一 热点评论 随着新三板的不断扩容,A 股市场与新三板出现了越来越多的交集 根据联讯证券 新三板研究院统计, 截止 7 月 4 日, 新三板已挂牌企业中, 上市公司 ( 排除做市商外, 含港股 美股上市公司 ) 位列前十大股东的已达 291 家, 占挂牌公司总数的 3. 其中, 由上市公司直接控股的

新三板每日风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 上市公司参控股挂牌企业数量已接近 300 家 2016 年 07 月 07 日目录 分析师 : 付立春执业编号 :S0300515120001 电话 :010-84938897 邮箱 :fulichun@lxsec.com 分析师 : 郭佳楠执业编号 :S0300515080001 电话 :010-64814022 邮箱 :guojianan@lxsec.com 研究助理 : 许晓雷电话 :010-64408587 邮箱 :xuxiaolei@lxsec.com 一 热点评论... 2 二 每日市况点评... 5 三 新增做市... 5 四 新增挂牌... 6 五 定向增发... 6 六 每日十大热点个股... 7 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 9

一 热点评论 随着新三板的不断扩容,A 股市场与新三板出现了越来越多的交集 根据联讯证券 新三板研究院统计, 截止 7 月 4 日, 新三板已挂牌企业中, 上市公司 ( 排除做市商外, 含港股 美股上市公司 ) 位列前十大股东的已达 291 家, 占挂牌公司总数的 3. 其中, 由上市公司直接控股的挂牌企业达 99 家, 上市公司充当第二大股东的挂牌企业有 72 家 此外, 上市公司参控股新三板待挂牌和申报中企业有 69 家, 合计共有 360 家新三板企 业成为上市公司布局 投资新三板的落子 从单家上市公司参 ( 控 ) 股新三板企业数量来看, 掌趣科技成为最热衷于布局新三板的 上市公司, 有 5 家子公司在新三板挂牌 ; 其次是蓝色光标, 有 4 家子公司在新三板挂牌 ; 然后是上海钢联 大族激光 大富科技 华谊兄弟 东方电子 创元科技 通鼎互联和 中国宝安, 各有 3 家子公司在新三板挂牌 根据联讯证券新三板研究院统计, 已挂牌的 291 家上市公司参 ( 控 ) 股新三板企业 2015 年营业收入平均为 4.6 亿, 远高于所有新三板企业 1.6 亿元的平均营业收入规模 这其中, 收入规模超过 10 亿元的就有 19 家挂牌企业, 收入最高的是上海钢联控股的钢 银电商 (835092), 2015 年营业收入达 212.0 亿元 已挂牌的 291 家上市公司参 ( 控 ) 股新三板企业 2015 年净利润平均为 3817 万元, 同样远高于所有新三板企业 1225 万元的平均净利润规模 总体来看, 除恒大淘宝 钢 银电商 百合网等个别企业由于运营策略导致成本过大, 形成大幅亏损外, 上市公司参 ( 控 ) 股的新三板已挂牌企业业绩整体表现良好, 优质企业数量众多 未来, 上市公司参 控股新三板挂牌企业的数量还将不断增加, 上市公司和新三板 公司的关系将变得更加密切 这既能彰显出新三板的包容性, 又能充分发掘新三板作为 多层次资本市场重要组成部分的价值 7 月 7 日, 联讯创新层涨幅为 0.45%( 相对于 6 月 24 日基准日, 下同 ) 图表 1: 联讯创新层行情 1 - - - - -1 数据来源 : 联讯证券新三板研究院 联讯创新做市跌幅为 0.35%; 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 9

联讯创新盈利涨幅为 0.6; 联讯创新成长涨幅为 1.0; 联讯创新资本跌幅为 0.21%; 联讯交易 100 跌幅为 0.2; 联讯交易 500 跌幅为 0.4 图表 2: 联讯创新做市行情 1 - - - - -1 图表 3: 联讯创新盈利行情 1 - - - - -1 图表 4: 联讯创新成长行情 1 1 - - - - -1-1 图表 5: 联讯创新资本行情 1 - - - - -1 图表 6: 联讯交易 100 组合 图表 7: 联讯交易 500 组合 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 9

1 - - - - -1 1 - - - - -1 图表 8: 联讯各行业创新层行情证监会门类行业 创新层行情 ( 环比上一交易日涨跌幅 ) 二季度涨幅 1 住宿和餐饮业 0. 68.9% 2 居民服务 修理和其他服务业 -0.9% 46. 3 租赁和商务服务业 -0. 24.7% 4 批发和零售业 0.3% 9.9% 5 文化 体育和娱乐业 0.1% 11.1% 6 交通运输 仓储和邮政业 0.7% 6.5% 7 科学研究和技术服务业 -0.3% 2.7% 8 房地产业 0. 1.3% 9 水利 环境和公共设施管理业 0. -0.1% 10 制造业 0.1% 10.5% 11 信息传输 软件和信息技术服务业 0.1% -0. 12 建筑业 -0. -4.3% 13 电力 热力 燃气及水生产和供应业 -0. -2. 14 教育 0. -4.3% 15 金融业 0.9% -6.9% 16 农 林 牧 渔业 0. -7. 17 卫生和社会工作 3. -11. 18 采矿业 -1.5% -17.1% 数据来源 : 联讯证券新三板研究院 图表 9: 联讯重点区域创新层行情省份 创新层行情 ( 环比上一交易日涨跌幅 ) 二季度涨幅 1 北京 0.1% 7.5% 2 上海 0. -0.9% 3 广东 0.1% 3.1% 数据来源 : 联讯证券新三板研究院 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 9

二 每日市况点评 2016 年 7 月 7 日, 三板做市指数两连跌, 三板做市指数创新低 三板做市指数的成 交额为 2.91 亿元, 成交额较前一交易日减少 0.20 亿元 做市转让板块共有 283 只股票上涨,319 只股票下跌 个股表现方面, 润迪环保上涨 12.3, 瑞奥电气上涨 11.7, 联科股份上涨 11.11%, 分列涨幅榜前三位 ; 随视传媒下跌 74.0, 占据跌幅榜首位 新三板成分指数当前数据只截止到 2016 年 7 月 6 日, 收盘于 1195.61, 上涨 0.67%, 三 板成指成交金额 4.76 亿元, 成交额较前一交易日减少 0.18 亿元 今日做市板块总成交 3.36 亿, 协议板块总成交 1.55 亿元 图表 10: 新三板做市指数 图表 11: 新三板成分指数 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 图表 12: 新增做市公司一览 三 新增做市 2016 年 7 月 7 日, 共有 3 家新增做市转让公司, 第一创业证券 广发证券 招商证 券 3 家做市商将参与科列技术的做市转让 科列技术主营业务为电动车锂电池管理系统 (BMS) 的研发和销售 公司产品 BMS 系统包括主控模块 采集均衡模块和显示模块等 公司根据客户的需求对上述模块进行 排列组合从而来运用于纯电动客车 混合动力客车 纯动力乘用车的电池管理 公司所处的行业为锂离子电池行业的电池管理系统行业, 最终主要应用于新能源汽 车行业 由于目前, 国家对系能源汽车行业的大力支持, 国内电动车行业发展将会有很 大的市场空间, 也为锂电池及其管理系统领域带来了良好的发展契机 2015 年年报, 营业收入 13,600.75 万元, 同比上涨 441.75%, 净利润 4,968.42 万 元, 同比增长 527.39% 报告期内营业收入增长的主要原因是公司在 2015 年面对电动 汽车市场的爆发, 抓住主流的电动乘用车市场, 完成了近 3 万辆电动乘用汽车 BMS 的 销售, 细分市场占有率较高 同时, 电动客车领域继续拓展, 实现了业绩的快速增长 代码名称做市商总数做市商明细总股本 ( 万股 ) 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 9

代码 名称 做市商总数 做市商明细 总股本 ( 万股 ) 1 832432.OC 科列技术 3 第一创业证券, 广发证券, 招商证券 6,920.00 2 833039.OC 昶昱黄金 2 东吴证券, 中山证券 3,000.00 832524.OC 尚洋信息 2 渤海证券, 财达证券 1,157.50 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 7 月 7 日, 总计有 1582 家公司选择做市转让 图表 13: 新增挂牌公司一览 四 新增挂牌 2016 年 7 月 7 日, 全国股转系统新增挂牌公司总计 10 家, 其中增速最快为齐楚咨 询, 其 2014 年营收同比增长 490.4 代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2014 年每股收益 ( 元 ) 2014 年每股净资产 ( 元 ) 2014 年营收增长率 (%) 所属行业 1 837874.OC 齐楚咨询中泰证券 1,200.00 0.05 0.96 490.48 租赁和商务服务业 2 837855.OC 泰康翔西南证券 1,983.00 0.09 1.06 186.27 3 837884.OC 佳缘科技东莞证券 3,100.50 0.08 1.07 75.82 科学研究和技术服务 业 信息传输 软件和信 息技术服务业 4 837708.OC 普尼朗顿西南证券 2,000.00 0.06 1.08 23.48 制造业 5 837736.OC 永乐文化兴业证券 5,400.00-0.60-0.06 21.60 文化 体育和娱乐业 6 837659.OC 傲伦达东北证券 7,660.00 0.18 2.69 12.45 制造业 7 837790.OC 联软科技国泰君安 1,000.00 0.19 3.29 5.65 信息传输 软件和信 息技术服务业 8 837880.OC 盛来股份五矿证券 500.00 0.44 0.43 批发和零售业 9 837873.OC 正海科技中泰证券 3,000.00 0.04 0.37 制造业 10 837839.OC 尚通科技安信证券 1,052.63 0.70 0.73 信息传输 软件和信 息技术服务业 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 7 月 7 日, 总计有 7725 家公司挂牌交易 五 定向增发 2016 年 7 月 6 日, 共有 20 家公司发布了定增相关公告, 从募集金额上看,20 家公司一共预计募集 7.08 亿元, 其中艾森博以 1.05 亿元的规模位于首位 图表 14: 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 1 837563.OC 艾森博 董事会预案 35.00 300.00 10,500.00 -- 2 837833.OC 同科股份 董事会预案 4.50 2,300.00 10,350.00 -- 3 834750.OC 宁远科技 董事会预案 29.07 254.56 7,400.04 -- 4 833159.OC 力好科技 董事会预案 6.50 1,069.54 6,952.00 16.62 5 836466.OC 五洲无线 董事会预案 19.25 320.00 6,160.00 118.60 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 9

代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 6 836379.OC 星光珠宝 董事会预案 5.40 1,000.00 5,400.00 49.07 7 834550.OC 唯捷创芯 董事会预案 51.85 96.43 5,000.00 -- 8 837472.OC 海豹信息 董事会预案 13.63 270.00 3,680.10 -- 9 833159.OC 力好科技 董事会预案 6.50 530.00 3,445.00 -- 10 834949.OC 耀客传媒 董事会预案 2.88 750.00 2,158.50 -- 11 832846.OC 山东开泰 董事会预案 2.85 700.00 1,995.00 -- 12 831709.OC 瑞特爱 董事会预案 5.00 324.00 1,620.00-40.00 13 836770.OC 创洁工贸 董事会预案 4.00 400.00 1,600.00 -- 14 430360.OC 竹邦能源 董事会预案 3.00 500.00 1,500.00-3.67 15 836327.OC 西岐网络 董事会预案 28.00 30.00 840.00 -- 16 835771.OC 嘉泰激光 董事会预案 1.60 328.00 524.80 -- 17 832596.OC 迈达医疗 董事会预案 10.00 50.00 500.00 -- 18 835151.OC 中科星冠 董事会预案 10.00 45.00 450.00 -- 19 836080.OC 德洛电力 董事会预案 9.50 46.00 437.00 -- 20 835242.OC 天合新媒 董事会预案 1.65 179.50 296.20 -- 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 六 每日十大热点个股做市转让板块共有 283 只股票上涨,319 只股票下跌 个股表现方面, 润迪环保上涨 12.3, 瑞奥电气上涨 11.7, 联科股份上涨 11.11%, 分列涨幅榜前三位 ; 随视传媒下跌 74.0, 占据跌幅榜首位 图表 15: 做市成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 430759.OC 凯路仕 0.15 4,574.34 830809.OC 安达科技 -0.49 4,008.15 430240.OC 随视传媒 -74.00 2,787.07 830899.OC 联讯证券 0.00 2,151.00 430369.OC 威门药业 -3.32 2,102.84 830881.OC 圣泉集团 0.75 813.44 831764.OC 拓美传媒 -1.87 626.73 832028.OC 汇元科技 -1.08 625.44 430609.OC 中磁视讯 0.06 469.71 833366.OC 利隆媒体 -3.72 431.83 图表 16: 协议成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 430002.OC 中科软 0.42 1,572.06 833677.OC 芯能科技 -3.02 1,420.74 833044.OC 硅谷天堂 -55.12 959.91 832105.OC 宇宏新科 -27.58 645.50 832970.OC 东海证券 5.39 509.93 832540.OC 康沃动力 0.00 450.25 832108.OC 亨达科技 5.17 430.80 430270.OC 易点天下 0.00 387.28 835902.OC 科盾科技 24.00 357.87 832167.OC 宝中海洋 -29.17 351.90 图表 17: 做市涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 831600.OC 润迪环保 12.38 13.82 833106.OC 瑞奥电气 11.74 1.55 图表 18: 协议涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 832577.OC 优美特 363.00 271.40 833732.OC 合晟资产 341.18 15.60 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 7 / 9

831458.OC 联科股份 11.11 0.17 832432.OC 科列技术 10.00 154.39 430762.OC 荣昌育种 9.09 3.87 834171.OC 阿拉科技 -8.45 58.34 832312.OC 领耀科技 -10.90 3.47 832837.OC 莱姆佳 -12.83 3.31 836400.OC 留成网 -20.46 2.36 430240.OC 随视传媒 -74.00 2,787.07 833806.OC 光合文创 328.57 75.00 831556.OC 文正股份 192.21 0.90 831216.OC 中林股份 131.48 3.19 832792.OC 鹿城银行 -44.44 104.35 833044.OC 硅谷天堂 -55.12 959.91 833225.OC 赛特股份 -67.84 10.77 430003.OC 北京时代 -77.29 20.17 832131.OC 斯盛能源 -99.48 10.83 图表 19: 做市换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 430240.OC 随视传媒 -74.00 15.82 430759.OC 凯路仕 0.15 4.20 831764.OC 拓美传媒 -1.87 3.86 830809.OC 安达科技 -0.49 3.14 430369.OC 威门药业 -3.32 2.55 830877.OC 康莱体育 4.49 1.58 430431.OC 枫盛阳 7.14 1.39 831411.OC 三重股份 0.00 1.18 430339.OC 中搜网络 0.00 1.17 430289.OC 华索科技 1.17 1.12 图表 20: 协议换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 835828.OC 尚鑫新材 -43.17 10.39 832131.OC 斯盛能源 -99.48 9.59 833506.OC 勤劳农夫 -2.12 8.94 834356.OC 金雅豪 0.00 7.92 832105.OC 宇宏新科 -27.58 7.33 832577.OC 优美特 363.00 6.97 833650.OC 美亚药业 0.00 6.69 834872.OC 五米常香 0.00 6.66 430153.OC 中金网信 0.00 6.56 430270.OC 易点天下 0.00 6.25 风险提示 : 股市有风险, 投资需谨慎 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 8 / 9

分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿 与公司有关的信息披露联讯证券具备证券投资咨询业务资格 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准买入 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅在 15% 以上 ; 增持 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 5% 与 15% 之间 ; 持有 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅介于 5% 与 15% 之间 ; 卖出 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅在 15% 以上 行业投资评级标准增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 我们在此提醒您, 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准 我们采用的是相对评级体系, 表示投资的相对比 重建议 ; 投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况, 比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素 投资者应 阅读整篇报告, 以获取比较完整的观点与信息, 不应仅仅依靠投资评级来推断结论 免责声明本报告由联讯证券股份有限公司 ( 以下简称 联讯证券 ) 提供, 旨为派发给本公司客户使用 未经联讯证券事先书面同意, 不得以任何方式复印 传送或出版作任何用途 合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道, 非通过以上渠道获得的报告均为非法, 我公司不承担任何法律责任 本报告基于联讯证券认为可靠的公开信息和资料, 但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更 联讯证券可随时更改报告中的内容 意见和预测, 且并不承诺提供任何有关变更的通知 本公司力求报告内容的客观 公正, 但文中的观点 结论和建议仅供参考, 不构成所述证券的买卖出价或询价, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关 在本公司及作者所知情的范围内, 本机构 本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券没有利害关系 投资者应根据个人投资目标 财务状况和需求来判断是否使用资料所载之内容和信息, 独立做出投资决策并自行承担相 应风险 我公司及其雇员做出的任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 9 / 9