新三板每日风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 注册制暂缓实施 2016 年 02 月 29 日目录 分析师 : 郭佳楠执业编号 :S0300515080001 电话 :010-64814022 邮箱 :guojianan@lxsec.com 研究助理 : 许晓雷电话 :010-64408587 邮箱 :xuxiaolei@lxsec.com 一 每日市况点评... 2 二 新增做市... 2 三 新增挂牌... 3 四 定向增发... 4 五 每日十大热点个股... 4 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 6
新三板策略研究 一 每日市况点评 2016 年 2 月 29 日, 三板做市指数收于 1213.59 点, 下跌 1.66%, 三板做市指数的成交额为 2.25 亿元, 成交额较前一交易日增加 0.39 亿元 做市转让板块共有 175 只股票上涨,540 只股票下跌 个股表现方面, 领耀科技上涨 20.77%, 天地壹号上涨 14.16%, 超毅网络上涨 11.07%, 分列涨幅榜前三位 ; 国义招标下跌 27.88%, 占据跌幅榜首位 新三板成分指数当前数据只截止到 2016 年 2 月 26 日, 收盘于 1309.73 点, 上涨 0.44%, 成交金额 3.25 亿元, 成交额较前一交易日减少 0.12 亿元 今日做市板块总成交 3.03 亿, 协议板块总成交 1.89 亿元 图表 1: 新三板做市指数 图表 2: 新三板成分指数 资料来源 : 联讯证券投研中心 全国中小企业股份转让系统 资料来源 : 联讯证券投研中心 全国中小企业股份转让系统 原计划 3 月 1 日实施的注册制, 由于近期大盘走势极弱, 未给政策出台留出实施空间, 注册制暂不实施 证监会表态, 证监会将按程序研究制定专门的部门规章 信息披露准则和规范性文件, 系统构建注册制的规则体系, 但这一工作需要有一个较长的时间过程, 在此期间, 新股发行受理和审核工作的规则不变 程序不变 目前, 股票注册制改革已处于全国人大 二审 阶段 虽证监会已经确定注册制近期不会推出, 但主板指数还是纷纷下跌, 跌幅超过 3%, 三板做市指数也一并向下 注册制是一种市场化的发行制度, 真正意义上不是将证监会的审批权下放至交易所, 而是一种市场化的行为, 注册制的推出必将会加大市场供应量, 在整体经济下滑期间, 急于推出注册制, 势必给股市带来最为严重的一击 全国人大常委会委员 中国社会科学院科技政策所所长王毅预计年内推出注册制可能性不大 新三板现在发行的制度已然类似注册制, 在主板注册制推出的真空期间, 部分想在主板上市的企业会因自身条件以及辅导时间等其他因素的影响选择在新三板挂牌, 企业挂牌的核心目的是为了更好地发展, 新三板对企业的支持政策和融资功能的强大却是主板不及的, 流动性预计在分层后也将有所改善, 符合企业发展所需 此次注册制实施暂停推出不论对主板还是对新三板都将是一件好事, 给市场一份休整的机会, 有利于多层次资本体系建设, 如果新三板 新四板能打通转板通道, 也会化解注册制推出所产生的影响 二 新增做市 2016 年 2 月 29 日, 共有 1 家新增做市转让公司, 其中日信证券, 兴业证券 2 家做市商将参与俪德照明的做市转让 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 6
新三板策略研究 上海俪德照明科技股份有限公司创立于 2009 年, 注册资本为 1250 万元, 是一家专业从事 交流直接驱动 LED 光源集成电路芯片 及其相关 LED 灯具的研发 生产和销售于一体的综合型照明企业 俪德照明研发 销售和加工中心位于上海市漕河泾开发区松江高科技园区 企业自创立以来积极引进专业人才, 组建专业研发团队, 经过多年潜心研究, 目前已成功开发出拥有俪德照明自主知识产权的核心技术产品 交流直接驱动芯片 芯片一经推出就首先通过了上海质量监督检验技术研究院 国家光电质量监督检测中心 ( 上海 ) 国家灯具质量监督检验中心等机构的检验 企业运用这款芯片先后开发了 4 大系列 40 多个品种的光电模组和灯具并获得了 3 项发明专利 17 项实用新型专利及 1 项外观专利, 还有 3 项发明专利正在实质审查阶段 以上专利均通过了自主知识产权成果转化认证 企业还通过了 ISO9001 国际质量体系认证 ISO14001 国际环境体系认证 CE ROSH TUV GS UL 等多项国际性认证, 成为上海市高新技术企业, 上海市松江区专利试点企业, 并获得上海市松江区科技进步二等奖, 经国家科技奖励办公室批准荣获中照照明奖科技创新奖 目前业务范围已覆盖亚洲 欧洲 美洲和日本等国 2015 年半年报, 营业收入 680.09 万元, 同比增长 49.99%; 归属于挂牌公司股东的净利润 -53.3 万元, 去年同期为 -53.81 万元 净利润降低的主要原因为生产成本的增长速度高于营业收入的增速 LED 产业发展势头良好, 但竞争日趋激烈 图表 3: 新增做市公司一览代码名称做市商总数做市商明细总股本 ( 万股 ) 1 832435.OC 俪德照明 2 日信证券, 兴业证券 1,790.00 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券截止 2016 年 2 月 29 日, 总计有 1336 公司选择做市转让 图表 4: 新增挂牌公司一览 三 新增挂牌 2016 年 2 月 29 日, 全国股转系统新增挂牌公司总计 20 家, 其中增速最快为威瀚电气, 其 2014 年营收同比增长 189.54% 代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2014 年每股收益 ( 元 ) 2014 年每股净资产 ( 元 ) 2014 年营收增长率 (%) 所属行业 1 835900.OC 威瀚电气长城证券 8800.00 0.57 1.72 189.54 工业 2 835883.OC 华能安全华融证券 1100.00 0.69 1.96 162.48 工业 3 835874.OC 蓝科环保申万宏源证券 2000.00 0.26 1.11 118.82 工业 4 836048.OC 明科能源中银国际证券 4000.00 0.29 0.49 106.12 公用事业 5 835730.OC 尚沃医疗德邦证券 1150.00 0.38 1.35 92.08 医疗保健 6 835928.OC 天诚安信新时代证券 2800.00 0.72 2.01 88.85 信息技术 7 835737.OC 传神语联申万宏源证券 10052.53-0.28-0.61 38.84 信息技术 8 835951.OC 科净源中国银河证券 5000.00 0.15 2.53 38.04 公用事业 9 835893.OC 营创汽车安信证券 1500.00 0.31 0.31 31.06 工业 10 836008.OC 摩诘创新中国银河证券 4200.00 1.20 4.78 20.54 工业 11 835668.OC 权天股份东方花旗证券 2800.00 1.78 1.57 18.84 金融 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 6
代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2014 年每股收益 ( 元 ) 2014 年每股净资产 ( 元 ) 2014 年营收增长率 (%) 新三板策略研究 所属行业 12 835914.OC 伊秀股份兴业证券 2000.00 0.70 12.31 18.74 可选消费 13 836092.OC 乐普基因海通证券 5200.00 0.16 0.69 13.96 医疗保健 14 835917.OC 欧迈特中信证券 2500.00 0.37 5.83 9.90 信息技术 15 835958.OC 德沃智能东海证券 10000.00 0.26 1.14 4.08 工业 16 835808.OC 星成电子方正证券 668.00 0.08 1.52 1.87 信息技术 17 835776.OC 招金励福招商证券 13800.00 0.46 3.74 0.42 材料 18 835989.OC 德威企业中银国际证券 3544.00 0.16 1.65 0.37 金融 19 835851.OC 资旗源广州证券 1200.00 0.10 1.02-1.79 信息技术 20 835931.OC 永宇冲片财通证券 2002.44 0.81 2.95-18.73 工业 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 2 月 29 日, 总计有 5826 公司挂牌交易 四 定向增发 2016 年 2 月 27 日, 共有 15 家公司发布了定增相关公告, 从募集金额上看,15 家公司一共预计募集 14.59 亿元, 其中凯路仕以 4.5 亿元的规模位于首位 图表 5: 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 1 430759.OC 凯路仕 董事会预案 9.00 5,000.00 45,000.00 10.71 2 830986.OC 伊科耐 董事会预案 40.35 867.41 35,000.00-62.08 3 836053.OC 友宝在线 董事会预案 7.50 4,666.00 34,995.00 4 835842.OC 纳仕达 董事会预案 7.50 1,100.00 8,250.00 5 834990.OC 新数网络 董事会预案 136.69 47.80 6,533.72-78.05 6 834790.OC 城发集塑 董事会预案 1.20 5,000.00 6,000.00 7 835296.OC 澳菲利 董事会预案 3.00 1,000.00 3,000.00 8 835948.OC 杰外动漫 董事会预案 15.00 133.33 2,000.00 9 831363.OC 佰蒂生物 董事会预案 3.80 370.00 1,406.00-35.00 10 835362.OC 紫丁香 董事会预案 8.30 158.40 1,314.72 11 835407.OC 立澜科技 董事会预案 32.00 26.56 850.00 12 430673.OC 天佑铁道 董事会预案 3.00 274.00 822.00 5.00 13 832291.OC 中泊防爆 董事会预案 2.00 250.00 500.00 14 833852.OC 清软创新 董事会预案 10.00 14.40 144.00 15 834858.OC 一卡通 董事会预案 1.50 60.00 90.00 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 五 每日十大热点个股做市转让板块共有 175 只股票上涨,540 只股票下跌 个股表现方面, 领耀科技上涨 20.77%, 天地壹号上涨 14.16%, 超毅网络上涨 11.07%, 分列涨幅榜前三位 ; 国义招标下跌 27.88%, 占据跌幅榜首位 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 6
新三板策略研究 图表 6: 做市成交额前十 830899.OC 联讯证券 -2.78 3,416.76 831963.OC 明利股份 -0.87 1,777.71 430394.OC 伯朗特 -7.35 720.78 430609.OC 中磁视讯 -2.43 674.19 831274.OC 瑞可达 -0.10 667.79 830881.OC 圣泉集团 -2.88 616.47 832043.OC 卫东环保 -1.86 587.15 830978.OC 先临三维 -6.33 501.25 832218.OC 德长环保 -0.50 485.17 831015.OC 小白龙 1.44 416.45 图表 7: 协议成交额前十 430002.OC 中科软 -3.06 3,653.35 835902.OC 科盾科技 168.46 1,791.10 834682.OC 球冠电缆 -2.94 1,107.75 430709.OC 武汉深蓝 -0.71 901.88 835248.OC 博森科技 -4.17 854.36 832970.OC 东海证券 -1.02 798.93 833677.OC 芯能科技 -2.27 704.10 833029.OC 鹏信科技 0.00 660.00 833682.OC 福特科 0.00 644.75 833988.OC 中成发展 -66.67 613.55 图表 8: 做市涨跌幅前五 832312.OC 领耀科技 20.77 33.32 832898.OC 天地壹号 14.16 55.10 430054.OC 超毅网络 11.07 10.25 832487.OC 汉得利 10.35 42.55 833794.OC 优诺股份 8.46 61.83 430289.OC 华索科技 -15.20 85.31 430426.OC 长城软件 -17.95 37.43 831810.OC 本益科技 -20.06 19.50 430409.OC 天泉鑫膜 -21.67 22.44 831039.OC 国义招标 -27.88 118.19 图表 9: 协议涨跌幅前五 430395.OC 奥盖克 233.33 1.20 835521.OC 东晨联创 233.33 0.20 831796.OC 汉镒资产 229.79 47.09 835902.OC 科盾科技 168.46 1,791.10 830806.OC 亚锦科技 156.25 2.53 833491.OC 沧海核装 -55.56 168.80 833988.OC 中成发展 -66.67 613.55 430064.OC 金山顶尖 -71.43 0.30 833209.OC 苏州园林 -77.78 10.00 835094.OC 晓进机械 -80.00 600.00 图表 10: 做市换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 430431.OC 枫盛阳 -6.56 6.02 832806.OC 易兰设计 -5.19 3.74 430394.OC 伯朗特 -7.35 3.42 831274.OC 瑞可达 -0.10 2.86 831015.OC 小白龙 1.44 2.02 830917.OC 网波股份 6.14 1.87 832043.OC 卫东环保 -1.86 1.84 831101.OC 奥维云网 -2.07 1.43 831940.OC 网高科技 2.28 1.31 833038.OC 欧开股份 4.28 1.25 图表 11: 协议换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 835094.OC 晓进机械 -80.00 30.53 832109.OC 新港模板 0.00 20.00 833988.OC 中成发展 -66.67 12.13 430709.OC 武汉深蓝 -0.71 11.73 833625.OC 捷报文化 56.25 7.95 833029.OC 鹏信科技 0.00 6.67 833454.OC 同心传动 7.38 6.32 831046.OC 雷克利达 3.26 6.28 430239.OC 信诺达 0.00 5.74 833074.OC 优万科技 0.00 5.71 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 6
新三板策略研究 分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿 与公司有关的信息披露联讯证券具备证券投资咨询业务资格 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准买入 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅在 15% 以上 ; 增持 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 5% 与 15% 之间 ; 持有 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅介于 5% 与 15% 之间 ; 卖出 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅在 15% 以上 行业投资评级标准增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 我们在此提醒您, 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准 我们采用的是相对评级体系, 表示投资的相对比重建议 ; 投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况, 比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素 投资者应阅读整篇报告, 以获取比较完整的观点与信息, 不应仅仅依靠投资评级来推断结论 免责声明本报告由联讯证券股份有限公司 ( 以下简称 联讯证券 ) 提供, 旨为派发给本公司客户使用 未经联讯证券事先书面同意, 不得以任何方式复印 传送或出版作任何用途 合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道, 非通过以上渠道获得的报告均为非法, 我公司不承担任何法律责任 本报告基于联讯证券认为可靠的公开信息和资料, 但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更 联讯证券可随时更改报告中的内容 意见和预测, 且并不承诺提供任何有关变更的通知 本公司力求报告内容的客观 公正, 但文中的观点 结论和建议仅供参考, 不构成所述证券的买卖出价或询价, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关 在本公司及作者所知情的范围内, 本机构 本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券没有利害关系 投资者应根据个人投资目标 财务状况和需求来判断是否使用资料所载之内容和信息, 独立做出投资决策并自行承担相应风险 我公司及其雇员做出的任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 6