 (24) 17 菲 律 賓 (2) (8) (9) 18 (2) 16 孟 加 拉 4 0 4 8 0 7 越 南 5 0 6 6 1 7 斯 里 蘭 卡 3 2 6 4 2 5 柬 埔 寨 0 0 0 2 2 4 印 尼 7 1 8 9 (7) 2 馬 爾 代 夫 1 0 1 0 0 1 哈 薩 克 共 和 國 0 1 2 0 1 1 新 西 蘭 5 0 5 2 (2) 0 巴 布 亞 新 畿 內 亞 0 (2) (2) 0 0 0 巴 基 斯 坦 0 0 0 0 0 (1) 瓦 努 阿 圖 0 (1) (1) 0 (1) (1) 緬 甸 (1) 0 (1) (1) 0 (1) 尼 泊 爾 (2) 0 (2) (6) 0 (6) 汶 萊 (12) (3) (15) (7) (2) (9) 西 薩 摩 亞 0 (15) (15) 0 (15) (15) 日 本 (315) 146 (168) (228) 179 (50) 台 灣 112 (198) (86) 141 (235) (95) 澳 門 特 區 (103) (9) (112) (95) (19) (115) 其 他 (4) (4) (8) (4) 1 (3) (129) 160 32 (240) 186 (54) 加 拿 大 (2) 7 5 20 19 39 美 國 (126) 153 27 (261) 167 (93) 54 (66) (12) 46 (46) 0 巴 哈 馬 52 (7) 45 56 (3) 53 開 曼 群 島 2 18 21 (10) 14 4 巴 拿 馬 0 5 5 0 3 3 巴 巴 多 斯 0 1 1 0 0 0 百 慕 達 0 (4) (4) 0 (3) (3) 其 他 0 (80) (80) 0 (58) (58) (1) (3) (4) (1) (25) (27) 毛 里 求 斯 0 2 1 0 1 1 肯 尼 亞 0 0 0 0 1 1 利 比 里 亞 0 0 0 0 (1) (1) 南 非 2 0 2 2 (4) (2) 尼 日 利 亞 (1) 0 (1) (4) 0 (4) 其 他 (1) (6) (7) 0 (21) (22) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 227 頁

表 L 所 有 認 可 機 構 的 對 外 債 權 ( 負 債 ) 淨 額 : 按 地 理 區 域 劃 分 ( 續 ) 2011 2012 ( 十 億 港 元 計 ) 對 境 外 銀 行 的 債 權 ( 負 債 ) 淨 額 對 境 外 非 銀 行 客 戶 的 債 權 ( 負 債 ) 淨 額 淨 債 權 ( 負 債 ) 總 額 6 3 9 4 (1) 3 墨 西 哥 1 4 5 1 3 4 巴 西 5 0 5 2 0 2 秘 魯 0 2 2 0 2 2 委 內 瑞 拉 0 (1) (1) 3 (1) 2 智 利 0 1 1 0 0 1 其 他 0 (3) (3) (2) (5) (7) 4 (2) 3 1 (2) (1) 150 101 251 248 98 346 法 國 28 41 68 91 40 131 德 國 29 38 67 79 38 117 英 國 122 (3) 119 70 10 80 瑞 士 50 (6) 44 50 (6) 44 盧 森 堡 16 1 17 16 (1) 16 瑞 典 8 4 12 6 4 10 比 利 時 (19) 1 (18) 8 0 8 土 耳 其 5 0 5 6 0 6 丹 麥 3 0 3 6 0 6 澤 西 島 7 1 8 5 0 4 奧 地 利 (1) 0 (1) 3 0 4 愛 爾 蘭 共 和 國 0 4 4 0 4 4 挪 威 4 2 6 5 (2) 3 塞 浦 路 斯 0 0 0 0 1 1 冰 島 1 0 1 1 0 1 芬 蘭 2 0 1 1 0 1 格 恩 西 島 0 (1) (1) 1 (1) 0 列 支 敦 士 登 (1) 0 (1) 0 (1) 0 葡 萄 牙 0 0 0 0 0 (1) 直 布 羅 陀 0 (1) (1) 0 (1) (1) 馬 耳 他 (6) 0 (6) (3) 1 (3) 西 班 牙 (48) 6 (41) (22) 0 (23) 荷 蘭 (8) 15 7 (41) 16 (24) 意 大 利 (43) 3 (40) (34) (2) (37) 其 他 0 0 0 0 0 0 (21) 60 39 (29) 55 26 阿 拉 伯 聯 合 酋 長 國 (5) 31 26 1 29 30 卡 塔 爾 1 19 20 1 17 19 巴 林 0 0 0 9 0 10 埃 及 (1) 1 1 (1) 1 1 以 色 列 0 (1) (1) 0 (1) (1) 阿 曼 (3) 0 (3) (3) 0 (2) 科 威 特 (12) (1) (12) (11) (2) (13) 沙 特 阿 拉 伯 1 9 10 (27) 10 (17) 其 他 (1) 0 (1) 0 0 0 (a) 68 4 71 56 2 58 1,653 145 1,797 1,886 129 2,016 (a) 其 他 包 括 上 表 並 未 列 出 的 經 濟 體 系 及 有 關 國 際 組 織 的 債 權 或 負 債 由 於 四 捨 五 入, 各 項 目 相 加 可 能 會 與 總 數 略 有 出 入 第 228 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

參 考 資 料 4 3 6 9 12 3 6 (1) (2) (3) (4) (5) 8 2 55 6 (www.hkma.gov.hk) 229

230 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

ISSN 2221-7894 ISSN 2222-1530 2013 HK$100

香 港 金 融 管 理 局 香 港 中 環 金 融 街 8 號 國 際 金 融 中 心 2 期 55 樓 電 話 :(852) 2878 8196 傳 真 :(852) 2878 8197 電 郵 :hkma@hkma.gov.hk www.hkma.gov.hk