乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司 LESHI INTERNET INFORMATION & TECHNOLOGY CORP.,BEI JING ( 北京市海淀区学院南路 68 号 19 号楼六层 6184 号房间 ) 2012 年非公开发行公司债券 ( 第二期 ) 受托管理事务报告 (2014 年度 ) 债券受托管理人 ( 福州市湖东路 268 号 )
重要声明 兴业证券股份有限公司 ( 以下简称 兴业证券 ) 编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外公布的 乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司 2014 年年度报告 等相关公开披露文件 第三方中介机构出具的专业意见以及发行人向兴业证券提供的其他材料 兴业证券对本报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证, 也不就该等引述内容和信息的真实性 准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见, 投资者应对相关事宜做出独立判断, 而不应将本报告中的任何内容据以作为兴业证券所做的承诺或声明 在任何情况下, 投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为, 兴业证券不承担任何责任
目 录 第一节 本期公司债券概要... 4 第二节 发行人 2014 年度经营和财务情况... 7 第三节 发行人募集资金情况... 10 第四节 债券持有人会议召开的情况... 11 第五节 本期公司债券跟踪评级情况... 12 第六节 负责处理与本期公司债券相关事务专人的变动情况... 13 第七节 本期公司债券本息偿付情况... 14 第八节 本期公司债券担保人资信情况... 15 第九节 其他情况... 16
第一节 本期公司债券概要 一 核准文件及核准规模经中国证监会于 2012 年 4 月 9 日签发的 证监许可 2012 493 号 文核准, 公司获准非公开发行面值总额不超过 40,000 万元 ( 含 40,000 万元 ) 的公司债券 乐视网本次债券采取分期发行的方式, 其中乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司 2012 年非公开发行公司债券 ( 第二期 )( 以下简称 本期债券 ) 发行规模为 2 亿元 二 债券名称乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司 2012 年非公开发行公司债券 ( 第二期 ) ( 简称 12 乐视 02, 债券代码为 112099) 三 发行总额本期债券的发行总额为 2 亿元 四 票面金额和发行价格本期债券面值 100 元, 按面值平价发行 五 债券期限期限为 3 年, 附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权 六 上调票面利率选择权发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 2 年末上调本期债券第 3 年的票面利率 根据 乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司关于 12 乐视 02 票面利率调整及投资者回售实施办法的公告, 在本期公司债券存续期的第 2 年末, 发行人不上调票面利率, 并在债券存续期后 1 年维持原票面利率不变 七 投资者回售选择权发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后, 投资者有权选择在本期债券的第 2 个计息年度的投资者回售登记期内进行登记, 将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人, 或选择继续持有本期债券 根据投资者回售结果, 本期债券本金回售 0.7 亿元, 剩余 1.3 亿元
八 回售申报自发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起 3 个交易日内, 债券持有人可通过指定的方式进行回售申报 债券持有人的回售申报经确认后不能撤销, 相应的公司债券面值总额将被冻结交易 ; 回售申报日不进行申报的, 则视为放弃回售选择权, 继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定 九 还本付息方式及支付金额本期债券采用单利按年计息, 不计复利, 逾期不另计息 每年付息一次, 到期一次还本, 最后一期利息随本金的兑付一起支付 本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额分别与债券对应的票面年利率的乘积之和 ; 于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时各自所持有的本期债券到期最后一期利息及等于债券票面总额的本金 十 起息日本期债券的起息日为 2012 年 7 月 13 日 十一 利息登记日按照深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关规定办理 在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人, 均有权就其所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息 ( 最后一个计息年度的利息随本金一起支付 ) 十二 付息日本期债券的付息日为 2013 年至 2015 年每年的 7 月 13 日 ( 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日, 每次付息款项不另计利息 ) 如投资者行使回售选择权, 则其回售部分债券的付息日为 2013 年至 2014 年每年的 7 月 13 日 ( 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日, 每次付息款项不另计利息 ) 十三 兑付登记日按照深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关规定办理 在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人, 均有权获得所持本期债券的
本金及最后一期利息 十四 本金兑付日本期债券的本金兑付日为 2015 年 7 月 13 日 ( 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日 ) 若投资者行使回售选择权, 则回售部分债券的本金支付日为 2014 年 7 月 13 日 ( 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日 ) 十五 债券利率确定方式本期公司债券票面利率由发行人和保荐机构 ( 主承销商 ) 通过市场询价协商确定 本期公司债券票面利率在债券存续期的前 2 年保持不变 ; 如发行人行使上调票面利率选择权, 未被回售部分债券在存续期限后 1 年票面年利率为债券存续期限前 2 年票面年利率加上调基点, 在债券存续期限后 1 年固定不变 十六 担保人及担保方式发行人控股股东及实际控制人贾跃亭先生以个人全部合法财产为本期债券的还本付息提供无限连带责任保证担保 十七 发行时信用级别及信用评级机构经联合信用评级有限公司综合评定, 发行人的主体信用等级为 AA, 本期债券的信用等级为 AA 十八 债券受托管理人兴业证券股份有限公司 十九 募集资金用途本期债券募集资金扣除发行费用后, 用于补充公司流动资金, 改善公司资金状况, 优化公司债务结构
第二节 发行人 2014 年度经营和财务情况 一 发行人基本情况中文名称 : 乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司英文名称 :LESHI INTERNET INFORMATION & TECHNOLOGY CORP.,BEI JING 法定代表人 : 贾跃亭股票上市交易所 : 深圳证券交易所股票简称 : 乐视网股票代码 :300104 注册资本 :841,190,063.00 元注册地址 : 北京市海淀区学院南路 68 号 19 号楼六层 6184 号房间联系地址 : 北京市朝阳区姚家园路 105 号院 3 号楼乐视大厦 16 层邮政编码 :100025 联系电话 :010-51665282 传真 :010-59283480 企业法人营业执照注册号 :110000007760467 税务登记证号 : 京税证字 110108769389051 互联网网址 :http://www.letv.com 电子信箱 :ir@letv.com 经营范围 : 互联网信息服务 ( 含发布网络广告 ); 第二类增值电信业务中的信息服务业务 ( 不含固定网电话信息服务和互联网信息服务 ); 制作 发行动画片 专题 电视综艺, 不得制作时政新闻及同类专题 专栏等广播电视节目 ( 广播电视节目及电视剧制作许可证有效期至 2016 年 01 月 24 日 ); 计算机软 硬件的开发 ; 计算机系统服务 ; 销售计算机软 硬件及辅助设备 服装 鞋帽 皮革制品 针纺织品 日用品 玩具 文化用品 体育用品 家用电器 珠宝首饰 小轿车 汽车配件 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动
二 发行人 2014 年度经营情况 2014 年度, 互联网行业取得了突飞猛进的发展, 产品与服务呈现出更为智能化 未来化的趋势, 行业竞争愈发激烈 公司围绕年度经营计划, 不断夯实并完善乐视生态, 持续拓展和创新, 进一步提升用户体验, 开拓更为有效的营销模式, 生态协同效应更为凸显, 公司各主营业务实现了稳定 快速的增长 公司网站的流量 覆盖人数等各项关键指标继续大幅提升, 截至 2014 年 12 月 31 日, 公司网站的日均 uv( 独立访问用户 ) 约 4,700 万, 峰值接近 7,000 万 ; 日均 pv2.4 亿, 峰值 3 亿,vv 日均 2.6 亿, 峰值 3.2 亿 乐视云视频开放平台 CDN 节点全球覆盖超过 400 个, 物理带宽总储备约 6T, 成为全球最大的开放视频云计算平台 报告期公司实现营业收入 681,893.86 万元, 较去年同期增长 188.79%; 归属于上市公司普通股股东的净利润为 36,402.95 万元, 较去年同期增长 42.75% 2014 年, 公司 乐视 TV 超级电视 已完成 Max70 X60S X50Air S50Air S40Air S40AirL 全系产品线建设 经过一年多时间的经验累积和持续建设, 乐视 TV 的研发 物流 客服等体系更趋完善, 通过深度的互联网营销不断提升品牌价值, 提前完成 2014 年 150 万台年度销量目标 报告期内, 广告业务收入取得了大幅度增长, 实现广告收入 157,206.18 万元, 比去年同期增长 87.38% 表 1: 主营业务分产品情况表单位 : 人民币 ( 元 ) 项目 2014 年 2013 年增长幅度广告业务收入 1,572,061,798.67 838,955,356.28 87.38% 终端业务收入 2,740,047,010.46 504,176,701.05 443.47% 会员及发行业务收入 2,421,916,186.04 1,017,786,613.34 137.96% 其中 : 付费业务 1,525,949,717.10 393,060,731.75 288.22% 版权分销业务 704,591,996.39 624,725,881.59 12.78% 影视剧发行业务 191,374,472.55 - - 其他业务收入 84,913,627.21 326,060.19 25942.32% 合计 6,818,938,622.38 2,361,244,730.86 188.79%
三 发行人 2014 年度财务情况 根据发行人 2014 年度财务报告, 主要会计数据和财务指标如下 : ( 一 ) 主要会计数据 主要会计数据 2014 年 2013 年本年比上年增 减 2012 年 营业总收入 ( 元 ) 6,818,938,622.38 2,361,244,730.86 188.79% 1,167,307,146.72 营业利润 ( 元 ) 47,866,453.36 236,707,644.84-79.78% 197,411,228.59 利润总额 ( 元 ) 72,899,104.84 246,400,883.23-70.41% 228,011,728.59 归属于上市公司股东的净利润 ( 元 ) 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 ( 元 ) 经营活动产生的现金流量净额 ( 元 ) 364,029,509.12 255,009,694.82 42.75% 194,194,142.39 345,043,734.71 247,183,689.76 39.59% 169,423,169.55 234,182,733.96 175,851,396.59 33.17% 106,199,921.42 2014 年末 2013 年末 本年末比上年 末增减 2012 年末 资产总额 ( 元 ) 8,851,023,247.13 5,020,324,966.22 76.30% 2,901,149,532.04 负债总额 ( 元 ) 5,507,549,851.11 2,940,799,215.69 87.28% 1,627,722,293.63 归属于上市公司股东的所有者权益 ( 元 ) 3,166,827,658.29 1,599,540,144.51 97.98% 1,244,591,583.06 总股本 ( 股 ) 841,190,063.00 798,466,298.00 5.35% 418,000,000.00 ( 二 ) 主要财务指标 主要财务指标 2014 年 2013 年本年比上年增减 2012 年 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 0.44 0.32 37.50% 0.24 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 0.43 0.31 38.71% 0.24 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) 0.42 0.31 35.48% 0.21 加权平均净资产收益率 (%) 13.83% 18.19-4.36% 16.9 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 每股经营活动产生的现金流量净额 ( 元 / 股 ) 归属于上市公司股东的每股净资产 13.10% 17.63-4.53% 14.75 0.2784 0.2202 26.43% 0.2541 2014 年末 2013 年末 本年末比上年末 增减 2012 年末 3.7647 2.0033 87.92% 2.9775 资产负债率 62.23% 58.58% 3.65% 56.11%
第三节 发行人募集资金情况 经中国证监会于 2012 年 4 月 9 日签发的 证监许可 2012 493 号 文核准, 公司获准非公开发行面值总额不超过 40,000 万元 ( 含 40,000 万元 ) 的公司债券 本次公司债券分两期发行, 其中, 乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司 2012 年非公开发行公司债券 ( 第二期 ) 发行规模为 2 亿元, 发行工作于 2012 年 7 月 17 日结束, 实际发行规模为人民币 2 亿元, 扣除发行费用后募集资金净额 1.97 亿元 截至 2014 年末, 以上公司债发行所募集资金, 公司已经按照相关规定, 悉数补充公司流动资金
第四节 债券持有人会议召开的情况 报告期内, 未发生需召开债券持有人会议的事项, 未召开债券持有人会议
第五节 本期公司债券跟踪评级情况 2015 年 5 月 7 日, 联合信用评级有限公司出具了 乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司 2012 年公司债券跟踪评级报告, 对乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司 ( 以下简称 公司 或 乐视网 ) 主体长期信用状况和发行的 12 乐视 01 和 12 乐视 02 公司债券进行跟踪评级 跟踪评级结果如下 : 一 跟踪评级观点跟踪期内, 乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司 ( 以下简称 公司 或 乐视网 ) 通过不断夯实 平台 + 内容 + 终端 + 应用 的全产业链业务体系, 终端业务 付费业务和广告业务收入继续大幅增长, 继续保持在行业中的龙头地位 同时, 联合评级也注意到跟踪期内网络视频行业竞争日趋激烈及公司净利润下降较多给公司经营带来的不利影响 公司控股股东及实际控制人贾跃亭 ( 自然人 ) 以其个人及家庭的全部合法财产提供无限连带责任保证担保, 其所提供的担保对本期债券信用状况继续具有积极的影响 二 跟踪评级结果发行人主体长期信用等级为 AA, 评级展望为 稳定 ; 本期债券 (12 乐视 01) 信用等级为 AA
第六节 负责处理与本期公司债券相关事 务专人的变动情况 变动 发行人负责处理与本期公司债券相关事务专人为赵凯先生, 报告期内未发生
第七节 本期公司债券本息偿付情况 本期债券按照 募集说明书 的约定还本付息 本期债券的起息日为 2012 年 7 月 13 日, 付息日为 2013 年至 2015 年每年的 7 月 13 日 ( 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日, 每次付息款项不另计利息 ) 如投资者行使回售选择权, 则其回售部分债券的付息日为 2013 年至 2014 年每年的 7 月 13 日 ( 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日, 每次付息款项不另计利息 ) 2013 年 7 月, 发行人按期足额兑付了本期债券 2012 年度的利息 根据乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司 2012 年非公开发行公司债券 ( 第二期 ) 募集说明书 和 上市公告书 有关条款的规定, 乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司于 2014 年 5 年 30 日发布了 关于非公开发行公司债券 12 乐视 02 票面利率调整及投资者回售实施办法的公告, 并在 2014 年 5 月 31 日 2014 年 6 月 4 日分别发布了提示性公告 投资者可在回售登记日将持有的 12 乐视 02 全部或部分回售给公司, 回售价格为人民币 100 元 / 张 12 乐视 02 回售登记日为 2014 年 5 月 30 日 6 月 3 日 6 月 4 日 根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的数据, 12 乐视 02 的回售数量为 700,000 张, 回售金额为 75,950,000.00 元 ( 含利息且已扣税 ) 2014 年 7 月, 发行人按期足额兑付了本期债券 2013 年度的利息以及回售部分的本金 本期债券未回售本金合计 130,000,000.00 元, 目前, 尚未到 2014 年度利息日以及本金兑付日
第八节 本期公司债券担保人资信情况 发行人控股股东及实际控制人贾跃亭先生以个人全部合法财产为本期债券 的还本付息提供无限连带责任保证担保 截至 2014 年 12 月 31 日, 担保人贾跃亭先 生个人资信状况良好
第九节 其他情况 一 对外担保情况截至 2014 年 12 月 31 日, 公司不存在对外担保的情况 二 重大未决诉讼或仲裁事项截至 2014 年 12 月 31 日, 公司无重大未决诉讼或仲裁事项 三 相关当事人 2014 年度, 本期债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动