新三板每日风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 新气象, 挂牌企业参股公司成功上市 2016 年 07 月 27 日目录 分析师 : 付立春执业编号 :S0300515120001 电话 :010-84938897 邮箱 :fulichun@lxsec.com 分析师 : 郭佳楠执业编号 :S0300515080001 电话 :010-64814022 邮箱 :guojianan@lxsec.com 研究助理 : 魏彬电话 :010-64408587 邮箱 :weibin@lxsec.com 一 热点评论... 2 二 每日市况点评... 5 三 新增做市... 5 四 新增挂牌... 5 五 定向增发... 6 六 每日十大热点个股... 7 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 9
一 热点评论 在年中策略报告中, 我们曾经预测下半年上市公司与新三板企业的关联度将会更加 密切, 融合方式逐渐多样化 到如今, 上市公司参 控股挂牌企业已经是一种普遍现象 了, 上市公司并购新三板企业与新三板企业并购上市公司案例也逐渐增多 但就在昨日, 另外一种新生现象出现了, 由新三板企业参股的公司居然也上市了! 7 月 26 日, 挂牌企业安达科技 (830809) 发布公告称, 公司参股的贵阳银行股份有限公司 (601997) 首发申请获得了证监会核准, 这也就意味着首家新三板挂牌企业参 股企业即将在 A 股上市 安达科技持有贵阳银行 500 万股, 投资成本 1001 万元, 合 2 元 / 股, 占贵阳银行发行前总股本的 0.27 贵阳银行即将于 8 月 4 日新股申购, 机构 预估发行价为 8.49 元 / 股, 若仅按发行价计算, 安达科技的投资收益就已经超过了 3 倍, 若贵阳银行新股上市后持续上涨, 安达科技的投资收益将有望进一步增加 事实上, 贵阳银行自 2010 年起便开启了上市进程, 但随着证监会对城商行上市进 行了严格控制, 贵阳银行上市时间不断延后 当下, 城商行的上市窗口被打开, 除了贵阳银行外, 上海银行和杭州银行也都已成功过会, 多家城商行也已启动 A 股上市计划, 多家农商行也有望进入初审 在这些拟上市城商行 农商行中, 上市公司争相入股现象 非常普遍, 但新三板企业能够入围参股还是比较新鲜的事情 作为投资方, 安达科技是一家新三板明星企业, 公司主要产品是磷酸铁和磷酸铁锂 等重要化学原料,2015 年公司净利润接近 5000 万元 目前安达科技已经顺利进入了创 新层, 并有 10 家做市商为其提供做市服务 安达科技在新三板市场上的表现也很抢眼, 自 2016 年 1 月 11 日做市以来, 在 133 个可交易日里, 有 131 天实现成交, 区间累计成交额达到 14.24 亿元, 近期股票成交额多日位居新三板做市股票第一,7 月 19 日当日成 交金额甚至高达 1.5 亿元 做市以来, 安达科技股价累计涨幅高达 87.3 安达科技当 目前已经实施定增 3 次, 融资 3.89 亿元 在投资策略上, 投资者可持续关注该企业 7 月 26 日, 联讯创新层跌幅为 -2.4( 相对于 6 月 24 日基准日, 下同 ) 图表 1: 联讯创新层行情 1 数据来源 : 联讯证券新三板研究院 联讯创新做市跌幅为 -2.71%; 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 9
04-01 04-01 04-01 04-01 新三板策略研究 联讯创新盈利跌幅为 -2.17%; 联讯创新成长跌幅为 -3.8; 联讯创新资本跌幅为 -2.9; 联讯交易 100 跌幅为 -0.9; 联讯交易 500 跌幅为 -1.89% 联讯交易 100 与联讯交易 500 投资组合均跑赢新三板指数 图表 2: 联讯创新做市行情 图表 3: 联讯创新盈利行情 1 1 图表 4: 联讯创新成长行情 图表 5: 联讯创新资本行情 1 1-1 1 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 9
04-01 04-01 新三板策略研究 图表 6: 联讯交易 100 组合 图表 7: 联讯交易 500 组合 1 1 图表 8: 联讯各行业创新层行情证监会门类行业 创新层行情 ( 环比上一交易日涨跌幅 ) 二季度涨幅 1 住宿和餐饮业 0. 68.9% 2 居民服务 修理和其他服务业 -0.9% 46. 3 租赁和商务服务业 -0. 24.7% 4 批发和零售业 0.3% 9.9% 5 文化 体育和娱乐业 0.1% 11.1% 6 交通运输 仓储和邮政业 0.7% 6.5% 7 科学研究和技术服务业 -0.3% 2.7% 8 房地产业 0. 1.3% 9 水利 环境和公共设施管理业 0. -0.1% 10 制造业 0.1% 10.5% 11 信息传输 软件和信息技术服务业 0.1% -0. 12 建筑业 -0. -4.3% 13 电力 热力 燃气及水生产和供应业 -0. -2. 14 教育 0. -4.3% 15 金融业 0.9% -6.9% 16 农 林 牧 渔业 0. -7. 17 卫生和社会工作 3. -11. 18 采矿业 -1.5% -17.1% 数据来源 : 联讯证券新三板研究院 图表 9: 联讯重点区域创新层行情省份 创新层行情 ( 环比上一交易日涨跌幅 ) 二季度涨幅 1 北京 0.1% 7.5% 2 上海 0. -0.9% 3 广东 0.1% 3.1% 数据来源 : 联讯证券新三板研究院 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 9
二 每日市况点评 2016 年 7 月 27 日, 三板做市指数收盘于 1106.96, 下跌 0.5, 成交额为 2.88 亿 元, 成交额较前一交易日增加 0.76 亿元 做市转让板块共有 188 只股票上涨,341 只股票下跌 个股表现方面, 即将做市的赢鼎教育上涨 1,960.4, 卓繁信息上涨 9.61%, 大道信通上涨 9.2, 分列涨幅榜前三位 ; 卡姆医疗下跌 58.3, 占据跌幅榜首位 神州优车今日成交额小幅下降, 收盘上涨了 1.6 新三板成分指数当前数据只截止到 2016 年 7 月 26 日, 收盘于 1167.54, 下跌 0.0, 三板成指成交金额 4.57 亿元, 成交 额较前一交易日增加 0.01 亿元 今日做市板块总成交 3.58 亿, 协议板块总成交 2.16 亿元 图表 10: 新三板做市指数 图表 11: 新三板成分指数 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 三 新增做市 2016 年 7 月 27 日, 已连续两日无新增协议转做市挂牌企业 截止 2016 年 7 月 27 日, 总计有 1602 家公司选择做市转让 图表 13: 新增挂牌公司一览 四 新增挂牌 2016 年 7 月 26 日, 全国股转系统新增挂牌公司总计 22 家, 其中增速最快为齐楚 咨询, 其 2015 年营收同比增长 490.4 代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2014 年每股收益 ( 元 ) 2014 年每股净资产 ( 元 ) 2015 年营收增长率 (%) 所属行业 1 838029.OC 皓月医疗信达证券 500.00-1.73-0.73 1,237.31 医疗服务 2 837907.OC 多易得国海证券 1,000.00-0.31 1.69 813.08 其他软件服务 3 838141.OC 中新正大国海证券 2,078.00-0.44-0.26 696.23 旅行社 4 837989.OC 乐汇电商方正证券 2,000.00-0.04 0.66 354.81 电子商务 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 9
代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2014 年每股收益 ( 元 ) 2014 年每股净资产 ( 元 ) 2015 年营收增长率 (%) 所属行业 5 838185.OC 西码股份申万宏源证券 1,180.38 4.13 4.91 157.90 综合 6 838112.OC 安捷讯东吴证券 2,698.00 0.24 1.10 127.42 通信设备 7 838108.OC 中盈绿能中泰证券 6,000.00 0.01 1.03 73.72 建筑安装 8 837966.OC 西屋股份东吴证券 1,800.00 0.08 1.22 39.71 其他软件服务 9 838020.OC 科德科技长江证券 3,054.17 0.14 0.84 39.08 其他化学制品 10 838075.OC 安锐信息联讯证券 656.00 0.47 1.41 37.56 广告营销 11 838089.OC 明珠旅游方正证券 1,135.20 0.06 0.99 35.27 酒店 12 838080.OC 海中航空东海证券 1,500.00 0.18 1.34 26.69 其他轻工 13 837936.OC 新乡滤器方正证券 1,000.00 0.18 1.10 24.60 贸易 14 838152.OC 北漠股份国联证券 2,000.00 0.13 1.18 18.95 专业工程 15 838119.OC 华是科技光大证券 3,700.00 0.46 2.12 14.01 其他软件服务 16 838060.OC 中辰园林西南证券 3,600.00 0.11 1.08 11.84 专业工程 17 838171.OC 邦德股份中泰证券 1,710.53 0.12 2.90 10.30 汽车零部件 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 7 月 27 日, 总计有 7878 家公司挂牌交易 五 定向增发 2016 年 7 月 26 日, 共有 15 家公司发布了定增相关公告, 从募集金额上看,20 家公司一共预计募集 6.85 亿元, 其中明星挂牌企业维珍创意以 1.50 亿元的规模位于首位 图表 14: 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 1 430305.OC 维珍创意 董事会预案 5.00 1,500.00 15,000.00 57.20 2 834459.OC 利洁生物 董事会预案 7.00 1,400.00 11,200.00 24.29 3 831302.OC 飞扬天下 董事会预案 20.00 450.00 10,000.00-23.75 4 831365.OC 华意隆 董事会预案 3.00 3,000.00 9,000.00 16.67 5 835868.OC 龙腾出行 董事会预案 38.46 130.00 5,000.00 6 836015.OC 喜喜母婴 董事会预案 14.34 220.00 5,000.00-92.89 7 837865.OC 亘峰嘉能 董事会预案 4.00 750.00 3,000.00 8 832995.OC 杰创智能 董事会预案 2.20 1,300.00 2,860.00 9 833120.OC 瑞铁股份 董事会预案 7.00 300.00 2,100.00 1.57 10 835712.OC 顺宝农业 董事会预案 1.40 800.00 1,120.00 11 835392.OC 铂澜商业 董事会预案 7.20 138.89 1,000.00 12 837052.OC 京融教育 董事会预案 18.00 55.55 999.90 13 836524.OC 蔚蓝集团 董事会预案 2.53 373.70 945.46 14 831960.OC 佳音在线 董事会预案 5.00 130.00 650.00 15 831384.OC 华创网安 董事会预案 2.50 250.00 625.00 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 9
六 每日十大热点个股做市转让板块共有 188 只股票上涨,341 只股票下跌 个股表现方面, 即将做市的赢鼎教育上涨 1,960.4, 卓繁信息上涨 9.61%, 大道信通上涨 9.2, 分列涨幅榜前三位 ; 卡姆医疗下跌 58.3, 占据跌幅榜首位 神州优车今日成交额小幅下降, 收盘上涨了 1.6 图表 15: 做市成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 830809.OC 安达科技 -0.34 3,919.70 830899.OC 联讯证券 -1.36 3,657.45 833581.OC 长城华冠 0.71 3,464.02 838006.OC 神州优车 1.60 2,477.43 830978.OC 先临三维 -0.49 1,493.82 832571.OC 点击网络 6.10 947.16 832188.OC 科安达 0.00 857.60 830819.OC 致生联发 -0.35 849.30 831764.OC 拓美传媒 4.32 802.48 830881.OC 圣泉集团 -1.83 769.99 图表 16: 协议成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 833330.OC 君实生物 0.00 4,054.50 831450.OC 金宏气体 -17.05 3,497.58 831981.OC 中浩紫云 0.00 1,204.37 836686.OC 超能国际 0.46 917.12 831667.OC 优能控股 0.00 798.00 833711.OC 卓易科技 0.00 719.60 832969.OC 龙者新材 8.80 612.92 836361.OC 川山甲 0.00 600.00 832183.OC 郑州远见 -16.63 584.82 835902.OC 科盾科技 -9.14 548.24 图表 17: 做市涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 833173.OC 赢鼎教育 1,960.44 18.60 430256.OC 卓繁信息 9.61 9.24 831984.OC 大道信通 9.28 267.09 830970.OC 艾录股份 7.92 168.27 830927.OC 兆久成 6.42 1.49 430328.OC 北京希电 -17.66 8.05 832438.OC 润港林业 -19.46 2.97 834825.OC 瑞阳科技 -20.29 84.70 831609.OC 壹加壹 -23.42 86.88 430633.OC 卡姆医疗 -58.32 443.30 图表 18: 协议涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 831132.OC 临风股份 207.69 0.80 835944.OC 科佳商业 150.00 1.50 833553.OC 天立坤鑫 137.02 112.44 833006.OC 通莞股份 100.00 150.52 831874.OC 畅想软件 98.56 1.10 836222.OC 顺泰钨业 -75.29 94.92 836460.OC 风云科技 -78.40 9.40 832771.OC 佳境科技 -80.00 22.60 831123.OC 大成空间 -88.78 50.50 832809.OC 九森林业 -98.40 27.00 图表 19: 做市换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 831983.OC 春盛中药 -0.42 7.64 831764.OC 拓美传媒 4.32 4.20 833581.OC 长城华冠 0.71 3.43 831984.OC 大道信通 9.28 3.32 图表 20: 协议换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 831667.OC 优能控股 0.00 172.73 832503.OC 华鼎科技 0.00 11.09 834885.OC 开永股份 -3.08 9.76 833382.OC 长江绿海 0.81 9.39 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 7 / 9
830809.OC 安达科技 -0.34 2.48 430633.OC 卡姆医疗 -58.32 2.36 430632.OC 希奥信息 1.43 2.31 430339.OC 中搜网络 -2.68 2.07 430664.OC 联合永道 -8.87 2.05 832571.OC 点击网络 6.10 2.02 833006.OC 通莞股份 100.00 8.37 831981.OC 中浩紫云 0.00 7.43 832183.OC 郑州远见 -16.63 7.38 831123.OC 大成空间 -88.78 7.09 835721.OC 豪恩光电 0.94 6.33 837394.OC 功夫谷 0.00 5.83 风险提示 : 股市有风险, 投资需谨慎 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 8 / 9
分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿 与公司有关的信息披露联讯证券具备证券投资咨询业务资格 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准买入 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅在 15% 以上 ; 增持 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 5% 与 15% 之间 ; 持有 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅介于 5% 与 15% 之间 ; 卖出 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅在 15% 以上 行业投资评级标准增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 我们在此提醒您, 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准 我们采用的是相对评级体系, 表示投资的相对比 重建议 ; 投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况, 比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素 投资者应 阅读整篇报告, 以获取比较完整的观点与信息, 不应仅仅依靠投资评级来推断结论 免责声明本报告由联讯证券股份有限公司 ( 以下简称 联讯证券 ) 提供, 旨为派发给本公司客户使用 未经联讯证券事先书面同意, 不得以任何方式复印 传送或出版作任何用途 合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道, 非通过以上渠道获得的报告均为非法, 我公司不承担任何法律责任 本报告基于联讯证券认为可靠的公开信息和资料, 但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更 联讯证券可随时更改报告中的内容 意见和预测, 且并不承诺提供任何有关变更的通知 本公司力求报告内容的客观 公正, 但文中的观点 结论和建议仅供参考, 不构成所述证券的买卖出价或询价, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关 在本公司及作者所知情的范围内, 本机构 本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券没有利害关系 投资者应根据个人投资目标 财务状况和需求来判断是否使用资料所载之内容和信息, 独立做出投资决策并自行承担相 应风险 我公司及其雇员做出的任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 9 / 9